BNY Mellon Global Funds, plc Geprüfter …...BNY Mellon Global Funds, plc Geprüfter Jahresbericht und Jahresabschluss 31. Dezember 2010 BNY Mellon Global Funds, plc hat ihre Freistellung

BNY Mellon Global Funds, plc

Geprüfter Jahresbericht und Jahresabschluss

31. Dezember 2010

BNY Mellon Global Funds, plc hat ihre Freistellung von der Eintragung als Betreiber eines Rohstoffpools (Commodity Pool Operator, CPO) gemäss den US-CFTC-Vorschriften mit Berechtigungsschreiben beantragt.

Eine nach irischem Recht gegründete Gesellschaft.

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BNY Mellon Asset Management

Inhalt

Hintergrund der Gesellschaft 4

Bericht des Verwaltungsrats 6

Bericht der Depotbank 9

Bericht des unabhängigen Abschlussprüfers 10

Bericht des Investment-Managers 11

Anlagenportefeuille 21

Aufwands- und Ertragsrechnung 72

Aufstellung des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist 84

Aufstellung der Änderungen des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist 96

Erläuterungen zum Jahresabschluss 132

Wichtige Bewegungen in den Portefeuilles (ungeprüft) 256

Manager und sonstige Informationen 273

Wichtige Hinweise 274

Informationen für Anleger in der Schweiz 274

TER für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010 275

Portfolio Turnover Rate (PTR) am 31. Dezember 2010 277

Angaben zur Wertentwicklung 278

Hintergrund der GesellschaftDie folgenden Informationen sind dem Prospekt entnommen und in Zusammenhang mit dem vollen Text und dem Definitionsabschnitt des Prospekts zu verstehen.

StrukturBNY Mellon Global Funds, plc (die „Gesellschaft“) wurde am 27. November 2000 in der Republik Irland als Aktiengesellschaft (Public Limited Company) gemäss den Companies Acts, 1963 bis 2009, gegründet. Die Gesellschaft änderte zum 3. Juni 2008 ihren Namen in BNY Mellon Global Funds.

Die Gesellschaft ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach irischem Recht und mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds, die einzeln als der „Fonds“ und zusammen als die „Fonds“ bezeichnet werden. Die Gesellschaft ist in Irland von der irischen Finanzaufsichtsbehörde (die „Finanzaufsichtsbehörde“) in Übereinstimmung mit den EG-Richtlinien (für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 2003 in ihrer geänderten Fassung („die OGAW-Richtlinien“) als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere zugelassen. Am 31. Dezember 2010 umfasste die Gesellschaft 34 aktive Fonds.

Bis 31. Dezember 2010 waren in 50 Fonds partizipierende Anteile der Gesellschaft ausgegeben.

Der Fonds entwickelte sich wie folgt:

10. Dezember 2001 – Folgende Fonds wurden aufgelegt:Mellon Asian Equity FundMellon Continental European Equity FundMellon Global Bond FundMellon Global Equity FundMellon Global Intrepid FundMellon Japan Equity FundMellon North American Equity FundMellon Pan European Equity FundMellon Sterling Bond FundMellon UK Equity Fund

17. Juli 2002 – Der Mellon Global Emerging Markets Fund wurde aufgelegt.

18. September 2002 – Der Mellon US Large Companies Value Fund wurde aufgelegt und am 24. Mai 2005 in Mellon U.S. Dynamic Value Fund umbenannt.

28. April 2003 – Die Mellon Euroland Bond Fund und Mellon Small Cap Euroland Fund wurden aufgelegt.

11. Februar 2004 – Der Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) wurde aufgelegt.

10. Mai 2005 – Der Mellon Emerging Markets Debt Fund wurde aufgelegt.

3. Oktober 2005 – Der Mellon North American Equity Fund wurde in Mellon U.S. Equity Fund umbenannt.

28. April 2006 – Der Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund wurde aufgelegt.

22. September 2006 – Der Mellon Evolution Global Alpha Fund wurde aufgelegt.

10. Januar 2007 – Der Mellon Evolution Currency Option Fund wurde aufgelegt.

31. August 2007 – Der Mellon Brazil Equity Fund wurde aufgelegt.

17. Dezember 2007 – Der Mellon Dynamic Europe Equity Fund wurde aufgelegt.

31. Januar 2008 – Der Mellon Global Extended Alpha Fund wurde aufgelegt.

4. April 2008 – Der Mellon Long-Term Global Equity Fund wurde aufgelegt.

23. April 2008 – Der Mellon Global Property Securities Fund wurde aufgelegt.

3. Juni 2008 – Der Mellon Global Funds, plc wurde in BNY Mellon Global Funds, plc umbenannt und sämtliche eingetragenen Fonds wurden mit dem Präfix BNY versehen.

16. Juni 2008 – Der BNY Mellon Vietnam, India und China (VIC) Fund wurde aufgelegt.

9. Dezember 2008 – Der BNY Mellon Dynamic Europe Equity Fund wurde aufgelöst (die Zulassung wurde am 29. Januar 2010 von der Zentralbank* aufgehoben).

18. März 2009 – Der BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund wurde aufgelegt.

25. März 2009 – Der BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund wurde aufgelegt.

8. April 2009 – Der BNY Mellon Global Extended Alpha Fund wurde aufgelöst (die Zulassung wurde am 7. Oktober 2010 von der Zentralbank* aufgehoben).

22. Juni 2009 – Der BNY Mellon Euro High Yield Bond Fund wurde von der Zentralbank* genehmigt.

30. Juni 2009 – Der BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) wurde aufgelegt.

22. Juli 2009 – Der BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund wurde aufgelegt.

15. Februar 2010 – Der BNY Mellon Global Emerging Markets Fund wurde umbenannt in BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund.

8. März 2010 – Der BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) wurde aufgelegt.

14. Mai 2010 – Der BNY Mellon Global Strategic Bond Fund wurde umbenannt in BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund.

29. Juli 2010 – Der BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund wurde aufgelegt.

5. August 2010 – Der BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund wurde aufgelegt.

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31. August 2010 – Der BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund wurde aufgelegt.

29. Oktober 2010 – Der BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund wurde aufgelegt.

26. November 2010 – Der Bewertungszeitpunkt des BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund wurde von 12.00 Uhr (Ortszeit Dublin) auf 22.00 Uhr (Ortszeit Dublin) geändert, wie im Prospekt ausführlich beschrieben.

16. Dezember 2010 – Der BNY Mellon Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund wurde aufgelöst (bei der Zentralbank* anhängiger Antrag auf Aufhebung der Zulassung des Fonds und somit Entfernung aus dem Verkaufsprospekt).

22. Dezember 2010 – Der BNY Mellon Global Intrepid Fund wurde in BNY Mellon Global Opportunities Fund umbenannt.

Jeder Fonds hält einen eigenen Vermögenspool („Portfolio“), der in Übereinstimmung mit dem Anlageziel des Fonds angelegt wird, zu dem das Portfolio gehört.

Die Fonds der Gesellschaft sind an der irischen Börse notiert.

* Siehe Erläuterung 18 zum Jahresabschluss.** Mit Wirkung zum 1. März 2010 wurde Universal Liquidity Funds,

plc umbenannt in BNY Mellon Liquidity Funds, plc. Der Zusatz „Universal” wurde aus dem Namen aller eingetragenen Teilfonds gelöscht und durch „BNY Mellon” ersetzt.

AnlagezielDas Vermögen jedes Fonds wird separat gemäss den im Anhang zum jeweiligen Prospekt genannten Anlagezielen und der Investmentpolitik des entsprechenden Fonds angelegt.

Sonstige wichtige AngabenGeprüfte Jahresberichte, Abschlüsse und ungeprüften Halbjahresberichte können von der Öffentlichkeit am Sitz der Gesellschaft oder unter www.bnymellonam.com eingesehen werden.

Ausserdem ist eine Zusendung an die eingetragene Anschrift der Anteilsinhaber möglich.

Am Datum dieses Berichts verfügte die Gesellschaft über folgende Fonds:

BNY Mellon Asian Equity FundBNY Mellon Brazil Equity FundBNY Mellon Continental European Equity FundBNY Mellon Emerging Markets Debt FundBNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency FundBNY Mellon Emerging Markets Equity FundBNY Mellon Euro Corporate Bond FundBNY Mellon Euro Government Bond Index TrackerBNY Mellon Euro High Yield Bond Fund*BNY Mellon Euroland Bond FundBNY Mellon Evolution Currency Option FundBNY Mellon Evolution Global Alpha FundBNY Mellon Evolution Global Strategic Bond FundBNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund**BNY Mellon Global Bond FundBNY Mellon Global Dynamic Bond Fund

BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund BNY Mellon Global Equity Fund BNY Mellon Global Equity Higher Income FundBNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR)BNY Mellon Global Opportunities Fund BNY Mellon Global Property Securities FundBNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)BNY Mellon Japan Equity FundBNY Mellon Latin America Infrastructure FundBNY Mellon Long-Term Global Equity FundBNY Mellon Pan European Equity FundBNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker BNY Mellon Small Cap Euroland FundBNY Mellon Sterling Bond Fund BNY Mellon UK Equity FundBNY Mellon U.S. Dynamic Value FundBNY Mellon U.S. Equity FundBNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund

* Fonds, die von der Zentralbank genehmigt wurden, aber ihre Geschäfte noch nicht aufgenommen haben.

** Fonds, für die bei der Zentralbank ein Antrag auf Aufhebung der Zulassung anhängig ist und die daher aus dem Prospekt entfernt wurden.

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Hintergrund der Gesellschaft Forts.

Der Verwaltungsrat legt seinen Jahresbericht und die geprüften Finanzausweise für das am 31. Dezember 2010 beendete Jahr vor.

Aufgaben des VerwaltungsratsDer Verwaltungsrat ist dafür verantwortlich, den Jahresbericht und die Finanzausweise in Übereinstimmung mit geltendem irischem Recht und den in Irland allgemein akzeptierten Bilanzierungspraktiken, darunter den vom Accounting Standards Board erlassenen und vom Wirtschaftsprüferinstitut (Institute of Chartered Accountants) in Irland veröffentlichten Bilanzierungsrichtlinien, zu erstellen.

Nach irischem Recht sind die Mitglieder des Verwaltungsrats verpflichtet, für jedes Rechnungsjahr Finanzausweise zu erstellen, die ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes getreues Bild der Geschäftslage der Gesellschaft und der während des Rechnungsjahres erzielten Gewinne und Verluste vermittelt. Bei der Erstellung der Finanzausweise muss der Verwaltungsrat:

•geeignete Bilanzierungsmethoden wählen und diese konsequentanwenden;

•BeurteilungenundSchätzungenvornehmen,dieklugundvernünftigsind; und

•dieFinanzausweiseaufderBasisderBetriebsfortführungvorbereiten,ausser es ist nicht damit zu rechnen, dass die Gesellschaft ihre Geschäfte in absehbarer Zeit fortsetzen wird.

Der Verwaltungsrat bestätigt, dass die Finanzausweise unter Beachtung der oben genannten Anforderungen erstellt wurden.

Der Verwaltungsrat ist dafür verantwortlich, ordnungsgemässe Bücher zu führen, die jederzeit einen angemessenen Nachweis über die Finanzlage der Gesellschaft ermöglichen und gewährleisten, dass die Finanzausweise im Einklang mit den in Irland allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt werden und mit den irischen Companies Acts von 1963 bis 2009 und den EG-Richtlinien (zu Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 2003 in ihrer geänderten Fassung (die „OGAW-Richtlinien“) übereinstimmen. Der Verwaltungsrat ist ferner dafür verantwortlich, die Vermögenswerte der Gesellschaft zu schützen und insofern angemessene Massnahmen zur Verhinderung und Aufdeckung von Betrug und anderen Unregelmässigkeiten zu ergreifen. Nach den OGAW-Richtlinien ist der Verwaltungsrat verpflichtet, die Depotbank mit der sicheren Verwahrung der Vermögenswerte der Gesellschaft zu betrauen. In Ausübung ihrer Pflicht hat die Depotbank die Verwahrung der Vermögenswerte der Gesellschaft an BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited übertragen.

Der Verwaltungsrat ist für die Pflege und Richtigkeit der auf der Website von BNY Mellon Asset Management International Limited (www.bnymellonam.com) enthaltenen Unternehmens- und Finanzinformationen der Gesellschaft verantwortlich. Die Gesetzgebung der Republik Irland, die die Erstellung und Verteilung der Finanzausweise regelt, kann von der Gesetzgebung anderer Gerichtsbarkeiten abweichen.

RechnungsbücherDie vom Verwaltungsrat ergriffenen Massnahmen, die eine Erfüllung der Verpflichtung der Gesellschaft zur Unterhaltung einer sachgemässen Buchführung sicherstellen, bestehen in der Anwendung geeigneter Systeme und Verfahren sowie der Beschäftigung fachkundigen Personals. Die Rechnungsbücher werden im Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Irland, aufbewahrt.

Dividenden Die an die Inhaber einlösbarer, partizipierender Anteile gezahlten Dividenden werden bei der Ankündigung in der Aufwands- und Ertragsrechnung als Finanzkosten verbucht. Die Dividenden für die oben genannten Anteilklassen werden in dem für die Gewährleistung einer umfassenden Ausschüttungspolitik der Gesellschaft gemäss geltendem britischem Steuerrecht erforderlichen Masse erklärt.

Nähere Angaben zu den ausschüttenden Anteilklassen sind in Erläuterung 1 zum Jahresabschluss enthalten; die an Inhaber einlösbarer, partizipierender Anteile im Jahr zum 31. Dezember 2010 gezahlten Ausschüttungen sind in der Aufwands- und Ertragsrechnung aufgeführt.

Geschäftsüberblick und künftige EntwicklungenDie Gesellschaft ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital und ist in Übereinstimmung mit den OGAW-Richtlinien von der Finanzaufsichtsbehörde (die „Aufsichtsbehörde“) zugelassen. Die Art der Geschäfte der Gesellschaft hat sich im Jahresverlauf nicht verändert.

Eine genaue Übersicht über die Faktoren, die zum Fondsergebnis beigetragen haben, ist im Bericht des Investment Managers auf enthalten. Der Verwaltungsrat rechnet nicht mit einer Änderung der Struktur oder der Anlageziele der Gesellschaft.

Ziele und Grundsätze des RisikomanagementDurch ihre Investitionstätigkeit ist die Gesellschaft verschiedenen Risikotypen ausgesetzt, die mit den Finanzinstrumenten und den Märkten verbunden sind, in die sie investiert.

Einzelheiten zu den Risiken bei Anlagen in die Gesellschaft sind in Erläuterung 17 zum Jahresabschluss dargelegt.

ErgebnisseDie Ergebnisse für das Jahr sind der Aufwands- und Ertragsrechnung zu entnehmen.

Ereignisse seit JahresendeSeit Jahresende haben sich mit Ausnahme der in Erläuterung 19 zum Jahresabschluss genannten keine bedeutenden Ereignisse auf die Gesellschaft ausgewirkt.

Erklärung zur Corporate GovernanceObgleich es derzeit keinen speziellen gesetzlichen Corporate Governance Kodex für irische Investmentfonds gibt, deren Anteile an der irischen Börse (Irish Stock Exchange) zum Handel zugelassen sind, unterliegt die Gesellschaft Corporate Governance Praktiken, die auf folgenden Dokumenten oder Vorschriften basieren:

(i) Der Gründungsurkunde und Satzung der Gesellschaft;(ii) Den Irish Companies Acts von 1963 bis 2009 (die „Companies Acts”);(iii) Den EG-Richtlinien (für Organismen für gemeinsame Anlagen

in Wertpapieren) von 2003 und der zugehörigen Serie von OGAW-Mitteilungen und Leitlinien, die von der irischen Zentralbank ausgegeben wurden; und

(iv) Dem Kodex der Listinganforderungen und –verfahren der irischen Börse ISE.

Kopien sämtlicher vorgenannter Dokumente liegen am eingetragenen Sitz der Gesellschaft in 33 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irland, zur Einsichtnahme bereit.

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Bericht des Verwaltungsrats

Rechnungslegung – Beschreibung der HauptmerkmaleDer Verwaltungsrat ist für die Einführung und Aufrechterhaltung angemessener interner Kontroll- und Risikomanagementsysteme der Gesellschaft im Zusammenhang mit dem Rechnungslegungsprozess verantwortlich. Ziel dieser Systeme ist es, das Risiko von Fehlern oder Betrug beim Erreichen der Rechnungslegungsziele der Gesellschaft zu steuern statt sie auszuschalten. Die Systeme können lediglich einen angemessenen jedoch keinen absoluten Schutz vor wesentlichen Fehldarstellungen oder Verlust bieten. Der Verwaltungsrat hat die Verwaltungsgesellschaft mit der Verwaltung der Rechnungsunterlagen beauftragt.

