BASTEI LÜBBE AG

INVESTORENTAG 24.2.2015

AGENDA

2

Die Zahlen zum 31.12.2014

3

Gewinn- und Verlustrechnung – April bis Dezember 2014 im Vergleich

zum Vorjahreszeitraum

Umsatzerlöse

- Materialaufwand

- Personalaufwand

- sonst. betrieblicher Aufwand

+/- Beteiligungsergebnis

EBITDA

Abschreibungen

EBIT

+/- Finanzergebnis

- Steuern vom Einkommen Ertrag

Ergebnis der Periode

April – Dez. 2014 April – Dez. 2013

86.8 85.2

42.7 40.5

15.7 14.3

19.1 18.7

0.5 0.4

11.6 13.0

2.2 1.3

9.4 11.7

1.7 1.8

2.6 2.7

5.1 7.2

in Mio. €

IFRS

Veränderung (abs.)

+1.6

+2.2

+1.4

+0.4

+0.1

-1.4

+0.9

-2.3

-0.1

-0.1

-2.1

4

Segmentberichterstattung – April bis Dezember 2014 im Vergleich zum

Vorjahreszeitraum

IFRS

Außenumsatzerlöse

EBITDA

Enthaltenes Beteiligungsergebnis

Abschreibung

EBIT

April –

Dez. 2014

April –

Dez. 2013

69.4

8.4 12.6

0 0

0.6 0.5

7.8 12.1

in Mio. € April –

Dez. 2014

April –

Dez. 2013

14.6 8.0

1.8 -0,6

0.2 -0.1

1.4 0.7

0.4 -1.3

April –

Dez. 2014

April –

Dez. 2013

7.9 7.8

1.3 1.0

0.3 0.1

0.1 0.1

1.2 0.9

Buch Non-Book Romanhefte und

Rätselmagazine

64.3

Zeitraum T€

Umsatz

T€

EBITDA

T€

EBIT

Anmerkung

BookRix 01.05.-31.12.2014 806 -200 -205

BEAM 29.08.-31.12.2014 131 -32 -33

Daedalic 01.06.-31.12.2014 4.026 772 105 (operativ)

-366 (Abschreibung stille

Reserven)

Präsenta 01.04.-31.12.2014 0* 256 256 (50 % vom

Gesamtergebnis)

Im Konzernabschluss 31.12.14

enthalten

4.963 796 -243

5 *Umsatz wird nicht konsolidiert

Umsätze / Ergebnisse Beteiligungen im lfd. Geschäftsjahr (IFRS)

im Konzernabschluss

• Höhere Abschreibung 1,0 Mio. Euro

• Sonderwertberichtigung

Manuskriptbestand 0,8 Mio. Euro

• Zahlung KSV 0,5 Mio. Euro (0,36 Mio. Euro davon aus 2013/2014)

2,3 Mio. Euro

Abweichung 2013/2014 2014/2015 auf Basis EBIT

6

2013/2014 11,7 Mio. Euro

2014/2015 9,4 Mio. Euro

2,3 Mio. Euro

7

Bilanz: Aktiva – 31.12.2014 im Vergleich zum 31.03.2014

zum 31.12.2014 zum 31.03.2014 in Mio. €

IFRS

Langfristige Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenswerte

Bestand vorausgezahlter

Autorenhonorare

Sonstiges

Summe

Kurzfristige Vermögenswerte

Vorräte

Forderung aus Lieferungen und

Leistungen

Zahlungsmittel/ finanzielle

Vermögenswerte

Sonstiges

25.4 11.1

27.6 26.2

9.9 9.8

62.9 47.1

20.3 18.9

28.5 13.6

8.7 15.1

8.7 12.9

Summe 66.2 60.5

SUMME AKTIVA 129.1 107.6

Veränderung (abs.)

