A Strong Community - DRSC · In a strong community, the ... Umsetzung der CSR-Richtlinie ... voted considerable time to discussing the IFRSF’s consultation paper

STARKE GEMEINSCHAFT //A Strong Community

Deutsches Rechnungslegungs Standards Committee e.V. Jahresbericht 2015 //

Accounting Standards Committee of Germany Annual Report 2015

Für die Gestaltung des diesjährigen Jahresberichts haben wir uns für das Konzept der Schwarmintelligenz entschieden. Bei diesem Stichwort kommt einem sogleich das Bild eines Vogelschwarms in den Sinn, eines geschickten Zusammenschlusses, der den Schwarmmitgliedern Schutz und Hilfe bietet und ein Haushalten mit seinen Kräften erlaubt. Gemeinsam können sie Vieles schaffen, wozu der Einzelne nicht fähig wäre.

Die Arbeit des DRSC und seiner Gremien wird mit einer Bildsymbolik von Vogelschwärmen visualisiert, die sich ständig bewegen, formieren und ihre Ziele gemeinsam anstreben. In solchen Verbünden haben einzelne Individuen, Unternehmen und Organi sationen die Möglichkeit, ihre Positionen und Ideen einzubringen und auf diese Weise den Schwarm zu steuern und die Richtung zu beeinflussen. Umgekehrt beruht die Arbeit des DRSC auf geschickter Vernetzung unterschiedlicher Kompetenzen aller an Rechnungslegung interessierten Personen und Institutionen. Komplexe Sachverhalte erscheinen unter vielen Blickwinkeln und werden dadurch treffender erfasst. In einer starken Gemeinschaft kann das DRSC mehr Lösungsmöglichkeiten berücksichtigen und dadurch besser entscheiden; allein mit internen Ressourcen wäre das nicht zu bewerkstelligen. Darauf wollen wir auch in Zukunft setzen!

The underlying theme of this year’s annual report is the ‘wisdom of crowds’. Among other things, this concept conjures up a vision of a flock of birds – a smart coalition that offers its members protection and support, as well as enabling them to conserve their energy. Together, they can achieve far more than they could ever do individually.

The work of the ASCG and its bodies is illustrated as flocks of birds that are continuously on the move, forming and reforming, and striving towards common goals. In groups like this, individuals, companies and organisations are able to contribute their positions and ideas, thus helping to steer the community and influence its direction of travel. Conversely, the work of the ASCG is rooted in the intelligent networking of the wide range of expertise in the field of financial reporting offered by all stakeholders – both individuals and institutions. Complex issues are addressed from many angles and are thus analysed with greater precision. In a strong community, the ASCG can look at a larger number of potential solutions and thus take better decisions; it could not accomplish this using its internal resources alone. And this is something we want to rely on in the future as well!

DRSC|ASCG 01

Inhalt

Contents

Grußworte|Forewords 02 VorsitzenderdesVerwaltungsrats|ChairmanoftheAdministrativeBoard 02 Präsidium|ExecutiveCommittee 04

I.DasDRSCstelltsichvor|Introducing the ASCG 14 ZielsetzungderArbeitdesDRSC|ObjectiveoftheASCG’swork 14 Struktur|Structure 15 Produkte|Products 17 HerstellungderÖffentlichkeit|Publicaccessibility 18

II.AktivitätenaufdemGebietderinternationalenRechnungslegung|International Financial Accounting and Reporting Activities 22 ZusammenarbeitdesDRSCmitinternationalenInstitutionenundGremien| TheASCG’scollaborationwithinternationalinstitutionsandbodies 22 KonsultationderTreuhänderderIFRS-Stiftung|ConsultationbytheIFRSFoundationTrustees 24 IASB-Projekte|IASBprojects 26 InterpretationsaktivitätendesIFRS-FA|InterpretationactivitiesoftheIFRSTechnicalCommittee 40 EFRAGProaktiveTätigkeiten|ProactiveEFRAGactivities 42 StellungnahmenundsonstigeVerlautbarungendesDRSCunddesIFRS-FA| CommentlettersandotherpronouncementsissuedbytheASCGandtheIFRSTechnicalCommittee 45

III.DeutscheRechnungslegungsStandards(DRS)|German Accounting Standards (GASs) 50 VerabschiedungdesDRS22Konzerneigenkapital|AdoptionofGAS22GroupEquity 51 VerabschiedungdesDRS23Kapitalkonsolidierung|AdoptionofGAS23AccountingforSubsidiaries inConsolidatedFinancialStatements 52 VerabschiedungdesDRS24ImmaterielleVermögensgegenständeimKonzernabschluss| AdoptionofGAS24IntangibleAssetsinConsolidatedFinancialStatements 54 DRÄS6|GAAS6 55 ÄnderungdesDRS16(2012)Zwischenberichterstattung|AmendmentofGAS16(2012) InterimFinancialReporting 56 WeitereArbeitsgruppendesDRSC|OtherASCGWorkingGroups 57 GegenwärtiggültigeDeutscheRechnungslegungsStandards|EffectiveGermanAccountingStandards 59

IV.BeratungdesGesetzgebers|Legislative Advice 62 BilRUG|BilRUG 63 UmsetzungderCSR-Richtlinie|ImplementationoftheCSRDirective 64

V.FinanzielleInformationen|Financial Information 68 FinanzierungdesDRSC|ASCGfunding 68 Jahresabschluss|Annualfinancialstatements 69 Bestätigungsvermerk|Auditors’Report 70

Anlagen|Appendices 72

Abkürzungen|Abbreviations 84

am2.Juli2015habenwirineinerdenkwürdigenFestveranstaltunginBerlinmitrund250GästenundhochkarätigenVortragendenundDiskutantendieArbeitderlangjährigenPräsidentindesDRSC,FrauDr.h.c.LieselKnorr,gewürdigt.

AndieserStellemöchteichFrauDr.KnorrnochmalsfürihreVerdiensteumdasDRSCunddienationaleundinternationaleRech-nungslegungdanken.Nach16Jahren,indenenFrauDr.Knorrerfolg-reichgewirkthat,beginntdamiteineneueZeitrechnungbeimDRSC.

Seitdem1.März2015istHerrProfessorDr.AndreasBarckowneuerPräsidentdesDRSC.ErundderVizepräsident,HerrPeterMißler,stellensichdennationalenundinternationalenHerausforderungenderRechnungslegungundgehendabeiintensivaufMitgliederbelangeein.

ErsteErfolgekonntensiebereitsmitdenMitglieder-Neu-zugängenBertelsmann,DeutscheTelekom,VonoviaundderSchwarz-Grupperealisieren.Persönlichwünscheichmir,dassweitereUnter-nehmenausdenverschiedenenBörsensegmentendiesemBeispielfolgen.

DieVorteilhaftigkeiteinerMitgliedschaftimDRSCkannexemplarischandem2015insLebengerufenenAnwenderforumzumIFRS15Erlöse aus Verträgen mit Kundenaufgezeigtwerden.Mitmehrals35MitgliedernhatdiesesForumregenZulauferhalten.DieRück-meldungenderTeilnehmerbestätigen,dassüberdieUnternehmens-grenzenhinwegInteresseaneinemsolchenAustauschbesteht.Für2016sindweitereSitzungenbereitsterminiert.

AufgrundderWahldesneuenDRSC-PräsidentenwurdedasVotumfüreinneuesMitgliedindenIFRS-FAnotwendig.AufVorschlagdesNominierungsausschusseshatderVerwaltungsrat

On2July2015,weorganisedamemorablegalaeventinBerlinatwhicharound250guestsandeminentspeakersandpanellistspaidtributetotheworkoftheASCG’slongstandingPresident,Drh.c.LieselKnorr.

IwouldliketotakethisopportunitytothankLieselKnorragainforheroutstandingcontributiontotheASCGandtonationalandinternationalfinancialreporting.After16successfulyearswithLieselKnorratthehelm,aneweraisnowbeginningfortheASCG.

ProfessorDrAndreasBarckowhasbeentheASCG’snewPresidentsince1March2015.TheExecutiveCommittee,consistingofAndreasBarckowandVice-PresidentPeterMißler,istacklingthenationalandinternationalchallengesinthefieldoffinancialre-portingandisactivelyaddressingtheneedsoftheASCG’smembers.

Theycanalreadyreportthefirstfruitsoftheireffortsintheshapeoffournewmembers–Bertelsmann,DeutscheTelekom,VonoviaandtheSchwarzGroup.Mypersonalhopeisthatothercompaniesfromthevariousstockmarketsegmentswillfollowthisexample.

ThebenefitsofbeingamemberoftheASCGcanbeillus-tratedbytheexampleofthepreparerforumforIFRS15Revenue from Contracts with Customers,whichwasestablishedin2015.Withmorethan35members,thisforumhasprovedtobeverypopular.Thefeedbackwereceivedfromtheparticipantsconfirmstheinterestinthissortofexchangeofideastranscendingtheboundariesofindi-vidualcompanies.Furthermeetingsarealreadyscheduledfor2016.

TheelectionofanewASCGPresidentalsoresultedintheneedtoelectanewmembertotheIFRSTechnicalCommittee.TheAdministrativeBoardunanimouslyfollowedtheproposalmadebytheNominationCommitteeandelectedDrJensFreiberg,Headof

02 DRSC|ASCG

Sehr geehrte Damen und Herren, liebe Mitglieder des DRSC, // Ladies and gentlemen, dear ASCG members,

DRSC|ASCG 03

HerrnDr.JensFreiberg,LeiterZentralabteilungRechnungslegung,BDOAG,einstimmigindenFachausschussgewählt.

InAnerkennungdergutenlangjährigenZusammenarbeitmitdemIASBwurdedasDRSCfürweiteredreiJahreindasAccountingStandardsAdvisoryForum(ASAF)berufen.

BreitenRaumnahmdieDiskussionzumIFRSF-Konsultations-papierinderletztenSitzungdesVerwaltungsratsein.HierzuwurdeauchHerrDr.WernerBrandt,seit2015TreuhänderderIFRS-Stiftung,eingeladenundangehört.DerVerwaltungsratentschlosssich,eineStellungnahmezudemPapiergegenüberderIFRS-Stiftungabzugeben.AusführlichwirdimKapitel„AktivitätenaufdemGebietderinternatio-nalenRechnungslegung“überunserePositionberichtet.

Am2.Juli2015fandvorderFestveranstaltunganläßlichderVerabschiedungvonFrauDr.KnorrdieordentlicheDRSC-Mitglieder-versammlungmitdemneuenPräsidiumstatt.

AlsVorsitzenderdesVerwaltungsratswurdeichregelmäßigdurchdasPräsidiumüberdenGeschäftsverlaufundwichtigeEreig-nisseinformiertundhabeindreiVerwaltungsratssitzungendarüberberichtet.DemPräsidiummöchteichauchimNamenmeinerKollegin-nenundKollegenausdemVerwaltungsratfürdiekompetente,offeneundengagierteZusammenarbeitdanken.

DerVerwaltungsratunddasneuePräsidiumdesDRSCwer-denweiterhinsichabzeichnendeHerausforderungenindenwirtschaft-lichenundpolitischenRahmenbedingungenaufgreifen.

IchwünschedemDRSCweiterhingutesGelingenbeiderErfüllungseinermannigfaltigenAufgaben.

MitbestenGrüßenIhr

theTechnicalGroupFinancialReportingDepartment,BDOAG,totheTechnicalCommittee.

InrecognitionofitslongstandingexcellentcooperationwiththeIASB,theASCGwasreappointedtotheAccountingStandardsAdvisoryForum(ASAF)forafurtherthreeyears.

ThemostrecentmeetingoftheAdministrativeBoardde-votedconsiderabletimetodiscussingtheIFRSF’sconsultationpaper.DrWernerBrandt,whohasbeenaTrusteeoftheIFRSFoundationsince2015,wasinvitedtospeakonthistopicatthemeeting.TheAdministrativeBoarddecidedtosubmitacommentletteronthecon-sultationpapertotheIFRSFoundation.Wereportonourpositionindetailinthechapterentitled‘InternationalFinancialAccountingandReportingActivities’.

TheASCG’sAnnualGeneralAssemblywasheldon2July2015withthenewPresident,tocoincidewiththegalaeventtosayfarewelltoLieselKnorr.

AstheChairmanoftheAdministrativeBoard,Iwasin-formedregularlybytheExecutiveCommitteeaboutthecourseofbusinessandkeyevents,andreportedontheseatthreemeetingsoftheAdministrativeBoard.OnbehalfofmycolleaguesontheAd-ministrativeBoard,IwouldliketothanktheExecutiveCommitteeforitsexpert,unreservedanddedicatedcooperation.

TheAdministrativeBoardandthenewExecutiveCommitteeoftheASCGwillcontinuetoaddressemergingchallengesintheeconomicandpoliticalenvironment.

IwouldliketowishtheASCGcontinuedsuccessinfulfillingitsmanyandvariedtasksinthefuture.

Sincerely

RalfP.ThomasVorsitzenderdesVerwaltungsrats|ChairmanoftheAdministrativeBoard

Dr.RalfP.Thomas

VorsitzenderdesVerwaltungsratsChairmanoftheAdministrativeBoard

04 DRSC|ASCG

2015warfürdasDRSCeinereignisreichesundinsgesamterfreulichesJahr.FürunsalsneuemPräsidiumstandderWunschnachKontinuitätundFortführungdesGewachsenenganzobenaufderAgenda;diesgaltinsbesonderefürdiefachlicheArbeit,fürdiedasDRSCinersterLiniebekanntistundgeschätztwird.DanebenwarunsderWechselAnlasszueinerBestandsaufnahme,inwelchenBereichenwir„nocheineSchippezulegen“können.ZweiGebieteschienenunsdabeievident:einenochstärkereAnspracheunsererMitglieder,verbundenmitdemWunscheinerAusweitungderMitgliederzahl,unddieEntwicklungeinerkonsequentenKommunikationsstrategie.

BeiderAnspracheunsererMitgliederstandfürunsdieDarstellungdesdurchunsgeschaffenenMehrwertsimVordergrund.NachdemwirSiedazuinunseremletztenJahresberichtbefragtundhabenzuWortkommenlassen–allenBeteiligtenseinochmalsherz-lichgedankt–,habenwirmitderEinrichtungdesexklusivenAnwen-derforumszuIFRS15Erlöse aus Verträgen mit KundeneinenweiterenSchrittgetan,dervonallenMitgliedernausnahmslospositivundwert-schaffendbeurteiltwird.WirwollendieseStrategiekonsequentweiter-verfolgenundplanenweitereSchritte–seienSieaufNeuerungenimJahr2016gespannt!

2015wasaneventfuland,overall,asuccessfulyear.ForthenewExecutiveCommittee,ourtopprioritywasthewishtoensurecon-tinuityandtocarryonwithourachievementstodate;thisappliedinparticulartothetechnicalworkforwhichtheASCGisprimarilyknownandappreciated.Inaddition,wetooktheopportunityofferedbythechangeoverasanopportunitytoassessthoseareasinwhichwecandoevenbetterinfuture.Twoareasstoodoutforus:thewishtoinvolveourmembersmorestronglyandtoincreasetheirnumbers,andthedevelopmentofasystematiccommunicationsstrategy.

Thekeythrustofoureffortstoinvolveourmemberswasondemonstratingouraddedvalue.Inlastyear’sreport,weaskedyouforyourviewsandpresentedyouropinions,andwewouldliketotakethisopportunitytoagainthankeveryonewhocontributed.Thisyear,wewentastepfurtherbysettingupanexclusivepreparerforumonIFRS15Revenue from Contracts with Customers–amovethatallourmemberswithoutexceptionthoughtwaspositiveandaddedvalue.Weaimtosystematicallycontinuethisstrategyandareplanningadditionalactivitiesthatyoushouldlookoutforin2016.

Liebe Mitglieder des DRSC,liebe Interessenten der Rechnungslegung, // Dear ASCG members and financial reporting stakeholders,

DRSC|ASCG 05

InSachenKommunikationsehenwirdagegennochArbeitvorunsliegen.WieschoninfrüherenJahresberichtenmüssenauchwirfürdasabgelaufeneJahrfeststellen,dassunsdieAnspracheundEinbindungderbreitenÖffentlichkeitnichtindemMaßegelungenist,wiewirunsdieswünschen.DiesgiltinsbesonderefürdieöffentlichenDiskussionsrunden,beidenenwirseiteinigerZeitrückläufigeTeil-nehmerzahlenkonstatieren.WirhabenunsdahereineNeuerungüber-legt:FürGroßprojektewerdenwirkünftigregelmäßigzweiVeranstal-tungenanbieten–einezuBeginnderStellungnahmefrist,beiderwirIhnendieInhaltedesjeweiligenKonsultationspapiersvorstellenundeineersteEinwertungmitgebenwollen,undeineweiteregegenEndederKommentierungsperiodeunterBeteiligungdesIASB,derEFRAGsowiederStandardsetzerausÖsterreichundderSchweiz.DiesesVor-gehenhabenwirerstmaligfürdenIASB-EntwurfzumRahmenkonzeptausprobiertundsehenunsdurchIhrepositivenRückmeldungenbestä-tigt.FürkleinereKonsultationenwollenwirkünftigdagegenvermehrtaufinternetbasierteÜbertragungenzurückgreifenunddamitauchIhrezeitlicheBeanspruchungaufeinMinimumreduzieren.

LassenSieunsnuneinenBlickaufunsereFacharbeitwerfen.Am23.Juli2015tratdasGesetzzurUmsetzungdereuropäischenBilanzrichtlinie(BilRUG)inKraft.AndersalsdieBilanzrechtsnovelleausdemJahr2009,dasBilanzrechtsmodernisierungsgesetz,liegendiemitdemletztjährigenRechtsaktbewirktenÄnderungenimDetail.Sowur-denunteranderemdieSchwellenwertefürdieKlassifizierungvonKapi-talgesellschaften(undhaftungsbeschränkterPersonenhandelsgesell-schaften)angehoben,derBegriffUmsatzerlöseinhaltlichausgeweitet,Ausweis-undAngabepflichtenneugeregelt,einZahlungsberichtfürgroßeKapitalgesellschafteneingeführtundÄnderungenamKonzern-lageberichtbewirkt–diesePunktebringenaufseitendesDRSCFolge-änderungenanvielenDRS,diebereitsalsE-DRÄS6indieKonsultationgegebenwurden.DesWeiterenführtedieUmsetzungdergeändertenTransparenzrichtlinieindeutschesRechtdazu,dassdiebislangver-pflichtendeundimWertpapierhandelsgesetzkodifizierteQuartalsbe-richterstattungaufgehobenwird.DieFachausschüssehabenetwaigenÄnderungsbedarfanDRS16ausgiebigerörtert,sichaberaufihrergemeinsamenSitzungimDezemberdaraufverständigt,denStandardlediglichandiegeänderteGesetzeslageanzupassenundvonweitereninhaltlichenÄnderungenabzusehen.

NebendendurchdenGesetzgeberveranlasstenÄnderun-genanVerlautbarungendesDRSChatderHGB-FAmitDRS22bis24gleichdreineueRechnungslegungsstandardsvorlegenkönnen,mitdereineteilweisemehrjährigeÜberarbeitungihrenerfolgreichenAb-schlussfindet:DabeihandeltessichumNeuregelungenzumKonzern-eigenkapital(ÜberarbeitungdesaktuellenDRS7),zurKapitalkonsoli-dierung(ÜberarbeitungdesaktuellenDRS4)sowiezurBilanzierungimmateriellerVermögensgegenständeimKonzern(Überarbeitungdes2010aufgehobenenDRS12).WirdankendenMitgliedernderArbeits-gruppenKapitalkonsolidierungundImmaterielleVermögensgegenständesowiedenjenigen,diesichindiefachlicheDiskussionmitdemDRSC

Incontrast,weknowwestillhaveworkaheadofuswithregardtocommunications.Asinpreviousannualreports,wefoundinthepastyearthatwewereunabletoinvolveandintegratethebroaderprofessiontotheextentwewouldhavewished.Thisistrueinparticularofourpublicdiscussionforums,whereattendancehasbeendecliningforsometime.Tocounterthisproblem,wehavecomeupwithanewapproach:infuture,wewilloffertwoeventsformajorprojects–oneatthestartofthecommentperiod,atwhichwewillpresentthecontentsoftheconsultationpaperconcernedandprovideaninitialassessment,andasecondtowardstheendofthecommentperiodthatwillalsoincludetheIASB,EFRAG,andtheAustrianandSwissstandardssetters.WetriedoutthenewsystemforthefirsttimewiththedraftIASBConceptualFrameworkandhavebeenen-couragedbyyourpositivecomments.Incontrast,consultationsthataremorelimitedinscopewillinfuturemakegreateruseofonlinebroadcasts,soastoreducethetimeyouneedtoinvesttoaminimum.

Letusnowturntoourtechnicalwork.TheGesetz zur Umsetzung der europäischen Bilanzrichtlinie(BilRUG–AccountingDirectiveImplementationAct)cameintoforceon23July.Incontrasttotheamendmentstoaccountinglawcontainedinthe2009Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz(BilMoG–GermanAccountingLawModernisationAct),thechangescontainedinlastyear’sactareinthedetail.Amongotherthingsthethresholdsfortheclassificationofcorporations(andlimitedliabilitypartnerships)havebeenincreased,thescopeoftheterm‘sales(revenue)’hasbeenextended,thepresen-tationanddisclosureobligationshavebeenrevised,country-by-countryreportinghasbeenintroducedforlargecorporationsandchangeshavebeenmadetotheGroupmanagementreport.FortheASCG,theseissuesentailconsequentialamendmentstoalargenumberofGASs,whichhavealreadybeenexposedforconsultationasD-GAAS6.Inaddition,thetranspositionintoGermanlawoftherevisionstotheTransparencyDirectiveledtothepreviousman-datoryrequirementforquarterlyreporting,assetoutintheWertpapierhandelsgesetz(WpHG–GermanSecuritiesTradingAct),beingabolished.ThetechnicalcommitteesdiscussedindetailthepotentialneedforchangestoGAS16beforeagreeingattheirjointmeetinginDecembertomerelyadaptthestandardtocomplywiththeamendedlegislation,ratherthantomakeadditionalchangestoitscontent.

InadditiontothechangestoASCGpronouncementsresult-ingfromlegislativeactivities,theGermanGAAPTechnicalCom-mitteeproducedatotalofthreenewaccountingstandards,GASs22to24,successfullycompletingwhatwasinsomecasesseveralyears’revision.Thethreestandardsaddressthenewrequirementsforconsolidatedequity(revisionofthecurrentGAS7),accountingforsubsidiariesinconsolidatedfinancialstatements(revisionofthecurrentGAS4)andaccountingforintangibleassetsinconsolidatedfinancialstatements(revisionofGAS12,whichwaswithdrawnin

06 DRSC|ASCG

GrußwortdesPräsidiumsForewordbytheExecutiveCommittee

eingebrachthaben,undwünschenuns,dassweitereihremBeispielfolgenmögen.UnsereVerlautbarungensindSpiegelderindieDiskus-sioneingeflossenenArgumente,undnurdann,wennSieunsIhreSichtweisemitteilen,könnenwirunsmitihrgebührendauseinander-setzen.ScheuenSiesichnicht,tretenSiemitunsineinenDialogein!

EinThema,dasunsanverschiedenenStellendasJahrüberbeschäftigthat,istdieBilanzierungvonAltersvorsorgeverpflichtungen,vorallemdieBemessungdesDiskontierungszinses.DiegeldpolitischenEntscheidungenderEuropäischenZentralbank,ingroßemStilAnleihenaufzukaufenunddieMärktemitbilligemGeldzufluten,hinterlassenzusehendsSpurenindenAbschlüssenderUnternehmen.Derdeutli-cheAbfalldessiebenjährigenDurchschnittszinsesum64BasispunktegegenüberEnde2014führtzueinemspürbarenAnstiegderPensions-rückstellungenbeikorrespondierenderErgebnis-undEigenkapital-belastung–mitmehroderminderdeutlichenFolgenfürKennzahlenundCovenants.DaspolitischeBerlinwarsichinderFeststellungzwarmehrheitlicheinig,dassetwasgetanwerdenmüsse(soauchderentsprechendeEntschließungsantragdesBundestages),konntesichaberlangenichtdaraufverständigen,wasgetanwerdensolle(insbe-sondere,obeineetwaigeÄnderungnurimHandels-oderauchimSteuerrechtvollzogenwerdensolle).AlsKompromisswurdeerstEndeFebruar2016dieVerlängerungdesDurchschnittszeitraumsfürdieEr-mittlungdesPensionszinssatzesaufzehnJahreimBundestagbeschlos-sen.DabeiwirdauchdieMöglichkeiteinerrückwirkendenAnwendungaufnochnichtgeprüfteundfestgestellteAbschlüssedesGeschäfts-jahres2015eingeräumt.TrotzbreiterKritikwirddersteuerlicheAbzin-sungssatznichtgeändert.

BevorwirunsderinternationalenBühnezuwenden,seiderBlicknochaufeinGesetzgebungsvorhabengerichtet,dasbeideFach-ausschüssebeschäftigthatunddiesauch2016tunwird:dieUmset-zungderCSR-RichtlinieindeutschesRecht.DasBMJVhatteMittedesJahreseinUmsetzungskonzeptvorgestellt,zuwelchemauchdasDRSCStellunggenommenhat.DarinhabenwirdasMinisteriuminseinemAnliegenbestärkt,dieFinanzberichterstattungnichtfürandereZwecke–sovalidesieauchseinmögen–zuinstrumentalisieren.DRS20siehtbereitsheuteeineBerichterstattungübernichtfinanzielleLeistungsindikatorenvor,soferndiesefürdieSteuerungdesUnter-nehmensbedeutsamsind.EineErgänzungumanderenichtfinanzielleIndikatoren,diealsnichtsteuerungsrelevanteingestuftwurden,nachderRichtlinieaberberichtspflichtigwären,könntedenAussagegehaltdesLageberichtsverwässern.

AufdeminternationalenParketthabenwirdiebewährteZusammenarbeitmitIASBundEFRAGfortgesetzt.Besondershervor-gehobenseiandieserStelledieerfolgreicheWiederberufungindasAccountingStandardsAdvisoryForum(ASAF)desIASB.DasASAFistalsfachlichesBeratungsgremiumkonzipiertundrekrutiertsichauszwölfnationalenStandardsetzernundRegionalorganisationen.Das

2010).Wewouldliketothankthemembersofthe‘Consolidation’and‘IntangibleAssets’workinggroupsaswellaseveryonewhocontrib-utedtothetechnicaldiscussionswiththeASCG,andhopethattheirexamplewillinspireotherstodothesame.Sinceourpronounce-mentsreflecttheargumentsputforwardduringthediscussions,wecanonlydojusticetoyourviewsifyouletusknowwhattheyare.Pleasedonothesitatetotalktous!

Onetopicthatoccupiedusinanumberofdifferentformsthroughouttheyearwasaccountingforpost-employmentbenefitobligations,andinparticularthemeasurementofthediscountrate.TheEuropeanCentralBank’smonetarypolicydecisionstopurchasebondsonalargescaleandtofloodthemarketswithcheapmoneyareincreasinglyimpactingcompanies’financialstatements.Thecleardeclineof64basispointsintheseven-yeardiscountratecom-paredwiththe2014year-endhasledtoatangibleincreaseinpen-sionprovisionsandacorrespondingimpactonearningsandequity,withmoreorlesspronouncedconsequencesforfinancialratiosandcovenants.WhilethemajorityofpoliticiansinBerlinwereagreedthatsomethinghadtobedone(ascanbeseenfromthecorrespond-ingmotionforaresolutionbytheGermanParliament),theywerenotableforalongtimetoagreeonwhatshouldbedone(andinparticu-larwhetheranychangesshouldbeimplementedsolelyincommerciallaworalsointaxlaw).NotuntiltheendofFebruary2016didtheBundestagresolveacompromisesolutionthatextendstheperiodusedtodeterminetheaveragediscountratesforpensionprovisionstotenyears.Thisincludesanoptiontoretroactivelyapplythenewruletofinancialstatementsforfinancialyear2015thathavenotyetbeenauditedandadopted.Thediscountratefortaxpurposeswasnotamended,despitewidespreadcriticism.

Beforeturningtoourinternationalactivities,letustakealookatapieceofplannedlegislationthatoccupiedthetwotechnicalcommitteesinthepastyearandwillcontinuetodosoin2016:thetranspositionoftheCSRDirectiveintoGermanlaw.Inthemiddleoftheyear,theBMJVpresentedanimplementationconceptandtheASCG,amongothers,submittedcommentsonit.Inourcomments,wesupportedtheMinistry’sintentionofnotallowingfinancialreportingtobeinstrumentalisedforotherpurposes,howevervalid.GAS20alreadyprovidesforreportingonnon-financialkeyperfor-manceindicators,totheextentthattheseareimportantformanage-mentofacompany.Addingothernon-financialindicatorsthatwerenotconsideredrelevantformanagementpurposesbutwhichundertheDirectivewouldhavetobereportedcoulddilutetheinformativevalueofthemanagementreport.

Ataninternationallevel,wecontinuedourtriedandtrustedcooperationwiththeIASBandEFRAG.OursuccessfulreappointmenttotheIASB’sAccountingStandardsAdvisoryForum(ASAF)isworth

DRSC|ASCG 07

DRSCistGründungsmitgliedundnimmtseit2013einenderdreiindiesemGremiumfürEuropavorgesehenenSitzeein.ImvergangenenJahrhabendieTreuhänderderIFRS-StiftungdieArbeitsweisevonASAFüberprüftundalleSitzefüreinenDreijahreszeitraumneuausge-schrieben.WirsehenesalsZeichenderWertschätzungunsererArbeitanundfreuenunsdarüber,dasswirunserenSitzerfolgreichhabenverteidigenunddieArbeitdesIASBweiterengbegleitenkönnen.

AufeuropäischerEbeneverdienenzweiAspektebesondereErwähnung:dieNachlesezurEFRAG-ReformunddieÜbernahmevonIFRS9ineuropäischesRecht.2015warfürEFRAGdaserstevolleJahrnachderMaystadt-ReformunddamitzweifelsohneeinJahrderBe-währung.DasDRSCiststimmberechtigtesMitgliedinderTechnicalExpertsGroup(TEG)sowiedemimZugederReformneueingeführten,entscheidungsbefugtenBoard.AuchwennprozessualhierunddanochVerbesserungspotenzialbesteht,könnenwirinsgesamtfeststel-len,dassdieOrganisationfunktionsfähigist.EinWermutstropfenistzweifellosdienachwievorvakantePositiondesPräsidenten,nachdemdasdafürvorgeseheneehemaligeMitglieddesEuropäischenParla-ments,HerrWolfKlinz,seinAmtunvorhergesehengesundheitsbedingtnichtantretenkonnte.DieEU-KommissionhatmittlerweileeinneuesNominierungsverfahreneingeleitetunderwartet,imFrühjahr2016einenPräsidentenvorstellenzukönnen.FürdiePositiondesTEG-Vor-sitzendenundGeschäftsführersvonEFRAGkonntederBriteAndrewWatchmanvonderPrüfungsgesellschaftGrantThorntongewonnenwerden.ErfolgtFrançoiseFlores,dieturnusgemäßzum31.März2016ausdemAmtscheidet.

InhaltlichstanddasabgelaufeneJahrbeiEFRAGvorallemimZeichendesÜbernahmeverfahrensvonIFRS9Finanzinstrumente.AlsbesondereHerausforderungstelltesichdabeieinPrüfkatalogdar,dendieKommissionzusammenmitdemAccountingRegulatoryCommittee(ARC)erarbeitethat.Danachsollten–abweichendvonbisherigenIndossierungen–nunmehrauchmakroökonomischeFragestellungenuntersucht,AuswirkungenabgeschätztunddieRegelungenmitdenUS-amerikanischenVorschlägenabgeglichenwerden.EFRAGhatseineÜbernahmeempfehlungimSeptembervorgelegtundbedingtgrünesLichtgegeben;HandlungsbedarfsiehtdieOrganisationfürUnterneh-menderVersicherungsbrancheinfolgeunterschiedlicherZeitpunktedesInkrafttretensvonIFRS9undderNachfolgeregelungzuIFRS4.DerIASBhatsichmittlerweiledesThemasangenommenundeinenEnt-wurfveröffentlicht,derdieProblematikentschärfensoll.SopositivdieseEntwicklungfürdiebetroffenenUnternehmenist,soschmerzlichmusskonstatiertwerden,dassmiteinemAbschlussdesÜbernahme-verfahrensnichtvordemSommer2016zurechnenist.

DerIFRS-FAhatdiefachlichenEntwicklungenengbegleitetundsichmitzahlreichenStellungnahmenzuWortgemeldet.AuchwennwirnichtfürunsinAnspruchnehmen,inallenFragestellungendenLaufderDingebeiIASBundEFRAGbeeinflusstzuhaben,können

particularmention.ASAFisatechnicaladvisorybodyrecruitedfrom12nationalstandardssettersandregionalgroups.TheASCGisafoundermemberandsince2013hasbeenoneofthethreeEuropeanmembersonthisbody.Lastyear,theTrusteesoftheIFRSFoundationreviewedASAF’soperationsandissuedacallfornominationstotheforum,tocoverallmembers,forathree-yearperiod.Weconsiderittobeasignoftheappreciationinwhichourworkisheld,aswellasasourceofsatisfaction,thatweretainedourseatonthisbodyandwillbeabletocontinueourclosesupportfortheIASB’swork.

TwoissuesdeserveparticularmentionatEuropeanlevel:eventsfollowingtheEFRAGreformandtheendorsementofIFRS9.AtEFRAG,2015wasthefirstfullyearfollowingtheMaystadtreformandthereforedefinitelyatimefortheorganisationtofinditsfeet.TheASCGisavotingmemberbothoftheTechnicalExpertsGroup(TEG)andofthenewdecision-makingBoardthatwasintroducedinthecourseofthereform.Althoughpotentialforoptimizingproce-duresstillexistshereandthere,wecansaythat,overall,theorgani-sationisfunctional.OnesmallsnagiscertainlythatthepositionofPresidentisstillvacant,afterWolfKlinz,theformermemberoftheEuropeanParliamentwhohadbeenrecruitedtofilltheposition,wasunabletotakeuphispostbecauseofillhealth.TheEuropeanCom-missionhasnowlaunchedanewnominationprocedureandexpectstobeabletopresentanewPresidentinspring2016.TheUK’sAndrewWatchmanfromauditfirmGrantThorntonhasbeenappointedasthenewTEGChairmanandEFRAGCEO.HewillsucceedFrançoiseFlores,whosetermofofficecomestoanendon31March2016.

