516-012418 Broschuere Kostentabelle MiFID DE RZ · 5 *) Die angegebenen Werte sind Schätzungen, basieren auf Erfahrungswerten und werden jährlich auf Basis der tatsächlich angefallenen

Standardisierter Kostenausweisex-ante-Kostenausweis gemäß EU-Finanzmarktrichtlinie MiFID II

Werte, die bewegen.

Im nachfolgenden Text wird die Landesbank Hessen-Thüringen im Sinne einer besseren Lesbarkeit des Textes kurz „Helaba“ genannt.

Alle Angaben wurden sorgfältig ermittelt, für Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Dieses Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Ver-wertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Über-setzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen.

© 2020 Landesbank Hessen-Thüringen GirozentraleStand: 1. Januar 2020

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1. Wertpapierkommission

Unabhängig von den Konditionen, wie sie im folgenden standardisierten Kostenausweis angegeben sind, bleiben die mit Ihnen gesondert vereinbarten Konditionen erhalten. Bitte wenden Sie sich an Ihren Kun-denberater, falls Fragen zur Gültigkeit beziehungsweise Zugehörigkeit entstehen sollten.

Für den Ankauf und Verkauf von Wertpapieren einschl. Bezugsrechten und Bezügen gelten die Preise für die Kunden der Helaba im Inland. Fremde Kosten werden weiterbelastet. Der Kurswert ist die Berechnungsgrund-lage, soweit nichts anderes angegeben.

*) Zuzüglich Courtage / Clearing-Spesen.

1.1.1 Ordergebühren Aktien1

Leistung Euro-Preis

Provision vom Kurswert für InlandsordersProvision vom Kurswert für AuslandsordersProvision vom Kurswert für ETFs

0,30 %, mind. 50,00 €0,30 %, mind. 75,00 €0,15 %, mind. 50,00 €

Vormerkung eines limitierten Auftrags, Änderung oder Streichung -pro Auftragsbestätigung

5,00 €

1) Transaktionspreise gelten generell zzgl. fremde Spesen (zum Beispiel Börsengebühren, Steuern und ggf. zwischengeschaltete Broker). Nähere Angaben hierzu erhalten Sie bei Orderaufgabe von Ihrem Kundenbetreuer.

1.1.2 Provisionen Renten

Leistung Euro-Preis*

Provision für Rentenn Mindestpreisn Eigene Emissionen

0,25 %25,00 €

0,00 €

Vormerkung eines limitierten Auftrags, Änderung oder Streichung -pro Auftragsbestätigung

5,00 €

1.1 Inländische Börsen

Standardisierter Kostenausweisex-ante-Kostenausweis gemäß EU-Finanzmarktrichtlinie MiFID II

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2.1.1 Erwartete Kursauf- und -abschläge bei der Ausführung von Kundenaufträgen

Rating

Laufzeit in Jahren 1–3 4–7 8–

Emissions- volumen

ProdukteErwarteter durchschnittlicher Kursauf-

beziehungsweise -abschlag(in % des gehandelten Volumens)*

Kostenbeispiel in € (Nominal von 10. Mio € bei

Laufzeit 1–3)

AAA bis AA

> 500 Mio.

Commercial Papers n. a. n. a. 100,00

Corporate Bonds 0,10 0,15 0,25 10.000,00

Covered Bonds /Pfandbriefe

0,05 0,15 0,20 5.000,00

Financials 0,05 0,15 0,25 5.000,00

Staatsanleihen 0,02 0,05 0,06 2.000,00

Länderschuldver-schreibung / Supras

0,03 0,08 0,10 3.000,00

< 500 Mio.

Commercial Papers 0,001 n. a. n. a.

Corporate Bonds 0,10 0,20 0,30 10.000,00

Covered Bonds / Pfandbriefe

0,10 0,20 0,25 10.000,00

Financials 0,10 0,20 0,25 10.000,00

Staatsanleihen 0,02 0,05 0,08 2.000,00

Länderschuldver-schreibung / Supras

0,05 0,10 0,15 5.000,00

A+ bis BBB–

> 500 Mio.

