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BASF topfit und optimistisch für 2011
14. Niedersächsisches Anlegerforum 23. März 2011, Hannover
Andrea WentscherIR Manager Privatanleger
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 2
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen.
Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen.
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1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
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ÜberblickWeltweit führendes ChemieunternehmenUmsatz 2010: 63,9 Mrd. EuroEBIT vor Sondereinflüssen 2010: 8,1 Mrd. EuroNr. 1-3 Marktposition in über 75 % unserer GeschäfteKunden in mehr als 200 LändernSechs Verbundstandorte und rund 390 Produktionsstandorte weltweitRund 109.000 Mitarbeiter weltweit,davon 46 % in DeutschlandHauptsitz in Ludwigshafenmit 10 Quadratkilometern WerksgeländeLudwigshafen ist Technologieplattform undKompetenzzentrum der BASF-Gruppe
BASF – The Chemical Company
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Einzigartiges Verbundkonzept Kosteneinsparungen allein in Ludwigshafen >500 Mio. Euro p.a.
BASF-Verbundstandort Ludwigshafen
Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten
Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik
Weltweiter F&E-Verbund
Deutschliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen
Verbundstandorte:Ludwigshafen (D),Antwerpen (Belgien),Nanjing (China),Kuantan (Malaysia),Freeport und Geismar (USA)
Verbundkonzept
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 9* Styrenics wird unter „Sonstige” berichtet
In % vom Umsatz 2010
Chemicals
18%
Plastics*
16%
Functional Solutions15%
Performance Products19%
Agricultural Solutions6%
Oil & Gas
17%
Construction Chemicals
Inorganics
Petrochemicals
Intermediates Nutrition & Health
Coatings
Dispersions & Pigments
Performance Polymers
Polyurethanes
Crop Protection
Exploration & Production
Care Chemicals
Catalysts
Paper Chemicals
BASF heute – ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2010: 63,8 Mrd. €
Performance Chemicals
Natural Gas Trading
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Andere Industrien: ca. 10-15 % des Gesamtumsatzes in 2010
Wir beliefern Kunden in nahezu allen Branchen
Chemie (keine Endabnehmer-
branche)
% Anteil am Jahresumsatz
> 15 %
10-15 %jeweils
5-10 % jeweils
< 5 % jeweils
Ölindustrie
Elektro/ Elektronik Papier
Landwirtschaft
Automobil
Bau
Versorger
Möbel
Kunststoffindustrie
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Wichtige Kennzahlen Spitzenjahr 2010
Geschäftsentwicklung 2010 vs. 2009
Spitzenwerte bei Umsatz und EBIT vor SondereinflüssenKräftige Erholung im Chemiegeschäft Stetige und langfristige Wertsteigerung
Umsatz 63,9 Mrd. € +26%EBITDA 11,1 Mrd. € +51%EBITDA-Marge 17,4% 14,6%EBIT vor Sondereinflüssen 8,1 Mrd. € +68%EBIT 7,8 Mrd. € +111%Ergebnis je Aktie 4,96 € +223%Bereinigtes Ergebnis je Aktie 5,73 € +90%
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Ausblick 2011
Wir wollen im Umsatz um durchschnittlich zwei Prozentpunkte über der weltweiten Chemieproduktion wachsen.Wir streben an, unser Ergebnis jährlich zu steigern und bis zum Jahr 2012 eine EBITDA-Marge von 18% zu erreichen.
Für 2011 rechnen wir mit:- einem signifikanten Wachstum bei Umsatz und EBIT vor Sondereinflüssen.- einer hohen Prämie auf unsere Kapitalkosten. - signifikant höherem Umsatz und EBIT vor Sondereinflüssen im 1. Quartal 2011
gegenüber dem 1. Quartal 2010.
Ziele 2011
Mittelfristige Ziele
Wir streben an, die Dividende jährlich zu steigern, sie zumindest aber auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres zu halten.
Dividendenpolitik
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1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 14
Wir wollen das jährliche Wachstum des Chemiemarktes um mindestens zwei Prozentpunkte übertreffen.