ThemainfocusofEFRAG’sworkintermsofcontentwasontheendorsementprocessforIFRS9Financial Instruments.Apar-ticularchallengewasachecklistthattheCommissionhaddrawnuptogetherwiththeAccountingRegulatoryCommittee(ARC).Incon-trasttopreviousendorsementprocesses,thisspecifiedthatmacro-economicquestionswerealsotobeexamined,effectsestimatedandtherequirementscomparedwiththeUSproposals.EFRAGsubmitteditsendorsementrecommendationinSeptember,inwhichitgavethestandardagreenlightprovidedthatcertainconditionsweremet;theorganisationseesaneedforactioninthecaseofinsurers,duetothedifferentimplementationdatesforIFRS9andtherevisedIFRS4.TheIASBhasnowaddressedthistopicandpublishedanexposuredraftintendedtodealwiththeproblem.Muchasthisdevelopmentispositiveforthecompaniesaffected,itispainfultohavetosaythattheendorsementprocesscannotbeexpectedtofinishbeforesummer2016.

TheIFRSTechnicalCommitteetrackedthetechnicaldevelopmentscloselyandsubmittedalargenumberofcomments.Althoughwecannotclaimtohaveinfluencedthecourseofall

08 DRSC|ASCG

wireinesfesthalten:DieStimmedesDRSChatGewicht!UnsereMei-nungsäußerungenwerdenhäufigindenArbeitspapierenderbeidenGremienzitiertundleitendortnichtselteneinenMeinungsumschwungein.DabeiistesdieausgewogeneundfachlichfundierteArgumen-tation,durchdiesichdasDRSCvonanderenEingabenabhebtunddieaufgrundihrerkonstruktivenVorschlägegeschätztwird.AuchwennSiebereitsderzeitdieMöglichkeithaben,unsIhreSichtweisemitzu-teilen,wollenwirzukünftigIhreMeinungnochhäufigeraktiveinholen.DiezahlreichenRückmeldungen,diederIFRS-FAaufseinevorläufigeSichtweisezurAgendakonsultationdesIASBerhaltenhat,bestärkenunsindiesemVorhaben.

SoblickenwirmitSpannungundTatendrangaufeinneuesJahr.BleibenSieunsgewogenundseienSieherzlichgegrüßt

Ihre

eventsattheIASBandEFRAG,wecandefinitelysaythattheASCG’svoicecarriesweight.Ouropinionsarefrequentlycitedinthetwobodies’agendapapersandeverynowandagainleadtoachangeofviews.TheASCG’sbalancedandwell-foundedargumentssetitasidefromsomeothersubmissionsandarevaluedfortheirconstructiveproposals.Eventhoughyoualreadyhaveanopportunityatpresenttoletusknowyourviews,weaimtopollyouonthemmorefrequentlyinfuture.ThelargenumberofrepliesthattheIFRSTechnicalCom-mitteereceivedtoitspreliminaryassessmentoftheIASB’sagendaconsultationhaveencouragedusinthis.

Wearelookingforwardtothenewyearenthusiasticallyandareeagertogetstarted.Welookforwardtoyourcontinuedsupport.

Sincerely

AndreasBarckowundPeterMißlerPräsidium|ExecutiveCommittee

GrußwortdesPräsidiumsForewordbytheExecutiveCommittee

DRSC|ASCG 09

Prof.Dr.AndreasBarckowDr.h.c.LieselKnorrPeterMißler

ImMärzdesvergangenenJahreshabenwirdielangjährigeGeneral-sekretärinundPräsidentinFrauDr.h.c.LieselKnorrinihrenwohlver-dienten(Un-)Ruhestandentlassen.DieGeschichtedesDRSCistmitihrwiemitkeineranderenPersondesVereinsverbunden:SiehatdieAufbauzeitenunddenOrtswechselvonBonnnachBerlinebensomit-erlebtwiedieturbulentePhaserundumdieNeustrukturierungundwarüber16JahredasfachlicheundzwischenmenschlicheBindeglieddesVereins.HerrDr.ThomassprachinseinemVorwortzumletztenJahresberichtvomDRSCalseinem„bestensbestelltenHaus“,welchessiedemneuenPräsidiumhinterlasse.IhrAbgangvonderBühnederStandardsetzungwarunsAnlass,gemeinsammit250Gästen,Wegge-fährtenundFreundenaufeinergroßenundfröhlichenFestveranstal-tungam2.Juli2015inBerlinaufdasvonihrGeleistetezurückzublickenundherzlichzudanken.AufdieserDoppelseitefassenwireinigeImpres-sionendesFestaktsinBildernzusammenunderinnernnocheinmalandendenkwürdigenTag:andieGrußadressen,diebeidenPodiumsdis-kussionen,denaugenzwinkerndenBeitragvonSebastianHakelmachersowiedievielenGesprächeamAbend.

InMarchlastyear,wesaidgoodbyetoourlong-standingGeneralSecretaryandPresident,Dr.h.c.LieselKnorr,whohas(allegedly)retired.ShehasshapedthehistoryoftheASCGlikenoother:shewasthereinitsearlydaysandforthemovefromBonntoBerlin,aswellasfortheturbulentphasethataccompanieditsrestructuring.Shewastheassociation’sfrontpersonatbothatechnicalandapersonallevelformorethan16years.Inhisforewordtolastyear’sannualreport,Dr.RalfThomassaidthatshehadlefttheASCG’snewExecutiveCommitteean‘extremelywell-orderedhouse’.Wemarkedherdeparturefromstandard-settingbyinviting250guests,comrades-in-armsandfriendstoalarge,happygalaeventinBerlinon2July2015,allowingustolookbackagainon,andthankherwarmlyfor,whatsheachieved.Thisdouble-pagespreadcapturessomeimpressionsofthismemorabledayinpictures:thewelcomeaddresses,thetwopaneldiscussions,thehumorousspeechbySebastianHakelmacherandthemanydiscussionsstretchingintotheevening.

10 DRSC|ASCG

DRSC|ASCG 11

12 DRSC|ASCG

GEBÜNDELTE KRÄFTE //BundledStrengths

DRSC|ASCG 13

GEBÜNDELTE KRÄFTE //BundledStrengths

DurchdieaktiveEinbringungderfachlichinteressiertenÖffentlichkeitindenKonsultationsprozessimRahmenderErarbeitungvonDeutschenRechnungslegungsStandardssowiebeiderVorbereitungderStellung-nahmenundPositionspapierewerdenvieleStandpunkteundLösungs-möglichkeitenberücksichtigtundsomitdieQualitätunsererVeröffent-lichungenerhöht. // ActivelyinvolvingthewideraccountingcommunityintheconsultationprocesswhenGermanAccountingStandardsarebeingdeveloped,andwhencommentlettersandpositionpapersarebeingprepared,enablesmanyviewsandpotentialsolutionstobeconsidered.Thisimprovesthequalityofourpublications.

14 DRSC|ASCG

DasDRSC–DeutschesRechnungslegungsStandardsCommittee–wurde1998alsStandardisierungsorganisationgeschaffenundistseit-demTrägerderFachgremien.DasDRSCisteineingetragener,selbst-lostätigerVereinmitSitzinBerlin,dermitStandardisierungsvertragvom2.Dezember2011durchdasBundesministeriumderJustizalszuständigeStandardisierungsorganisationfürDeutschlandanerkanntwurde.ImStandardisierungsvertragverpflichtetsichdasDRSC,einunabhängigesRechnungslegungsgremium(dieFachausschüsse)vor-zuhalten,daraufdieAufgabennach§342Abs.1HGBzuübertragenundeszufinanzieren.

ZIELSETZUNGDERARBEITDESDRSC

GemäßderSatzungdesDRSCverfolgtdieArbeitdesVereinsimgesamtwirtschaftlichenInteressediefolgendenZiele:a) dieEntwicklungvonEmpfehlungenzurAnwendungderGrund-

sätzeüberdieKonzernrechnungslegungb) dieBeratungbeiGesetzgebungsvorhabenaufnationalerund

EU-EbenezuRechnungslegungsvorschriftenc) dieVertretungderBundesrepublikDeutschlandininternationalen

GremienderRechnungslegungd) dieErarbeitungvonInterpretationenderinternationalen

RechnungslegungsstandardsimSinnevon§315aAbs.1HGBe) dieErhöhungderQualitätderRechnungslegungf) dieFörderungderForschungundAusbildungindenvorgenannten

BereichenDieuntera)bisd)genanntenZielesindin§342Abs.1HGBgesetzlichverankert.

TheAccountingStandardsCommitteeofGermany(ASCG)wasestab-lishedasastandardisationorganisationin1998andhassincethenbeentheinstitutionresponsibleforthetechnicalcommittees.TheASCGisaregisterednon-profitassociation(e.V.)domiciledinBerlinthatwasrecognisedastheofficialstandardisationorganisationforGermanybytheFederalMinistryofJusticeinaStandardisationAgreementdated2December2011.IntheStandardisationAgree-ment,theASCGagreestoestablishanindependentaccountingandfinancialreportingbody(thetechnicalcommittees),totransfertothisbodythedutiessetoutinsection342(1)oftheHandelsgesetzbuch(HGB–GermanCommercialCode)andtofinanceitsoperation.

OBJECTIVE OF THE ASCG’S WORK

AccordingtotheASCG’sconstitution,theassociation’sworkpursuesthefollowinggoalsinthegeneraleconomicinterest:a) Todeveloprecommendationsfortheapplicationofprinciplesfor

consolidatedfinancialreportingb) Toprovideadviceonplannedlegislationonaccountingregula-

tionsatnationalandEUlevelc) TorepresenttheFederalRepublicofGermanyoninternational

accountingandfinancialreportingbodiesd) Todevelopinterpretationsoftheinternationalaccountingstand-

ardswithinthemeaningofsection315a(1)oftheHGBe) Toenhancethequalityofaccountingandfinancialreportingf) TopromoteresearchandeducationintheabovementionedareasThegoalslistedina)tod)areestablishedinlawbysection342(1)oftheHGB.

I. Das DRSC stellt sich vor // Introducing the ASCG

DRSC|ASCG 15

STRUKTUR

DieStrukturdesDRSCspiegeltdasZielwider,sowohldiefinanzielleBasisdesVereinsnachhaltigsicherzustellenalsaucheinebreiteInteressenvertretungzugewährleisten.

STRUCTURE

ThestructureoftheASCGreflectsthegoalofbothsafeguardingthefinancialbasisoftheassociationforthelongtermandensuringabroadrepresentationofinterests.

MitgliederversammlungdesDRSC|ASCG General Assembly

VerwaltungsratdesDRSC|ASCG Administrative Board

PräsidiumdesDRSC|ASCG Executive Committee

DRSC-Mitarbeiter|ASCG Staff

IFRS-FA|

IFRS Technical Committee

HGB-FA|

German GAAP Technical Committee

Leitung|ChairLeitung|Chair

Arbeitsgruppen|

Working Groups

Nominierungsausschuss|

Nomination Committee

Rechenschaft|AccountabilityWahl/Ernennung|Election/Appointment

Rechenschaft|AccountabilityWahl/Ernennung|Election/Appointment

fachlicheUnterstützung|TechnicalSupport



Wahl/Ernennung|Election/Appointment




Zusammenarbeit|Cooperation

Rechenschaft|Accountability

Beratung|Advice/Consulting



16 DRSC|ASCG

I.DasDRSCstelltsichvorI.TheASCGintroducesitself

Mitgliederversammlung

DieMitgliederversammlung,dieeinmaljährlichstattfindet,beschließtunteranderemüberdieWahl,AbberufungundEntlastungderMitgliederdesVerwaltungsratsunddesNominierungsausschusses,dieFest-setzungderHöhedesJahresbeitrags,denWirtschaftsplan,dieFest-stellungdesJahresabschlussessowieüberSatzungsänderungen.

MitglieddesVereinskannjedejuristischePersonundjedePersonenvereinigungwerden,diedergesetzlichenPflichtzurRech-nungslegungunterliegtodersichmitderRechnungslegungbefasst.DadieMitgliederstrukturimgesamtwirtschaftlichenInteressedieunterschiedlichenBelangederanderRechnungslegungBeteiligtenrepräsentierensoll,wirdjedesMitgliedeinemderfolgendenSegmentezugeordnet:K kapitalmarktorientierteIndustrieunternehmenundVerbände

(Segment„A“)K nichtkapitalmarktorientierteIndustrieunternehmenundVerbände

(Segment„B“)K BankenundVerbände(Segment„C“)K VersicherungenundVerbände(Segment„D“)K WirtschaftsprüfungundVerbände(Segment„E“)

Verwaltungsrat

DerVerwaltungsratlegtunterBerücksichtigungdesgesamtwirtschaft-lichenInteressesdieGrundsätzeundLeitlinienfürdieArbeitdesVereins,insbesonderederFachausschüsseunddesPräsidiums,fest.ErwähltdieMitgliederderFachausschüsse;erbestellt,berätundüberwachtdasPräsidium.

Nominierungsausschuss

DerNominierungsausschussunterbreitetdemVerwaltungsratVorschlägefürdieWahlderMitgliederdesPräsidiumsundderFach-ausschüsse.

Präsidium

DasPräsidiumführtdieGeschäftedesVereins.DerPräsidentundderVizepräsidentvertretendenVereinunddieFachausschüsseundderenArbeitnachaußen.SiesinddiegesetzlichenVertreterdesVereinsgemäß§26BGB.DasPräsidiumleitetdieFachausschüsseohneStimmrecht.

General Assembly

TheGeneralAssemblymeetsannually.Amongotherthings,itelects,dismissesandapprovestheactionsofthemembersoftheAdministra-tiveBoardandtheNominationCommittee.Itisalsoresponsiblefordeterminingtheamountoftheannualfee,thebusinessplan,adoptingtheannualfinancialstatements,andamendingtheconstitution.

Membershipoftheassociationisopentoanylegalpersonandanyassociationofpersonssubjecttothestatutorydutytopre-parefinancialstatementsorengagedinaccountingandfinancialre-porting.Asthemembershipstructureisdesignedtorepresentthedifferentinterestsofthepartiesinvolvedinaccountingandfinancialreportinginthegeneraleconomicinterest,eachmemberisallocatedtooneofthefollowingsegments:K Publiclytradedindustrialentitiesandassociations(segment‘A’)K Non-publiclytradedindustrialentitiesandassociations

(segment‘B’)K Banksandassociations(segment‘C’)K Insuranceundertakingsandassociations(segment‘D’)K Theaccountingandauditingprofessionandassociations

(segment‘E’)

Administrative Board

TheAdministrativeBoarddefinestheprinciplesandguidelinesfortheworkoftheassociation,andinparticularofthetechnicalcom-mitteesandtheExecutiveCommittee,takingthegeneraleconomicinterestintoaccount.Itelectsthemembersofthetechnicalcommit-teesandappoints,advisesandsupervisestheExecutiveCommittee.

Nomination Committee

TheNominationCommitteesubmitsproposalstotheAdministrativeBoardfortheelectionofthemembersoftheExecutiveCommitteeandthetechnicalcommittees.

Executive Committee

TheExecutiveCommitteemanagesthebusinessoftheassociation.ThePresidentandtheVice-Presidentrepresenttheassociationandthetechnicalcommitteesandtheirworkexternally.Theyarethelegalrepresentativesoftheassociationinaccordancewithsection26oftheBürgerliches Gesetzbuch(BGB–GermanCivilCode).ThemembersoftheExecutiveCommitteechairthetechnicalcommitteeswithoutarighttovote.

DRSC|ASCG 17

Technical Committees (IFRS Technical Committee and German GAAP Technical Committee)

TheIFRSTechnicalCommitteeandtheGermanGAAPTechnicalCommitteeeachhavesevenmemberswithparticularspecialistexpertiseandexperienceinthefieldofaccountingandfinancialreporting.TheyconducttheirunpaidactivitiesindependentlyinlinewiththeprinciplesandguidelineslaiddownbytheAdministrativeBoard.ThetechnicalcommitteesarechairedbythePresidentandVice-President,whodonothavearighttovote.

Working Groups

Formajorprojects,thetechnicalcommitteesestablishworkinggroupstoprovidetechnicalsupport,consistingprimarilyofpreparers,audi-torsandacademics.

Staff

ASCGstaffprovidetechnicalsupporttoboththeIFRSTechnicalCommitteeandtheGermanGAAPTechnicalCommitteeandtotheGermanmembersofinternationalbodiessuchastheIASB,IFRSIC,IFRSACandEFRAG.

PRODUCTS

ThetechnicalcommitteesoftheASCG,respectingaprocessofpublicconsultationandinpartwiththesupportoftheworkinggroupsthattheyestablish,issuethefollowingtechnicalpronouncements:K GermanAccountingStandards(GASs)withinthemeaningof

section342(1)no.1oftheHGBK Interpretationsofinternationalaccountingstandardswithinthe

meaningofsection315aoftheHGBK Commentletterstonationalandinternationalbodies,inparticu-

lartheBMJVand,incertaincases,otherministriesatnationallevel,plustheIASB,EFRAG,ESMAandotherEuropeaninstitu-tionsthataddressfinancialreportingissuesatinternationallevel

K Discussionpapers,fieldtestsandotherpublications

TheASCGanditstechnicalcommitteesalsodevelopotherproductssoastoreachotherfinancialreportingstakeholdersandinterestedparties,suchasimplementationguidanceonaccountingstandards,impactstudies,conferencecallsandmuchmorebesides.

Fachausschüsse(IFRS-FAundHGB-FA)

DerIFRS-FAundderHGB-FAbestehenausjeweilssiebenMitgliedern,dieüberbesondereFachkompetenzundErfahrungaufdemGebietderRechnungslegungverfügen.SieübenihreehrenamtlicheTätigkeitunterBerücksichtigungdervomVerwaltungsratfestgestelltenGrund-sätzeundLeitlinienunabhängigaus.DieFachausschüssewerdenvomPräsidentenbeziehungsweiseVizepräsidentenohneStimmrechtgeleitet.

Arbeitsgruppen

BeiwesentlichenProjektensetzendieFachausschüsseunterstützendeArbeitsgruppenein,diesichinsbesondereausAbschlusserstellern,WirtschaftsprüfernundHochschullehrernzusammensetzen.

Mitarbeiter

DieMitarbeiterdesDRSCunterstützenauffachlicherEbeneeinerseitsdenIFRS-FAunddenHGB-FAundandererseitsdiedeutschenMit-gliederininternationalenGremien,wieIASB,IFRSIC,IFRSACundEFRAG.

PRODUKTE

UnterEinhaltungeinesöffentlichenKonsultationsprozesseserarbeitendieFachausschüsse,teilweisemitUnterstützungderdurchsieeinge-richtetenArbeitsgruppen,folgendefachlicheVerlautbarungen:K DeutscheRechnungslegungsStandards(DRS)imSinnevon§342

Abs.1Nr.1HGBK InterpretationeninternationalerRechnungslegungsstandardsim

Sinnevon§315aHGBK Stellungnahmengegenübernationalenundinternationalen

Adressaten;hiersindinsbesonderedasBMJVsowieimEinzelfallandereMinisterienaufnationalerEbenezunennen,internationalIASB,EFRAG,ESMAundandereeuropäischeInstitutionen,diemitRechnungslegungsfragenbefasstsind

K Diskussionspapiere,FeldtestsundsonstigeVeröffentlichungen

DanebenentwickelndasDRSCundseineFachausschüssezusätzlicheProdukte,umweitereRechnungslegerunddieinteressierteÖffent-lichkeitzuerreichen,wiezumBeispielAnwendungshinweisezuRechnungslegungsstandards,OrganisationvonAuswirkungsstudien,Telefonkonferenzenundanderesmehr.

18 DRSC|ASCG

I.DasDRSCstelltsichvorI.TheASCGintroducesitself

HERSTELLUNGDERÖFFENTLICHKEIT

EntsprechendderArtdesProjektskönnendieFachgremienaufunter-schiedlicheMöglichkeitenzurEinbeziehungderÖffentlichkeitzurück-greifen.ZumeinenhaltendieFachausschüsseihreSitzungenöffentlichab.DiesumfassteinerseitsdieMöglichkeitfüreinebegrenztePerso-nenzahl,persönlichandenSitzungenteilzunehmen,undandererseitsdieMöglichkeit,dieSitzungenimRahmeneinerLive-Audio-Übertragungzuverfolgen.DieAudio-ÜbertragungensowieSitzungspapiereundErgebnisberichtewerdennachdenöffentlichenSitzungenarchiviertundaufderWebsitedesDRSCunterwww.drsc.dezurVerfügungge-stellt.ZumanderenwerdenfachlichInteressiertedurchdieMöglich-keitderTeilnahmeanöffentlichenDiskussioneneinbezogen.

DarüberhinaussiehtdieSatzungdesDRSCfürdieErarbei-tungvonInterpretationenderinternationalenRechnungslegungs-standardsimSinnedes§315aAbs.1HGBsowieRechnungslegungs-standardsimSinnevon§342HGBdurchdieFachgremieneinmehr-stufigesformalisiertesVerfahrenvor(Konsultationsprozess).IndiesesVerfahrenwirddiefachlichinteressierteÖffentlichkeitinfolgenderWeiseeinbezogen:1) BeschlussüberdenEntwurfeinerInterpretationodereines

StandardsdurchdasverantwortlicheFachgremiummitZwei-drittelmehrheit

2) VeröffentlichungdesEntwurfsmiteinerKommentierungsfristfürdieÖffentlichkeitvonmindestens45Tagen

3) VeröffentlichungdereingegangenenKommentierungen(esseidenn,dieVeröffentlichungwirdvomjeweiligenVerfasserab-gelehnt)

4) erneuteVeröffentlichungeinerüberarbeitetenEntwurfsfassung,soweitdieeingegangenenStellungnahmenzueinerwesentlichenÄnderungdesEntwurfsführen,verbundenmiteinererneutenKommentierungsfristfürdieÖffentlichkeitvonmindestens45Tagen

5) SchaffungeinesöffentlichenDiskussionsforums(zumBeispielPräsenzveranstaltung,InternetforenoderTele-/Videokonferenzen)zudemEntwurf

6) VerabschiedungderInterpretationoderdesStandardsinöffent-licherSitzung

7) VeröffentlichungderverabschiedetenInterpretationunddesStandards(einschließlichabweichenderVoten)mitBegründung

RechnungslegungsstandardswerdennachihrerVerabschiedungimFachgremiumdemBMJVmitBitteumBekanntmachunggemäß§342HGBvorgelegt.MitVeröffentlichungeinesRechnungslegungsstan-dardsdurchdasBMJVwirdvermutet,dassbeidessenAnwendungdieGrundsätzeordnungsmäßigerBuchführungderKonzernrechnungs-legungeingehaltenwordensind.

PUBLIC ACCESSIBILITY

Dependingonthenatureoftheproject,thetechnicalcommitteeshavevariousoptionsforpublicconsultations.Tostartwith,thetech-nicalcommitteesholdtheirmeetingsinpublic.Thisincludesfirstlyalimitedoptionforpersonalattendanceatthemeetings,andsecondlytheabilitytofollowthemeetingsthroughliveaudiostreaming.TheaudiostreamingandthemeetingdocumentsandresultsarearchivedafterthepublicmeetingsandmadeavailableontheASCG’swebsiteatwww.drsc.de.Interestedpartiesarealsogivenanopportunitytoattendpublicdiscussions.

Additionally,theASCG’sconstitutionprovidesforaformal-ised,multi-leveldueprocessunderwhichthetechnicalcommitteesdevelopinterpretationsofinternationalaccountingstandardswithinthemeaningofsection315a(1)oftheHGBandaccountingstandardswithinthemeaningofsection342oftheHGB.Interestedpartiesareincludedinthisdueprocessasfollows:1) Resolutiononadraftinterpretationorstandardbytheresponsi-

bletechnicalcommitteeadoptedbyatwo-thirdsmajority2) Exposureofthedraftwithadeadlineforpubliccommentsofat

least45days3) Publicationofcommentsreceived(unlesstheauthorobjectsto

publication)4) Re-exposureofareviseddraftincaseswherethecomments

receivedhaveresultedinmaterialmodificationofthedraft,coupledwithanewpubliccommentperiodofatleast45days

5) Creationofapublicdiscussionforum(egpublicmeeting,Internetforums,orconferencecalls/videoconferences)onthedraft

6) Adoptionoftheinterpretationorstandardatameetingopentothepublic

7) Publicationoftheadoptedinterpretationorstandard(includingdissentingopinions),togetherwiththebasisforconclusions.

Aftertheiradoptionbythetechnicalcommittee,accountingstand-ardsareforwardedtotheBMJVwitharequestforpublicationinaccordancewithsection342oftheHGB.Onceanaccountingstand-ardhasbeenpublishedbytheBMJV,thereisapresumptionthatitsapplicationwillleadtocompliancewithGermanproperaccountingprinciplesforconsolidatedfinancialreporting.

DRSC|ASCG 19

MitwirkungderinteressiertenÖffentlichkeit|ParticipationofInterestedParties

I. II. III. IV. V. VI. VII.

IFRS-Konsultationsprozess|IFRS Due Process

IASB|IASB

EFRAG|EFRAG

EU|EU

Stellungnahmen|Comment Letters

Arbeitsprogramm|

Agenda Setting

Ggf.Diskussions-

papier|

Discussion Paper

if applicable

Standardentwurf|

Exposure Draft

Endgültiger

Standard|

Final Standard

Maßnahmennach

Veröffentlichung|

Procedure after

Issue

EU-Übernahme|

EU Endorsement

Arbeitsgruppen|Working GroupsÖffentlicheDiskussion|Public Discussion

Abschlussersteller|Preparers Analysten|Analysts Wirtschaftsprüfer|Auditors Hochschullehrer|Academics Verbände|Associations

Fachausschüsse|Technical Committees

DRSC-Mitarbeiter|ASCG Staff

Anderenationale

Standardsetzer|

Other National

Standard-Setters

Projektplanung|

Project Planning

I.

DRS-Konsultationsprozess|GAS Due Process

Fachausschüsse|Technical Committees BMJV

Arbeits-

programm|

Agenda Setting

II.

Ggf.Arbeits-

gruppen|

Working Groups

if required

III.

Standard-/

Interpretations-

entwurf|

Exposure Draft

IV.

Kommentierungs-

frist|

Deadline for

Comments

V.

Auswertung

Kommentierung|

Evaluate

Comments

VI.

Öffentliche

Diskussionen|

Public

Discussions

VII.

EndgültigerStan-

dard/Interpretation

|Final Standard/

Interpretation

VIII.

Bekannt-

machung|

Promulgation

Vorschlägeder

Öffentlichkeit|

Proposals from

Accounting

Community

Mitgliedschaftin

Arbeitsgruppen|

Membership in

Working Groups

Kommentierung

derÖffentlichkeit|

Comments from

Accounting

Community

Teilnahmean

öffentlicher

Diskussion|

Participation in a

Public Discussion

20 DRSC|ASCG

VERNETZTE KOMPETENZ //NetworkedExpertise

DRSC|ASCG 21

DirekteKontaktezuunserenMitgliedern,zuanderenStandardsetzernsowiezuEFRAGsindunssehrwichtig,umPositionenvorklärenzukönnenundmöglichstaucheinheitlicheStellungnahmenundVorschlägesowohlaufdeutscheralsauchaufEU-Ebenezuerzielen. // Directcontactwithourmembers,otherstandard-settersandEFRAGisveryimportantforussothatwecanclarifypositionsinadvanceanddevelopcommentsandproposalsthatareasconsistentaspossibleatbothGermanandEUlevels.

22 DRSC|ASCG

AufdemGebietderinternationalenRechnungslegungsvorschriftengehtesdarum,dassdasDRSCsoweitmöglichdieEntwicklungvonIFRSinRichtungaufglobalgültige,weltweiteinheitlichangewandteRechnungs-legungsstandardsmitgestaltet.EshatsatzungsgemäßdieAufgabe,sichdazuimgesamtwirtschaftlichenInteresseinternationaleinzubrin-genundalsSprachrohrderinDeutschlandanRechnungslegunginter-essiertenPersonenundUnternehmenzuwirken.

ZUSAMMENARBEITDESDRSCMITINTERNATIONALENINSTITUTIONENUNDGREMIEN

DasDRSCsiehtesalserforderlichan,PositionendirektindenKonsul-tationsprozessvonStandardsund/oderInterpretationeneinzubringenundmitdenEntscheidungsträgernauchgenerellimpermanentenDialogüberanstehendeProjekteundaktuelleRechnungslegungsthemenzustehen.DieserfolgtzumeinendirektdurchTeilnahmevonPräsi-diumsmitgliedern,FachausschussmitgliedernoderMitarbeiterninGremienarbeit,Arbeitsgruppen,Workshops,Roundtables,KonferenzenundsonstigenVeranstaltungen.OderesgeschiehtzumanderenindirektdurchdieUnterstützungderdeutschenMitgliederininternationalen

TheASCG’smissioninthefieldofinternationalaccountingstandardsistodowhatitcantohelpshapethedevelopmentofIFRSsasasetofaccountingstandardsthatbothapplyandareappliedconsistentlyworldwide.Accordingtoitsconstitution,theASCG’staskistoplayanactiveroleinternationallyinthegeneraleconomicinterestandtovoicetheinterestsoftheGermanaccountingcommunity.

THE ASCG’S COLLABORATION WITH INTERNATIONAL INSTITUTIONS AND BODIES

TheASCGbelievesitnecessarytocontributeitspositionsdirectlyintotheconsultationprocessonstandardsand/orinterpretationsandgenerallytomaintaincontinualdialoguewithdecision-makersonupcomingprojectsandcurrentaccountingissues.ThisisdoneeitherdirectlybyExecutiveCommitteemembers,technicalcom-mitteemembers,orstaffparticipatingincommitteework,workinggroups,workshops,roundtables,conferencesandotherevents,orin-directlybysupportingtheGermanmembersofinternationalbodies.

II. Aktivitäten auf dem Gebiet der internationalen Rechnungslegung // International Financial Accounting and Reporting Activities

DRSC|ASCG 23

Gremien.FerneristdasZusammenwirkenaufArbeitsebenezwischendenProjektmanagerndesDRSCunddenendesIASB,derEFRAGundderanderennationalenStandardsetzerwichtig.DerartigeZusammen-arbeitfindetinderRegelfallbezogenundprojektweisestatt.

DasDRSCpflegtlaufendeKontaktemitdemIASB,demIFRSInterpretationsCommitteesowiederIFRSFoundation,mitdeneuro-päischenInstitutionenundGremiensowienationalenStandardsetzernandererLänder.

DasehemaligejahrelangeMitglieddesVorstandsdesDRSCDr.WernerBrandt,dereinengroßenAnteilandernationalenundinternationalenPositionierungunseresVereinshatte,wurdezum1.Januar2015vonderIFRS-StiftungalsTrusteeernannt.DasdeutscheIASB-MitgliedMartinEdelmann,derlangjährigesMitglieddesDeut-schenStandardisierungratswar,nimmthäufiganSitzungendesIFRS-FAsowieanöffentlichenDiskussionendesDRSCteilundstehtauchfürweitereDiskussionenzurVerfügung.

AlsvonderIFRSFoundationnominiertesMitglieddesbera-tendenForumsderStandardsetzer(AccountingStandardsAdvisoryForum,ASAF)istdasDRSCindenDialogzwischennationalenundre-gionalenStandardsetzungsorganisationenunddemIASBsowieindenEntwicklungsprozessderIFRSdirekteingebunden.ImJuli2015wurdeunserVereinerneutfürweiteredreiJahreindasASAFberufen.EsistfürunseinehoheAuszeichnungundeinBeweisunsererlangjährigen,vertrauensvollenundkonstruktivenZusammenarbeitmitdemIASB.

NichtnurzumIASB,sondernauchzumIFRSInterpretationsCommitteestehtdasDRSCinengerVerbindung.Dr.MartinSchloemer,einMitglieddesIFRS-FA,istimIFRSInterpretationsCommitteevertre-tenundberichtetregelmäßigüberseineAktivitäten„ausersterHand“.DerkurzeDrahtindenFachausschusshatsichbeivielenThemenalssehrwertvollerwiesen.Wirfreuenuns,dassDr.MartinSchloemerfürweiteredreiJahreabdem1.Juli2016alsMitglieddesIFRSInterpreta-tionsCommitteebestätigtwurde.Dasgarantiertunsereweiterekon-tinuierlicheZusammenarbeitmitdemIFRSInterpretationsCommittee.

AuchzumIFRSAChatunserVereinengeBeziehungen.ZumeinensindimIFRSACRobertKöthner,seitJahrenMitglieddesDRSC-Verwaltungsrats,undDr.JensFreiberg,MitglieddesIFRS-FAdesDRSC,vertreten.ZumanderenstehtdemDRSCunddenanderendreigroßeneuropäischenStandardsetzern–ausFrankreich,Großbritan-nienundItalien–beimIFRSACeingemeinsamerrotierenderSitzzurVerfügung.

AufdereuropäischenEbenebildetvorallemdieEFRAG,derenstimmberechtigtesMitgliedwirseitihrerUmstrukturierungimJahr2014sind,eineausgezeichnetePlattformfürunserenBeitragzurWeiterentwicklungderinternationalenRechnungslegung.EFRAGisteineInstitution,dieihrefachlicheExpertiseimHinblickaufdieAn-wendungderIFRSinEuropaandieEuropäischeKommissionunter-breitetunddieeuropäischenInteressenbezüglichderinternationalenRechnungslegungkoordiniertundzusammenbringt.BeiderZusam-menarbeitmitEFRAGkommtdemDRSCdieRollezu,diedeutschen

ToimplementtheASCG’sobjectives,itisimportantthatitsprojectmanagersworktogetherwiththoseoftheIASB,EFRAGandtheothernationalstandard-setters.Thiscollaborationusuallytakesplaceonanadhocandproject-by-projectbasis.

TheASCGmaintainsregularcontactwiththeIASB,theIFRSInterpretationsCommitteeandtheIFRSFoundation,Europeaninstitutionsandbodies,andnationalstandard-settersinothercountries.

Theformerlong-standingASCGExecutiveBoardmemberDrWernerBrandt,whoplayedalargepartinpositioningourasso-ciationnationallyandinternationally,wasappointedasaTrusteebytheIFRSFoundationasof1January2015.TheGermanIASBmem-ber,MartinEdelmann,whowasamemberoftheGermanAccountingStandardsBoardformanyyears,regularlyattendsIFRSTechnicalCommitteemeetings,participatesinpublicdiscussionsoftheASCG,andisalsoavailableforfurtherdiscussions.

AsamemberoftheAccountingStandardsAdvisoryForum(ASAF)nominatedbytheIFRSFoundation,theASCGisdirectlyinvolvedinthedialoguebetweennationalandregionalstandard-settingorganisationsandtheIASB,aswellasintheprocessofdevel-opingIFRSs.InJuly2015,ourassociationwasreappointedtotheASAFforanotherthreeyears.ThisisahugeaccoladeforusandtestifiestoourmanyyearsofconstructivecollaborationwiththeIASBinapartnershipoftrust.