Der Verwaltungsrat verfügt per Delegation an die Verwaltungsgesellschaft über Verfarhen um sicherzustellen, dass alle relevanten Rechnungsbücher ordnungsgemäss geführt werden und verfügbar sind, einschliesslich der Erstellung der Jahres- und Halbjahresabschlüsse. Die Jahresabschlüsse der Gesellschaft müssen vom Verwaltungsrat der Gesellschaft genehmigt werden. Darüber hinaus müssen die Jahres- und Halbjahresabschlüsse der Gesellschaft bei der irischen Zentralbank und der irischen Börse eingereicht werden. Der gesetzlich vorgeschriebene Abschluss muss von unabhängigen Abschlussprüfern geprüft werden, die dem Verwaltungsrat jährlich über ihre Erkenntnisse berichten. Der Verwaltungsrat hat eine unabhängige externe Wirtschaftsprüfungsgesellschaft beauftragt, den Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den Companies Acts zu prüfen. Bei Bedarf beurteilt und bespricht der Verwaltungsrat wichtige Fragen der Rechnungslegung und Berichterstattung.

Die Verwaltungsgesellschaft trägt die betriebliche Verantwortung für ihre internen Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess und die Berichterstattung der Verwaltungsgesellschaft an den Verwaltungsrat. Die Verwaltungsgesellschaft wurde von der irischen Zentralbank genehmigt und untersteht ihrer Aufsicht. Die Verwaltungsgesellschaft beachtet die Vorschriften der irischen Zentralbank.

Versammlungen der Anteilsinhaber Die Einberufung und Durchführung von Versammlungen der Anteilsinhaber werden durch die Gründungsurkunde der Gesellschaft und die Companies Acts geregelt. Obgleich der Verwaltungsrat jederzeit eine ausserordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft einberufen darf, muss er innerhalb von achtzehn Monaten nach Gründung der Gesellschaft und innerhalb von fünfzehn Monaten nach dem Datum der letzten Jahreshauptversammlung eine Jahreshauptversammlung einberufen, vorausgesetzt, dass jeweils sechs Monate nach Ende jedes Rechnungslegungszeitraums der Gesellschaft eine Jahreshauptversammmlung abgehalten wird. Gemäss Artikel 132 Companies Acts können daneben Anteilsinhaber, die mindestens ein Zehntel des eingezahlten Grundkapitals der Gesellschaft repräsentieren, ebenfalls den Verwaltungsrat auffordern, eine Versammlung der Anteilsinhaber einzuberufen. Die Einladung der Anteilsinhaber zur Jahreshauptversammlung bzw. zu einer Versammlung, die zur Verabschiedung eines Sonderbeschlusses einberufen wird, muss mindestens einundzwanzig volle Tage im Voraus erfolgen.

Die Beschlussfähigkeit bei einer Hauptversammlung ist erreicht, wenn drei Anteilsinhaber persönlich oder durch Stimmrechtsvertreter anwesend sind. Die Stimmabgabe kann persönlich oder über Stimmrechtsvertreter erfolgen. Jeder Anteilsinhaber hat eine Stimme für jeden partizipierenden Anteil und jeder Anteilsinhaber des Management hat eine Stimme für alle nicht-partizipierenden Anteile. Bei einer geheimen Abstimmung hat jeder Anteilsinhaber eine Stimme für jeden von ihm gehaltenen partizipierenden Anteil und jeder Anteilsinhaber des Management eine Stimme für alle von ihm gehaltenen nicht-partizipierenden Anteile. Der Vorsitzende einer

Bericht des Verwaltungsrats Forts.Hauptversammlung der Gesellschaft oder mindestens fünf anwesende Anteilsinhaber oder ein oder mehrere Anteilsinhaber, die mindestens ein Zentel der in Umlauf befindlichen Anteile repräsentieren und auf einer solchen Versammlung stimmberechtigt sind, können eine geheime Wahl beantragen.

Die Anteilsinhaber können beschliessen, einen ordentlichen Beschluss oder einen Sonderbeschluss auf einer Versammlung der Anteilsinhaber zu genehmigen. Für einen ordentlichen Beschluss der Gesellschaft oder der Anteilsinhaber eines bestimmten Fonds oder einer bestimmten Anteilsklasse ist die absolute Mehrheit der Stimmen der Anteilsinhaber erforderlich, die auf der Versammlung, auf der der Beschluss eingebracht wird, persönlich oder durch Stimmrechtsvertreter ihre Stimme abgeben. Für einen Sonderbeschluss der Gesellschaft oder der Anteilsinhaber eines bestimmten Fonds oder einer bestimmten Anteilsklasse, unter anderem einen Beschluss zur Änderung der Gründungsurkunde und der Satzung, ist eine Mehrheit von mindestens 75% der persönlich oder durch Stimmrechtsvertreter auf der Hauptversammlung anwesenden und abstimmenden Anteilsinhaber erforderlich.

Zusammensetzung und Arbeit des Verwaltungsrats und der AusschüsseSofern auf einer Hauptversammlung durch ordentlichen Beschluss der Gesellschaft nichts anderes bestimmt wird, beträgt die Anzahl der Verwaltungsratsmitglieder zwischen zwei und zwölf. Zurzeit umfasst der Verwaltungsrat der Gesellschaft fünf Verwaltungsratsmitglieder, die im Verzeichnis dieses Finanzausweises aufgelistet sind.

Die Geschäfte der Gesellschaft werden von den Verwaltungsratsmitgliedern geleitet. Diese üben sämtliche Vollmachten der Gesellschaft aus, die nicht aufgrund der Companies Acts oder der Satzung der Gesellschaft von der Gesellschaft auf der Hauptversammlung ausgeübt werden müssen. Ein Verwaltungsratsmitglied kann jederzeit eine Verwaltungsratssitzung einberufen, der Unternehmenssekretär muss auf Aufforderung des Verwaltungsrates eine Verwaltungsratssitzung einberufen. Die bei einer Verwaltungsratssitzung auftauchenden Fragen werden durch Stimmenmehrheit entschieden. Bei Stimmengleichheit hat der Vorsitzende eine zweite oder entscheidende Stimme. Die Beschlussfähigkeit für die Verhandlung der Tagesordnungspunkte auf einer Verwaltungsratssitzung kann vom Verwaltungsrat festgelegt werden und ist andernfalls mit zwei Personen erreicht.

Die wichtigsten Managementfunktionen der Verwaltungsgesellschaft BNY Mellon Global Management Limited werden in Übereinstimmung mit dem Business Plan an die designierten Verwaltungsratsmitglieder delegiert.

Der VerwaltungsratNachfolgend eine Liste mit den Namen der Personen, die während des Jahres zum 31. Dezember 2010 Mitglieder des Verwaltungsrates waren: Alle Verwaltungsratsmitglieder waren das gesamte Jahr im Amt.

Enrico Floridi (Italiener)Michael Meagher (Ire)*David Dillon (Ire)*Greg Brisk (Brite)Alan Mearns (Brite)

* Unabhängiges, nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied

Beteiligungen der Verwaltungsratsmitglieder und des SekretärsDie Verwaltungsratsmitglieder und der Sekretär sowie deren Angehörige hielten am 31. Dezember 2011 keine Beteiligungen an der Gesellschaft.

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Greg Brisk und Alan Mearns sind daneben Mitglieder des Verwaltungsrats von BNY Mellon Asset Management International Limited, der internationalen Vertriebsgesellschaft von BNY Mellons Vermögensverwaltungsgesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft zahlte der Vertriebsgesellschaft im Laufe des Geschäftsjahres Vertriebsgebühren in Höhe von 37.899.850 USD (2009: 22.075.442 USD).

Greg Brisk, David Dillon, Alan Mearns und Michael Meagher sind ausserdem Mitglieder des Verwaltungsrats von BNY Mellon Global Management Limited (die „Verwaltungsgesellschaft”) Im Laufe des Geschäftsjahres sind Verwaltungsgebühren in Höhe von 72.575.670 USD (2009: 45.354.776 USD) entstanden.

David Dillon ist daneben Teilhaber der Anwaltskanzlei Dillon Eustace, die die Gesellschaft in Rechtssachen berät. Im Laufe des Geschäftsjahres wurden Rechtsberatungsgebühren in Höhe von 38.951 USD (2009: 215.153 USD) bezahlt.

Enrico Floridi fungiert ebenfalls als Berater von BNY Mellon Asset Management International Limited, der internationalen Vertriebsgesellschaft der Gesellschaft.

Greg Brisk und Alan Mearns haben auf ihren Rechtsanspruch auf eine Vergütung ihrer Tätigkeit als Verwaltungsratsmitglieder verzichtet.

Unabhängige AbschlussprüferDie unabhängigen Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers werden gemäss § 160 (2) Companies Act, 1963 erneut beauftragt.

Im Auftrag des Verwaltungsrats

Verwaltungsratsmitglied – David Dillon

Verwaltungsratsmitglied – Greg Brisk

Datum: 14. April 2011

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Bericht des Verwaltungsrats Forts.

Bericht der Depotbank an die Anteilsinhaber der BNY Mellon Global Funds, plcIn unserer Eigenschaft als Depotbank der Gesellschaft haben wir die Führung der Geschäfte der BNY Mellon Global Funds, plc (die „Gesellschaft“) für das am 31. Dezember 2010 beendete Jahr untersucht.

Dieser Bericht, einschliesslich des Prüfungsvermerks, wurde gemäss Notice OGAW 4 der Finanzaufsichtsbehörde für die Gesellschafter in ihrer Gesamtheit und ausschliesslich zu diesem Zweck erstellt. Dieser Prüfungsvermerk besagt nicht, dass wir damit eine Verantwortung zu irgendeinem anderen Zweck oder gegenüber irgendeiner Person übernehmen, die diesen Bericht zu sehen bekommt.

Aufgaben der DepotbankUnsere Aufgaben und Pflichten sind in Notice OGAW 4 der Finanzaufsichtsbehörde definiert. Unter anderem ist die Depotbank verpflichtet, in jedem jährlichen Abrechnungszeitraum die Führung der Geschäfte der Gesellschaft zu untersuchen und den Anteilsinhabern entsprechend Bericht zu erstatten.

Unser Bericht gibt Auskunft darüber, ob die Gesellschaft nach unserer Auffassung in diesem Zeitraum in Übereinstimmung mit ihrer Satzung und Gründungsurkunde und den OGAW-Vorschriften geführt wurde. Die Gesellschaft trägt die Gesamtverantwortung dafür, dass diese Bestimmungen eingehalten werden. Sofern die Gesellschaft gegen diese Bestimmungen verstossen hat, muss die Depotbank angeben, warum dies der Fall ist und die von der Depotbank ergriffenen Schritte zur Bereinigung dieser Situation erläutern.

Grundlage für den Prüfungsvermerk der DepotbankDie Depotbank nimmt alle Prüfungen vor, die sie in eigenem Ermessen in Anbetracht der in Notice OGAW 4 genannten Pflichten der Depotbank für angemessen hält und um sicherzustellen, dass die Gesellschaft in jeder wesentlichen Hinsicht (i) in Übereinstimmung mit den in der Satzung und Gründungsurkunde und den betreffenden Vorschriften verankerten Anlage- und Kreditaufnahmebeschränkungen und (ii) darüber hinaus in Übereinstimmung mit der Satzung und Gründungsurkunde sowie den betreffenden Vorschriften geführt wurde.

Bericht der DepotbankBestätigungsvermerkWir sind der Meinung, dass die Geschäfte der Gesellschaft während des Berichtsjahres in allen wesentlichen Aspekten in Übereinstimmung mit folgenden Vorschriften geführt wurden:

(i) gemäss den durch die Satzung und Gründungsurkunde der Gesellschaft sowie die Vorschriften der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 2003 (in ihrer geänderten Fassung) auferlegten Einschränkungen hinsichtlich ihrer Anlage- und Kreditaufnahmebefugnisse (den „Vorschriften“), und

(ii) im Übrigen gemäss den Bestimmungen der Satzung und Gründungsurkunde der Gesellschaft und den Vorschriften.

BNY MelloN TrusT CoMpaNY (IrelaNd) lIMITed

BNY Mellon Trust Company (Ireland) LimitedGuild HouseGuild StreetIFSCDublin 1Irland


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Wir haben den Finanzausweis der Gesellschaft für das Jahr bis zum 31. Dezember 2010 geprüft. Dieser umfasst die Aufwands- und Ertragsrechnung, die Aufstellung des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, die Entwicklung des Nettovermögens der partizipierenden Anteile, die Aufstellung der Anlagen und die zugehörigen Erläuterungen. Die Finanzausweise wurden gemäss den im Dokument selbst dargelegten Buchführungs- und Bilanzierungsmethoden erstellt. Pflichten des Verwaltungsrats bzw. der AbschlussprüferDie Pflichten des Verwaltungsrats hinsichtlich der Erstellung des Jahresberichts und des Finanzausweises in Übereinstimmung mit geltendem irischen Recht und den vom Accounting Standards Board erlassenen und vom Wirtschaftsprüferinstitut (Institute of Chartered Accountants in Ireland) in Irland veröffentlichten Bilanzierungsrichtlinien (in Irland geltende ordnungsgemässe Bilanzierungspraktiken) sind unter „Aufgaben des Verwaltungsrats“ beschrieben.

Es ist unsere Aufgabe, die Finanzausweise gemäss den einschlägigen gesetzlichen Auflagen und Vorschriften sowie gemäss den International Standards on Auditing (Grossbritannien und Irland) zu prüfen. Dieser Bericht einschliesslich des Bestätigungsvermerks wurde gemäss § 193 des Companies Act (Aktiengesetz) von 1990 für die Gesellschafter in ihrer Gesamtheit und ausschliesslich zu diesem Zwecke erstellt. Dieser Bestätigungsvermerk besagt nicht, dass wir damit eine Verantwortung zu irgendeinem anderen Zweck oder gegenüber irgendeiner Person, die diesen Bericht zusehen bekommt oder in deren Hände er fällt, übernehmen, ausser in den Fällen, in denen wir zuvor unsere ausdrückliche schriftliche Zustimmung gegeben haben.

In diesem Bericht geben wir unsere Meinung darüber ab, ob die Finanzausweise in Übereinstimmung mit den in Irland allgemein akzeptierten Bilanzierungspraktiken ein wahrheitsgemässes und faires Bild wiedergeben und ordnungsgemäss in Übereinstimmung mit irischem Recht, d.h. mit den Aktiengesetzen (Companies Acts) von 1963-2009 und den Vorschriften der Europäischen Gemeinschaft (Organismen für die gemeinsame Anlage in Wertpapieren) von 2003 erstellt wurden. Wir geben an, ob wir alle Auskünfte und Erklärungen eingeholt haben, die wir zum Zwecke unserer Rechnungsprüfung für notwendig erachten, und ob die Finanzausweise mit den Rechnungsbüchern übereinstimmen. Ferner nehmen wir Stellung zu folgenden Punkten:

•obdieGesellschaftordnungsgemässBuchführt,und

•ob der Bericht des Verwaltungsrats im Einklang mit demFinanzausweis steht.

Wir berichten ferner darüber, ob unseres Erachtens irgendwelche gesetzlich erforderlichen Informationen, die das Entgelt und die Geschäfte des Verwaltungsrats betreffen, nicht bekannt gegeben wurden, und nehmen, sofern durchführbar, derartige Informationen in unseren Bericht auf.

Wir haben die sonstigen Informationen im Jahresbericht gelesen und bedenken, ob diese in Einklang mit den geprüften Finanzausweisen sind. Wir haben die Folgen unseres Berichts bedacht, falls uns offenkundige Fehlaussagen oder bedeutende Unstimmigkeiten mit dem Finanzausweis auffallen. Unsere Verantwortung erstreckt sich nicht auf weiteren Informationen.

Grundlage des PrüfungsvermerksWir haben unsere Prüfung gemäss den vom Audit Practices Board erlassenen International Standards on Auditing (Grossbritannien und Irland) durchgeführt. Die Abschlussprüfung schliesst eine auf Stichproben gestützte Prüfung der Nachweise für die Beträge und Angaben in den Finanzausweisen ein. Sie beinhaltet ferner eine Beurteilung der wesentlichen Einschätzungen und Urteile des Verwaltungsrats bei der Erstellung des Finanzausweises, und die Beurteilung ob die Buchhaltungs- und Bilanzierungsmethoden für die Umstände der Gesellschaft angemessen sind, konsequent angewandt und hinreichend bekannt gegeben wurden.

