11. März 2014 GESCHÄFTSJAHR 2013 - lindt-spruengli.com · (Kopenhagen, Cacao Show, Chocolate Brazil Cacau) BRASILIANISCHER MARKT. BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014. 21. LINDT IN BRASILIEN

BILANZ PRESSEKONFERENZ11. März 2014

GESCHÄFTSJAHR 2013

BILANZ PRESSEKONFERENZ 20142

11 Mrd. CHF Wertsteigerung seit 1993

Generierte absolute Wertsteigerung (gerundet):

2013 Platz 92009-2013 Platz 15

Bilanz Ranking Februar 2014

Seit 2014 1 ‘ 2 0 0 ‘ 0 0 0 ‘ 0 0 0 C H FSeit 2013 4 ‘ 0 0 0 ‘ 0 0 0 ‘ 0 0 0 C H FSeit 1993 1 0 ‘ 9 0 0 ‘ 0 0 0 ‘ 0 0 0 C H F

Die grössten absoluten Wertschaffer

~

Ernst Tanner

Chairman & CEO

Konzernleitung

Andreas Pfluger

KonzernleitungN/Amerika, AU, China, IT

Uwe Sommer

KonzernleitungMarketing, Sales, Global Retail,

Länderverantwortung

Dr. Dieter Weisskopf

KonzernleitungFinanz, Administration, IT,

Einkauf, Produktion

Erweiterte Konzernleitung

R. Fallegger

Erw. KonzernleitungFR, UK, PL, CZ, RU

A. Lechner

Erw. KonzernleitungDE, AT

K. Kitzmantel

Erw. KonzernleitungCH, Export, Duty Free

T. Linemayr

Erw. KonzernleitungUSA3

AGENDA

4

1. Überblick Kennzahlen Geschäftsjahr 2013

2. Wege zum Erfolg

3. Wachstum in den Ländern

4. Detail Finanzzahlen 2013

5. Ausblick Geschäftsjahr 2014

6. Swiss News 2014

7. Fragerunde


GESCHÄFTSJAHR 2013

KENNZAHLEN

5

KENNZAHLEN ERFOLGSRECHNUNG – Vorjahreszahlen vor Anpassungen IAS 19R

UMSATZ

EBITDAMarge: 17,5%

EBIT Marge: 14,0%

REINGEWINNMarge: 10,5%

2‘883

503,3

303,0

404,1

CHF Mio.

6

Wachstumin CHF

Verbesserung Marge

+8,0%

+7,5%

+11,4%

+11,5%

+30 BP

+40 BP

Strategische Wachstums- und Ertragsziele einmal mehr erreicht


Org. Wachstum

+8,6%

KENNZAHLEN ERFOLGSRECHNUNG – Vorjahreszahlen aufgrund IAS 19R angepasst

UMSATZ

EBITDAMarge: 17,5%

EBIT Marge: 14,0%

REINGEWINNMarge: 10,5%

2‘883

503,3

303,0

404,1

CHF Mio.

7

Wachstumin CHF

Verbesserung Marge

+8,0%

+15,4%

+23,7%

+22,4%

+120 BP

+130 BP

+160 BP

Strategische Wachstums- und Ertragsziele übertroffen


Org. Wachstum

+8,6%

Eigenkapital CHF Mio. Nettoliquidität in CHF Mio.per 31.12.13

Eigenkapitalquote in %

8

KENNZAHLEN BILANZ

Weitere markante Verbesserung von Eigenkapital und Nettoliquidität

64.2%

67.9%

60.0%

62.0%

64.0%

66.0%

68.0%

2012(*) 2013

543

724

450

550

650

750

2012 2013

1 694

2 635

1 400

1 900

2 400

2 900

2012(*) 2013(*) angepasst aufgrund IAS 19R


– Vorjahreszahlen aufgrund IAS 19R angepasst

(*) angepasst aufgrund IAS 19R

32000

36000

40000

44000

48000

52000

56000

12.2012

02.2013

04.2013

06.2013

08.2013

10.2013

12.2013

02.2014

LINDT Namensaktie

9

KENNZAHLEN - AKTIENPREIS

L&S schafft Aktionärswerte: +39.4% im 2013, +11% seit Jahresbeginn

Geschäftsjahr 2013LISN CHF 48‘100.-per 30.12.2012: +39.4%

Seit Januar 2014LISN CHF 53‘395 (7.3.14)30.12.13 - 7.3.14: +11%


KENNZAHLEN AKTIENRENDITE

*GV-Antrag

10

Dividendenausschüttung + 13 % vs. VJAusschüttungsquote 49%

1992 2010 2011 2012 2013

Dividende NA (CHF)Aus Agio Aus Bilanzgewinn

→ Erhöhung (CHF)