Commercial Papers n. a. n. a.

Corporate Bonds 0,15 0,20 0,25 15.000,00


0,10 0,20 0,25 10.000,00

Financials 0,15 0,20 0,30 15.000,00

Staatsanleihen 0,05 0,10 0,10 5.000,00

< 500 Mio.

Commercial Papers n. a. n. a.

Corporate Bonds 0,15 0,25 0,35 15.000,00


0,10 0,20 0,25 10.000,00

Financials 0,15 0,25 0,30 15.000,00

Staatsanleihen 0,05 0,10 0,10 5.000,00

BB bis D> 500 Mio. Corporate Bonds

Non-Investment Grade

1 100.000,00

< 500 Mio. 1 100.000,00

2. Festpreisgeschäfte

Bei Festpreisgeschäften entstehen dem Kunden Kosten, welche über den vereinbarten Kurswert abgedeckt sind. Die Höhe der Kosten ergibt sich aus der Differenz des Kundenkurses zur jeweiligen angenommenen Marktmitte.

2.1 Verzinsliche Wertpapiere

*) Die angegebenen Werte sind Schätzungen, basieren auf Erfahrungswerten und werden jährlich auf Basis der tatsächlich angefallenen Kursauf- und -abschläge überprüft. Die Kreditaufschläge errechnen sich üblicherweise aus der Differenz zwischen Kaufpreis und der zum Kaufzeitpunkt beobachtbaren Marktmitte (rechnerische Mitte aus Geld- und Briefkurs) beziehungsweise zwischen der Marktmitte und dem Verkaufspreis. Je nach Marktsituation können zusätzliche Kursauf- beziehungsweise -abschläge nicht ausgeschlossen werden. Die Schätzung beruht auf folgenden Annahmen: 1) Die zugrunde liegende Währung lautet ausschließlich auf €. 2) Bezüglich der Liquidität wird ein „normales“ Marktumfeld betrachtet, wie es allgemein innerhalb eines durchschnittlichen Handelstages zu erwarten ist. 3) Portfolioeffekte des Kunden werden ausgeschlossen. 4) Das zugrunde gelegte Zinsumfeld bezieht sich auf das in 2018 am Markt für das Kalenderjahr 2019 abgeleitete Umfeld. 5) Das zugrunde liegende Nominal beträgt 10 Mio. €.

0,001

0,001

0,001

100,00

100,00

100,00

5

*) Die angegebenen Werte sind Schätzungen, basieren auf Erfahrungswerten und werden jährlich auf Basis der tatsächlich angefallenen Kursauf- und -abschläge überprüft Die Kreditaufschläge errechnen sich üblicherweise aus der Differenz zwischen vereinbartem Zinssatz und dem Marktzins zum Abschlusszeitpunkt. Je nach Marktsitua-tion können zusätzliche Kursauf- beziehungsweise -abschläge nicht ausgeschlossen werden. Die Schätzung beruht auf folgenden Annahmen: 1) Die zugrunde liegende Währung lautet ausschließlich auf €. 2) Bezüglich der Liquidität wird ein „normales“ Marktumfeld betrachtet, wie es allgemein innerhalb eines durchschnittlichen Han-delstages zu erwarten ist. 3) Portfolioeffekte des Kunden werden ausgeschlossen. 4) Das zugrunde gelegte Zinsumfeld bezieht sich auf das in 2018 am Markt für das Kalenderjahr 2019 abgeleitete Umfeld. 5) Das zugrunde liegende Nominal beträgt 10 Mio. €.

2.1.2 Wirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage

In der folgenden Darstellung veranschaulichen wir Ihnen beispielhaft die kumulative Wirkung der Kosten auf die Zahlungsströme eines Rentenpapiers. Für die Berechnung der kumulativen Wirkung der Gesamtkosten auf die Zahlungsströme nehmen wir an, dass das Rentenpapier bis zum Laufzeitende gehalten (Held to Maturity) und nicht vorzeitig aufgelöst wird.

