MPK COACHING

30 April 2014

Verfasst von: Mike C. Kock

MPK – Trader Report – KW 18/ 2014

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MPK – Trader Report – KW 18/ 2014

Rückblick

Die Osterfeiertage haben viel Ruhe

an die Märkte gebracht. Der Oster-

montag und damit das lange Wo-

chenende nutzten offenbar viele

Händler für einen Kurzurlaub. Ge-

nau wie ich – Sie haben bestimmt

die Ausgabe des MPK Trader Wo-

chenausblick vermisst. An dieser

Stelle möchte ich mich bei Ihnen

entschuldigen, doch ein Todesfall in

meiner Familie war für mich wich-

tiger. Ich weiß, Sie haben dafür

Verständnis.

Doch selbst wenn wir mit der Lupe

uns die Märkte ansehen, wirklich

große Bewegungen haben wir nur

bei den Energiewerten – Crude Oil

und Natural Gas, bei den Getreide-

märkten und beim Zucker gesehen.

Der Rest war friedlich oder besser

gesagt, die Situation in der Ukraine

spitzt sich weiter zu. Kein Wunder,

dass das große Kapital nicht so ganz

sicher ist, in welche Richtung es

fließen soll. Vorschläge von der US

Seite gibt es ja mehr als genug,

doch ob die Europa wirklich nutzen,

da bin ich mir nicht so ganz sicher.

Wie man aber hier wieder Ruhe

reinbringe kann, da fehlen offenbar nicht nur mir die Ideen. Fakt ist eines, Verlierer sind immer die

einfachen Menschen und den Schlachten die Marionetten der Verliererseite.

TradingExpo 2014

Ich hoffe. Sie haben sich schon angemeldet, zu den Seminaren. Wer das Programmieren mit dem Tra-

deNavigator erlernen oder stark verbessern möchte, der sollte mein Seminar buchen. Dazu sind dann

noch TopTrader dabei – Andrea Unger oder Rene Wolfram. Bei dieser Messe gibt es mehr Fakten und

Nützliches als Kugelschreiber und bunte Prospekte. Keine andere Messe im deutschsprachigen Raum

bietet diese geballte Klasse.

Lassen Sie uns am Freitagabend gemeinsam ein Bier trinken. Ich freue mich auf Sie!

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Seminar auf der TradingExpo in Aschaffenburg!

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Wichtige Information

Seit einigen Wochen arbeite ich an einer neuen Webseite, was ja soweit nicht unbedingt wichtig für

Euch als Leser ist, doch ist diese Seite dann fertig, dann ist der Mehrwert für Euch als Leser gigan-

tisch, wenn ich dies mal so ausdrücken kann. Die neue Webseite wird als Mitgliederseite aufgebaut

und hat folgende Inhalte und Leistungen:

Analysten Class Trader Class Master Class

Wöchentliche Ausgabe des MPK Trader Wochenausblick

Wöchentliches Lehrmaterial

Lernskripte / Lernvideos

Risiko und Money Manage-

ment

MPK CoT Report Analyse

MPK Marktauswahl

MPK Saisonalität

Wöchentliches Lehrmaterial

Lernskripte / Lernvideos

Risiko und Money Mana-

gement

MPK CoT Report Analyse

MPK Marktauswahl

MPK Saisonalität

MPK Swingtrading

MPK Tradingsysteme

Wöchentliches Lehrmaterial

Lernskripte / Lernvideos

Risiko und Money Management

MPK CoT Report Analyse

MPK Marktauswahl

MPK Saisonalität

MPK Swingtrading

MPK Tradingsysteme

MPK Spread Trading

tägliche MPK Trading Signale

wöchentliches Helpdesk

pro Monat eine Stunde Einzelcoaching

Trading Weltmeisterschaft

auf alle MPK Webinare und Seminare

15% Preisnachlass

auf alle MPK Webinare und Seminare

25% Preisnachlass

für eine Begleitperson

10% Preisnachlass

auf alle MPK Webinare und Seminare

40% Preisnachlass

für eine Begleitperson

20% Preisnachlass

pro Monat39,00 Euro

pro Jahr 468,- Euro

pro Monat 79,00 Euro

pro Jahr 948,- Euro

pro Monat 119,00 Euro

pro Jahr 1428,- Euro

Für 2014 sind stehen folgende Webinare und ein Seminar fest:

1. 5 teiliges Webinar – „Saisonalität im Trading“ – 03.2 -07.02. 2014 – Kosten 485,- Euro

2. 5 teiliges Webinar – „Das perfekte Entry“ – 07.4 -11.04. 2014 – Kosten 485,- Euro

3. MPK Trader Day – Juni 2014 – Kosten 79,- Euro (für alle MPK Studenten frei)

4. 5 Tages Seminar – „Mental Training – und das optimale Risiko und Money Management“ Oktober

2014 – am Bodensee / Deutschland

a. Risiko Management

b. Money Management

Unterschiedliche Arten des Money Management

Besuch einer Spielbank – Roulette / Black Jack

c. Mentales Trading

Was behindert mich beim Trading – Ängste und Sorgen

Glaubenssätze erkennen

Sich selbst neu programmieren – welche Möglichkeiten gibt es

d. Kosten 2.950 Euro

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Marktauswahl - KW 17 / 2014

Maximal gibt es nun 23 Punkte nach oben oder nach unten. Werte ab plus oder minus 18 zeigen extreme Märkte an. Wenn es

in der ersten drei Teilbereichen maximale Werte gibt, dann werden diese auch farblich markiert (rot oder grün).

Interessant und wichtig sind auch die reinen Netto-Positionen der Commercials. Commercials sind eigentlich von Natur aus

auf der Short-Seite zu finden. Denn diese Gruppe muss nicht spekulieren, um am Monatsende alle Rechnungen bezahlen zu

können. Diese werden von den Erträgen aus der Produktion, Verarbeitung oder Förderung von Rohstoffen bezahlt.

Fazit: Netto Long-Positionen der Commercials = der Markt hat ein bullishes Setup!

Märkte in der Todeszone Märkte in der Beobachtung

C - Corn AUD, NZD

JO – Orange Juice Soybeans

KC - Coffee

FC – Feeder Cattle

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Wohin floss das Kapital in der letzten Woche?

Wo haben die Insider neue Absicherungspositionen eröffnet?

Wirklich neue Absicherungspositionen haben die Commercials nicht eröffnet. Sie waren mehr auf der

Kaufseite aktiv und diese bedeutet, die Preise sind günstig zum Einkaufen! Das sehen wir bei den

Grains (Corn und Soybeans) und leicht bei den Aktienmärkten.

Insider mit ihren Netto - Long –Positionen

Für mich sind folgende Märkte wirklich Top:

JPY

2jährigen US Zinsen - TU

Die anderen Märkte sehen zwar gut aus, doch offensichtlich können da die Trendtreiber noch mehr

Kapital in den bestehenden Abwärtstrend drücken und warum sollen wir dann in ein fallendes Messer

greifen?

Hier eine Liste mit den Märkten, wo ich starke Kapitalzuflüsse und Kapitalabflüsse beobachte:

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Trendtreiber

Die Woche war zu kurz und die politischen Unsicherheiten zu groß, um hier wirklich Kapital in die

Märkte zu pumpen.

Wirklich auffallend sind nur die Aktivitäten in den Getreidemärkten – besonders im Corn und in den

Soybeans. Alle anderen Märkte sind fast unauffällig. Ich gehe auch davon aus, dass dies in dieser Wo-

che so bleiben wird.

Alles zusammen!

Nur in den Zinsen stimmen die Positionen der Insider mit den Trendtreibern überein. Dies sollte für

steigende Kurse die Grundlage sein. Doch nur in den 2jährigen und mit leichten Abstrichen in den

10jährigen US T-Notes sehe ich starkes Aufwärtspotential!