39

2

450

50

500500

50

57553540

75

65055595

75

Dividendenrendite NA 1.4% 1.5% 1.6% 1.7% 1.4%

Ausschüttungsquote 16.9% 42.8% 47.2% 53.1% 49.0%

Namenaktie 2‘800 30‘100 31‘390 34‘515 48‘100

Kapitalisierung (Mio. CHF) 492 6‘763 6‘982 7‘384 10‘268

(1) angepasst aufgrund IAS 19R

*


(1)

GESCHÄFTSJAHR 2013

WEGE ZUM ERFOLG

11

12

VISION

Wir sind die weltweit führende Firma im Premium-

Schokolademarkt und wollen kontinuierlich

Marktanteile gewinnen und unsere Profitabilität

verbessern

WEGE ZUM ERFOLG – Was ist unsere Vision?


13

• Stärkung unserer Marken und unserer Marktposition

• Bekenntnis zu konsequenter Premium Qualität

• Fundierte Kenntnis der Märkte und der Konsumenten-

bedürfnisse, sowie des Handelsumfelds

WEGE ZUM ERFOLG – Wie erreichen wir unsere Vision?

STRATEGIE


14

WEGE ZUM ERFOLG – Wie setzen wir unsere Strategie um?

Qualität

Innovation

Globale Präsenz

Marketing Exzellenz

Vertrieb

Technologie

Nachhaltigkeit


15

Kompromissloses Bekenntnis zur Premium-Qualität in jedem Bereich

Know-how, Leidenschaft und Sorgfalt der Maîtres Chocolatiers in der Schokoladeherstellung seit fast 170 Jahren

Exklusive Konzentration auf die Kernkompetenz der Schokoladeherstellung

Kontrolle über den gesamten Beschaffungs-und Herstellungsprozess(von der Bohne zum fertigen Produkt)

Beste Rohstoffe und Ingredienzen

Modernste Verfahrenstechniken und neueste Technologien

QUALITÄT


16

INNOVATION IM PRODUKTEBEREICH

Hoher Innovations-

rhythmus

HELLO, DIVA

Weiter-entwicklungGanzjahres-sortiment

LINDOR Caramel, LINDOR Sticks,

EXCELLENCE Seasalt

Leader im klassischen

Saisongeschäft

GOLDHASE, TEDDY

Kreierung von Zwischen-

Saisons

FROSCHKÖNIG, CARNEVAL

Fanboxen

Schaffung von Geschenk-

gelegenheiten

Beispiele Beispiele Beispiele Beispiele Beispiele


Presenter

Presentation Notes

Innovationskompetenz Innovation im Ganzjahresgeschäft HELLO: Erschliessung neuer Zielgruppen, DIVA Innovation in der Pflege des klassischen Sortiments: LINDOR CARAMEL, PEANUT BUTTER, Klassisches Saisongeschäft: Leader an Ostern, Weihnachten, Valentinstag Kreierung neuer Zwischensaisons: FROSCHKÖNIG, CARNEVAL, back to school, sommerangebote (berry), winterangebote (nüsse und gewürze), herbst (marroni), frühling

TV SupportShelfspace

InstoreSupport

Tastings

>60 Mio. Contacts!

Mall Events

360° Support für Hello

Online

Sampling drive

Print

18

GLOBALE PRÄSENZ

• Erweiterung Präsenz in Europa (U.K., AT, ES, PL, CZ, Skandinavien)

• Erschliessung Nordamerika (L&S USA, Ghirardelli, L&S Canada)

• Markteintritt in Australien mit speziellem Konzept „Chocolate Cafés“

Vor 20 Jahren

•„Altes“ Europa (Switzerland, Germany, France, Italy)

Vor 10-15 Jahren

Vor 5 Jahren bis heute

• Schrittweiser Eintritt in neue Märkte (Russland, China, Japan, Südafrika etc.)

