Aufnahmeskriptum BachelorSeite 1Februar 2012 BANK UND FINANZWIRTSCHAFT BACHELOR-STUDIENGANG Bank- und Finanzwirtschaft Fachgebiete: VolkswirtschaftSeite 02 - 28 BetriebswirtschaftSeite 29 - 39 GesellschaftsrechtSeite 40 - 55 AusleihungsgeschftSeite 56 - 65 WertpapierSeite 66 - 76 VersicherungswirtschaftSeite 77 - 93 Mathematik Seite 94 - 115 Aufnahmeskriptum BachelorSeite 2Februar 2012 V VO OL LK KS SW WI I R RT TS SC CH HA AF FT T INHALTSVERZEICHNIS 1WAS IST VWL4 1.1 Versuch einer Definition der Volkswirtschaftslehre4 1.2 Wozu Wirtschaften4 1.3 Ziele der Wirtschaftspolitik4 1.4 Wer steuert eigentlich eine Volkswirtschaft5 2DER VOLKSWIRTSCHAFTLICHE KREISLAUF UND DASBRUTTOINLANDSPRODUKT7 2.1 Die Basis des volkswirtschaftlichen Kreislaufmodells7 2.2 Die Banken im Zentrum des volkswirtschaftlichen Kreislaufes8 2.3 Was ist das Bruttoinlandsprodukt 9 2.4 Wie wird das BIP gemessen10 3DIE ROLLE DES GELDES10 3.1 Funktionen des Geldes10 3.2 Der innere Wert des Geldes12 3.3 Der uere Wert des Geldes13 3.4 Geldschpfung14 4PREISSTABILITT UND INFLATION15 4.1 Was bestimmt den Preis15 4.2 Angebot und Nachfrage bestimmen den Preis16 4.3 Die Marktform bestimmt den Preis17 4.4 Inflation19 5GELDPOLITIK20 5.1 Die Steuerung der Geldmenge20 6DIE EZB UND DIE NATIONALEN NOTENBANKEN22 6.1 Die EZB22 6.2 Aufgaben der nationalen Notenbanken (z.B. OeNB)22 Aufnahmeskriptum BachelorSeite 3Februar 2012 7BUDGET- UND FISKALPOLITIK23 8VOLLBESCHFTIGUNG UND ARBEITSLOSENRATE25 8.1 Was bedeutet Vollbeschftigung25 8.2 Ursachen von Arbeitslosigkeit25 8.3 Manahmen zur Bekmpfung der Arbeitslosigkeit26 9DIE ZAHLUNGSBILANZ27 9.1 Die Teilbilanzen der Zahlungsbilanz27 9.2 Defizit oder berschuss28 Aufnahmeskriptum BachelorSeite 4Februar 2012 1WAS IST VWL 1.1Versuch einer Definition der Volkswirtschaftslehre UmsichmiteinerWissenschaftzubeschftigen,mussmanversuchendieseWissenschaft gegenberanderenLehrenabzugrenzen.EinsolcherAbgrenzungsversuchkanninder Definition des Aufgabengebietes gesehen werden. Ein Blick in Gablers Wirtschaftslexikon verrt einiges ber das folgende Themengebiet: Def.:UnterVolkswirtschaftslehrewirdjenerTeilderWirtschaftswissenschaften bezeichnet, dersichumfundamentaleErkenntnisseber ZusammenhngeundAblufe wirtschaftlicher Art bemht. Schon alleine diese Definition lsst in etwa erahnen, wie komplex dieses Aufgabengebiet ist. LautdieserDefinitionversuchteinVolkswirtalleZusammenhngeineinerVolkswirtschaft, alsoeinesLandesaufzuzeigen,zuanalysierenundzuerklren.Ersolltedemnachinder Lage sein, Auskunft ber zuknftige Entwicklungen zu geben, wenn sich irgendeine Situation ineinemLandndert(undineinerVolkswirtschaftndertsichstndigirgendetwas,auch wenn es blo das Wetter ist). 1.2Wozu Wirtschaften? Eigentlich knnte sich ein Auenstehender die Frage stellen, wozu so viele Menschen damit beschftigtsind,sichfrdasAllgemeinwohleinzusetzenundineineVolkswirtschaft eingreifen.Eswredochgenausolegitimzubehaupten,mansollderNaturdenLaufder Dinge berlassen und sich nicht in die Ablufe der Wirtschaft einmischen (Es gab sogar viele Theoretiker, die so argumentierten.). DasProblemliegtindemKonfliktzwischendenscheinbarunbegrenztenBedrfnissen unddenknappenMittelnbzw.Ressourcen,diefrdieseBedrfnisbefriedigung vorhanden sind. 1.3Ziele der Wirtschaftspolitik Ziele und Zielkonflikte der Wirtschaftspolitik werden hufig mit dem magischen Vieleck dargestellt. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 5Februar 2012 Das magische Vieleck - Ziele der Wirtschaftspolitik BundesregierungSozialpartnerBevlkerungVollbeschftigungPreisstabilittWirtschaftswachstummmUmweltqualittVerteilungs-gerechtigkeitauenwirtschaftl.GleichgewichtOeNBNationalbankLegende: zeigt die Harmonie bzw. die Disharmonie der einzelnen Ziele der Wirtschaftspolitik zeigt die Einflussmglichkeiten verschiedener Gruppen auf die Ziele der Wirtschaftspolitik 1.4Wer steuert eigentlich eine Volkswirtschaft Wie bei einem Stimmungsbarometer gibt es gute und schlechte Jahre bzw. Jahrzehnte. Dies spiegelt sich in einem andauernden Auf und Ab der Wirtschaft wider. NachheutigerAnsichtsindjedochdieseWellenbewegungenungnstigundessollte versuchtwerdendieTlerundSpitzenabzuflachen,sodasseszueinerruhigen Weiterentwicklung der Menschheit kommen kann. Umdieszusteuern,mussallerdingseineInstanzeingeschaltetwerden,diebergeordnete InteressenvertrittundsofrdasAllgemeinwohlsorgt.Allgemeinsprichtmanbeidieser Steuerung auch von Wirtschaftspolitik. EinebersichtberdieTrger,ZieleundMitteldieserWirtschaftspolitiksolldiefolgende Graphik geben. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 6Februar 2012 Wirtschaftspolitik Ziele Mittel Vollbeschftigung Preisstabilitt Wirtschaftswachstum Verteilungsgerechtigkeit Auenwirtschaftl. Gleichgewicht Umweltqualitt ...... Geldpolitik Steuerpolitik Preispolitik Beschftigungspolitik ..... Trger Der Bund Die Lnder Die Gemeinden ...... VerbndeDie Wirtschafts- und Sozial-partner Aufnahmeskriptum BachelorSeite 7Februar 2012 2DER VOLKSWIRTSCHAFTLICHE KREISLAUF UND DAS BRUTTOINLANDSPRODUKT 2.1Die Basis des volkswirtschaftlichen Kreislaufmodells WievernetztundkomplexeineVolkswirtschaftseinkann,wurdeschonim1.Kapitel(Was ist VWL") versucht zu erklren. Auerdem brauchen Sie nur einen Blick in eine Tageszeitung oderdieFernsehnachrichtenzuwerfen,umzubemerken,wieverflochtendieeinzelnen Aufgaben und Pole einer Volkswirtschaft sind. DieAufgabevonVolkswirtenbestehtu.a.darin,zuuntersuchen,welcherZusammenhang zwischen allen volkswirtschaftlichen Teilnehmern besteht. Sie werden sofort erkennen, dass dieseineuerstschwierigeAufgabeist.DerVersuchallewirtschaftlichenVerknpfungen von rd. 8 Mio. sterreichern herauszufinden wrde schon in seinen Anfngen scheitern. VielversprechendererscheintaberdieMglichkeit,alleTeilnehmeraneinerVolkswirtschaft in sog. Aggregate zusammenzufassen - in hnliche, zusammenhngende Einheiten. BeidereinfachstenDarstellungfindensichsomitinunsererVolkswirtschaftnurmehrzwei Pole -die Haushalte und -die Unternehmungen Graphisch knnen diese zwei Pole und deren Zusammenhnge folgendermaen dargestellt werden: 1. Stufe des volkswirtschaftlichen Kreislaufes: Markt fr Konsumgter 26 53 HaushalteUnternehmen 17 84 Markt fr Produktionsfaktoren 1. Einkommen5. Ausgaben fr Konsum 2. Bezug v. Konsumgtern6. Angebot von Konsumgtern 3. Erlse7. Ausgaben fr Produktionsfaktoren 4. Bezug von Produktionsfaktoren8. Angebot von Produktionsfaktoren Aufnahmeskriptum BachelorSeite 8Februar 2012 AufdieserBasisistesnunmglich,alleVerbindungenzwischendiesenAggregaten aufzuzeigenundzuanalysieren.UnterdiesemGesichtspunktfindetmanfrdiezwei Teilnehmer folgende Aufgaben. Haushalte: o Ausgaben fr Konsum Bezug von KonsumgternHaushaltegebendasGeld(ihrEinkommen)frdenErwerbvonKonsumgternaus bzw. sparen es. o Angebot von Produktionsfaktoren Einkommen: DieprivatenHaushaltestellenProduktionsfaktoren(Arbeit,KapitalundBoden)zur VerfgungunderhaltendafrEntgelte(Lhne,Zinsen,DividendenundPachtbzw. Miete) Unternehmen: -Ausgaben fr Produktionsfaktoren Bezug von Produktionsfaktoren: DurchdieInanspruchnahmevonProduktionsfaktoren(Arbeit,KapitalundBoden) entstehenfrdieUnternehmungenKosteninFormvonEntgelten(Lhne,Zinsen, Dividenden und Pacht bzw. Miete) -Angebot von Konsumgtern Erlse Die Unternehmen bieten Gter an und erwirtschaften durch ihren Verkauf Erlse. Zusammenfassend kann man daraus erkennen: KeinerderTeilnehmerstelltohneGegenleistungetwaszurVerfgung.Verbindetmannun dieseAussagemitdenzweiTeilnehmern,sogelangtmanzudemvolkswirtschaftlichen Kreislauf. DieHaushaltestellenihreProduktionsfaktorenzurVerfgungunderhaltendafr Einkommen.DiesesEinkommenverwendensienunwiederfrdenKonsum,wodurchden UnternehmenErlseerwachsen.DurchdieseErlseknnennundieUnternehmungen investierenundneueGterproduzieren,diesiedenHaushaltenamMarktzurVerfgung stellen. Die, durch ihre Einkommen wieder mit Geld bestckt, kaufen diese Gter usw. usw. Anders gesagt knnte man den volkswirtschaftlichen Kreislauf in zwei Strmen erfassen: -der Geldstrom und -der Gterstrom DiesebeidenStrmelaufenimmerinentgegengesetzteRichtung,Geldwirdimmergegen Gter getauscht und umgekehrt. 2.2Die Banken im Zentrum des volkswirtschaftlichen Kreislaufes Gehen wir zurck zum Ausgangspunkt unseres Kreislaufmodells. Dort konnten wir erkennen, dass die Haushalte durch ihren Konsum den Unternehmen Erlse zuflieen lieen, wodurch die Unternehmer wieder produzieren konnten. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 9Februar 2012 NunergibtsichaberdasProblem,dassdieHaushaltenichtihrganzesEinkommen verkonsumieren. Sie legen einen Teil auf die Seite, um fr die Zukunft vorzusorgen, um sich morgen etwas zu leisten oder aus welchem Grund auch immer, auf alle Flle sparen sie. NunstehtaberdenUnternehmennichtdasgesamteEinkommenzurVerfgung,wodurch derKreislaufteilweiseunterbrochenist(zumindestverschiebtsichderKonsumumeine gewisse Periode). Nuntritt aber ein anderer Faktorhinzu,der es erst rechtermglichtzu konsumieren.Sogar mehrzukonsumieren,alstatschlichGeldzurVerfgungsteht.EsistdasAggregat Banken. InvielenDarstellungendesvolkswirtschaftlichenKreislaufes-auchinunsererdes erweiterten volkswirtschaftlichen Kreislaufes finden sich die Banken im Zentrum. DerGrunddafrliegtauchdarin,dassheutzutageeinLebenohneBankennichtmehr vorstellbarwre(stellenSiesichbloeinmalvor,alleUnternehmenmsstenihreGehlter am 1. des Monats bar auszahlen!!??!!). Banken nehmen volkswirtschaftlich einen enorm wichtigen Platz ein. SiebernehmeneineSammelfunktionvonEinkommensberschssen.DieseGelderlegen sienichtaufdieSeite,sondernverborgensieweiter.Dadurchwirdeseinerseits UnternehmenmglichgroeInvestitionenzuttigen,aufdiesieohneBankenvielleicht jahrelangansparenmssten,andererseitsgebensieaberauchHaushaltenKredite,mit denenesmglichwirdschonjetztWnschezuerfllen,dieerstineinpaarJahren erschwinglich wren. Dasheit:BankennehmenbeimSparennureineZwischenstufeein,indemsieGelder sammelnundanandereWirtschaftsteilnehmerwiedervergeben,diedamitdenKreislaufin Schwung halten. Spareinlagen arbeiten als Kredite ber Kredite werden Investitionen finanziert Wirtschaftswachstum braucht Investitionen Sparer sichern somit die Kapitalversorgung einer Volkswirtschaft BankenbernehmenaberauchnochweitereRollen.Siesindes,diegemeinsammitder ZentralbankGeldschpfenknnen.Dasbedeutet,dassimEndeffektderWirtschaftmehr GeldzurVerfgungstehtalssietatschlichinbarhat!DieErklrungdafrfindenSiein Kapitel 3.4. Geldschpfung ... 2.3Was ist das Bruttoinlandsprodukt DasBruttoinlandsprodukt(BIP)istdieSummederWerteallerGterund DienstleistungenderletztenVerwendungsstufe(EndprodukteohneVorleistungen),die innerhalb eines Jahres in einer Volkswirtschaft erzeugt wurden. DieVorleistungenmssenvondenEndproduktenabgezogenwerden,dakeineLeistung doppelt bercksichtigt werden darf. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 10Februar 2012 (DasBruttoinlandsproduktwurdefrherauchalsBruttonationalproduktoderBruttosozial-produkt bezeichnet.) 2.4Wie wird das BIP gemessen BIP=MengeallerGterundDienstleistungen(derletztenVerwendungsstufebzw.der Endverbraucher) x deren Preise Beispiel AngenommendasBIPeinerVolkswirtschaftmachteimJahreX2.410Mrd.Geldeinheiten aus. Im nchsten Jahr (Y) ergaben die Berechnungen fr dieselbe Volkswirtschaft 2.500 Mrd. Geldeinheiten. Um wie viel ist die Wirtschaft dieses Landes gewachsen? 