InadditiontotheIASB,theASCGworkscloselywiththeIFRSInterpretationsCommittee.IFRSTechnicalCommitteememberDrMartinSchloemerisamemberoftheIFRSInterpretationsCom-mitteeandregularlyprovidesfirst-handreportsonitsactivities.ThedirectlinetotheCommitteehasprovedtobeveryvaluableonmanyissues.WearedelightedthatDrMartinSchloemerhasbeenconfirmedasamemberoftheIFRSInterpretationsCommitteeforanotherthreeyearsasof1July2016,guaranteeingthatourongoingcollaborationwiththeIFRSInterpretationsCommitteewillcontinue.

OurassociationalsohascloserelationswiththeIFRSAC.Firstly,RobertKöthner,along-standingmemberoftheASCGAdmin-istrativeBoard,andDrJensFreiberg,amemberoftheASCG’sIFRSTechnicalCommittee,arebothmembersoftheIFRSAC.Secondly,theASCGsharesarotatingseatontheIFRSACwiththethreeotherlargeEuropeanstandard-setters,fromFrance,theUnitedKingdomandItaly.

WehavebeenavotingmemberofEFRAGsinceitsre-structuringin2014.ItprovidesuswithanexcellentplatformatEuro-peanleveltocontributetothedevelopmentofinternationalfinancialaccountingandreporting.EFRAGisaninstitutionthatprovidestheEuropeanCommissionwithtechnicalexpertisearoundtheappli-cationofIFRSsinEurope,coordinatingandbringingtogetherEuro-peaninterestsrelatedtointernationalfinancialaccountingand

24 DRSC|ASCG

II.AktivitätenzurinternationalenRechnungslegungII.InternationalFinancialAccountingandReportingActivities

InteressenimHinblickaufdieeuropäischeInteressenvertretungzubündeln.DasDRSCistdurchseinenPräsidentenProf.Dr.AndreasBarckowimEFRAGExecutiveBoardsowiedurchseinenTechnischenDirektorDr.SvenMorichimFachexpertenausschussderEFRAG(TechnicalExpertsGroup,TEG)vertreten.FernerpflegtderVereinzudenweiterendeutschenTEG-Mitgliedern,Prof.Dr.GüntherGebhardundDr.HeinzHense,einenengenKontakt.InsbesonderesinddabeidieregelmäßigenschriftlichenundtelefonischenBriefingsderdeut-schenTEG-Mitgliederzuerwähnen.DieseBriefingsfindenimVorfeldderkommendenTEG-SitzungenstattunddienendemZiel,diedeut-schenInteressenbeidenaktuellenfachlichenDiskussionenzusam-menzubringenundbeidenanstehendenTEG-Sitzungengebündeltzuvertreten.AuchdieEbenenationalerStandardsetzernutztdasDRSCaktiv,umdurchgemeinsameAktivitätendeneigenenPositionenzustärkeremGewichtzuverhelfen.EsbringtsichmitaktuellenThemenundStandpunkteninDiskussionsrundenandererStandardsetzerinEuropa(ConsultativeForumofStandardSetters–CFSS)unddarüberhinaus(InternationalForumofAccountingStandardSetters–IFASS)ein,tauschtsichausundmachtderenErfahrungennutzbar.Wirfreuenuns,dassdielangjährigePräsidentindesDRSCDr.h.c.LieselKnorrzurnächstenIFASS-Vorsitzendengewähltwurde.

NichtzuletztsindunsauchregelmäßigedirekteKontaktevorallemzudenStandardsetzernderdreianderengroßeneuropäischenWirtschaftsnationenFrankreich,GroßbritannienundItalienwichtig,umzueinerVorklärungderPositionenundmöglichsteinheitlichenStellungnahmenundVorschlägenzukommen.

KONSULTATIONDERTREUHÄNDERDERIFRS-STIFTUNG

DieTreuhänderderIFRS-Stiftunghattenam7.Juli2015eineKonsul-tationzurÜberprüfungderOrganisationundArbeitsweisederStiftunginitiiert.DadieTreuhänderaußerhalbdesfünfjährigenRegelturnusbereitszusätzlicheKonsultationendurchgeführthatten,beschränktesichdiediesmaligeÜberprüfungaufdreiausgewählteStrategiefelder,nämlichdieRelevanzderIFRS,dieeinheitlicheAnwendungderIFRSsowiedenAufbauunddieFinanzierungderStiftung.Aufgrundderstra-tegischenDimensionhatdasPräsidiumdenVerwaltungsratdesDRSCgebeten,sichmitdemDokumentzubefassen.DerVerwaltungsrathatseineStellungnahmeam30.November2015andieIFRS-Stiftungübermittelt.

UnterderRubrik„RelevanzderIFRS“sondiertendieTreu-händerSichtweisenzudreiFragestellungen:SollsichdieStiftungmitderRechnungslegunggemeinnützigerOrganisationen(Stiftungen,Vereineetc.)befassen?SollsichderIASBstärkerindieDiskussionum

reporting.TheASCG’sroleinitscollaborationwithEFRAGistouniteandrepresentGermaninterestsontheEuropeanstage.TheASCGisrepresentedontheEFRAGExecutiveBoardbyitsPresident,ProfDrAndreasBarckow,andinEFRAG’sTechnicalExpertGroup(TEG)byitsTechnicalDirector,DrSvenMorich.TheassociationalsomaintainsclosecontactwiththeotherGermanTEGmembers,ProfDrGüntherGebhardandDrHeinzHense.TheregularwrittenandtelephonebriefingsfortheGermanTEGmembersareparticu-larlynotableinthiscontext.Thesebriefingstakeplaceaheadofcom-ingTEGmeetingswiththeaimofbringingtogetherGermaninterestsatcurrenttechnicaldiscussionsandrepresentingthosecombinedinterestsatforthcomingTEGmeetings.TheASCGalsoactivelyusesjointactivitiesatnationalstandard-setterleveltohelpitsownpos-itionsgaintraction.Itraisescurrentissuesandviewpointsinroundsofdiscussionsheldwithotherstandard-settersinEurope(Consulta-tiveForumofStandardSetters(CFSS))andbeyond(InternationalForumofAccountingStandardSetters(IFASS)),exchangesideasandinformation,andleveragesexperiences.Wearedelightedthatthelong-standingASCG’sPresident,Drh.c.LieselKnorr,hasbeenelectedasChair-designateofIFASS.

Lastbutnotleast,weconsideritimportanttoalsohaveregulardirectcontactprimarilywiththestandard-settersinthethreeotherlargeEuropeaneconomies,France,theUnitedKingdomandItaly,soastoclarifypositionsinadvanceandwherepossiblearriveatcommentsandproposalsthatareconsistent.

CONSULTATION BY THE IFRS FOUNDATION TRUSTEES

On7July2015,theIFRSFoundationTrusteeslaunchedaconsultationonthereviewofthewayinwhichtheFoundationisorganisedandoperates.AstheTrusteeshadalreadyconductedadditionalconsulta-tionsoutsidetheregularfive-yearcycle,thereviewonthisoccasionwasrestrictedtothreeselectedstrategicareas,namelytherelevanceofIFRSs,theirconsistentapplicationandthestructureandfinancingoftheFoundation.Giventhestrategicdimension,theExecutiveCommitteeaskedtheASCG’sAdministrativeBoardtostudythedoc-ument.TheAdministrativeBoardsentitscommentlettertotheIFRSFoundationon30November2015.

Undertheheading‘RelevanceofIFRSs’,theTrusteessoughtviewsonthreequestions:shouldtheFoundationaddressfinancialreportingbynot-for-profitorganisations(foundations,associations,etc.)?ShouldtheIASBbecomemoreinvolvedindiscussionsonwider

DRSC|ASCG 25

dieUnternehmensberichterstattungimweiterenSinneeinbringen?SollsichdieStiftungderIFRS-TaxonomiestärkerannehmenundeinExpertennetzwerkaufbauen?ZuallendreiFragestellungenstimmtderVerwaltungsratdenvorläufigenSichtweisenderTreuhänderzu,dasheißtvorerstkeineBefassungmitRechnungslegungsfragennichtgewinnorientiertarbeitenderUnternehmen,keineaktivereRollejen-seitsdesKerngebietsderRechnungslegungundStärkungderIFRS-TaxonomiealsVoraussetzungeinerelektronischenVerbreitungvonRechnungslegungsinformationen.

ZumThemengebietdereinheitlichenAnwendungderIFRSstelltendieTreuhändervorläufigfest,dassdiebislanggetroffenenMaßnahmenausreichendseien.DerVerwaltungsratdesDRSCstimmtdenTreuhändernhinsichtlichderstrategischenZielederOrganisationzu,regtaberfürdasZieldereinheitlichenAnwendungundUmsetzungeineKlarstellungan.DerVerwaltungsratkommtinseinerBeurteilungzudemSchluss,dassunterschiedliche(aberfürsichbetrachtetge-rechtfertigte)BilanzierungsweisenalsimEinklangmiteinereinheit-lichenAnwendungstehendangesehenwerdensollten.Eineprinzipien-orientierteRechnungslegungbringeErmessensspielräumemitsich,derenAusübungersteinesinnvolleBilanzierungermögliche.DieseSpielräumeeinzuschränkenbedeutefaktischeineHinwendungzumehrRegulierung,wasderVerwaltungsratklarablehnt.

BeimFragenkomplexzuAufbauundFinanzierungderIFRS-StiftungschlugendieTreuhändervor,dievorgegebenenSchlüsselfürdieBesetzungvonMitgliederninderStiftungundimIASBaufzuwei-chen.FürdenIASBhabensiezudemempfohlen,dieAnzahlderMit-gliederumeinesauf13zureduzieren.DerVerwaltungsratdesDRSCstimmtderSchlüsselaufweichungbedingt,derReduzierungderIASB-Mitgliederdagegennichtzu.ErsiehtdieBelastungjedeseinzelnenIASB-MitgliedsbereitsheuteamLimitundbefürchtet,dasseineweitereVerringerungderAnzahlunbeabsichtigteundnegativeKonsequenzenfürdieQualitätderArbeitdesIASBhabenkönnte.DieTreuhänderäu-ßertensichabschließendzuderFinanzierungderStiftungundschlugeneinumlagefinanziertesSysteminRelationzumBIPeinesLandesvor.DerVerwaltungsratdesDRSCstimmtdenTreuhändernzu,dasseineunabhängigeFinanzierungderStiftungzurWahrungihrerUnabhängig-keitessenziellist,regtjedochan,auchandereParameteralsdasBIPinBetrachtzuziehen.

corporatereporting?ShouldtheFoundationfocusmoreontheIFRSTaxonomyandestablishanetworkofexperts?Onallthreequestions,theAdministrativeBoardagreeswiththetentativeviewstakenbytheTrustees,iethatforthetimebeingtheorganisationshouldnotaddressthefinancialreportingissuesofnot-for-profitentities,shouldnotplayamoreactiveroleoutsideitscorefinancialreportingremit,andshouldstrengthentheIFRSTaxonomyasarequirementfortheelectronicdisseminationoffinancialreportinginformation.

OnthesubjectoftheconsistentapplicationofIFRSs,theTrusteestentativelyconcludedthattheactiontakentodatewassufficient.TheASCG’sAdministrativeBoardagreeswiththeTrusteesasregardstheorganisation’sstrategicgoals,butsuggeststhatthegoalofconsistencyofapplicationandimplementationbeclarified.Initsassessment,theAdministrativeBoardcomestotheconclusionthatdifferent(but,whenconsideredindividually,justified)account-ingmethodsshouldberegardedasconstitutingconsistentapplica-tion.Aprinciple-basedsystemoffinancialreportinginvolvesjudge-ment,itsays,andonlybyexercisingjudgementcananappropriateaccountingpolicybedeveloped.Torestrictthatjudgementeffectivelymeansamovetowardsmoreregulation,towhichtheAdministrativeBoardisclearlyopposed.

OntheissueofthestructureandfinancingoftheIFRSFoundation,theTrusteesproposedrelaxingthedistributionformulasprescribedfortheappointmentofmembersoftheFoundationandtheIASB.ItwasalsosuggestedthatthenumberofIASBmembersbereducedbyoneto13.TheASCG’sAdministrativeBoardtosomeex-tentagreeswiththeproposaltorelaxthedistributionformulas,butnotwiththereductioninthenumberofIASBmembers.ItbelievesthatallIASBmembersarealreadyworkingattheirlimitsandfearsthatafurtherreductioninthenumbercouldhaveunintendedandnegativeconsequencesforthequalityoftheIASB’swork.Finally,theTrusteescommentedontheFoundation’sfinancingandproposedalevy-basedsystemproportionaltoacountry’sGDP.TheASCG’sAdministrativeBoardagreeswiththeTrusteesthat,inordertosafe-guarditsindependence,itisessentialthattheFoundationbefinan-ciallyindependent,butsuggeststhatparametersotherthanGDPbeconsideredaswell.

26 DRSC|ASCG

II. Aktivitäten zur internationalen RechnungslegungII. International Financial Accounting and Reporting Activities

IASB-PROJEKTE

DieaktuellefachlicheAgendadesIASB(Stand19.Februar2016)istinfolgendeBereicheunterteilt:Großprojekte(wieVersicherungsverträge,Rahmenkonzept,preisregulierteGeschäfte,Angabeninitiative,Bilan-zierungdesdynamischenRisikomanagements),Umsetzung(Standard-änderungenmitbegrenztemUmfang,jährlicheVerbesserungenandenIFRS,Interpretationen)sowiediverseForschungsprojekte.MitderVeröffentlichungdesIFRS16LeasingverhältnisseimJanuar2016konntenuneinesdergroßenProjektezumAbschlussgebrachtwerden.DerArbeitsplandesIASBkannaufderInternetseitedesIASBunterwww.ifrs.orgeingesehenwerden.

ImAugust2015hatderIASBdasKonsultationspapierRequest for Views: 2015 Agenda Consultationveröffentlichtundsomitdenzwei-tenKonsultationsprozesszuseinerAgendagestartet.DerzeitwerdendiehierzueingegangenenStellungnahmenevaluiert.

AufdenfolgendenSeitenwerdendiewesentlichenvomDRSC,demzuständigenIFRS-FAunddenArbeitsgruppenimabgelau-fenenJahraktivbegleitetenIASB-Projektevorgestellt.

Agendakonsultation2015

ImAugust2015hatderIASBdasKonsultationspapierRequest for Views: 2015 Agenda Consultationveröffentlicht.AufBasisderimDrei-Jahres-TurnusstattfindendenAgendakonsultationdefiniertderIASBseinefachlicheAusrichtungunddamitseinArbeitsprogrammfürdiekommendenJahre.DasKonsultationspapiermarkiertdenStartpunktjederAgendakonsultationundzieltunmittelbardaraufab,dieAnsich-tenallervondenIFRSbetroffenenOrganisationenzumArbeitsplandesIASBzuerfahren.InnerhalbderaktuellenKonsultationnimmtdasForschungsprogrammdesIASBeineprominenteRolleein.Insbeson-derebatderIASBumRückmeldungeninBezugaufdiePriorisierungdereinzelnenForschungsprojekte.DasDRSChatsichandiesemKon-sultationsprozessbeteiligt.ImSeptember2015habenwireinenFrage-bogenveröffentlicht,indemwiralleinteressiertenUnternehmenundPersonenimdeutschenAnwendungsbereichderIFRSumMithilfeimKonsultationsprozesszurAgendakonsultation2015desIASBbaten.DarauferhieltenwirzahlreicheRückmeldungenvonErstellern,Wirt-schaftsprüfernundberufsständischenVertretungenundVerbändenausDeutschland.DieInhaltedieserRückmeldungensowieunsereend-gültigenEntscheidungeninBezugaufunsereStellungnahmeandenIASBhabenwirimNovember2015indemDokumentAgendakonsultation des IASB 2015 Konsultation des DRSC: Zusammenfassung der Rückmeldungen und Bericht über die Entscheidungen des IFRSFApubliziert.

IASB PROJECTS

TheIASB’scurrenttechnicalworkprogramme(asat19February2016)isdividedintothefollowingareas:majorprojects(suchasIn-suranceContracts,ConceptualFramework,Rate-regulatedActivities,DisclosureInitiativeandAccountingforDynamicRiskManagement),implementation(narrow-scopeamendmentstoStandards,AnnualImprovementstoIFRSs,Interpretations),andvariousresearchpro-jects.ThepublicationofIFRS16LeasesinJanuary2016markedthecompletionofoneofthemajorprojects.TheIASB’sagendacanbeviewedonitswebsiteatwww.ifrs.org.

InAugust2015,theIASBlaunchedthesecondconsultationprocessonitsagendabypublishingaconsultationpaperentitled Request for Views: 2015 Agenda Consultation.Thecommentlettersitreceivedarecurrentlybeingevaluated.

ThefollowingpagespresentthemajorIASBprojectsactivelytrackedbytheASCG,theIFRSTechnicalCommittee–astherespon-siblebody–andtheworkinggroupsinthecourseoflastyear.

2015 Agenda Consultation

InAugust2015,theIASBpublishedaconsultationpaperentitled Request for Views: 2015 Agenda Consultation.TheIASBsetsitstech-nicaldirectionandthusitsworkplanforthecomingyearsonthebasisoftheagendaconsultationheldatthree-yearintervals.TheconsultationpapermarksthestartofeachagendaconsultationandhasthedirectaimofgatheringtheviewsofallorganisationsaffectedbyIFRSsontheIASB’sworkplan.TheIASB’sresearchprogrammeplaysaprominentroleinthecurrentconsultation.Inparticular,theIASBrequestedfeedbackontheprioritisationoftheindividualre-searchprojects.TheASCGparticipatedinthisconsultationprocess.InSeptember2015,wepublishedasurveyinwhichweaskedallenti-tiesandindividualswithaninterestintheapplicationofIFRSsinGermanytoassistwiththeIASB’s2015agendaconsultation.Were-ceivednumerousresponsesfrompreparers,auditorsandprofessionalassociationsandrepresentativesfromGermany.InNovember2015,wepublishedthecontentofthoseresponsesandourfinaldecisionsregardingourcommentlettertotheIASBinadocument(availableinGermanonly)entitledIASB 2015 Agenda Consultation ASCG Consultation: Summary of Responses and Report on the Decisions of the IFRS Committee.

DRSC|ASCG 27

InderStellungnahmefordertenwirdenIASBauf,sichaufdiezügigeBearbeitungderProjekteVersicherungsverträge,Rahmen-konzeptundAngabeninitiativezukonzentrieren,umdiesesobaldwiemöglichzumAbschlusszubringen.FürdieForschungsaktivitätendesIASBwurdenfolgendeThemenhochpriorisiert:zurVeräußerunggehaltenelangfristigeVermögenswerteundaufgegebeneGeschäfts-bereiche,LeistungennachBeendigungdesArbeitsverhältnisses,Ge-schäfts-oderFirmenwertundWertminderungstest,Abzinsungssätze,Angabeninitiative–Angabenprinzipien,dynamischesRisikomanage-mentsowieFinanzinstrumentemitEigenschaftenvonEigenkapital.

FernerwiesenwirinderStellungnahmeaufdieHerausfor-derungenderAnwendungspraxishin,diesichausderhohenHäufigkeitbegrenzterStandardänderungenergibt.DerIASBsollediesbezüglichdieMöglichkeitzusammengefassterStandardänderungennachdemVorbildderjährlichenVerbesserungen(Annual Improvements,AIP)inBetrachtziehen.DagegensolledemIASBdieentsprechendeFlexibilitäteingeräumtwerden,umThemenmithoherDringlichkeitbevorzugtbe-handelnzukönnen,ohnedenfolgendenAgendakonsultationsprozessabwartenzumüssen.DarüberhinausbetontenwirdieWichtigkeitprinzipienorientierter(stattregelbasierter)Standardsetzungundfor-dertendenIASBauf,dieskonsequentweiterzuverfolgen.

Finanzinstrumente(IAS39/IFRS9)

SeitderIASBimJuli2014dievorerstendgültigeVersionvonIFRS9Finanz instrumenteveröffentlichthatte,gabesseitensderStandard-setzernurwenigeFolgeaktivitäten.VorallemistaufdieTätigkeitdervomIASBeingesetztenTransition Resource Group for Impairment(ITG)hinzuweisen.DieseAnwendergruppehatimJahr2015inmehrerenSitzungeneingereichteAnwendungsfragenerörtertundbeantwortet.DieseErgebnissehatderIASBpubliziert,siesindaberausdrücklichalsunverbindlichanzusehen.DieArbeitdieserITGendetemitAblaufdesJahres2015.DieseTätigkeitenhatdasDRSCunkommentiertverfolgt.

GemäßFestlegungdurchdenIASBstehtdieverpflichtendeErstanwendungvonIFRS9ab1.Januar2018bevor.IFRS9istvorzeitiganwendbar–entwederimGanzenodernurinBezugaufdieRegelnzumOCI-AusweisbonitätsinduzierterFair-Value-ÄnderungenvonzumFairValuebewertetenfinanziellenVerbindlichkeiten.ZudembestehteinWahlrecht,dieHedge-Accounting-Regeln–auchnachdem1.Januar2018–gemäßIFRS9odergemäßIAS39Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertunganzuwenden.Schließlichistdaranzuerinnern,dassdieIAS39-RegelnzumPortfolio-Fair-Value-Hedge-AccountinginBezugaufdasZinsrisikoaufjedenFallauchnachdem1.Januar2018weiter-gelten.SomitwirdIAS39durchIFRS9nichtvollständigabgelöst.

Inthecommentletter,wecalledontheIASBtoconcentrateonmovingswiftlyaheadwiththeInsuranceContracts,ConceptualFrameworkandDisclosureInitiativeprojectssothattheycanbecompletedassoonaspossible.AstotheIASB’sresearchactivities,Non-currentAssetsHeldforSaleandDiscontinuedOperations,Post-employmentBenefits,GoodwillandImpairment,DiscountRates,DisclosureInitiative–PrinciplesofDisclosure,DynamicRiskMan-agementandFinancialInstrumentswithCharacteristicsofEquityweregivenhighpriority.

Inthecommentletter,wealsopointedoutthechallengesthatarisewhenapplyingtheStandardsinpracticeduetotheconsid-erablefrequencyofnarrow-scopeamendments.Inthisregard,wesaidthattheIASBshouldconsiderthepossibilityofbundlingStand-ardamendmentstogether,justastheannualimprovementprocessdoes.Ontheotherhand,theIASBshouldbeaffordedtheflexibilitytogivepreferencetohighlyurgentissueswithouthavingtowaitforthenextagendaconsultation.Wealsoemphasisedtheimportanceofprinciple-based(ratherthanrule-based)standard-settingandcalledontheIASBtocontinuetopursuethis.

Financial Instruments (IAS 39/IFRS 9)

SincetheIASBissuedwhatisforthetimebeingthefinalversionofIFRS9Financial InstrumentsinJuly2014,therehaveonlybeenafewfollow-upactivitiesonthepartofthestandard-setters.Thepri-maryexampleofnoteistheactivityoftheTransitionResourceGroupforImpairment(ITG)setupbytheIASB.Inseveralmeetingsin2015,thisusergroupdiscussedandansweredquestionssubmittedonim-plementation.ThoseresultsweremadepublicbytheIASB,butshouldexplicitlyberegardedasnon-binding.TheITGconcludeditsworkattheendof2015.TheASCGfollowedtheseactivitieswithoutcom-mentingonit.

ThemandatoryeffectivedateofIFRS9setbytheIASBis1January2018.IFRS9maybeappliedearly–eitherinitsentiretyorbyearlyapplyingonlytherequirementsforthepresentationinOCIofowncreditrisk-relatedchangesinthefairvalueoffinancialliabili-tiesmeasuredatfairvalue.ThereisalsoanoptiontoapplythehedgeaccountingrequirementsunderIFRS9orunderIAS39Financial Instruments: Recognition and Measurement,evenafter1January2018.Finally,itisimportanttorememberthattheIAS39requirementsonthefairvaluehedgeaccountingforaportfoliohedgeofinterestrateriskinanycasecontinuetoapplyafter1January2018,meaningthatIFRS9doesnotfullyreplaceIAS39.

28 DRSC|ASCG


ImJahr2015wurdederEU-IndossierungsprozessvonIFRS9angestoßen.EFRAGhatimSeptember2015einepositiveIndossierungs-empfehlungabgegeben.DarinistjedocheinVorbehalteingeschlos-sen,daeineFragestellungfüroffenundnochnichtbewertbarerklärtwurde:DieErstanwendungvonIFRS9fürUnternehmen,dieauchVerträgenachIFRS4Versicherungsverträgebilanzieren(faktisch„dieVersicherer“),wirdaufgrundderunterschiedlichenErstanwendungs-zeitpunktevonIFRS9unddemIFRS4-Nachfolgestandardalsproble-matischangesehen.DerIASBarbeitetaneinerÜbergangslösung;dieseliegtnunmehralsEntwurfvor.DieEU-Kommissionhatderzeitnochnichtentschieden,obIFRS9uneingeschränktindossiertwirdundobspäterimRahmenderIndossierungdererwartetenRegelungenzurLösungdesbesagtenIFRS9-/IFRS4-Problems–jenachAusge-staltung–dieseIASB-VorschriftenunverändertodergegebenenfallsmiteinerModifikationinEU-Rechtübernommenwerden.

WirhalteneinebaldigeIFRS9-Indossierungfürwichtig,davondenallermeistenAnwendernderÜbergangaufIFRS9ohneEin-schränkunggewünschtwirdunddaherAnwendungssicherheitgebotenist.EineLösungderIFRS9-/IFRS4-FrageaufIASB-Ebeneistzubevor-zugen;dennochsollte–notfalls–eineLösungaufEU-(Indossierungs)Ebenenochnichtausgeschlossenwerden.

Mitglieder Unternehmen/Organisationen

Members Companies/OrganisationsArbeitsgruppedesDRSC|ASCG Working GroupProf.Dr.MartinGlaum(Vorsitzender)|(Chair) WHU–OttoBeisheimSchoolofManagement VallendarJensBerger Deloitte&ToucheGmbHPeterFlick PricewaterhouseCoopersAGMattisHagemann KfWDr.PatrickKehm CommerzbankAGAndreasKlaus DeutscheBankAGDr.BrittaLeippe RWEAGChristophMüller-Bungart GeneraliDeutschlandHoldingAGDr.ChristophWeber(betreuendesMitglieddesIFRS-FA)| HelabaLandesbankHessen-Thüringen(IFRSTechnicalCommitteeLiaisonMember)Dr.Jan-VeltenGroße(TechnicalDirector)|(TechnicalDirector) DRSC|ASCG

TheEUendorsementprocessforIFRS9wasinitiatedin2015.InSeptember2015,EFRAGissuedanendorsementadvicerecommendingendorsementbutcontainingonereservation,astherewasoneissueitdeclaredunresolvedandnotyetabletobeassessed:initialapplicationofIFRS9forentitiesthatalsoaccountforcontractsinaccordancewithIFRS4Insurance Contracts(ineffect“theinsur-ers”)isregardedasproblematicduetothedifferenteffectivedatesofIFRS9andthesuccessorstandardtoIFRS4.TheIASBisworkingonatransitionalsolution,whichisnowavailableasadraft.TheEuro-peanCommissionhasnotyetdecidedwhethertoendorseIFRS9un-reservedlyandwhether,whensubsequentlyendorsingtheprovisionsexpectedonthesolutiontotheaforementionedIFRS9/IFRS4issue,totransposethoseIASBrequirementsintoEUlawunchangedorwithsomemodification,dependingonwhatformtheytake.

WebelieveitimportanttoendorseIFRS9soon,asthevastmajorityofpreparerswantawholesaletransitiontoIFRS9,andcertaintyaroundtheapplicationoftherequirementsisthereforerequired.AsolutiontotheIFRS9/IFRS4issueatIASBlevelispref-erable.Ifnecessary,though,asolutionatEU(endorsement)levelshouldnotyetberuledout.

DRSC|ASCG 29

Versicherungsverträge

DasProjektzurBilanzierungvonVersicherungsverträgenwurdeimJahr2015aufdieZielgeradegebracht.DerIASBhatzunahezuallenThemendesStandardentwurfsED/2013/7VersicherungsverträgefachlicheEntscheidungengetroffen,diefortwährendvomIFRS-FAdesDRSCerörtertwurden.ImMittelpunktderBeratungendesJahres2015standendieBilanzierungvonüberschussberechtigtenVersicherungs-verträgensowiedieAuswirkungendesAuseinanderfallensderErst-anwendungszeitpunktevonIFRS9FinanzinstrumenteunddemneuenVersicherungsstandard.

FürdirekteüberschussberechtigteVerträgehatderIASBaufBasisdesvonderIndustrieentwickeltenAlternativansatzesdensogenanntenvariable fee approachentwickelt.DiesesspezielleModellunterscheidetsichvomallgemeinenModellinderBehandlungvonein-gebettetenGarantiensowieinderBewertungdervertraglichenService-margenacherstmaligerErfassung.AusSichtdesIFRS-FAscheintdieserAnsatzfürdenGroßteilderdeutschenVersicherungslandschafteinadäquatesErgebniszuliefern,wenngleichdieBilanzierungnichtdirektüberschussberechtigterVerträgenachdemallgemeinenModellvomIFRS-FAalsnichtzufriedenstellenderachtetwird.

Am9.Dezember2015hatderIASBdenStandardentwurfED/2015/11Gleichzeitige Anwendung von IFRS 9 Finanzinstrumente und IFRS 4 Versicherungsverträgeveröffentlicht,umdieBedenkenhin-sichtlichderunterschiedlichenErstanwendungszeitpunktevonIFRS9unddemneuenVersicherungsstandardzuadressieren.DarinwerdenzweiAnsätzeoptionalvorgeschlagen:1. Overlay approach–Unternehmen,dieVersicherungsverträge

nachIFRS4ausgeben,könnendenEffektderVermögenswerte,dienachIFRS9(nichtabernachIAS39Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung)zumfair value through profit or lossbilanziertwerden,ausderGewinn-undVerlustrechnungindassonstigeGesamtergebnis(other comprehensive income,OCI)umbuchen.

2. Temporary exemption from applying IFRS 9–Unternehmenkön-nenaufderEbenederBerichtseinheitdieAnwendungvonIFRS9fürPerioden,dievordem1.Januar2021beginnen,verschieben,wenndievorrangigeAktivitätdesUnternehmensdieAusgabevonVersicherungsverträgenimSinnedesIFRS4ist,dasheißtdieVerpflichtungenausdenVerträgenimSinnedesIFRS4imVergleichzudengesamtenVerpflichtungendesUnternehmensvorherrschend(predominant)sind.

MitdenVorschlägensolleninsbesonderezusätzlicheaccounting mismatchesunddietemporäreVolatilitätinderGewinn-undVerlust-rechnungaufgrundderAnwendungvonIFRS9vordemneuenVer-sicherungsstandardsowiedieKostenaufgrundderImplementierungzweiergroßerStandardsinnerhalbkurzerZeitadressiertwerden.DieausdenDiskussionenvonIFRS-FAundderDRSC-ArbeitsgruppeVer-sicherungenresultierendeStellungnahmewurdeam8.Februar2016

Insurance Contracts

Theprojectaddressingtheaccountingforinsurancecontractsen-teredthefinalstraightin2015.TheIASBtooktechnicaldecisionsonalmostallissuesinexposuredraftED/2013/7Insurance ContractsandthosedecisionswerediscussedbytheASCG’sIFRSTechnicalCommitteeonanongoingbasis.Deliberationsin2015centredontheaccountingforparticipatingcontractsandtheeffectsofthemisalign-mentoftheeffectivedatesofIFRS9Financial Instrumentsandthenewinsurancecontractsstandard.

Fordirectparticipatingcontracts,theIASBdevelopedthe‘variablefeeapproach’basedonthealternativeapproachdevelopedbytheindustry.Thisspecialmodeldiffersfromthegeneralmodelinthetreatmentofembeddedguaranteesandinthemeasurementofthecontractualservicemarginafterinitialrecognition.TheIFRSTechnicalCommitteebelievesthatthisapproachappearstoprovideanadequateoutcomeformostoftheGermaninsurancelandscapeeventhoughtheCommitteeconsiderstheaccountingforindirectparticipatingcontractsunderthegeneralmodeltobeunsatisfactory.

On9December2015,theIASBissuedexposuredraftED/2015/11Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance ContractstoaddressconcernsaboutthedifferenteffectivedatesofIFRS9andthenewinsurancecontractsstandard.Thispro-posestwooptionalapproaches:1. Overlay approach–entitiesthatissueinsurancecontractsinac-

cordancewithIFRS4mayreclassifyfromprofitorlosstoothercomprehensiveincome(OCI)theeffectofassetsmeasuredatfairvaluethroughprofitorlossbyapplyingIFRS9(butnotunderIAS39Financial Instruments: Recognition and Measurement).

2. Temporary exemption from applying IFRS 9–atthereportingentitylevel,entitiesmaydeferapplicationofIFRS9forperiodsbeginningbefore1January2021iftheentity’spredominantac-tivityisissuinginsurancecontractswithinthemeaningofIFRS4,ieifitsliabilitiesarisingfromcontractswithinthemeaningofIFRS4arepredominantrelativetotheentity’stotalliabilities.

Inparticular,theproposalsareintendedtoaddressadditionalac-countingmismatchesandtemporaryvolatilityinprofitandlossasaresultofapplyingIFRS9beforethenewinsurancecontractsstand-ardaswellasthecostsarisingasaresultofimplementingtwomajorstandardswithinashortperiodoftime.ThecommentletterresultingfromthediscussionsconductedbytheIFRSTechnicalCommitteeandtheASCG’sInsuranceWorkingGroupwassenttotheIASBon8February2016.Inthiscommentletter,theIFRSTechnicalCommit-teesupportsbothapproachesbeingproposedonanoptionalbasis,

30 DRSC|ASCG

andenIASBübermittelt.DarinunterstütztderIFRS-FAdenVorschlagbeiderLösungsansätzeaufoptionalerBasis,daabhängigvondenje-weiligenUnternehmensspezifikaeinerderAnsätzezweckmäßigerseinkannalsderandere,präferiertaberklardievorübergehendeBefreiung.AnpassungsbedarfsiehtderFachausschussbeiderBestimmungdespredominance-KriteriumssowiebezüglichbestimmterAnhangangabenbeidervorläufigenBefreiung.DerIFRS-FAsprichtsichfürdievomIASBvorgeschlageneAnwendungaufEbenederBerichtseinheitaus,weistjedochdaraufhin,dassdieBeurteilungfürKonglomerateaufeinerniedrigerenEbeneausgestaltetwerdenkönnte.Zumoverlay approachstelltdasDRSCfest,dassdieprinzipienbasierteZuordnungvonVermögenswertenzuVersicherungsverträgenzwarunscharfist,insgesamtdennochzubefürwortenseiundempfiehltdarüberhinausKlarstellungenhinsichtlichderAusweisvorschriften.

VordemZiel,denVersicherungsunternehmenzeitnahKlarheitüberdenAusgangdesZusammenspielsvonIFRS9unddemVersicherungsstandardzugeben,sollendieRückmeldungenzumED/2015/11schnellstmöglichbeimIASBausgewertetwerden.