+14.3

+1.4

+0.1

+15.8

+1.4

+14.9

-6.4

-4.2

+5.7

+21.5

8

Bilanz: Passiva – 31.12.2014 im Vergleich zum 31.03.2014

zum 31.03.2014 in Mio. €

IFRS

Eigenkapital

Summe Eigenkapital

Langfristige Schulden

Finanzielle Verbindlichkeiten

Sonstiges

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und

Leistungen

Rückstellungen

Sonstiges

51.5

29.7

0.4

13.1

5.9

3.0

Summe Schulden 56.1

SUMME PASSIVA 107.6

Kurzfristige Schulden

Finanzielle Verbindlichkeiten 4.0

zum 31.12.2014

55.6

35.5

31.5

4.0

3.0

22.0

6.9

6.2

76.6

129.1

38.0

30.1

26.0

Veränderung (abs.)

+4.1

+1.8

+3.6

+8.9

+1.0

+3.2

+20.5

+21.5

-1.0

+5.4

+12.0

AGENDA

9

Klassischer Verlag vs.

internationales Medienhaus

10

Geschäftsmodell Klassischer Verlag

Rechte Verwertung Verlag

Rechteeinkauf

national

Ein klassischer Verlag konzentriert sich auf den nationalen Rechteeinkauf.

11

Geschäftsmodell Internationales Medienhaus

Eigene Rechte Verwertung Verlag

• BookRix GmbH

& Co. KG

• Daedalic GmbH

• Bastei LLC

(JV USA)

• (JV China)

• Rechteeinkauf

national/

international für

Lesen/Hören/

Sehen/Spielen

• BEAM

• Siebter Himmel

Das Geschäftsmodell eines internationalen Medienhauses deckt die gesamte

Wertschöpfungskette vom Einkauf/Entwicklung von Inhalten bis zur Verwertung ab.

12

• Ziel: Erstzugriff auf vielversprechende

Autoren national und international

• Im kommenden Programm wird ein

Taschenbuch des erfolgreichen Self-

Publishing Autoren-Duo B.C. Schiller

bei Bastei Lübbe erscheinen

• Die Tony-Braun-Thriller sind

Stammgast auf der Kindle-

Bestsellerliste: Bisher wurden 350.000

E-Books verkauft.

• Digitale Erfolgsgeschichte

+ geballte Content- und Vertriebspower

= Bestsellerpotenzial digital + Print

Original Cover

E-Book

Original Cover

E-Book

Eigene Rechte

Entwicklung von Inhalten über Erstzugriff auf

Selfpublishing Autoren

13

• Schaffung von inhaltlichen Synergien

gemeinsam mit Daedalic

• Entwicklung E-Book Serien aus

Spielen

• Entwicklung Spiele aus Bastei

Lübbe-Inhalten

• Gemeinsame Entwicklung

Spiele/Serien

• Fokus auf großartig erzählte

Geschichten/Rollenspiele

Edna bricht aus

Deponia

Fire

1954 Alcatraz Blackguards

Eigene Rechte

Entwicklung von Inhalten über Tochtergesellschaft

Daedalic

14

• Vertrag mit Daedalic und Ken Follett

wurde für das Spiel "Säulen der Erde“

abgeschlossen

• Das Spiel – ein Adventure – soll 2017

veröffentlicht werden.

Ken

Follett

3. Teil

EVT: 1990 EVT: 2010 EVT: 2017

Spiel

„Säulen

der Erde“

* HC, TB, Audio, ebook

25 Mio.*

5 Mio. *

11 Mio.*

2,4 Mio.*

Eigene Rechte

Entwicklung von Inhalten über Tochtergesellschaft

Daedalic – Beispiel Ken Follett Spiel

15

• USA als kreativer Marktführer und

digitaler First Mover

• 50%ige Beteiligung der Bastei Lübbe

AG

• Entwicklung internationaler digitaler

Serien in den USA zusammen mit

Imperative

• Imperative: Langjährige Erfahrung mit

Erfolgen wie „Heroes“, „Touch“, „The

Office“ ,„My name is Earl“, „Verrückt

nach Mary“ , „Dumm und Dümmer“ etc.

