ZUM HANDELN GESCHAFFEN. Q1 2013/14 ......2014/03/05  · Weiterer Rückgang der Nettoverschuldung um...

ZUM HANDELN GESCHAFFEN. GJ 2012 Ergebnispräsentation 020. März 2013 | © METRO AG 2013

11. Februar 2014

Q1 2013/14 Ergebnispräsentation

ZUM HANDELN GESCHAFFEN.

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-2,0-1,3-1,4

-0,2-0,3

Trotz des weiterhin herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds und des verhaltenen Weihnachtsgeschäfts ist der Umsatz um 1,1% gestiegen (bereinigt um Wechselkurseffekte und Portfolioveränderungen)

Im Vergleich zum Geschäftsjahr 2012/13 verbesserte sich der flächenbereinigte Umsatztrend bei METRO Cash & Carry, Media-Saturn und Galeria Kaufhof (pro forma)

Marktposition in zahlreichen Ländern gestärkt

Weitere Fortschritte bei der Neuausrichtung:

Umsatzanteil der Eigenmarken hat sich auf 10,6% erhöht

Belieferungsumsatz: 0,7 Mrd. € (+17,5%)

Onlineumsatz: 0,4 Mrd. € (+47,2%)

EBIT auf Vorjahresniveau (bereinigt um große Immobilientransaktionen, Portfolioveränderungen und Wechselkurseffekte)

Berichtetes EBIT um 11% auf 1.094 Mio. € gestiegen

Weiterer Rückgang der Nettoverschuldung um 0,8 Mrd. € auf 2,4 Mrd. €

Verkauf von Real Osteuropa an Auchan Gruppe erfolgreich abgeschlossen

Q1 2013/14 HighlightsUmsatzentwicklung in Mio. €

EBIT in Mio. €

2012/13 2013/1418.721

15.54015.28215.49919.359

Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in %

2012/13 2013/14

2012/13 2013/14

437276

1.073

14

1.273

Q4 Q1Q3Q2Q1

Q4 Q1Q3Q2Q1

Q4 Q1Q3Q2Q1

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Exkurs: Herleitung des vergleichbaren EBIT Q1 2012/13

in Mio. €

Q1 2012/13

~40~1.070

~1401.073

Q1 2013/14

1.273

Q1 2012/13vergleichbar

~25EBIT-Beitrag aus Sale-and-Leaseback Transaktionen

EBIT-Beitrag aus Portfolioänderungen

Negative Währungs-effekte

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Q1 2013/14 Umsatz und EBIT nach Segmenten

METRO Cash & Carry: Solide Entwicklung mit flächenbereinigtem Umsatzwachstum; EBIT-Verbesserung durch effizientere Kostenstrukturen

Media-Saturn: Erneute Verbesserung des flächenbereinigten Umsatztrends; EBIT durch schwächere Umsatzentwicklung in Teilen Osteuropas und Deutschland sowie niedrigere Werbekostenzuschüsse belastet

Real: Belastung des flächenbereinigten Wachstums durch intensiven Wettbewerb; positive EBIT-Effekte durch effizientere Kostenstrukturen, einen besseren Margenmix, einen geringeren Werbeaufwand sowie höhere Rückstellungen im Vorjahr

Galeria Kaufhof: Viertes aufeinanderfolgendes Quartal mit positivem flächenbereinigten Umsatzwachstum; EBIT-Rückgang durch schwaches Textilgeschäft

Umsatz Veränderung Veränderung EBIT EBIT EBITberichtet vergleichbar Q1 2013/14

Mio. € Q1 2012/13 Q1 2012/13METRO Cash & Carry 8.508 -1,1% 0,9% 654 ~515 540Media-Saturn 6.601 -0,7% -1,0% 332 ~345 289Real 2.607 -16,0% -2,0% 116 ~65 98Galeria Kaufhof 1.002 0,6% 0,6% 189 ~165 159Andere 3 -23,1% - -22 -22 -13Konsolidierung - - - 4 4 1

METRO GROUP 18.721 -3,3% -0,2% 1.273 ~1.070 1.073

Q1 2013/14 flächenbereinigt

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Q1 2013/14 Gewinn- und Verlustrechnung