DerIASBhatdieletztenoffenenEntscheidungenzuBeginndesJahres2016getroffen,sodassderballoting-ProzessdesfinalenStandardsVersicherungsverträgezeitnahgestartetwerdenkann.DieVeröffentlichungdesfinalenStandardsistnachderzeitigemStandnichtvorEnde2016zuerwarten.


Members Companies/OrganisationsArbeitsgruppedesDRSC|ASCG Working GroupDr.SusanneKanngiesser(Vorsitzende)|(Chair) AllianzSEMarcBöhlhoff(bis14.April2015)|(until14April2015) Ernst&YoungGmbHOlafBrock HannoverRückSEDr.FrankEngeländer ZürichBeteiligungsAGDr.RolandFeldhoff GeneraliDeutschlandHoldingAGAlexanderHofmann PricewaterhouseCoopersAGDr.MarkusHorstkötter(seit15.April2015)|(since15April2015) Ernst&YoungGmbHDr.JoachimKölschbach KPMGAGIsabellaPfaller MünchenerRückversicherungs-GesellschaftAGDr.RomanSauer(betreuendesMitglieddesIFRS-FA)|(IFRSTechnicalCommitteeLiaisonMember) AllianzSEColinSchenke Deloitte&ToucheGmbHThomasVolkmer BDOAGProf.Dr.FredWagner UniversitätLeipzig|UniversityofLeipzigDr.CarstenZielke ZielkeResearchConsultGmbHFranziskaSchmerse(Projektmanagerin)|(ProjectManager) DRSC|ASCG

asonemaybemoreappropriatethantheotherdependingontheentity’sspecificcircumstances,althoughitexpressesaclearprefer-enceforthetemporaryexemption.TheCommitteebelievesthatthereisaneedtorevisethewaythe‘predominance’criterionisde-terminedandcertaindisclosuresinthecaseofthetemporaryexemp-tion.TheIFRSTechnicalCommitteeadvocatesapplicationatthere-portingentitylevelasproposedbytheIASB,butpointsoutthattheassessmentforconglomeratescouldbeappliedatalowerlevel.Withregardtotheoverlayapproach,theIFRSTechnicalCommitteestatesthat,althoughlackingdetail,theprinciple-basedallocationofassetstoinsurancecontractsissomethingtobeendorsedoverall,andalsorecommendsclarificationsofthepresentationrequirements.

AstheaimistoquicklyshinesomelightontheoutcomeoftheinteractionbetweenIFRS9andtheinsurancecontractsstandardforinsuranceundertakings,thefeedbackonED/2015/11istobeevaluatedbytheIASBasquicklyaspossible.

TheIASBmadeitsfinaloutstandingdecisionsatthebegin-ningof2016andstaffcanbegintheballotingprocessforthefinalstandardInsurance Contractsinthenearfuture.Thefinalstandardisnotcurrentlyexpectedtobepublishedbeforetheendof2016.


DRSC|ASCG 31

Leasing

DasProjektzurÜberarbeitungderbilanziellenAbbildungvonLeasing-verhältnissenwarimJahr2015maßgeblichdavongeprägt,dassderIASBdieerneutenErörterungen(redeliberations)dernochausstehen-denThemenbereichedes(zweiten)StandardentwurfsED/2013/6Leasing verhältnissefortführte.Dadiegrundsätzlichenundrichtungs-weisendenEntscheidungenbereitsimJahr2014getroffenbeziehungs-weisebestätigtwurden(Leasinggeber:weitestgehendeBeibehaltungvonIAS17Leasing verhältnisse;Leasingnehmer:füralleLeasingver-hältnisseBilanzansatzvonVermögenswertenfürdieerlangtenNut-zungsrechteundVerbindlichkeitenfürdieeingegangenenZahlungsver-pflichtungen),verbliebennurnochspezifischeThemenbereichefürdieErörterung.

SowurdeeineAnwendungserleichterungfürLeasingver-hältnisseüberkleineVermögenswertebeschlossen.FürdieseLeasing-gegenständevongeringemWertkannaufdenBilanzansatzbeimLeasingnehmerverzichtetwerden,wobeiderEntfalldesNachweisesderUnwesentlichkeitalsentscheidenderVorteilfürdieErstellerange-sehenwird.DesWeiterenwurdendievomLeasingnehmervorzuneh-mendenAnhangangabensowiemitdemneuenStandardeinherge-hendeÜbergangsvorschriftenbeschlossen.

NachErörterungderinhaltlichenFragestellungenwurdezu-demauchderverpflichtendeErstanwendungszeitpunktaufden1.Januar2019festgelegt.DiefreiwilligevorzeitigeAnwendungwirdgestattet,jedochnurwennzudiesemZeitpunktauchIFRS15Erlöse aus Verträgen mit Kundenangewendetwird.DieVeröffentlichungdesfinalenStan-dardsIFRS16Leasingverhältnisseerfolgteam13.Januar2016.Am25.Februar2016hatderFASBseinenneuenStandardzurBilanzierungvonLeasingverhältnissenveröffentlicht,derimVergleichzuIFRS16wesentlicheUnterschiedeaufweist.

DerIFRS-FAdesDRSChatsichinseinenSitzungenregel-mäßigüberdieErörterungenund(vorläufigen)EntscheidungenvonIASBund/oderFASBinformiertunddiesediskutiert.

GemeinsammitEFRAGunddenStandardsetzernausFrank-reich,Großbritannien,ItalienundLitauenhatdasDRSC2015zudemeinenFragebogenentworfen,welcherdieAuswirkungendesneuenLeasingstandardsaufFinanzkennzahleninKreditverträgenuntersucht.AufgrundderzukünftigenBilanzierungvonVermögenswertenundVer-bindlichkeitenausLeasingverträgenistdieVeränderungbestimmterFinanzkennzahlenwahrscheinlich,welchewiederumdieBeurteilungbeziehungsweiseErfüllungvonNebenbedingungen(covenants)inKredit-verträgenbeeinflussenkönnte.

VordiesemHintergrundwardasZieldieserBefragung,zumeinenderartigeAuswirkungenzuerheben.ZumanderensolltedieBefragungdazudienen,einbesseresVerständnisfürdieallgemeineNutzungvonFinanzkennzahlen,dieaufIFRS-Wertenbasieren,inKreditverträgenzuschaffen.DiegewonnenenErkenntnissewerdenimIndossierungsprozesszuIFRS16BerücksichtigungfindenundwurdenauchdemIASBzurVerfügunggestellt.

Leases

In2015,theprojecttoreviseleaseaccountingwasdominatedpri-marilybytheIASB’scontinuingredeliberationsoftheoutstandingtopicsaddressedinthe(second)ExposureDraft,ED/2013/6Leases.Decisionsofafundamentalnatureandpointingthewayforwardhadalreadybeentakenorconfirmedin2014(lessors:IAS17Leaseslargelyretained;lessees:assetsrecognisedfortherightsofuseob-tainedandliabilitiesrecognisedforthepaymentobligationsenteredintounderallleases),leavingonlyspecifictopicsfordiscussion.

Forexample,arecognitionexemptionwasdecidedforsmallassetleases.Lesseesneednotrecogniseanythinginthestate-mentoffinancialpositioninrespectoftheselow-valueleasedassets,wherebynotbeingrequiredtodemonstrateimmaterialityisregardedasadecisiveadvantageforpreparers.Thedisclosuresrequiredtobemadebylesseesandthetransitionalprovisionsofthenewstandardwerealsodecided.

Inaddition,followingdeliberationofcontent-relatedissues,1January2019wassetasthemandatoryeffectivedate.Earlyappli-cationispermitted,butonlyifIFRS15Revenue from Contracts with Customersisalsoappliedatthattime.ThefinalIFRS16Leaseswaspublishedon13January2016.TheFASBissueditsnewleaseac-countingstandardon25February2016,withsomesignificantpointsofdivergencefromIFRS16.

Atitsmeetings,theASCG’sIFRSTechnicalCommitteereg-ularlykeptabreastofanddiscussedthedeliberationsand(tentative)decisionsbytheIASBand/ortheFASB.

In2015,theASCGalsopreparedaquestionnaireexploringtheimpactofthenewleasesstandardonfinancialcovenantsinloanagreementstogetherwithEFRAGandthestandard-settersinFrance,theUnitedKingdom,ItalyandLithuania.Duetothefutureaccount-ingtreatmentforassetsandliabilitiesunderleases,itislikelythatcertainfinancialindicatorswillchange,whichcouldinturnaffecttheassessmentorfulfilmentofcovenantsinloanagreements.

Inlightofthis,theobjectiveofthissurveywas,firstly,toascertainsucheffectsand,secondly,tobetterunderstandthegeneraluseoffinancialcovenantsbasedonIFRSfiguresinloanagreements.ThefindingswillbegivenconsiderationduringtheIFRS16endorse-mentprocessandwerealsomadeavailabletotheIASB.

32 DRSC|ASCG



Members Companies/OrganisationsArbeitsgruppedesDRSC|ASCG Working GroupProf.Dr.ThomasGruber(Vorsitzender)|(Chair) HochschulefürWirtschaftundRechtBerlin| BerlinSchoolofEconomicsandLawChristianBauer KPMGAGProf.Dr.ThomasHartmann-Wendels UniversitätzuKöln|UniversityofCologneHeinz-HermannHellen DeutscheLeasingAGDr.KlausKretschik ThyssenKruppAGMarijanNemet Deloitte&ToucheGmbHKerstinSchosser SchwarzFinanz-undBeteiligungs GmbH&Co.KGPeterZimniok(Projektmanager)|(ProjectManager) DRSC|ASCG

MitderVerabschiedungdesIFRS16hatdieArbeitsgruppeLeasingihreAktivitätenbeendet.DerIFRS-FAunddasDRSCbedankensichbeiallenArbeitsgruppenmitgliedernfürdieguteZusammenarbeitundwertvolleUnterstützung.

Erlöserfassung

IndossierungvonIFRS15undAnpassungdesErstanwendungs-zeitpunktsMitderVeröffentlichungvonIFRS15Erlöse aus Verträgen mit KundenunddemASU–Accounting Standards UpdateNo.2014-09(Topic606)am28.Mai2014hattenIASBbeziehungsweiseFASBäquivalenteStandardszurErlöserfassungnachIFRSundUS-GAAPherausgegeben.

ImRahmendessichanschließendenIndossierungsprozessesvonIFRS15nahmdasDRSCam16.Januar2015StellungzumEntwurfderÜbernahmeempfehlungvonEFRAGvom15.Oktober2014.InBezugaufdenZeitpunktdesInkrafttretensbatEFRAGumStellungnahmendazu,obesrealistischsei,denStandardzumvorgesehenenErstan-wendungszeitpunktab1.Januar2017anzuwenden.UnterBerücksich-tigungeinereigenenBefragungkamdasDRSCzudemSchluss,dasseineMehrheitderUnternehmeneineUmsetzungfür2017fürmachbarhielten,jedocheineVerschiebungumeinJahrpräferierenwürden.

Am17.März2015gabEFRAGgegenüberderEU-KommissionihrepositiveIndossierungsempfehlungzuIFRS15ab,inderauchdieseVorbehaltegegendenErstanwendungszeitpunktgeäußertwurden.

DerIASBgriffdievonDRSC,EFRAGundauchanderenKons-tituentengeäußertenBedenkeninderFolgeaufundveröffentlichteam19.Mai2015mitED/2015/2zunächsteinenStandardänderungs-entwurfundschließlicham11.September2015dieendgültigeÄnde-rungmitdemTitelZeitpunkt des Inkrafttretens von IFRS 15.

TheLeasesWorkingGroupwasdiscontinuedwhenIFRS16wasadopted.TheIFRSTechnicalCommitteeandtheASCGwouldliketothankallmembersoftheWorkingGroupfortheirproductivecontributionandvaluablesupport.

REVENUE RECOGNITION

Endorsement of IFRS 15 and amendment of the effective dateTheIASBandtheFASBissuedequivalentstandardsonrevenuerec-ognitionunderIFRSsandUSGAAPwiththepublicationofIFRS15Revenue from Contracts with CustomersandAccountingStandardsUpdate(ASU)2014-09(Topic606)on28May2014.

On16January2015,theASCGcommentedonEFRAG’sdraftendorsementadvicedated15October2014aspartofthesub-sequentendorsementprocessforIFRS15.Withregardtotheimple-mentationdate,EFRAGaskedforcommentsonwhetheritwouldbepossibletoapplythestandardbytheproposedeffectivedateof1January2017.Takingintoaccountthefindingsofitsownsurvey,theASCGconcludedthat,althoughmostcompaniesconsideredim-plementationfor2017tobefeasible,theywouldprefertheeffectivedatetobedeferredbyoneyear.

EFRAGsubmitteditspositiveendorsementadvicetotheEuropeanCommissionon17March2015,inwhichitalsoexpressedthesereservationswithrespecttotheeffectivedate.

TheIASBthenaddressedtheconcernsexpressedbytheASCG,EFRAGandotherconstituentsandfirstlypublishedtheExpo-sureDraftED/2015/2on19May2015,followedbythefinalamend-mententitledEffective Date of IFRS 15on11September2015amend-ingtheeffectivedateofIFRS15.

DRSC|ASCG 33

MitdieserStandardänderungwirdderErstanwendungszeit-punktvonIFRS15umeinJahr,dasheißtaufGeschäftsjahrebeginnendabdem1.Januar2018,verschoben.EinevorzeitigeAnwendungistweiterhingestattet.DerIASBbegründetdiesunteranderemso,dassIFRS15späteralsursprünglichgeplantveröffentlichtundsodieUm-setzungszeitverkürztwurde.Fernerwerdezugleichsichergestellt,dassderErstanwendungszeitpunktweitgehenddemgemäßTopic606entspricht,fürwelchesdasFASBimAugust2015gleichfallseineVer-schiebungderErstanwendungumeinJahrbeschlossenhat.

BezugnehmendaufdiebereitsobendargestelltenÄußerun-genbegrüßtensowohldasDRSCalsauchEFRAGmitihrenjeweiligenStellungnahmenzumED/2015/2vom26.Juni2015beziehungsweise2.Juli2015dievorgeschlageneAnwendungsverschiebung.

DiebereitsvonEFRAGabgegebeneIndossierungsempfeh-lungzuIFRS15istvondieserVerschiebungnichttangiertundgiltweiterauchfürdenneuenErstanwendungszeitpunkt,dadieEmpfeh-lungbereitsdenvomIASBnungesetztenZeitpunktdesInkrafttretensvorschlug.MitSchreibenvom29.Juli2015hatEFRAGgegenüberderEU-KommissionaufdiesenUmstandnochmalsexplizithingewiesen,sodassfürdieseStandardänderungkeineeigeneIndossierungsemp-fehlunginitiiertwurde.

AusweislichdesaktuellstenStatusberichtszurÜbernahmevonEFRAGistdieVeröffentlichungvonIFRS15imEU-AmtsblattfürdaszweiteHalbjahr2016geplant.

TransitionResourceGroupundvorgeschlageneKlarstellungenzuIFRS15AufgrundderbesonderenRelevanzundFlächenwirkungderneuenRegelungenzurErlöserfassunghattendasIASBunddasFASBimJahr2014einebesondereBeratungsgruppe,dieTransition Resource Group(TRG),unterdemgemeinsamenVorsitzderstellvertretendenVorsitzen-denderbeidenStandardsetter,eingerichtet,umFragestellungenbeimÜbergangaufIFRS15schnelleridentifizierenundklärenzukönnen.

ImJahr2015fandeninsgesamtvierSitzungenderGruppestatt.ZumNachhaltenderSitzungsinhaltehabenderMitarbeiterstabvonIASBundFASBeinefortlaufendeListungderbehandeltenunddereingereichtenbeziehungsweisemutmaßlichzukünftigaufzunehmen-denThemen(„Submission Log“)erstellt.

BezugnehmendaufausgewählteThemenbereiche,diezuvorvonderTRGbehandeltundalsklärungsbedürftigeingestuftwurden,erörtertensowohlderIASBalsauchderFASBimVerlaufdeserstenHalbjahres2015verschiedeneÄnderungsvorschlägezudenneuenErlösstandards.ImErgebnisveröffentlichtederIASBam30.Juli2015

ThisamendmenttothestandarddeferstheeffectivedateofIFRS15byayear,ietoannualperiodsbeginningonorafter1Jan-uary2018.Earlyapplicationisstillpermitted.Amongotherreasons,theIASBjustifiesthisbythefactthatIFRS15waspublishedlaterthanoriginallyplanned,whichreducedtheimplementationtime.Atthesametime,thepostponementalsoensuresthattheeffectivedateislargelyinlinewiththedatespecifiedinTopic606,sincetheFASBresolvedinAugust2015alsotodelayinitialapplicationbyoneyear.

Withrespecttotheamendmentsdescribedabove,boththeASCGandEFRAGwelcomedtheproposaltodelayapplicationintheirindividualcommentlettersontheED/2015/2dated26June2015and2July2015,respectively.

TheendorsementadvicealreadysubmittedbyEFRAGonIFRS15isnotaffectedbythispostponementandcontinuestoapplytotheneweffectivedatesincetherecommendationhadproposedtheimplementationdatenowsetbytheIASB.Inaletterdated29July2015,EFRAGagainexplicitlypointedthisouttotheEuropeanCom-mission,andsonoseparateendorsementadvicewasinitiatedfortheamendmenttothestandard.

AccordingtoEFRAG’slatestEndorsementStatusReport,IFRS15isscheduledforpublicationintheOfficialJournaloftheEuropeanUnioninthesecondhalfof2016.

Transition Resource Group and proposed clarifications to IFRS 15Duetotheparticularrelevanceandscopeofthenewrevenuerecog-nitionrequirements,theIASBandtheFASBcreatedtheTransitionResourceGroup(TRG)in2014,whichiscochairedbytheVice-Chairsofthetwostandard-setters,inordertobeabletomorequicklyiden-tifyandaddressissuesrelatingtothetransitiontoIFRS15.

Thegroupheldatotaloffourmeetingsin2015.Tokeeptrackofthecontentofthemeetings,theIASBandFASBstaffhaveestablishedasubmissionlog–arunninglistofthetopicsthathavebeendealtwith,aswellastopicsthathavebeensubmittedorarelikelytobeaddressedinfuture.

Withrespecttoselectedtopicsthatwerepreviouslyad-dressedbytheTRGandidentifiedasrequiringclarification,boththeIASBandtheFASBdiscussedvariousproposedamendmentstothenewrevenuestandardoverthecourseofthefirsthalfof2015.The

34 DRSC|ASCG


denStandardentwurfED/2015/6ClarificationstoIFRS15.ImEinzel-nenwerdendarinKlarstellungenzufolgendenThemenkomplexeninIFRS15vorgeschlagen:1. IdentifizierungvonLeistungsverpflichtungen(zurAbgrenzbarkeit

imKontextdesVertrags)2. Prinzipal-Agenten-Beziehungen(zudenPrinzipienderUnterschei-

dungzwischenPrinzipalundAgent)3. Lizenzierung(zurBestimmungderArteinereingeräumtenLizenz

sowiezuumsatz-undnutzungsabhängigenLizenzentgelten)4. Übergangsvorschriften(zuErleichterungenbeiretrospektiver

AnwendungvonIFRS15)DievorgeschlagenenÄnderungensollenvondenUnternehmenzeit-gleichmitIFRS15eingeführtwerden.

AuchderFASBhatseinerseitsdieThemenstellungenderTRGaufgegriffenundininsgesamtdreiStandardentwürfenÄnderungenanTopic606veröffentlicht.DieseÄnderungsvorschlägesinddeutlichumfangreicherundweichenteilweisevonjenenausED/2015/6ab.

DerIFRS-FAdesDRSChatam26.Oktober2015seineStel-lungnahmezumED/2015/6übermittelt.Darinstimmterdenvorge-schlagenenKlarstellungenweitestgehendzu,sprichtsichaberweiter-hinunbeschadetderDiskussionzurKonvergenzmitdenRegelungennachUS-GAAPfüreineprinzipienbasierteStandardsetzungaus.DerIFRS-FAistderAuffassung,dassohneErfahrungenausdererstmali-genAnwendungvonIFRS15nurdiejenigenAnpassungenamStandarderfolgensollten,diefüreinVerständniszwingendnotwendigsind.ZusätzlichwirddemIASBgegenüberangeregt,dieInteraktionderFormulierungeninIFRS15undIFRS9zurerstmaligenBewertungvonForderungenausLieferungenundLeistungennochmalseingehendzuprüfen.

DeutschesAnwenderforumzuIFRS15DasDRSChatmitSchreibenvom22.Mai2015seineMitgliederüberdieEinrichtungeinesAnwenderforumszurUmsetzungvonIFRS15informiert.DiesesForum,dasexklusivdenMitgliedsunternehmenund-verbändendesDRSCoffensteht,solldenAbschlusserstellernalsPlattformzumAustauschvonErfahrungenundFragenbeiderUmset-zungdesneuenStandardsdienen.DasDRSCkümmertsichdabeivorrangigumdieOrganisationundModerationdesForums.DieFest-legungderTagesordnungsowiediezubesprechendenInhaltewerdenhingegenweitgehendundmaßgeblichvondenMitgliedsunternehmenselbstfestgelegt.

ImJahr2015fandenzweiganztägigeForumsveranstaltungenstatt.NebeneinemÜberblicküberdiezuletztvorgeschlagenenKlar-stellungenanIFRS15durchED/2015/6erörtertenVertretervonrund35UnternehmenundVerbändenausdemKreisderDRSC-MitgliederindenbeidenSitzungenunteranderemfolgendeThemen:

IASBultimatelypublishedExposureDraftED/2015/6ClarificationstoIFRS15on30July2015.Specifically,thisproposedclarificationstothefollowingissuesinIFRS15:1. Identifyingperformanceobligations(ontheconceptof‘distinct’

inthecontextofthecontract)2. Principal/agentrelationship(onthecriteriausedtodistinguish

theprincipalfromtheagent)3. Licensing(onidentifyingthetypeoflicensegrantedaswellas

onsales-basedorusage-basedlicenseroyalties)4. Transitionrequirements(onsimplificationsinthecaseofretro-

spectiveapplicationofIFRS15)EntitiesareexpectedtointroducetheproposedamendmentstogetherwithIFRS15.

TheFASBalsoaddressedthetopicsidentifiedbytheTRGandpublishedatotalofthreedraftsonamendmentstoTopic606.TheseproposedamendmentsaresignificantlymorecomprehensiveandsomearedifferenttothoseinED/2015/6.

On26October2015,theASCG’sIFRSTechnicalCommitteesentitscommentletterontheED/2015/6.Init,thecommitteelargelyagreedwiththeproposedclarificationsbutstillcontinuedtoadvo-cateprinciple-basedstandardsetting,irrespectiveofthediscussiononconvergencewiththerequirementsunderUSGAAP.TheIFRSTechnicalCommitteeisoftheviewthat,withoutanyexperienceoftheinitialapplicationofIFRS15,adjustmentsshouldonlybemadewherethesearenecessarytotheunderstandingoftheStandard.Inaddition,itwassuggestedthattheIASBre-examineindetailtherela-tionshipbetweenthewordingsinIFRS15andIFRS9ontheinitialmeasurementoftradereceivables.

German IFRS 15 user forumInaletterdated22May2015,theASCGinformeditsmembersoftheestablishmentofapreparerforumontheimplementationofIFRS15.Thisforum,whichisexclusivelyopentomembercompaniesandassociationsoftheASCG,aimstoserveasaplatformforpreparerstoshareexperiencesandaskquestionsabouttheimplementationofthenewstandard.TheASCGisprimarilyresponsibleforitsorgani-sationandfacilitation.Bycontrast,theagendaandthediscussiontopicsarelargelyandessentiallydeterminedbythemembercom-paniesthemselves.

Twofull-dayforumeventswereheldin2015.AswellasanoverviewofthemostrecentlyproposedclarificationstoIFRS15inED/2015/6,issuesdiscussedbytherepresentativesof35membercompaniesandassociationsofASCGinthetwomeetingsincluded:

DRSC|ASCG 35

K SeparierungeinerLeistungsverpflichtungbeiunentgeltlichenGarantiezusagen

K FakturierungvonLieferungenundLeistungenbeigestaffeltenPreisnachlässen

K VermögenswerteausRücklieferungsrechtenK BilanzierungvonVermittlungs-DienstleistungsmodellenK AuswirkungdesneuenKontrollprinzipsaufdenRealisations-

zeitpunktbeiGüterlieferungen:LoslösungvonIncoterms?K UmsatzrealisierungbeiAnschlussgarantienK BestimmungdesEinzelveräußerungspreisesK IdentifizierungvonLeistungsverpflichtungenbeiCloud-Verträgen

mitImplementierungsleistungenFernerberichteteDr.ChristophHüttenalsMitgliedderTRGausersterHandüberHintergrund,ZielsetzungundbisherigeAktivitätendieserGruppe.

ImJahr2016werdenquartalsweisevierweitereSitzungendesAnwenderforumsstattfinden.

Rahmenkonzept

DieÜberarbeitungdesRahmenkonzepts(Conceptual Framework)warauchimJahr2015wichtigerBestandteilderAktivitätendesDRSCzurFortentwicklungderRechnungslegungsvorgabenfürIFRS-Abschlüsse.NebenderFunktionalskonzeptionelleBasisfürdieStandardentwick-lungsolldasüberarbeiteteRahmenkonzeptauchalsDeduktionsgrund-lagefürIFRS-AnwenderimFallevonbestehendenIFRS-Regelungs-lückensowiedemVerständnisderkonzeptionellenGrundlagenderIFRS-Rechnungslegungdienen.Diegroße,insbesonderezukunftsge-richteteBedeutungderÜberarbeitungdesRahmenkonzeptsfürdieIFRS-Rechnungslegungistunzweifelhaft.

NachdemderIFRS-FAimVorjahrzumIASB-Diskussions-papierfürdieÜberarbeitungdesRahmenkonzeptsStellunggenommenhatte,veröffentlichtederIASBimMai2015,nachumfänglicherAus-wertungallereingegangenenRückmeldungen,denEntwurfED/2015/3Rahmenkonzept für die RechnungslegungzurKonsultation.ZudemhatderIASBzeitgleichdenzweitenEntwurfED/2015/4Aktualisierung der Bezüge im Rahmenkonzeptpubliziert,derdieAktualisierungderQuerverweisezwischeneinemüberarbeitetenRahmenkonzeptundbestehendenStandardsthematisierte.

ZubeidenEntwürfenhatderIFRS-FAimNovember2015andenIASBunddieEFRAGStellunggenommen.HierfürwurdendieSichtweisenderinteressiertenÖffentlichkeitimRahmeneineröffent-lichenDiskussionimSeptember2015eingeholt,dieerstmaliggemein-sammitdenStandardsetzernausÖsterreichundderSchweizabge-haltenwurde.ImVorfeldderöffentlichenDiskussionerfolgtezudemimJuni2015eineDRSC-Informationsveranstaltung,inderdiewesent-lichenVorschlägezurÜberarbeitungdesRahmenkonzeptsimIASB-EntwurfderinteressiertenÖffentlichkeitvorgestelltwurden.Fürseine

K Separationofperformanceobligationsinthecaseofguaranteecommitmentsmadewithoutaconsideration

K InvoicinggoodsandserviceswithtiereddiscountsK AssetsarisingfromrightsofreturnK AccountingforbrokerageservicemodelsK Impactofthenewcontrolprincipleonthedateofrecognition

whengoodsaredelivered:shiftawayfromIncoterms?K RevenuerecognitioninthecaseofextendedwarrantiesK Determinationofthestand-alonesellingpriceK Identificationofperformanceobligationsinthecaseofcloud

contractsthatincludeimplementationservicesTRGmemberDrChristophHüttenalsoreportedfirst-handonthebackground,aimsandactivitiesofthisgrouptodate.

Thepreparerforumwillholdfourfurthermeetingsonaquarterlybasisin2016.

Conceptual Framework

In2015,therevisionoftheConceptualFrameworkwasonceagainanimportantpartoftheASCG’sactivitiestodevelopfinancialreportingrequirementsforIFRSfinancialstatements.Inadditiontoitsroleastheconceptualbasisforthedevelopmentofaccountingstandards,therevisedConceptualFrameworkisalsointendedtoserveasthebasisfromwhichentitiescandrawtheirowndeductionsintheab-senceofanyguidanceinexistingIFRSsandtoassistuserstounder-standtheconceptsunderlyingIFRSfinancialreporting.TherevisionoftheConceptualFrameworkisundoubtedlyofconsiderableand,inparticular,futureimportanceforIFRSfinancialreporting.

TheIFRSTechnicalCommitteehadcommentedontheIASB’sDiscussionPaperfortherevisionoftheConceptualFrame-worktheyearbeforeand,followingdetailedevaluationofallthefeedbackitreceived,theIASBthenissuedED/2015/3Conceptual Framework for Financial ReportingforconsultationinMay2015.AtthesametimeaspublishingthisexposuredraftofarevisedCon-ceptualFramework,theIASBalsoissuedthesecondexposuredraft,ED/2015/4Updating References to the Conceptual Framework,ad-dressingtheupdatingofcross-referencesbetweenarevisedConcep-tualFrameworkandexistingStandards.

TheIFRSTechnicalCommitteesubmitteditscommentsonbothexposuredraftstotheIASBandEFRAGinNovember2015.Forthis,itobtainedtheviewsofinterestedpartiesatapublicdiscus-sioninSeptember2015,whichwasheldforthefirsttimewiththestandard-settersofAustriaandSwitzerland.Aheadofthepublicdis-cussion,thekeyproposalsontherevisionoftheConceptualFrame-workcontainedintheIASBexposuredraftwerepresentedtointer-estedpartiesatanASCGinformationeventheldinJune2015.Forthe

36 DRSC|ASCG


StellungnahmenhattederIFRS-FAweiterhineineArbeitsgruppezurkonzeptionellenEvaluierungderVorschlägeimIASB-Entwurfundmög-licherAlternativenzurÜberarbeitungdesRahmenkonzeptseingesetzt.

InhaltlichbegrüßtderIFRS-FAinseinerStellungnahmezumIASB-EntwurfED/2015/3grundsätzlichdieBestrebungendesIASB.GleichwohlwirdindenVordergrundgestellt,dassausSichtdesIFRS-FAzuwichtigenFragestellungenderIFRS-Rechnungslegungkeineer-kennbarenFortschritteimIASB-Entwurferzieltwurden.InsbesonderezukonzeptionellenFragenderAbgrenzungvonEigen-undFremdka-pitalsowiederErgebnisrechnungfehltesweiterhinaneinerrobustenkonzeptionellenBasisfürdieFortentwicklungderStandards.ZudemwerdeninderStellungnahmeBedenkendesIFRS-FAbetont,dassdieüberarbeitetenVorgabenimIASB-EntwurfanvielenStellenkonzeptio-nellzuvagesindundsomitfürdieZwecksetzungdesRahmenkonzeptsnurbedingttauglicherscheinen.AuchdieVorschlägedesIASB,diebereitsimJahr2010überarbeitetenKapitelnochmalsanzupassen,werdenvomIFRS-FAnichtuneingeschränktunterstützt,dadieFormu-lierungsvorschlägezurWiedereinführungdesVorsichtsgrundsatzesundeinestärkereBetonungderRechenschaftspflichtalsZwecksetzungvonIFRS-AbschlüssenkeineklarenkonzeptionellenKonsequenzenfürdieFortentwicklungderIFRS-Rechnungslegungerkennenlassen.

HinsichtlichdeszweitenEntwurfszurAktualisierungderQuerverweisezwischeneinemüberarbeitetenRahmenkonzeptundbe-stehendenStandardsunterstütztderIFRS-FAgrundsätzlichdieVor-schlägedesIASB.DieAktualisierungdürfeaberIFRS-RegelungeninbestehendenStandardsnichtüberschreiben.VordiesemHintergrundwirdinderStellungnahmeKlarstellungsbedarfeingefordert,daausSichtdesIFRS-FAbestimmteAktualisierungsvorschlägedesIASBeineunmittelbareAuswirkungaufdieIFRS-Bilanzierungdarstellenkönnten.MitVerweisaufnotwendigenKlarstellungsbedarfhatderIFRS-FAinderStellungnahmekeineAussagegetroffen,obdievomIASBvorge-schlageneÜbergangsfristzumInkrafttretenderAktualisierungange-messenist.

DienächstenAktivitätendesIFRS-FAzurÜberarbeitungdesRahmenkonzeptswerdenmaßgeblichvomweiterenVorgehendesIASBaufBasisderBeurteilungallerStellungnahmenzubeidenEnt-würfenabhängen.UrsprünglichwardieFertigstellungallerKapiteldesRahmenkonzeptsfürdasJahr2016anvisiert.Inwieferndieszeitlichumsetzbarerscheint,bleibtabzuwarten.DerIASBhattebereitsvordemHintergrundderzeitlichenFristzurFertigstellungderÜberarbei-tungangekündigt,bestimmtekonzeptionelleFragestellungeninsepa-ratenForschungsprojektenzuadressieren.

purposesofitscommentletters,theIFRSTechnicalCommitteealsosetupaworkinggrouptoconceptuallyevaluatetheproposalsintheIASBexposuredraftandpossiblealternativesfortherevisionoftheConceptualFramework.

InitscommentletterontheIASBexposuredraftED/2015/3,theIFRSTechnicalCommitteegenerallywelcomestheIASB’seffortsintermsofcontent.Nevertheless,itemphasisestheIFRSTechnicalCommittee’sviewthattheIASBexposuredraftfailstopresentdiscernibleprogressonsomeimportantIFRSfinancialreportingissues.Particularlyonconceptualissuesrelatedtothedis-tinctionbetweenequityandliabilitiesaswellasthestatementofprofitorlossandothercomprehensiveincome,arobustconceptualbasisforthedevelopmentoftheStandardsisstilllacking.Thecom-mentletteralsostressestheIFRSTechnicalCommittee’sconcernthattherevisedrequirementsintheIASBexposuredraftareconcep-tuallytoovagueinmanyplacesandthereforenotentirelysuitedtotheConceptualFramework’spurpose.NordoestheIFRSTechnicalCommitteeexpressunreservedsupportfortheIASB’sproposalstoonceagainamendthesectionsalreadyrevisedin2010,astheword-ingproposedinordertoreintroducethenotionofprudenceandagreateremphasisonstewardshipasapurposeofIFRSfinancialstate-mentsdonotimplyanyclearconceptualconsequencesforthedevel-opmentofIFRSfinancialreporting.

Asregardsthesecondexposuredraftonupdatingthecross-referencesbetweenarevisedConceptualFrameworkandexist-ingStandards,theIFRSTechnicalCommitteeisgenerallysupportiveoftheIASB’sproposals,butsaysthattheupdatingshouldnotover-rideIFRSguidanceinexistingStandards.Inlightofthis,thecom-mentlettercallsforclarification,astheIFRSTechnicalCommitteebelievesthatcertainamendmentsproposedbytheIASBcouldhaveanimmediateimpactonIFRSaccounting.Referringtotheneedforclarification,theIFRSTechnicalCommitteedoesnotstateinthecommentletterwhetherthetransitionperiodproposedbytheIASBfortheamendmentsisadequate.