Für die Planung und Durchführung unserer Prüfung haben wir alle uns notwendig erscheinenden Informationen und Erklärungen eingeholt, die genügend Nachweise lieferten, um eine hinreichende Zusicherung darüber abgeben zu können, dass der Finanzausweis frei von wesentlichen Fehlaussagen ist, egal ob diese durch Betrug oder andere Unregelmässigkeiten oder Fehler verursacht wurden. Um uns ein Urteil zu bilden, haben wir ferner die Angemessenheit der Darstellung der Informationen insgesamt in den Finanzausweisen geprüft.

BestätigungsvermerkUnseres Erachtens

•gebendieFinanzausweise inderÜbereinstimmungmitden in Irlandallgemein akzeptierten Bilanzierungspraktiken ein wahrheitsgetreues und faires Bild der Geschäftslage der Gesellschaft am 31. Dezember 2010 und ihrer Ergebnisse für das Jahr bis zu diesem Zeitpunkt ab, ausserdem

•wurdederFinanzausweisordnungsgemäss inÜbereinstimmungmitden Anforderungen der irischen Companies Acts (Aktiengesetze) von 1963 bis 2009 und den EU-Richtlinien (für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 2003 (in ihrer aktuellen Fassung) erstellt.

Wir haben alle zum Zwecke der Prüfung notwendig erscheinenden Informationen und Erklärungen eingeholt. Unseres Erachtens wurden die Bücher der Gesellschaft ordnungsgemäss geführt. Die Finanzausweise der Gesellschaft stimmen mit den Rechnungsbüchern überein.

Unseres Erachtens stehen die im Bericht des Verwaltungsrats abgegebenen Informationen im Einklang mit dem Finanzausweis.

prICewaTerhouseCoopers

PricewaterhouseCoopers Chartered Accountants and Registered AuditorsDublin


Bericht des unabhängigen Abschlussprüfers für die Anteilinhaber der BNY Mellon Global Funds, plc (der „Gesellschaft“)

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EinleitungIn den 12 Monaten bis zum 31. Dezember 2010 wurden vorsichtige Anzeichen einer nachhaltigen wirtschaftlichen Erholung sichtbar. Wie es aussieht, ist diese Erholung jedoch bestenfalls uneinheitlich. So wächst die Kluft zwischen den Entwicklungsländern mit ihren relativ kräftigen Wachstumsraten und den Industrieländern, deren Volkswirtschaften unter Sparmassnahmen und Bemühungen zur Festigung der wirtschaftlichen Erholung und einer gleichzeitigen Verlangsamung des Wachstums leiden.

Die Regierungen und Politiker der Industrieländer vollführten eine schwierige Gratwanderung, bei der es galt, die lahmenden Volkswirtschaften zu stützen und andererseits die dramatischen Haushaltsdefizite zu senken. In Europa spannten die Europäische Zentralbank (EZB) und der Internationale Währungsfonds (IWF) gemeinsam einen Rettungsschirm, um die nach der schweren Schuldenkrise in Griechenland und Irland aufgetretenen Sorgen über den Ausfall von Staatsanleihen zu beschwichtigen. Die neue britische Koalitionsregierung kündigte als erste Amtshandlung einen strikten Sparkurs an, um das riesige Haushaltsloch zu stopfen.

Die Sorgen um die Verschuldung einiger Länder der Eurozone schwappten auf die Weltwirtschaft über. Der Ende 2009 beobachtete Optimismus der Anleger liess bald nach und wich der Flucht in „sichere Häfen“. Die Risikolust der Anleger bescherte Anleihen und Aktien aus Schwellenländern massive Mittelzuflüsse, die die in Asien grassierende Inflation schürten. Die Behörden der Region griffen zu unterschiedlichen Massnahmen, um den Inflationsdruck zu senken. China erhöhte den Leitzins im vierten Quartal zweimal, Indien nahm 2010 insgesamt sechs Zinsanpassungen nach oben vor.

Angesichts dieser Unsicherheiten kam es an den weltweiten Aktienmärkten zu erheblichen Turbulenzen. Gleichwohl wurden im Berichtszeitraum unter dem Strich Kursgewinne erzielt. So kletterte der FTSE All World Index in Landeswährung um 11,1%. Industrie- und Konsumgüter zählten zu den Gewinnern, während Versorger und der Finanzsektor schwächer tendierten.

Nordamerika Mit der Ankündigung einer zweiten Runde der quantitativen Lockerung im November schürte die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Furcht vor einem erneuten Abgleiten der USA in die Rezession. In diesem Zusammenhang sollen bis Ende Juni 2011 insgesamt zusätzliche 600 Mrd. Dollar in die US-Wirtschaft gepumpt werden. Positiv schlug die Meldung zu Buche, dass die US-Wirtschaft im letzten Quartal 2010 auf das Jahr bezogen um 3,2% gewachsen ist. Gegenüber dem Vorjahr wuchs das US-BIP um 2,8%.

Zu Jahresanfang lag die Arbeitslosenquote bei 9,7% und erreichte im November bei 9,8% ihren Höchststand, bevor sich die Lage im Dezember wieder leicht entspannte, und die Quote auf 9,4% sank. Dabei gab es monatliche Schwankungen, die vor allem vorübergehenden Trends am Arbeitsmarkt und weniger fundamentalen Veränderungen zuzuschreiben waren. Am leidgeprüften US-Häusermarkt waren indes kaum Anzeichen einer Erholung zu erkennen. Der S&P/Case-Shiller-Häuserpreisindex, der im Jahresverlauf den monotonen Abwärtstrend der Häuserpreise nachgebildet hatte, liess auf breiter Front eine Verlangsamung des Hauspreiswachstums im Berichtszeitraum erkennen.

Der Offenmarktausschuss der Notenbank beliess den Leitzins für Tagesgeld in einem Korridor zwischen 0% und 0,25%. Das Einfrieren der Kreditmärkte zu verhindern war weiterhin oberstes Gebot. Der oberste Währungshüter Ben Bernanke gab nach seiner Wiederwahl für eine zweite Amtszeit bekannt, dass die Zinsen „für einen längeren Zeitraum auf aussergewöhnlich niedrigem Niveau belassen würden“. Überraschenderweise räumte die Fed erstmals seit einigen Jahren

ein, dass die Inflation unter dem Niveau liege, ‚das mit ihrem Mandat, maximale Beschäftigung und Preisstabilität zu fördern, vereinbar‘ sei, nachdem die Inflation im August annualisiert auf 1,1% gefallen war, danach bis Dezember jedoch wieder auf 1,5% stieg.

Die Ölkatastrophe im Golf von Mexiko Ende April beherrschte die Schlagzeilen in den USA. Der Aktienkurs des Öl- und Gasriesen BP brach im zweiten Quartal dramatisch ein. Grund hierfür waren Bedenken, ob es dem Konzern gelingen würde, nach mehreren missglückten Versuchen das Leck abzudichten. Hinzu kamen das Risiko von Schadensersatzklagen und der wachsende politische Druck der US-Regierung. US-Präsident Obama liess sich zu einem Wortgefecht hinreissen und versprach, BP werde für die verursachten Schäden „bezahlen“.

Übereinstimmend mit der Aufhellung der gesamtwirtschaftlichen Aussichten legten US-Aktien im zweiten Halbjahr zu. In den 12 Monaten bis Ende Dezember übertraf der S&P 500 Index den weltweiten Durchschnitt und kletterte in Landeswährung um 15,1%.

EuropaErneute Sorgen um die Randstaaten der Eurozone und deren unhaltbare Staatsschulden verschärften die Turbulenzen in der Eurozone. Die Furcht, dass einzelne Staaten ihre Schulden nicht würden bedienen können war so gross, dass die Europäische Zentralbank (EZB) und der Internationale Währungsfonds (IWF) gemeinsam ein 1.000 Milliarden USD schweres Rettungspaket schnürten, um in Schieflage geratenen Ländern wie Griechenland, Portugal, Italien, Irland und Spanien unter die Arme zu greifen. Im Jahresverlauf stuften die Ratingagenturen Staatsanleihen einiger Euroländer an der Peripherie herab.

Im November nahm die irische Regierung nach langem Zögern ein 85 Milliarden EUR schweres Rettungspaket der EU und des Internationalen Währungsfonds an. Rasch wandten sich die Anleger jedoch der Frage zu, welches Land wohl als nächstes zu Boden gehen würde, da die Ansteckung das Überleben der Einheitswährung ernsthaft bedrohte.

Die Konjunkturindikatoren in der Eurozone fielen in den 12 Monaten bis Ende Dezember gemischt aus. Die Arbeitslosenquote in der Eurozone präsentierte sich relativ stabil und schwankte im gesamten Berichtszeitraum zwischen 9,9% und 10,1%. Die Industrieproduktion markierte im Mai bei 9,8% ihren Höchststand (gegenüber dem Vorjahr) und sank danach leicht. Zu Jahresende lag sie 8% über dem Vorjahreswert.

Die Inflation in der Eurozone stieg im Jahresverlauf. Auf das Jahr bezogen stiegen die Verbraucherpreise im Dezember um 2,2%. Die EZB liess die Zinsen unverändert bei 1,0% und hielt damit an ihrer langfristigen Nullzinspolitik fest, die auch andere westliche Zentralbanken rund um den Globus verfolgen, darunter die Bank von England (die ihre Zinsen unverändert bei 0,5% hielt).

Die Parlamentswahlen in Grossbritannien im Mai brachten kein klares Ergebnis hervor. Obwohl die Konservativen die Mehrheit der Sitze gewannen, gingen sie nicht als klare Sieger hervor. In den fünf Tagen, die die Konservativen zur Bildung einer Koalition mit den Liberaldemokraten brauchten, blieb der befürchtete Ansturm auf das britische Pfund jedoch aus. Schatzkanzler George Osborne stellte im Oktober die allgemeine Ausgabenprüfung der Koalitionsregierung vor, die den Weg für einen Plan zur drastischen Defizitsenkung frei machen soll. Das britische BIP schrumpfte im Dezember um 0,5% und versetzte der wirtschaftlichen Erholung einen Dämpfer. Grund hierfür war der steigende Inflationsdruck. Im Gesamtjahr bis Ende Dezember kletterten die Verbraucherpreise um 3,7%.

Bericht des Investment-Managers

Konjunktur- und Marktüberblick

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Bericht des Investment-Managers

Konjunktur- und Marktüberblick Forts.Der Aufschwung in Deutschland scheint sich inzwischen gefestigt zu haben. Hier wuchs das BIP im Berichtszeitraum beständig und erreichte im Dezember eine jährliche Wachstumsrate von 4,0%. Die Arbeitslosenquote sank bis Ende August und verharrte für den Rest des Jahres bei 7,5%.

Die europäischen Aktienmärkte verzeichneten im 12-monatigen Berichtszeitraum deutlich geringere Kursgewinne als die anderen Märkte weltweit. So erzielte der FTSE All World Europe ex UK Index in Landeswährung ein Plus von 6,3%. Grossbritannien übertraf den gesamteuropäischen Markt. So rentierte der FTSE All Share Index mit 14,5%. Der Grossteil der Aktienmärkte in der Eurozone beendete das Jahr in positivem Terrain. Dass die Märkte in den Randstaaten der Eurozone nachgaben, überraschte dabei kaum.

AsienDie Märkte in Asien waren in den 12 Monaten von Turbulenzen geprägt. Grund hierfür waren die Bedenken angesichts der wirtschaftlichen Lage in Europa sowie der Lärm um Lohnerhöhungen und eine Abkühlung des Immobilienmarktes in China. Politische Instabilität prägte das Bild in der Region. So kam es in Japan und Australien zu einem unerwarteten Führungswechsel. Nach dem Artillerieangriff Nordkoreas auf eine südkoreanische Insel kam es auf der koreanischen Halbinsel im November zu massiven Spannungen.

Im Juli überraschte China die Märkte, als es die Anbindung des Wechselkurses der Landeswährung Renminbi an den US-Dollar beendete. Diese Anbindung hatte knapp zwei Jahre gedauert und war insbesondere von den USA heftig kritisiert worden, die China nahezu des wirtschaftlichen Protektionismus bezichtigt hätten. Dieser Kurswechsel stiess auf breite Zustimmung, wenngleich Zyniker weiterhin Chinas Entschlossenheit zu einem solchen Schritt bezweifeln. Die Währung wird nun gegenüber einem Währungskorb verwaltet.

Die japanische Regierung intervenierte, um eine weitere Aufwertung des Yen zu stoppen, nachdem die Landeswährung ein 15-Monatshoch gegenüber dem US-Dollar verzeichnet hatte, was die ohnehin schwache Wirtschaft Japans bedrohte. Daneben legte die Bank of Japan ein Programm der ‚umfassenden geldpolitischen Lockerung‘ auf, um ihre Bilanz durch die Ankündigung eines Fonds für den Kauf von Staatsanleihen zu verlängern.

In Asien wurde die Zinspolitik weiter durch den starken Inflationsdruck bestimmt. Im November hob die chinesische Zentralbank erstmals seit Dezember 2007 die Zinsen an, um die Vermögenspreisinflation, vor allem im Immobiliensektor, einzudämmen. Der Anstieg der Verbraucherpreise in Indien auf eine Jahresrate von 9,7% im Oktober veranlasste die indische Zentralbank, ihren Zinssatz für Kredite und Einlagen im November zum sechsten Mal in diesem Jahr zu erhöhen. Im dritten Quartal ist die indische Wirtschaft um 8,9% gewachsen. Hauptmotoren waren der boomende Dienstleistungssektor und die starke Binnennachfrage.

Durch die geplante Supersteuer auf Profite der Bergbau-Industrie (Resource Super Profits Tax, RSPT) rückten australische Bergbauwerte im Berichtszeitraum ins Rampenlicht. Die implizierte Steuerbelastung war deutlich höher als von den Märkten erwartet und setzte den australischen Bergbausektor massiv unter Druck. Die breite Ablehnung der Supersteuer und andere politische Fehlentscheidungen zwangen Premierminister Kevin Rudd zum Rücktritt. Sein Amt übernahm seine Stellvertreterin Julia Gillard.

Die Märkte in der Region Asien-Pazifik ohne Japan drehten steil ins Plus. So legte der FTSE All World Asia Pacific ex Japan Index gemessen in Landeswährung um 13,2% zu. Als Hauptgewinner erwiesen sich die kleineren regionalen Märkte mit einer relativ geringen Gewichtung im

Index. So rückten Thailand, die Philippinen und Indonesien deutlich vor. Vor dem Hintergrund einer enttäuschenden Wertentwicklung im Gesundheits- und Konsumsektor erzielte der japanische Markt 0,5%. Auch China hielt nicht mit dem Durchschnitt in der Region Schritt. Australien und Neuseeland verbuchten ein Plus von 1,3% bzw. 2,0%.

Renten Der Berichtszeitraum wurde von wachsenden Zweifeln an der Nachhaltigkeit der weltwirtschaftlichen Erholung überschattet, die angesichts der geplanten Streichung der staatlichen Konjunkturprogramme und der Erhöhung der Steuern entstanden. In Europa löste die Furcht vor das dem Ausfallrisiko bei Staatsanleihen unter Anlegern eine „Flucht in sichere Anlagen“ aus. Die Renditen der Staatsanleihen von Kernländern gaben in der Folge nach (während die Kurse stiegen). Die Renditen deutscher Bundesanleihen gingen aufgrund der Flucht in erstklassige Anlagen ein. US-Treasuries waren die Hauptgewinner und verzeichneten einen besonders kräftigen Renditeeinbruch.

Britische Staatsanleihen zogen den meisten anderen westlichen Staatsanleihen im Berichtszeitraum davon, da Grossbritannien dank der allgemeinen Ausgabenprüfung durch die Koalitionsregierung seine fiskalische Glaubwürdigkeit bewahrte. Auf den gesamten Zeitraum betrachtet, erzielten die mit einem grösseren Risiko verbundenen Schwellenmarkt- und Hochzinsanleihen eine ansehnliche Performance.

An den Unternehmensanleihemärkten spiegelte sich die Risikoauffassung der Anleger wider. In den besonders schwierigen Phasen befürchteten Anleger, die Unternehmen könnten unabhängig von ihrer Zahlungsfähigkeit möglicherweise nicht in der Lage sein, ihre Schulden zu bedienen. In anderen Phasen zeigten sich die Anleger risikofreudiger. Zu Jahresende kamen Unternehmensanleihen kaum von der Stelle. Hauptgrund hierfür war die Schwäche des besonders renditestarken Bankensektors.

Währungen und RohstoffeDer Berichtszeitraum stand ganz im Zeichen von „Währungskriegen“, weil Länder wie China und in gewissem Umfang auch Brasilien sich weigerten, ihre Währungen aufzuwerten, um ihren Exportmotor nicht abzuwürgen. Getragen von der regen Rohstoffnachfrage wertete der australische Dollar im Berichtszeitraum um 14,0% gegenüber dem US-Dollar und um 22,0% gegenüber dem Euro auf. Der Schweizer Franken fungierte angesichts der anhaltenden Schuldenkrise in Irland und den Randstaaten der Eurozone als sicherer Hort und wertete in den zwölf Monaten um 18,4% gegenüber dem Euro auf.