• Gespräche mit Kevin Costner über ein

mögliche Zusammenarbeit laufen

GO WEST – USA

→ Gründung des Joint Venture „Bastei LLC“

Entwicklung von internationalen Inhalten über Joint

Venture in den USA

CV CV CV

Bastei LLC Imperative Bastei Lübbe AG

Gemeinsames Projekt

(Beispiel)

Eigene Rechte

CV

16

• Position „Leitung Repräsentanz Bastei

China“ ist zum 1.3.2015 besetzt

• Verhandlungen mit möglichen

chinesischen Partnern laufen

Ziele:

• Entwicklung internationaler digitaler

Inhalte in China gemeinsam mit einem

oder mehreren Partnern

• Entwicklung von Inhalten für China,

Deutschland oder USA

• Digitaler Vertrieb & Marketing von

Bastei Lübbe Inhalten im chinesischen

Markt

GO EAST – CHINA

CV

Chinesischer

Partner Bastei Lübbe AG

CV

Eigene Rechte

Entwicklung von internationalen Inhalten über

Kooperationen in China

17

Lesung

18

BEAM

19

Contentinhaber

E-Books Apps Audios Spiele Apps

Sonstiges

(Webnovel, etc.)

Alle Plattformen

weltweit

Kooperation

Gerätehersteller B2B Geschäft

Apps

Streaming Abo Abo, Bundle

etc. Flatrate Ad-Reading

Streaming

Abo

Pakete/ Bundle

Firmengebrandete

Produkte

und, und, … Werbefinanziert/Werbeeinnahmen

Einzelverkauf

Verkauf

Eigene Plattform

Streaming

Contentinhaber

Digitale Verwertung über nationale und internationale

Kanäle Verwertung

20

Contentinhabe

r

Eingekaufte

Lizenzen Eigene

Rechte

D/A/CH

D/A/CH Rest of the

World

HC/TB/Audio

eBook etc.

Koproduktionen

Lizenzen

HC/TB/Audio

eBook etc.

Rest of the

World

Lizenzen

bei deutschen

Titeln

25 %

100 %

Contentinhaber Contentinhaber

Verwertung

Print Verwertung national und international

AGENDA

21

Wettbewerbssituation

Deutschland

Hardcover Belletristik 2014 / Stellung im Markt

Vertriebshighlights

6,1%

4,09%

3,8%

3,59% 3,31%

3,02%

2,93% 2,84%

2,46% 2,44%

390.000 Ex. / 80% ZE 45.000 Ex. / 92% ZE

ET: Sept. 14 / 29,99 € ET: Okt. 14 / 22,99 €

Spiegel-Platzierung: 1 Spiegel-Platzierung: 18

23.500 Ex. / 118% ZE 31.500 Ex. / 310% ZE

ET: Sept. 14 / 18,00 € ET: Sept. 14 / 19,99 €

Spiegel-Platzierung: 43 Spiegel-Platzierung: 8

Gesamtentwicklung 2013/2014: -5,49%

22

Bastei Lübbe belegt im Segment der Hardcover Belletristik

den zweiten Platz.

2012 2013 2014

Taschenbuch Belletristik 2014 / Stellung im Markt

78.000 Ex. / 98% ZE 370.000 Ex. / 78% ZE

ET: Sept. 14 / 9,99 € ET: Okt. 14 / 9,99 €

Spiegel-Platzierung: 15 Spiegel-Platzierung: 1

121.000 Ex. / 150% ZE 195.000 Ex. / 97% ZE

ET: Okt. 14 / 9,99 € ET: Dez. 14 / 9,99 €

Spiegel-Platzierung: 16 Spiegel-Platzierung: 2

7,19%

8,63%

10,86%

7,88%

9,0%

6,68%

5,92% 5,32%

5,3% 4,53%

Gesamtentwicklung 2013/2014: -8,32%

23

Vertriebshighlights

2012 2013 2014

Entgegen der rückläufigen Marktentwicklung stieg der

Umsatz von Bastei Lübbe im Segment der Taschenbuch

Belletristik um 12%.

Taschenbuch Sachbuch 2014 / Stellung im Markt

140.000 Ex. / 98% ZE 290.000 Ex. / 410% ZE

ET: Sept. 14 / 9,99 € ET: Dez. 14 / 9,99 €

Spiegel-Platzierung: 2 Spiegel-Platzierung: 1

12,06%

10,7%

7,37% 8,49%

11,37%

6,97% 6,9% 5,95%

4,4% 3,62%

Gesamtentwicklung 2013/2014: +3,39%

24

Vertriebshighlights

2012 2013 2014

Bastei Lübbe ist im Segment TB Sachbuch Marktführer 2014.