Beispiel: Kauf eines Rentenpapiers als Festpreisgeschäft

Produkt Rentenpapier – Corporate Bond

Nominalbetrag / Emissionsvolumen 10.000.000,00 € / 100.000.000,00 €

Laufzeit 5 Jahre

Rating AAA

Kursaufschlag 0,20 %

Währung €

Während der angenommenen Restlaufzeit des Rentenpapiers werden die Zahlungsströme durch die nachfolgend dargestellte Gesamtkostenbelastung reduziert:

Restlaufzeit des Rentenpapiers Abschlusszeitpunkt 2 Jahre 5 Jahre

Einstiegskosten 20.000,00 € 0 € 0 €

Laufende Kosten 0 € 0 € 0 €

Ausstiegskosten 0 € 0 € 0 €

Gesamtkostenbelastung 20.000,00 € 0 € 0 €

2.2.1 Erwartete Preisindikation bei der Ausführung von Kundenaufträgen

Zinsderivate am Beispiel Zinsswap

Kunden-Rating AAA bis A– BBB+ bis BBB– BB+ bis B–

Kostenbeispiel p. a in € (Nominal von 10. Mio € bei

Rating AAA bis A–)

LaufzeitDurchschnittliche erwartete Auf- und Abschläge (in BPS p. a. des

gehandelten Volumens)*Kauf / Verkauf

2 Jahre –0,24 0,35 0,57 240,00

5 Jahre 0,58 0,90 1,47 580,00

10 Jahre 0,88 3,85 5,59 880,00

15 Jahre 1,48 6,81 9,44 1.480,00

2.2 OTC-Derivate

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Fremdwährungsderivate am Beispiel FX-Forward (€ / USD)

Kunden-Rating AAA bis A– BBB+ bis BBB– BB+ bis B–

Kostenbeispiel p. a. in € (Nominal von

10. Mio € bei Rating AAA bis A–)

LaufzeitDurchschnittliche erwartete Auf- und Abschläge (in BPS p. a. des

gehandelten Volumens)* Kauf / Verkauf

1 Monat 0,1 0,5 2,0 100,00

3 Monate 0,2 1,0 2,0 200,00

6 Monate 0,5 2,0 5,0 500,00

9 Monate 0,8 3,0 8,0 800,00

12 Monate 2,0 4,0 10,0 2.000,00

24 Monate 4,0 6,0 20,0 4.000,00

36 Monate 10,0 16,0 40,0 10.000,00

Kreditderivate: Single-Name CDS

Laufzeit < 5 Jahre 5 Jahre > 5 Jahre

Kostenbeispiel in € (Nominal von 10 Mio. € bei

5 Jahren Laufzeit)

Liquiditätskennziffer / RatingDurchschnittlich erwartete Auf- und Abschläge (in BPS p. a. des

gehandelten Volumens)* Kauf / Verkauf

iTraxx: Investment Grade 5,0 2,5 5,0 12.500,00

iTraxx: Non-Investment Grade 10,0 5,0 10,0 25.000,00

Non-iTraxx: Investment Grade 10,0 5,0 10,0 25.000,00

Non-iTraxx: Non-Investment Grade 15,0 10,0 15,0 50.000,00

Kreditderivate: Index CDS

Laufzeit < 5 Jahre 5 (on the run) Jahre

> 5 Jahre

Kostenbeispiel in € (Nominal von 10 Mio. € bei

5 Jahren Laufzeit)

Liquiditätskennziffer /Rating

Durchschnittlich erwartete Auf- und Abschläge (in BPS p. a. des gehandelten Volumens)* Kauf / Verkauf