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MPK CoT Report Analyse - KW 17 / 2014

Rote Dreiecke – Extrem Bearish – rote Pfeile nach unten- Bearish

Grüne und schwarze Dreiecke – Extrem Bullish – schwarze Pfeile nach oben – Bullish

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Corn – C - Mais

Der Monats-Chart zeigt bei Corn eine sehr interessante Entwicklung an.

In den letzten 10 Jahren hat sich die Preisrange nach oben verschoben und dies sehr kräftig. Ab den

frühen 70er Jahren lag die Range zwischen 190 Cents und 400 Cents. Doch mittlerweile liegt diese bei

300 Cents bis 800 Cents. Wobei die alte Widerstandsmarke von 400 Cents mittlerweile als Unterstüt-

zungslinie dient. Geht es nun wieder nach oben?

Corn – CoT Netto Charts

Für die Commercials war nur die Untergrenze von 400 Cents wichtig. Dort waren sie netto long und

haben alles gekauft. Bei Preisen die 100 Cent höher liegen, sichern sie sich nur noch ab. Es liegt also

an den Trendtreibern – den Fonds ob es weiter nach oben geht. Interessant sind die Privaten, die sind

extrem Bearish für Mais, danach sollte es hier weiter nach oben gehen.

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Corn – TA - Technische Analyse

Technisch ist Corn komplett überhitzt und eine Korrektur ist gerade im Gange. Doch auf der anderen

Seite wird gerade in dieser Situation stark akkumuliert. Es wird alles gekauft was der Markt hergibt.

Da die privaten Trader bearish sind, bezahlen sie die ganze Zeche.

Corn – MPK Value

Das Corn gegenüber dem Gold nicht mehr preiswert ist, kein Wunder, dafür war der Anstieg im Corn

und der Kursverlust im Gold zu groß. Wenn also das Corn jetzt nicht gerade preiswert ist aber die

Trendtreiber weiter neue Long Positionen aufbauen, was sollen wir da machen? Sehen wir auf den

Tages-Chart.

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Corn – Tages - Charts

Der Aufwärtstrend passt sehr gut zum Verlauf der Saisonalität. Nur danach sollte es Juni nach unten

gehen. Bis dahin können Kursrücksetzer für neue Long Positionen genutzt werden.

Trading Idee

Wenn das Kapital in diesen Markt fließt, aber die Saisonalität anzeigt, dass der Frontmonat nicht mehr

lange nach oben läuft, stellt sich die Frage, was hier falsch sein kann.

Wir haben es hier mit einem Rohstoff zu tun, der wächst, er wird geerntet, gelagert und verkauft. Dies

bedeutet aber, dass wir uns die kompletten Futureskontrakte im Corn ansehen müssen. Nicht nur den

Frontmonat – aus der alten Ernte – sondern auch die Kontrakte aus der neuen Ernte (die ist noch auf

dem Acker!). Hier ist der aktuelle Überblick über diese Kontrakte.

Bis März 2015 können wir unbedenklich jeden Kontrakt handeln. Nur wo lohnt es sich? Ich habe da-

für eine Analyse der Saisonalität bei den einzelnen Kontrakten durchgeführt. Hier ist die Übersicht mit

dem besten Kontrakt.

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Es ist der Septemberkontrakt im Corn. Wenn wir in den letzten 15 Jahren zum 10. Mai mit einer Long

Position eingestiegen wären und diese bis zum 1. Juni gehalten hätten, wäre wir mit einer Trefferquote

von 71 Prozent und einen durchschnittlichen Ertrag von 583 USD belohnt worden!

Das Risiko pro Kontrakt sollte bei 750 USD liegen. Trotzdem ist das Risiko immer noch recht hoch.

Eine Spread Trading Position kann hier uns weiter helfen.