Gut aufgestellt für profitables Wachstum
Wachstumsziel
Führende Positionen in Wachstums- industrien und
-märkten
Stetige Portfolio-
optimierung
Exzellente Innovations-
plattform
Expansion in Wachstumsmärkten, insbesondere in Asien, weiter vorantreibenMegatrends für Wachstum nutzen
Aktives Portfolio-management weiter vorantreibenPortfolio näher anden Endkunden
Produkt- und System-innovationen als WachstumstreiberInnovationen im Bereich der Mega-trends für langfristiges Wachstum
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 15
Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemie- produktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen
Gut aufgestellt für profitables Wachstum
Wachstumsziel
Führende Positionen in Wachstums- industrien und
-märkten
Stetige Portfolio-
optimierung
Exzellente Innovations-
plattform
Expansion in Wachstumsmärkten, insbesondere in Asien, weiter vorantreibenMegatrends für Wachstum nutzen
Aktives Portfolio-management weiter vorantreibenPortfolio näher anden Endkunden
Produkt- und System-innovationen als WachstumstreiberInnovationen im Bereich der Mega-trends für langfristiges Wachstum
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 16
Ziele 2011 - 2020
Entwicklung und Vermarktung von Innovationen aus Asien für Asien
Investitionen 2011 – 2015: 2,3 Mrd. €
70 % des Umsatzes durch lokale Produktion generieren
Marktfokus verstärken durch Industrie- und Kundenzielgruppen
Wir sind auf gutem Weg, den Umsatz bis 2020 zu verdoppeln (basierend auf einem Umsatz von 9 Mrd. € in 2008)
Chemiemarkt in Asien-Pazifik um 2 Prozentpunkte p.a. übertreffen durch:
Verbund-Standort Nanjing, China
Unser Weg zu profitablem Wachstum in Asien-Pazifik
Erfolge 2005 - 2010Umsatzwachstum 14% p.a.(versus Wachstum asiatischer Märkte 10,5% p.a.)Spitzenwert bei EBITDA von 1,8 Mrd. € in 2010, EBITDA-Marge von 14 %
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 17
Führende Positionen in
Wachstumsmärkten und -industrien
Stetige Portfolio- Optimierung
Starke Innovations-
Plattform
Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemie- produktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen
Gut aufgestellt für profitables Wachstum
Wachstumsziel
Expansion in Wachstumsmärkten, insbesondere in Asien, weiter vorantreibenMegatrends für Wachstum nutzen
Aktives Portfolio-management weiter vorantreibenPortfolio näher anden Endkunden
Produkt- und System-innovationen als WachstumstreiberInnovationen im Bereich der Mega-trends für langfristiges Wachstum
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 18
Aktives Portfoliomanagement
BASF- Kerngeschäfte
Starke Partnerschaften
Bedeutende Akquisitionen
Bedeutende Devestitionen
Pharma
Fasern
Drucksysteme
Polyolefine (Basell)
Polystyrol Nordamerika
Generische Agrochemie
Premixe
PflanzenschutzÖl & Gas (Revus)Technische Kunststoffe ElektrochemikalienAuftragssyntheseKatalysatoren (Engelhard)BauchemieWasserbasierte LackePigmente (Ciba)Kunststoffadditive (Ciba)Care Chem. (Cognis)Nutrition & Health (Cognis)
15 Mrd. Euro(Umsatz)
9 Mrd. Euro*
(Umsatz)
GazpromMonsantoPetronasShellSinopecTotal
* ohne Styrenics
Ausgewählte Transaktionen von 2001 bis heute
Styrenics (Styrolution) (Absichtserklärung zur Gründung eines Joint Ventures angekündigt)
Verkauf der K+S Anteile (Mittelzufluss für BASF ~ 1 Mrd.€)
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 19
Aktives Portfoliomanagement zahlt sich aus
Chemieaktivitäten
Agricultural Solutions
Oil & Gas, inklusive nicht anrechenbarer Ölfördersteuern
EBITDA nach Aktivitäten (in Mrd. €, ohne “Sonstige”)
0
2
4
6
8
10
12
2001* 2004 2007** 2010
Neu gestaltetes Portfolio durch Akquisitionen– Näher am Kunden– Innovationsgetrieben– Profitables Wachstum über
dem Branchendurchschnitt