iTraxx Europe 0,50 0,25 0,75 1.250,00

iTraxx Financial 0,75 0,50 - 2.500,00

iTraxx Crossover 2,50 1,00 - 5.000,00

*) Die angegebenen Werte sind Schätzungen, basieren auf Erfahrungswerten und werden jährlich auf Basis der tatsächlich angefallenen Kursauf- und -abschläge über-prüft. Die Kursauf- und –abschläge ergeben sich durch die Zinssatzdifferenzen der beiden Handelswährungen. Je nach Marktsituation können zusätzliche Kursauf- beziehungsweise -abschläge nicht ausgeschlossen werden. Die Schätzung beruht auf folgenden Annahmen: 1) Die zugrunde liegende Währung lautet ausschließlich auf €. 2) Bezüglich der Liquidität wird ein „normales“ Marktumfeld betrachtet, wie es allgemein innerhalb eines durchschnittlichen Handelstages zu erwarten ist. 3) Portfolioeffekte des Kunden werden ausgeschlossen. 4) Das zugrunde gelegte Zinsumfeld bezieht sich auf das in 2018 am Markt für das Kalenderjahr 2019 abgelei-tete Umfeld. 5) Das zugrunde liegende Nominal beträgt 10 Mio. € Gegenwert.

*) Die angegebenen Werte sind Schätzungen, basieren auf Erfahrungswerten und werden jährlich auf Basis der tatsächlich angefallenen Kursauf- und -abschläge überprüft. Je nach Marktsituation können zusätzliche Kursauf- beziehungsweise -abschläge nicht ausgeschlossen werden. Die Schätzung beruht auf folgenden Annahmen: 1) Die zugrunde liegende Währung lautet ausschließlich auf €. 2) Bezüglich der Liquidität wird ein „normales“ Marktumfeld betrachtet, wie es allgemein innerhalb eines durchschnittlichen Handelstages zu erwarten ist. 3) Portfolioeffekte des Kunden werden ausgeschlossen. 4) Das zugrunde gelegte Zinsumfeld be-zieht sich auf das in 2018 am Markt für das Kalenderjahr 2019 abgeleitete Umfeld. 5) Das zugrunde liegende Nominal beträgt 10 Mio. € Gegenwert.

*) Die angegebenen Werte sind Schätzungen, basieren auf Erfahrungswerten und werden jährlich auf Basis der tatsächlich angefallenen Kursauf- und -abschläge überprüft. Je nach Marktsituation können zusätzliche Kursauf- beziehungsweise -abschläge nicht ausgeschlossen werden. Die Schätzung beruht auf folgenden Annahmen: 1) Die zugrunde liegende Währung lautet ausschließlich auf €. 2) Bezüglich der Liquidität wird ein „normales“ Marktumfeld betrachtet, wie es allgemein innerhalb eines durchschnittlichen Handelstages zu erwarten ist. 3) Portfolioeffekte des Kunden werden ausgeschlossen. 4) Das zugrunde gelegte Zinsumfeld be-zieht sich auf das in 2018 am Markt für das Kalenderjahr 2019 abgeleitete Umfeld. 5) Das zugrunde liegende Nominal beträgt 10 Mio. € Gegenwert.

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2.2.2 Wirkung der Gesamtkosten auf die Zahlungsströme – Zinsderivate am Beispiel eines Zinsswaps

In der folgenden Darstellung veranschaulichen wir Ihnen beispielhaft die kumulative Wirkung der Kosten auf die Zahlungsströme eines Zinsswaps. Für die Berechnung der kumulativen Wirkung der Gesamtkosten auf die Zahlungsströme nehmen wir an, dass der Zinsswap bis zum Laufzeitende gehalten (Held to Maturity) und nicht vorzeitig aufgelöst wird.

Während der angenommenen Restlaufzeit des Zinsswaps werden die Zahlungsströme durch die nachfolgend dargestellte Gesamtkostenbelastung reduziert:

OTC-Derivate am Beispiel eines FX-Forwards In der folgenden Darstellung veranschaulichen wir Ihnen beispielhaft die kumulative Wirkung der Kosten auf die Zahlungsströme eines FX-Forwards. Für die Berechnung der kumulativen Wirkung der Gesamtkos-ten auf die Zahlungsströme nehmen wir an, dass der FX-Forward bis zum Laufzeitende gehalten (Held to Maturity) und nicht vorzeitig aufgelöst wird.

