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FINLAB AG Der Deutsche FinTech-Markt Februar 2016

The German FinTech Market

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Page 1: The German FinTech Market

F I N L AB A G

Der Deutsche FinTech-Markt

Februar 2016

Page 2: The German FinTech Market

2

Erfolgsfaktoren von FinTech – zwischen Regulierung und Innovation –

Page 3: The German FinTech Market

WAS IST EIGENTLICH FINTECH?

3

FinTech

Finanzdienstleistung

+

Technologie

Transparente

Geschäftsmodelle

mit klarem Fokus

Startups Junge,

dynamische und

flexible Unternehmen

Betreiben

Bankgeschäfte meist

ohne Banklizenz

Bieten meist

schnelleren, billigeren,

besseren, einfacheren

und/oder komfortableren

Service an

Konkurrieren oft mit

Banken

Ermöglicht meist

durch Internet und

Smartphones

Page 4: The German FinTech Market

DER GLOBALE FINTECH MARKT

4 Source: 1-cch-trends-2015-banking-without-banks-M2.pdf

520

970

1.500 1.800

2.800

55

80

133

175

216

0

50

100

150

200

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0

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1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

2010 2011 2012 2013 2014

Ø D

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stie

rtes

Kap

ital

in $

m

Investiertes Kapital Deals

CAGR +40%

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AUSGEWÄHLTE FINTECH FINANZIERUNGEN IN 2014 (DACH)

5

Lending / Banking Payment

€ 13m: Foundation Cap,

Partech, Scott Bommer

etc.

N.A.: Seven Ventures

Trading Security Bitcoin Insurance

€ 0,2m: Point Nine

Capital, Nelson Holzner

€ 42m: Värde Partners,

Point Nine, Blumberg,

Kreos etc.

• 24 FinTech Startups erhielten in 2014 Finanzierungen von über EUR 160 Millionen; ein Allzeithoch!

• Ein Sechstel der FinTech Finanzierungen in Europa entfielen davon auf DACH (über die Hälfte auf UK)

• Lending und Payment sind die gefragtesten FinTech-Sektoren

• Größte Finanzierung war die von Kreditech über EUR 42 Millionen (auch Größte FinTech Runde in Deutschland insgesamt)

N.A.: FinLeap, Point Nine

Capital, DVH Ventures

€ 4m: Vogel Ventures,

HTGF, MCB Salt etc.

€ 13m: Access Industries,

Holtzbrinck Ventures etc.

Multi-Mn € : Berlin Tech

Holding, ALSTIN etc N.A.

Double-digit Mn €:

Life.SREDA

€ 3m: private / multiple

investors € 4m: Zobito, Target

Partners

€ 12m: main incubator,

Software AG

€ 2,5m: Route 66

Ventures

N.A.: DvH Ventures

€ 6m: Speedinvest, VHB

Ventures, Lang & Schwarz

etc.

€ 2,5m: Luminor Capital

€ 4.2m: SBT Venture

Capital, Orbium, Polytech

Ventures

Multi-Mn €: Li Ka-Shing /

Horizons Ventures, Vantage

Fund (Australia)

€ 4m: Target Partners,

Mercura Capital, Mercury

Capital

Page 6: The German FinTech Market

AUSGEWÄHLTE FINTECH FINANZIERUNGEN IN 2015 (DACH)

6

• Der Trend scheint sich fortzusetzen

• 18 FinTech Startups erhielten in 2015 Finanzierungen von über EUR 200 Millionen

• Viele Finanzierungsrunden mit deutlich zweistelligen Summen

• Auftakt in 2016: In der ersten Januarhälfte haben FinTech-Unternehmen weltweit USD 450 Million (EK) finanziert, 67% mehr als die USD 270 Million in der ersten Januarhälfte 2015

€ 82,5m: JC Flowers &

Co. LLC, Varde Partners,

HPE Growth

€ 20,4m: Access Industries,

Holtzbrinck Ventures, Rocket

Internet, etc.

€ 14,5m: Phenomen Ventures,

Neuhaus Partners,

EarlyBirdCapital

€ 5,6m: e.ventures,

FinLab, etc.

< € 1m: multiple Investors € 20m: Ribbit Capital,

Index Ventures, etc.

€ 0,6m: Point Nine

Capital, other investors

€ 3,6m: Led by Entrée

Capital € 0,5m: High-Tech

Gruenderfonds

Ca. € 1,8m: Digital Currency

Group, Bitcoin Capital, Mardal

Investments, etc.

€ 9,7m: Valar Ventures,

Earlybird Venture Capital,

Redalpine Venture

Partner, etc.

€ 1,5m: Holtzbrinck

Ventures, multiple

investors

€ 1m: Mountain Partners,

Monkfish Equity

€ 14,3m: Creathor Venture,

Route 66 Ventures, Orange

Growth Capital etc.