100 *X BIPY BIP 73 , 103410 . 2100 * 2.500= die Wirtschaft dieses Landes ist von X auf Y um3,73% gewachsen. Mit dem BIP knnen die Leistungen der einzelnen Volkswirtschaften miteinander verglichen werden. ImBIPwerdenLeistungenbercksichtigt,dienichtunbedingtdenWohlstandeiner Volkswirtschafterhhen(z.B.Unfallfolgekosten,KostenfrUmweltschden,Kostenbei Krankheit eines Menschen,...). Die Entwicklung der letzten Jahrzehnte hat gezeigt, dass der wirtschaftliche Kreislaufprozess nichtunabhngigvondernatrlichenUmweltgesehenwerdenkann.Deshalbwurdeauch die Umwelt als zustzlicher Faktor ins Magische Vieleck der Wirtschaftsziele aufgenommen(auch in der Praxis?). Unter Bercksichtigung dieses Aspekts stellt sich die Frage, ob ein stndig ansteigendes BIP berhaupt noch sinnvoll ist. Werden durch mehr Produktion und Konsum nicht alle negativen Auswirkungen nur noch verstrkt? 3DIE ROLLE DES GELDES 3.1Funktionen des Geldes Drehen wir das Rad der Zeit ein wenig zurck. Es war einmal in einem Dorf ... Erste Zeile aus Asterix-Heft ZudieserZeit(obwohlesschonGeldgab,waresinunseremDorfnichtwichtig)wares blich Tauschhandel zu betreiben. D.h.:wollte man zu Mittag einen Fisch essen, so war es notwendig, ein anderes Gut, das der Fischer bentigte (z.B. einen Hinkelstein), gegen einen Fischzutauschen.DiesesSystemfunktioniertegenerellrechtgut,bisdasGeldseinen Einzug hielt und jeder nun mit Geld einkaufen konnte. Die Vorteile, die sich daraus ergaben, waren vielschichtig. Zuerst war es ab nun jedem mglich Werte (Preise) zu vergleichen. Es hatte ja alles nicht nur seinen Wert (der ja individuell verschieden sein konnte), sondern es hatte auch seinen Preis. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 11Februar 2012 Man konnte somit alle Waren mit einem einheitlichen System bewerten, was eine erhebliche Vereinfachung mit sich brachte. TrotzdemwurdeeineArtdesTauschhandelsweitergefhrt.NurwurdenjetztnichtWaren gegen Waren getauscht, sondern Geld gegen Ware und Ware gegen Geld. WeiterswurdeesnunmglichWerteaufzubewahren.WhrendWarendenNachteilhatten mitderZeitanWertzuverlieren(ein2WochenalterFisch?!?)konntemanGeldohne weiteres auf die Seite legen, ohne dass es dadurch zu einem schwerwiegenden Wertverlust kam - man konnte also sparen. Zusammenfassendkannmannunfeststellen,dassdieFunktionendesGeldes, Tauschmittel,Zahlungsmittel,RecheneinheitundWertaufbewahrung,Eigenschaften sind, die Grundvoraussetzung fr ein entwickeltes Wirtschaftsleben darstellen. NunhatsichaberdasGeldseitseinerEinfhrungvorvielenhundertJahrendurchaus weiterentwickelt. Historisch hat sich unser heutiges Geld (Geldarten) vom -Naturgeld (Vieh, Muscheln) ber das -Vollwertige Mnzgeld (Silber- und Goldmnzen) und das -Zeichengeld (unterwertige Mnzen) zum -Stoffwertlosen (aber staatlich garantierten) Papiergeld (Banknoten) weiterentwickelt. Die heutigen Erscheinungsformen von Geld knnte man nach folgenden Kriterien einteilen: -Bargeld: Mnzen und Noten -Buchgeld: Giro- und Kreditkonten -Geldsurrogate: Kreditkarten, Schecks, Wechsel Nun stellt sich allerdings die Frage, welchen Wert das heutige Geld hat. Der Wert des Geldes SchauenSiesicheinmaleineBanknotean(z.B.einenHundert-EURO-Schein)und versuchen Sie den Wert dieser Note zu erkunden: Kopie einer 100-Euro-Banknote Aufnahmeskriptum BachelorSeite 12Februar 2012 DerWertderNoteansichistunbedeutendniedrig.ErbestehtausdemWertdesPapiers plus der Farbe, die aufgedruckt wurde und diverser anderer Werte in bzw. auf der Banknote (z.B. spezieller Aufdruck). Nun steht aber auf diesem Geldschein eine Summe, die den Wert im Tausch gegen Waren darstelltEUR 100,--. Wie ist es nun mglich, dass dieser Hunderter hundert EURO wert ist?? 3.2Der innere Wert des Geldes Ein Beispiel: ZurVorstellungberdeninnerenWertdesEuronehmenSieIhrenHundert-EURO-Schein undgehenSiedamitaufdenMarkt.SiewollendortIhreErdbeerrationfrdasganzeJahr kaufen. Es ist Frhling und Sie finden einen Marktstand, der Ihnen ein Kilogramm Erdbeeren umEUR5,--proKilogrammverkauft.D.h.sieerhaltenfrIhrenHunderter20Kilogramm Erdbeeren EUR 100,-- = 20 Kilo Erdbeeren Ein andermal bezahlen Sie aber fr 1 kg Erdbeeren EUR 10,--. DasobigeBeispielbetrachtend,stelltsichnundieFrage,warumIhrHundertereinmal20 Kilounddannnur10KiloErdbeerenwertwar.Andersausgedrcktmussmansichfragen wie gro ist der innere Wert des Geldes (des Hundert-EURO-Scheines) und was verndert diesen Wert? Eserscheintsehrnaheliegend,dassmanimWinter,woesbekannterweisewenig ErdbeerenamMarktgibt,mehrfreinKiloErdbeerenzahlenmussalsimFrhling.Der Grunddafrliegtauchsehrnahe:imWinterwerdenwenigerErdbeerenangebotenalsim Frhling. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 13Februar 2012 Der Wert Ihrer Banknote ist also abhngig von der angebotenen Gtermenge. -Ist die Gtermenge hoch, so sinkt der Preis pro Einheit (pro Kilo) und Sie knnen sich mehr um Ihr Geld kaufen der innere Wert des Geldes steigt. -Ist die Gtermenge niedrig, so steigt der Preis pro Einheit (pro Kilo) und Sie knnen sich weniger um Ihr Geld kaufen der innere Wert des Geldes sinkt. NunknnteallerdingsderFalleintreten,dassnurSiebereitsindimWinterErdbeerenzu kaufen. Das bedeutet, dass die zur Verfgung gestellte Geldmenge (Ihr Hunderter) niedrig ist und damit der Wert von Erdbeeren im Winter wieder sinkt (der Markthndler will ja seine Erdbeeren verkaufen - und nur Sie wollen welche haben). Der Volkswirt erweitert nun diese Sichtweite auf eine ganze Volkswirtschaft und kommt zum Schluss,dasshierdergleicheMarktmechanismuszufindenist,wieaufdemeinzelnen Marktstand. Erstellt,umdeninnerenWertdesEuroszuerhalten,GeldmengeundGtermenge gegenber. Die Formel, die das Verhltnis zwischen Geldmenge und Gtermenge ausdrckt, sieht nun unter Bercksichtigung der Umlaufgeschwindigkeit so aus: Geldmenge (g) mal Umlaufgeschwindigkeit (u) = Verfgbare Gter und Dienstleistungen (h) mal Preisniveau (p) Die Geldmenge ist somit eine wichtige Zielgre der Geldpolitik Steigt nun die Geldmenge gegenber der Gtermenge, so sinkt der innere Wert des Geldes Sinkt nun die Geldmenge gegenber der Gtermenge, so steigt der innere Wert des Geldes 3.3Der uere Wert des Geldes UnterdemuerenWertdesGeldesverstehtmandasAustauschverhltniszweier Whrungen untereinander. Ausdruck findet dieser Wert in den Wechselkursen der Whrungen. GenausowiebeiminnerenWerteinerWhrung,solltedieWirtschaftspolitikaufeine mglichstgeringeVernderungdesuerenWertesdesGeldesachten.Nunistdiese AufgabenstellungvielfachschwierigeralsbeiminnerenWertdesGeldes.Inder EuropischenUnionwurdenmit01.Jnner1999dieWechselkursederelfEurolnder zueinanderundzumEurounwiderruflichfestgelegt.VonInteresseistseitherder WechselkursdesEuro(bzw.dereinzelnennationalenWhrungendesEurolandes) gegenber anderen wichtigen Weltwhrungen - z.B. US$, YEN, SFR. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 14Februar 2012 WelcheBedeutungallerdingseineWechselkursnderunghat,sollanhanddesfolgenden Beispiels erlutert werden. Beispiel Sie sind gerne gut gekleidet und fahren aus diesem Grund auch gerne nach New York, um dort Kleidung direkt an Ort und Stelle zu kaufen. Angenommen Sie kaufen in New York ein Paar Jeans um USD 50,- bei einem Wechselkurs von 1: 1,20. Jeans USD 50,- / Kurs 1:1,20= EUR 60,- Ein paar Wochen spter fahren Sie nach New York, um sich dort die gleichen Jeans wieder zu kaufen. Der Preis, USD 50,- ist gleichgeblieben, doch nderte sich der Kurs auf nunmehr 1:25 Jeans USD 50,- / Kurs 1:25= EUR 62,50 ndert sich also der Wechselkurs so hat dies automatisch Auswirkungen auf das inlndische Kaufverhalten vonAuslndern. SteigtderKursderinlndischenWhrungimVerhltniszueinerauslndischenWhrung, sowerdendadurchImporteausdiesemLandbegnstigtundExporteindiesesLand verteuert. SinktderKursderinlndischenWhrungimVerhltniszueineranderenWhrung,so werden dadurch Importe aus demanderen Land verteuert und Exporte in das andere Land begnstigt. 3.4Geldschpfung Erinnern wir uns an die Aufgabe der Wirtschaftspolitik, fr einen stabilen Wert des Geldes zu sorgen. Dabei wurde auf die Problematik der Geldregulierung kurz eingegangen. WiemandasGeldvolumenerhhenbzw.senkenkann,werdenSieimKapitel"Geldpolitik" erfahren. WelcheAuswirkungenabereineeinfacheGeldvolumenserhhunghabenkann,wollenwir uns nun genauer anschauen. Unter Geldschpfung versteht man die Schaffung von neuem Geld (= Kaufkraft) und einer damit verbundenen Erhhung des Geldvolumens. ManunterscheidetzweiArtenvonGeldschpfung,dieallerdingssehrengmiteinander verbunden sind: -Zentralbankgeldschpfung: durch eine Zentralbank -Buchgeldschpfung: durch die Geschftsbanken 3.4.1Die Zentralbankgeldschpfung InersterLiniekannmandasGeldvolumendurchNeudruckvonBanknotenundMnzen erhhen. Doch alleine der Druck von Geld hat noch keine Auswirkungen auf die Geldmenge. Solange nmlich das Geld bei der Zentralbank liegt hat es keinen Wert. Erst wenn das Geld in Umlauf gebracht wird, erhlt es einen Wert, den es aufgedruckt hat. NunhatdieZentralbankdieMglichkeit,dasGeldzudenGeschftsbankenzu transformieren, indem sie Finanzierungsfazilitten anbietet. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 15Februar 2012 DurchVergnstigungderKonditionenkanndieZentralbankdieGeschftsbankenanregen, z. B. verstrkt Wertpapiere oder Wechsel weiterzugeben. Dafr erhalten sie Geld, das sie in Folge in Form von Krediten an ihre Kunden weitergeben knnen. 3.4.2Die Buchgeldschpfung Zur Erluterung der Buchgeldschpfung soll wieder ein Beispiel herangezogen werden. Beispiel: Angenommen Sie legen EUR 10.000,- auf die Bank in Form einer Spareinlage, weil Sie das Geldmomentannichtbentigen.NunlegtIhre BankdasGeldnicht in denTresor,sondern wirdesinFormeinesKreditesaneinenanderenKundenweitergeben.Dabeimusssie allerdings eine Auflage der Zentralbank beachten, nach der die Bank aufgefordert wird, z.B. 5%ihrerSpareinlagenalsMindestreservebeiihrzuhinterlegen.SokannihreGeschfts-bank 95 %, d.s. EUR 9.500,- an den anderen Kunden weitergeben. Dieser Kunde nimmt den Kredit bar in Anspruch und kauft sich dafr einen Kleinwagen. Der Unternehmer wiederum legt das eingenommene Geld selbst wieder bei seiner Bank in Form einerGiroeinlageein.AuchdieseBankwirddieseEinlagewiederinFormeinesKredites weitergeben (abzglich der 5 % natrlich) - 95 % von EUR 9.500,- = EUR 9.025,-. DieserKreislaufkannnunimmerweiterlaufen.Wirwollenihnaberkurzunterbrechenund betrachten, wie viel Geld nun insgesamt zur Verfgung steht. 