Beispiel: Kauf eines Zinsswaps als Festpreisgeschäft

Produkt Festzinszahler-Swap

Nominalbetrag 10.000.000,00 €

Laufzeit 10 Jahre

Rating AAA

Kursaufschlag 0,88 BPS p. a.

Währung €

Beispiel: Kauf eines FX-Forwards als Festpreisgeschäft

Produkt FX-Forward

Laufzeit 12 Monate

Rating AAA


Basiswährung / Nominalbetrag € / 10.000.000,00 €

Lieferant Basiswährung Kunde

Fremdwährung / Nominalbetrag USD / 10.000.000,00 €

Lieferant Fremdwährung Helaba

Restlaufzeit des OTC-Derivats Abschlusszeitpunkt 5 Jahre 10 Jahre





8

Während der angenommenen Restlaufzeit des FX-Forwards werden die Zahlungsströme durch die nachfolgend dargestellte Gesamtkostenbelastung reduziert:

Restlaufzeit des OTC-Derivats Abschlusszeitpunkt 0,5 Jahre 1 Jahr





Restlaufzeit des OTC-Derivats Abschlusszeitpunkt < 5 Jahre 5 Jahre





Kreditderivate am Beispiel eines CDS (Single-Name)In der folgenden Darstellung veranschaulichen wir Ihnen beispielhaft die kumulative Wirkung der Kosten auf die Zahlungsströme eines CDS (Single-Name). Für die Berechnung der kumulativen Wirkung der Gesamtkos-ten auf die Zahlungsströme nehmen wir an, dass der CDS bis zum Laufzeitende gehalten (Held to Maturity) und nicht vorzeitig aufgelöst wird.

Während der angenommenen Restlaufzeit des OTC-Derivats werden die Zahlungsströme durch die nachfol-gend dargestellte Gesamtkostenbelastung reduziert:

Beispiel: Kauf eines CDS (Single-Name)

Produkt CDS (Single-Name)

Nominalbetrag 10.000.000,00 €

Laufzeit 5 Jahre

Rating iTraxx: Investment Grade


Währung €

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3. Termingeschäfte (Börse)

Die Währung des Kontraktes ist für die Preisberechnung maßgebend. Für Euro und CHF sind die Preise aus den folgenden Tabellen zu ersehen. Für andere Währungen sind die Preise bei der Organisationseinheit 121000‚ Settlement Geld, Devisen, Derivate über den jeweiligen Kundenberater zu erfragen. Teilausführun-gen innerhalb eines Tages werden für die Provisionsberechnung zusammengefasst. Kombinationsorders werden wie zwei Aufträge behandelt.

Zu den unten genannten Preisen kommen immer auch die Preise der entsprechenden Börse hinzu; üblicherweise ist dies Eurex®.

3.1 Options- / Futuresgeschäfte1

Eurex-Produkte Euro-Preis

Zins-Futures / Optionen auf Futures 2,00 (Provision pro Kontrakt)

DAX-Futures FDAX 1,25 (Provision pro Kontrakt)

Index-Futures / STOXX-Futures FESX / EuroSTOXX-Futures FSTX / Futures (andere)

0,50 (Provision pro Kontrakt)

Index-Optionen / Aktien-Optionen / Optionen (andere)1,00 % (Provision vom ausmachenden Betrag)

Mindestprovision je Geschäftsabschluss bei Futures und Optionen 100,00

Non-Eurex-Produkte (ATB-Börsen) Euro-Preis

Zins-Futures / Optionen auf Futures 2,00 (Provision pro Kontrakt)

Index-Futures (zum Beispiel: S&P 500, TOPIX etc.) 1,25 (Provision pro Kontrakt)

Index-Optionen / Aktien-Optionen / Optionen (andere)1,00 % (Provision vom ausmachenden Betrag)

Mindestprovision je Geschäftsabschluss bei Futures und Optionen 100,00

Die Preise gelten pro Auftrag. Der ausmachende Betrag ist die Berechnungsgrundlage.