TheIFRSTechnicalCommittee’snextactivitiesrelatedtotherevisionoftheConceptualFrameworkwilldependprimarilyonhowtheIASBproceedsbasedonitsassessmentofallthecommentlettersonthetwoexposuredrafts.TheoriginalaimwastocompleteallchaptersoftheConceptualFrameworkin2016.Itremainstobeseenwhetherthisappearstobeafeasibletimeframe.Inlightofthedeadlineforcompletingtherevision,theIASBhadalreadyannouncedthatcertainconceptualissueswouldbeaddressedonseparateresearchprojects.

DRSC|ASCG 37


Members Companies/OrganisationsArbeitsgruppedesDRSC|ASCG Working GroupProf.Dr.AndreasBarckow(Präsident)|(President) DRSC|ASCGJensBerger Deloitte&ToucheGmbHUlfBlaum Ernst&YoungGmbHProf.Dr.JoachimGassen Humboldt-UniversitätzuBerlinProf.Dr.JoachimHennrichs UniversitätKöln|UniversityofCologneDr.JoachimKölschbach KPMGAGProf.Dr.StefanThiele BergischeUniversitätWuppertal| UniversityofWuppertalRainerUsinger PricewaterhouseCoopersAGHolgerObst(Projektmanager)|(ProjectManager) DRSC|ASCG

Angabeninitiative

UnterdemArbeitstitel„Angabeninitiative“(Disclosure Initiative)bündeltderIASBverschiedeneProjektaktivitätenzurFortentwicklungundÜberprüfungderAnforderungenfürAnhangangabeninIFRS-Abschlüssen.DieAktivitätenhabendasvorrangigeZiel,dieEffektivitätvonAbschlussangabenzuverbessernundsollenunmittelbardiebreitgefächerteKritikbezüglichderbestehendenumfangreichenAngabe-pflichteninderIFRS-Rechnungslegungadressieren.

AngabeprinzipienDasDRSCunterstützte2015denIASBinseinerAngabeninitiative,inpersonellerHinsichtdurchdirekteProjektmitarbeitdesDRSC-ProjektmanagersHolgerObstimTeilprojektzuAngabeprinzipiendesIASB.ImRahmendesTeilprojektssollenVorschlägeerarbeitetwerden,diedemIASBalsGrundlagefüreineÜberprüfungundFortentwicklungallerbestehendenVorgabenfürzuberichtendeAnhangangabendienensollen.ZudemistesdasZiel,einenneuenStandardzuschaffen,derdieallgemeinenGrundsätzeundAnforderungenfürdieIFRS-Bericht-erstattungvonIAS1Darstellung des Abschlussesübernimmtundpunktuellverbessertbeziehungsweiseergänzt.ImMittelpunktdesDis-kussionspapierssollenunteranderemdiefolgendenFragestellungenstehen:K InwiefernunterscheidensichAnhangangabeninihrerZweck-

setzungvonAngabeninderBilanzsowieGewinn-undVerlust-rechnung?

K WelcheImplikationenergebensichfürdieStandardsetzung?UnterwelchenUmständenkönnengrundsätzlichIFRS-AngabendurchQuerverweisinandereFinanzberichteausgelagertwerden?

Disclosure Initiative

TheIASB’sDisclosureInitiativecombinesvariousprojectactivitiestodevelopandreviewtherequirementsfordisclosuresinIFRSfinan-cialstatements.Theactivitiesarebeingundertakenprimarilywiththeaimofimprovingtheeffectivenessoffinancialstatementdisclo-suresandareintendedtodirectlyaddressthewidespreadcriticismoftheexistingextensivedisclosurerequirementsinIFRSfinancialreporting.

Principles of DisclosureIn2015,theASCGsupportedtheIASBinitsDisclosureInitiativebyprovidinghumanresourcesintheformofASCGprojectmanagerHolgerObsttoworkdirectlyontheIASB’sPrinciplesofDisclosureproject.TheobjectiveofthePrinciplesofDisclosureprojectistode-velopproposalsthattheIASBcanuseasthebasisforreviewinganddevelopingallexistingrequirementsgoverningthedisclosuresre-quiredtobereported.TheaimisalsotodevelopanewStandardthatwilltakeoverthegeneralprinciplesandrequirementsforIFRSre-portingfromIAS1Presentation of Financial Statementsandimproveorexpandonspecificpoints.TheDiscussionPaperistofocusonthefollowingissuesamongothers:K Towhatextentdodisclosuresinthenotesdifferintheirpurpose

fromdisclosuresinthestatementoffinancialpositionandstate-mentofprofitorloss?

K Whataretheresultingimplicationsforstandard-setting?UnderwhatcircumstancesmayIFRSdisclosuresberelocatedtootherfinancialreportsandincorporatedbycross-referencing?

38 DRSC|ASCG

K InwelchemUmfangsindfreiwillige,nichtexplizitgeforderteZusatzangabenzulässig?

K InwiefernsinddieFormulierungenzurVerbindlichkeitundZweck-setzungvonAngabevorschriftenindeneinzelnenIFRSanzu-passen?

K BedarfeszusätzlicherKommunikationsprinzipienfürdieBericht-erstattung?

DasDiskussionspapiermitVerbesserungsvorschlägenzurAdressie-rungdieserFragestellungenwirdvomIASBfürMitte2016erwartet.

ErgänzendeAngabenfürIAS7DerIFRS-FAhatsich2015zudemineinerStellungnahmedenVor-schlägendesIASBgewidmet,ergänzendeAnhangangabenfürIAS7Kapitalflussrechnungeneinzuführen.EinentsprechenderEntwurfED/2014/6Angabeinitiative – Vorgeschlagene Änderungen an IAS 7wurdeEnde2014vomIASBimRahmenderAngabeninitiativezurKon-sultationveröffentlichtundsollinsbesonderedieInformationsbedürf-nissevonAbschlussadressatenbezüglicheinerVeränderungsrechnungfürVermögenswerteundVerbindlichkeitenausFinanzierungsaktivi-tätenaufzeigen.

InseinerStellungnahmevom26.März2015zumEntwurfandenIASBmerktderIFRS-FAan,dasswesentlicherKlarstellungsbedarfhinsichtlichderVorschlägedesIASBnotwendigerscheint.VorallemdasZusammenspielderVorschlägezuneuenAnhangangabenundbe-reitsbestehendenähnlichenAnhangangabenfürdenIFRS-AbschlusswirftVerständnisfragenauf.DerIFRS-FAbetontindiesemZusammen-hangdieNotwendigkeiteinessystematischenAnsatzesfürdieEnt-wicklungvonAnhangangaben.ZudembestehenBedenken,dassdieVorschlägedesIASBnichtdieursprünglichenForderungenvonAb-schlussadressatennacheinerÜberleitungderNettoschuldenpositionadressieren.VordiesemHintergrundlehntderIFRS-FAdieEntwurfs-vorschlägedesIASBinseinerStellungnahmeab.

HilfestellungzurAnwendungdesWesentlichkeitsgrundsatzesZudemhatderIFRS-FA2015mitseinemEvaluierungsprozessbezüg-lichderVorschlägedesIASBzurPublikationeinesIFRS-Leitliniendo-kumentsfürdieAnwendungdesWesentlichkeitsgrundsatzesimIFRS-Abschlussbegonnen.DerIASBhateinenentsprechendenEntwurfED/2015/8IFRSLeitliniendokument: Anwendung der Wesentlichkeit im AbschlussimOktober2015zurKonsultationveröffentlicht.DiedarinenthaltenenLeitliniensollendemAnwenderalsHilfestellungfürdienotwendigeBeurteilungvonwesentlichenbeziehungsweiseunwesent-lichenInformationenimIFRS-Abschlussdienen.DerIFRS-FAhatam17.Februar2016seineStellungnahmezudenVorschlägenfüreinIFRS-LeitliniendokumentandenIASBübermittelt.

K Towhatextentisitpermittedtomakevoluntaryadditionaldisclosuresthatarenotexplicitlyrequired?

K TowhatextentdoesthewordingregardingthebindingnatureandpurposeofdisclosurerequirementsintheindividualIFRSsneedamending?

K Isthereaneedforadditionalcommunicationprinciplesforreporting?

TheIASBexpectstheDiscussionPapercontainingproposedimprove-mentstoaddresstheseissuestobeavailableinmid-2016.

Additional disclosures under IAS 7In2015,theIFRSTechnicalCommitteealsopreparedacommentletterontheIASB’sproposalstointroduceadditionaldisclosuresunderIAS7Statement of Cash Flows.Anexposuredraftonthistopic,ED/2014/6Disclosure Initiative – Proposed amendments to IAS 7,waspublishedbytheIASBforconsultationattheendof2014aspartoftheDisclosureInitiativeandisintendedinparticulartoaddresstheinformationrequirementsofusersoffinancialstatementsregardingastatementofchangesforassetsandliabilitiesfromfinancingactivities.

InitscommentlettertotheIASBontheexposuredraft,dated26March2015,theIFRSTechnicalCommitteenotesthattheIASB’sproposalsappeartobeinsignificantneedofclarification.Aboveall,theinteractionbetweentheproposalsonnewdisclosuresandexistingsimilardisclosuresforIFRSfinancialstatementsraisesquestionsofunderstanding.Inthiscontext,theIFRSTechnicalCommitteestressestheneedforasystematicapproachforthedevel-opmentofdisclosures.ItisalsoconcernedthattheIASB’sproposalsdonotaddresstheoriginalrequestsfromusersoffinancialstate-mentsforareconciliationofnetdebt.Initscommentletter,theIFRSTechnicalCommitteethereforerejectstheIASB’sdraftproposals.

Guidance on the application of materialityAdditionallyin2015,theIFRSTechnicalCommitteestarteditspro-cessofevaluatingtheIASB’sproposalsforthepublicationofanIFRSPracticeStatementontheapplicationofmaterialityinIFRSfinancialstatements.InOctober2015,theIASBpublishedforconsultationanexposuredraftentitledED/2015/8IFRS Practice Statement: Application of Materiality to Financial Statements.Theguidanceitcontainsisintendedtoassistpreparerswhentheyneedtojudgewhichinforma-tionismaterialandwhichisnotmaterialinIFRSfinancialstatements.On17February2016,theIFRSTechnicalCommitteesubmitteditscommentletterontheproposalsforaIFRSPracticeStatementtotheIASB.


DRSC|ASCG 39

WeitereArbeitsgruppendesDRSC

NebendenobenbeidenjeweiligenProjektengenanntenArbeitsgrup-penwerdenderIFRS-FAunddasDRSCvonfolgendenArbeitsgruppenunterstützt:


Members Companies/OrganisationsArbeitsgruppedesDSRCPreisregulierteGeschäfte|ASCG Rate-regulated Activities Working GroupMarkusLotz(Vorsitzender)|(Chair) 50HertzTransmissionGmbHOlafBoelsems Ernst&YoungGmbHGuidoFladt(betreuendesMitglieddesIFRS-FA)|(IFRSTechnicalCommitteeLiaisonMember) PricewaterhouseCoopersAGChristianeHeveling DBMobilityLogisticsAGDr.BrittaLeippe RWEAGGerdLützeler IneigenerPraxistätig|PrivatePracticeSonjaMichalski DeutscheTelekomAGRalphWelter PricewaterhouseCoopersAGProf.Dr.HenningZülch HHLLeipzigGraduateSchoolofManagementDr.SvenMorich(TechnicalDirector)|(TechnicalDirector) DRSC|ASCG


Members Companies/OrganisationsArbeitsgruppedesDSRCPensionen|ASCG Pensions Working GroupAlfred-E.Gohdes(Vorsitzender)|(Chair) TowersWatsonDeutschlandGmbHDr.AlexanderBüchel GenossenschaftsverbandBayerne.V.LarsenDietz BayerAGDr.PeterFeige PricewaterhouseCoopersAGDr.FriedemannLucius HEUBECKAGAlexandraSpeigel DaimlerAGHaraldStuhlmann ContinentalAutomotiveGmbHDr.KnutTonne KPMGAGDr.RüdigerSchmidt(Projektmanager)|(ProjectManager) DRSC|ASCG

Other ASCG Working Groups

Inadditiontotheworkinggroupsreferredtointheprojectsdescribedabove,theIFRSTechnicalCommitteeandtheASCGaresupportedbythefollowingworkinggroups:

40 DRSC|ASCG


INTERPRETATION ACTIVITIES OF THE IFRS TECHNICAL COMMITTEE

InadditiontofollowingtheIASBprojects,theIFRSTechnicalCom-mitteeisresponsiblefordevelopinginterpretationsof,andimplemen-tationguidanceon,IFRSswithinthemeaningofsection315a(1)oftheHandelsgesetzbuch(HGB–GermanCommercialCode).Attheinternationallevel,itsupportstheinterpretationactivitiesoftheIFRSInterpretationsCommittee.

TheIFRSInterpretationsCommitteeisresponsiblefordevelopinginterpretationsofIFRSs.Forthisreason,theIFRSTechnicalCommitteecanonlydealwithIFRSinterpretationissuesofpredominantlynationalrelevanceonwhichtheIFRSInterpreta-tionsCommitteecannotissueagenerallybindinginterpretation,andtheIFRSTechnicalCommitteethereforedevelopsappropriateinterpretationsinconsultationwiththeIFRSInterpretationsCommittee.Thedevelopmentofsuchinterpretationsisafunctionthatwastransferredundersection342(1)sentence1no.4oftheHGB.

TheimplementationguidancedevelopedbytheIFRSTechnicalCommitteeisnotinterpretative,butinsteadassistswithinternationalaccountingissuesbyprovidingdescriptive,clarifyinginformationontheappropriateapplicationofIFRSsandmayextendbeyondpronouncementsonissuesofpredominantlynationalrelevance.

NonewinterpretationsorimplementationguidanceweredevelopedorissuedbytheASCGin2015.

TurningtotheinterpretationactivitiesconductedbytheIFRSInterpretationsCommitteeandcloselyfollowedbytheASCG,thefollowingtopicsinparticulardeservemention:

IFRIC 12 Service Concession Arrangements

InAugust2015,theASCGsubmittedtotheIFRSInterpretationsCommitteeapotentialagendaitemrequestinwhichweraiseseveralrelatedissuesaroundtheapplicationofIFRIC12inthecaseofcom-binedserviceconcessionandleasearrangements.ThefactpatternwedescribealreadyoccursnotonlyinGermany,butalsoinaverysimilarmannerinneighbouringcountriesandislikelytobecomein-creasinglycommoninfuture.Thebackgroundtothisarethegovern-mentcontractsawardedtoprivateoperatorsincertainsectors,suchasfortransportationandtransportationinfrastructureservices.Weseeextensiveunresolvedapplicationissuesinpracticeandbelieveitisnecessaryandwouldbeoffar-reachingbenefittoclarifythese.TheIFRSInterpretationsCommitteehasdeliberated–insomecasesforyears–otherissuesrelatedtoIFRIC12andissuesrelatedtootherIFRSs:here,thequestionwaswhetherandunderwhatcircumstances

INTERPRETATIONSAKTIVITÄTENDESIFRS-FA

NebenderBegleitungvonProjektendesIASBistderIFRS-FAauchzuständigfürdieErarbeitungvonInterpretationenundAnwendungs-hinweisenzudenIFRSimSinnevon§315aAbs.1HGBsowieaufinternationalerEbenefürdieBegleitungderInterpretationsaktivitätendesIFRSInterpretationsCommittees.

DieEntwicklungvonInterpretationenderIFRSobliegtprin-zipielldemIFRSInterpretationsCommittee.DaherkönnenunterdieAufgabedesIFRS-FAzurErarbeitungvonInterpretationenderIFRSnurFragestellungenmitdeutlichdominierendemnationalemBezugfallen,diedurchdasIFRSInterpretationsCommitteenichtineinerallgemein-verbindlichenWeiseinterpretiertwerdenkönnenundzudenenderIFRS-FAentsprechendeAuslegungeninAbsprachemitdemIFRSInter-pretationsCommitteeentwickelt.BeiderErarbeitungsolcherInter-pretationenhandeltessichumdengesetzlichübertragenenAufgaben-bereichnach§342Abs.1Satz1Nr.4HGB.

VomIFRS-FAerarbeiteteAnwendungshinweisezeichnensichdadurchaus,dasssiekeineninterpretierendenCharakterhaben,sondernzuFragestellungenderinternationalenRechnungslegungindeskriptiverundklarstellenderFormUnterstützungzursachgerechtenAnwendungderIFRSleisten,wobeiauchThemenmitnichtnurdeutlichdominierendemnationalemBezugGegenstanddieserVerlautbarungenseinkönnen.

NeueInterpretationenoderAnwendungshinweisehatdasDRSCimJahr2015nichterarbeitetbeziehungsweiseveröffentlicht.

InHinblickaufdieInterpretationsaktivitätendesIFRSInter-pretationsCommittee,diedasDRSCengbegleitethat,sindinsbeson-derefolgendeThemenhervorzuheben:

IFRIC12Dienstleistungskonzessionsvereinbarungen

ImAugust2015hatdasDRSCeineEingabeandasIFRSInterpretationsCommitteeübermittelt.Indieserwerfenwirmehrerezusammenhän-gendeFragestellungenbetreffenddieAnwendungvonIFRIC12imFalleeinerbestehendenDienstleistungskonzessionsvereinbarunginVerbindungmiteinemgeschlossenenLeasingvertragauf.DervonunsgeschilderteSachverhalttrittinDeutschland,aberauchinNachbar-länderninsehrvergleichbarerFormbereitsheuteundvoraussichtlichmitsteigenderHäufigkeitinZukunftauf.HintergrundistdieVergabevonAufträgenderöffentlichenHandanprivateBetreiberinbestimm-tenBranchen,etwafürVerkehrs-undVerkehrsinfrastrukturleistungen.WirsehenumfassendeoffeneAnwendungsfrageninderPraxisundhaltenderenKlärungfürnotwendigundvonweitreichendemNutzen.DasIFRSInterpretationsCommitteeerörterte–teilsseitJahren–an-dereFragestellungen,dieebenfallsIFRIC12sowieweitereIFRSbetref-fen:Hierwurdekonkrethinterfragt,obundunterwelchenBedingungen

DRSC|ASCG 41

ZahlungsverpflichtungenausLiefer-oderDienstleistungsverträgenalsVerbindlichkeitoderimRahmeneinerDienstleistungskonzessions-vereinbarungzubilanzierensind.InsbesonderedieBilanzierungimSpezialfallvonvariablenZahlungengiltderzeitalsunklar.DasIFRSInterpretationsCommitteehatdieseFragenbislangnurteilweiseerör-tertundnichtinZusammenhang,sonderneinzelfallbezogenbeant-wortet.EineKlarstellunginFormeinerInterpretationoderStandard-änderunghatdasIFRSInterpretationsCommitteefürnichtnotwendigbefunden.DieErörterungunsererEingabeläuftderzeitnoch.WirwerdenhierbeidenlaufendenintensivenAustauschmitdemIFRSInterpretationsCommitteeaufrechterhalten.

InterpretationsentwurfDI/2015/1Unsicherheit bezüglich der ertragsteuerlichen Behandlung

DieserInterpretationsentwurfbetreffendIAS12ErtragsteuerngreifteineFragestellungausfrüherenJahrenauf,welchedieAnwendungvonIAS12imFallebestrittenerSteuerschuldenthematisierte.Hierbeiwarunklar,obIAS12(insbesonderedieSchwellederWahrscheinlichkeit)oderIAS37Rückstellungen, Eventualschulden und Eventualforderungenanzuwendenist,und–imFallederIAS12-Anwendung–wieundinwelcherHöheeinebeglichene,aberbestritteneSteuerschuldzubilan-zierenist.DieseFragestellunghattenwirbereitsinderVergangenheitkontinuierlicherörtertundmehrfachkommentiert.DasIFRSInterpre-tationsCommitteehatdieseFragestellungausgeweitetundnunmehreineumfassendereKlarstellungbetreffenddieBehandlungvonUn-sicherheitenunterIAS12vorgeschlagen.DerIFRS-FAdesDRSChältdenVorschlagzurKlarstellungfürsachgerecht.Gleichwohlweisterda-raufhin,dassandereAnwendungsfällevonUnsicherheitenaußerhalbvonIAS12(sonstigeSteuerartenoderabernichtsteuerlicheForderun-genbeziehungsweiseZahlungen,ausdenenmiteinerRückzahlunggerechnetwird)existierenundeiner–analogen,wennnichtgaridenti-schen–Antwortbedürfen.DerIFRS-FAhatsichauchhierzugeäußertundwirddieDiskussionweiterengbegleiten.

InterpretationsentwurfDI/2015/2Transaktionen in fremder Währung und im Voraus gezahlte Gegenleistungen

DieserInterpretationsentwurfbetreffendIAS21Auswirkungen von Wechselkursänderungenbeabsichtigtklarzustellen,welcherZeitpunkt(TagdesGeschäftsvorfallsimSinnevonIAS21)imFallevonLiefer-oderDienstleistungsverträgenmiterhaltenenodergeleistetenVoraus-zahlungendenUmrechnungskursdeterminiert.DemzufolgeistdasderfrühereausdemTagdererstmaligenErfassungderVorauszahlungunddemTagderErfassungdesVermögenswerts,AufwandsoderErtrags(odereinesTeilsdavon)inderBilanzoderGewinn-undVerlustrech-nung.DieAbsichteinerKlarstellungundderkonkreteVorschlaghierzu

paymentobligationsarisingfromsupplyorservicecontractsshouldbeaccountedforasaliabilityoraspartofaserviceconcessionarrangement.Inparticular,theaccountingforvariablepaymentsiscurrentlyunclear.TheIFRSInterpretationsCommitteehassofardiscussedonlysomeofthesequestionsandrespondedtothemonacase-by-casebasisratherthanincombination.TheIFRSInterpret-ationsCommitteehasfounditunnecessarytoprovideclarificationbywayofanInterpretationoramendmenttotheStandards.Oursub-missionisstillbeingdeliberated.WewillmaintainourcurrentandintensedialoguewiththeIFRSInterpretationsCommitteeinthisregard.

Draft Interpretation DI/2015/1 Uncertainty over Income Tax Treatments

ThisdraftInterpretationonIAS12Income TaxesaddressesanissuefrompreviousyearsrelatingtotheapplicationofIAS12whentaxliabilitiesareindispute.ItwasunclearherewhetherIAS12(inpar-ticularthe‘probable’threshold)orIAS37Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assetsshouldbeappliedand,intheeventthatIAS12isapplied,howandinwhatamountasettledbutdisputedtaxliabilityshouldberecognised.Wehadalreadydiscussedthisissuecontinuouslyinthepastandcommentedonitseveraltimes.TheIFRSInterpretationsCommitteehasexpandedthisissueandnowproposedamoredetailedclarificationregardingthetreatmentofuncertaintyunderIAS12.TheASCG’sIFRSTechnicalCommitteeconsiderstheproposalforclarificationtobeappropriate.Itpointsout,however,thatothercasesofuncertaintyinapplicationexistoutsideIAS12(othertypesoftax,non-taxassetsorothertypesofpaymentsfromwhicharepaymentisexpected)andrequireasimilarifnotentirelyidenticalresponse.TheIFRSTechnicalCommitteehascom-mentedonthesetooandwillcontinuetofollowthediscussionclosely.

Draft Interpretation DI/2015/2 Foreign Currency Transactions and Advance Consideration

ThisdraftInterpretationonIAS21The Effects of Changes in Foreign Exchange Ratesintendstoclarifywhichdate(dateofthetransactionwithinthemeaningofIAS21)determinestheexchangerateinthecaseofsupplyorservicecontractswherepaymentsarereceivedormadeinadvance.Itstatesthatitistheearlierofthedateofinitialrecognitionoftheprepaymentandthedatethattheasset,expenseorincome(orpartofit)isrecognisedinthefinancialstatements.The

42 DRSC|ASCG


werdenseitensdesIFRS-FAgrundsätzlichbefürwortet.ZugleichweistderFachausschussinseinerStellungnahmeandasIFRSInterpretationsCommitteeunteranderemdaraufhin,dassdievorgeschlageneVor-gehensweiseeine–jedochnichtdieeinzigmögliche–InterpretationderRegelungendesIAS21ist,aufdieimInterpretationsentwurfBezuggenommenwird.

IFRS5Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche

UnterdenzahlreichenAnfragen,diedasIFRSInterpretationsCommitteeerörtertundmeistdurchAblehnungimplizitbeantwortet,häuftensichinjüngsterVergangenheitdiezuIFRS5.HierhatdasIFRSInterpreta-tionsCommitteedieAnfragensinnvollerweisegesammeltund–zumin-destabschließend–zusammenhängenddiskutiert.GleichwohlwurdennurausgewählteFragenbeantwortet,anderewurdenvertagt,diemeistenunbeantwortetgelassen.DerIFRS-FAhatauchdieseThemenaufgegriffenundsichdemIFRSInterpretationsCommitteegegenübergeäußert.InsbesonderehatderFachausschusswiederholtangeregt,einübergeordnetesProjektzurÜberarbeitungvonIFRS5zuinitiieren,umderoffensichtlicherheblichenAnwendungsunsicherheitbeiIFRS5fundamentalzubegegnenunddieseauszuräumen.Insofernwurdekritischbewertet,dassdasIFRSInterpretationsCommitteedieeinzel-nenIFRS5-Anwendungsfragenweiterhinstückweiseunduneinheitlichbehandeltbeziehungsweiseabarbeitet.

EFRAGPROAKTIVETÄTIGKEITEN

EFRAGsAgendakonsultationzuproaktivenTätigkeiten

ImOktober2015veröffentlichteEFRAGdasKonsultationspapierEFRAGs 2015 proaktive Agendakonsultation.DarinnannteEFRAGdieZieleihrerproaktivenTätigkeiten.Dazugehörtunteranderemdieproblem-undlösungsorientierteZusammenarbeitmitKonstituenteninEuropavordemHintergrund,dieVordenkerrollebeiderEntwicklungvonderFinanzberichterstattungzugrundeliegendenPrinzipienundMethodenwahrzunehmen.EFRAGwiesaufihrezahlreichenVeröffent-lichungeninFormvonDiskussionspapieren,BulletinsundPapierendersogenanntenShort Discussion SerieshinundbatdieKonstituenten,dieEffektivitätdieserAktivitäteneinzuschätzen.Weiterhinwurdenver-schiedenegrundsätzlicheMöglichkeitenderZusammenarbeitmitdemIASBzurDiskussiongestellt.EFRAGbetontedabeijedochdiepolitischrelevanteNotwendigkeit,vomIASBweitgehendunabhängigagierenzukönnenundstelltedahereineengangelegteZusammenarbeitmitdemIASBinfrage.AbschließendwurdenverschiedeneThemenvorgestellt,

IFRSTechnicalCommitteegenerallysupportstheintentiontopro-videclarificationandthespecificproposalforthis.Atthesametime,theIFRSTechnicalCommitteepointsouttotheIFRSInterpretationsCommitteeinitscommentletterthattheproposedapproachisoneinterpretationoftheprovisionsofIAS21referredtointhedraftInterpretation,butnottheonlypossibleone.

IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations

AmongthemanyrequeststhattheIFRSInterpretationsCommitteedeliberatesandusuallyrespondstoimplicitlybydecidingnottotakethemontoitsagenda,therehaverecentlybeenagrowingnumberregardingIFRS5.Inthiscase,theIFRSInterpretationsCommitteesensiblygatheredthequeriestogetherand–atleastinconclusion–discussedthemcollectively.Onlyselectedquestionswereanswered,however;otherswereputonholdandmostleftunanswered.TheIFRSTechnicalCommitteehasalsotakenuptheseissuesandcom-mentedonthemtowardstheIFRSInterpretationsCommittee.Inparticular,ithasrepeatedlysuggestedthatabroader-scopeprojecttoreviseIFRS5beinitiatedsoastofundamentallyaddressandremovetheobviouslyconsiderableuncertaintyintheapplicationofIFRS5.Inthisrespect,ittakesacriticalviewofthefactthattheIFRSInter-pretationsCommitteecontinuestodealwiththeindividualIFRS5applicationissuespiecemealandinconsistently.

PROACTIVE EFRAG ACTIVITIES

EFRAG’s proactive agenda consultation

EFRAG’s2015proactiveagendaconsultationwaspublishedinOcto-ber2015.TheconsultationpapersetsoutthegoalsofEFRAG’spro-activeactivities.TheseincludeengagingwithEuropeanconstituentswithafocusonproblemsandsolutionsinlightofthethoughtleader-shipitprovidesindevelopingtheprinciplesandpracticesthatunder-pinfinancialreporting.EFRAGreferredtoitsnumerouspublicationsintheformofdiscussionpapers,bulletinsandShortDiscussionSeriespapers,andaskedtheconstituentstocommentontheeffec-tivenessoftheseactivities.Furthermore,anumberofgeneralpossi-bilitiesforcooperationwiththeIASBwereputforwardfordiscus-sion.However,EFRAGstressedthepoliticalnecessityofbeingabletooperatelargelyindependentlyfromtheIASBandthereforequestionedtheideaofclosecooperationwiththeIASB.EFRAG

DRSC|ASCG 43

thenpresentedvariousissuesforwhichproactiveworkappearedhelpfulandnecessary.Amongotherthings,theseincludetrans-actionswithgovernments,theimpactoftheremeasurementofliabilitiesandtheimpairmentmodelforequityinvestments.

TheASCG’sIFRSTechnicalCommitteecommentedonEFRAG’sProactiveAgendaConsultationinNovember2015.AkeycriticismisthelackoftransparencytodateintheidentificationoftheissuesthatEFRAGiscurrentlyaddressingproactively.TheTech-nicalCommitteethereforeproposesthatEFRAGintroducesacorre-spondingprocessandcommunicatesthisclearlywhenmakingdeci-sions.Forthisreason,italsodidnotagreewiththefutureproactiveprojectspresentedbyEFRAGfordiscussion.

EFRAG’s discussion paper on the statement of cash flows for financial institutions

InJuly2015,EFRAGpublishedadiscussionpaperentitledThe Statement of Cash Flows – Issues for Financial InstitutionsaspartofitsShortDiscussionSeries.EFRAG’sdiscussionpaperfollowsonfromtheIASB’sDisclosureInitiativeprojecttoreviewthegeneralrequire-mentsinIAS7Statement of Cash Flows,amongotherthings.TheobjectiveofIAS7istoprovideinformationthatcanbeusedtoassesstheentity’sliquidityrequirementsontheonehand,andtheentity’sabilitytogeneratecashandcashequivalentsontheother.

Basedonthekeycriticism–thatthecashflowstatementsoffinancialinstitutionsarelessmeaningfulthanthecashflowstate-mentsofothercompaniesinlightoftheobjectiveofIAS7–thedis-cussionpaperproposesalternativereportingrequirementsandlim-itedamendmentstotheIASB’srequirementstogetherwithadditionaldisclosures.Inparticular,indicatorsbasedonthemetricsusedbytheBaselCommitteeonBankingSupervisiontoassessliquidity(LiquidityCoverageRatio,NetStableFundingRatio)arediscussedasanalternativetothestatementofcashflowswithinthemeaningofIAS7.Thesecondoptionistoremovethecategoriesofthecashflowsdescribedandtorequiresomeflowstobereportedonagrossbasis.

TheASCGaddressedthispaperinitsTechnicalCommit-teesin2015andintendstocommunicateitsopinionsonthetopictoEFRAGbythe31March2016deadlineforcommentletters.

zudenendieproaktiveArbeitderEFRAGhilfreichundnotwendigerscheint.DiesebeinhaltenzumBeispiel:TransaktionenmitRegierun-gen,AuswirkungenderNeubewertungvonVerbindlichkeitenundErfassungvonWertminderungenbeiUnternehmensbeteiligungen.

ImNovember2015hatderIFRS-FAdesDRSCStellungzuEFRAGsproaktiverAgendakonsultationgenommen.EinwesentlicherKritikpunktistdiebislangfehlendeTransparenzbeiderIdentifizierungderThemen,dieEFRAGderzeitproaktivbehandelt.DeshalbschlägtderFachausschussvor,einenentsprechendenProzesseinzuführenunddiesenimRahmenderEntscheidungenklarzukommunizieren.AusdiesemGrundfandenauchdievonEFRAGzurDiskussiongestell-tenzukünftigenproaktivenProjektekeineZustimmung.

EFRAGsDiskussionspapierzurKapitalflussrechnungfürFinanzinstitutionen

ImRahmenihrerShort Discussion SerieshatEFRAGimJuli2015dasDiskussionspapierDie Kapitalflussrechnung – Sachverhalte für Finanzdienstleiterveröffentlicht.DamitknüpftEFRAGandasIASB-ProjektAngabeninitiativean,welchesunteranderemdieÜberprüfungderall-gemeinenAnforderungendesIAS7KapitalflussrechnungenzumGegen-standhat.ZieldesIAS7istdieBereitstellungvonInformationen,aufderenGrundlagezumeinenderLiquiditätsbedarfdesUnternehmensundzumanderendieFähigkeitdesUnternehmens,Zahlungsmittel-fondszuerwirtschaften,beurteiltwerdenkönnen.

AufbauendaufdemzentralenKritikpunkt,wonachKapital-flussrechnungenvonFinanzinstituten–imGegensatzzuKapitalfluss-rechnungenandererUnternehmenundvordemHintergrundderZiel-setzungdesIAS7–einewenigerstarkeAussagefähigkeitbesitzen,werdenimDiskussionspapieralternativeBerichtselementeundbe-grenzteAnpassungenderVorgabendesIASBgemeinsammitzusätzli-chenAngabenvorgeschlagen.AlsAlternativezurKapitalflussrechnungimSinnedesIAS7werdeninsbesondereKennzahlenaufBasisdervomBaslerAusschussfürBankenaufsichtverwendetenMaßgrößenzurBeurteilungderLiquidität(Mindestliquiditätsquote;strukturelleLiqui-ditätsquote)zurDiskussiongestellt.DiezweiteMöglichkeitbeinhaltetdenVerzichtaufdieKategorisierungderdargestelltenZahlungsströmesowiedieVorgabe,bestimmteFlüssebruttoauszuweisen.

DasDRSChatsichinseinenGremienbereitsimJahr2015mitdiesemPapierbefasstundbeabsichtigt,EFRAGbiszumAblaufderFristfürStellungnahmenam31.März2016seineAnsichtenzudiesemThemamitzuteilen.

44 DRSC|ASCG


EFRAG’s bulletin on profit or loss versus other comprehensive income

InJuly2015,EFRAGpublishedabulletinonconceptualissuesrela-tingtothedistinctionbetweenprofitorlossandothercomprehensiveincomeinresponsetotheproposalstorevisetheConceptualFrame-workpublishedbytheIASB.ThebulletinoutlineswhatEFRAGbelievestobeinsufficientrequirementsintheIASB’sexposuredraftontherevisionoftheConceptualFrameworkandpresentsanalter-nativeproposal.AccordingtoEFRAG’salternativeproposal,theques-tionofwhichincomeandexpensesmustbereportedinprofitandlossandwhichincludedinothercomprehensiveincomeisansweredonthebasisofthefourbusinessmodelsidentified.