• Aufbau Global Retail Division

• Joint Venture Brasilien



GLOBALE PRÄSENZ – LINDT mit eigener Organisation in den wichtigsten Märkten

16.4

10.08.9

7.26.2

5.23.4

2.9 2.6 2.6 2.3 2.2 1.9 1.8 1.6 1.4 1.4 1.4 1.2 1.0

0

5

10

15

20

Top 1-20 = rund 80% der 40 grössten Schokolademärkte (L&S mit 15 eigenen Organisationen)

20 grösste Schokolademärkte der Welt 2013: Wert CHF 81.6 Mrd. (Konsumentenpreise)

Lindt & Sprüngli mit eigenen OrganisationenVertrieb über Dritt-Distributoren


Fünftgrösste Schokoladenmarkt der Welt -> stark wachsend

31 Millionen potentielle Konsumenten in der wachsenden Oberklasse

(soziale Schicht A/B)

Premium Schokolade wird hauptsächlich via eigene Retail Konzepte vermarktet

(Kopenhagen, Cacao Show, Chocolate Brazil Cacau)

BRASILIANISCHER MARKT


LINDT IN BRASILIEN

Vertreten via Distributor im Detailhandel seit 1969

In den letzten Jahren starkes Umsatzwachstum

Fokus auf Premium Detailhandel und internationale Handelspartner

Regionaler Fokus auf Sao Paulo und Rio de Janeiro


JOINT VENTURE L&S (BRAZIL) SA

Lindt & Sprüngli (Brazil ) Holding Ltd.

Joint Venture

Lindt & Sprüngli51%

CRM49%

Partner: CRM Gruppe mit Premium Schokoladenläden, Kopenhagen und Chocolates Brazil Cacau

Ziel ist es mit dem erfolgreichen LINDT Retail Konzept auf dem Brasilianischen Markt zu expandieren

Beginn in 2014 in Sao Paulo in mindestens drei Läden

Rollout in Shopping Malls und Premium Innenstadt Lagen ab 2015

Lindt & Sprüngli (Brazil) SA

23

Marken-erlebniswelt

am POS

Marken-botschafter

Roger Federer

Erfolgreiche Dachmarken-

strategie(LINDT Maîtres Chocolatiers)

Strategische Fokussierung auf Schlüssel-

marken

Starkes globales

Markenprofil

Klare Positionierung als Premium-Schokolade-

hersteller

Leader im Innovations-

bereich

IntegrierteConsumer Response Plattform

MARKETING EXZELLENZKenntnis der

Konsumenten-und

„Shopper“-Erwartungen

Neue Kommunikations-

wege



Macy‘s Thanksgiving Parade, New York 2013

25

VERTRIEB – Multi Channel Approach

Klassischer Detailhandel

Convenience Channels

E-Commerce

Duty Free/Travel Retail

Global Retail

Gute Handelsbeziehungen

Neue Distributionskanäle

Trend zu online Shopping

Internationale Premium-Präsenz

Aufbau der Markenwerte


Presenter

Presentation Notes

Klassischer Detailhandel - weltweit -> Intensive Pflege der partnerschaftlichen Beziehungen mit dem Handel Convenience Channels - in ausgesuchten Positionen -> Erschliessung neuer Distributionskanäle Duty Free/Travel Retail - Premium-Präsenz in den grössten Airports der Welt -> Verankerung der Marken- und Imagewerte Global Retail - Eigene Konzepte zur Förderung des Markenbekanntheit im Premium- Schokoladesegment, v.a. beim Aufbau neuer Märkte

26

GLOBAL RETAIL – Über 200 Shops weltweit

Landquart Zürich Flughafen Sydney HollywoodAachen

Neben Fabriken oder Lagerhäuser

Premium Designer Outlets

Hoch frequentierte, zentrale Lagen

Premium Shopping-Centers

Flughäfen, Bahnhofe



Touristen Attraktionen (Disney)

Factory Stores Chocolate Outlet Boutique Chocolate CaféGhirardelli

Chocolate & IceCream Shops


165 12 17 199

27

TECHNOLOGIE, PRODUKTION, LOGISTIK

• Komplette Kontrolle über die ganze Wertschöpfungskette(von der Bohne bis zum fertigen Produkt)

• Kontinuierliche Qualitätsoptimierungen

• Modernste Verfahrenstechniken in der Kakaoverarbeitungund Schokoladeveredelung (State-of-the-Art)

• Hohe Investitionen in neue Technologien und Prozesse

• Ständige Kapazitätserweiterungen und Effizienzsteigerungen

• Weltweit standardisiertes Manufacturing Management


28

NACHHALTIGKEIT - Grundprinzipien

CREDO

Gesundheit & Sicherheit

Business Code ofConduct Umwelt Verhaltenskodex

für Lieferanten

Klare Richtlinien, die das Wohl der Mitarbeiter weltweit sicherstellen

Global verbindliche Leitsätze und Richtlinien

Aufforderung aller unserer Mitarbeiter und

Führungskräfte sich ethisch, rechtmässig und

verantwortungsvoll zu verhalten

Wir verpflichten uns Umweltaspekte in allen

geschäftlichen Tätigkeiten zu integrieren

Wir verpflichten uns zur Einhaltung von nationalen

und internationalen Gesetzen und

Bestimmungen, den Standards der

internationalen Arbeiterorganisation (ILO)

und der UN-Menschenrechtscharta

Ebenfalls anzuwenden auf Sublieferanten

Übereinstimmungs-erklärung erforderlich


29

NACHHALTIGKEIT – Umsetzung entlang der Wertschöpfungskette

• Rückverfolgbarkeit• Verifizierung• Positive Einflussnahme auf die lokale Entwicklung• Biodiversität