1) Transaktionspreise gelten generell zzgl. fremde Spesen (zum Beispiel Börsengebühren, Steuern und ggf. zwischengeschaltete Broker). Nähere Angaben hierzu erhalten Sie bei Orderaufgabe von Ihrem Kundenbetreuer. Die Ausübung / Auslosung sowie Limite werden in Euro abgerechnet (Preise s. o.).

1) Transaktionspreise gelten generell zzgl. fremde Spesen (zum Beispiel Börsengebühren, Steuern und ggf. zwischengeschaltete Broker). Nähere Angaben hierzu erhalten Sie bei Orderaufgabe von Ihrem Kundenbetreuer. Die Ausübung / Auslosung sowie Limite werden in Euro abgerechnet (Preise s. o.). Kommission in Euro, bei Währungs-abrechnung das entsprechende Äquivalent.

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4. Depotverwaltung

Leistung Euro-Preis

GirosammelverwahrungAktien und Investmentzertifikate, vom KurswertMindestpreis je Posten

1,50 ‰2,50

Festverzinsliche Wertpapiere, vom NennwertMindestpreis je Posten

1,50 ‰2,50

StreifbandverwahrungAktien und Investmentzertifikate, vom KurswertMindestpreis je Posten

3 ,00‰5,00


3,00 ‰5,00

WertpapierrechnungAktien und Investmentzertifikate, vom Kurswert [x Devisenkurs]Mindestpreis je Posten

4,8 0‰10,00


4,8 0‰10,00

Depotmindestpreis 20,00

Depot ohne Bestand 10,00

1) Im Drittbankengeschäft können neben den Depotverwaltungskosten noch zusätzliche Gebühren pro Geschäftsabschluss (Ticket Fees) anfallen.

4.1.2 Preise für Sonderleistungen

Für zusätzlich vereinbarte Dienstleistungen im Rahmen der Depotführung gelten die folgenden Preise. Die Belastung erfolgt in der Regel unmittelbar nach Auftragsausführung.

Leistung Euro-Preis

Außerterminlicher Depotauszug, einmalig 6,00

Erträgnisbescheinigung, einmalig 6,00

4.1.1 Preise für Standardleistungen

Der Preis für die Depotführung wird nachträglich für ein Kalenderjahr nach dem Depotbestand zum Jahresende berechnet.1 Emissionen der Helaba sind kostenfrei. Die Mehrwertsteuer ist in allen Depotpreisen enthalten.

4.1 Depotführung

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Leistung Euro-Preis*

Effektive Einlieferung 10,00

Effektive Auslieferung 10,00

Wertpapiereingänge frei von Zahlung 0,00

Wertpapierausgänge frei von Zahlung 0,00

Wertpapiereingänge gegen Zahlung 10,00

Wertpapierausgänge gegen Zahlung 10,00

*) Zuzüglich evtl. fremde Spesen und Kosten.

4.2 Wertpapiertransaktionen für alle Lagerstellen und Verwahrarten

Für zusätzlich vereinbarte Dienstleistungen im Rahmen der Depotführung gelten die folgenden Preise. Die Belastung erfolgt in der Regel unmittelbar nach Auftragsausführung.

5. Einlösungen zur Gutschrift Zahlstelle Helaba

Die Einlösung effektiver Stücke und Kupons aller Emissionen der Helaba und aller Emissionen, bei denen die Helaba gemäß den Anleihebedingungen Zahlstelle ist, sind kostenfrei.

Raum für Notizen:

Helaba

Neue Mainzer Straße 52 – 5860311 Frankfurt am MainT +49 69 / 91 32-01F +49 69 / 29 15 17

Bonifaciusstraße 1699084 ErfurtT +49 3 61 / 2 17-71 00F +49 3 61 / 2 17-71 01

www.helaba.de

Documents

516-012418 Broschuere Kostentabelle MiFID DE RZ · 5 *) Die angegebenen Werte sind Schätzungen, basieren auf Erfahrungswerten und werden jährlich auf Basis der tatsächlich angefallenen