EBITDA der BASF in 2010 (ohne “Sonstige”) 11,7 Mrd. €
* nach handelsrechtlichen Vorschriften** ab 2007 gemäß der neuen Segmentstruktur
(ohne Styrenics und Kosten der Konzernzentrale)
Unser breites Portfolio ist eine unserer Stärke
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 20
Führende Positionen in
Wachstumsmärkten und -industrien
Stetige Portfolio- Optimierung
Starke Innovations-
Plattform
Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemie- produktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen
Gut aufgestellt für profitables Wachstum
Wachstumsziel
Expansion in Wachstumsmärkten, insbesondere in Asien, weiter vorantreibenMegatrends für Wachstum nutzen
Aktives Portfolio-management weiter vorantreibenPortfolio näher anden Endkunden
Produkt- und System-innovationen als WachstumstreiberInnovationen im Bereich der Mega-trends für langfristiges Wachstum
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 2121
Müssen Spanplatten
so schwer sein?
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 22
Starke Innovationspipeline Spannende Produkteinführung: Kaurit® Light
Kaurit® Light
Innovativer Holzwerkstoff mit Kaurit® Light
30% weniger Gewicht als herkömmliche Spanplatte bei gleicher Stabilität
Potenzial, den Möbelmarkt zu revolutionieren
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 2323
Was ist ein Temperaturgedächtnis?
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 24
Sichere Lebensmittel auch am letzten Tag des Mindesthaltbarkeitsdatums
OnVuTM alsTemperaturgedächtnis für gekühlte und tiefgekühlteProdukte
Intelligente Tinte der BASF ändert Farbe abhängig von Temperatur und Zeit
Auf einen Blick erkennt der Konsument, ob die Kühlkette eingehalten wurde
Gibt dem Kunden die Sicherheit bis zum letzten Tag der Haltbarkeit
Kostengünstig und einfach
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 2525
Nie mehr Teeflecken und Kalkränder?
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 26
Umweltfreundliche BASF-Komponenten für Geschirrspülmittel lassen Gläser strahlen
Die Chemie des Spülens
Tenside, z.B. Plurafac®
Amylasen und Proteasen
Bleichmittel
Komplexbildner, z.B. Trilon® M
Trilon ® M
World-Scale-Anlage in Ludwigshafen wird früher als geplant in Betrieb genommen
Unter den Finalisten des Deutschen Innovationspreises 2011
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 27
1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 28
Attraktive Dividendenpolitik Rekorddividende
Durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung von 14,5% (2001-2010)
Dividendenrendite in jedem Jahr seit 2001 über 3%
Attraktive Dividendenrendite von 3,7% in 2010**
3,9%
Dividende je Aktie (€)
2,20
0,65 0,70 0,700,85
1,00
1,50
1,95 1,951,70
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
2001 2004 2007 2010
0,50
1,00
1,50
2,00
3,1%
* Dividendenrendite basierend auf dem Jahresschlusskurs
3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0%Rendite*
** bei Wiederanlage der Dividende
Vorschlag:
3,7%
2,50
3,1% 3,9%
DividendenpolitikWir streben an, die Dividende jährlich zu steigern, zumindest aber auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres zu halten.
14. Niedersächsisches Anlegerforum in Hannover am 23. März 2011 29
1. Januar 2011 – 22. März 2011
-1,9%
-5,4%
-10 0 10
+2,5%
* bei Wiederanlage der Dividende
BASF
Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche Wertentwicklung (in %*)
EuroStoxx 50 Return
DAX
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2000 – 2010
-2,7% p.a.
+0,7% p.a.
-10 0 10
+13,9% p.a.
* bei Wiederanlage der Dividende
BASF
Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche jährliche Wertentwicklung (in %*)
EuroStoxx 50 Return
DAX
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