Beschaffung

• Umwelt• Reduzierter Verbrauch von Ressourcen• Höchste Qualität der Rohstoffen und Ingredienzen• Fairer Arbeitgeber• Fair Corporate Citizen

Produktion

• Produkt Qualität• Food Safety• Gesundheit

Konsum


30

Lindt & Sprüngli Farming Program

Dank Rückverfolgbarkeit positive Einflussnahme auf die sozialen Verhältnisse und lokalen Arbeitsbedingungen

Über 45‘000 Kakaobauern in Ghana erhalten bis 2016 Unterstützung in landwirtschaftlichen, sozialen und ökologischen Aspekten

Insgesamt über CHF 15 Mio. Spezialprämien bis 2016 (inkl. Projektinitialisierungskosten)

Bestätigung einer vollumfänglichen Verifizierung in Ghana bis 2016

NACHHALTIGKEIT – Kakao Beschaffung


31

Eine Vision und eine Umsetzungsstrategie, die

Jahr für Jahr Erfolge generiert

WEGE ZUM ERFOLG – Resultate 2013


32

WACHSTUM IN DEN LÄNDERN

2013: Überproportionales organisches Wachstum in allen wichtigen Märkten

Schweiz (inkl. Exports) + 7,6%

Deutschland +7,5%

Frankreich +6,6%

Italien -0,6%

Nordamerika +11,4%

England +16,0%

Starkes Wachstum Key Brands

LINDOR, EXCELLENCE, SAISON


UMSATZVERTEILUNG

33

30.1%

17.4%12.6%

10.9%

8.9%

7.5%

7.3%5.3% Nordamerika

DeutschlandFrankreichSchweiz (incl.Export)ItalienRest WeltRest EuropaUK

Total NNTS: CHF 2,883 Mrd.


GESCHÄFTSJAHR 2013

DETAIL FINANZZAHLEN

34

UMSATZ / WACHSTUM GRUPPE

35

Beschleunigtes organisches Wachstum

2 579 2 4892 670

2 883

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

2010 2011 2012 2013

8.6%6.0%7.3% 6.8%

Veränderung p.a. in Lokalwährungen


Absolut in CHF Mio.

UMSATZ - WACHSTUMSFAKTOREN

36

Wachstum hauptsächlich über Volumen

0.7%

8.6%8.0%7.9%

0.6%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

9.0%

10.0%

Preis/Mix Volumen Organisch Forex Umsatz in CHF


ORGANISCHES WACHSTUM NACH REGIONEN

37

3.3%

7.5%

6.6%

-0.6%-1.0%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

CH Dom GER FRA ITA

L&S in Europa: +6.1%

ITA

12.0%

8.9%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

USA CA

L&S in Nordamerika: +11,4%

Lindt USA: +15.4%Ghirardelli: +9.2%

Lindt IT: +0.6%Caffarel: -3.8%


Rückgang um 250 BP im Verhältnis zum Umsatz

MATERIALKOSTEN (Inkl. Bestandesänderung Lager)

38

940.0 892.4 940.0 943.2

0

200

400

600

800

1 000

2010 2011 2012 2013

35.9%36.4% 32.7%35.2%


Absolut in CHF Mio. in % Umsatz

PERSONALBESTAND & UMSATZ pro MITARBEITER

Durchschnittl. Personalbestand Umsatz pro MA in CHF (`000)

39

Zunahme von 792 Mitarbeitern v.a. in Produktion & Retail

7 572 7 7798 157

8 949

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

2010 2011 2012 2013

341 320 327 322


PERSONALKOSTEN

in CHF Mio. in % Umsatz

40

Leichte Steigerung des Kostensatzes bedingt durch starkes Volumenwachstum

565 541600

655

0

100

200

300

400

500

600

700

2010 2011 2012 (*) 2013

21.9% 21.7% 22.7%22.5%



BETRIEBSKOSTEN

41

Kontinuierliche Erhöhung Marketinginvestitionen


664 664 708795

0

200

400

600

800

2010 2011 2012 2013

25.7% 25.9% 27.6%26.5%


EBITDA

42

Absolute Seigerung um +15.3% / Marge +120 BP


423 422 436503

0

100

200

300

400

500

600

2010 2011 2012(*) 2013

16.4% 17.0% 16.3% 17.5%



ABSCHREIBUNGEN / WERTBERICHTIGUNGEN

43

Keine wesentlichen Wertberichtigungen im Jahr 2013


98.0 93.2105.8 99.2

0

20

40

60

80

100

120

2010 2011 2012 2013

3.8% 3.7% 3.4%4.0%


BETRIEBSGEWINN (EBIT)