Die Schuldenkrise einiger Euroländer und die Furcht vor einer Ausweitung auf ganz Europa belasteten die Einheitswährung, sodass der Euro im Berichtszeitraum sowohl gegenüber dem US-Dollar als auch dem Pfund Sterling nachgab. Das Pfund Sterling wertete gegenüber dem US-Dollar ab. Trotz der Bemühungen der japanischen Behörden, die Aufwertung des Yen zu stoppen, zog die japanische Währung gegenüber allen wichtigen Währungen kräftig an.

Rohstoffe profitierten vom schwachen US-Dollar. So kletterte der Goldpreis am Ende des Berichtszeitraums auf 1.421 USD je Unze. Der Ölpreis stieg von 83 USD je Barrel der Sorte WTI (West Texas Intermediate) zu Jahresbeginn auf 91,4 USD je Barrel am Ende des Berichtszeitraums. Unter den weichen Rohstoffen entwickelten sich vor allem Baumwolle und Kaffee positiv. Auch Silber und Nickel tendierten steil nach oben.

Alle Daten zur Wertentwicklung beziehen sich, soweit nicht anders angegeben, auf die Gesamtrenditen in Landeswährung vom 31. Dezember 2009 bis 31. Dezember 2010. Quelle: Lipper Hindsight und Bloomberg.

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Bericht des Investment-Managers Forts.

Absolute Rendite – EvolutionBNY Mellon Evolution Currency Option FundDie Anteilklasse C des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von -3,46%*. Im Vergleich dazu rentierte ihre Benchmark, der 1-Monats-Euribor, mit +0,55%. Alle Angaben in Euro.

2010 war ein schwieriges Jahr für den Fonds, wenngleich die zur Identifizierung von Fehlbewertungen am Markt verwendeten Signale erfolgreicher waren als der historische Durchschnitt. So hielt der Fonds beispielsweise zu Jahresbeginn eine Long-Position beim US-Dollar, als sich die Stimmung am Markt im Mai verschlechterte eine Long-Position beim japanischen Yen und als die Korrektur am Markt einsetzte, im November erneut eine Long-Position beim US-Dollar. Obwohl der Fonds somit direktional korrekt positioniert war, liess sich aus diesen Positionen nur schwer Kapital schlagen, da marktspezifische Faktoren einzelne Optionspositionen behinderten. Hierzu zählten unter anderem die Dauer bis zur Entwicklung bestimmter Trends oder die Entwicklung der impliziten Volatilität am Markt. Die bei der Strategie eingesetzte Methode zur Umsetzung der Optionsgeschäfte wurde inzwischen verbessert. Der Fondsmanager geht davon aus, dass sich durch diese Verbesserungen mit einzelnen Trades effektiver Gewinne erzielen lassen, da sie besser auf die aktuellen Marktkonditionen zugeschnitten sind.

Pareto Investment Management LtdJanuar 2011

BNY Mellon Evolution Global Alpha FundDie Anteilklasse C des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +6,59%*. Im Vergleich dazu rentierte ihre Benchmark, der 1-Monats-Euribor, mit +0,55%. Alle Angaben in Euro.

Die Positionierung des Fonds bei Anleihen und Devisen beflügelte in diesem Jahr das Fondsergebnis. So bescherten die Long-Position beim australischen Dollar und die Long-Position bei US-Anleihen Wertzuwächse. Die Positionierung bei Aktien gegenüber Anleihen belastete indes den Ertrag, da die Bewegungen an den Märkten im Zeichen von wirtschaftlichen Bedenken standen, darunter den Sorgen um Griechenland und die Möglichkeit eines erneuten Abgleitens in die Rezession. Die Relative-Value-Strategie bei Aktien bescherte ebenfalls Verluste, da unsere Long-Positionen bei europäischen Aktienindizes angesichts der Furcht vor Ausfällen bei Staatsanleihen nur unterdurchschnittlich abschnitten. Allgemein reagierte die Strategie dank früherer Modellverbesserungen besser auf veränderte Risiken. Diese Risikokontrollen wurden 2010 auf die Probe gestellt, vor allem im Mai. Unter dem Strich stellte sich heraus, dass der Prozess schneller war, als er ansonsten gewesen wäre.

Mellon Capital Management CorporationJanuar 2011

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond FundDer BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund wird von Standish Mellon Asset Management Company LLC („Standish”) verwaltet und wurde am 29. Oktober 2010 aufgelegt. Der Fonds strebt eine positive Gesamtrendite durch Ertrag und Kapitalzuwachs an, indem er weltweit in unterschiedlichste Sektoren im Festzinssegment investiert.

Der Fonds verwendet einen strikten Anlageprozess, der auf umfassenden Branchenanalysen basiert, flankiert durch die Disziplin quantitativer Modelle. Der Anlageansatz kombiniert makroökonomische Top-Down-Analysen und Sektorzuteilungen mit fundamentalem Bottom-Up-Credit-Research. Das Risiko wird auf Unternehmens- und Portfolioebene gemanagt. Der 1933 gegründete Vermögensverwalter Standish wurde mehrfach ausgezeichnet. Er agiert global und regional, ist auf Festzinsanlagen und Unternehmensanleihen spezialisiert und zählt 250 Kunden in 39 Ländern.

Standish Mellon Asset Management Company LLCJanuar 2011

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund**Der Fonds wurde am 16. Dezember 2010 aufgelöst (bei der Zentralbank anhängiger Antrag auf Aufhebung der Zulassung des Fonds und somit Entfernung aus dem Verkaufsprospekt nach der Erstellung des Jahresberichts und des Abschlusses zum 31. Dezember 2010).

Pareto Investment Management LtdJanuar 2011

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund**Der BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund wird von Newton Investment Management Limited verwaltet und wurde am 5. August 2010 aufgelegt. Der Fonds strebt einen positiven Gesamtertrag aus Ertrag und Kapitalwachstum an, indem er hauptsächlich in Hochzinsanleihen von Unternehmen und Staaten anlegt.

Der Fonds investiert in ein breites Spektrum an, das vor allem Hochzinsanleihen umfasst, darunter in Staatsanleihen, Staatsanleihen aus Schwellenländern sowie Unternehmensanleihen der Kategorie High Yield oder Investment Grade. Daneben kann der Fonds auch Derivate einsetzen. Dies geschieht hauptsächlich im Zusammenhang mit dem Durationsmanagement. Die Anlagestrategie nutzt den thematischen Investmentansatz von Newton und basiert auf einem eingeführten, bewährten Ansatz für Investments im Festzinssegment.

Newton Investment Management LimitedJanuar 2011

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)**Der BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) wird von Newton Investment Management Limited verwaltet und wurde am 8. März 2010 aufgelegt. Der Fonds strebt eine Gesamtrendite an, die über einen Anlagehorizont von 3-5 Jahren über der Cash-Benchmark liegt.

Der Fonds verwendet bei der Verwaltung vorwiegend konventioneller Anlageklassen eine aktiv verwaltete Multi-Asset-Strategie ohne restriktive Vorgaben und einen einheitlichen Portfolioansatz. Das Fondsvermögen wird nach einem thematischen Investmentansatz von Newton, basierend auf einem eingeführten, bewährten Ansatz, in ein Multi-Asset-Portfolio investiert.


BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)Die Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +5,11%*. Im Vergleich dazu rentierte ihre Benchmark, der 1-Monats-US-Dollar LIBOR mit +0,27%. Alle Angaben in US-Dollar.

Trotz der Turbulenzen war 2010 letztendlich ein positives Jahr für riskante Anlagen. Der positive Ertrag des Fonds wurde hauptsächlich durch die Beteiligung bei Gold und Agrarrohstoffen beflügelt. Grösster Performancetreiber war der ETFS Agriculture, ein Korb von Agrarrohstoffen. Ein weiteres Highlight im Aktiensegment war die Position bei Vodafone, die nach Bekanntgabe konstruktiver Gespräche mit Verizon Wireless steil nach oben ging. Die im Portfolio enthaltenen Unternehmensanleihen setzten ihren Positivtrend fort. Die eingesetzten Derivatstrategien dämpften zwar die Volatilität, belasteten jedoch den Gesamtertrag. Das grosszügige Engagement bei internationalen Devisen, insbesondere in den Schwellenmärkten, erwies sich als günstig.


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Globale AktienfondsBNY Mellon Emerging Markets Equity FundDie Anteilklasse C des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +12,94%*. Im Vergleich dazu rentierten der MSCI Emerging Markets Index mit +19,20% und der Lipper UK Offshore Equity Global Emerging Markets Sektor +18,48%. Alle Angaben in US-Dollar.

Obwohl das Jahr von heftigen Turbulenzen geprägt war, verzeichneten die Aktienmärkte der Schwellenländer unter dem Strich ansehnliche Kursgewinne. Dies war ein schwieriges Umfeld für Fundamentalanalysen. Kennzeichnend für 2010 waren die Stärke der kleinen Märkte und die unterdurchschnittliche Entwicklung der beiden Schwergewichte China und Brasilien, die ein Drittel des Indexes ausmachen. Auf Länderebene belastete die Übergewichtung bei Ungarn, das nicht Schritt halten konnte, nachdem sich die Stimmung der Anleger aufgrund der Wirtschaftskrise in einigen Ländern Europas gegen das Land richtete. Die Übergewichtung in Brasilien bremste den Ertrag ebenfalls, obgleich die dortige Titelauswahl Wertzuwachs bescherte. Dies gilt insbesondere für die Beteiligungen bei Konsumwerten, im Getränke- und Textilsektor sowie bei Hausbauern.

Blackfriars Asset Management Limited Januar 2011

BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund**Die Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von 15,22%*. Im Vergleich dazu rentierten der MSCI Emerging Markets Index mit +19,20% und der Lipper UK Offshore Equity Global Emerging Markets Sektor 18,48%. Alle Angaben in US-Dollar.

Die Schwellenmärkte erfüllten 2010 sämtliche Erwartungen, erzielten solide Ergebnisse und übertrafen die reiferen Märkte. Die grössten Performancebeiträge lieferten unter anderem kleinere Märkte, die dank massiver Mittelzuflüsse steil ins Plus drehten. Die besser bekannten BRIC-Märkte (Brasilien, Russland, Indien, China) erwirtschafteten vergleichsweise bescheidene Renditen. An einigen Märkten, allen voran in Indien, kam es zu inflationsbedingten Zinsanhebungen. Dies führte zu Schwankungen in einigen zyklischen Branchen, insbesondere Zement und Stahl, da der Angebotsüberschuss die Weltmarktpreise unter Druck setzte. Der Energiesektor wurde durch die schwache Erdgasnachfrage der Industrieländer und die höheren Kosten für Tiefseebohrungen gebremst. Die Konsumsektoren entwickelten sich erfreulich und profitierten von einer robusten Nachfrage und entsprechendem Umsatzwachstum. Angesichts der Wertentwicklung der Aktienmärkte in Schwellenländern im Jahr 2009 hatte der Fondsmanager 2010 grössere Schwierigkeiten erwartet. Der massive Kapitalfluss in Richtung Schwellenmärkte übertraf jedoch unsere Erwartungen. Einige Marktsegmente bewegten sich rasch aus unseren Fair-Value-Bereich, was die relative Wertentwicklung des Fonds belastete.

The Boston Company Asset Management LLCJanuar 2011

BNY Mellon Global Equity FundDie Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +7,71%*. Im Vergleich dazu rentierten der FTSE World Index mit +12,73% und der Lipper UK Offshore Equity Global Sektor +10,83%. Alle Angaben in US-Dollar.

Trotz des Auf und Abs tendierten die internationalen Aktienmärkten 2010 insgesamt aufwärts. Der Fonds erzielte eine positive absolute Performance, gab aber gleichwohl gegenüber dem Index nach. Als roblematisch erwies sich vor allem die Titelauswahl im Industriesektor. Dort bremste die Beteiligung beim französischen Luftfahrt- und Rüstungskonzern Thales die Wertentwicklung, nachdem für 2009 ein Verlust ausgewiesen worden war. Die Position beim Pharmariesen Roche belastete ebenfalls den Ertrag. Auf Länderebene

drückte die Titelauswahl in den USA das Ergebnis. Erfreulich entwickelten sich hingegen unsere umfangreichen Positionen bei Potash Corp of Saskatchewan (dessen Aktienkurs von steigenden Erntepreisen profitierte, da das Hauptprodukt des Unternehmens ein wichtiger Düngemittelbestandteil ist) und beim Hotel- und Casinobetreiber Sands China. Der Fondsmanager geht davon aus, dass die Erträge an den Aktienmärkten (innerhalb von Ländern und Sektoren sowie übergreifend) künftig möglicherweise stark auseinanderdriften werden und daher ein thematischer Ansatz sinnvoll wäre, um Krisen in der Wirtschaft oder an den Finanzmärkten besser zu überstehen.


BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund**Der BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund wird von Newton Investment Management Limited verwaltet und wurde am 29. Juli 2010 aufgelegt. Anlageziel des Fonds ist es, jährlich steigende Ausschüttungen sowie langfristigen Kapitalzuwachs zu erreichen, indem vor allem in weltweite Wertpapiere angelegt wird.

Bei allen neuen Beteiligungen muss die prognostizierte Rendite 25% über der des FTSE World Index liegen. Alle Beteiligungen, deren prognostizierte Rendite unter die des FTSE World Index sinkt, werden verkauft. In der Regel umfasst das Portfolio 60 bis 80 Aktien und unterliegt keinen Beschränkungen hinsichtlich bestimmter Länder, Regionen, Sektoren oder Branchen. Die Anlagestrategie nutzt den thematischen Investmentansatz von Newton und basiert auf einem eingeführten, bewährten Ansatz für ertragsorientierte Aktienanlagen.


BNY Mellon Global Opportunities Fund**Die Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +13,10%*. Im Vergleich dazu rentierten der FTSE All World Index mit +13,18% und der Lipper UK Offshore Equity Global Sektor +10,83%. Alle Angaben in US-Dollar.

Der BNY Mellon Global Intrepid Fund wurde am 22. Dezember 2010 in BNY Mellon Global Opportunities Fund umbenannt. Die Anlagestrategie des Fonds hat sich ebenso wenig geändert wie der Anlageansatz ohne restriktive Vorgaben.

Trotz des Auf und Abs tendierten die internationalen Aktienmärkten 2010 insgesamt aufwärts. Im Jahresverlauf erzielte der Fonds einen deutlich positiven absoluten Ertrag, der weitgehend dem Markt entsprach. Positiv trug vor allem die umfangreiche Position beim Smartphone-Hersteller HTC Corporation bei, dessen Aktienkurs angesichts des Zugewinns weltweiter Marktanteile zu einer Kursrally ansetzte. Auch die Positionierung im Technologiesektor lieferte einen wichtigen Beitrag zur Gesamtperformance. Die Beteiligung bei der brasilianischen Bildungseinrichtung Anhanguera Educacional verzeichnete einen Kurssprung, nachdem das Unternehmen ein Plus bei den Einschreibungen vermeldet hatte. Die Aktien des privaten US-Bildungsinstituts ITT Educational Services gaben im Gegenzug angesichts der Unsicherheit über die Ausbildungsförderungsregelungen nach. Der Fondsmanager geht davon aus, dass die Erträge an den Aktienmärkten (innerhalb von Ländern und Sektoren sowie übergreifend) künftig möglicherweise stark auseinanderdriften werden und daher ein thematischer Ansatz sinnvoll wäre, um Krisen in der Wirtschaft oder an den Finanzmärkten besser zu überstehen.


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Globale Aktienfonds Forts. Regionale AktienfondsBNY Mellon Long-Term Global Equity Fund**Die Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +17,32%*. Im Vergleich dazu rentierten der MSCI World Index mit +19,53% und der Lipper UK Offshore Equity Global Sektor +18,54%. Alle Angaben in Euro.

Die relative Outperformance der Fondsbeteiligungen in Europa ohne GB, in der Region Asien-Pazifik und Japan wurde in einem turbulenten Jahr für weltweite Aktien durch die Erträge der Beteiligungen in Grossbritannien und Nordamerika wettgemacht. Auf Sektorebene lieferten Industrie-, IT- und Energietitel den grössten Beitrag zum absoluten Ertrag. Zum relativen Ertrag steuerten indes Finanz- und Industriewerte am deutlichsten bei, während Verbrauchsgüter und IT-Titel am stärksten belasteten. Die Anlagestrategie liessen wir unverändert. Sie zielt auf Anlagen in Unternehmen, die dank ihrer Marktführerschaft, langfristigen Wettbewerbsvorteilen, hoher und nachhaltiger Profitabilität, einer konservativ verwalteten Bilanz und besonderen Fähigkeiten zur Cash-Generierung in der Lage sind, überdurchschnittliches Wachstum zu erzielen.