Verringerung der allgemeinen Verwaltungskosten durch effizientere Kostenstrukturen

Rückgang sonstiges Finanzergebnis aufgrund hoher Vorjahresbasis und negativer Wechselkurseffekte rückläufig teilweise durch geringere Nettoverschuldung kompensiert

Konzernsteuerquote von 46,1% im Einklang mit Jahresprognose (Q1 2012/13: 50,8%)

Anteile nicht beherrschender Gesellschafter sanken vor allem aufgrund des niedrigeren Ergebnisses bei Media-Saturn

Mio. € Q1 2012/13 Q1 2013/14

Allgemeine Verwaltungskosten -361 -323

EBIT 1.273 1.073

Nettofinanzergebnis -126 -141

EBT 1.147 932

Steuern -582 -429

Periodenergebnis 565 503Anteile nicht beherrschender Gesellschafter

93 63

EPS in € 1,44 1,35

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Herleitung des Anstiegs beim berichteten EPS

Delta EBIT: Deutlicher Anstieg beim berichteten EBIT im 1. Quartal 2013/14 auf 1.094 Mio. € (Q1 2012/13: 985 Mio. €). Darin enthalten sind positive Sonderfaktoren in Höhe von 21 Mio. €, im Vorjahreszeitraum EBIT-Belastung durch Sonderfaktoren im Zusammenhang mit Abgabe von Media-Markt China und Real Osteuropa.

Delta Steuern: Konzernsteuerquote beträgt in diesem Jahr 45,6% (Vorjahreszeitraum 85,0%).

Sonstiges: Veränderungen im Finanzergebnis sowie bei den Anteilen Dritter im Periodenergebnis.

1,38

0,11

0,02

Sonstiges EPS Q1 2013/14Delta Steuern

0,92

Delta EBIT

0,33

EPS Q1 2012/13

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Weiterer Rückgang der Nettoverschuldung um 0,8 Mrd. € auf 2,4 Mrd. €Nettobetriebsvermögen und operativer Cashflow vor allem durch höheren Anstieg der Vorräte und Sonderfaktoren in Q1 2012/13 beeinflusstRückgang der Investitionen hauptsächlich durch geringere Zahl an Neueröffnungen

Weitere Finanzkennzahlen

Mio. € Q1 2012/13 Q1 2013/14

Nettoverschuldung (31.12.) 3.245 2.402

Veränderung Nettobetriebsvermögen 2.863 2.288

Nettobetriebsvermögen (31.12.) 4.625 4.603

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 4.435 3.535

Investitionen 484 273

Anzahl Neueröffnungen 57 36

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Q4 Q1

0,90,9

Q3

-0,9

Q2

-1,7

Q1

-0,4

Solides flächenbereinigtes Umsatzwachstum vor allem durch positive Entwicklung in Osteuropa und Asien/Afrika

Anzeichen für Stabilisierung in Westeuropa; Spanien und Italien mit positivem flächenbereinigtem Umsatzwachstum

Deutliche EBIT-Verbesserung in Deutschland

10 neue Standorte eröffnet (6 in China, 3 in Russland und 1 in Indien)

Umgebaute Märkte mit guter Umsatzentwicklung

Belieferungsumsatz legte um 17,5% zu

Umsatzanteil der Eigenmarken stieg auf 16,3%

Zahl der Trader-Franchisenehmer auf 6.000 deutlich erhöht

Beide MAKRO Cash & Carry Märkte in Ägypten geschlossen

METRO Cash & Carry: Q1 2013/14

669706675586569

Q1Q3 Q4Q1 Q2

2012/13 2013/14

2012/13 2013/14

Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in %

Belieferungsumsatz in Mio. €

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Strategie-Update: METRO Cash & Carry

Fokus auf Kernzielgruppen weiter fortgesetzt: Sortimente, Services und Formate angepasst

Ziel sind die weitere Stärkung der Kundenrelevanz, Marktanteilsgewinne und flächenbereinigtes Umsatzwachstum