TheASCG’sIFRSTechnicalCommitteecommentedonEFRAG’sproposalinwritinginNovember2015.Thecommentletterstressesthatthestructureofthebusinessmodelmayhavesomerele-vancetotheselectionofthemeasurementbasisandthedistinctionbetweenprofitorlossandothercomprehensiveincome.Atthesametime,itrejectsEFRAG’sproposalthattheidentificationoffourbusi-nessmodelsbetheonlymeasurementbasisforassetsandliabilities,andthekeycriterionfordistinguishingbetweenprofitorlossfortheperiodandothercomprehensiveincome.

EFRAG’s goodwill impairment and amortisation project

InFebruary2015,EFRAGpublishedafeedbackstatementaspartofitsproactiveprojectongood-willimpairmentandamortisation.Thisanalysesthefeedbackreceivedonthediscussionpaperpublishedin2014:Should Goodwill still not be Amortised? – Accounting and Disclosure for Goodwill.Accordingtothefeedbackstatement,mostrespondentssupportedthereintroductionofgoodwillamortisationbutalsopointedoutvariousareasforimprovementinimpairmenttesting.

EFRAGsBulletinzurAbgrenzungvonGewinnoderVerlustunddemsonstigenErgebnis

VordemHintergrunddervomIASBpubliziertenVorschlägezurÜber-arbeitungdesRahmenkonzeptshatEFRAGimJuli2015einBulletinzurkonzeptionellenFragestellungderAbgrenzungvonGewinnoderVer-lustunddemsonstigenErgebnisveröffentlicht.IndemBulletinwerdendieausSichtvonEFRAGunzureichendenVorgabenimIASB-EntwurfzurÜberarbeitungdesRahmenkonzeptsskizziertundeinenAlternativ-vorschlagunterbreitet.ImAlternativvorschlagvonEFRAGsolldieFrage,welcheAufwendungenundErträgeinnerhalbderGewinn-undVerlustrechnungzuberichtenundwelchehingegenBestandteiledessonstigenErgebnissessind,inAbhängigkeitvonvieridentifiziertenGeschäftsmodellenbeantwortetwerden.

DerIFRS-FAdesDRSChatimNovember2015zumEFRAG-VorschlagschriftlichStellunggenommen.InderStellungnahmewirdbetont,dassdieAusprägungdesGeschäftsmodellsfürdieAuswahlderBewertungsmaßstäbesowiefürdieAbgrenzungvonGewinnoderVer-lustunddemsonstigenErgebniseinegewisseBedeutunghabenkann.GleichwohlwirdderEFRAG-Vorschlag,dassdieIdentifizierungvonvierGeschäftsmodellendaseinzigeKriteriumfürdieBewertungvonVer-mögenswertenundSchuldendarstelltbeziehungsweisediemaßgebli-cheVorgabezurAbgrenzungvonPeriodenergebnisunddemsonstigenErgebnisbildet,abgelehnt.

EFRAGsProjektzuWertminderungenundAbschreibungenvonGeschäfts-undFirmenwerten

ImRahmenvonEFRAGsproaktivemProjektzurplanmäßigenundaußerplanmäßigenAbschreibungdesGeschäfts-oderFirmentwertswurdeimFebruar2015dersogenannteFeedback Reportveröffent-licht.IndiesemwurdendieerhaltenenRückmeldungenzudemimJahr2014veröffentlichtenDiskussionspapierSoll Geschäfts oder Firmenwert weiterhin nicht planmäßig abgeschrieben werden – Bilanzierung und Ausweis des Geschäfts oder Firmenwertsausgewertet.DieMehr-heitderStellungnehmendenunterstütztdemnachdieWiedereinfüh-rungderplanmäßigenAbschreibungdesGeschäfts-oderFirmenwerts,jedochwirdebenfallsherausgestellt,dassVerbesserungeninverschie-denenAspektendesWertminderungstestsmöglichsind.

DRSC|ASCG 45

I.StellungnahmenandenIASB|Comment Letters to the IASB16/01/2015 Narrow-scopeamendmentstoIAS19EmploymentBenefits–RemeasurementonaPlan Amendment,CurtailmentorSettlement –16/01/2015 ED/2014/4MeasuringQuotedInvestmentsinSubsidiaries,JointVenturesandAssociates atFairValue 12/01/201522/01/2015 DP/2014/2ReportingtheFinancialEffectsofRateRegulation 12/01/201516/03/2015 ED/2014/5ClassificationandMeasurementofShare-basedPaymentTransactions– ProposedamendmentstoIFRS2 12/01/201526/03/2015 ED/2014/6DisclosureInitiative–ProposedamendmentstoIAS7 12/01/201509/06/2015 ED/2015/1ClassificationofLiabilities–ProposedamendmentstoIAS1 –26/06/2015 ED/2015/2EffectiveDateofIFRS15–ProposedamendmentstoIFRS15 –08/10/2015 ED/2015/7EffectiveDateofamendmentstoIFRS10andIAS28 –13/10/2015 ED/2015/5RemeasurementonaPlanAmendment,CurtailmentorSettlement/Availability ofaRefundfromaDefinedBenefitPlan–ProposedamendmentstoIAS19andIFRIC14 –22/10/2015 ED/2015/6ClarificationstoIFRS15 –19/11/2015 RequestforViews–2015AgendaConsultation –24/11/2015 ED/2015/3ConceptualFrameworkforFinancialReporting 14/09/201524/11/2015 ED/2015/4UpdatingReferencestotheConceptualFramework –04/01/2016 ED/2015/9TransfersofInvestmentProperty –04/01/2016 ED/2015/9TransfersofInvestmentProperty –08/02/2016 ED/2015/11ApplyingIFRS9FinancialInstrumentswithIFRS4InsuranceContracts –17/02/2016 ED/2015/8IFRSPracticeStatement:ApplicationofMaterialitytoFinancialStatements –

Veröffentlichungs- Thema Datumöffentlichedatum Diskussion

Issue Date Subject Public Discussion Date

STELLUNGNAHMENUNDSONSTIGEVERLAUTBARUNGENDESDRSCUNDDESIFRS-FA

ImvergangenenJahrhatderIFRS-FAeineReihevonStellungnahmenimRahmenseinerinternationalenAktivitätenveröffentlicht.DievollständigenTextederuntengenanntenDokumentekönnenaufderInternetseitedesDRSCunterwww.drsc.deabgerufenwerden.

COMMENT LETTERS AND OTHER PRONOUNCEMENTS ISSUED BY THE ASCG AND THE IFRS TECHNICAL COMMITTEE

Aspartofitsinternationalactivities,theIFRSTechnicalCommitteeissuedalargenumberofcommentletterslastyear.ThecompletetextsofthedocumentsmentionedbelowareavailableontheASCG’swebsiteatwww.drsc.de.

46 DRSC|ASCG


II.StellungnahmenundEingabenandasIFRSIC|Comment Letters and Potential Agenda Item Requests to the IFRS IC20/01/2015 IFRSIC’stentativeagendadecisionsonIFRS10andIFRS11initsNovember2014meeting –07/08/2015 IFRSIC–PotentialAgendaItemRequest:IFRIC12 Combinedserviceconcessionandleasearrangements –16/09/2015 IFRSIC’stentativeagendadecisiononIAS2/IAS38initsJuly2015Meeting –11/11/2015 IFRSIC’stentativeagendadecisionsonIAS32andIFRS5initsSeptember2015Meeting –14/01/2016 DraftIFRICInterpretationDI/2015/1UncertaintyoverIncomeTaxTreatments –19/01/2016 DraftIFRICInterpretationDI/2015/2ForeignCurrencyTransactionsand AdvanceConsideration –25/02/2016 IFRSIC’s(tentative)agendadecisionsinitsJanuary2016meeting –

III.StellungnahmenandieIFRSFoundation|Comment Letters to the IFRS Foundation

30/11/2015 RequestforViewsonTrustees’ReviewofStructureandEffectiveness:IssuesfortheReview –03/02/2016 InvitationtoCommentontheIFRSTaxonomyDueProcess –



DRSC|ASCG 47

IV.StellungnahmenanEFRAG|Comment Letters to EFRAGa)EFRAG-Stellungnahmeentwürfe|EFRAG‘s Draft Comment Letters16/01/2015 DCLontheIASB’sED/2014/4MeasuringQuotedInvestmentsinSubsidiaries, JointVentureandAssociatesatFairValue 12/01/201521/01/2015 DCLontheIASB’sDP/2014/2ReportingforFinancialEffectsofRateRegulation 12/01/201516/03/2015 DCLonIASB’sED/2014/5ClassificationandMeasurementofShare-basedPayment Transactions–ProposedamendmentstoIFRS2 12/01/201526/03/2015 DCLontheIASB’sED/2014/6DisclosureInitiative–ProposedamendmentstoIAS7 12/01/201509/06/2015 DCLontheIASB’sED/2015/1ClassificationofLiabilities–ProposedamendmentstoIAS1 –26/06/2015 DCLontheIASB’sED/2015/2EffectiveDateofIFRS15–ProposedamendmentstoIFRS15 –08/10/2015 DCLontheIASB’sED/2015/7EffectiveDateofAmendmentstoIFRS10andIAS28 –13/10/2015 DCLontheIASB’sED/2015/5RemeasurementonaPlanAmendment,Curtailmentor Settlement/AvailabilityofaRefundfromaDefinedBenefitPlan– ProposedamendmentstoIAS19andIFRIC14 –23/10/2015 DCLontheIASB’sED/2015/6ClarificationstoIFRS15 –10/11/2015 DraftLettertotheIASBregardingtheRequestforViewson2015AgendaConsultation –21/12/2015 DCLontheIASB’sED/2015/9TransferofInvestmentProperty –21/12/2015 DCLontheIASB’sED/2015/10–AnnualImprovementstoIFRSs2014-2016Cycle –07/01/2016 DCLonDraftIFRICInterpretationDI/2015/1UncertaintyoverIncomeTaxTreatments –19/01/2016 DCLonDraftIFRICInterpretationDI/2015/2ForeignCurrencyTransactions andAdvanceConsideration –03/02/2016 DCLontheInvitationtoCommentontheIFRSTaxonomyDueProcess –17/02/2016 DCLontheIASB’sED/2015/8IFRSPracticeStatement:ApplicationofMaterialityto FinancialStatements –

b)SonstigeStellungnahmenanEFRAG|Other Comment Letters to EFRAG10/11/2015 EFRAG’s2015ProactiveAgendaConsultation –24/11/2015 EFRAGBulletinGettingaBetterFramework–ProfitorLossversusOCI –

V.StellungnahmenanandereOrganisationen|Comment Letters to other organisations

05/05/2015 EuropeanCommission:ASCGfeedbackonpublicconsultationonBuildinga CapitalMarketsUnion(GreenPaperoftheEuropeanCommission) –18/01/2016 ESMAConsultationPaper2015/ESMA/1463ontheRegulatoryTechnicalStandards ontheEuropeanSingleElectronicFormat(ESEF) –



48 DRSC|ASCG

INDIVIDUELLE STÄRKE //IndividualStrength

DRSC|ASCG 49

AlsdeutscherVertreterindeninternationalenGremienbietetdasDRSCdeneinzelnenUnternehmenundOrganisationendieMöglichkeit,eigeneIdeeneinzubringenundaufdiesemWegedeneigenenPositionenzustärkeremGewichtzuverhelfen. // AstheGermanrepresentativeoninter-nationalbodies,theASCGoffersindividualcompaniesandorganisationsanopportunitytocontributetheirownideasandhencetolendgreaterweighttotheirownpositions.

50 DRSC|ASCG

NebendenbeschriebeneninternationalenAktivitätenbestehtfürdasDRSCnach§342Abs.1Nr.1HGBdiegesetzlicheAufgabe,Empfeh-lungenzurAnwendungderGrundsätzeüberdieKonzernrechnungs-legung(DeutscheRechnungslegungsStandards–DRS)zuentwickeln.DieseAufgabehatprimärderHGB-FAimFokus.BetreffendieineinemStandardzubehandelndenThemendieRechnungslegungvonsowohlnichtkapitalmarktorientiertenalsauchkapitalmarktorientiertenUnter-nehmen,sowerdendiesevonbeidenFachausschüssen–HGB-FAundIFRS-FA–beraten.

ImabgelaufenenJahrhatderHGB-FAdreigroßeProjektezumAbschlussgebrachtundverabschiedet:DRS22Konzerneigen kapital,DRS23KapitalkonsolidierungundDRS24Immaterielle Ver mö gensgegenstände im Konzernabschluss.Am23.Februar2016wurdendieseStandardsimBundesanzeigerbekanntgemacht.DieAnpassungdereinzelnenDRSandiegeänderteGesetzeslage,vordergründiginfolgedesBilRUG,konnteimRahmenvonDRÄS6weitgehendabgeschlossenwerden.FernermachendiegesetzlichenÄnderungenaufgrunddesGesetzeszurUmsetzungderTransparenzrichtlinie-ÄnderungsrichtlinieeineAnpassungdesDRS16(2012)Zwischenbericht erstattungerfor-derlich.DieArbeitendaranbegannenEnde2015.Nachstehendberich-tenwirüberdieInhalteunddieFortschrittebeidiesenProjekten.

NachdemdieErarbeitungdesDRS23Kapitalkonsolidierungabgeschlossenwurde,hatdieDRSC-ArbeitsgruppeKonsolidierungdieArbeitenanderÜberarbeitungvonDRS8Bilanzierung von Anteilen an assoziierten Unternehmen im KonzernabschlussundDRS9Bilanzierung von Anteilen an Gemeinschaftsunternehmen im KonzernabschlussaufgenommenundinmehrerenSitzungenimabgelaufenenJahrweitvorangetrieben.FernerstartetedieneugegründeteArbeitsgruppeWährungsumrechnungihreAktivitätenzurEntwicklungeinesneuenDRSzurWährungsumrechnung.DieseProjektewerden2016regel-mäßigaufderAgendadesHGB-FAstehen.

Inadditiontotheinternationalactivitiesdescribedonthepreviouspages,theASCGhasastatutorydutyundersection342(1)no.1oftheHGBtodeveloprecommendationsontheapplicationofGermanproperaccountingprinciplesforconsolidatedfinancialreporting(GermanAccountingStandards–GASs).ThistaskfallsmainlytotheGermanGAAPTechnicalCommittee.Iftheissuestobeaddressedinastandardaffectbothnon-publiclytradedandpubliclytradedentities,theyarediscussedbybothcommittees–theGermanGAAPTechnicalCommitteeandtheIFRSTechnicalCommittee.

Inthepastyear,theGermanGAAPTechnicalCommitteecompletedandadoptedthreemajorprojects:GAS22Group Equity,GAS23Accounting for Subsidiaries in Consolidated Financial StatementsandGAS24Intangible Assets in Consolidated Financial Statements.ThesestandardswerepublishedintheFederalGazetteon23February2016.TheamendmentofindividualGASstoreflectchangesinthelegalsituation–primarilybecauseoftheBilRUG–aspartoftheGAAS6projectwaslargelycompleted.Additionally,thechangesinthelawresultingfromtheActImplementingtheTrans-parencyDirectiveAmendingDirectivemadeitnecessarytoamendGAS16(2012)I nterim Financial Reporting.Workonthisstartedattheendof2015.Inthefollowingwereportonthecontentandstatusoftheseprojects.

OncethedevelopmentofGAS23Accounting for Subsidiaries in Consolidated Financial Statementshadbeencompleted,theASCG’sConsolidationWorkingGroupstartedworkonrevisingGAS8Accounting for Investments in Associates in Consolidated Financial StatementsandGAS9Accounting for Investments in Joint Ventures in Consolidated Financial Statements,andmadesubstantialprogressinthecourseofseveralmeetingslastyear.Inaddition,thenewlyestablishedCurrencyTranslationWorkingGroupstartedworkondevelopinganewGASoncurrencytranslation.TheseprojectswillformpartoftheGermanGAAPTechnicalCommittee’sregularagendain2016.

III. Deutsche Rechnungslegungs Standards (DRS) // German Accounting Standards (GASs)

DRSC|ASCG 51

VERABSCHIEDUNGDESDRS22KONZERNEIGENKAPITAL

DasProjektzurErarbeitungeinesneuenDRSzumKonzerneigenkapitalwurdeimabgelaufenenJahrabgeschlossen:Am25.September2015hatdasDRSCdenStandardDRS22KonzerneigenkapitalineineröffentlichenSitzungverabschiedetundkurzdanachandasBMJVzumZweckederBekanntmachungweitergeleitet.

DerVerabschiedungdesStandardsgingenzweiöffentlicheKonsultationsprozessevoraus:VeröffentlichungdesStandardentwurfsE-DRS29imFebruar2014unddesüberarbeitetenEntwurfsE-DRS31imMärz2015.

DRS22regeltdieDarstellungderZusammensetzungundderEntwicklungdesKonzerneigenkapitalsimKonzerneigenkapitalspie-gelgemäß§297Abs.1HGB.FernerwerdenimStandardausgewählte,gesetzlichungeregelteoderauslegungsbedürftigeThemenbereicheadressiert,dieAuswirkungenaufdieDarstellungdesKonzerneigenka-pitalshaben,umdieeinheitlicheAnwendungderkonzernspezifischenVorschriftenzumKonzerneigenkapitalsowiedergesetzlichenVor-schriftenzumEigenkapital,dienach§298Abs.1HGBimKonzernab-schlussentsprechendanzuwendensind,sicherzustellen.DiesbetrifftetwadiebilanzielleBehandlungeigenerAnteileunddieBehandlungdesErwerbsundderVeräußerungvonRückbeteiligungenderTochter-unternehmenamMutterunternehmen(Auslegungsfragendes§272Abs.1a,1bund4HGB),dieDarstellungvonKorrekturendervorläufigenErstkonsolidierunggemäß§301Abs.2Satz2HGBsowieBesonder-heitenderDarstellungderEntwicklungdesKonzerneigenkapitalsbeiMuttergesellschafteninFormeinerPersonenhandelsgesellschaft.DabeistehenimStandarddieFragendesAusweisesdesKonzern-eigenkapitalsimVordergrund.

HinsichtlichderBilanzierungeigenerAnteilewerdenimStan-dardvorallemFragenderRücklagenverrechnungbeimErwerbundbeiderVeräußerungeigenerAnteilebehandelt.DabeiwirddieBesonder-heitdesKonzernabschlussesimVergleichzumJahresabschluss,näm-lichdiefehlendeAusschüttungsbemessungsfunktion,berücksichtigt.VondenimStandardenthaltenenRegelungenzumAusweisdesKon-zerneigenkapitalsbeiPersonenhandelsgesellschaftenimSinnedes§264aHGBistinsbesonderedieFragederDarstellungderErgebnissedesMutterunternehmensundderindenKonzernabschlusseinbezo-genenTochterunternehmenimKonzernabschlusseinerPersonenhan-delsgesellschaftvonBedeutung.

DRS22isterstmalsfürnachdem31.Dezember2016begin-nendeGeschäftsjahreanzuwenden.EinefrüherevollumfänglicheAn-wendungistzulässigundwirdempfohlen.DRS7Konzerneigenkapital und KonzerngesamtergebniswirdaußerKraftgesetzt;eristletztmalsfürdasvordem1.Januar2017beginnendeGeschäftsjahrzubeachten.

ADOPTION OF GAS 22 GROUP EQUITY

TheprojecttodevelopanewGASonGroupEquitywascompletedlastyear:theASCGadoptedGAS22Group Equityatapublicmeetingon25September2015andforwardedtheStandardtotheBMJVforpublicationshortlythereafter.

Adoptionofthestandardwasprecededbytwopubliccon-sultations:publicationofexposuredraftD-GAS29inFebruary2014andoftherevisedexposuredraftD-GAS31inMarch2015.

GAS22setsouttherequirementsforthepresentationofthecompositionofandchangesingroupequityinthestatementofchangesingroupequityinaccordancewithsection297(1)oftheHGB.Thestandardalsoaddressesselectedissuesthatarenotgovernedbystat-utelaworthatrequireinterpretationandthataffectthepresentationofgroupequity,inordertoensuretheconsistentapplicationofthegroup-specificrequirementsrelatingtogroupequityandthestatu-toryrequirementsgoverningequitythatarerequiredbysection298(1)oftheHGBtobeappliedinconsolidatedfinancialstatements,withthenecessarymodifications.Forexample,thisrelatestotheaccount-ingfortreasurysharesandtheaccountingforthepurchaseanddisposalofsharesoftheparententityheldbysubsidiaries(interpre-tationissuesrelatingtosection272(1a),(1b)and(4)oftheHGB),thepresentationofadjustmentstopreliminaryacquisitionaccountinginaccordancewithsection301(2)sentence2oftheHGBaswellasthespecialrequirementsforpresentingchangesingroupequityinthecaseofparententitiesthatarecommercialpartnerships.Thestand-ardfocusesonissuesrelatingtothepresentationofgroupequity.

Asfarastheaccountingfortreasurysharesisconcerned,thestandardaddressesinparticularissuesrelatingtotheoffsettingofamountsagainstreservesinconnectionwiththepurchaseanddisposaloftreasuryshares.Thistakesintoconsiderationthespecificcharacteristicsofconsolidatedfinancialstatementscomparedwithannualfinancialstatements,namelythefactthattheydonothavethefunctionofdeterminingdistributionstoowners.Oftherequirementscontainedinthestandardthatgovernthepresentationofgroupequityinthecaseofcommercialpartnershipswithinthemeaningofsection264aoftheHGB,theissueofthepresentationofthenetin-come/netlossoftheparententityandofthesubsidiariesincludedintheconsolidatedfinancialstatementsisparticularlyimportantintheconsolidatedfinancialstatementsofacommercialpartnership.

GAS22mustbeappliedforthefirsttimeforfinancialyearsbeginningafter31December2016.Earlierapplicationinfullispermittedandencouraged.GAS7Group Equity and Total Recognised Resultswillbesupersededandmustbeappliedforthelasttimetothefinancialyearbeginningbefore1January2017.

52 DRSC|ASCG

III.DeutscheRechnungslegungsStandards(DRS)III.GermanAccountingStandards(GASs)

VERABSCHIEDUNGDESDRS23KAPITAL-KONSOLIDIERUNG

DieErarbeitungdesDRS23Kapitalkonsolidierung(derNachfolgestan-dardfürDRS4Unternehmenserwerbe im Konzernabschluss)warauchimJahr2015einsderzentralenThemenderSitzungendesHGB-FA.DabeiwurdendiejeweiligenZwischenergebnissederArbeitsgruppeKonsolidierung,welchedieErarbeitungunterdemVorsitzvonProf.Dr.BerndStibiseitFebruar2013unterstützt,intensiverörtertundweiter-entwickelt.

MitdemneuenStandardwirddasgrundsätzlicheZielver-folgt,diegesetzlichenRegelungenzurKapitalkonsolidierung–welchedieEinbeziehungvonTochterunternehmenindenKonzernabschlussnachderErwerbsmethode,dieBehandlunggegebenenfallsbestehen-dernichtbeherrschenderAnteilesowiedieBilanzierungdesGeschäfts-oderFirmenwertsbeziehungsweisepassivenUnterschiedsbetragsregeln–zuerläutern,zukonkretisierenundbestehendeZweifelsfragenzuklären.

BeginnendmitRegelungenzumZeitpunktdererstmaligenEinbeziehungeinesTochterunternehmensindenKonzernabschluss,widmetsichderStandarddesWeiterenvorallemFragestellungenderErstkonsolidierungundderFolgekonsolidierung.

BezüglichderErstkonsolidierungstehenvorallemAnsatz-undBewertungsfragenimRahmenderKaufpreisallokationimVorder-grund.Dabeiwirdunteranderemgeregelt,welcheBilanzpostenindieKapitalkonsolidierungeinzubeziehensindundwiedieErmittlungdesneubewertetenEigenkapitalszumZeitpunktdererstmaligenEinbezie-hungzuerfolgenhat.ZentralerGegenstandistinsbesonderedieBe-handlungeinesGeschäfts-oderFirmenwertsbeziehungsweisepassivenUnterschiedsbetragssowiedessenFortführungimRahmenderFolge-konsolidierung.DieRegelungendesStandardswerdenjeweilsauchgegebenenfallsbestehendenichtbeherrschendeAnteileamerworbe-nenTochterunternehmenberücksichtigen.

DarüberhinausenthältderStandardRegelungenzurstatus-wahrendenAuf-undAbstockungvonAnteilenanTochterunternehmen,zumVorgehenbeiEnt-undÜbergangskonsolidierungensowieerst-maligauchzurKapitalkonsolidierungimmehrstufigenKonzern.

DenerstenwichtigenMeilensteinbildetedabeidieVeröffent-lichungdesStandardentwurfsE-DRS30am12.März2015.DieMög-lichkeitzurKommentierungdesStandardentwurfsbestandbiszum22.Mai2015.DieimZugedesKonsultationsprozessesgesammeltenErkenntnissewurdensowohldurchdieArbeitsgruppeKonsolidierungalsauchdurchdenHGB-FAerneuterörtert.

AufdieserBasiswurdenimfinalenStandardDRS23,welcheram25.September2015verabschiedetwurde,einigewesentlicheÄnde-rungenvorgenommen.SowurdendieVorgehensweisezurErmittlungdesaußerplanmäßigenAbschreibungsbedarfsfüreinenGeschäfts-

ADOPTION OF GAS 23 ACCOUNTING FOR SUBSIDI-ARIES IN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

ThedevelopmentofGAS23Accounting for Subsidiaries in Consolidated Financial Statements(thesuccessortoGAS4Acquisition Accounting in Consolidated Financial Statements)wasagainoneofthekeytopicsatGermanGAAPTechnicalCommitteemeetingsin2015.ConsiderabletimeandattentionwasdevotedtodiscussingandelaboratingontheinterimresultsproducedbytheConsolidationWorkingGroup,whichsinceFebruary2013hasbeenhelpingtodevelopthestandardunderthechairmanshipofProfDrBerndStibi.

Thebasicaimofthenewstandardistoexplainandexpandonthestatutoryrequirementsonaccountingforsubsidiariesincon-solidatedfinancialstatementsthatgoverntheconsolidationofsub-sidiariesusingthepurchasemethodofaccounting,theaccountingforanynon-controllinginterestsandtheaccountingforgoodwillornegativegoodwill,andtoclarifyanyissuesindoubt.

Additionally,thestandardprimarilyaddressesissuesre-latedtoinitialconsolidationandmeasurementsubsequenttoinitialconsolidation,startingwithprovisionsgoverningthetimingofasubsidiary’sinitialconsolidation.

Withregardtoinitialconsolidation,themainfocusisonrecognitionandmeasurementissuesrelatingtopurchasepriceallo-cation.Amongotherthings,itspecifieswhichbalancesheetitemsshouldbeincludedwhenaccountingforsubsidiariesinconsolidatedfinancialstatementsandhowtherevaluedequityshouldbemeas-uredatthedateofinitialconsolidation.Onecoreissueistheaccount-ingforgoodwillornegativegoodwillanditsmeasurementsubsequenttoinitialconsolidation.Therequirementsofthestandardalsotakeintoaccountanynon-controllinginterestsintheacquiredsubsidiary.

Inaddition,thestandardcontainsrequirementsrelatingtoincreasesanddecreasesininvestmentsinsubsidiariesthatdonotinvolveachangeinstatus,theaccountingfordeconsolidationandforchangesinthemethodofaccounting,and,forthefirsttime,theaccountingforsubsidiariesinamulti-levelgroup.

ThefirstkeymilestonewasthepublicationofexposuredraftD-GAS30on12March2015.Thecommentperiodontheexpo-suredraftranuntil22May2015.TheinsightsgatheredduringthecourseofthepublicconsultationprocesswerethesubjectoffurtherdiscussionbyboththeConsolidationWorkingGroupandtheGermanGAAPTechnicalCommittee.

ThisresultedinanumberofmaterialchangesinthefinalversionofGAS23thatwasadoptedon25September2015.Forex-ample,theprocedurefordeterminingtheamountofanywrite-downofgoodwillwassimplifiedandtheguidanceonaccountingforsub-sidiariesinmulti-levelgroupswassetoutingreaterdetail.Inaddition,

DRSC|ASCG 53

oderFirmenwertvereinfachtunddieAusführungenzurKapitalkonsoli-dierungimmehrstufigenKonzernpräzisiert.ZudemwurdedieVerschie-bungdesErstanwendungszeitpunktsumeinJahr,aufdienachdem31.Dezember2016beginnendenGeschäftsjahre,beschlossen.EinefrüherevollumfänglicheAnwendungistzulässigundwirdempfohlen.

NachderVerabschiedungdesDRS23wurdedasDRSCdurchdasBMJVzudemmitderÜberarbeitungvon§301HGBbeauftragt.SowirddasDRSCeineReformdes§301HGBprüfenunddemBMJVzugegebenerZeiteinenRegelungsvorschlagunterbreiten,mitdemZiel,einegesetzlicheGrundlagefürdieÜbergangskonsolidierungzuschaffen.

VordiesemHintergrundentschieddasDRSC,dieentspre-chendenRegelungenzumÜbergangvonderQuotenkonsolidierungoderderEquity-MethodeaufdieVollkonsolidierungbiszurSchaffungdergesetzlichenGrundlageausdemverabschiedetenDRS23Kapitalkonsolidierungzuentnehmen.ZueinemspäterenZeitpunktsollendieseRegelungendannineinenStandardintegriertwerden.


Members Companies/OrganisationsArbeitsgruppedesDRSC|ASCG Working GroupProf.Dr.BerndStibi(Vorsitzender)|(Chair) InstitutderWirtschaftsprüferinDeutschlande.V.| InstituteofPublicAuditorsinGermanyMichaelDeubert PricewaterhouseCoopersAGDr.ChristianGaber IKBDeutscheIndustriebankAGThomasGessen SchwarzDienstleistungKGDr.ManfredJutz Dr.AugustOetkerNahrungsmittelKGProf.Dr.Hans-JürgenKirsch(betreuendesMitglieddesHGB-FA)| WestfälischeWilhelms-UniversitätMünster|(GermanGAAPTechnicalCommitteeLiaisonMember) UniversityofMünsterHenrikMüller Wilh.WerhahnKGDr.ThomasSenger Warth&KleinGrantThorntonAGAhmadSultana Ernst&YoungGmbHPeterZimniok(Projektmanager)|(ProjectManager) DRSC|ASCG

itwasdecidedtopostponetheeffectivedatebyoneyeartofinancialyearsbeginningafter31December2016.Earlierapplicationinfullispermittedandencouraged.

FollowingtheadoptionofGAS23,theASCGwasalsotaskedbytheBMJVwithrevisingsection301oftheHGB.Asaresult,theASCGwillexamineareformofsection301oftheHGBandwillsubmitaproposaltotheBMJVinduecoursewiththeaimofestab-lishingalegalbasisforchangesinthemethodofaccounting.

Inlightofthis,theASCGdecidedtobasethecorrespondingrequirementsgoverningthetransitionfromproportionateconsolida-tionortheequitymethodtoconsolidationontheadoptedGAS23Accounting for Subsidiaries in Consolidated Financial Statementsuntilthelegalbasisforthishasbeenestablished.Theserequirementsarethenexpectedtobeintegratedintoastandardatalaterdate.


54 DRSC|ASCG

VERABSCHIEDUNGDESDRS24IMMATERIELLEVERMÖGENSGEGENSTÄNDEIMKONZERNABSCHLUSS

DerHGB-FAhatam30.Oktober2015denDRS24Immaterielle Vermögens gegenstände im Konzernabschlussverabschiedet.

MitderVerabschiedungundderBekannmachungdesDRS24wurdedieErarbeitungeinesneuenDRSzuimmateriellenVer-mögensgegenständenabgeschlossen.DasDRSChattesich2010alsReaktionaufdieÄnderungenanderBilanzierungvonimmateriellenVermögensgegenständendurchdasBilMoGentschlossen,denbisda-hingültigenDRS12Immaterielle Vermögenswerte des AnlagevermögensaufzuhebenundeinenvollständigneuenStandardzuentwickeln.

FürdieEntwicklungdesStandardshattederHGB-FAdieArbeitsgruppeImmaterielleVermögensgegenständeeingerichtet,dieihreArbeit2013aufgenommenhatte.DieArbeitsgruppehatdieviel-fältigenSachfragenimZusammenhangmitimmateriellenVermögens-gegenständenintensivdiskutiertundVorschlägefürRegelungsinhaltedesStandardsentwickelt.DieArbeitderArbeitsgruppeermöglichteesdemHGB-FA,denEntwurfdesStandards(E-DRS32Immaterielle Vermögensgegenstände im Konzernabschluss)am13.Mai2015zuver-öffentlichen.

VonderMöglichkeit,biszum17.Juli2015StellungnahmenzumEntwurfeinzureichen,habenvierUnternehmen,OrganisationenundPersonenGebrauchgemacht.GleichzeitigwurdensechsAufsätzeinFachzeitschriftenveröffentlicht.InsgesamtstießderStandardent-wurfaufeinepositiveResonanz,auchwenneinzelneDetailskritisiertwurden.SowurdebeispielsweisedievorgeschlageneBehandlungderAufwendungenfürdienachträglicheVeränderungvonimmateriellenVermögensgegenständengrößtenteilsbefürwortet,jedochineinerStellungnahmekritisiert.UnterBerücksichtigungdereingegangenenStellungnahmenundweitererErkenntnisse(zumBeispielausderöffentlichenDiskussiondesDRSCam21.September2015inBerlin)wurdederStandardentwurfüberarbeitetundletztendlichalsDRS24verabschiedet.

InhaltlichwerdenimStandarddiehandelsrechtlichenVor-schriftenzurBilanzierungvonimmateriellenVermögensgegenständenkonkretisiertunddieindiesemZusammenhangbestehendenwesent-lichenZweifelsfragenadressiert,sodasseineeinheitlicheAnwendungderhandelsrechtlichenVorschriftensichergestelltunddieInforma-tionsfunktiondesKonzernabschlussesgestärktwird.Sowerdenbei-spielsweiseimmaterielleVermögensgegenständeeinschließlichderenAbgrenzungzufinanziellenundmateriellenVermögensgegenständenspezifiziert.DesWeiterenwerdenKlarstellungenfürdiebestehendenUnklarheitenhinsichtlichdesBeginnsderEinbeziehungvonEntwick-lungsaufwendungenindieHerstellungskostenvonselbstgeschaffenenimmateriellenVermögensgegenständendesAnlagevermögenserar-beitet.FernerwerdenRegelnfürdiebilanzielleBehandlungvonimma-teriellenVermögensgegenständennachdererstmaligenAktivierung

ADAPTION OF GAS 24 INTANGIBLE ASSETS IN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

TheGermanGAAPTechnicalCommitteeadoptedGermanAccount-ingStandardNo.24(GAS24)Intangible Assets in Consolidated Financial Statementson30October.