Walter Scott & Partners LimitedJanuar 2011

BNY Mellon Asian Equity FundDie Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +24,49%*. Im Vergleich dazu rentierten der MSCI AC Asia Pacific (ex Japan) Index mit +18,92% und der Lipper UK Offshore Equity Far East ex Japan Sektor +18,92%. Alle Angaben in US-Dollar.

In einem guten Jahr für asiatische Aktien erzielte der Fonds absolut und relativ eine positive Performance. Beflügelt wurde die Outperformance durch die Titelauswahl in den Sektoren Verbrauchsgüter, Gesundheit und Informationstechnologie. Hauptgewinner war HTC Corporation, da der Smartphone-Hersteller zu einer weltweit anerkannten Marke avancierte. Konsumaktien wurden 2010 vor allem in China neu bewertet, da Anleger ihr Wachstumspotenzial erkannten. Der Schuhhersteller Belle International reihte sich in diesem Zusammenhang unter die Performancespitzenreiter. Auch ManWah und Shenguan passten zu diesem Anlagethema und drehten kräftig ins Plus. Gesundheitswerte bescherten glänzende Erträge. Nachdem der Klinikbetreiber Parkway Holdings Gegenstand einer Übernahmeschlacht wurde, verkaufte der Fondsmanager den Titel mit einem Aufschlag. Auch das australische Stammzellenunternehmen Mesoplast reihte sich in die Gruppe der Gewinner ein und legte kräftig zu, nachdem ein US-Pharmakonzern einen 20%-igen Anteil an dem Unternehmen erwarb und eine Vereinbarung zur Finanzierung künftiger Forschung schloss. Der Fondsmanager beurteilt die Positionierung des Fonds zuversichtlich und die Aussichten für asiatische Aktien 2011 optimistisch.


BNY Mellon Brazil Equity FundDie Anteilklasse C des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +11,34%*. Im Vergleich dazu rentierten der MSCI Brazil 10/40 Index mit +10,34% und der Lipper Global Brazil Sektor +10,81%. Alle Angaben in US-Dollar.

Da sich die brasilianische Wirtschaft getragen von der Belebung der Binnennachfrage 2010 weiter erholte, war es erneut ein gutes Jahr für den Fonds. Auf Sektorebene steuerten die Beteiligungen im Konsum- und Finanzsektor mit am stärksten zum positiven Ergebnis bei. Die Positionen im Energie- und Telekommunikationssektor hielten indes nicht mit dem Vergleichsindex Schritt. Die Aktien von Petrobras bildeten das Schlusslicht. Grund hierfür war die gigantische Kapitalerhöhung, die das Unternehmen in der Gunst der Anleger sinken liess. Der konservative Ansatz des Fonds blieb unverändert. Gleichwohl profitierte er von dem stärkeren Engagement bei wachsenden Konsumunternehmen. Im Mittelpunkt stehen nach wie vor Aktien, die von den langfristigen Wachstumstrends in Brasilien profitieren dürften.

BNY Mellon ARX Investimentos Ltda** Januar 2011

BNY Mellon Continental European Equity FundDie Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +4,54%*. Im Vergleich dazu rentierten der FTSE Europe (ex UK) Index mit +9,65% und der Lipper UK Offshore Equity European ex UK Sektor +6,83%. Alle Angaben in Euro.

Die aggressive Geldpolitik, welche die Märkte rund um den Globus – einschliesslich Europa – prägte, verhalf 2010 Anlagen am riskanteren Ende des Spektrums kräftig nach oben. Insgesamt hatten illiquidere, kleine und stärker fremdfinanzierte Werte die Nase vorn und übertrafen die traditionellen Blue Chips mit soliden Bilanzen und erstklassigen Geschäftsmodellen. Daher bremsten die vom Fonds

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Regionale Aktienfonds Forts.bevorzugten grossen Standardunternehmen die Wertentwicklung. Daneben spielten jedoch auch titelspezifische Faktoren eine Rolle. Bei Verbrauchsgütern belastete die Untergewichtung bei Nestle ebenso das relative Fondsergebnis wie die Untergewichtung bei den Konsumwerten LVMH und Richemont, die ein beeindruckendes Umsatzwachstum verzeichneten, vor allem in China. Gebremst wurde die Wertentwicklung des Fonds auch durch die Beteiligung beim spanischen Energie- und Baukonzern Acciona. Hier konnte die attraktive relative Bewertung des Titels die Sorgen angesichts der Schuldenkrise in Spanien nicht wettmachen. Anfang 2011 sind in Europa die Sorgen über die Inflation und die Verschuldung einiger Eurostaaten weiterhin spürbar. Der Fondsmanager wird sich weiterhin darauf konzentrieren, Unternehmen aufzuspüren, die trotz des schwierigen Umfelds erfolgreich sein können.


BNY Mellon Japan Equity FundDie Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +2,94%*. Im Vergleich dazu rentierten der Topix mit +15,89% und der Lipper UK Offshore Equity Japan Sektor +15,37%. Alle Angaben in US-Dollar.

Die Aktienmärkte in Japan waren 2010 genau wie die übrigen Märkte von erheblichen Turbulenzen geprägt, wenngleich eine Kursrally in der zweiten Jahreshälfte unter dem Strich ein positives Ergebnis für die 12 Monate bescherte, als die Kursentwicklungen in US-Dollar durch die Aufwertung des Yens gegenüber der US-Währung beflügelt wurden. So erzielte der Fonds ein positives Ergebnis, hielt aber gleichwohl nicht mit dem Index Schritt. Auf Sektorebene bereitete vor allem die Titelauswahl im Technologiesektor Probleme. Hier gerieten die Positionen beim Siliziumscheiben-Hersteller Sumco und beim Testkartenhersteller Micronics Japan angesichts eines enttäuschenden Finanzergebnisses unter Druck. Darüber hinaus belastete die Position beim Ölriesen INPEX trotz der Kursrally im zweiten Halbjahr im Anschluss an die Entdeckung eines grossen Ölvorkommens das Ergebnis. Grund war die gigantische Kapitalerhöhung zur Finanzierung eines neuen Vorhabens, die Anleger abschreckte. Der Fonds profitierte indes von der günstigen Titelauswahl bei Konsumgütern.

Am 17. Januar 2011 hat die Gesellschaft die Anleger über ihre Absicht informiert, den BNY Mellon Japan Equity Fund vorbehaltlich einer entsprechenden behördlichen Genehmigung aufzulösen, da er wirtschaftlich nicht mehr tragbar sei. Die Gesellschaft bemüht sich weiter um eine Auflösung und wird die Anleger angemessen darüber informieren.


BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund*Der BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund wird von der in Brasilien ansässigen BNY Mellon ARX Investimentos Ltda gemanagt und wurde am 31. August 2010 aufgelegt. Der Fonds strebt langfristiges Kapitalwachstum an, indem er in Aktien von Unternehmen anlegt, die sich an Projekten zur Infrastrukturentwicklung beteiligen oder in Unternehmen, die möglicherweise direkt oder indirekt von der Infrastrukturentwicklung in Lateinamerika profitieren werden.

Der Fonds legt in Aktien führender grosser und mittlerer Infrastrukturunternehmen in Lateinamerika an, die über umfangreiche Liquidität verfügen. Die Anlagetätigkeit erstreckt sich auf verschiedene

infrastrukturbezogene Branchen, darunter Investitionsgüter, Transport, Stahl, Telekommunikation und Energie. In der Regel werden rund 70% des Fondsvermögens in Brasilien angelegt, die übrigen 30% in anderen lateinamerikanischen Ländern. Das Resultat ist ein konzentriertes Portfolio mit 35 bis 50 Titeln. Der Fonds wird von einem erfahrenen Anlageteam vor Ort gemanagt, dem sechs Analysten angehören, die über 100 Aktien der Region abdecken. Das Team verfügt über umfangreiche Kenntnisse der Region, kennt die geltenden Vorschriften, die politischen und ökologischen Bedingungen. Zudem profitiert der Fonds von strengen Risikokontrollen. Unter anderem gelten Höchstgrenzen für die Gewichtung von Unternehmen und Branchen im Portfolio. Der Kapitalerhalt spielt dabei eine wichtige Rolle.

BNY Mellon ARX Investimentos LtdaJanuar 2011

BNY Mellon Pan European Equity FundDie Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +4,77%*. Im Vergleich dazu rentierten der FTSEurofirst 300 mit +11,03% und der Lipper UK Offshore European Sektor +11,84%. Alle Angaben in Euro.

Die aggressive Geldpolitik, welche die Märkte rund um den Globus – einschliesslich Europa – prägte, verhalf 2010 Anlagen am riskanteren Ende des Spektrums kräftig nach oben. Insgesamt hatten illiquidere, kleine und stärker fremdfinanzierte Werte die Nase vorn und übertrafen die traditionellen Blue Chips mit soliden Bilanzen und erstklassigen Geschäftsmodellen. Daher bremsten die vom Fonds bevorzugten grossen Standardunternehmen die Wertentwicklung. Daneben spielten jedoch auch titelspezifische Faktoren eine Rolle. Bei Verbrauchsgütern belastete die Untergewichtung bei Nestle ebenso das relative Fondsergebnis wie die Untergewichtung bei den Konsumwerten LVMH und Richemont, die ein beeindruckendes Umsatzwachstum verzeichneten, vor allem in China. Eine Beteiligung beim Schweizer Pharmakonzern Roche bremste ebenfalls die Wertentwicklung, als enttäuschende Zahlen aus der Spätstadium- und Entwicklungs-Pipeline die Attraktivität des umfangreichen Portfolios von Produkten wettmachten, die sich in der Frühphase der Entwicklung befinden. Anfang 2011 sind in Europa die Sorgen über die Inflation und die Verschuldung einiger Eurostaaten weiterhin spürbar. Der Fondsmanager wird sich weiterhin darauf konzentrieren, Unternehmen aufzuspüren, die trotz des schwierigen Umfelds erfolgreich sein können.


BNY Mellon UK Equity FundDie Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +8,48%*. Im Vergleich dazu rentierten der FTSE All Share Index mit +14,51% und der Lipper UK Offshore UK Equity Sektor +9,07%. Alle Angaben in Pfund Sterling.

Die Strategie des Fonds zielt auf Dividendenerträge ab. Daher legt der Fonds ausschliesslich in Aktien an, deren Rendite über dem Durchschnitt des FTSE All Share Index liegt. 2010 verlor der Fonds gegenüber dem Gesamtmarkt an Boden, als besonders renditestarke Aktien vergleichsweise wenig von der anhaltenden Erholung der Märkte und Volkswirtschaften im Anschluss an die weltweite Finanzkrise profitierten. Die Beteiligung bei BP wirkte sich für den Fonds negativ aus, nachdem die Aktie des Ölriesen durch die Ölkatastrophe im Golf von Mexiko, die von den Medien breitgetreten wurde, in die Tiefe rauschte. Auch die im vom Fonds nicht enthaltenen renditeschwachen

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Regionale Aktienfonds Forts.Bergbauwerte tendierten aufwärts, als die Rohstoffpreise dank der wachsenden Nachfrage aus China stiegen. Stabilere, defensive Aktien des Fonds, beispielsweise aus dem Gesundheitssektor, hielten nicht mit dem Aufwärtstrend des Marktes Schritt.

Newton Investment Management Limited Januar 2011

BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund Die Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +10,41%*. Im Vergleich dazu rentierten der Russell 1000 Value Index mit +15,51% und der Lipper Equity North America Sektor +13,71%. Alle Angaben in US-Dollar.

Die zahlreichen Fehlstarts der US-Wirtschaft, bei der sich lange Zeit keine Anzeichen für eine Erholung abzeichneten, bescherten dem Markt ein überwiegend volatiles Jahr 2010. Wenngleich der Fonds einen soliden absoluten Ertrag erwirtschaftete, verlor er gegenüber dem Index etwas an Boden. Der Finanzdienstleistungssektor litt 2010 über weite Strecken unter der starken Regulierung. Standardwerte aus dem Technologiesektor schnitten unterdurchschnittlich ab, da den Unternehmen Sorgen über die PC-Nachfrage sowie die Kürzung der lokalen und staatlichen IT-Ausgaben zu schaffen machten. Die Beteiligungen bei Industrie- und Werkstoffwerten beflügelten hingegen den Ertrag. Die positive Titelauswahl verhalf dem Industriesektor nach oben, da der Fondsmanager Positionen bei Unternehmen eröffnete, die von den Investitionen im Inland sowie der globalen Infrastrukturentwicklung profitieren, während er aufgrund der rückläufigen Militärausgaben um Rüstungskonzerne einen Bogen machte. Im Werkstoffsektor beflügelte die positive Titelauswahl bei Unternehmen mit einem günstigen Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage das Fondsergebnis. Der Fondsmanager beurteilt den Kurs der wirtschaftlichen Erholung und die Aussichten optimistisch, da sich US-Aktien angesichts der Zinsanhebung, der Schuldenkrise einiger europäischer Staaten und Sorgen um die Bemühungen zur Eindämmung der Inflation in den Schwellenländern zunehmender Beliebtheit erfreuen.


BNY Mellon U.S. Equity FundDie Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +10,87%*. Im Vergleich dazu rentierten der MSCI USA NR Index mit +14,77% und der Lipper Equity North America Sektor +13,71%. Alle Angaben in US-Dollar.

Der Fonds erzielte eine äusserst positive absolute Performance, gab aber gleichwohl gegenüber dem Index nach. Die wichtigsten Beiträge zum absoluten Ertrag steuerten Industrie-, Konsum- und Energietitel bei, wobei Unternehmen aus allen Sektoren, ausgenommen Werkstoffe, positiv zum absoluten Ergebnis beitrugen. Unternehmen aus den Bereichen Informationstechnologie, Verbrauchsgüter und Werkstoffe schnitten auf relativer Sektorbasis indes unterdurchschnittlich ab. Carbo Ceramics, Varian Medical und Fastenal präsentierten sich als Performancespitzenreiter in diesem Jahr, Covance, Diamond Offshore und Adobe Systems indes als Verlierer. Die Anlagestrategie liessen wir unverändert. Sie zielt auf Anlagen in Unternehmen, die dank ihrer Marktführerschaft, langfristigen Wettbewerbsvorteilen, hoher und nachhaltiger Profitabilität, einer konservativ verwalteten Bilanz und besonderen Fähigkeiten zur Cash-Generierung in der Lage sind, überdurchschnittliches Wachstum zu erzielen.

Walter Scott & Partners Limited Januar 2011

BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund Die Anteilklasse C des Fonds erzielte 2010 eine Rendite von +12,60%*. Im Vergleich dazu rentierten der MSCI EM Asia Index mit +19,35% und der Lipper UK Offshore Far East (ex Japan) Sektor +18,92%. Alle Angaben in US-Dollar.

Die Sorgen über die Inflation und die straffere Geldpolitik prägten die Stimmung an den Märkten, vor allem in China und Indien. Der Fonds beendete das Jahr im Plus und profitierte von dem erneuten Vertrauen in eine weltweite wirtschaftliche Erholung, das den Aktienmarkt in der zweiten Jahreshälfte beflügelte. Günstige demographische Faktoren in asiatischen Schwellenländern verhalfen Konsumtiteln weiter nach oben, allen voran Luxusgütern wie indischen Automobilwerten und chinesischen Juwelieren. Die Aufhellung des politischen Klimas bescherte dem Markt in Jakarta Mittelzuflüsse und schickte die Beteiligungen im indonesischen Immobiliensektor nach oben. Die chinesische Regierung ergriff Massnahmen zur Förderung von Premium-Mehrwertdiensten. Hiervon dürften IT-Services und Automationsdienste besonders profitieren. Der Fonds hält an Positionen in Sektoren fest, die dem langfristigen Wachstum der asiatischen Schwellenmärkte am besten entsprechen, und in denen das gesamtwirtschaftliche Umfeld voraussichtlich das Wachstum der Unternehmensgewinne stützen wird.

Hamon Asset Management LimitedJanuar 2011

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IndexfondsSpezielle AnteileBNY Mellon Global Property Securities FundDie Anteilklasse C des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +24,87%*. Im Vergleich dazu rentierten der FTSE EPRA/NAREIT Developed Index mit +28,78% und der Lipper UK Offshore Equity Property Sektor +15,38%. Alle Angaben in Euro.