1. Sie haben eine Einlage von EUR 10.000,- und die stehen Ihnen ja zur Verfgung 2. der andere Kunde hat EUR 9.500,- in Form eines Kredites zur Verfgung 3. Der nchste Kunde kann nun von seiner Bank EUR 9.025,- in Anspruch nehmen Insgesamt stehen also EUR 28.525,- zur Verfgung. EsfindetalsoeineMultiplikationderursprnglichenEinlagestatt,dieallerdingsnicht unbegrenzt fortgesetzt werden kann. 4PREISSTABILITT UND INFLATION 4.1Was bestimmt den Preis Sie erinnern sich an das "Erdbeerbeispiel" aus dem Kapitel 3 - "Die Rolle des Geldes"?? Hier ging es um den Zusammenhang zwischen Geld- und Gtermenge. Steigt die Geldmenge im Vergleich zur Gtermenge, dann steigt der Preis und umgekehrt. VerndernwirnununsereSichtweiseeinwenig,soknnenwirGeld-undGtermenge durch Angebot und Nachfrage ersetzen: Aufnahmeskriptum BachelorSeite 16Februar 2012 4.2Angebot und Nachfrage bestimmen den Preis -ErhhtsichdieNachfragenacheinembestimmtenProdukt,sosteigtdamitauchdie Menge des Geldes, die fr dieses Produkt ausgegeben werden soll -Erhht sich das Angebot eines bestimmten Produktes, so steigt damit auch die Menge der angebotenen Gter VerschiebenwirnununsereBetrachtungsweiseaufdenZusammenhangvonAngebotund Nachfrage. Dabei wollen wir beobachten, wie dieses Zusammenspiel auf den Preis unseres Produktes Einfluss nehmen kann. Das Beispiel der Mandarinen. berlegen Sie kurz, zu welchem Preis Sie eher bereit sind, viele Mandarinen zu kaufen; zu einem hohen Preis oder zu einem niedrigeren Preis? Selbstverstndlich,wrenSieeherbereit,MandarinenzueinemgnstigerenPreiszu kaufen. Dasheit,dassSiebeisteigendenPreisenimmerwenigerbereitwren,Mandarinenzu kaufen!! NunstellenSiesicheinmalaufdieandereSeitedesMarktstandes-Siesindalso Mandarinenverkufer. berlegenSienun,zuwelchemPreisSieeherbereitwren,Mandarinenzuverkaufen;zu einem hohen Preis oder zu einem niedrigeren Preis? Na klar, bei hheren Preisen sind Sie eher gewillt, sich hinter den Marktstand zu stellen und Mandarinen zu verkaufen. Dasheit,dassSiebeisteigendenPreisenimmermehrbereitwren,Mandarinenzu verkaufen!! Nun ist Ihnen auch klar, dass man sich am Marktstand auf einen Preis einigen muss. BeizuhohemPreiswillderKuferkeineMandarinenhabenundderMarktstandbesitzer "bleibt auf seinen Mandarinen sitzen". SinddiePreisesehrniedrig,wirdderKufersehrglcklichseinberdiesestolleAngebot, dochderMandarinenverkuferwirdwohlkaumbereitsein,weiterhinanzubieten,"seine Sachen packen und nach Hause gehen". Es muss sich also nun ein "goldener Mittelpreis" finden, bei dem sowohl der Kufer als auch der Verkufer, also der Nachfrager und der Anbieter, zufrieden sind. DieserPreiswirdalsGleichgewichtspreisbezeichnet,dersichauchgraphischherleiten lsst. WirlegendieNachfragefunktionunddieAngebotsfunktionbereinander.DerSchnittpunkt stelltdenGleichgewichtspreisdar.ZudiesemPreisentsprichtdieAngebotsmengeder Nachfragemenge, d.h. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 17Februar 2012 Angebotsmenge = Nachfragemenge Preis NachfrageAngebot Gleichgewichtspreis Menge Was passiert nun, wenn sich Angebot oder Nachfrage ndert? 1. Die Nachfrage steigt - das Angebot bleibt konstant: Immer mehr Leute wollen Mandarinen haben (z.B. in der Weihnachtszeit). Die Nachfrager sind bereit, die gleiche Menge an Mandarinen auch zu einem hheren Preis zu kaufen. die Nachfragekurve verschiebt sich nach rechts. der Gleichgewichtspreis (der neue Schnittpunkt von Angebots- und Nachfragefunktion) steigt. 2. Das Angebot steigt - die Nachfrage bleibt konstant: AufGrunddergestiegenenProduktionvonMandarinenwerdenimmermehrMandarinen angeboten.UmnundieMengeabzusetzen,sinddieAnbieterbereit,zumgleichenPreis mehr Mandarinen anzubieten. die Angebotskurve verschiebt sich nach rechtsderGleichgewichtspreis(derneueSchnittpunktvonAngebots-undNachfragefunktion) sinkt. 3. Eine Kombination: Angebot und Nachfrage steigen: SolltenundieProduktionvonMandarinensteigenundderPreisdadurchsinken,und gleichzeitigauseinemanderenGrunddieNachfragerbereitsein,mehrMandarinenzu verkaufen wird sich sowohl die Angebots- als auch die Nachfragefunktion nach rechts verschieben derGleichgewichtspreisgleichbleibenodernurunwesentlichverndern,dieabgesetzte Menge allerdings steigen Dieses Beispiel ist durchaus in der Praxis anzutreffen. Gehen sie einmal auf den Markt (z.B. am Naschmarkt in Wien) und Sie werden erkennen, dass sich die Preise dort so bilden. 4.3Die Marktform bestimmt den Preis Wrden sich alle Marktteilnehmerimmer wieoben beschrieben verhalten, wreeine solche Preisbildung durchaus praxisrelevant. Diese Umgebung nennt der Volkswirt auch Vollkommener Markt. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 18Februar 2012 Alle Marktteilnehmer handeln ausschlielich nach dem konomischen Prinzip. Nunistesaberleidernichtimmerso,dasssichdieMenschensorationalkonomisch verhalten.ManchmalbietenVerkuferProduktezueinemunwahrscheinlichniedrigenPreis an, um damit die Konkurrenz auszuschalten. AuchwissennichtimmeralleKuferberdasgesamteAngebotunddenentsprechenden Preis bescheid (Wissen Sie, wie viel heute ein Kilo Mandarinen kostet?!?). Manchmal sind die Konsumenten auch bereit, einen absolut berhhten Preis zu zahlen, da Sie dieses Produkt aus Prestigegrnden haben wollen (z.B. Luxusartikel). In der Volkswirtschaft spricht man dann von den sogenannten unvollkommenen Mrkten. Betrachtet man nun die Unterschiede zwischen vollkommenem und unvollkommenem Markt, mssenfolgendePunktebercksichtigtwerden,dieeinenvollkommenenMarkt voraussetzen. 1.Alle Gter sind vollkommen gleichartig (in Beschaffung, Qualitt, ...): alle Marktteilnehmer mssten den gleichen Geschmack haben?!? 2.Keine Prferenzen: kein Kufer bevorzugt einen bestimmten Anbieter?!? 3.AlleMarktteilnehmersindjederzeitvollstndigberalleaktuellenMarktdatenwie Kosten, Preise, Mengen, Arten usw. informiert EheeinKufersichfreinProduktentscheidet,informiertersichberalle Angebote und deren Preise?!? 4.AlleMarktteilnehmerentscheidenrationalentsprechenddemkonomischenPrinzip: JederKuferundVerkuferversuchtjederzeitMaximal-undMinimalprinzipzu verfolgen?!? 5.nderungenvonMarktdatenfhrensofortzuentsprechendenReaktionen: eineminimalePreisnderungeinesProduktesfhrtz.B.zueinersofortigen Vernderung des Kaufverhaltens aller Nachfrager?!? Nach der obigen Unterscheidung erscheint es naheliegend, dass ein vollkommener Markt nur in absoluten Seltenheitsfllen anzutreffen ist. Vielwahrscheinlicheristes,unvollkommeneMrkteanzutreffen,diejenachdemunter-schiedliche Vollkommenheiten erreichen knnen. Je unvollkommener nun der Markt ist, desto grer ist auch der preispolitische Spielraum fr den einzelnen Marktteilnehmer. DabeisindabernichtnurdieKostenimeigenenLandentscheidend,dennwennRohstoffe oderHandelswarenausdemAuslandbezogenwerden,knnenPreissteigerungen sozusagen importiert werden. DasanschaulichsteBeispieldafrzeigtwohleineErhhungdesErdlpreises.Eine Erhhung des Preises fr ein "Fass Erdl" erhht nicht nur die Benzinkosten, sondern auch alle Preise jener Produkte, die Erdl als Rohstoff besitzen (Reifen, Gummiprodukte, ...). Aufnahmeskriptum BachelorSeite 19Februar 2012 4.4Inflation Nachdemwirnungeklrthaben,welcheEinflsseaufdenPreiseinesProdukteswirken knnen, ist es relativ leicht, Grnde fr die Inflation zu erforschen. Zuerst soll allerdings die Inflation an sich definiert werden. Inflation: UnterInflationverstehtmandasAnsteigendesallgemeinenPreisniveausundeines damit verbundenen nachhaltigen Kaufkraftverlustes der Whrung im Inland. WichtigistbeidieserDefinition,dassessichumeineallgemeineErhhungdes Preisniveaus handeln muss, also nicht nur eine Erhhung eines einzelnen Preises. Nun stellt sich die Frage, wie solche Preissteigerungen gemessen werden knnen? JemandmssteallePreiseineinemLandbeobachten,siemessenundmitdenPreisen einer Vorperiode in Verbindung setzen. Nunwerdensievielleichtverwundertsein,abergenaudaspassiertwirklichunddieser "Jemand"istdieStatistikAustria.DieMessungerfolgtfrsterreichmittelsdes Verbraucherpreisindex(VPI).FrdenVergleichinnerhalbEuropaswurdeder Harmonisierte Verbraucherpreisindex (HVPI) entwickelt. Verbraucherpreisindex - VPI: DerVPIgibtan,umwievielteurer(oderbilliger)imDurchschnittjeneWarenund Dienstleistungen(imWarenkorbfestgelegt)gewordensind,frdieder durchschnittliche Haushalt sein Geld ausgibt. Hier wimmelt es von "Durchschnitten". Das muss nher erklrt werden. oDurchschnittlicher Haushalt: Dieser besteht derzeit aus 2,20 Personen. oWarenkorb: Nunisteseinsichtig,dassnichtwirklichalleWarenineinemLandanalysiertwerden knnen.Manversuchtabergenaufestzustellen,wasdenneinHaushaltsoineinem Monatkauft,sammeltdieseProdukteundstelltdamitdensogenanntenWarenkorb zusammen. NunndernsichaberauchdasgenerelleKaufverhaltenunddieProduktedieangeboten werden (vor 30 Jahren gab es noch nicht so viele Computer am Markt; heute ist ein PC aus einem Haushalt kaum wegzudenken). Deshalb wird der Warenkorb immer neu bewertet. DieStatistikAustriaermitteltinregelmigenAbstnden(monatlich)denPreisfrdiesen WarenkorbundvergleichtdiesenmitdemPreisdesgleichenMonatsimVorjahr.Dies geschieht,dasichdasKonsumentenverhaltensaisonalverndert(z.B.kauftimJulikeiner Schokoladeosterhasen!).DasErgebnisdieserPreisvernderungwirdinProzenten dargestellt und alsInflationsrate bezeichnet. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 20Februar 2012 5GELDPOLITIK Ehe wir uns mit den Aufgaben und Instrumenten der Geldpolitik beschftigen werden, wollen wir versuchen zu klren, was denn "Geldpolitik" berhaupt ist. Es wird Ihnen vielleicht schon einmal der Gedanke gekommen sein, wie es denn mglich sei, ein Land wirtschaftlich zu "steuern".NunisteszweifelsohnekeineleichteAufgabe,eineganzeVolkswirtschaft(unddamit verbundenalleEinwohnereinesLandes!!!)auf"richtigenKurs"inRichtungWeiterent-wicklung zu halten. Eine Mglichkeit, diese komplexe Aufgabe zu erfllen, stelltdie "Geldpolitik" dar. Bei dieser Geldpolitikversuchtman,berdenFaktor"Geld"eineVolkswirtschaftzulenken.Daneben gibtesauchandereMglichkeiten,wiez.B.Steuerpolitik(Erhhungbzw.Senkungvon Steuern)oderBeschftigungspolitik(derVersuchArbeitslosigkeitzubekmpfen).Man knnteauchdieverschiedenenPolitikenmitdenZielenderWirtschaftspolitikvergleichen (vgl. Kapitel 1 - "Was ist VWL") Definition Geldpolitik: GeldpolitikversuchtnunberdieSteuerungderGeldmengeEinflussaufdie Wirtschaftsentwicklung einer Volkswirtschaft zu nehmen. Trger dieser Geldpolitik ist vor allem die Europische Zentralbank Den Zusammenhang zwischen Geldmenge und Wirtschaftsentwicklung haben Sie ja bereits kennen gelernt (vgl. Kapitel 3 - "Rolle des Geldes"). SieerinnernsichauchandieAuswirkungeneinerGeldmengenerhhung(vgl.Kapitel3- "Die Rolle des Geldes"). Hierbei ging es u.a. um das Thema der Geldschpfung, die ja durch die Zentralbank oder die Geschftsbanken durchgefhrt werden kann. 5.1Die Steuerung der Geldmenge EineBeeinflussungderGeldmengebedeuteteineBeeinflussungderWirtschafteines Landes. Nun wollen wir die Frage "Wie kann die Wirtschaft mit mehr Geld versorgt werden" genauer betrachten. Stellen Sie sich einmal die Frage, wie Sie zu Geld kommen knnen!: - Sie knnen arbeiten gehen und somit Geld verdienen, oder - Sie knnen sich aber auch Geld ausborgen Wenn Sie sich nun Geld ausborgen, werden Sie dies meist bei einer Bank tun. Das gilt aber nichtnurfrSie,sondernauchfrjedenanderenBrgerdesLandesundauchfrjedes Unternehmen im Land. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 21Februar 2012 Wenn nun jemand zur Bank geht und sich von ihr Geld ausborgt, so muss er ja nicht nur den geborgtenBetragwiederzurckzahlen,sondernauchZinsenfrdieDauerdes"Borgens" zahlen. Dasheit,dassderPreisdesGeldesnichtnurderGeldwertansichist,sondernauchein "Gewinnzuschlag" in Hhe der Zinsen anfllt. Preis des Geldes = Geldwert + Zinsen. Spielenwirnundieses"Spiel"weiter,mssenwirunsdieFragestellen,wieBankenselbst zu Geld kommen knnen, das sie in Folge als Kredit vergeben knnen. Banken mssen genauso wie Sie auch Geld ausborgen. Dies kann nun in unterschiedlicher Form geschehen: - Banken knnen sich Geld von Sparern oder Girokontenbesitzern "ausborgen", oder - Banken knnen sich Geld von der Zentralbank leihen Wenn sich nun Banken ber die Zentralbank refinanzieren, so mssen sie selbstverstndlich auch dafr Zinsen zahlen. Weiterserscheintuerstlogisch,dasssichBankeneherGeldvonderZentralbank ausborgen,wennderdafrveranschlagteZinssatzgeringist.Beieinementsprechend hheren Zinssatz, wird sich die Refinanzierung der Banken eher in Grenzen halten. 