Kinder- und Jugendbuch ab 12 Jahren 2014 /

Stellung im Markt Vertriebshighlights

und Dritte Reise

700.000 Ex. / 130% ZE 39.500 Ex. / 68% ZE

ET: Nov. 14 / 13,99 € ET: Nov. 14 / 14,99 €

Spiegel-Platzierung: 1 Spiegel-Platzierung: 6

44.000 Ex. / 88% ZE

ET: Dez. 14 / 9,99€

Spiegel-Platzierung: 11

16,51%

10,53%

8,61%

9,27%

10,38%

6,45% 5,85% 3,18%

2,91% 2,28%

Gesamtentwicklung 2013/2014: -18,11%

25

2012 2013 2014

Bastei Lübbe bleibt mit Baumhaus und Boje auch im Jahr

2014 TOP1 im Segment Kinder- und Jugendbuch ab 12

Jahre.

Audio (physisch) 2014 / Stellung im Markt

28.000 Ex. / 140% ZE 35.000 Ex. / 80% ZE

28.000 Ex. / 115% ZE 23.000 Ex. / 65% ZE

7,55% 8,7%

5,8%

6,88%

10,06%

4,48% 3,99%

3,53% 3,4%

3,17%

Gesamtentwicklung 2013/2014: -1,04%

26

Vertriebshighlights

Bastei Lübbe ist TOP3 im Segment Audio.

2012 2013 2014

Der E-Book-Markt wächst weiter, der stationäre Handel muss sich

behaupten

27

Prognose PWC: Der E-Book-Anteil am Gesamtmarkt Belletristik wächst von 4% in 2013 auf bis zu

16,2% in 2017. Der stationäre Handel muss Multichannel-Strategien entwickeln, um sich gegenüber

dem Online-Handel zu behaupten.

Marktentwicklung Belletristik Print vs. E-Book

In M

io. €

Belletristik Print Belletristik E-Book

2011 2012 2013 2014e 2015e 2016e 2017e

4.772 4.676 4.647 4.622 4.589 4.5174.408

48 144286

396521

675852

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

In M

io. €

Belletristik Print Belletristik E-Books

Quelle: PWC Studie – German Entertainment and Media Outlook: 2013 - 2017 Quelle: IFH, 2014

Nonfood Einzelhandel

.

.

.

.

. .

• Antizyklisch positive Umsatzentwicklung mit

+28% im Zeitraum April bis Dez. 2014

• 33% höhere Auftragswerte auf den ersten fünf Frühjahrsmessen

in Deutschland und Frankreich

• Top-5-Vertriebskanäle April bis Dez. 2014

• Steigerung des Exports zum Vorjahr um 146% auf knapp 1 Mio.

Euro.

• Neue Distributeure in Schweden, Japan, Australien, Taiwan und

Neuseeland. Neben Harrod‘s, Macys, Bon Marché, jetzt auch bei

Printemps, John Lewis und Loft vertreten

Vertriebshighlights 2014

Branche Umsatzanteil

1. Geschenkboutiquen 33%

2. Buchhandel & Warenhaus 22,7%

3. Papeterie 7,6%

4. Glas/Porzellan 6%

5. Möbelhäuser 5,9%

66.500 Ex. 61.000 Ex.

29.600 Ex.

11.000 Ex. 9.500 Ex.

15.000 Ex.

Räder Geschenkartikel / Stellung am Markt

28

AGENDA

29

Bestseller 2014

und Highlights

Frühjahr/Sommer 2015

Jahresbestseller 2014

30

31

Highlights Frühjahr/Sommer 2015 – Hardcover

32

Highlights Frühjahr/Sommer 2015 – Taschenbuch und KiJu

33

Highlights Frühjahr/Sommer 2015 – E-Books

Vorläufiges Cover

34

Ausblick

35

Danke für Ihre

Aufmerksamkeit!