Nach einem schwierigen und volatilen Jahresauftakt tendierte der Markt von Juli bis Dezember sechs Monate in Folge aufwärts. Die USA und Kanada erzielten insgesamt die beste absolute Performance. Aber auch Europa, Japan und Hongkong/China tendierten deutlich aufwärts. Grossbritannien, Singapur und Australien bildeten indes das Schlusslicht. Insgesamt hielt der Fonds nicht mit dem Index Schritt, obwohl er einen positiven absoluten Ertrag erreichte. Die ansehnliche Wertentwicklung der Beteiligungen in den USA, Singapur, Kanada und Grossbritannien reichte nicht aus, um die Negativfolgen der Titelauswahl in Japan, Hongkong und Australien wettzumachen. Im Laufe des Berichtszeitraums weitete der Fondsmanager die Positionierung bei einigen Aktien mit hohem Beta bzw. mit kürzeren Mietdauern aus. Gleichwohl stehen Unternehmen mit erstklassigen Objekten, einer überzeugenden Unternehmensführung und soliden Bilanzen nach wie vor im Mittelpunkt unserer Anlagen. Wie die Stärke des europäischen Marktes während der Erholung gezeigt hat, begünstigen die gesamtwirtschaftlichen Trends nach wie vor die Wertentwicklung von Immobilienaktien. Gleichwohl herrscht nach wie vor grosse Unsicherheit. Die Titelauswahl ist immer noch entscheidend. Nach Ansicht des Fondsmanagers werden die Themen solider Dividendenertrag, kürzere Mietdauer und Engagement an wachstumsstarken Märkten 2011 weiterhin eine wichtige Rolle spielen.

Urdang Securities Management, Inc.Januar 2011

BNY Mellon Small Cap Euroland Fund Die Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +29,84%*. Im Vergleich dazu lag der Sektorertrag des Lipper UK Offshore European Smaller Companies Universums bei +28,13% und der des S&P EuroZone SmallCap Index bei +19,24%. Alle Angaben in Euro.

Aktien von Industrienationen begaben sich 2010 auf eine Achterbahnfahrt. Sie litten unter der Schuldenkrise einiger Eurostaaten, dem schwachen US-Arbeitsmarkt und der Aussicht auf eine Deflation am Binnenmarkt. Europa gab den Ton für internationale Aktien an, als deutlich wurde, dass es neben der Schuldenkrise auch eine Bankkrise gab. Die grenzüberscheitenden Beteiligungen europäischer Banken bei Anleihen von Randstaaten der Eurozone waren so umfangreich, dass sogar Deutschland zu Hilfe eilen musste. Auf Sektorebene trugen Industrie- und Konsumwerte, auf Länderebene Frankreich und Spanien positiv zum relativen Ergebnis bei. Die niedrigen Bewertungen am Aktienmarkt, ein stabiler Finanzdienstleistungssektor und der Abbau der Haushaltsdefizite dürften europäischen Anlegern 2011 höhere Gewinne bescheren. Zudem bietet die Region in zahlreichen Branchen der Region ein umfangreiches Engagement bei Schwellenmarkverbrauchern.


BNY Mellon Euro Government Bond Index TrackerDie Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von -0,24%. Im Vergleich dazu rentierten der Citigroup EMI Global Bond Index mit +0,99% und der Lipper UK Offshore – Fixed Interest EUR Sektor +3,66%. Alle Angaben in Euro*. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Marktrückblick am Anfang dieses Dokuments.

The Dreyfus CorporationJanuar 2011

BNY Mellon S&P 500‰ Index TrackerDie Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +12,98%. Im Vergleich dazu rentierten der S&P 500 Index mit +15,06% und der Lipper UK Offshore – North American Equity Sektor +13,71%. Alle Angaben in US-Dollar*. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Marktrückblick am Anfang dieses Dokuments.

Mellon Capital Management CorporationJanuar 2011

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BNY Mellon Emerging Markets Debt FundDie Anteilklasse C des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +11,44%*. Im Vergleich dazu rentierten der JPMorgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global mit +12,04% und der Lipper Custom Fixed Interest Emerging Markets Sektor +11,88%. Alle Angaben in US-Dollar.

Nach einem glänzenden Jahr 2009 für Schwellenmarktanleihen, fielen die Erträge 2010 bescheidener aus. Während bis Oktober relativ kräftige Kursgewinne verbucht wurden, machten die steigenden Renditen von US-Treasuries im vierten Quartal die zuvor erzielten Gewinne teilweise wieder wett. Der Fonds profitierte von der Übergewichtung in Russland und Kasachstan, die dank der Rückkehr zum Wirtschaftswachstum und dem Anstieg des Ölpreises eine Outperformance erzielten. Ein positiver Performancebeitrag kam auch von der Übergewichtung in Argentinien, dessen Regierung sich um eine Normalisierung der Beziehung zu sämtlichen Gläubigern bemühte. Die Anleihen supranationaler Entwicklungsbanken beflügelten ebenfalls die Performance, da erstklassige, solide Unternehmensanleihen dieses Typs generell zulegten. Die Untergewichtung bei teuren Ländern mit geringen Spreads wie Brasilien, Mexiko und den Philippinen schmälerten den Ertrag, da die Vorteile der dortigen Untergewichtung erst im letzten Quartal Früchte trugen, als es bei US-Treasuries zu einer Ausverkaufswelle kam. Angesichts der in den letzten Monaten stetig steigenden Benchmarkrenditen ist der Markt nach Auffassung des Fondsmanagers wieder attraktiver bewertet und bietet dadurch vermehrt Anlagechancen.


BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency FundDie Anteilklasse C des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +14,35%*. Im Vergleich dazu rentierte der JPMorgan Government Bond Index-Emerging Markets (GBI-EM) Global Diversified mit +15,68%. Alle Angaben in US-Dollar.

Obwohl die Sorgen über Risiken bei einigen staatlichen Kreditnehmern in Europa 2010 heftige Schwankungen verursachten, erzielten Schwellenmarktanleihen in Landeswährung zweistellige Erträge. Unter den Devisen erwiesen sich der südafrikanische Rand und der brasilianische Real als Hauptgewinner, der ungarische Forint indes als grösster Verlierer. Gemessen an den lokalen Zinssätzen setzten sich Indonesien, Südafrika und die Türkei an die Spitze des Indexes. Die positiven Indexerträge gingen fast zu gleichen Teilen auf das Konto von Duration und Devisenbeteiligungen. Der Fonds profitierte von der Übergewichtung beim mexikanischen Peso, dem ägyptischen Pfund sowie der indonesischen Rupiah. Die Untergewichtung beim südafrikanischen Rand und dem thailändischen Baht belastete den Ertrag im Devisensegment. Die Übergewichtung der Durationspositionen in Südafrika, der Türkei und Kolumbien stärkte den Gesamtertrag, während die Untergewichtung bei lokalen Instrumenten in Thailand Verluste einbrachte. Die Aussicht, dass die Volkswirtschaften der Schwellenländer schneller als die der Industrienationen wachsen werden, bescherte den Schwellenmärkte Mittelzuflüsse in Rekordhöhe und EM-Währungen Aufwärtspotenzial. Die Normalisierung der Zinspolitik als Reaktion auf die konjunkturelle Belebung wurde überdies angesichts der Unsicherheiten über den weltwirtschaftlichen Aufschwung über weite Teile des Jahres ausgesetzt. Die Erträge lokaler Schuldinstrumente profitierten hiervon. Sollte die Wirtschaft ohne übermässigen Inflationsdruck im selben Tempo weiterwachsen, stehen die Zeichen für attraktive Erträge in dieser Anlageklasse günstig.


BNY Mellon Euro Corporate Bond FundDie Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +2,50%*. Im Vergleich dazu rentierten der Markit iBoxx Euro Total Return Index mit +4,70% und der Lipper Global Bond EUR Corporates Peergroup +3,84%. Alle Angaben in Euro.

Erstklassige Unternehmensanleihen der Kategorie Investment Grade tendierten steil aufwärts und wurden von glänzenden Unternehmensergebnissen getragen, die den Erwartungen entsprachen oder diese übertrafen. Gleichwohl blieb der Markt nicht von der Krise bei Staatsanleihen verschont. Über weite Teile des Jahres beherrschte die Verschuldung diverser Staaten die Schlagzeilen, was zu einer Ausweitung der Spreads von Unternehmensanleihen, allen voran Finanzanleihen, führte. Trotz eines positiven absoluten Ertrags blieb die relative Performance unter der Benchmark. Hauptgrund hierfür war, dass im ersten Halbjahr einige Beteiligungen bei Anleihen von Unternehmen mit Sitz in Euroländern der Peripherie, insbesondere aus dem Telekommunikationssektor, unter Druck gerieten und daher vergleichsweise schlecht abschnitten. Auch die Titelauswahl im Banksektor steuerte zu der unterdurchschnittlichen Performance bei. Mit Blick auf die Zukunft ist der Fondsmanager weiterhin überzeugt, dass der Markt aufgrund der Fundamentaldaten mittel- und langfristiges Potenzial aufweist und durchaus noch Potenzial für ein weiteres Einlaufen der Spreads vorhanden ist. Die Debatte rund um die Risiken von Staatsanleihen könnte auf kurze Sicht die technischen Faktoren erneut massgeblich beeinflussen.

WestLB Mellon Asset Management Kapitalanlagegesellschaft mbH (Düsseldorf)Januar 2011

BNY Mellon Euroland Bond FundDie Anteilklasse C des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +4,86%*. Im Vergleich dazu rentierten der Citigroup Euro Broad Investment Grade (EuroBIG) Index mit +2,05% und der Lipper UK Offshore Fixed Interest Euro Sektor +3,66%. Alle Angaben in Euro.

Der Fonds erzielte 2010 in einem schwierigen Umfeld einen positiven absoluten Ertrag und übertraf den Index. Die bedeutende Vermögenszuteilung zugunsten von High-Yield- sowie erstklassigen Unternehmensanleihen beflügelte den relativen Ertrag, da diese Anlagen im Jahresverlauf kräftig zulegten. Im Jahresverlauf verringerte der Fondsmanager das Engagement bei Unternehmensanleihen auf leicht übergewichtet Ende des Jahres und senkte die Gesamtduration von lang zu Jahresbeginn auf eher neutral Ende 2010. Die lange Durationsposition des Fonds und die relative Positionierung an der Peripherie des Euroraums steuerten am kräftigsten zu den überdurchschnittlichen Erträgen bei. Der Fondsmanager erwartet, dass sich Unternehmensanleihen und Schwellenmärkte im nächsten Jahr positiv entwickeln werden und ist überzeugt, dass die anhaltenden Schwankungen bei Staatsanleihen der Eurostaaten an der Peripherie taktische Anlagechancen zutage fördern werden.


BNY Mellon Global Bond FundDie Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +6,82%*. Im Vergleich dazu rentierten der JPMorgan Global Government Bond Index mit +6,42% und der Lipper Global Bonds/Offshore USD Based Sektor +5,66%. Alle Angaben in US-Dollar.

Eine lange Durationsposition in den USA, Grossbritannien und Deutschland und die tendenzielle Abkehr von den Randstaaten

Rentenfonds

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Rentenfonds Forts.des Euroraums über weite Teile des Jahres 2010 (insbesondere im August) steuerten massgeblich positiv zur Wertentwicklung bei, da die zwischenzeitlichen Bedenken der Anleger über die Nachhaltigkeit der konjunkturellen Erholung und die wachsende Furcht vor einem Zerfall der Eurozone die Kredite für westliche Kernländer verbilligten, während sie sich für die Euroländer an der Peripherie dramatisch verteuerten. Nachdem sich jedoch die Hinweise auf eine Normalisierung des weltwirtschaftlichen Wachstums (vor allem in den USA) verdichteten und das Vertrauen der Anleger in eine Lösung für die Schuldenkrise der europäischen Staaten wuchs, erwies sich die rechtzeitige Reduzierung dieses Engagements auf untergewichtet als ähnlich vorteilhaft und diente dem Kapitalschutz. Der Zukauf inflationsgesicherter US Treasuries und britischer Staatsanleihen zahlte sich ebenfalls aus, als die Inflationserwartungen im vierten Quartal deutlich stiegen. Bei Devisen hielt der Fondsmanager im Jahresverlauf an der Untergewichtung der grossen drei „hässlichen“ Währungen US-Dollar, Euro und japanischer Yen fest und konzentrierte sich stattdessen auf fiskalisch und geldpolitisch besonders flexible Währungen (wie den australischen Dollar, den Singapur-Dollar, die schwedische Krone und den kanadischen Dollar) die gegenüber dem US-Dollar (und dem Euro) kräftig aufwerteten.


BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR)Die Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +10,79%*. Im Vergleich dazu rentierten der BofA Merrill Lynch Global High Yield (in Euro abgesichert) Constrained Index mit +14,38% und der Lipper UK Offshore Global High Yield Sektor mit +18,48%. Alle Angaben in Euro.

Hochzinsanleihen verbuchten erneut ein gutes Jahr, wenngleich sich die Erträge im Vergleich zu den aussergewöhnlichen Renditen 2009 deutlich normalisierten. Während sich die Volatilität in den Euroländer an der Peripherie negativ auswirkte, wurde bis zum Jahresende eine solide Nachfrage nach riskanten Anlagen verzeichnet. Das Volumen der Neuemissionen erreichte mit 302 Mrd. USD einen neuen Rekordwert. Durch die Übergewichtung bei Anleihen von Unternehmen aus den Brachen Medien, Telekommunikation und Glücksspiel sowie die Titelauswahl in den Sektoren Medien, Finanzen und Verbrauchsgüter erzielte der Fonds einen überdurchschnittlich positiven Ertrag. Die Untergewichtung bei Finanz- und Chemieanleihen und die Titelauswahl in den Branchen Technologie, Luftfahrt und Freizeit bescherten indes Verluste. Angesichts der aktuellen Spreads an den Hochzinsmärkten ist der Fondsmanager weiterhin überzeugt, dass attraktive Anlagechancen vorhanden sind. Daher stehen Anleihen von Unternehmen mit angemessener Liquidität, mässigem Fremdkapitalanteil in der Bilanz und einem starken operativen Geschäft nach wie vor im Mittelpunkt unserer Anlagetätigkeit.


BNY Mellon Sterling Bond FundDie Anteilklasse A des Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von +6,10%*. Im Vergleich dazu rentierten der FTSE A British Govt All Stocks Index mit +7,20% und der Lipper UK Offshore Fixed Interest GBP Sektor +8,41%. Alle Angaben in Pfund Sterling.

Die nachhaltig positive Wertentwicklung der von der Benchmark abweichenden, erheblichen Beteiligung bei Unternehmensanleihen der Kategorie Investment Grade verhalf dem absoluten Ertrag des BNY Mellon Sterling Bond Fund nach oben. Dabei wurden schrittweise

bei jenen Unternehmensanleihen Gewinne mitgenommen, die eine deutlich überdurchschnittliche Kursentwicklung verzeichnet hatten und stattdessen Neuemissionen zu einem Aufschlag gekauft. Die über weite Teile des Jahres leicht untergewichtete Gesamtduration kam in puncto relative Performance teuer zu stehen, als die zwischenzeitlichen Bedenken der Anleger über die Nachhaltigkeit der weltwirtschaftlichen Erholung und die wachsende Furcht vor einem möglichen Zerfall der Eurozone britischen Staatsanleihen umfassende Unterstützung sicherten (insbesondere nachdem die Ratingagenturen durch die Ankündigung eines eisernen Sparprogramms seitens der neuen Koalitionsregierung beschwichtigt worden waren).


* Quelle: Lipper, Stand 30. Dezember 2010. Gesamtrendite, ohne Ausgabeaufschlag jedoch einschliesslich Jahresgebühren, bei Wiederanlage der Erträge, vor Steuern. Der Ausgabeaufschlag kann sich erheblich auf die Wertentwicklung Ihrer Anlage auswirken. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die historische Wertentwicklung ist in der Währung der Anteilklasse angegeben.