Neue Markenpositionierung „YOU & METRO“ von MCC zum 50-jährigen Jubiläum unterstreicht das Ziel, der beste Partner für unabhängige Unternehmer zu sein

„YOU & METRO“-Imagekampagne in zahlreichen Ländern

-1,7

0,9

Q4 2012/13

0,9

Q3 2012/13

-0,9

Q2 2012/13 Q1 2013/14

Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in %

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Verhaltene Umsatzentwicklung in Deutschland, aber erstmals seit Q3 2010 positives flächenbereinigtes Umsatzwachstum in WesteuropaOnlineumsatz weiter dynamisch gewachsen (+46,5%)Internet-Produktangebot von www.mediamarkt.de und www.saturn.de auf >29.000 bzw. 25.000 Artikel ausgebautZwei-Marken-Strategie inzwischen in 6 Ländern beendet25 neue Märkte eröffnet, 2 Märkte geschlossen

Media-Saturn: Q1 2013/14

-1,4-3,1

-1,0-1,9

-3,0

2012/13 2013/14

Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in %

283284281275403

2012/13 2013/14

Onlineumsatz in Mio. €

Q4 Q1Q3Q2Q1

Q4 Q1Q3Q2Q1

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Strategie-Update: Media-Saturn

EBIT-Rückgang in Q1 2013/14 wird durch folgende Maßnahmen kompensiert:Abbau der Vorratsüberhänge

Stabilisierung der Marge durch verbesserte Einkaufsprozesse, Synergien über Kernsortiment und exklusive A-Marken

Fortlaufende Optimierung der Kostenposition

Rückkehr defizitärer Länder in die Gewinnzone

METRO hat den Media-Saturn-Rechtsstreit vor Gericht klar gewonnen: Am 18. Dezember 2013 hat das Oberlandesgericht München den Spruch des Schiedsgerichts vom August 2012 für vollstreckbar erklärt. METRO schätzt die Erfolgsaussichten der Berufungsklage des Minderheitsaktionärs als sehr gering ein.

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-2,1

-0,4

-2,5

1,51,5

Rückgang des flächenbereinigten Umsatzes in Deutschland bedingt durch hohe Vergleichsbasis, sehr wettbewerbs-intensives Marktumfeld und teilweise reduzierte LebensmittelpreiseSehr positive Kundenresonanz auf neue Eigenmarke unterhalb des PreiseinstiegssegmentsUmsatzanteil der Eigenmarken in Deutschland um 30 Bps auf 15,8% gestiegenErfolgreiches Konzept des neuen Essener Real-Marktes soll auf bis zu 30 weitere Märkte übertragen werdenVerkauf von Real Osteuropa an Auchan-Gruppe erfolgreich abgeschlossen.

Real: Q1 2013/14

2012/13 2013/14

Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in Deutschland in %

Q4 Q1Q3Q2Q1

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Deutlicher Anstieg des flächenbereinigten Umsatzes in Deutschland um 0,8%Milde Witterung verhinderte bessere Umsatzentwicklung im TextilgeschäftOnlineshop mit anhaltend starkem Wachstum (>80%)

Weitere Verbesserung der Kostenstrukturen

Neueröffnung in Belgien und Markteintritt in Luxemburg geplant

Galeria Kaufhof: Q1 2013/14

0,61,1

0,60,9

-1,9

2012/13 2013/14

Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in %

Q4 Q1Q3Q2Q1

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Ausblick Geschäftsjahr 2013/14

Mrd. €GJ 2012/13 GJ 2013/14

Umsatzwachstum1,2 -1,4% >0%

Flächenbereinigtes Umsatzwachstum -1,3% ~0%

EBITvor Sonderfaktoren2 2,0 2,0

Bereingtes EBITvor Sonderfaktoren2,3 1,7 ~1,75Investitionen 1,2 <1,6Nettoverschuldung 5,4 <5,4Anzahl Neueröffnungen 91 ~701Bereinigt um Portfolioänderungen2auf Basis stabiler Wechselkurse3 Bereinigt um erhebliche Immobilienerträge und Portfolioänderungen

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Q&A

Mark FreseFinanzvorstand

Olaf KochVorstandsvorsitzender

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