Hier gehen wir zur gleichen Zeit im Juli Kontrakt Short und im September Kontrakt long. Neben der

stark reduzierten Margin haben wir auch eine geringere Volatilität. Die ist natürlich auf Kosten des

Profits, doch das Überleben stufe ich höher ein.

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Copper – HG – Kupfer

Komme ich jetzt zu einem Markt der wichtig für die Weltwirtschaft ist nicht nur als Rohstoff - son-

dern auch als Frühindikator – dem Kupfermarkt. Fangen wir sofort wieder mit den reinen CoT Netto

Zahlen an.

HG – CoT Netto Charts

Die Commercials sind klar netto long und verteidigen die 300er Marke mit viel Kapital. Kupfer ist

einer der wenigen Märkte, wo wir neben den Netto-Long-Positionen der Commercials auch noch ei-

nen Käufermarkt zurzeit vorfinden. Käufermarkt? Ich rede von einer Backwardation – normal ist Con-

tango. Sehen wir uns im nächsten Chart an, was dies bedeuten kann.

Die Verbindung von Backwardation und Netto-Long Positionen der Insider führt immer zu steigenden

Kursen. Diese finden wir 2009, Mitte 2012 und jetzt aktuell. Haben wir nur eine Backwardation und

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dazu Netto-Short Positionen der Insider im Markt, dann werden die Kurse fallen. Weil den Trendtrei-

bern das Kapital ausgeht! Aktuell sollte es also nach oben gehen.

HG – TA - Technische Analyse

Technisch spricht nichts dagegen, der Kupfermarkt ist nicht überhitzt und eher als Volatil arm einzu-

stufen. Was immer eine gute Ausgangslage für einen neuen Trend ist.

HG – MPK Value

Auch dieser Chart passt gut in das Gesamtbild – Kupfer ist nicht überteuert und ein Investment lohnt

sich offenbar.

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HG – Tages - Charts

Kursverlauf und Saisonalität stimmen nicht wirklich überein! Damit haben wir die Ausnahme die die

Regel bestätigt und eine Situation, wo wir gegen die Saisonalität aber mit dem Trend gehen.

Positiv ist die starke Akkumulation der Marktteilnehmer. Sie sehen dies an dem Verlauf der roten

Linie. Obwohl der Kurs eher zur Seite geht, steigt diese Linie stark an. Dies ist sehr oft ein sehr guter

Frühindikator für einen neuen Ausbruch. Wer Kupfer handeln möchte, der sollte den Juli Kontrakt

bevorzugen. Die nächste Übersicht zeigt warum.

Alles was Grün ist, ist liquide – die restlichen Kontrakte sind nicht handelbar!

Trading Idee – Spread Position

Monat April – mögliche Spread Trading Ideen

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Trading Idee – Saisonalität Einzelpositionen

Die besten Trading-Tage im Monat April

30jährige US T-Bonds

Gold

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eMini S&P500

AUD

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NG Juli 2014

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Aktuelle Forward Kurven

Quelle: Scarr Visual Trading – www.scarrtrading.com

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Eine Backwardation haben wir in den Märkten mit den roten Pfeilen.

Diese Märkte eignen sich durch ihre aktuelle Preiskurve für ein langfristiges Investment mit ETC´s

oder anderen passiven Investments auf der Kaufseite.

Grüne Pfeile sind Märkte wo eine normale Kurve zu sehen ist – die Contango Kurve.

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Kontrakt Beschreibungen und Margin

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NYSE NYMEX / COMEX

ICE

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2014 Futures Expiration Kalender

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Herausgeber:

Mike C. Kock – Bachmattweg 1 – 8048 Zürich - Schweiz

Telefon: +41 76 579 0 922

E-Mail: Redaktion@Mike-Kock.de

Redaktion: Mike C. Kock

Erscheinungsweise: wöchentlich

Bezug: kostenpflichtiges Abonnement – jährlicher Bezugspreis: ab 468,- EUR

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