** Siehe Erläuterung 18 zum Jahresabschluss.

BNY Mellon Asian Equity Fund

Anlagenportefeuille - zum 31. Dezember 2010

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Australien 211.720.720 23,16 2.500.000 AMP Ltd 13.441.250 1,47 16.000.000 Energy World Corp Ltd 9.107.200 1,00 1.300.000 MacArthur Coal Ltd 16.846.050 1,84 1.486.250 Mesoblast Ltd 7.009.006 0,77 1.000.000 Newcrest Mining Ltd 41.060.500 4,49 3.900.000 Oil Search Ltd 27.865.110 3,05 2.760.719 Santos Ltd 36.840.966 4,03 3.514.574 Silex Systems Ltd 20.575.019 2,25 3.200.000 White Energy Co Ltd 10.992.960 1,20 270.000 Woodside Petroleum Ltd 11.676.339 1,28 600.000 Worleyparsons Ltd 16.306.320 1,78

China 128.520.818 14,06 2.973.684 Biostime International Holdings Ltd 4.208.358 0,46 20.000.000 Boshiwa International Holding Ltd 15.464.000 1,69 630.000 Camelot Information Systems Inc ADR 15.044.400 1,65 2.900.000 China Pacific Insurance Group Co Ltd 12.014.120 1,31 2.100.000 China Yurun Food Group Ltd 6.876.030 0,75 29.000.000 Gome Electrical Appliances 10.445.800 1,14 2.500.000 Hengan Intl Group Co Ltd 21.566.250 2,37 10.000.000 Sands China Ltd 22.129.000 2,42 3.600.000 Shandong Weigao Gp Medical - H 10.143.360 1,11 7.000.000 Shenguan Holdings Group Ltd 9.167.900 1,00 2.000.000 Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd 1.461.600 0,16

Hongkong 153.667.750 16,81 6.600.000 AIA Group Ltd 18.553.920 2,03 18.000.000 Belle International Holdings 30.475.800 3,33 5.000.000 China Taiping Insurance Hold 15.342.500 1,68 1.400.000 Hongkong Land Holdings Ltd 10.108.000 1,11 6.900.000 Man Wah Holdings Ltd 11.203.530 1,23 37.000.000 Noble Group Ltd 62.618.800 6,84 6.000.000 Yingde Gases Group Company 5.365.200 0,59

Indien 53.001.670 5,80 470.000 Apollo Hospitals Ent Reg GDR 4.775.200 0,52 500.000 Coal India Ltd 3.510.000 0,38 1.800.000 Dabur India Ltd 4.045.680 0,44 1.300.000 Fortis Healthcare Ltd 4.256.330 0,47 2.300.000 Housing Development & Infrastructure 10.009.600 1,10 700.000 Housing Development Finance 11.380.180 1,25 16.000.000 Rei Agro Ltd 9.715.200 1,06 4.300.000 Rei Agro Ltd - Regs GDR 2.537.000 0,28 1.900.000 Rei Six Ten Retail Ltd 2.772.480 0,30

Indonesien 18.802.600 2,06 38.000.000 Adaro Energy Tbk PT 10.545.000 1,16 16.000.000 Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT 8.257.600 0,90

Philippinen 11.700.300 1,28 43.000.000 First Gen Corp 11.700.300 1,28

Singapur 30.276.070 3,31 1.400.000 DBS Group Holdings Ltd 15.635.620 1,71 1.900.000 Oversea-Chinese Banking Corp Ltd 14.640.450 1,60

Republik Korea 45.937.083 5,03 32.000 Samsung Electronics Co Ltd 26.730.109 2,93 126.000 Yuhan Corp 19.206.974 2,10

Thailand 117.858.373 12,89 3.700.000 Advanced Info Service-For Rg 10.432.890 1,14 1.000.339 Htc Corp 30.844.053 3,37 4.700.000 Siam Commercial Bank-Foreign 16.058.960 1,76 8.000.710 Taiwan Mobile Co Ltd 19.125.697 2,09 17.000.030 Taiwan Semiconductor Manufacturing 41.396.773 4,53

Grossbritannien 90.403.213 9,89 1.200.000 BHP Billiton Plc 47.798.280 5,23 1.570.000 Standard Chartered Plc 42.604.933 4,66

Summe der Wertpapiervermögen 861.888.597 94,29

Summe der Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 861.888.597 94,29

Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 14) (16) (0,00)

Summe der finanziellen Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert (16) (0,00)

Nettoumlaufvermögen 52.158.327 5,71

Summe der Nettovermögen 914.046.908 100,00

Alle Wertpapiere sind vorbehaltlich gegenteiliger Angaben zur amtlichen Notierung an einer anerkannten Wertpapierbörse

oder einem anderen geregelten Markt zugelassen.

in USD in USDBestände am

31.12.2010 Beschreibung

Angemessener Wert

Summe der Nettovermögen

%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Brazil Equity Fund


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Werkstoffe 69.657.076 16,33 485.105 Bradespar SA Pfd 12.576.250 2,95 73.550 Gerdau SA ADR 1.017.197 0,24 400.558 Gerdau SA Pfd 5.462.049 1,28 358.045 Metalurgica Gerdau SA Pfd 5.722.275 1,34 1.054.661 Suzano Papel e Celulose SA Pfd 9.369.819 2,2 690.294 Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA Pfd 7.947.217 1,86 628.100 Vale SA ADR 18.811.595 4,41 299.959 Vale SA Pfd 8.750.674 2,05

Kommunikation 53.163.266 12,46 393.832 Brasil Telecom SA ADR 8.585.538 2,01 1.480.823 Brasil Telecom SA Pfd 10.688.580 2,51 266.250 Telecomunicacoes de Sao Paulo SA ADR 6.499.163 1,52 160.621 Telecomunicacoes de Sao Paulo SA Pfd 3.930.267 0,92 164.950 Tim Participacoes SA ADR 5.629.744 1,32 4.186.990 Tim Participacoes SA Pfd 13.876.940 3,26 49.800 Vivo Participacoes SA ADR 1.636.428 0,38 72.258 Vivo Participacoes SA Pfd 2.316.606 0,54

Zyklische Konsumwerte 31.650.282 7,42 645.453 Localiza Rent a Car SA 10.366.104 2,43 1.481.040 Lojas Americanas SA Pfd 13.638.898 3,19 587.050 Positivo Informatica SA 3.442.872 0,81 648.700 Sao Paulo Alpargatas SA Pfd 4.202.408 0,99

Nicht-zyklische Konsumwerte 28.008.475 6,57 405.134 BRF - Brasil Foods SA 6.611.301 1,55 916.872 Marfrig Alimentos SA 8.548.273 2,00 449.712 Natura Cosmeticos SA 12.848.901 3,02

Energie 66.354.899 15,56 1.025.820 Petroleo Brasileiro SA ADR 34.590.650 8,11 387.510 Petroleo Brasileiro SA Pfd 6.360.977 1,49 127.150 Ultrapar Participacoes SA ADR 8.218.976 1,93 271.826 Ultrapar Participacoes SA Pfd 17.184.296 4,03

Finanzwerte 79.485.467 18,63 911.713 Aliansce Shopping Centers SA 7.513.062 1,76 79.908 Banco Bradesco SA ADR 1.612.543 0,38 737.518 Banco Bradesco SA Pfd 14.484.191 3,39 456.816 Banco do Brasil SA 8.619.753 2,03 12.094 Banco Bradesco - Rts 62.488 0,01 909.092 Banco do Estado do Rio Grande do Sul Pfd 9.651.375 2,26 260.060 BR Malls Participacoes SA 2.674.899 0,63 4.418.206 Itausa - Investimentos Itau SA Pfd 34.867.156 8,17

Industriewerte 12.012.312 2,82 3.322.908 Confab Industrial SA Pfd 12.012.312 2,82

Versorger 68.546.286 16,07 959.175 AES Tiete SA 12.173.561 2,85 309.208 Cia de Gas de Sao Paulo Pfd 7.530.730 1,77 288.100 Cia Paranaense de Energia ADR 7.167.928 1,68 404.472 Cia Paranaense de Energia Pfd 10.096.592 2,37 232.339 EDP - Energias do Brasil SA 5.409.828 1,27 810.637 Light SA 12.399.666 2,91 839.972 Tractebel Energia SA 13.767.981 3,22







in USDBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Continental European Equity Fund


23


Belgien 1.533.995 3,69 15.383 Anheuser-Busch InBev 656.854 1,58 22.339 Umicore 877.141 2,11

Dänemark 1.279.630 3,07 28.422 Pandora 1.279.630 3,07

Finnland 901.274 2,17 116.519 Nokia Oyj 901.274 2,17

Frankreich 6.285.956 15,12 13.543 Air Liquide 1.286.856 3,09 21.712 BNP Paribas 1.044.239 2,51 14.148 L’Oreal 1.180.226 2,84 22.807 Renault 988.797 2,38 15.732 Thales 413.122 0,99 34.486 Total SA 1.372.716 3,30

Deutschland 12.091.851 29,08 14.017 Allianz 1.244.009 2,99 20.788 Bayer 1.142.508 2,75 13.936 Bilfinger Berger 874.623 2,10 8.982 Brenntag 682.812 1,64 26.910 Deutsche Post 340.681 0,82 147.696 Infineon Technologies 1.033.577 2,49 26.284 K+S 1.488.200 3,58 20.667 Metro 1.118.911 2,69 20.271 SAP 771.717 1,86 17.429 Siemens 1.621.070 3,90 10.048 Volkswagen 1.221.837 2,94 4.205 Wacker Chemie 551.906 1,33

Italien 898.494 2,16 444.799 Intesa Sanpaolo 898.494 2,16

Luxemburg 2.161.504 5,20 23.822 ArcelorMittal 681.309 1,64 99.219 O’Key Group Regs 989.590 2,38 27.347 SES 490.605 1,18

Niederlande 1.687.720 4,06 23.784 Euro Aeronautical Defense 416.934 1,00 39.915 Qiagen 585.553 1,41 40.296 SBM Offshore 685.233 1,65

Norwegen 1.114.130 2,68 106.228 DnB NOR Bank 1.114.130 2,68

Polen 385.214 0,92 92.194 Telekomunikacja Polska 385.214 0,92

Spanien 2.439.693 5,87 6.132 Acciona 324.996 0,78 70.702 Amadeus IT Holding 1.106.840 2,66 59.408 Telefonica 1.007.857 2,42

Schweden 843.341 2,03 142.010 TeliaSonera AB SEK 843.341 2,03

Schweiz 8.607.712 20,70 17.119 Adecco 837.468 2,02 9.901 Julius Baer Group Ltd 346.209 0,83 24.935 Novartis 1.094.362 2,63 8.294 Roche Holdings 907.545 2,18 9.865 Sulzer 1.114.904 2,68 4.142 Swiss Life 447.271 1,08 6.309 Syngenta 1.377.663 3,31 22.094 Transocean 1.130.259 2,72 66.052 UBS 809.804 1,95 2.803 Zurich Financial Services 542.227 1,30

Türkei 479.495 1,15 92.588 Turkcell Iletisim Hizmet 479.495 1,15


Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 14) 3 0,00


Nettoumlaufvermögen 872.241 2,10




in EUR in EURBestände am


Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund


24

Argentinien 9.118.425 2,11 5.455.000 Argentina Government International Bond

2,500% 31-Dez.-2038 2.427.475 0,56 6.192.865 Argentina Government International Bond

8,280% 31-Dez.-2033 5.728.400 1,33 930.000 Argentina Government International Bond

8,750% 02-Jun.-2017 962.550 0,22

Bahrain 8.548.394 1,98 880.000 Bahrain Government International Bond

5,500% 31-März-2020 897.723 0,21 7.595.000 Bahrain Mumtalakat Holding Co BSC

5,000% 30-Jun.-2015 7.650.671 1,77

Brasilien 20.825.056 4,82 2.100.000 Brazilian Government International Bond

4,875% 22-Jan.-2021 2.147.250 0,50 650.000 Banco Nacional de Desenvolvimento Economico

e Social 5,500% 12-Jul.-2020 665.925 0,15 2.600.000 Banco Nacional de Desenvolvimento Economico

e Social 6,369% 16-Jun.-2018 2.838.308 0,66 6.855.000 Brazilian Government International Bond

8,250% 20-Jan.-2034 9.134.288 2,11 3.955.000 Brazilian Government International Bond

10,125% 15-Mai-2027 6.039.285 1,40

Chile 7.322.812 1,69 4.000.000 Corp Nacional del Cobre de Chile 5,625% 21-Sept.-2035 4.013.440 0,92 2.740.000 Corp Nacional del Cobre de Chile 7,500% 15-Jan.-2019 3.309.372 0,77

China 1.585.992 0,37 1.610.000 Sinochem Overseas Capital Co Ltd 4,500% 12-Nov.-2020 1.585.992 0,37

Kolumbien 12.142.231 2,82 7.700.779.216 Colombian 11,000% 18-Mai-2011 4.119.918 0,96 2.315.000 Colombia Government International Bond

6,125% 18-Jan.-2041 2.372.875 0,55 1.580.000 Colombia Government International Bond

7,375% 18-März-2019 1.896.000 0,44 775.000 Colombia Government International Bond

8,125% 21-Mai-2024 978.438 0,23 1.850.000 Colombia Government International Bond

11,750% 25-Feb.-2020 2.775.000 0,64

Kroatien 2.485.628 0,58 2.375.000 Croatia Government International Bond

6,750% 05-Nov.-2019 2.485.628 0,58

Dominikanische Republik 2.470.120 0,57 765.084 Dominican Republic International Bond

9,040% 23-Jan.-2018 868.370 0,20 1.490.000 Dominican Republic International Bond

7,500% 06-Mai-2021 1.601.750 0,37

Ecuador 363.673 0,08 400.000 Ecuador Government International Bond

9,375% 15-Dez.-2015 363.673 0,08

El Salvador 1.872.788 0,43 1.790.000 El Salvador Government International Bond

7,650% 15-Jun.-2035 1.872.788 0,43

Gabun 811.756 0,19 695.000 Gabonese Republic 8,200% 12-Dez.-2017 811.756 0,19

Ungarn 87 0,00 20.000 Hungary Government Bond 5,500% 12-Feb.-2016 87 0,00

Indonesien 27.288.337 6,31 10.875.000 Indonesia Government International Bond

11,625% 04-März-2019 16.122.187 3,73 1.240.000 Indonesia Government International Bond

7,750% 17-Jan.-2038 1.509.699 0,35

Indonesien – Forts. 855.000 Indonesia Government International Bond

8,500% 12-Okt.-2035 1.130.738 0,26 4.885.000 Majapahit Holding BV 7,750% 20-Jan.-2020 5.629.963 1,30 2.475.000 Majapahit Holding BV 8,000% 07-Aug.-2019 2.895.750 0,67

Irak 1.520.560 0,35 1.660.000 Republic of Iraq 5,800% 15-Jan.-2028 1.520.560 0,35

Kasachstan 21.493.298 4,98 1.525.000 Development Bank of Kazakhstan 5,500% 20-Dez.-2015 1.532.778 0,35 750.000 Kazakhstan Temir Zholy Finance 6,375% 06-Okt.-2020 778.125 0,18 1.305.000 KazMunaiGaz Finance Sub BV 7,000% 05-Mai-2020 1.352.633 0,31 6.430.000 KazMunaiGaz Finance Sub BV 8,375% 02-Jul.-2013 7.081.037 1,65 2.290.000 KazMunaiGaz Finance Sub BV 9,125% 02-Jul.-2018 2.679.300 0,62 5.660.000 Kazmunaygas National Co 11,750% 23-Jan.-2015 7.032.550 1,63 1.050.000 Kazmunaygas National Co 6,375% 09-Apr.-2021 1.036.875 0,24

Libanon 4.341.855 1,00 4.200.000 Lebanon Government International Bond

6,375% 09-März-2020 4.341.855 1,00

Litauen 5.477.413 1,27 895.000 Lithuania Government International Bond

5,125% 14-Sept.-2017 879.338 0,20 1.390.000 Lithuania Government International Bond

6,750% 15-Jan.-2015 1.508.150 0,35 890.000 Lithuania Government International Bond

7,375% 11-Feb.-2020 985.675 0,23 1.900.000 Lithuania Government International Bond

7,375% 11-Feb.-2020 2.104.250 0,48

Malaysia 7.703.742 1,78 6.185.000 Petronas Capital Ltd 5,250% 12-Aug.-2019 6.632.627 1,53 835.000 Petronas Capital Ltd 7,875% 22-Mai-2022 1.071.115 0,25

Mexiko 42.563.043 9,85 1.275.000 Mexico Government International Bond

5,750% 12-Okt.-2110 1.126.270 0,26 9.890.000 Pemex Project Funding Master Trust

5,750% 01-März-2018 10.532.909 2,43 9.490.000 Pemex Project Funding Master Trust

6,625% 15-Jun.-2035 9.553.773 2,22 4.635.000 Pemex Project Funding Master Trust

6,625% 15-Jun.-2038 4.655.816 1,08 4.235.000 Petroleos Mexicanos 6,000% 05-März-2020 4.489.100 1,04 2.050.000 Petroleos Mexicanos 5,500% 21-Jan.-2021 2.075.625 0,48 2.500.000 Petroleos Mexicanos 6,000% 05-März-2020 2.650.000 0,61 6.220.000 Petroleos Mexicanos 8,000% 03-Mai-2019 7.479.550 1,73

Marokko 4.558.401 1,05 3.570.000 Kingdom of Morocco 4,500% 05-Okt.-2020 4.558.401 1,05

Panama 7.078.950 1,64 1.280.000 Panama Government International Bond

6,700% 26-Jan.-2036 1.427.200 0,33 4.700.000 Panama Government International Bond

7,125% 29-Jan.-2026 5.651.750 1,31

Peru 9.934.263 2,30 4.365.000 Peruvian Government International Bond

6,550% 14-März-2037 4.779.675 1,10 1.900.000 Peruvian Government International Bond