N.A.: Led Rocket Internet,

b-to-v Partners,

CommerzVentures

€ 20m: SafeCharge,

other investors € 2,7m: various investors

€ 0,4m: MKS Alternative

Investments, other

investors

Lending / Banking Payment

Insurance Security Bitcoin Trading

N.A.: FinLab AG

Page 7: The German FinTech Market

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Deutsche FinTech Startups

Source: paymentandbanking.com

Page 8: The German FinTech Market

CASE STUDY A: WEALTHFRONT WEALTH MANAGEMENT / ROBO-ADVISOR

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Anlegerplattform mit USD 2,6 Milliarden Assets under Management

• Disruption: Zugang zu kostengünstiger professioneller Vermögensverwaltung für kleine Investoren, die ursprünglich nur für wohlhabende Investoren erhältlich war

• Ermöglicht die automatisierte, kostengünstige Geldanlage schon ab USD 500

Kennzahlen:

• Mehr als 25.000 Kunden

• Durchschnittlicher Anlagebetrag USD 100.000

• 65 Mitarbeiter

Erfolgsfaktoren

• Einfache Kostenstruktur: Gebühren: 0.25% vom Anlagebetrag

• Die ersten USD 10,000 ohne Gebühren

• Hoher Automatisierungsgrad

• Vertrauen in Technologie und nicht in Banken

• Kontoeröffnung schon ab USD 500

Assets under Management (USD billion)

0,01 0,07

0,37

0,77

1,00

1,70

2,60

Dez

emb

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1

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2

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3

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13

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3

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ber

14

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4

Mär

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i 15

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ber

15

< 3 Jahre

Page 9: The German FinTech Market

CASE STUDY B: LENDING CLUB CROWDLENDING

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Die größte Peer-to-Peer-Lending Plattform der Welt mit einer Marktkapitalisierung von USD 4 Milliarden

• Disruption: Automatisierte onlinebasierte Vermittlung von Krediten zwischen Konsumenten ohne Banken

Kennzahlen Q3 2015:

• Umsatz: USD 115.1 Millionen (+103%)

• EBITDA: USD 21.2 Million (18,4% Profit-Marge)

• Cash: USD 918 Millionen

Erfolgsfaktoren

• Hohe Automatisierung, um Kreditnehmer und Investor zusammenzubringen ohne hohe Kosten für Infrastruktur- und Filialnetzwerk

• Konzentration auf Kreditwürdigkeit; nur Kreditnehmer mit hoher Bonität

• Erschwinglichkeit vs. Verfügbarkeit

Total Loans Issued

Page 10: The German FinTech Market

CASE STUDY C: EBURY INDIVIDUELLE WÄHRUNGSTRANSAKTIONEN

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Mit USD 83 Millionen das größte europäische FinTech-Investment im Jahre 2015

• Disruption: Individuelle und schnelle Währungstransaktionen auch für mittelständische Unternehmen

• Minimierung von Währungsrisiken auch ohne eigenes Treasury-Team

• Schnelle grenzüberschreitende Zahlungen in über 140 Währungen

Kennzahlen :

• Bereits 10.000 Kunden weltweit

• In den letzten 3 Jahren Fremdwährungen in Höhe von GBP 7, 5 Mrd. gehandelt

• Transaktionen in mehr als 140 Währungen

Erfolgsfaktoren

• Vorher hohe Marktineffizienz und Kundenunzufriedenheit

• Hohe Transparenz und Kostenkontrolle

• Schnelle grenzüberschreitende Abwicklung

Page 11: The German FinTech Market

ERFOLGSFAKTOREN SPEZIELL FÜR FINTECH STARTUPS

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Transparenz in einer meist einfachen Kostenstruktur (häufig günstiger als die der etablierten Wettbewerber)

Schaffen von Vertrauen und Sicherheit über Transparenz, verständlichen Erklärungen und Beschreibungen

Hoher Automatisierungsgrad als Grundlage für schnelle Abwicklung und konkurrenzfähigen Preismodellen

Befriedigung eines wichtigen Kundenbedürfnis (Abgrenzung zum gefühlten Egoismus der Banken, Schaffung einer Win-Win-Situation)

Zugang zu spezialisiertes Branchen-Know-how (notwendig für den Umgang mir regulatorischen Anforderungen)

Schnell wachsende Nutzerbasis bis zur Erreichung der kritischen Masse mit ausreichendem Marketingbudget zum Auslösen lokaler Netzwerkeffekte

Flexibilität und Lernbereitschaft mit Anpassung des Geschäftsmodells an die sich schnell ändernden Marktbedingungen

Page 12: The German FinTech Market

VERDRÄNGUNG ODER KOOPERATION? DIE REAKTION DER BANKEN AUF DIE FINTECH-UNTERNEHMEN

12 Quelle: https://medium.com/@avinashswamy/how-are-banks-reacting-to-fintech-891617c69321

Übernahme von FinTech Unternehmen

Bildung von Fonds zur Finanzierung von FinTech Unternehmen

Startup Programme zur Inkubation von FinTech Unternehmen

Teilhaberschaft von FinTech Unternehmen

Gründung eines eigenen FinTech Unternehmens

• Banken versuchen FinTech Unternehmen zu integrieren, statt zu verdrängen

• Aufbau/Benutzung von Startup Programmen als beliebteste Strategie

Page 13: The German FinTech Market

• Wirecard, BIW AG, DKB, Fidor und Commerzbank als die aktiveren Banken in Deutschland

• Hier ist jedoch noch viel Spielraum vorhanden, einerseits bei der Anzahl der Kooperationen und andererseits auch bei der Tiefe der Zusammenarbeit

Page 14: The German FinTech Market

VIELEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT

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Finlab AG Grüneburgweg 18 D - 60322 Frankfurt am Main +49 69 719 1280 00 [email protected] www.FinLab.de Kai Panitzki, Strategy, Marketing & PR/IR +49 173 911 1579 [email protected]