5.1.1Expansive Geldpolitik Wenn nun die Situation eingetreten ist, dass die Bevlkerung eines Landes der Zukunft eher skeptischgegenberstehtundihrKonsumverhaltenreduziert,wirddemnachauchdie Kreditnachfragesinken.NunknnendieBankenversuchendieserKreditnachfrageeinen gewissen Anreiz zu geben. Dies geschieht durch eine Verbilligung ihrer Kredite. Diese Verbilligung muss allerdings erst von Seiten der Zentralbank durch eine Senkung der Refinanzierungskosten gesttzt werden, da ansonsten die Banken Verluste erleiden wrden. AusdiesemGrundkanndieZentralbankinsolcheinerwirtschaftlichenSituationihre "Kreditkonditionen" fr Banken gnstig gestalten (z.B. Senkung der Leitzinsen, Senkung der Mindestreserve),damitdiesemehrGeldnachfragenunddieseGeldmengeandie Bevlkerung,ebenfallsmitgnstigenKonditionen,weitergebenknnen.Deroptimale EndeffektwreeineErhhungderGeldmenge,verbundenmiteinemverstrktenKonsum und einer damit einhergehenden "Ankurbelung" der Wirtschaft.Die EZB hat - wie bereits erwhnt - laut ihrem Auftrag vor allem fr Preisstabilitt zu sorgen. EinewirtschaftspolitischeSteuerungimobenbeschriebenenSinngehtberdiesenAuftrag hinaus. 5.1.2Restriktive Geldpolitik ImumgekehrtenFall,alsoineinerAufschwungsphasekanndieZentralbankdieWirtschaft vordemsogenannten"berhitzen"schtzenundwirdausdiesemGrunddie Refinanzierungskonditionenverteuern.Bankenwiederumversucheninsolcheiner optimistischen Zeit, in der viel Kredite nachgefragt werden, ihr Produkt (den Kredit) teuer zu verkaufen.AndererseitsmssensiejaauchihreZinsenerhhen,umdiegestiegenen Refinanzierungskosten wieder zu verdienen. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 22Februar 2012 6DIE EZB UND DIE NATIONALEN NOTENBANKEN 6.1Die EZB Mit Beginn der Whrungsunion - 01. Jnner 1999 - wurde die Geldpolitik von der nationalen aufdieeuropischeEbenegehoben.SieliegtnunimVerantwortungsbereichdes Eurosystems-wiesichdieEuropischeZentralbank(EZB)unddieseit1.1.2001-zwlf- nationalenNotenbankeninderWhrungsunionbezeichnen.Dasentscheidende geldpolitischeGremiumistderEZB-Rat,welchersichausden17Notenbankgouverneuren derEurolnderunddensechsEZB-Direktorenzusammensetzt.Geldpolitische EntscheidungenwerdennachdemPrinzip"einePerson,eineStimme"miteinfacherMehr-heitgetroffen.Eswirdvorausgesetzt,dasssieausschlielichimInteressedesgesamten Euroraumes getroffen werden und nationale Fragen in den Hintergrund treten. DerMaastricht-VertraggrenztjeneBereiche,diemitBeginnderWhrungsunionindieZu-stndigkeitderEUfallen,ab.DemnachbestehendiegrundlegendenAufgabendes Eurosystems darin, -die Geldpolitik des Eurogebiets festzulegen und auszufhren, -Devisengeschfte im Einklang mit der Geldpolitik des Eurogebietes durchzufhren, -die offiziellen Whrungsreserven der Mitgliedstaaten zu halten und zu verwalten sowie -das reibungslose Funktionieren der Zahlungssysteme zu frdern. ImZentrumdergeldpolitischenStrategiederEZBsteht-wiebereitserwhnt-dasvor-rangige Ziel, die Preisstabilitt im Euroraum zu gewhrleisten. Preisstabilitt wird definiert alsAnstiegdesHarmonisiertenVerbraucherpreisindex(HVPI)vonmittelfristigunter2 Prozent gegenber dem Vorjahr. Um dieses Ziel zu erreichen, hat sich der EZB-Rat auf eine vorausschauende Strategie geeinigt, die auf zwei Sulen basiert: -Erstens wird der Geldmengenentwicklung eine besondere Rolle zugesprochen. Es wurde ein Referenzwert von 4,5 Prozent (jhrlich) fr das Geldmengenwachstum M3festgelegt.-Zweitens erfolgt eine breit angelegte Beurteilung der knftigen Preisentwicklung. 6.2Aufgaben der nationalen Notenbanken (z.B. OeNB) -Welche wesentlichsten Aufgaben und Funktionen haben vor dem skizzierten Hintergrund nochdienationalenNotenbanken?EineeindeutigeFunktionbestehtdarin,dassdie NationalbankenDurchfhrungsorganedervomEZB-RatbestimmtenGeldpolitiksind. WeitereAufgabenfelderergebensichinsbesondereauchinZusammenhangmitder FragederDurchfhrungderBankenaufsichtunddergenerellenInformations-und Kommunikationsfunktion. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 23Februar 2012 Steuererhhungen dmpfen das Wachstum 7BUDGET- UND FISKALPOLITIK DiezentralenGren,umdieesinderBudget-undFiskalpolitikgeht,sinddieEinnahmen und Ausgaben des Staates (fiscus lat. = der Staat). Beispiele fr Einnahmen des Staates sind alle Arten von Steuern: den grten Anteil an den SteuereinnahmenhabendieUmsatzsteuerunddieEinkommensteuer.ZudenEinnahmen gehren auch die Gebhren (z.B. Stempelmarken). AufderanderenSeitegibtderStaatseinGeldvorallemfrfolgendeZweckeaus: Subventionszahlungen,Sozialzuschsse,PensionszahlungenundFrderungen.Einen groenBrockenmachenbeihoherStaatsverschuldungauchdieZinszahlungenfrdiese Staatsschuld aus. EinTeilzielinunseremWirtschaftssystemist,dasssichEinnahmenundAusgabendes StaatesdieWaagehalten.WiesichimfolgendenJahrdieseEinnahmenundAusgaben entwickelnsollen,wirdjhrlichimBudgetfestgelegt,dasderBundesministerfrFinanzen vorlegt und das vom Parlament beschlossen werden muss. Die Aufgabe der Fiskalpolitik ist es, die Einnahmen und Ausgaben nicht willkrlich, sondern nachbestimmtenGrundstzenzugestalten.DerStaathatindiesemZusammenhangdrei wichtige Funktionen zu erfllen: - Allokationsfunktion: = den Bedarf an ffentlichen Gtern sicherstellen - Distributionsfunktion: = Umverteilung der Einkommen - Stabilisierungsfunktion: = Ausgleich konjunktureller Schwankungen Im Konjunkturaufschwung dmpft der Staat die Nachfrage. Im Konjunkturabschwung belebt der Staat die Nachfrage. Konjunkturverlauf WIE Konjunktur- verlauf mit staatlichen Eingriffen zustzliche Staatsausgaben ver-mindern die Abschwungsphase Zeit Aufnahmeskriptum BachelorSeite 24Februar 2012 Diese Art von Fiskalpolitik wird auch antizyklische Konjunkturpolitik genannt, d.h. der Staat arbeitet gegen den Konjunkturzyklus und gibt in schlechten Zeiten Geld aus, das er sich in guten Zeiten - z.B. durch Steuererhhungen - wieder zurckholen kann. Der Konjunkturverlauf kann also sowohl durch Geldpolitik als auch durch Fiskalpolitik beein-flusst werden: FiskalpolitikGeldpolitik TrgerStaatZentralbank InstrumentStaatsausgaben und -einnahmenGeldmengenregelung/Zinspolitik ZweckGlobalsteuerungFeinsteuerung Was tut der Staat in der Abschwungphase? Aufnahmeskriptum BachelorSeite 25Februar 2012 8VOLLBESCHFTIGUNG UND ARBEITSLOSENRATE 8.1Was bedeutet Vollbeschftigung VollbeschftigungisteinWirtschaftszieldesmagischenVielecks,daserreichtwerdensoll, Arbeitslosigkeit soll also mglichst verhindert werden. Eine Arbeitslosenrate von null Prozent kannesaberniegeben(durchFluktuation,saisonaleEntwicklung,strukturelle Arbeitslosigkeit).BeiwelcherArbeitslosenrategenauVollbeschftigungherrscht,hngtvon verschiedenenFaktorenab.ImallgemeinenverstehtmanunterVollbeschftigung,dass wenigerals3%derErwerbsfhigenunfreiwilligarbeitslossindunddie Produktionskapazitten der bedeutendsten Industrien zu 90 % genutzt sind. berlegen Sie, in welchen Phasen des Konjunkturablaufs Vollbeschftigung erreicht werden kann und in welchen eine hhere Arbeitslosigkeit herrschen wird! 8.2Ursachen von Arbeitslosigkeit DieUrsachenfrArbeitslosigkeitsindvielfltig.SehroftspielenmehrereUrsachen zusammen,wenneszumAbbauvonArbeitskrftenkommt.EineZuordnungzueiner Ursache ist nur selten mglich, da zu viele Einflussfaktoren auf die gesamte Volkswirtschaft wirken. WennmanaberdiegenaueUrsachenichtfeststellenkann,wirdesnochschwieriger,die richtigen Manahmen zur Bekmpfung der Arbeitslosigkeit einzusetzen. Arbeitslosenquote sterreichs 1998-20060,0%1,0%2,0%3,0%4,0%5,0%6,0%7,0%8,0%1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006sterreich (lt. sterr. Mehode AMS)sterreich (lt. EUROSTAT) Aufnahmeskriptum BachelorSeite 26Februar 2012 8.2.1Konjunkturelle Arbeitslosigkeit DieHhederArbeitslosenratemussmannatrlichinZusammenhangmitderWirtschafts-entwicklung sehen. Versuchen Sie, eine volkswirtschaftliche Erklrung zu finden, warum in einer Hochkonjunktur die Arbeitslosigkeit gering ist und warum in einer Rezession sehr hoch! 8.2.2Strukturelle Arbeitslosigkeit DurchVerlagerungenderBeschftigungsstrukturundregionalunterschiedliche wirtschaftliche Dynamiken werden in einem Wirtschaftssektor Arbeitskrfte abgebaut.Diese strmen dann in die anderen Sektoren, meist in den nchsthheren: z.B. von der Landwirtschaft in die Industrie von der Industrie in den Dienstleistungssektor 8.2.3Saisonale Arbeitslosigkeit SieentstehtdurchdiesaisonalschwankendeNachfragenachArbeitskrfteninbestimmten Branchen(Baugewerbe,Fremdenverkehr).AufgrunddeshohenAnteilsdesFremden-verkehrsanderGesamtwirtschaftistinsterreichauchderAnteildersaisonalen Arbeitslosen an den gesamten Arbeitslosen relativ hoch (ca. ein Drittel). 8.2.4Technologische Arbeitslosigkeit AuchderEinsatzneuerTechnologienkannfrArbeitslosigkeitverantwortlichsein(z.B.: ErsetzenderHandarbeitdurchRoboter,ErsetzenvonStahldurchAluminium,...).Wenn menschlicheArbeitskrftedurchMaschinenersetztwerden,sprichtmanauchvon Rationalisierungsarbeitslosigkeit.DieseRationalisierungen(=EinsparungderLohn-kosten) sind fr Unternehmer oft notwendig, um konkurrenzfhig zu bleiben. 8.2.5Fluktuationsbedingte Arbeitslosigkeit bzw. friktionelle Arbeitslosigkeit Wennjemandkndigt,umwoanderseineneueStellezufindenunddadurchkurzeZeit arbeitslos ist, spricht man von fluktuationsbedingter Arbeitslosigkeit. 8.3Manahmen zur Bekmpfung der Arbeitslosigkeit GenausovielfltigwiedieUrsachenderArbeitslosigkeitsindfolglichauchdieManahmen zu deren Bekmpfung. Dabei ist von den politisch Verantwortlichen vor allem darauf Bedacht zunehmen,dassnichtnurdieArbeitslosigkeitselbst,sondernvorallemihreUrsachen bekmpft werden, um ein Entstehen von Arbeitslosen schon von vornherein zu verhindern. BeidiesenManahmenunterscheidetmangrundstzlichzwischenaktiverundpassiver Arbeitsmarktpolitik.UnteraktiverArbeitsmarktpolitikverstehtmandieSchaffungvon Arbeitspltzen, zustzliche Ausbildungsmglichkeiten, Umschulungen etc., um eine schnelle Wiedereingliederung in den Arbeitsmarkt zu ermglichen.Passive Arbeitsmarktpolitik soll beiVerlustdesArbeitsplatzeseingewissesErsatzeinkommengarantieren(Arbeits-losenuntersttzung,Notstandshilfe).SiemachtzurZeitdenGroteilderGesamtausgaben frArbeitsmarktpolitikaus(ca.80 %;vergleicheSchweden:dortwerden70 %fraktive Arbeitsmarktpolitik verwendet!). Aufnahmeskriptum BachelorSeite 27Februar 2012 9DIE ZAHLUNGSBILANZ MitderZahlungsbilanzwirddasauenwirtschaftlicheGleichgewichtgemessen.Sieisteine GegenberstellungderZahlungsstrmeaussterreichinsAuslandbzw.ausdemAusland nachsterreich.MankannsieauchalsdieEinnahmen-Ausgaben-Rechnungeiner Volkswirtschaft bezeichnen. Die Zahlungsbilanz wird in mehrere Unterbilanzen gegliedert, in denen jeweils bestimmte Arten von Transaktionen mit dem Ausland zusammengefasst sind. 9.1Die Teilbilanzen der Zahlungsbilanz Die wichtigste Teilbilanz der Zahlungsbilanz ist die Leistungsbilanz. Sie besteht aus Waren- und Dienstleistungsbilanz und Transferbilanz.InderWaren- und Dienstleistungsbilanz findensich alle Exporteund Importevon Waren und Dienstleistungen, wie z.B.: - Lieferung von sterreichischen Erzeugnissen nach Deutschland - Import von italienischen Lebensmitteln - Bezahlung eines franzsischen Unternehmensberaters - Einnahmen