44

Margensteigerung + 160 BP


325.3 328.7 330.1

404.1

0

100

200

300

400

2010 2011 2012(*) 2013

12.6% 13.2% 12.4% 14.0%



REINGEWINN

45

Margensteigerung + 130 BP

241.9 246.5 244.9

303.0

0

50

100

150

200

250

300

350

2010 2011 2012(*) 2013

9.4% 9.9% 9.2% 10.5%




NETTOLIQUIDITÄT – ENTWICKLUNG

Net Cash in CHF Mio.

46

Rekordhohe Netto-Liquidität

486543

724

419

129 191

130 442

0

200

400

600

800

1 000

1 200

2011 2012 OperatingCash Flow

CapitalIncrease

CAPEX Dividend Share buyback &

TreasuryStock

CTA/Other 2013


GESCHÄFTSJAHR 2013

AUSBLICK

AUSBLICK 2014

48

Rahmenbedingungen – Weiterhin schwierig

Lindt & Sprüngli – Stärkung Marke, Gewinn Marktanteile, neue Märkte

Signale für eine weitere Stabilisierung der Konjunktur Volatile Entwicklung der für L&S wichtigen Währungen Hohe Rohstoffpreise Anhaltender Preisdruck im Detailhandel führt zu moderaten Preisanpassungen

Innovation und intensivierte Marketing-KommunikationWeiterer Ausbau der neuen Wachstumsmärkte Intensivierung weltweite Umsetzung eigenes Vertriebskonzept (Global Retail) Ständige Optimierung Effizienz- und Kostenmanagement Bestätigung der langfristigen strategischen Wachstums- und Ertragsziele Neuwahl einer weiteren Frau in den Verwaltungsrat



GENERALVERSAMMLUNG 24.4.2014

Neuwahl in den Verwaltungsrat

Petra Schadeberg-Hermann (Dipl. Betriebswirtin)

Antrag zur Neuwahl von Frau Petra Schadeberg-Hermann als Mitglied des Verwaltungsrats in Nachfolge des abtretenden Herrn Dr. Kurt Widmer

Geschäftsführende Gesellschafterin der Firma Krombacher Finance GmbH in Kreuzthal Krombach

Spezialistin und Kennerin der Konsumgüterindustrie und des Detailhandels

Mitglied des Aufsichtsrates von Krones AG (Neutraubling) und der Commerzbank AG Frankfurt)

SWISS NEWS 2014

50

51

Swiss Chocolate Adventure: Neuste Schokoladeattraktion der Schweiz als multimediale Erlebniswelt im Verkehrshaus

Besucher entdecken auf 650 m2 alles Wissenswerte über Herkunft, Herstellung und Transport von Schokolade

Einmalige Plattform zur Förderung des Schokoladestandorts Schweiz

Jährlich bis zu 400‘000 Besucher erwartet

LINDT auch mit einer Boutique im Verkehrshaus vertreten

Eröffnung Swiss Chocolate Adventure – 18. Juni 2014


Partnerschaft zwischen der LINDT Chocolate Competence Foundation und dem Verkehrshaus der Schweiz

52

höchster Schokolade-Standort der Welt auf 3500 MüM

LINDT Shop & multimediale LINDT Maître Chocolatier Stube

Fast 1 Mio. Besucher (hauptsächlich aus Asien)

Roger Federer eröffnet Swiss Chocolate Heaven

Top of Europe, Jungfraujoch

LINDT Swiss Chocolate Heaven – Juli 2014


DISCLAIMER

This presentation contains forward looking statements which reflectManagement‘s current views and estimates. The forward lookingstatements involve certain risks and uncertainties that could cause actualresults to differ materially from those contained in the forward lookingstatements. Potential risks and uncertainties include such factors asgeneral economic conditions, foreign exchange- and commodity pricefluctuations, competitive product and pricing pressures and regulatorydevelopments.

53BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014

GESCHÄFTJAHR 2012

KENNZAHLEN

54 BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014

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