TheadoptionandpublicationofGAS24roundedoffthede-velopmentofanewGASonintangibleassets.InresponsetochangesintheaccountingforintangibleassetsasaresultoftheBilMoG,theASCGhaddecidedin2010towithdrawGAS12Noncurrent Intangible Assets,thestandardvaliduntilthen,andtodevelopanentirelynewstandard.

Todevelopthestandard,theGermanGAAPTechnicalCommitteeestablishedtheIntangibleAssetsWorkingGroup,whichstartedworkin2013.TheWorkingGroupdiscussedindetailthewiderangeofissuesrelatingtointangibleassetsanddevelopedpro-posalsforrequirementstobeincludedinthestandard.TheprogressachievedbytheWorkingGroupallowedtheGermanGAAPTechnicalCommitteetopublishanexposuredraftofthestandard(D-GAS32Intangible Assets in Consolidated Financial Statements)on13May2015.

Fourcompanies,organisationsandindividualstookadvan-tageoftheopportunitytosubmitcommentsontheexposuredraftby17July2015.Atthesametime,sixarticleswerepublishedinspe-cialistjournals.Overall,theexposuredraftmetwithapositiveecho,althoughtherewascriticismofspecificdetails.Forexample,theproposedtreatmentofexpendituresforchangestointangibleassetsafterinitialrecognitionwassupportedinmostcases,althoughitwascriticisedinonecommentletter.Theexposuredraftwasrevisedtoreflectthecommentlettersreceivedandotherinsights(egfromanASCGpublicdiscussionon21September2015inBerlin)andulti-matelyadoptedasGAS24.

Thestandardsetsoutdetailedguidanceontherequire-mentsofGermancommerciallawrelatingtotheaccountingforin-tangibleassetsandaddressesthemainuncertaintiesexistinginthisconnection.Thisenablesittoensureuniformapplicationofthosere-quirementsandtoimprovetheinformationprovidedbyconsolidatedfinancialstatements.Forexample,aspecificdefinitionisprovidedforintangibleassets,includingthedistinctionbetweenthemandfinan-cialandtangibleassets.Inaddition,clarificationsweredevelopedtoremovetheexistinguncertaintiesaboutwhentobeginincludingdevelopmentcostsintheproductioncostofinternallygeneratedin-tangibleassets.Requirementsgoverningaccountingforintangibleassetsfollowingtheirinitialrecognitionarealsoprovided.Examples

includeguidanceonamortisationplans,usefullivesandimpairmentlosses.Anothertopicofdiscussionwasthedisclosuresonintangibleassetsinthenotes.

SincethetaskoftheIntangibleAssetsWorkingGroupwascompletedwhenGAS24wasadopted,ithasthusdiscontinueditsactivities.TheASCGwishestoexpressitssincerethankstothemembersoftheWorkingGroupfortheirvaluablecontributionsandactivesupport.

GAAS 6

TheBilanzrichtlinieUmsetzungsgesetz(BilRUG–AccountingDirec-tiveImplementationAct)cameintoforceon23July2015.TheBilRUGtransposestherequirementsoftheEUAccountingDirective(2013/34/EU)intoGermanlaw.ThemainfeaturesoftheBilRUGaredescribedinchapterIVofthisreport.

ThechangestoGermanaccountinglawasaresultoftheBilRUGrequiredexistingGASstobeamended.Theseamendmentsarethesubjectofanomnibusstandard(GermanAmendmentAccountingStandardNo.6,GAAS6).TheASCGpublishedanexposuredraftofGermanAmendmentAccountingStandardNo.6(D-GAAS6)on7October2015,withacommentperiodendingon23November2015.

TheprimarygoalofGAAS6istoincorporatetheBilRUGrequirementsintoGASs.Thestandardsarealsobeingamendedtoreflectotherchangesinthelaw,suchastheCapitalRequirementsRegulationorthenewGesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst(ActonEqualParticipationofWomenandMeninExecutivePositionsinthePrivateandPublicSector).Finally,

DRSC|ASCG 55

zurVerfügunggestellt.DazugehörenbeispielsweiseAusführungenzuAbschreibungsplänen,NutzungsdauernundaußerplanmäßigenAb-schreibungen.EinweiteresdiskutiertesThemabetrifftdieAngabenimAnhangzuimmateriellenVermögensgegenständen.

MitderVerabschiedungdesDRS24hatdieArbeitsgruppeImmaterielleVermögensgegenständeihreAufgabeerfülltundsomitihreAktivitätenbeendet.DasDRSCbedanktsichherzlichbeiallenMit-gliedernfürdiewertvolleMitarbeitundaktiveUnterstützung.


Members Companies/OrganisationsArbeitsgruppedesDRSC|ASCG Working GroupProf.Dr.IsabelvonKeitz(Vorsitzende)|(Chair) FachhochschuleMünster|MünsterUniversityofAppliedSciencesWolfgangBeimel(betreuendesMitglieddesHGB-FA)|(GermanGAAPCommitteeLiaisonMember) NRW.BankSimonHorrer GeorgvonHoltzbrinckGmbH&Co.KGRalfKoll Vorwerk&Co.KGChristianLandgraf Rödl&PartnerGmbHKerstinMaidhof BoehringerIngelheimPharmaGmbH&Co.KGDirkRimmelspacher PricewaterhouseCoopersAGDr.RüdigerSchmidt(Projektmanager)|(ProjectManager) DRSC|ASCG

DRÄS6

Am23.Juli2015istdasBilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz(BilRUG)inKraftgetreten.MitBilRUGwurdendieVorgabenderEU-Bilanzrichtlinie2013/34/EUindasdeutscheRechtumgesetzt.DiewesentlichenIn-haltedesBilRUGerläuternwirimKapitelIVdiesesBerichts.

DieÄnderungendesdeutschenBilanzrechtsinfolgedesBilRUGerforderteneineAnpassungbereitsverabschiedeterDRS.DieseAnpassungerfolgtineinemSammelstandard(DeutscherRech-nungslegungsÄnderungsstandardNr.6,DRÄS6).DasDRSChatteam7.Oktober2015denEntwurfdesDeutschenRechnungslegungsÄnderungsstandardsNr.6(E-DRÄS6)mitderMöglichkeitzurKom-mentierungbiszum23.November2015veröffentlicht.

MitDRÄS6wirdvorallemdasZielverfolgt,dasBilRUGindenDRSzuberücksichtigen.FernerwerdendieStandardsanandereGesetzesänderungen,wieetwadieKapitaladäquanzverordnung(Capital Requirements Regulation)oderdasneueGesetzfürdiegleichberech-tigteTeilhabevonFrauenundMännernanFührungspositioneninderPrivatwirtschaftundimöffentlichenDienst,angepasst.SchließlichwerdenredaktionelleoderklarstellendeÄnderungenandenStandards

56 DRSC|ASCG


vorgenommen,diederAngleichunginnerhalbderDRSsowiederBesei-tigungformalerUnstimmigkeitendienen.GrundlegendekonzeptionelleÄnderungensindimRahmendieserÜberarbeitungderStandardsnichtvorgesehen.

DurchDRÄS6werdendiefolgendenStandardsgeändert:DRS3Segmentberichterstattung,DRS8Bilanzierung von Anteilen an assoziierten Unternehmen im Konzernabschluss,DRS9Bilanzierung von Anteilen an Gemeinschaftsunternehmen im Konzernabschluss,DRS13Grundsatz der Stetigkeit und Berichtigung von Fehlern,DRS17(geändert2010)Berichterstattung über die Vergütung der Organmit glieder,DRS18Latente Steuern,DRS19Pflicht zur Konzernrechnungslegung und Abgrenzung des Konsolidierungskreises,DRS20Konzern lage berichtundDRS21Kapitalflussrechnung.DRS3-10Segment berichterstattung von KreditinstitutenundDRS3-20Segmentbericht erstattung von VersicherungsunternehmenwerdendurchDRÄS6außerKraftgesetzt.AnalogzuDRS21werdendiebranchenspezifischenRegelungen,diederzeitindiesenbeidenStandardsgeregeltwerden,indenDRS3verlagert.

DiezahlreicheEinzeländerungenimRahmendesDRÄS6habeninweitenTeilennurredaktionellenCharakter.DiewesentlichenmateriellenÄnderungenlassensichwiefolgtkurzzusammenfassen:WegfallaußerordentlicherPosteninderGewinn-undVerlustrechnungmitEinführungderAngabevorschriftenzuaußergewöhnlichenPosten,FestlegungderAbschreibungsdauerdesGeschäfts-oderFirmenwertsbeinichtbestimmbarerNutzungsdaueraufzehnJahre,vollständigeZwischenergebniseliminierungundAbgrenzunglatenterSteuernimRahmenderEquity-MethodesowieAnpassungderRegelungenzurerst-maligenAnwendungderEquity-MethodeandenneuenDRS23.FernerwerdeninDRS20Regelungenaufgenommen,um„dasGesetzzurFrauenquote“zuberücksichtigen;dieErarbeitungdieserRegelungenerfolgtemitUnterstützungderDRSC-ArbeitsgruppeKonzernlagebericht.

DerHGB-FAhatinseinerSitzungam10.Dezember2015dieindenStellungnahmengeäußertenAnmerkungenzumE-DRÄS6erörtertundeinigeÄnderungenbeschlossen,dievordergründigDRS20betreffen.DieVerabschiedungdesfinalenStandardsDRÄS6erfolgteam29.Februar2016.

ÄNDERUNGDESDRS16(2012)ZWISCHENBERICHT-ERSTATTUNG

DerDeutscheBundestaghatam1.Oktober2015dasGesetzzurUmsetzungderTransparenzrichtlinie-ÄnderungsrichtlinieinderFas-sungderBeschlussempfehlungundBerichtdesFinanzausschusses(BT-Drucks18/6220)angenommen.

MitdiesemGesetzwerdenvorallemdasWertpapierhandels-gesetzunddasdaraufgestützteVerordnungsrechtgeändert.HinzukommendamiteinhergehendeÄnderungendesWertpapierprospekt-gesetzes,desKapitalanlagegesetzbuches,desWertpapiererwerbs-undÜbernahmegesetzessowiedesHandelsgesetzbuches.

editorialchangesorclarificationshavebeenmadetothestandardsinordertoensureharmonisationacrosstheGASsortorectifyformaldiscrepancies.Nofundamentalconceptualamendmentsareincludedinthisrevisionofthestandards.

GAAS6amendsthefollowingstandards:GAS3Segment Reporting,GAS8Accounting for Investments in Associates in Consolidated Financial Statements,GAS9Accounting for Investments in Joint Ventures in Consolidated Financial Statements,GAS13Consistency Principle and Correction of Errors,GAS17(amended2010)Reporting on the Remuneration of Members of Governing Bodies,GAS18Deferred Taxes,GAS19Duty to Prepare Consolidated Financial Statements, Basis of Consolidation,GAS20Group Management ReportandGAS21CashFlowStatements.GASs3-10Segment Reporting by Financial Institutionsand3-20Segment Reporting by Insurance EnterprisesarebeingwithdrawnbyGAAS6.AswasthecasewithGAS21,thesector-specificrequirementsthatarecurrentlycontainedinthosetwostandardswillbeintegratedintoGAS3.

Manyofthelargenumberofindividualchangesimple-mentedbyGAAS6aremerelyeditorial.Theprimarycontextualamendmentscanbesummarisedasfollows:theremovalofextra-ordinaryitemsfromtheincomestatementandtheintroductionofdisclosurerequirementsforitems‘ofexceptionalsizeorincidence’,stipulationofaten-yearamortisationperiodforgoodwillwhoseusefullifecannotbeestimatedreliably,eliminationofallintercom-panyprofitsandlossesandrecognitionofdeferredtaxeswhentheequitymethodisapplied,andalignmentoftherequirementsgovern-ingtheinitialapplicationoftheequitymethodwiththenewGAS23.Inaddition,requirementshavebeenaddedtoGAS20toreflectthenewstatutoryquotasforwomenongoverningbodies;theserequire-mentsweredevelopedwiththesupportoftheASCG’sGroupManagementReportWorkingGroup.

Atitsmeetingon10December2015,theGermanGAAPTechnicalCommitteediscussedthecommentsreceivedonD-GAAS6andresolvedanumberofchangesmainlyaffectingGAS20.ThefinalGAAS6wasadoptedon29February2016.

AMENDMENT OF GAS 16 (2012) INTERIM FINANCIAL REPORTING

On1October2015,theBundestagpassedtheGesetz zur Umsetzung der TransparenzrichtlinieÄnderungsrichtlinie(ActImplementingtheTransparencyDirectiveAmendingDirective)intheversionoftherecommendeddecisionandreportbytheLegalAffairsCommittee(Bundestagpublication18/6220).

ThisactprimarilyamendstheSecuritiesTradingAct(Wertpapierhandelsgesetz)anditsdelegatedlegislation.Additionally,thereareconsequentialamendmentstotheSecuritiesProspectusAct(Wertpapierprospektgesetz),theInvestmentCode(Kapitalanlage

DRSC|ASCG 57

ImBereichderRechnungslegungwerdenimWesentlichenzweiÄnderungenvorgenommen:dieAbschaffungderPflichtzurErstel-lungeinerZwischenmitteilungderGeschäftsführungsowiedieAuf-nahmederverpflichtendenländerspezifischenBerichterstattungüberZahlungenanstaatlicheStellenfürUnternehmendermineralgewin-nendenIndustrieundderIndustriederHolzwirtschaft,dienach§2Abs.7WpHGInlandsemittentsind.

ImZugedessenhatdieFrankfurterWertpapierbörse(FWB)diePflichtzurQuartalsfinanzberichterstattungausihrerBörsenord-nung(§51BörsOFWB)gestrichen,gleichzeitigjedochmitdemneuen§51aBörsOFWBfürEmittentendesPrimeStandardsdieVeröffentli-chungvonQuartalsmitteilungenvorgeschrieben.Dazuwurdendieent-sprechendenVorgabenausDRS16(2012)Zwischenberichterstattungweitgehendübernommen.

DasDRSChatbeschlossen,denDRS16(2012)andiegeän-derteGesetzeslageanzupassenunddieAusführungenzudenZwischen-mitteilungenderGeschäftsführungbeziehungsweisezurQuartals-finanzberichterstattungentsprechendzustreichen.DieÄnderungdesStandardserfolgtimRahmeneinesDeutschenRechnungslegungsÄnderungsstandardsNr.7(DRÄS7).DerStandardentwurfE-DRÄS7wurdeam8.Februar2016miteinerKommentierungsfristbiszum21.März2016veröffentlicht.

WEITEREARBEITSGRUPPENDESDRSC

NebendenobenbeidenjeweiligenProjektengenanntenArbeitsgrup-penwerdenderHGB-FAunddasDRSCvonfolgendenArbeitsgruppenunterstützt.


Members Companies/OrganisationsArbeitsgruppedesDSRCKonzernlagebericht|ASCG Group Management Report Working GroupProf.Dr.PeterKajüter(Vorsitzender)|(Chair) WestfälischeWilhelms-UniversitätMünster|UniversityofMünsterMartinBolten NRW.BankAntjeBöttcher VersicherungskammerBayernProf.Dr.ChristianFink(betreuendesMitglieddesHGB-FA)|(GermanGAAPTechnicalCommitteeLiaisonMember) WiesbadenBusinessSchoolHochschuleRheinMainWernerEllmauer BMWAGDr.VolkerKaminski HerrenknechtAGNicoleRichter Ernst&YoungGmbHKerstinSchlesiger BayerAGDr.RüdigerSchmidt(Projektmanager)|(ProjectManager) DRSC|ASCG

gesetzbuch),theSecuritiesAcquisitionandTakeoverAct(Wertpapiererwerbs und Übernahmegesetz),andtheCommercialCode(Handelsgesetzbuch).

Therearetwomainchangesintheareaoffinancialreport-ing:theabolitionoftherequirementtoprepareaninterimmanage-mentstatementandtheintroductionofmandatorycountry-by-countryreportingonpaymentstogovernmentsforcompaniesintheextractiveandloggingindustriesthatareclassifiedas‘domesticissuers’bysection2(7)oftheWpHG.

Asaresult,theFrankfurtStockExchangewithdrewthequarterlyfinancialreportingobligationfromitsStockExchangeRulesandRegulations(section51oftheExchangeRules),butatthesametimeaddedanewsection51arequiringPrimeStandardissuerstopublish‘quarterlystatements’.ThecorrespondingrequirementsofGAS16(2012)Interim Financial Reportingonthisissueweretakenovertoalargeextent.

TheASCGhasdecidedtomodifyGAS16(2012)toconformtothechangeinthelegalsituationandtodeletetheguidanceoninterimmanagementstatementsandonquarterlyfinancialreporting.ThestandardwillbeamendedbyGermanAmendmentAccountingStand-ardNo.7(GAAS7).TheexposuredraftD-GAAS7waspublishedon8February2016,withacommentperiodendingon21March2016.

OTHER ASCG WORKING GROUPS

Inadditiontotheworkinggroupsreferredtointheprojectsdescribedabove,theGermanGAAPTechnicalCommitteeandtheASCGaresupportedbythefollowingworkinggroups.

58 DRSC|ASCG



Members Companies/OrganisationsArbeitsgruppedesDRSCOrganvergütung|ASCG Remuneration of Members of Governing Bodies Working GroupProf.Dr.NilsCrasselt(Vorsitzender)|(Chair) BergischeUniversitätWuppertal|UniversityofWuppertalDr.StefanBischof Ernst&YoungGmbHMartinBolten NRW.BankDr.JanDörrwächter E.ONSERainerGebele KPMGAGJelenaJochums SiemensAGMichaelH.Kramarsch hkpDeutschlandGmbHBarbaraReitmeier PricewaterhouseCoopersAGDr.ThomasSchmotz(TechnicalDirector)|(TechnicalDirector) DRSC|ASCG


Members Companies/OrganisationsArbeitsgruppedesDRSCWährungsumrechnung|ASCG Currency Translation Working GroupMichaelDeubert(Vorsitzender)|(Chair) PricewaterhouseCoopersAGMoritzDiemers BDOAGAndreaDrewes Dr.AugustOetkerNahrungsmittelKGDr.ChristianGaber IKBDeutscheIndustriebankAGDr.BerndKeller(betreuendesMitglieddesHGB-FA)|GermanGAAPTechnicalCommitteeLiaisonMember) Rödl&PartnerGmbHSusanneHörmann SchwarzDienstleistungKGProf.Dr.KarstenLorenz HochschuleMainz|UniversityofAppliedSciencesMainzOlgaBultmann(Projektmanagerin)|(ProjectManager) DRSC|ASCG

DRSC|ASCG 59

GAS3 SegmentReportingGAS3-10 SegmentReportingbyFinancialInstitutions

GAS3-20 SegmentReportingbyInsuranceEnterprises

GAS4 AcquisitionAccountinginConsolidatedFinancialStatements

GAS7 GroupEquityandTotalRecognisedResults

GAS8 AccountingforInvestmentsinAssociatesinConsolidatedFinancialStatements

GAS9 AccountingforInvestmentsinJointVen-turesinConsolidatedFinancialStatements

GAS13 ConsistencyPrincipleandCorrectionofErrors

GAS16(2012) InterimFinancialReportingGAS17 ReportingontheRemunerationofMembers(amended2010) ofGoverningBodiesGAS18 DeferredTaxesGAS19 DutytoPrepareConsolidatedFinancial

Statements,BasisofConsolidationGAS20 GroupManagementReportGAS21 CashFlowStatements

DRS3 SegmentberichterstattungDRS3-10 SegmentberichterstattungvonKredit-

institutenDRS3-20 SegmentberichterstattungvonVersiche-

rungsunternehmenDRS4 UnternehmenserwerbeimKonzernabschluss

DRS7 KonzerneigenkapitalundKonzerngesamt-ergebnis

DRS8 BilanzierungvonAnteilenanassoziiertenUnternehmenimKonzernabschluss

DRS9 BilanzierungvonAnteilenanGemeinschafts-unternehmenimKonzernabschluss

DRS13 GrundsatzderStetigkeitundBerichtigungvonFehlern

DRS16(2012) ZwischenberichterstattungDRS17 BerichterstattungüberdieVergütungder(geändert2010) OrganmitgliederDRS18 LatenteSteuernDRS19 PflichtzurKonzernrechnungslegungund

AbgrenzungdesKonsolidierungskreisesDRS20 KonzernlageberichtDRS21 Kapitalflussrechnung

GEGENWÄRTIGGÜLTIGEDEUTSCHERECHNUNGS-LEGUNGSSTANDARDS

EFFECTIVE GERMAN ACCOUNTING STANDARDS

60 DRSC|ASCG

EFFIZIENTE AUSRICHTUNG //EfficientAlignment

AufderinternationalenRechnungslegungsarenarepräsentiertdasDRSCeinestarkedeutscheStimme,diesichausvieleneinzelnenMeinungenderKonstituentenundderEntscheidungenderFachausschüssebildet.DiessetztallerdingseinverantwortungsbewusstesundunabhängigesNachdenkenundHandelnallerBeteiligtenvoraus. // Intheinternationalfinancialreportingarena,theASCGrepresentsastrongGermanvoicethatisformedfromthemanyindividualopinionsofitsconstituentsandthedecisionsofitstechnicalcommittees.However,thisdemandsrespon-sible,independentdeliberationandactionbyallstakeholders.

DRSC|ASCG 61

EFFIZIENTE AUSRICHTUNG //EfficientAlignment

62 DRSC|ASCG

EineweiteregesetzlicheAufgabedesDRSCgemäß§342Abs.1Nr.2HGBistdieBeratungdesBundesministeriumsderJustizundfürVer-braucherschutzbeiGesetzgebungsverfahrenzuRechnungslegungsvor-habenaufnationalerundEU-Ebene.AlsBeraterdesBMJVwerdendieFachgremiendesDRSCimEinzelfallaufAnforderungtätig.Diebera-tendeTätigkeitistnichtaufdieschriftlichenStellungnahmenbegrenzt.DieFachausschüssestehenineinemengenKontaktmitdemReferatdesBMJVfürRechnungslegung,PublizitätundAbschlussprüfung.DerLeiterdesReferats,HerrMinisterialratThomasBlöink,nimmtregel-mäßigandenSitzungenderFachausschüsseteil.DiesermöglichteinefrühzeitigeBeteiligungderFachausschüsseandenGesetzgebungsvor-haben,diedieRechnungslegungbetreffen.

DieEntwicklungenimBereichdeseuropäischenRahmensderRechnungslegungprägenbereitsseit2011dieberatendeTätigkeitderFachgremiendesDRSC.Nachstehendberichtenwirüberdiewe-sentlichenAktivitätenderFachausschüsseimRahmendieserTätigkeit.

Undersection342(1)no.2oftheHGB,theASCGalsohasastatutorydutytoadvisetheFederalMinistryofJusticeandConsumerProtec-tion(BMJV)onlegislativeproceduresrelatingtoaccountingmattersatnationalandEUlevel.TheASCG’stechnicalcommitteesprovideadvicetotheBMJVonspecificissuesasrequested.Theadvisoryac-tivitiesarenotlimitedtocommentletters.ThetechnicalcommitteesareinclosecontactwiththeBMJVdivisionforaccounting,reportingandauditing.Theheadofthedivision,MinisterialratMrThomasBlöink,regularlyattendstechnicalcommitteemeetings.Thisenablesthetechnicalcommitteestobecomeinvolvedinplannedlegislationrelatingtoaccountingatanearlystage.

Since2011,theadvisoryactivitiesoftheASCG’stechnicalcommitteeshavebeenshapedbydevelopmentsinEUaccountinglegislation.Thefollowingsectionsdetailthemainactivitiesofthetechnicalcommitteesinthiscontext.

IV. Beratung des Gesetzgebers // Legislative Advice

DRSC|ASCG 63

BILRUG

DerDeutscheBundestaghatam18.Juni2015dasGesetzzurUmset-zungderBilanzrichtlinie2013/34/EU(Bilanzrichtlinie-Umsetzungs-gesetz,BilRUG)verabschiedet.Am22.Juli2015wurdedasGesetzimBundesgesetzblattverkündetundtrateinenTagdaraufinKraft.

DasGesetzdientderUmsetzungderneuenBilanzrichtlinie2013/34/EU,diediebisherigen4.und7.Richtlinien(78/660/EWGund83/349/EWG)ersetzthat.ÜberdieEntstehungsgeschichteunddiewesentlichenInhaltederEU-BilanzrichtliniehabenwirinunserenletztenJahresberichteninformiert.

DerHGB-FAdesDRSChatdendeutschenGesetzgeberbeidemUmsetzungsprozessintensivunterstützt,zumeinendurchseineEmpfehlungenimVorfeldderRichtlinienumsetzung,zumanderendurchseineStellungnahmezumReferentenentwurfdesBMJV.ImEin-zelnenverweisenwirhierzuaufunsereAusführungenimJahresbericht2014.

Am24.Februar2015hatderHGB-FAseineAnmerkungenzumam7.Januar2015veröffentlichtenRegierungsentwurfandasBMJVübermittelt.DarinsiehtderFachausschussNachbesserungsbe-darfbeiverschiedenenThemenbereichen.DiewichtigstenKritikpunktebetreffendieRegelungenzurneuenEinstandspflichtdesMutterunter-nehmensfürdieVerpflichtungendesTochterunternehmens,zurAus-schüttungssperreaufphasengleichvereinnahmteBeteiligungserträge,zurBestimmungdesZeitpunktsderNeubewertungimRahmenderKapitalkonsolidierungsowiedieUnklarheitenbeiderAbgrenzungzwischendemUmfangdesPostens„Umsatzerlöse“unddesPostens„sonstigebetrieblicheErträge“.

DasBilRUGhatzahlreicheDetailänderungenderHGB-Vor-schriftenzumEinzel-undKonzernabschlusssowieAnpassungenanvielenweiterenGesetzenzurFolge.DiezentralenÄnderungenimRah-mendergrößtenHGB-ReformseitdemBilanzrechtsmodernisierungs-gesetzsind:K ErhöhungderSchwellenwertebeidenGrößenklassenundder

BefreiungvonderKonzernrechnungslegungspflichtK FestlegungderAbschreibungsdauervonselbstgeschaffenen

immateriellenVermögensgegenständensowievonderivativemGeschäfts-oderFirmenwertmitnichtverlässlichschätzbarerNutzungsdaueraufzehnJahre

K KonkretisierungundEinschränkungderVoraussetzungenfürdieInanspruchnahmederErleichterungenfürdieTochterunterneh-mennach§264Abs.3HGB

K AufgabedesBezugszurgewöhnlichenTätigkeitbeiderDefinitionderUmsatzerlösenach§277Abs.1HGB

K EinführungeinerAusschüttungssperrefürphasengleichverein-nahmteBeteiligungserträge

BILRUG

TheBundestagpassedtheBilanzrichtlinieUmsetzungsgesetz(BilRUG–AccountingDirectiveImplementationAct)on18June2015.TheactwaspromulgatedintheFederalLawGazetteon22July2015andcameintoforcethefollowingday.

TheBilRUGservestoimplementthenewAccountingDirective2013/34/EU,whichhasreplacedtheformer4thand7thAccountingDirectives(78/660/EECand83/349/EEC).WedescribedthehistoryoftheEUAccountingDirective’sevolutionanditsmaincontentinourmostrecentannualreports.

TheASCG’sGermanGAAPTechnicalCommitteeprovidedin-depthsupporttoGermanlegislatorsduringthetranspositionprocess,firstlythroughitsrecommendationsintherun-uptotrans-posingthedirective,andsecondlythroughitscommentlettersontheBMJV’sministerialdraft.Fordetails,pleaserefertoourexplanationsinthe2014AnnualReport.

On24February2015,theGermanGAAPTechnicalCom-mitteeforwardeditscommentsonthegovernmentdraftpublishedon7January2015totheBMJV.TheTechnicalCommitteewasoftheopinionthattherewasaneedforimprovementinavarietyofareas.Themainpointsofcriticismwerelevelledattherequirementsgov-erningthenewobligationfortheparenttoassumetheliabilitiesofthesubsidiary,therestrictionondistributionofinvestmentincomerecognisedinthesameperiodasitisdistributed,thetimingofthere-valuationwhenaccountingforsubsidiariesinconsolidatedfinancialstatements,aswellasthelackofclarityinthedistinctionbetweenthescopeofthe‘Sales’headingandthe‘Otheroperatingincome’heading.

TheBilRUGhasresultedinalargenumberofdetailedchangestotherequirementsoftheHGBgoverningsingle-entityandconsolidatedfinancialstatements,aswellasamendmentstomanyotherlaws.ThecorechangesaspartofthelargestreformoftheHGBsincetheAccountingLawModernisationActare:K increaseinthethresholdsforthesizeclassificationsandthe

exemptionoftheobligationtoprepareconsolidatedfinancialstatements

K stipulationofaten-yearamortisationperiodforinternallygener-atedintangibleassetsandpurchasedgoodwillwhoseusefullifecannotbeestimatedreliably

K morespecificdefinitionandrestrictionofthecriteriaforexer-cisingtheexemptionsforsubsidiariesundersection264(3)oftheHGB

K removalofthereferencetoordinaryactivitiesinthedefinitionofsalesundersection277(1)oftheHGB

K introductionofarestrictionondistributionofinvestmentincomerecognisedinthesameperiodasitisdistributed

K eliminationofextraordinaryitemsintheincomestatement,accompaniedbytheintroductionofdisclosureobligationsforincomeandexpenses‘ofexceptionalsizeorincidence’

64 DRSC|ASCG

IV.BeratungdesGesetzgebersIV.LegislativeAdvice

K StreichungderaußerordentlichenPosteninderGewinn-undVerlustrechnung,dafüraberdieEinführungderAngabepflichtenzuaußergewöhnlichenErträgenundAufwendungen

K ErweiterungundKonkretisierungderAngabepflichtenimAnhangundKonzernanhang

K EinführungvonjährlichenBerichtspflichtenüberdieZahlungenanstaatlicheStellenfürbestimmteUnternehmendesRohstoff-sektors((Konzern-)Zahlungsbericht)

DasBilRUGistgrundsätzlichfürGeschäftsjahre,dienachdem31.Dezember2015beginnen,anzuwenden,mitAusnahmederneuenBerichtspflichtennach§341qff.HGB-BilRUG((Konzern-)Zahlungs-bericht),diebereitsfürnachdem23.Juli2015beginnendeGeschäfts-jahrezurAnwendungkommen.DieneuenSchwellenwertekönnenfreiwilligbereitsfürdasnachdem31.Dezember2013beginnendeGeschäftsjahrangewendetwerden,jedochnurzusammenmitderAn-wendungderneuenDefinitionderUmsatzerlöse.

NungiltesfürdasDRSC,dieeinzelnenDRSandiegeänderteGesetzeslageimRahmendesBilRUGanzupassen;hierzuverweisenwirimDetailaufunsereAusführungenimKapitelIII,Abschnitt„DRÄS6“.

UMSETZUNGDERCSR-RICHTLINIE

MitderRichtlinie2014/95/EUzurÄnderungderBilanzrichtlinie2013/34/EU(sogenannteCorporate Social Responsibility,CSR-Richt-linie)wurdedieUnternehmensberichterstattungdurchdieEUwesent-lichausgeweitet.DiezusätzlichenElementederBerichterstattungsindzumeinendiesogenannteNichtfinanzielleErklärung(verpflichtendfürgroßeUnternehmenvonöffentlichemInteressemitmehrals500Mit-arbeitern),zumanderendieAngabenzumDiversitätskonzeptfürdieLeitungs-,Verwaltungs-undAufsichtsorgane(zubeachtenvongroßenkapitalmarktorientiertenKapitalgesellschaften).DieRichtlinieschreibtvor,dieseBerichteimLage-beziehungsweiseKonzernlageberichtoderaberaufderWebseitedesUnternehmenszuveröffentlichen.FürweitereInformationenverweisenwiraufunserenJahresberichtfürdasJahr2014.

DasBMJVhatimApril2015seinKonzeptzurUmsetzungderCSR-Richtlinie–ReformdesLageberichtsveröffentlicht.DarinbetontdasBMJVseineAbsicht,dieRichtlinieeinszueinsumzusetzen,jedochdieUmsetzungsfristunddieinderRichtliniegewährtenSpielräumeauszunutzen,umdenvomBundeskabinettam11.Dezember2014be-schlossenenEckpunktenzumBürokratieabbauRechnungzutragen.DementsprechendbeabsichtigtdasBMJV,denUnternehmenhinrei-chendeFlexibilitätbeiderEntscheidungfürodergegendieAnwendungvoninternationalen,europäischenodernationalenRahmenwerken(zumBeispielDeutscherNachhaltigkeitskodex)fürdieBerichterstat-tungeinzuräumen.WeiterhinsollenDoppelberichtspflichtenvermieden

K extensionandmorespecificdefinitionofdisclosurerequire-mentsinthenotestosingle-entityandconsolidatedfinancialstatements

K introductionofannualreportingobligationsonpaymentstogovernmentsbycertaincompaniesinthecommoditiessector(country-by-countryreporting)

Asageneralprinciple,theBilRUGmustbeappliedtofinancialyearsthatbeginafter31December2015,withtheexceptionofthenewcountry-by-countryreportingobligationsonpaymentstogovern-mentsundersection341qff.oftheHGBasamendedbytheBilRUG,whichmustalreadybeappliedtofinancialyearsbeginningafter23July2015.Thenewthresholdsmaybeappliedvoluntarilyforthefinancialyearbeginningafter31December2013,butonlyifthenewdefinitionofsalesisalsoapplied.

ThetaskoftheASCGisnowtomodifytheindividualGASstoreflectthechangeinthelegalsituationresultingfromtheBilRUG;fordetails,pleaserefertoourexplanationsinthe‘GAAS6’sectionofchapterIII.

IMPLEMENTATION OF THE CSR DIRECTIVE

TheEUsubstantiallyexpandedcorporatereportingthroughDirec-tive2014/95/EUamendingtheAccountingDirective2013/34/EU–theCorporateSocialResponsibility(CSR)Directive.Theadditionalreportingelementsarefirstlythe‘non-financialstatement’(manda-toryforlargepublic-interestentitieswithmorethan500employees),andsecondlythedisclosuresonthediversitypoliciesforthemanage-ment,administrativeandsupervisorybodies(requirementforlargepubliclytradedcorporations).TheDirectiverequiresthesereportstobepublishedinthemanagementreportorthegroupmanagementreport,oroptionallyonthecompany’swebsite.Forfurtherinforma-tion,pleaserefertoour2014AnnualReport.