aus dem Fremdenverkehr in sterreich InderTransferbilanzwerdenalleLeistungenansAuslandoderausdemAusland zusammengefasst, die ohne Gegenleistung gettigt werden, wie z.B.: -PensionszahlungeneinerschwedischenFirmaaneinensterreichischenArbeit-nehmer -Frderungen der EU-berweisung eines sterreichischen Stipendiums nach Sdtirol ZAHLUNGSBILANZ Leistungsbilanz Waren- und Dienstleistungsbilanz Transferbilanz t Kapitalertrge Reiseverkehr Restliche Positionen Kapitalbilanz Langfristige Forderungen/Verpflichtungen Kurzfristige Forderungen/Verpflichtungen Reserveschpfung und Bewertungsnderungen Statistische Differenz Vernderung der offiziellen Whrungsreserven Aufnahmeskriptum BachelorSeite 28Februar 2012 EinezweitewichtigeTeilbilanzistdiesogenannteKapitalverkehrsbilanz.Hierunterfallen kurzfristige und langfristige Forderungen und Verbindlichkeiten, wie z.B.: -Kauf von Anleihen eines deutschen Unternehmens -Verkauf von sterreichischen Pfandbriefen an tschechische Anleger 9.2Defizit oder berschuss BeidenTeilbilanzenkann-jenachdemobdieExporteoderdieImporteberwiegen-ein Defizitodereinberschussvorhandensein.DaskannjedochnurbeidenTeilbilanzender Fallsein,dieZahlungsbilanzalsgesamtesmuss-sowiedieBilanzeinesUnternehmens- immer ausgeglichen sein! EineTeilbilanzistdefizitr,wenndieImportegrersindalsdieExporte.Sieweisteinen berschuss auf, wenn die Exporte grer als die Importe sind. DieManahmenderWirtschaftspolitiksollenfreinemglichstausgeglicheneLeistungs-bilanzsorgen(ImporteundExportesolleneinanderdieWaagehalten).Denneinauen-wirtschaftlichesGleichgewichtistVoraussetzungfrstabilePreiseundWechselkurse.Das ist besonders fr ein kleines Land wie sterreich von Bedeutung, das sehr stark auf Importe angewiesen ist.

LEISTUNGSBILANZDEFIZIT Import = 100 Export = 80 Alles, was ein Land importiert bzw. importiert werden muss, muss durch eigene Waren und Leistungen auf dem Auslandsmarkt verdient werden. Leistungsbilanzdefizit = es wird mehr importiert als exportiert OK Defizit = 20 Aufnahmeskriptum BachelorSeite 29Februar 2012 B BE ET TR RI I E EB BS SW WI I R RT TS SC CH HA AF FT TS SL LE EH HR RE E INHALTSVERZEICHNIS 1EINTEILUNG DES BETRIEBLICHEN RECHNUNGSWESENS30 2BEGRIFF UND AUFGABEN DER BUCHHALTUNG30 3BILANZ31 4KONTEN34 4.1 Bestandskonten34 4.2 Erfolgskonten37 Aufnahmeskriptum BachelorSeite 30Februar 2012 1EINTEILUNG DES BETRIEBLICHEN RECHNUNGSWESENS DasbetrieblicheRechnungswesenumfasstdieErmittlungunddieAufbereitungvon Informationen,diedazudienen,einenBetriebundseineBeziehungenzurUmwelt abzubilden.Dasbedeutet:DieAufgabedesRechnungswesensistdiezahlenmige Erfassung aller betrieblichen Vorgnge. Es sollen Erkenntnisse ber die Vergangenheit und Unterlagen fr Entscheidungen ber die Zukunft gewonnen werden. Das Rechnungswesen lt sich in vier Teilgebiete einteilen: RECHNUNGSWESEN BUCHHALTUNGKOSTENRECHNUNGPLANUNGSTATISTIK 2 BEGRIFF UND AUFGABEN DER BUCHHALTUNG UnterBUCHHALTUNGverstehtmandaszahlenmigeErfassenvon buchungsfhigen Geschftsfllen und deren Aufzeichnung in zeitlicher Reihenfolge und systematischer Ordnung. BUCHUNGSFHIGEGESCHFTSFLLEsindjenegeschftlichenVorgnge,diezueiner VernderungvonHheund/oderZusammensetzungdesVermgensunddesKapitals fhren. Sie fhren zu Buchungen. Beispiele fr buchungsfhige Geschftsflle: Bareinzahlung auf Sparbuch/ Barabhebung vom Gehaltskonto AUFGABEderBuchhaltungistes,denStandunddieVernderungendesVermgens unddesKapitalsnachzuweisensowiedenErfolgeinerPeriodeaufzuzeigen.Sieisteine Zeitrechnung(Periodenrechnung)undmndetmitihrenAufzeichnungenimJahresab-schluss bzw. in der Erfolgsermittlung. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 31Februar 2012 3BILANZ In der Bilanz werden VERMGEN UND KAPITAL gegenbergestellt. Beispiel fr eine Bankbilanz: Vermgen (Aktiva)BilanzKapital (Passiva) Barreserve30.000,--Spareinlagen320.000,-- Guthaben bei Banken60.000,--Verpflichtungen70.000,-- Wechsel60.000,--Rcklagen Wertpapiere80.000,--(Eigenkapital)60.000,-- Ausleihungen150.000,-- Grundstcke u. Gebude50.000,-- Betriebs- und Ge- schftsausstattung20.000,-- 450.000,--450.000,-- ==================== AlsDifferenzzwischenVermgenundSchulden(Fremdkapital)wirddasEIGENKAPITAL ausgewiesen. VERMGEN(Aktiva)sindalledemBetriebzurVerfgungstehendenMittel,dasBetriebs-eigentum. KAPITAL(Passiva)sinddieQuellen,ausdenendieMittelfrdenErwerbvonVermgens-teilen flieen. Voraussetzung fr die Erstellung der Bilanz ist die INVENTUR. SieistdiekrperlicheBestandsaufnahmevonVermgenundKapitaldurchMessen, Zhlen, Wiegen und notfalls durch Schtzen. Die Ergebnisse der Inventur werden in einem Verzeichnis, demI N V E N T A R I U M festgehalten. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 32Februar 2012 Bilanz VERMGENKAPITAL AKTIVAPASSIVA MITTELVERWENDUNGMITTELHERKUNFT SOLLHABEN ================ In der Bilanz mssen die Summen derVermgens- (Aktiv-) und der Kapital- (Passiv-)seite stets gleich gro sein, da alle Mittel, die verwendet werden, auch von irgendwoher kommen mssen. Beim Vermgen kann manANLAGEVERMGEN, das im Unternehmen lngere Zeit bleibt, undUMLAUFVERMGEN,dasdemUnternehmennurkurzeZeitzurVerfgungsteht, unterscheiden. Beim Kapital kann man EIGENKAPITAL, das aus den Rcklagen und aus dem Grundkapital bestehenkannsowieFREMDKAPITAL,dasvonanderenzurVerfgunggestelltwird, unterscheiden. +BILANZ ist die Gegenberstellung von Vermgen (linke Seite = Aktiva) und Kapital (rechte Seite = Passiva). -Beide Seiten mssen den gleichen Wert haben. -Die Bilanz muss auf einen bestimmten Bilanzstichtag bezogen sein. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 33Februar 2012 +VERMGEN: -besteht aus ganz konkreten Dingen (z.B. Broeinrichtung, Maschinen, Kassabestand, ...) -wird durch das Kapital finanziert. +KAPITAL: -ist die Finanzierungsquelle des Vermgens. Das Gesamtkapital besteht aus: -dem Fremdkapital (Kredite, ...) und -dem Eigenkapital (Stammkapital, ...). +EIGENKAPITAL: -ist Gesamtvermgen MINUS Fremdkapital (Schulden) Anmerkung: DadasGesamtvermgenunddasGesamtkapitalinderBilanzimmerdengleichen Wert haben mssen, folgt: Steigt das Gesamtvermgen steigt das Gesamtkapital Sinkt das Gesamtvermgen sinkt das Gesamtkapital Bleibt das Gesamtvermgen gleich bleibt auch das Gesamtkapital gleich FolgendeBeispielestammenzwarausdemPrivatbereich,sollenIhnenaberdiebilanz-technischen Vorgnge gleichnishaft erlutern: Bsp.: Barabhebung vom Gehaltskonto EUR 1.000,--: hatkeinenEinflussaufdieHhedesEigenkapitalssondernfhrtnurzueiner Erhhung der Position Bargeld und zu einer Verminderung der Position Gehaltskonto. (= nderung der Vermgenszusammensetzung, die Bilanzsumme (Gesamtvermgen u. -kapital) bleibt gleich) Bsp.: Rckzahlung eines Kredites fr einen Autokauf mittels Sparbuchabhebung:hatkeinenEinflussaufdieHhedesEigenkapitals,sondernfhrtnurzueiner Verminderung der Position Sparbuch und zu einer Verminderung der Position Kredit. (=VerminderungdesVermgensundderSchuldenimgleichenAusma;das Gesamtvermgen und das Gesamtkapital sinken) Bsp.: Verkauf von Wertpapieren um EUR 8.000,--: DerWertpapierbestandsinktunddasGuthabenamBankkontosteigt;das Gesamtvermgen bleibt gleich (=Vermgensumschichtung). Bsp.: Erbschaft um EUR 15.000,--: DasEigenkapitalunddasGuthabenamBankkontosteigen;dasGesamtvermgen und das Gesamtkapital steigen. Bsp.: Autounfall: DerWertdesAutosunddasEigenkapitalsinken;dasGesamtvermgenunddas Gesamtkapital sinken. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 34Februar 2012 4KONTEN Buchungen werden auf KONTEN durchgefhrt. Ein KONTO ist ein zweiseitige Verrechnungsfeld. Konto LinksRechts SOLLHABEN Der Unterschiedzwischender Soll- und derHabensummeeines Kontosist derSALDO.Er wird nach der greren Seite benannt und steht auf der kleineren Seite. 4.1 Bestandskonten DieVerbuchungdesVermgenserfolgtaufVERMGENSKONTEN,dieVerbuchungdes Kapitals auf KAPITALKONTEN. Vermgens-undKapitalkontensindBESTANDSKONTEN,weilaufihnenBestnde verrechnet werden. BESTANDSKONTEN VERMGENSKONTENKAPITALKONTEN Beispiele:Beispiele: GUTHABEN BEI BANKEN (NOSTROGUTHABEN)SPAREINLAGEN WECHSELGIROEINLAGEN KREDITEDEPOSITENEINLAGEN DARLEHENLOROEINLAGEN LIEGENSCHAFTENRCKLAGEN Aufnahmeskriptum BachelorSeite 35Februar 2012 Buchungsgrundstze fr Bestandskonten: VermgenskontenKapitalkonten SOLLBestandHABEN SOLLZugangHABEN HABENAbgangSOLL -Jeder Bilanzposten (Maschinen, Gebude, ...) wird auf ein eigenes Blatt (Konto) geschrieben. -Jedes Konto hat eine Soll-Seite (links) und eine Haben-Seite (rechts). -Der Anfangsbestand (AB) jedes Kontos ist auf der selben Seite wie in der Bilanz zu finden Der Anfangsbestand (AB) steht bei den Vermgenskonten (= aktive Bestandskonten) im Soll (links) Kapitalkonten (= passive Bestandskonten) im Haben (rechts). ACHTUNG! Der Anfangsbestand des Kontos Sparbuch steht beim Kunden im SOLL, whrend die Bank die Spareinlage in ihrer Buchhaltung im HABEN verbucht. Grund: Fr die Bank ist die Spareinlage wie ein Kredit zu behandeln, den der Kunde ihr gibt (Fremdkapital).FrdenKundenistdieSpareinlageeineForderunggegenberderBank (Vermgen). -Zugnge erhhen den Bestand Verbuchung auf der selben Seite wie der AB (bei VermgenskontenimSoll,beiKapitalkontenimHaben)Abgngevermindernden AnfangsbestandVerbuchungaufdergegengesetztenSeitewiederAB(bei Vermgenskonten im Haben, bei Kapitalkonten im Soll) Aufnahmeskriptum BachelorSeite 36Februar 2012 Bsp.: Abhebung EUR 1.000,-- bar vom Gehaltskonto Verminderungen werdenZugnge werden beibei VermgenskontenVermgenskonten im Soll im Haben gebucht.gebucht. Bsp.: Abhebung vom Sparbuch und Rckzahlung des Autokredites von 10.000,- Verminderungen werdenVerminderungen werden beibei VermgenskontenKapitalkonten im Soll im Haben gebucht.gebucht. Das Vermgen (Sparguthaben) und die Schulden (Fremdkapital) haben sich in gleicher Hhe vermindert:das Eigenkapital ist daher gleich geblieben. -DieBilanzwirdzueinembestimmtenStichtagerstellt.Dahermssendie Vernderungen von Vermgen und Kapital laufend auf Konten verbucht werden und der Saldo zum Stichtag in die Bilanz bertragen werden. -Der Saldo (Endbestand (EB)) ergibt sich durch: 1) Addition der greren Seite des Kontos 2) Eintragung der Summe auf beiden Kontoseiten 3) Subtraktion der kleineren Seite von der Endsumme. Die Differenz ist der Saldo (Endbestand) des Kontos. 4) Der EB (Saldo) wird zum Ausgleich auf der kleineren Seite des Kontos eingetragen. Steht der Saldo im Haben, wird er ins Soll der Bilanz bertragen. Steht der Saldo im Soll, wird er ins Haben der Bilanz bertragen. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 37Februar 2012 4.2 Erfolgskonten Die Erstellung der Betriebsleistung verursacht AUFWENDUNGEN. Zur Deckung dieser Aufwendungen bentigt das Unternehmen ERTRGE. Beispiele fr Aufwendungen:Beispiele fr Ertrge: ZINSENZINSEN PERSONALAUFWANDPROVISIONEN SACHAUFWANDLIEGENSCHAFTSERTRGE JederAUFWANDundjederERTRAGwirktsichaufdasEIGENKAPITALbeidenUnter-nehmungen aus. Aufwand =VERMINDERUNGdes Eigenkapitals Ertrag =ERHHUNGdes Eigenkapitals DieBuchungallerAufwendungenundErtrgedirektgegendasEIGENKAPITAListjedoch unbersichtlich, weshalb man whrend des Jahres ERFOLGSKONTEN fhrt. ERFOLGSKONTEN AUFWANDSKONTENERTRAGSKONTEN Aufwands- und Ertragskonten werden als Vorstufen des Eigenkapitalkontos buchungstech-nisch wie KAPITALKONTEN behandelt. Aufwand = VERMINDERUNG DES EIGENKAPITALS =Abgang= SOLL von einem Kapitalkonto Ertrag = ERHHUNG DES EIGENKAPITALS =Zugang= HABEN zu einem Kapitalkonto Aufnahmeskriptum BachelorSeite 38Februar 2012 Der Abschluss aller Erfolgskonten erfolgt am Jahresende auf dem GEWINN- UND VERLUSTKONTO (G&V). Der Saldo des Gewinn- und Verlustkontos - Gewinn oder Verlust - wird gegen dasEIGEN-KAPITAL verrechnet. Die Kreditinstitut-Buchhaltung ist aus zwei Grnden eine DOPPELTE BUCHHALTUNG DOPPELTE VERRECHNUNG WHREND DES JAHRES DOPPELTE ERMITTLUNGDES JAHRESERFOLGS D.h. jeder Buchung im SollD.h. Ermittlung des steht eine gleichgroeJahreserfolges in der Buchung im Haben gegenber.G&V-Rechnung (Gegenber- stellung von Aufwand und Ertrag) und in der Bilanz (Gegenberstellung vonEigenkapital zu Beginn und zu Ende das Jahres) -Ein Aufwand vermindert das Eigenkapital; ein Ertrag erhht das Eigenkapital. Bsp.:EineGutschriftvonWertpapierertrgnissenvonEUR2.000,--aufein Sparbuch bringt: auf der Vermgensseite einen Zuwachs (Guthaben steigt) und auf der Kapitalseite auch eine Erhhung (Eigenkapital steigt) -Aufwnde und Ertrge werden zur besseren bersicht nicht direkt in der Bilanz (auf das Konto Eigenkapital), sondern auf Erfolgskonten verbucht. -Die 2 Arten der Erfolgskonten sind: Aufwandskonten: Aufwendungen werden im Soll verbucht Ertragskonten: Ertrge werden im Haben verbucht. Anmerkung: Erfolgskonten haben keinen Anfangsbestand. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 39Februar 2012 Bsp.: Kauf von Briefmarken gegen Barzahlung um EUR 50,-- Portokosten sind Aufwendungen und daher im Soll zuverbuchen. Die Verminderung des Kassabestandes (des Vermgens) ist im Haben zu verbuchen. Bsp.: Wettgewinn von EUR 20,-- in bar: Die Erhhung des Kassabestandes ist im Soll zu verbuchen. Die Erhhung der auerordentlichenErtrge ist im Haben einzutragen. -BeiderBilanzerstellungwerdendieSaldenderErfolgskontennichtdirektindie Bilanzbertragen,sondernaufeineigenesGewinn-undVerlustkonto(GuV) verbucht. StehtderSaldoinderGuVimSoll,liegteinGewinnvor. Ein Gewinn wird ins Haben des Kontos Eigenkapital in derBilanz bertragen. Steht der Saldo in der GuV im Haben, liegt ein Verlust vor. EinVerlustwirdinsSolldesKontosEigenkapital bertragen. Ein Verlust vermindert das Eigenkapital (Buchung im Soll). Ein Gewinn erhht das Eigenkapital (Buchung im Haben). Aufnahmeskriptum BachelorSeite 40Februar 2012 G GE ES SE EL LL LS SC CH HA AF FT TS SR RE EC CH HT T INHALTSVERZEICHNIS 1ALLGEMEINES41 1.1. Einteilung der Handelsgesellschaften41 1.2. Rechtsquellen41 2RECHTSBEGRIFFE: UNTERNEHMER, FIRMA, FIRMENBUCH42 2.1. Unternehmer42 2.2. Firma42 2.3. Firmenbuch42 3PERSONENGESELLSCHAFTEN43 3.1.Offene Gesellschaft (OG)43 3.2.Kommanditgesellschaft (KG)45 3.3.GesmbH & Co KG46 3.4. Gesellschaft nach brgerlichem Recht47 4KAPITALGESELLSCHAFTEN47 4.1. Aktiengesellschaft47 4.2. Gesellschaft mit beschrnkter Haftung49 5 PROKURA UND HANDLUNGSVOLLMACHT51 5.1. Prokura51 5.2. Handlungsvollmacht (HV)52 5.3Gegenberstellung Prokura- Handlungsvollmacht53 Aufnahmeskriptum BachelorSeite 41Februar 2012 1ALLGEMEINES EineHandelsgesellschaftisteineGesellschaftzumBetriebeinesUnternehmensunter gemeinsamer FIRMA. 1.1 Einteilung der Handelsgesellschaften PERSONENHANDELS-KAPITAL- GESELLSCHAFTENGESELLSCHAFTEN a)Offene Gesellschafta)Aktiengesellschaft b)Kommanditgesellschaftb)Gesellschaft mit beschrnkter Haftung Im Vordergrund stehen dieIm Vordergrund steht Gesellschafter und ihredas Kapital Mitarbeit Besitzen RechtsfhigkeitBesitzen Rechtsfhigkeit Die Gesellschafter haftenKeine persnliche Haftung persnlich fr die Verbindlich- keiten der Gesellschaft Personen 1.2 Rechtsquellen Am1.1.2007tratdiegroeHandelsrechtsreforminKraft,mitwelcherdas Handelsgesetzbuch(HGB)inUnternehmensgesetzbuch(UGB)umbenanntwurde.Neben zahlreichenweiterennderungenistvorallemdieAbschaffungdesKaufmannsbegriffs hervorzuheben:MansprichtnunnichtmehrvomHandelsrechtalsdemSonderprivatrecht derKaufleute,sondernvomUnternehmensrechtalsdemSonderprivatrechtder Unternehmer. Im Folgenden wird lediglich die ab 1.1.2007 geltende Rechtslage dargestellt. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 42Februar 2012 2RECHTSBEGRIFFE: UNTERNEHMER, FIRMA, FIRMENBUCH 2.1 Unternehmer UnternehmerimSinnedesUnternehmensrechtsist,wereinUnternehmenbetreibt(1 Abs 1 UGB). Unter Unternehmen versteht man jede -auf Dauer angelegte Organisation, -selbstndiger wirtschaftlicher Ttigkeit,-mag sie auch nicht auf Gewinn gerichtet sein. NichtaufDauerangelegtundkeinUnternehmenimSinndesUnternehmensrechtssind daher z.B. Gelegenheitsgeschfte (Obstverkauf aus dem eigenen Garten, Weinausschank whrend eines 5tgigen Winzerfestes etc.). Kapitalgesellschaften sind Unternehmer kraft Rechtsform; auf Personengesellschaften sind die Vorschriften des UGB nur dann zur Gnze anwendbar, wenn sie ein Unternehmen betreiben. AngehrgiederfreienBerufesowieLand-undForstwirtesindobwohlsieden allgemeinenUnternehmerbegrifferfllenvonderAnwendungdes1.BuchesdesUGB (Firma,Prokura)ausgenommen.SieknnensichjedochdurchfreiwilligeEintragungindas FirmenbuchdiesenBestimmungenunterstellen(opting-in).OffeneGesellschaftenund KommanditgesellschaftesiSd2.BuchesUGBstehenauchFreiberuflernundLand-und Forstwirtenoffen.Das3.BuchUGB(Rechnungslegung)istaufAngehrigefreierBerufe sowieLand-undForstwirtenichtanzuwenden.Das4.BuchUGB(Sonderregelungenber unternehmensbezogeneGeschfte)istjedenfallsauchaufFreiberuflerundLand-und Forstwirte anwendbar. 2.2 Firma Die Firma eines Unternehmers ist der gesetzlich geschtzte Name des Unternehmers, unter dem er seine Geschfte betreibt und seine UNTERSCHRIFT abgibt sowie selbst klagt oder geklagt wird. JederUnternehmer,dernach 189UGBderPflichtzurRechnungslegungunterliegt,ist verpflichtet, sich in das Firmenbuch eintragen zu lassen. Rechnungslegungspflichtig ist jeder Unternehmer, der mehr als 400.000, Umsatzerlse im Geschftsjahr erzielt. 2.3. Firmenbuch DasFirmenbuchdientderVerzeichnungundOffenlegungvonrechtlichbedeutsamen TatsachendesGeschftsverkehrs,diesichnuraufUnternehmer(undPrivatstiftungen) beziehen. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 43Februar 2012 Das Firmenbuch besteht aus HauptbuchUrkundensammlung -Einzelunternehmer -OG -KG -AG -Ges.m.b.H. -Genossenschaften -Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit -Sparkassen -Privatstiftungen -Urkunden, die Gegenstand der Eintragung waren InderDatenbankistfrjedeneingetragenenRechtstrgereineFirmenbuchnummerzu fhren. Diese ist seit 01. Jnner 1993 auf allen Geschftsbriefen anzufhren. ZurEinsichtindasHauptbuchundindiefrdieUrkundensammlungeingereichten Schriftstcke ist jedermann befugt. Aus beiden knnen Ausdrucke gefordert werden. Die Einsicht in das Firmenbuch ist auch bei Notaren und Rechtsanwlten mglich. Einzutragende Daten sind u.a.: 1.die Firmenbuchnummer, 2.die Firma 3.die Rechtsform 4.der Sitz und die fr Zustellungen magebliche Geschftsanschrift, 5.eine kurze Bezeichnung des Geschftszweiges nach eigener Angabe 6.ZweigniederlassungenmitihremOrt,derfrZustellungenmageblichen GeschftsanschriftundihrerFirma,wennsievonderFirmaderHauptniederlassung abweicht, 7.Der Tag der Feststellung der Satzung bzw. des Abschlusses des Gesellschaftsvertrages, 8.NameundGeburtsdatumdesEinzelunternehmers,beianderenRechtstrgernihrer vertretungsbefugten Personen sowie der Beginn und die Art ihrer Vertretungsbefugnis, 9.BeiProkuristenderenNameundGeburtsdatumsowiederBeginnunddieArtihrer Vertretungsbefugnis. 3PERSONENGESELLSCHAFTEN3.1.Offene Gesellschaft (OG) a)Die OG ist eine Gesellschaft, die -unter eigener Firma gefhrt wird, -bei der die Gesellschafter gesamthandlich verbunden sind und -bei der smtliche Gesellschafter den Gesellschaftsglubigern unbeschrnkt haften. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 44Februar 2012 Persnliche Haftung Mit gesamtem Vermgen Mitarbeit im Unternehmen GesellschafterUnd (oder) Kapitaleinsatz der OG NachderaltenRechtslageunterschiedmanzwischenOffenerHandelsgesellschaft(OHG) undOffenerErwerbsgesellschaft(OEG).ErsterestandnurzumBetriebeines vollkaufmnnischen Unternehmens zur Verfgung; letztere nur zum Betrieb eines nicht- oder minderkaufmnnischen Unternehmens. Rechtsanwlte konnten sich bspw nur zu einer OEG zusammenschlieen,weilsiealsNichtkaufleutegalten.DadieOEGim Gesellschaftsverhltnis (Geschftsfhrung, Vertretung, Gewinnverteilung) denselben Regeln unterlagwiedieOHG,wurdedieZweiteilungmitderHandelsrechtsreformabgeschafft. Bestehende OEGs gelten ab1.1.2007 jedenfalls als OGs. Vor dem 1.1.2007 eingetragene OEGshabenab1.1.2010denRechtsformzusatzOGzufhren;eineOHG,dieam 1.1.2007 den Rechtsformzusatz OHG in ihrer Firma fhrt, kann diesen beibehalten. b)Grndung/Entstehung DieGrndungerfolgtdurchAbschlusseinesGesellschaftsvertrages,dergrundstzlich formfrei ist (Praxis: grundstzlich schriftlich). Die OG entsteht jedoch erst mit ihrer Eintragung in das Firmenbuch. c)Haftung FrdieGesellschaftsschuldenhaftetdieOGmitdemGesellschaftsvermgenund auerdem jeder Gesellschafter mit seinem gesamten Privatvermgen. Im einzelnen haften die Gesellschafter: - unbeschrnkt (bar):d.h. die Haftung ist nicht auf einen bestimmten Betragbegrenzt,jederGesellschafterhaftetmitseinemgesamten Privatvermgen -solidarisch:d.h. jeder Gesellschafter haftet fr die ganze Schuld -primr:d.h.derGlubigermussnichtzuerstdieOGinAnspruch nehmen, er kann sofort auf die Gesellschafter greifen In der Praxis werden die OG und ihre Gesellschafter von einem Gesellschaftsglubiger stets gemeinsam geklagt. OG Aufnahmeskriptum BachelorSeite 45Februar 2012 Ausschluss oder Beschrnkung der Haftung sind Dritten gegenber unwirksam. DerausgeschiedeneGesellschafterhaftetfrdievorseinemAusscheidenentstandenen Geschftsverbindlichkeiten,wenndiesevorAblaufvonfnfJahrennachseinem Ausscheidenflligwerden;dieFristbeginntmitdemEndedesTages,andemdas Ausscheiden des Gesellschafters in das Firmenbuch eingetragen wird. Derartige Ansprche verjhren sptestens in drei Jahren nach Flligkeit. d)Vertretung UnterVertretungverstehtmandasrechtsgeschftlicheHandelnnachauen,imNamen und mit Wirkung fr und gegen die OG. -NachdemGesetzistjederGesellschafteralleinvertretungsberechtigt (Einzelvertretung). -DerGesellschaftsvertragkannjedochandereVertretungsregelungen,dieindas Firmenbuch einzutragen sind, vorsehen: *einzelne Gesellschafter werden von der Vertretung ausgeschlossen. *eskannbestimmtwerden,dassalleodermehrereGesellschaftergemeinsam vertreten (Gesamtvertretung). *Vertretung durch einen oder mehrere Gesellschafter in Gemeinschaft mit einem oder mehreren Prokuristen (gemischte Gesamtvertretung). Die Vertretungsverhltnisse sind immer dem Firmenbuch zu entnehmen. Sehr hufig wird die Vertretung durch je zwei Vertretungsbefugte kollektiv angeordnet. d)Zeichnung Firmenwortlaut der OG Unterschrift des/der Gesellschafter oder Prokuristen. 3.2.Kommanditgesellschaft (KG) a)Die Kommanditgesellschaft ist eine Gesellschaft, die -unter eigener Firma gefhrt wird und -bei der -ein oder mehrere Gesellschafter den Gesellschaftsglubigern unbeschrnkt (Komplementre) und -einodermehrereGesellschafterdenGesellschaftsglubigernnurmiteinem bestimmten Betrag, der Haftsumme, haften (Kommanditisten). Nach alterRechtslage unterschied man auch hier zwischen Kommanditgesellschaften (KG) undKommandit-Erwerbsgesellschaften(KEG).ErsterekonntennurzumBetriebeines vollkaufmnnischen,letzterenurzumBetriebeinesminder-odernichtkaufmnnischen Unternehmensgegrndetwerden.BestehendeKEGsgeltenjedenfallsab1.1.2007als KGs. Vor dem 1.1.2007 eingetragene KEGs haben ab dem 1.1.2010 den Rechtsformzusatz KG zu fhren. b)Grndung/Entstehung Die Grndung erfolgt durch Abschluss eines formfreien Gesellschaftsvertrages. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 46Februar 2012 GesellschafterknnennatrlicheundjuristischePersonensowie Personengesellschaften sein. DieKGistzumFirmenbuchanzumelden.DieKGentstehtwiedieOGerstmitder Eintragung in das Firmenbuch. c)Haftung DerKomplementrhaftetwiederGesellschaftereinerOG,somitunbeschrnkt, solidarisch und primr. DieHaftungdesKommanditistendenGesellschaftsglubigerngegenberistmitderim Firmenbuch eingetragenen Haftsumme beschrnkt. d)Vertretung Die Vertretung obliegt grundstzlich den Komplementren und kann wie bei der OG in Form der einzel-, gesamt- und gemischten Vertretung erfolgen. Die konkrete Vertretungsregelung ist dem Firmenbuch zu entnehmen. e)Zeichnung der KG Firmenwortlaut der KG Unterschrift des/der Komplementr(e) und/oder Prokurist(en) 3.3GesmbH & Co KG a)Die GesmbH & Co KG ist eine Typenvermischung zwischen einer Personen- und einer Kapitalgesellschaft; eine KG, an der eine GmbH als Komplementr beteiligt ist. Sie entsteht durch Eintragung in Firmenbuch. b)Vertretung DieGesmbHistKomplementrderKGundhatalssolchedieGeschftsfhrungund VertretungderKGinne.DadieGesmbHalsjuristischePersonnichtselbsthandelnkann, wird die Geschftsfhrung der KG vom Geschftsfhrer der GmbH wahrgenommen. c)Haftung Die GmbH haftet als Komplementr mit ihrem gesamten Vermgen fr die Schulden der KG, nicht jedoch die Gesellschafter der GmbH. d)Zeichnung fr die KG Firmenwortlaut GmbH & Co KG Firmenwortlaut GmbH Unterschrift der Geschftsfhrer der GmbH Aufnahmeskriptum BachelorSeite 47Februar 2012 3.4. Gesellschaft nach brgerlichem Recht DieGesellschaftnachbrgerlichemRecht(GesbR)isteineVereinigungzweieroder mehrererPersonenaufGrundeinesVertrages,nachwelchemdieseihreMheallein,oder auch ihre Sachen zum gemeinschaftlichen Nutzen vereinigen. DieGesbRhatkeineeigeneRechtspersnlichkeit,siekanndahernichtalsEigentmer auftreten und kann nicht geklagt werden. DerGesbRkommtimWirtschaftslebengroeBedeutungzu,soz.B.als Arbeitsgemeinschaften (Errichtung eines Grobaues), Kreditkonsortien, Emissionskonsortien etc. a)Grndung/Entstehung Fr die Entstehung der GesbR bestehen keine Formvorschriften. Die GesbR wird nicht in das Firmenbuch eingetragen. b)Vertretung DadieGesbRkeineRechtsfhigkeitbesitztundsomitauchkeinevertretungsbefugten Organehat,stehtdieVertretung,wennderGesellschaftsvertragnichtsanderesbestimmt, allen Gesellschaftern gemeinsam zu. EineSondervorschriftenthltnunmehr 178UGB:HandelnGesellschaftereiner unternehmerischttigenGesbR,dieimGeschftsverkehruntereigenemNamenauftritt, oderzurVertretungderGesellschaftbestelltePersoneninderenNamen,sowerdenalle Gesellschafterdarausberechtigtundverpflichtet.Diesgiltdannnicht,wennderhandelnde GesellschafternichtvertretungsbefugtwarunddemDritten(Geschftspartner)derMangel der Vertretungsbefugnis bekannt war oder er ihn zumindest kennen musste. 4KAPITALGESELLSCHAFTEN -Aktiengesellschaft -GesmbH 4.1. Aktiengesellschaft Die Aktiengesellschaft ist eine Gesellschaft *mit eigener Rechtspersnlichkeit, *derenGesellschaftermitEinlagenaufdasinAktienzerlegteGrundkapitalbeteiligt sind, *ohne persnlich fr die Verbindlichkeiten der Gesellschaft zu haften. Merkmale der AG sind: +eigene Rechtspersnlichkeit +Grundkapital zerlegt in Aktien Aufnahmeskriptum BachelorSeite 48Februar 2012 +keine Haftung der Aktionre ber ihre Einlage hinaus a)Grndung/Entstehung MitEintragungderneugegrndetenAGimFirmenbuchentstehtdieAGalsjuristische Person. b)Haftung DasGrundkapitaleinerAGmussmindestensEUR70.000,-betragenundwirdinAktien zerlegt. Es dient den Glubigern als Haftungsgrundlage. Es gibt verschiedene Aktientypen: Inhaber-, Namens-, Stamm- und Vorzugsaktien, die im Rahmen des Wertpapiergeschftes nher behandelt werden. Die Aktien bedeutender Gesellschaften werden an der Brse gehandelt. Fr die Verbindlichkeiten der AG haftet nur das Gesellschaftsvermgen; das bedeutet,dass die Aktionre nicht mit ihrem Privatvermgen haften, sondern hchstens Gefahr laufen, das zum Erwerb der Aktien aufgewendete Kapital zu verlieren. c)Organe einer AG -Hauptversammlung -Aufsichtsrat -Vorstand -Hauptversammlung SiesetztsichzusammenausdenAktionrenderAGundistdasoberstewillensbildende Organ der AG. Sie muss mindestens einmal jhrlich stattfinden. Aufgaben der Hauptversammlung sind u.a.: *Wahl und Abberufung der Aufsichtsratsmitglieder *Entlastung des Vorstandes und Aufsichtsrates *Gewinnverteilung *Wahl der Abschlussprfer -Aufsichtsrat DerAufsichtsratwirdvonderHauptversammlungaufdieDauervonhchstensvierJahren gewhlt, und hat mindestens dreimal im Geschftsjahr zusammenzutreten. Aufgaben des Aufsichtsrates sind u.a.: -berwachung des Vorstandes -Bestellung und Abberufung des Vorstandes -Prfung des Jahresabschlusses und Bericht darber in der Hauptversammlung Aufnahmeskriptum BachelorSeite 49Februar 2012 -Vorstand DerVorstandderAGwirdvomAufsichtsrataufhchstensfnfJahrebestellt. Wiederbestellung ist mglich. Dem Vorstand obliegt die Geschftsfhrung und Vertretung der AG. d)Vertretung DieAGwirdgerichtlichundauergerichtlichinallenAngelegenheitendurchden Vorstandvertreten.WennderVorstandausmehrerenPersonenbesteht,giltimZweifel Kollektivvertretung aller Vorstandsmitglieder gemeinsam. DieSatzungkannaberetwasanderesbestimmen(Einzelvertretung,Vertretungdurch mehrereVorstandsmitgliederodergemischteVertretungd.h.Vorstandgemeinsammit Prokurist). DrittengegenberistdieVertretungsmachtdesVorstandesunbeschrnktund unbeschrnkbar. DiejeweiligeVertretungsbefugnisderVorstandsmitglieder(undderProkuristen)istdem Firmenbuch zu entnehmen. e)Zeichnung Firmenwortlaut der AG Unterschrift eines Vorstandsmitgliedes bzw. Prokuristen oder Handlungsbevollmchtigten. 4.2 Gesellschaft mit beschrnkter Haftung Die Gesellschaft mit beschrnkter Haftung ist eine Kapitalgesellschaft -mit eigener Rechtspersnlichkeit, -derenGesellschaftermitEinlagenaufdasinStammeinlagenzerlegteStammkapital beteiligt sind, -ohne persnlich fr die Verbindlichkeiten der Gesellschaft zu haften. Es gilt das Gesetz ber die GesmbH. Merkmale der GesmbH: -Eigene Rechtspersnlichkeit -Stammkapital zerlegt in Stammeinlagen -keine persnliche Haftung der Gesellschafter a)Grndung/Entstehung DieGesmbHwirddurchAbschlusseinesGesellschaftsvertrags,andemdie Grndungsgesellschafterbeteiligtsind,errichtet.MglichistaberaucheineEin-Mann-Grndung;beidiesersprichtmannichtvonGesellschaftsvertrag,sondernvonErklrung Aufnahmeskriptum BachelorSeite 50Februar 2012 ber die Errichtungder Gesellschaft. SowohlGesellschaftsvertrag als auch Erklrung ber die Errichtung der Gesellschaft knnen nur in der Form eines Notariatsaktes abgeschlossen werden. Durch die Eintragung in das Firmenbuch ist die GesmbH als juristische Person entstanden. DavorbestehteinesogVorgesellschaft,diebereitsrechtsfhigist,aufdiejedochnoch nichtalleVorschriftenberdieGmbHanwendbarsind.DieVerbindlichkeitender Vorgesellschaft gehen mit Eintragung der GmbH auf diese ber. DieGeschftsfhrermsseneineBankbesttigungvorlegen,ausderhervorgeht,dassdie Bareinlage geleistet wurde und dieser Betrag zur freien Verfgung der Geschftsfhrer steht ( 10 Abs 3 GmbHG). b)Haftung Das Stammkapital wird im Gesellschaftsvertrag festgelegt und muss mindestens 35.000,-- betragen.MindestensdieHlftederStammeinlagenmussausBareinlagenbestehen,der Rest kann durch Sacheinlagen aufgebracht werden. Die Mindesteinlage betrgt 70,--. DieGesellschafterhaftennurmitihrerStammeinlage.WurdedasStammkapitalbeider Grndungjedochnurteilweiseaufgebracht,kannesvorallemimKonkursfallzueiner Nachforderung der noch ausstehenden Stammeinlagen kommen. c)Organe Die zwingenden Organe einer GesmbH sind +Generalversammlung +unter Umstnden Aufsichtsrat +Geschftsfhrer -Geschftsfhrer Die GesmbH muss einen oder mehrere Geschftsfhrer haben, die die Gesellschaft-leiten und -gerichtlich und auergerichtlich vertreten. Die Bestellung erfolgt durch Beschluss der Generalversammlung. -Generalversammlung DieGeneralversammlungderGesellschafteristdasoberstewillensbildendeOrgander GesmbH. Die Aufgaben sind u.a.: -Bestellung,AbberufungundEntlastungderGeschftsfhrungunddesallfllig vorhandenen Aufsichtsrates. -Prfung und Genehmigung des Rechnungsabschlusses. -Aufsichtsrat Der Aufsichtsrat ist bei nachstehenden Voraussetzungen zwingend, sonst freiwillig zu bilden: -Stammkapital betrgt mehr als 70.000,-- und Anzahl der Gesellschafter bersteigt 50 -Mehr als 300 Arbeitnehmer Aufnahmeskriptum BachelorSeite 51Februar 2012 d)Vertretung Die Vertretung der GesmbH obliegt dem Geschftsfhrer. SofernimGesellschaftsvertragnichtsanderesvorgesehenist,giltKollektivvertretungaller Geschftsfhrer. In der Praxis wird die GesmbH durch zwei vertretungsbefugte Personen vertreten. Die genaue Vertretungsregelung ist dem Firmenbuch zu entnehmen. e)Zeichnung Firmenwortlaut der GesmbH. Unterschrift des oder der Geschftsfhrer oder Prokuristen 5PROKURA UND HANDLUNGSVOLLMACHT ProkuraundHandlungsvollmachtsinddurchdasUnternehmensgesetzbuchdefinierte Vollmachten. 5.1. Prokura Die Prokura ermchtigt zu allen Arten von gerichtlichen und auergerichtlichen Geschften und Rechtshandlungen, die der Betrieb IRGENDEINES UNTERNEHMENS mit sich bringt. Ob diese Geschfte gewhnlicher oder auergewhnlicher Art sind, ob sie regelmig oder nur ausnahmsweise gettigt werden, ist unerheblich. Die Prokura kann nur von in das Firmenbuch eingetragenen Unternehmern ausdrcklich, mndlich oder schriftlich erteilt werden. Die Prokura ist mit Musterzeichnung in das Firmenbuch einzutragen. Die Prokura entsteht mit Erteilung und nicht erst mit der Eintragung. Zu manchen Handlungen ist jedoch der Prokurist gesetzlich nicht ermchtigt: *Einstellung und Veruerung des Unternehmens *nderung der Firma *Aufnahme von Teilhabern *BelastungundVeruerungvonGrundstckenundGebuden,welchezumUnter-nehmen gehren *ErteilungderProkuraandrittePersonenunddiebertragungderProkuraanandere Personen. Hingegen ist er berechtigt, Handlungsbevollmchtigte zu bestellen. *Unterzeichnung des Jahresabschlusses. Im Falle einer gemischten Gesamtvertretung ist die Unterfertigung durch einen Geschftsfhrer und den Prokuristen ausreichend. *Zeichnung von Anmeldungen zum Firmenbuch Aufnahmeskriptum BachelorSeite 52Februar 2012 BeschrnkungendesUmfangesderProkura,mitAusnahmederimHandelsgesetzbuch genannten, knnen nicht rechtswirksam vereinbart werden. Arten der Prokura EinzelprokuraGesamtprokura Prokurist ist alleinZusammenwirken von zwei vertretungsbefugtoder mehreren Prokuristenoder anderen Vertretungsbefugten Die Art der Prokura ist dem Firmenbuch zu entnehmen. Der Prokurist hat die Firma mit seinem Namen und einemdie Prokura andeutenden Zusatz zu zeichnen. Gebruchlich: "ppa"!!! Die Prokura ERLISCHT durch: -Widerruf -Konkurs des Geschftsherrn -Tod des Prokuristen, nicht aber Tod des Geschftsherrn 5.2. Handlungsvollmacht (HV) HandlungsvollmachtistjedeimRahmeneinesUnternehmenserteilteVollmacht,dienicht Prokura ist. DerUmfangderHandlungsvollmachterstrecktsichaufGeschfteundRechtshandlungen, die der Betrieb eines DERARTIGEN Unternehmens gewhnlich mit sich bringt. Die HV kann von jedem Unternehmer erteilt werden. DieHVkannnichtnurausdrcklich,sondernauchkonkludent(schlssig)erfolgen, insbesonderedadurch,dassderGeschftsherrduldet,dassjemandalsseinVertreter auftritt. Eine Eintragung der Handlungsvollmacht in das Firmenbuch ist nicht mglich. Zu manchen Handlungen ist jedoch der Handlungsbevollmchtigte nicht berechtigt. Die Handlungsvollmacht umfasst nicht: +Eingehen von Wechselverbindlichkeiten +Darlehensaufnahme +Gerichtliche Vertretung +Handlungen, die auch ein Prokurist nicht vornehmen kann Die Beschrnkung der Handlungsvollmacht ist im Gegensatz zur Prokura mglich. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 53Februar 2012 Der Umfang der Handlungsvollmacht wird durch den Vollmachtgeber bestimmt: General-Art-Spezial- VOLLMACHT Berechtigt zur Vornahme aller Geschfte im Rahmen eines derartigen Handelsgewerbes Berechtigt zur Vornahme einer bestimmten Art von Geschften Berechtigt zur Vornahme eines bestimmten Geschfts DerHandlungsbevollmchtigtehatdieFirmamiteinemdasVollmachtsverhltnis ausdrckenden ZUSATZ zu zeichnen, gebruchlich ist iV. Handlungsvollmacht erlischt wie die Prokura. 5.3 Gegenberstellung Prokura- Handlungsvollmacht ProkuraHandlungsvollmacht -kannnureinimFirmenbucheinge-tragener Unternehmer erteilen -kann jeder Unternehmer erteilen Firmenbuch nur ausdrckliche Bestellung mglich Dritten gegenber unbeschrnkbar nicht eingetragen auch stillschweigende Erteilung Dritten gegenber beschrnkbar Einzelprokura: der Prokurist handelt allein Generalhandlungsvollmacht: alle Geschfte und Rechtshandlungen, die der Betrieb eines derartigen Handels-gewerbes mit sich bringt. Gesamtprokura: der Prokurist kann nur mit einem anderen Prokuristen (oder mehreren) gemeinsam handeln Arthandlungsvollmacht: Einschrnkung auf alle gewhnlichen Geschfte einer bestimmten Art Filialprokura: Einschrnkung auf eine (oder mehrere) Niederlassung(en) Einzelhandlungsvollmacht: nur fr ein einzelnes, ganz bestimmtes Geschft Gesetzliche Beschrnkungen der Prokurist kann nicht:der Handlungsbevollmchtigte kann nicht: das Unternehmen einstellen oder verkaufen die Firma ndern neue Teilhaber aufnehmen Grundstcke belasten oder veruern Wechselverbindlichkeiten eingehen Darlehen aufnehmen das Unternehmen bei Gericht vertreten solche Geschfte und Rechtshandlungen Aufnahmeskriptum BachelorSeite 54Februar 2012 einen Prokuristen bestellen oder die Prokura bertragen (alleine ohne Geschftsfhrer) den Jahresabschluss unterschreiben vornehmen, die auch dem Prokuristen versagt sind bersicht ber Vertretungsbefugte Kontoinhabervertretungsbefugte OrganeNachweis eingetragener UnternehmerGeschftsinhaber Prokurist HV Firmenbuch Offene GesellschaftGesellschafter Prokurist HV Firmenbuch KommanditgesellschaftKomplementr Prokurist HV Firmenbuch AktiengesellschaftVorstandsmitglied(er) Prokurist HV Firmenbuch Gesellschaft mit beschrnkter Haftung Geschftsfhrer Prokurist HV Firmenbuch Ges.m.b.H. & Co. KGGeschftsfhrer, Prokurist, HV der Ges.m.b.H.; Prokurist und HV der KG Firmenbuch GenossenschaftVorstandsmitglied(er) bei Kreditgenossenschaften im Bankbereich die Geschftsleiter Firmenbuch VereinVorstandsmitglied(er)Vereinsregisterauszug ffentlich-rechtliche juristische Personen jenachArtderjuristischen Personen Besttigung der nchsthheren bzw. sachlich zustndigen Verwaltungsbehrde (z.B. Bezirkshauptmannschaft, Landesregierung, Bundes-ministerium) Anerkannte Religionsgemeinschaften nicht einheitlichBesttigung der berge-ordneten Kirchenbehrde, z.B. des zustndigen bischflichen Ordinariates Aufnahmeskriptum BachelorSeite 55Februar 2012 Politische Parteiennicht einheitlichBesttigung einer Parteileitungsstelle, z.B. Landesparteileitung Gesellschaft nach brger-lichem Recht (z.B. Arbeits-gemeinschaft) alle Gesellschafter gemeinsam Legitimierung der Gesellschafter Aufnahmeskriptum BachelorSeite 56Februar 2012 A AU US SL LE EI I H HU UN NG GS SG GE ES SC CH H F FT T INHALTSVERZEICHNIS 1.ALLGEMEINES57 1.1 Kapitalsammelfunktion57 1.2 Transformationsfunktion58 1.3 Geldschpfungsfunktion58 2.FORMEN DER AUSLEIHUNG59 2.1 Darlehen59 2.2 Kredit59 2.3 Aval /Bankgarantie59 3.KONDITIONEN60 3.1 Zinsen60 3.2 Provisionen60 3.3 Gebhren60 3.4 Spesen60 4.BONITT60 4.1 Kreditwrdigkeit60 4.2 Kreditfhigkeit61 5.SICHERHEITEN61 5.1 Personalsicherheiten61 5.2 Sachsicherheiten63 Aufnahmeskriptum BachelorSeite 57Februar 2012 1.ALLGEMEINES Unter "Leihgeschft" versteht man die Ausleihung von Gegenstnden oder Geldbetrgen an natrliche oder juristische Personen. Im Ausleihungsgeschft der Kreditinstitute werden dem Kunden (= Kreditnehmer / Schuldner)fr einen bestimmten Zeitraum Geldbetrge gegenBezahlung von Zinsendurch die Bank (Glubiger) zur Verfgung gestellt. Bedeutung der Ausleihungen fr die Wirtschaft: FrdieWirtschaftbedeutetdieAusleihungeinInstrumentzumAusgleichunterschiedlichen Finanzierungsbedarfes.UmdieseFunktionausbenzuknnen,mssendieKreditinstitutedasverfgbareKapital (bestehendausSpar-undGiroeinlagen,Termineinlagenetc.)"transformieren",umdie GrundstzederLiquiditt(jederzeitigeZahlungsbereitschaftderKreditinstitute), Rentabilitt(ErwirtschafteneinesGewinns)undSicherheit(Einschrnkender Verlustgefahr durch Hereinnehmen von Sicherheiten) aufrechterhalten zu knnen. Daraus lassen sich drei Hauptaufgaben der Kreditinstitute und Banken ableiten: 1.Kapitalsammelfunktion 2.Transformationsfunktion a)Grentransformation b)Fristentransformation c)Riskentransformation 3.Geldschpfungsfunktion 1.1 Kapitalsammelfunktion AufgabevonKreditinstitutenistesu.a.,Einlagen(Spar-undGiroeinlagen),injederHhe und fr jede Frist hereinzunehmen.Geldinstituteveranlagentglichflligebzw.freinenbestimmtenZeitraumgebundene Gelder und bezahlen dafr Zinsen. Da es sich bei der Hereinnahme von Einlagen um Verbindlichkeiten gegenber den Sparern handelt, spricht man hier vom PASSIVGESCHFT (steht auf der Passivseite der Bilanz). Aufnahmeskriptum BachelorSeite 58Februar 2012 1.2 Transformationsfunktion DadiebloeHereinnahmevonEinlagendenKreditinstitutennurAufwendungen(Zinsen) verursachenwrde,wirddiesesKapitalinFormvonAusleihungenderWirtschaftbzw.den privaten Haushalten zur Verfgung gestellt. UmUngleichheitenzwischendemEinlagenstandundAusleihungswnschenzu koordinieren, muss die Bank das Kapital "transformieren": 1.2.1Grentransformation Das Kreditinstitut hat hier die Aufgabe, die Einlagen verschiedenster Gre auf jene Gren abzustimmen, die von den Kreditnehmern gewnscht werden. Wichtig ist aber, dass hierbei u.a.dieEinzelkreditgrenzen(HchstgrenzefreinenKreditaneineneinzelnen Kreditnehmer) beachtet werden. 1.2.2Fristentransformation Die Einlagen, die dem Kreditinstitut nicht nur wie oben erwhnt in unterschiedlichen Gren, sondernauchfrverschiedeneFristenzurVerfgungstehen,mssenaufjeneFristen abgestimmt werden, welche die Kreditnehmer wnschen. Hier muss auf die Aufrechterhaltung der Liquiditt der Bank geachtet werden. 1.2.3Riskentransformation Das Risiko der Weiterverleihung von Einlagen hat allein das Kreditinstitut zu tragen (nicht der Einleger!).DasKreditinstitutmussalsoimeigenenInteressedasRisikoim Ausleihungsgeschftsogeringwiemglichhalten(insbes.StreuungderRisken, Hereinnahme von Sicherheiten).1.3 Geldschpfungsfunktion UnterGeldschpfungverstehtmandieErhhungderGeldmenge,ohnedassdieser erhhten Geldmenge eine Erhhung der Produktions- und Leistungsmenge gegenbersteht. Beispiel: Kunde A zahlt auf sein Sparbuch EUR 20.000,-- ein.Das Kreditinstitut gibt diese Einlagen in Form von Ausleihungen weiter:KundeBbekommtvomKreditinstituteinenKreditinHhevonEUR 10.000,--aufseinem Konto gutgeschrieben (nicht bar ausbezahlt!).Aus den ursprnglichen EUR 20.000,-- sind pltzlich EUR 30.000,-- auf zwei verschiedenen Kontengeworden:KundeAhateinSparbuchmiteinerEinlagevonEUR 20.000,--zur Verfgung, Kunde B hat auf seinem Konto EUR 10.000,-- gutgeschrieben. Dies funktioniert aber nur dann, wenn der Kredit "unbar" gegeben wird, d.h., durch Buchung auf ein Kreditkonto, von dem dann die Zahlungen unbar geleistet werden. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 59Februar 2012 2.FORMEN DER AUSLEIHUNG FrdasKreditinstitutsindAusleihungeneinwesentlicherBestandteildesGeschftes.Man nennt das Ausleihungsgeschft auch "Aktivgeschft", da es auf der Aktivseite der Bankbilanz steht. Siewissen,dassdasKreditinstitutdemKundenGeldfreinenbestimmtenZeitraum berlsst.DieskanninverschiedenenFormengeschehen,diewirIhnenimfolgenden Kapitel erklren wollen: 2.1 Darlehen DasDarlehenisteinRealkontrakt.Dasheit,eskommtnurdurchtatschlichebergabe desGeldesandenDarlehensnehmerzustande.berdenDarlehensvertragwirdein Schuldschein errichtet. DerDarlehensnehmeristjetztEigentmerderDarlehensvaluta.Erkannnun-jenach Vertragsinhalt-dasDarlehenaufeinmaloderinTeilbetrgenzurckzahlen.berbereits zurckgezahlteBetrgedarfderSchuldnerabernichtmehrverfgen!Eine Wiederausntzung des Darlehens ist also unmglich. 2.2 Kredit DerKreditisteinKonsensualvertrag.Dasheit,erkommtdurchbloeWillensberein-stimmung zustande. Auch hier wird ein Vertrag (Kreditvertrag) abgeschlossen. DaderKrediteinKonsensualvertragist,kannhiereinVertragsverhltnisbestehen,ohne dass der Kreditnehmer schon Geld erhalten hat. Es besteht also nur die Vereinbarung, dass das Kreditinstitut dem Kunden eine bestimmte Summe leihen wird. DerKreditkannalsEinmalkredit(frInvestitionen)mitfestzulegenderTilgungsmodalitt (z.B.monatlicheRatenzahlung)oderalsRahmenkredit(frBetriebsmittel=laufende Kosten)vereinbartwerden.InnerhalbdesRahmens("Hchstgrenze")undinnerhalbder Laufzeit kann der Rahmenkredit immer wieder ausgentzt werden. 2.3 Aval /Bankgarantie Der Kunde "kauft" in diesem Fall nicht Geld von dem Kreditinstitut, sondern leiht sich deren gutenNamen.DieSparkasse/BankgarantiertgegenberDritten,frdenFall,dassihr KundeeinebestimmteLeistungnichtvereinbarungsgemerbringt,ohnePrfungdes Grundgeschftes einen vereinbarten Haftungsbetrag zu zahlen. DieSparkasse/BankverkaufthierdemKundenihrenNamen,ihrengutenRufundihre Liquiditt, damit sich dieser bei Dritten z.B. Geld beschaffen kann. EinBeispieldafristderHaftrckla,derbei Bauunternehmungenvorkommt:derBauherr zahlt dem Unternehmer (= Kunde des Kreditinstitutes) nicht die volle Bausumme aus, damit Garantieleistungen auch nach lngerer Zeit gedeckt sind. UmnuneinerseitsdievolleBausummeausbezahltzubekommen,andererseitsaberdem BauherrnnichtdieSicherheitzunehmen,bernimmtdasKreditinstitutdieHaftungfrdie Restsumme gegenber dem Bauherrn. Aufnahmeskriptum BachelorSeite 60Februar 2012 3.KONDITIONEN DasKreditinstitutsammeltalsoEinlagenvonPersonen,diederzeitkeinen Finanzierungsbedarf haben, verleiht dieses Kapital an Dritte und verrechnet dafr (auer der Kapitalrckzahlung)nocheinenPreisinFormvonZinsen,Provisionen,Gebhrenund Spesen 3.1 Zinsen Zinsen sind der Preis fr das effektiv in Anspruch genommene Kapital.Die Hhe Zinssatzes ergibt sich aus -den Refinanzierungskosten der Bank (z.T. abhngig vom Rating der Bank) -den Prozesskosten der Bank -den Eigenkapitalkosten der Bank -den Risikokosten (Abhngig von der Bonitt des Kunden und den Kreditsicherheiten) -der Kreditlaufzeit und den Rckfhrungsmodalitten (Liquidittsmarge) Ziel ist ein risikoadquater und zugleich marktkonformer Zinssatz. 3.2 Provisionen ProvisionensindEntgeltefrbestimmteLeistungen(BereitstellungvonGeld)des Kreditinstitutes (z.B. Bereitstellungsprovision bei Ra