InApril2015,theBMJVpublisheditsconceptfortranspos-ingtheCSRDirectiveintheshapeofareformofthemanagementre-port.Inthisdocument,theBMJVstressesitsintentiontoimplementtheDirectiveone-to-one,buttousetheimplementationperiodtothefullandtoexercisethescopeallowedintheDirectivesoastoreflectthekeypointsoftheFederalCabinet’splantoreducebureaucracyresolvedon11December2014.Accordingly,theBMJVintendsgivingcompaniessufficientflexibilitytodecidefororagainstapplyinginternational,Europeanornationalframeworks(forexamplethe

DRSC|ASCG 65

werden,zumBeispieldurchbefreiendeErklärungendesMutterunter-nehmensfürdenKonzern.AuchdieinderRichtliniegewährteOptionzurVeröffentlichungderCSR-BerichtsteileaufderWebseitederUnter-nehmenkönntedemAspektderFlexibilitätRechnungtragen.DasBMJVstrebtfernereinekohärenteGesamtregelungfürdenhandels-rechtlichenLage-undKonzernlageberichtan.DieVorgabenzurNicht-finanziellenErklärungsollenentsprechenddenbisherigenRegelungendesHandelsbilanzrechtsprinzipienorientiert,unterBerücksichtigungdesWesentlichkeitsprinzips,niedergelegtwerden.DarüberhinauswirdeineAusweitungdesKreisesderberichtspflichtigenUnternehmenaufkleineundmittelgroßeUnternehmen(KMU)erwogen.DiePrüfungsollsichlediglichaufdasVorliegenderneuenBerichtselementeer-strecken.

WirhabenimJuli2015gegenüberdemBMJVStellungbezo-gen.DarinbefürwortenwirdiegeplanteEins-zu-eins-UmsetzungderCSR-RichtlinieindeutschesRecht,weisenabergleichzeitigdaraufhin,dassdieneuenBerichtsanforderungenmitAugenmaßindiebeste-hendeLageberichterstattungeingefügtwerdensollten.Eineprinzipien-orientierteRegelungsowiedieBetonungdesWesentlichkeitsgrund-satzeswirdbegrüßt,ebensowiedieaufdasVorliegenderBerichtebeschränktePrüfungspflicht.EineAusweitungderBerichtspflichtenaufKMUwirdmitdemHinweisaufdenKabinettsbeschlussvom11.Dezember2014zumBürokratieabbaudagegenabgelehnt.

GermanSustainabilityCode)fortheirreporting.Additionally,doublereportingobligationswillbeavoided,forexamplebyallowingex-emptingdeclarationsbytheparententityforthegroup.TheoptiontopublishelementsoftheCSRreportonthecompanies’websitesper-mittedundertheDirectivecouldalsodojusticetotheaspectofflexi-bility.Additionally,theBMJVisstrivingtoachieveacoherentoverallregimeformanagementreportsandgroupmanagementreportsundertheHGB.InlinewithexistingGermanaccountinglaw,therequirementsgoverningthenon-financialreportwillbeprinciple-basedandwillreflectthematerialityprinciple.Anextensionofthereportingobligationtosmallandmedium-sizedentities(SMEs)isalsobeingconsidered.Thecheckbytheauditorsshouldbeconfinedmerelytotheexistenceofthenewreportingelements.

WesubmittedourcommentstotheBMJVinJuly2015.Inourcommentletter,wesupporttheone-to-onetranspositionoftheCSRDirectiveintoGermanlaw,butalsopointoutthatasenseofpro-portionshouldbeadoptedwhenincorporatingthenewreportingrequirementsintotheexistingmanagementreportingframework.Wewelcomedtheprinciple-basedapproachandtheemphasisonthematerialityprinciple,aswellastherestrictionofthecheckbytheauditorstotheexistenceofthereports.Bycontrast,weopposeex-tendingthereportingobligationstoSMEsandrefertothedecisionbytheFederalCabineton11December2014toreducebureaucracy.

66 DRSC|ASCG

GEMEINSAME ZIELE //CommonGoals

DRSC|ASCG 67

ZusammenmitunserenMitgliedernundunterstütztdurchdiefachlicheArbeitderunabhängigenGremienverfolgenwirdasZiel,dienationaleundinternationaleRechnungslegungimgesamtwirtschaftlichenInteressezufördernundfortzuentwickeln. // Togetherwithourmembers,andwiththesupportofthetechnicalactivitiesoftheindependentbodies,ourgoalistopromoteandadvancenationalandinternationalfinancialreportinginthegeneraleconomicinterest.

68 DRSC|ASCG

DanebennimmtderDRSCfürdieIFRS-StiftungbestimmteBeträgeeinundleitetsieandieseweiter.DieHöhederjeweilsgeleistetenBeiträgewirdvondenUnternehmenindividuellbestimmt.

Inaddition,theASCGcollectsprivatecontributionsmadebyGermanBusinessestotheIFRSFoundation.Theamountsoftheindividualcontributionsmadearedeterminedbythecompaniesthemselves.

FINANZIERUNGDESDRSC

DieEinnahmendesDRSCberuhenaufMitgliedsbeiträgen.DieHöhederJahresbeiträgewirdgemäß§5derSatzungvon

derMitgliederversammlungfestgesetzt.DieaktuelleBeitragsordnungmitStandvom27.März2013

siehtfolgendeJahresbeiträgevor:

ASCG FUNDING

TheASCG’sincomeisderivedfromitsmembershipfees.InaccordancewithArticle5oftheconstitution,thelevel

ofannualmembershipfeesisdeterminedbytheGeneralAssembly.Theannualmembershipfeesstipulatedinthecurrent

scheduleoffeesdated27March2013areasfollows:

Unternehmen(jenachNotierung)|Companies(dependingonwhetherandhowlisted) 10000–50000Wirtschaftsprüfungsgesellschaften(jenachPrüfungsumsatz)|Auditfirms(dependingontotalauditrevenue) 10000–50000Verbände|Associations ab|from20000NatürlichePersonen|Naturalpersons 1000

EUR

V. Finanzielle Informationen // Financial Information

DRSC|ASCG 69

JAHRESABSCHLUSS|ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS

31/12/2015 31/12/2014 TEUR|EURthou. TEUR|EURthou.

Aktiva|AssetsA. Anlagevermögen|FixedAssets I. ImmaterielleVermögensgegenstände|IntangibleAssets 1 1 II. Sachanlagen|TangibleFixedAssets 25 18 26 19

B. Umlaufvermögen|CurrentAssets I. ForderungenundsonstigeVermögensgegenstände|ReceivablesandOtherAssets 52 7 II. Kassenbestand,GuthabenbeiKreditinstitutenundSchecks|Cash,BankBalances andCheques 1472 1806 1524 1813

C. Rechnungsabgrenzungsposten|PrepaidExpenses 13 5

SummeAktiva|Total Assets 1563 1837

Passiva|Equity and LiabilitiesA. Eigenkapital|Equity I. Ergebnisvortrag|RetainedProfitsBroughtForward 1661 1628 II. Jahresfehlbetrag/Jahresüberschuss|NettLoss/NetIncomefortheFinancialYear –254 33 1407 1661B. Rückstellungen|Provisions SonstigeRückstellungen|OtherProvisions 109 103 109 103C. Verbindlichkeiten|Liabilities I. VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen|TradePayables 9 4 II. SonstigeVerbindlichkeiten|OtherLiabilities 38 49 47 53

D. Rechnungsabgrenzungsposten|DeferredIncome 0 20

SummePassiva|Total Equity and Liabilities 1563 1837

Bilanzzum31.Dezember2015

Balance Sheet as at 31 December 2015

70 DRSC|ASCG

V.FinanzielleInformationenV.FinancialInformation

2015 2014 TEUR|EURthou. TEUR|EURthou.

1.Mitgliedsbeiträge|MembershipFees 2223 2208 2.EinnahmenIFRSF-Beiträge|CollectedIFRSFContributions 1009 959 3.SonstigeErträge|OtherIncome 83 109 4.Personalaufwand|PersonnelExpenses –1606 –1432 5.Abschreibungen|DepreciationandAmortisationExpenses –8 –12 6.SonstigeAufwendungen|OtherExpenses –597 –494 7.SonstigeZinsenundähnlicheErträge|OtherInterestandSimilarIncome 1 4 8.WeiterleitungderIFRSF-Beiträge|TransferredIFRSFContributions –1009 –959 9.BeiträgeandieEFRAG|ContributionstoEFRAG –350 –350

10.Jahresfehlbetrag/Jahresüberschuss|Net Loss/Net Income for the Financial Year –254 33

Gewinn-undVerlustrechnungfürdasGeschäftsjahr2015

Income Statement for the Year Ended 31 December 2015

BESTÄTIGUNGSVERMERK

AndenDeutschenRechnungslegungsStandardsCommitteee.V.,Berlin:

WirhabendenJahresabschluss–bestehendausBilanzundGewinn-undVerlustrechnung–unterEinbeziehungderBuchführungdesDeutschesRechnungslegungsStandardsCommitteee.V.,Berlin,fürdasGeschäftsjahrvom1.Januar2015bis31.Dezember2015geprüft.DieBuchführungunddieAufstellungdesJahresabschlussesnachdendeutschenhandelsrechtlichenVorschriftenunddenergän-zendenBestimmungenderSatzungliegeninderVerantwortungdesPräsidiumsdesVereins.UnsereAufgabeistes,aufderGrundlagedervonunsdurchgeführtenPrüfungeineBeurteilungüberdenJahres-abschlussunterEinbeziehungderBuchführungabzugeben.

WirhabenunsereJahresabschlussprüfungnach§317HGBunterBeachtungdervomInstitutderWirtschaftsprüfer(IDW)fest-gestelltendeutschenGrundsätzeordnungsmäßigerAbschlussprüfungvorgenommen.DanachistdiePrüfungsozuplanenunddurchzufüh-ren,dassUnrichtigkeitenundVerstöße,diesichaufdieDarstellung

AUDITORS’ REPORT

TotheAccountingStandardsCommitteeofGermany,Berlin:Wehaveauditedtheannualfinancialstatements,comprising

thebalancesheetandtheincomestatement,togetherwiththebook-keepingsystem,oftheAccountingStandardsCommitteeofGermany,Berlin,forthefinancialyearfrom1Januaryto31December2015.ThemaintenanceofthebooksandrecordsandthepreparationoftheannualfinancialstatementsinaccordancewithGermancommerciallawandthesupplementaryprovisionsoftheconstitutionaretheresponsibilityoftheAssociation’sExecutiveCommittee.Ourrespon-sibilityistoexpressanopinionontheannualfinancialstatements,togetherwiththebookkeepingsystem,basedonouraudit.

Weconductedourauditoftheannualfinancialstatementsinaccordancewithsection317oftheHGB(GermanCommercialCode)andGermangenerallyacceptedstandardsfortheauditoffinancialstatementspromulgatedbytheInstitutderWirtschaftsprüfer(InstituteofPublicAuditorsinGermany–IDW).Thosestandardsrequirethatweplanandperformtheauditsuchthatmisstatementsmateriallyaffectingthepresentationofthenetassets,financialpositionandresultsofoperationsintheannualfinancialstatements

DRSC|ASCG 71

desJahresabschlusseswesentlichauswirken,mithinreichenderSicher-heiterkanntwerden.BeiderFestlegungderPrüfungshandlungenwerdendieKenntnisseüberdieGeschäftstätigkeitundüberdaswirt-schaftlicheundrechtlicheUmfelddesVereinssowiedieErwartungenübermöglicheFehlerberücksichtigt.ImRahmenderPrüfungwerdendieWirksamkeitdesrechnungslegungsbezogeneninternenKontroll-systemssowieNachweisefürdieAngabeninBuchführungundJahres-abschlussüberwiegendaufderBasisvonStichprobenbeurteilt.DiePrüfungumfasstdieBeurteilungderangewandtenBilanzierungsgrund-sätzeundderwesentlichenEinschätzungendesPräsidiumssowiedieWürdigungderGesamtdarstellungdesJahresabschlusses.WirsindderAuffassung,dassunserePrüfungeinehinreichendsichereGrundlagefürunsereBeurteilungbildet.

UnserePrüfunghatzukeinenEinwendungengeführt.NachunsererBeurteilungaufgrundderbeiderPrüfung

gewonnenenErkenntnisseentsprichtderJahresabschlussdengesetz-lichenVorschriftenunddenergänzendenBestimmungenderSatzungdesDeutschesRechnungslegungsStandardsCommitteee.V.,Berlin.

Berlin,den29.Januar2016

FGSRevisions-undTreuhandgesellschaftmbHWirtschaftsprüfungsgesellschaftSteuerberatungsgesellschaft

inaccordancewithGermanprinciplesofproperaccountingaredetectedwithreasonableassurance.Knowledgeofthebusinessactiv-itiesandtheeconomicandlegalenvironmentoftheAssociationandexpectationsastopossiblemisstatementsaretakenintoaccountinthedeterminationofauditprocedures.Theeffectivenessoftheaccounting-relatedinternalcontrolsystemandtheevidencesupport-ingthedisclosuresinthebooksandrecordsandtheannualfinancialstatementsareexaminedprimarilyonatestbasiswithintheframe-workoftheaudit.TheauditincludesassessingtheaccountingprinciplesusedandsignificantestimatesmadebytheAssociation’sExecutiveCommitteeaswellasevaluatingtheoverallpresentationoftheannualfinancialstatements.Webelievethatourauditprovidesareasonablebasisforouropinion.

Ouraudithasnotledtoanyreservations.Inouropinion,basedonthefindingsofouraudit,the

annualfinancialstatementscomplywiththelegalrequirementsandsupplementaryprovisionsoftheconstitutionoftheAccountingStandardsCommitteeofGermany,Berlin.

Berlin,29January2016

FGSRevisions-undTreuhandgesellschaftmbHWirtschaftsprüfungsgesellschaftSteuerberatungsgesellschaft

HoppenWirtschaftsprüfer|Germanpublicauditor

JachtnerWirtschaftsprüfer|Germanpublicauditor

72 DRSC|ASCG

MITGLIEDERDESVERWALTUNGSRATS(miteinerBestellungbis2.Juli2017)

Vorsitzender

Dr.RalfP.ThomasFinanzvorstand,SiemensAG

StellvertretenderVorsitzender

Prof.Dr.DieterTruxiusVorsitzenderVMEBFe.V.

Schatzmeister

Prof.Dr.NorbertWinkeljohann(WP,StB)SprecherdesVorstands,PricewaterhouseCoopersAG

Mitglieder

Dr.StefanAsenkerschbaumerMitgliedderGeschäftsführung,RobertBoschGmbH

Prof.Dr.LianeBuchholzHauptgeschäftsführerin,BundesverbandÖffentlicherBankenDeutschlandse.V.

GeorgDenokeMitglieddesVorstands,LindeAG

KlausEckmann(WP,StB)MitglieddesVorstands,BDOAG

MEMBERS OF THE ADMINISTRATIVE BOARD(termsexpire2July2017)

Chair

Dr Ralf P. ThomasChiefFinancialOfficer,SiemensAG

Deputy Chair

Prof Dr Dieter TruxiusChairmanoftheExecutiveBoard,VMEBFe.V.

Treasurer

Prof Dr Norbert Winkeljohann(WP,StB)SpokesmanoftheExecutiveBoard,PricewaterhouseCoopersAG

Members

Dr Stefan AsenkerschbaumerMemberoftheBoardofManagement,RobertBoschGmbH

Prof Dr Liane BuchholzManagingDirector,AssociationofGermanPublicBanks

Georg DenokeMemberoftheExecutiveBoard,LindeAG

Klaus Eckmann(WP,StB)MemberoftheExecutiveBoard,BDOAG

Anlagen // Appendices

DRSC|ASCG 73

Dr.BernhardGüntherMitglieddesVorstands,RWEAG

PaulHagenMitglieddesVorstands,HSBCTrinkaus&BurkhardtAG

GerhardP.HofmannMitglieddesVorstands,BundesverbandderDeutschenVolksbankenundRaiffeisenbankene.V.(BVR)

Dr.ChristophHüttenChiefAccountingOfficer,SAPSE

Dr.SusanneKanngiesserChiefAccountingOfficer,AllianzSE

RobertKöthnerChiefAccountingOfficer,DaimlerAG

SimoneMenneMitglieddesVorstands,DeutscheLufthansaAG

Prof.Dr.Klaus-PeterNaumann(WP,StB)SprecherdesVorstands,InstitutderWirtschaftsprüferinDeutschlande.V.

Dr.EckhardOtt(RA,WP,StB)VorsitzenderdesVorstands,DGRV–DeutscherGenossenschafts-undRaiffeisenverbande.V.

AndreasRoeperChiefAccountingOfficer,E.ONSE

ManfredoRübensPresidentFinance,BASFSE

StephanSturmMitglieddesVorstands,FreseniusSE&Co.KGaA

Dr.AxelWehlingMitgliedderHauptgeschäftsführung,GesamtverbandderDeutschenVersicherungswirtschafte.V.GDV

Dr Bernhard GüntherMemberoftheExecutiveBoard,RWEAG

Paul HagenMemberoftheExecutiveBoard,HSBCTrinkaus&BurkhardtAG

Gerhard P. HofmannMemberoftheExecutiveBoard,BVRBundesverbandderDeutschenVolksbankenundRaiffeisenbanken(BVR)

Dr Christoph HüttenChiefAccountingOfficer,SAPSE

Dr Susanne KanngiesserChiefAccountingOfficer,AllianzSE

Robert KöthnerChiefAccountingOfficer,DaimlerAG

Simone MenneMemberoftheExecutiveBoard,DeutscheLufthansaAG

Prof Dr Klaus-Peter Naumann(WP,StB)SpokesmanoftheExecutiveBoard,InstituteofPublicAuditorsinGermany

Dr Eckhard Ott(RA,WP,StB)ChiefExecutiveOfficer,GermanCooperativeandRaiffeisenConfederation(DGRV)

Andreas RoeperChiefAccountingOfficer,E.ONSE

Manfredo RübensPresidentFinance,BASFSE

Stephan SturmMemberoftheExecutiveBoard,FreseniusSE&Co.KGaA

Dr Axel WehlingMemberoftheExecutiveBoard,GermanInsuranceAssociationGDV

74 DRSC|ASCG

MITGLIEDERDESNOMINIERUNGSAUSSCHUSSES(miteinerBestellungbis2.Juli2017)

Vorsitzender

RolfFunkLeiterCorporateAccounting&Reporting,BayerAG

StellvertretenderVorsitzender

PeterKriegVicePresidentCorporateAccounting,HeraeusHoldingGmbH

Mitglieder

Prof.Dr.Hans-JoachimBöckingLehrstuhlfürBWL,insbesondereWirtschaftsprüfungundCorporateGovernance,Goethe-UniversitätFrankfurta.M.

RolfFriedhofen(WP,StB)IneigenerPraxistätig

Prof.Dr.BernhardPellensLehrstuhlfürInternationaleUnternehmensrechnung,Ruhr-UniversitätBochum

Dr.WolfgangRuss(WP,StB)Partner,EbnerStolzMönningBachemGmbH&Co.KG

Hans-JürgenSäglitzLeiterRechnungslegung,GesamtverbandderDeutschenVersicherungswirtschafte.V.GDV

MEMBERS OF THE NOMINATION COMMITTEE (termsexpire2July2017)

Chair

Rolf FunkHeadofCorporateAccounting&Reporting,BayerAG

Deputy Chair

Peter KriegVicePresidentCorporateAccounting,HeraeusHoldingGmbH

Members

Prof Dr Hans-Joachim BöckingChairofBusinessAdministration,AuditingandCorporateGovernance,GoetheUniversityFrankfurta.M.

Rolf Friedhofen(WP,StB)PrivatePractice

Prof Dr Bernhard PellensChairofInternationalAccounting,RuhrUniversityBochum

Dr Wolfgang Russ(WP,StB)Partner,EbnerStolzMönningBachemGmbH&Co.KG

Hans-Jürgen SäglitzHeadofAccountingDepartment,GermanInsuranceAssociationGDV

AnlagenAppendices

DRSC|ASCG 75

MITGLIEDERDESPRÄSIDIUMS

Präsident/in

Prof.Dr.AndreasBarckow(seit1.März2015miteinerBestellungbis28.Februar2018)

Dr.h.c.LieselKnorr(WP,StB)(bis28.Februar2015)

Vizepräsident

PeterMißler(miteinerBestellungbis30.November2017)

MEMBERS OF THE EXECUTIVE COMMITTEE

President

Prof Dr Andreas Barckow(since1March2015,termexpires28February2018)

Dr h. c. Liesel Knorr (WP,StB)(until28February2015)

Vice-President

Peter Mißler(termexpires30November2017)

76 DRSC|ASCG

AnlagenAppendices

MITGLIEDERDESIFRS-FA(miteinerBestellungbis10.November2016)

Leitung

Prof.Dr.AndreasBarckowPräsidentdesDRSC(seit1.März2015)

Dr.h.c.LieselKnorr(WP,StB)PräsidentindesDRSC(bis28.Februar2015)

Mitglieder

Prof.Dr.AndreasBarckow,Kategorie:WirtschaftsprüferLeiterdesIFRSCentreofExcellence,Deloitte&ToucheGmbH(bis28.Februar2015)

GuidoFladt(WP,StB,CPA),Kategorie:WirtschaftsprüferLeiterdesNationalOffice,PricewaterhouseCoopersAG

Dr.JensFreiberg(WP),Kategorie:WirtschaftsprüferLeiterZentralabteilungRechnungslegung,BDOAG(seit1.März2015)

Dr.RomanSauer,Kategorie:ErstellerVicePresidentGroupAccountingPolicyDepartment,AllianzSE

MEMBERS OF THE IFRS TECHNICAL COMMITTEE (termsexpire10November2016)

Chair

Prof Dr Andreas BarckowPresidentoftheASCG(since1March2015)

Dr h. c. Liesel Knorr(WP,StB)PresidentoftheASCG(until28February2015)

Members

Prof Dr Andreas Barckow,Category:AuditorHeadofIFRSCentreofExcellence,Deloitte&ToucheGmbH(until28February2015)

Guido Fladt(WP,StB,CPA),Category:AuditorHeadoftheNationalOffice,PricewaterhouseCoopersAG

Dr Jens Freiberg(WP),Category:AuditorHeadoftheTechnicalGroupFinancialReportingDepartment,BDOAG(since1March2015)

Dr Roman Sauer,Category:PreparerVicePresidentGroupAccountingPolicyDepartment,AllianzSE

DRSC|ASCG 77

Dr.MartinSchloemer,Kategorie:ErstellerAbteilungsleiterAccountingPrinciples&Policies,BayerAG

Dr.MilovanSmigic(WP,StB),Kategorie:ErstellerSeniorExpert,DeutschePostAG

Dr.NikolausStarbatty,Kategorie:ErstellerCorporateFinance–AccountingandControllingPolicies,SiemensAG

Dr.ChristophWeber,Kategorie:ErstellerAbteilungsleiterKonzern/Grundsatz,HelabaLandesbankHessen-Thüringen

Dr Martin Schloemer,Category:PreparerHeadofAccountingPrinciples&Policies,BayerAG

Dr Milovan Smigic(WP,StB),Category:PreparerSeniorExpert,DeutschePostAG

Dr Nikolaus Starbatty,Category:PreparerCorporateFinance–AccountingandControllingPolicies,SiemensAG

Dr Christoph Weber,Category:PreparerHeadofGroupReporting/AccountingPolicies,HelabaLandesbankHessen-Thüringen

78 DRSC|ASCG

AnlagenAppendices

MITGLIEDERDESHGB-FA(miteinerBestellungbis10.November2016)

Leitung

PeterMißlerVizepräsidentdesDRSC

Mitglieder

WolfgangBeimel,Kategorie:ErstellerLeiterStrategie/Kommunikation/Vorstandsstab,NRW.Bank

Prof.Dr.ChristianFink,Kategorie:HochschullehrerProfessurfürexternesRechnungswesenundControlling,WiesbadenBusinessSchoolHochschuleRheinMain

Dr.BerndKeller(WP,StB),Kategorie:WirtschaftsprüferPartner,Rödl&PartnerGmbH

Prof.Dr.Hans-JürgenKirsch,Kategorie:HochschullehrerInstitutfürRechnungslegungundWirtschaftsprüfung,WestfälischeWilhelms-UniversitätMünster

MEMBERS OF THE GERMAN GAAP TECHNICAL COMMITTEE (termsexpire10November2016)

Chair

Peter MißlerVice-PresidentoftheASCG

Members

Wolfgang Beimel,Category:PreparerHeadofStrategy/Communicantion/BoardStaff,NRW.Bank

Prof Dr Christian Fink,Category:AcademicChairofAccountingandControlling,WiesbadenBusinessSchool

Dr Bernd Keller(WP,StB),Category:AuditorPartner,Rödl&PartnerGmbH

Prof Dr Hans-Jürgen Kirsch,Category:AcademicInstituteofAccountingandAuditing,UniversityofMünster

DRSC|ASCG 79

Prof.Dr.PeterOser(WP,StB),Kategorie:WirtschaftsprüferNationalDirectorofAccounting,Ernst&YoungGmbH

Dr.OliverRoth,Kategorie:ErstellerGeschäftsführer,LempHirzGmbH&Co.KG

BettinaScholz-Vollrath(StB),Kategorie:ErstellerAbteilungsleiterinKonzernrechnungswesen,VersicherungskammerBayern

Prof Dr Peter Oser(WP,StB),Category:AuditorNationalDirectorofAccounting,Ernst&YoungGmbH

Dr Oliver Roth,Category:PreparerManagingDirector,LempHirzGmbH&Co.KG

Bettina Scholz-Vollrath(StB),Category:PreparerHeadofGroupAccounting,VersicherungskammerBayern

80 DRSC|ASCG

AnlagenAppendices

Projektmanager(innen)|Project Managers

OlgaBultmann+ 49(30)20 [email protected]

HolgerObst+ 49(30)20 [email protected]

Dr.RüdigerSchmidt(CFA)+ 49(30)20 [email protected]

Sekretärin|Assistant

CorneliaBahrmann+ 49(30)20 [email protected]

Dr.IwonaNowicka(bis30.September2015)|(until30September2015)

FranziskaSchmerse+ 49(30)20 [email protected]

PeterZimniok+ 49(30)20 [email protected]

DRSC-MITARBEITER|ASCG STAFF

TechnicalDirectors|Technical Directors

Dr.Jan-VeltenGroße+ 49(30)20 [email protected]

Dr.ThomasSchmotz+ 49(30)20 [email protected]

Dr.SvenMorich(WP,StB)+ 49(30)20 [email protected]

DRSC|ASCG 81

MITGLIEDERVERZEICHNIS|LIST OF MEMBERS

UnternehmenundVerbände|Companies and Associations 77

AarealBankAGABBAseaBrownBoveriLtd.AirbusDefenceandSpaceGmbHAllianzSEAltanaAGBASFSEBayerAGBDOAGBertelsmannSE&Co.KGaA(seit1.Januar2016)|(since1January2016)BilfingerSEBMW–BayerischeMotorenwerkeAGBundesverbandderDeutschenIndustriee.V.(BDI)BundesverbandderDeutschenVolksbankenundRaiffeisenbankene.V.(BVR)BundesverbandDeutscherBankene.V.BundesverbandDeutscherLeasing-Unternehmene.V.BundesverbandÖffentlicherBankenDeutschlands,VÖB,e.V.CommerzbankAGContinentalAGDaimlerAGDeloitte&ToucheGmbHDeutscheBahnAGDeutscheBankAGDeutscheLufthansaAGDeutschePostAGDeutschePostbankAGDeutscheTelekomAG(seit1.Januar2016)|(since1January2016)DeutscherSparkassen-undGiroverbande.V.DGRV–DeutscherGenossenschafts-undRaiffeisenverbande.V.Dr.AugustOetkerKGDrägerwerkAG&Co.KGaAE.ONSEEbnerStolzGmbH&Co.KGErnst&YoungGmbHEvonikIndustriesAGFranzHaniel&Cie.GmbHFreseniusMedicalCareAG&Co.KGaAFreseniusSE&Co.KGaAFreudenberg&Co.KGGeneraliDeutschlandHoldingAG

GesamtverbandderDeutschenVersicherungswirtschafte.V.GDVHeraeusHoldingGmbHHornbachHoldingAGInfineonTechnologiesAGInstitutderWirtschaftsprüferinDeutschlande.V.(IDW)K+SAGKlöckner&CoSEKPMGAGLANXESSAGLindeAGMANSEMerckKGaAMetroAGMünchenerRückversicherungs-GesellschaftAGNordexSEOSRAMLichtAGOtto(GmbH&Co.KG)PKFDeutschlandGmbHPricewaterhouseCoopersAGProSiebenSat.1MediaAGRBSRoeverBroennerSusatGmbH&Co.KGRobertBoschGmbHRödl&PartnerGmbHRWEAGSAPSESchwarzDienstleistungKG(seit24.Juni2015)|(since24June2015)SiemensAGSoftwareAG(bis31.Dezember2015)|(until31December2015)SüdzuckerAGTalanxAGThyssenKruppAGVereinigungzurMitwirkunganderEntwicklungdesBilanzrechtsfürFamiliengesellschaftene.V.(VMEBF)Villeroy&BochAGVonoviaSE(seit1.Januar2016)|(since1January2016)VolkswagenAGWarth&KleinGrantThorntonAGWirtschaftsprüferkammerKörperschaftdesöffentlichenRechtsZFFriedrichshafenAG

82 DRSC|ASCG

LIABILITY/COPYRIGHT

Thepublisherdoesnotacceptanyliabilityfor,anddoesnotrepresentorendorsetheaccuracyorreliabilityof,anyoftheinformationandcontentcontainedinthisreport.Nopartofthispublicationmaybereproducedortransmitted,unlessexplicitlypermittedbylaw,inanyformorforanypurposewithouttheexpresspermissionofthepublisher.

©Copyright2016AccountingStandardsCommitteeofGermany.Allrightsreserved.

Allinformationvalidasat:29February2016.

HAFTUNG/COPYRIGHT

EineHaftungfürdieRichtigkeitderindieserBroschüreveröffentlich-tenInhaltekanntrotzsorgfältigerPrüfungdurchdenHerausgebernichtübernommenwerden.JedeVerwertung,dienichtausdrücklichgesetzlichzugelassenist,bedarfdervorherigenZustimmungdesHerausgebers.DiesgiltinsbesonderefürVervielfältigungen,Bearbei-tungen,Übersetzungen,MikroverfilmungensowieEinspeicherungundVerarbeitunginelektronischenSystemen.

©Copyright2016DeutschesRechnungslegungsStandardsCommitteee.V.AlleRechtevorbehalten.

Stand:29.Februar2016.

AnlagenAppendices

NatürlichePersonen|Individuals 3

Prof.Dr.EdgarLöwJürgenSchulte-Laggenbeck(bis31.Dezember2015)|(until31December2015)Hans-ChristophSeewald

DRSC|ASCG 83

IMPRESSUM

DasDRSC–DeutschesRechnungslegungsStandardsCommitteee.V.wurdemitGründungsvertragvom17./27.März1998errichtet.DieEintragungindasVereinsregisterNr.18526NzdesAmtsgerichtsBerlin-Charlottenburgerfolgteam7.September1998.

DieEintragungderneuenSatzungvom2.Juli2015imVereinsregistererfolgteam18.Dezember2015.

Herausgeber|Published by

DRSC–DeutschesRechnungslegungsStandardsCommitteee.V.Zimmerstraße3010969BerlinDeutschland|Germany

VerantwortlichimSinnedesPresserechts|Responsible for Content

PeterMißler,DRSC|ASCG

ProjektleitungundRedaktion|Project Management and Editorial

OlgaBultmann,DRSC|ASCG

Gestaltung|Design

KammannRossiGmbH,Köln|Cologne

EnglischeÜbersetzung|English Translation

Fry&BonthronePartnerschaft,Mainz

Fotografie|Photography

RalfBerndt,Köln|Cologne

CONTACT INFORMATION

TheAccountingStandardsCommitteeofGermany(ASCG),aGermanregisteredassociation(e.V.),wasestablishedbyanagreementdated17and27March1998.ItwasregisteredintheRegisterofAssoci-ationsoftheLocalCourtofBerlin-Charlottenburgunderthenumber18526Nzon7September1998.

Thenewconstitutiondated2July2015wasenteredintheRegisterofAssociationson18December2015.

Tel.+49(30)206412-0Fax+49(30)[email protected]

84 DRSC|ASCG

Abkürzungen

Abbreviations

AG Aktiengesellschaft|GermanstockcorporationANC AutoritédesNormesComptablesASAF AccountingStandardsAdvisoryForumASCG AccountingStandardsCommitteeofGermanyBilMoG Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz|GermanAccountingLawModernisationActBilRUG Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz|GermanAccountingDirectiveImplementationActBIP BruttoinlandsproduktBMJV BundesministeriumderJustizundfürVerbraucherschutz|FederalMinistryofJusticeandConsumerProtectionCFA CharteredFinancialAnalystCPA CertifiedPublicAccountantCRUF CorporateReportingUsers’ForumDCL Stellungnahmeentwurf|DraftCommentLetterD-GAS DraftGermanAccountingStandardDRS DeutscherRechnungslegungsStandardDRSC DeutschesRechnungslegungsStandardsCommitteee.V.E-DRS EntwurfeinesDeutschenRechnungslegungsStandardsED Standardentwurf|ExposureDraftEFRAG EuropeanFinancialReportingAdvisoryGroupERT EuropeanRoundTableofindustrialistsESMA EuropeanSecuritiesandMarketsAuthoritye.V. EingetragenerVerein|GermanregisteredassociationFASB FinancialAccountingStandardsBoardFRC FinancialReportingCouncilGAS(s) GermanAccountingStandard(s)GDP GrossdomesticproductGmbH GesellschaftmitbeschränkterHaftung|GermanlimitedliabilitycompanyHGB Handelsgesetzbuch|GermanCommercialCodeHGB-FA HGB-FachausschussIAAER InternationalAssociationforAccountingEducation&ResearchIAS(s) InternationalAccountingStandard(s)IASB InternationalAccountingStandardsBoardIFRIC InternationalFinancialReportingStandardsInterpretationIFRS(s) InternationalFinancialReportingStandard(s)IFRSAC IFRSAdvisoryCouncilIFRSF IFRSFoundationIFRS-FA IFRS-FachausschussIFRSIC IFRSInterpretationsCommitteeIOSCO InternationalOrganizationofSecuritiesCommissionsKG Kommanditgesellschaft|GermanlimitedpartnershipKGaA KommanditgesellschaftaufAktien|GermanpartnershiplimitedbysharesKMU KleineundmittlereUnternehmenOCI OthercomprehensiveincomeRfI RequestforInformationSE SocietasEuropaea(EuropäischeGesellschaft)|SocietasEuropaea(Europeancompany)SMEs Smallandmedium-sizedentitiesStB Steuerberater|TaxadviserTEG TechnicalExpertsGroup(EFRAG)WP Wirtschaftsprüfer|Germanpublicauditor

Documents

A Strong Community - DRSC · In a strong community, the ... Umsetzung der CSR-Richtlinie ... voted considerable time to discussing the IFRSF’s consultation paper