7,125% 30-März-2019 2.270.500 0,53 1.000.000 Peruvian Government International Bond

7,350% 21-Jul.-2025 1.216.500 0,28 1.215.000 Peruvian Government International Bond

8,750% 21-Nov.-2033 1.667.588 0,39

Philippinen 13.536.903 3,13 1.900.000 Philippine Government International Bond

6,500% 20-Jan.-2020 2.194.500 0,51

in USDin USDBestände am


Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


25



25


Philippinen – Forts. 6.325.000 Philippine Government International Bond

7,750% 14-Jan.-2031 7.795.563 1,80 3.307.000 Philippine Government International Bond

6,375% 23-Okt.-2034 3.546.840 0,82

Qatar 18.946.177 4,38 950.000 Qatar Government International Bond

5,250% 20-Jan.-2020 1.007.000 0,23 3.000.000 Qatar Government International Bond

6,400% 20-Jan.-2040 3.217.500 0,74 6.675.000 Qatar Government International Bond

6,550% 09-Apr.-2019 7.709.625 1,79 5.915.000 Qatari Diar Finance Qsc 5,000% 21-Jul.-2020 5.935.347 1,37 925.000 Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co Ltd III

6,750% 30-Sept.-2019 1.076.705 0,25

Russland 66.263.984 15,33 3.825.000 Gazprom Via White Nights Finance BV

10,500% 25-März-2014 4.564.946 1,06 620.000 Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA

7,175% 16-Mai-2013 660.920 0,15 1.600.000 Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA

9,000% 11-Jun.-2014 1.800.000 0,42 70.000.000 Russian Federal Bond Cln 7,150% 25-Jan.-2013 2.327.920 0,54 10.600.000 Russian Foreign Bond - Eurobond 5,000% 29-Apr.-2020 10.598.940 2,45 39.098.075 Russian Foreign Bond - Eurobond 7,500% 31-März-2030 45.119.178 10,43 1.200.000 Vnesheconombank Via Veb Financ 6,800% 22-Nov.-2025 1.192.080 0,28

Südafrika 7.399.015 1,71 3.225.000 South Africa Government International Bond

5,500% 09-März-2020 3.422.370 0,79 3.405.000 South Africa Government International Bond

6,875% 27-Mai-2019 3.976.645 0,92

Sri Lanka 1.643.706 0,38 575.000 Sri Lanka Government International Bond

6,250% 04-Okt.-2020 582.906 0,13 960.000 Sri Lanka Government International Bond

7,400% 22-Jan.-2015 1.060.800 0,25

Supranational 13.741.422 3,18 7.570.000 Corp Andina de Fomento 8,125% 04-Jun.-2019 9.069.087 2,10 4.350.000 Eurasian Development Bank 7,375% 29-Sept.-2014 4.672.335 1,08

Trinidad & Tobago 2.221.965 0,51 1.720.000 Trinidad & Tobago Government International Bond

9,750% 01-Jul.-2020 2.221.965 0,51

Türkei 34.351.732 7,95 4.850.000 Turkey Government International Bond

5,625% 30-März-2021 5.080.375 1,18 3.263.000 Turkey Government International Bond

7,000% 26-Sept.-2016 3.760.608 0,87 7.630.000 Turkey Government International Bond

7,000% 05-Jun.-2020 8.869.875 2,06 2.510.000 Turkey Government International Bond

7,500% 14-Jul.-2017 2.974.350 0,69 7.390.000 Turkey Government International Bond

7,500% 07-Nov.-2019 8.849.524 2,04 1.400.000 Turkey Government International Bond

8,000% 14-Feb.-2034 1.764.000 0,41 1.775.000 Turkey Government International Bond

11,875% 15-Jan.-2030 3.053.000 0,71

Ukraine 11.358.867 2,63 3.265.000 NAK Naftogaz Ukraine 9,500% 30-Sept.-2014 3.558.850 0,82 1.610.000 Ukraine Government International Bond

4,950% 13-Okt.-2015 1.990.776 0,46 830.000 Ukraine Government International Bond

6,385% 26-Jun.-2012 842.284 0,19 600.000 Ukraine Government International Bond

7,650% 11-Jun.-2013 630.750 0,15

Ukraine – Forts. 3.135.000 Ukraine Government International Bond

7,750% 23-Sept.-2020 3.180.269 0,74 1.125.000 Ukreximbank Via Biz Finance Pl 8,375% 27-Apr.-2015 1.155.938 0,27

Uruguay 10.276.425 2,38 1.935.000 Uruguay Government International Bond

7,875% 15-Jan.-2033 2.331.675 0,54 6.420.000 Uruguay Government International Bond

8,000% 18-Nov.-2022 7.944.750 1,84

Venezuela 38.482.062 8,91 3.005.000 Bolivarian Republic of Venezuela 8,250% 13-Okt.-2024 1.908.175 0,44 1.825.000 Petroleos de Venezuela SA 4,900% 28-Okt.-2014 1.117.813 0,26 6.440.000 Petroleos de Venezuela SA 5,250% 12-Apr.-2017 3.606.400 0,84 1.435.000 Petroleos de Venezuela SA 5,500% 12-Apr.-2037 652.925 0,15 1.965.000 Venezuela Government International Bond

1,289% 20-Apr.-2011 FRN 1.866.750 0,43 1.500.000 Venezuela Government International Bond

7,000% 31-März-2038 840.000 0,19 20.615.000 Venezuela Government International Bond

7,750% 13-Okt.-2019 13.812.049 3,21 11.855.000 Venezuela Government International Bond

8,500% 08-Okt.-2014 9.958.200 2,30 1.860.000 Venezuela Government International Bond

9,250% 07-Mai-2028 1.255.500 0,29 900.000 Venezuela Government International Bond

9,375% 13-Jan.-2034 609.750 0,14 3.300.000 Venezuela Government International Bond

12,750% 23-Aug.-2022 2.854.500 0,66


Kreditverzugsswaps* (765.000) Kazakstan 12,650% 20-Feb.-2014 296.758 0,07 (400.000) Kazakstan 13,400% 20-Feb.-2014 165.015 0,04 (2.400.000) Kazakstan 2,560% 20-Aug.-2013 97.100 0,02 (1.370.000) Kazakstan 8,500% 20-Apr.-2014 329.002 0,08 5.000.000 Venezuela 5 Year CDS Buy @ 500 20-Dez.-2015 937.223 0,22

Summe der Kreditverzugsswaps 1.825.098 0,43

Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 14) 70.312 0,02

Zahlbare Zinsen auf Anlagen (Erläuterung 1) 7.486.223 1,73


Kreditverzugsswaps* 1.530.000 Philippines 3,980% 20-März-2014 (155.607) (0,04)

Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 14) (67.512) (0,02)

Summe der finanziellen Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert (223.119) (0,06)





Kontrahenten für die Swap-Kontrakte sind Citigroup Global Markets und JPMorgan.

* Im Zusammenhang mit Kreditverzugsswaps erhaltene Sicherheiten:

Wert der erhaltenen Sicherheiten zum 31.12.2010

USD

265.000 United States Treasury Bill 0,000% 02-Jun.-2011 264.821

1.118.000 United States Treasury Note 4,125% 31-Aug.-2012 1.185.024

Barmittel - US-Dollar 310.000

1.759.845

Die oben genannten Sicherheiten wurden von JPMorgan und Citigroup Global Markets geliefert.



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund


26

Brasilien 294.096.918 7,66 43.700.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B

6,000% 15-Mai-2011 52.585.608 1,37 87.200.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F

10,000% 01-Jan.-2012 51.278.396 1,34 97.850.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F



10,000% 01-Jan.-2021 19.466.990 0,51

Chile 3.753.600 0,10 1.700.000.000 Chile Government International Bond

5,500% 05-Aug.-2020 3.753.600 0,10

Kolumbien 215.880.097 5,63 96.400.000.000 Colombia Government International Bond

12,000% 22-Okt.-2015 66.708.800 1,74 33.000.000.000 Colombian TES 7,250% 15-Jun.-2016 17.160.000 0,45 11.800.000.000 Colombian TES 7,250% 15-Jun.-2016 6.136.000 0,16 17.000.000.000 Colombian TES 7,250% 15-Jun.-2016 8.840.000 0,23 71.300.000.000 Colombian TES 7,250% 15-Jun.-2016 37.076.000 0,97 18.069.787.234 Colombian TES 10,250% 15-Nov.-2013 10.426.267 0,27 16.200.141.248 Colombian TES 10,250% 14-Nov.-2013 9.347.482 0,24 25.100.000.000 Colombian TES 11,000% 24-Jul.-2020 15.838.100 0,41 16.740.000.000 Colombian TES 11,000% 24-Jul.-2020 10.562.940 0,28 10.500.000.000 Colombian TES 11,000% 24-Jul.-2020 6.625.500 0,17 6.819.538.462 Colombian TES 11,000% 24-Jul.-2020 4.303.129 0,11 2.849.000.000 Colombian TES 11,000% 24-Jul.-2020 1.797.719 0,05 6.699.692.308 Colombian TES 11,000% 24-Jul.-2020 4.227.506 0,11 3.425.339.367 Colombian TES 11,000% 24-Jul.-2020 2.161.389 0,06 12.821.000.000 Colombian TES 11,000% 24-Jul.-2020 8.090.051 0,21 1.609.975.349 Colombian TES 11,000% 24-Jul.-2020 1.015.894 0,03 7.770.000.000 Republic of Colombia 9,850% 28-Jun.-2027 5.563.320 0,14

Ägypten 49.490.829 1,29 283.625.000 Egypt Treasury Bills 0,000% 22-Feb.-2011 48.260.779 1,26 7.250.000 Egypt Treasury Bills 0,000% 01-März-2011 1.230.050 0,03

Ungarn 198.844.564 5,18 10.101.400.000 Hungary Government Bond 5,500% 12-Feb.-2014 45.698.733 1,19 9.794.880.000 Hungary Government Bond 5,500% 12-Feb.-2016 42.470.600 1,11 5.520.000.000 Hungary Government Bond 6,000% 24-Nov.-2023 22.361.520 0,58 4.878.800.000 Hungary Government Bond 6,500% 24-Jun.-2019 21.247.174 0,55 6.779.970.000 Hungary Government Bond 6,750% 24-Feb.-2017 30.821.744 0,80 3.967.000.000 Hungary Government Bond 7,250% 12-Jun.-2012 19.216.148 0,50 3.655.000.000 Hungary Government Bond 7,500% 12-Nov.-2020 17.028.645 0,44

Indonesien 355.820.306 9,27 61.600.000.000 Barclays Bank Plc 0,000% 17-Sept.-2019 IDR 8.500.800 0,22 27.160.000.000 Barclays Bank Plc 10,000% 18-Sept.-2024 IDR 3.313.520 0,09 85.000.000.000 Indonesia Credit Linked Note 9,500% 15-Jul.-2023 10.115.000 0,26 38.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 9,000% 15-Sept.-2013 4.484.000 0,12 16.750.000.000 Indonesia Treasury Bond 9,000% 15-Sept.-2013 1.976.500 0,05 48.400.000.000 Indonesia Treasury Bond 9,500% 15-Jun.-2015 5.904.800 0,15 224.363.000.000 Indonesia Treasury Bond 9,500% 15-Jun.-2015 27.372.286 0,71 28.500.000.000 Indonesia Treasury Bond 9,500% 15-Jun.-2015 3.477.000 0,09 89.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 9,500% 15-Jul.-2023 10.591.000 0,28 342.300.000.000 Indonesia Treasury Bond 9,500% 15-Jul.-2023 40.733.700 1,06 86.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 10,000% 15-Sept.-2024 10.492.000 0,27 18.600.000.000 Indonesia Treasury Bond 10,000% 17-Sept.-2024 2.269.200 0,06 31.500.000.000 Indonesia Treasury Bond 10,000% 15-Sept.-2024 3.843.000 0,10 189.100.000.000 Indonesia Treasury Bond 10,000% 15-Sept.-2024 23.070.200 0,60 157.850.000.000 Indonesia Treasury Bond 10,000% 15-Sept.-2024 19.257.700 0,50 33.700.000.000 Indonesia Treasury Bond 10,000% 15-Sept.-2024 4.111.400 0,11 34.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 10,000% 17-Sept.-2024 4.148.000 0,11 126.100.000.000 Indonesia Treasury Bond 10,000% 15-Sept.-2024 15.384.200 0,40 220.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 11,000% 15-Okt.-2014 27.940.000 0,73 66.700.000.000 Indonesia Treasury Bond 11,500% 15-Sept.-2019 9.204.600 0,24

Indonesien – Forts. 60.400.000.000 Indonesia Treasury Bond 11,500% 17-Sept.-2019 8.335.200 0,22 49.450.000.000 Indonesia Treasury Bond 11,500% 15-Sept.-2019 6.824.100 0,18 28.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 11,500% 17-Sept.-2019 3.864.000 0,10 70.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 12,500% 19-März-2013 8.750.000 0,23 11.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 12,500% 17-Jul.-2013 1.375.000 0,03 17.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 12,500% 15-März-2013 2.125.000 0,06 48.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 12,500% 15-März-2013 6.000.000 0,16 62.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 12,800% 15-Jun.-2021 9.238.000 0,24 134.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 12,800% 15-Jun.-2021 19.966.000 0,52 49.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 12,800% 17-Jun.-2021 7.301.000 0,19 15.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 12,800% 17-Jun.-2021 2.235.000 0,06 24.800.000.000 Indonesia Treasury Bond 12,800% 15-Jun.-2021 3.695.200 0,10 12.500.000.000 Indonesia Treasury Bond 12,800% 17-Jun.-2021 1.862.500 0,04 207.000.000.000 Indonesia Treasury Bond 12,800% 15-Jun.-2021 30.843.000 0,80 52.300.000.000 JPMorgan Chase Bank NA/London

11,500% 17-Sept.-2019 IDR 7.217.400 0,19

Malaysia 349.329.882 9,10 317.300.000 Malaysia Government Bond 3,210% 31-Mai-2013 103.137.730 2,69 66.200.000 Malaysia Government Bond 3,461% 31-Jul.-2013 21.640.052 0,56 119.470.000 Malaysia Government Bond 3,741% 27-Feb.-2015 39.333.108 1,02 391.100.000 Malaysia Government Bond 3,835% 12-Aug.-2015 128.961.706 3,36 50.020.000 Malaysia Government Bond 4,240% 07-Feb.-2018 16.690.373 0,43 33.200.000 Malaysia Government Bond 4,378% 29-Nov.-2019 11.086.210 0,29 83.000.000 Malaysia Government Bond 5,094% 30-Apr.-2014 28.480.703 0,74

Mexiko 335.500.976 8,74 237.000.000 Mexican Bonos 6,000% 18-Jun.-2015 18.984.174 0,49 334.550.000 Mexican Bonos 7,000% 19-Jun.-2014 27.883.739 0,73 169.740.000 Mexican Bonos 7,500% 03-Jun.-2027 13.653.037 0,36 462.320.000 Mexican Bonos 7,750% 14-Dez.-2017 39.573.667 1,03 290.000.000 Mexican Bonos 8,500% 31-Mai-2029 25.122.410 0,65 159.350.000 Mexican Bonos 8,500% 18-Nov.-2038 13.532.958 0,35 1.356.854.000 Mexican Bonos 9,500% 18-Dez.-2014 122.481.854 3,19 449.230.000 Mexican Bonos 10,000% 05-Dez.-2024 45.066.754 1,17 293.450.000 Mexican Bonos 10,000% 20-Nov.-2036 29.202.383 0,76

Peru 86.137.959 2,24 48.100.000 Peru Government Bond 8,200% 12-Aug.-2026 20.334.804 0,53 122.250.000 Peru Government Bond 8,600% 12-Aug.-2017 52.162.119 1,36 31.565.000 Peru Government Bond 9,910% 05-Mai-2015 13.641.036 0,36

Polen 409.947.721 10,68 259.700.000 Poland Government Bond 0,000% 25-Jul.-2012 82.086.754 2,14 98.300.000 Poland Government Bond 4,250% 24-Mai-2011 33.223.926 0,87 130.320.000 Poland Government Bond 5,000% 24-Okt.-2013 44.149.419 1,15 99.500.000 Poland Government Bond 5,250% 25-Okt.-2017 32.849.030 0,86 150.550.000 Poland Government Bond 5,500% 25-Apr.-2015 51.183.387 1,33 33.650.000 Poland Government Bond 5,500% 25-Okt.-2019 11.027.913 0,29 118.350.000 Poland Government Bond 5,750% 25-Apr.-2014 40.775.007 1,06 165.860.000 Poland Government Bond 5,750% 23-Sept.-2022 54.521.997 1,42 171.765.000 Poland Government Bond 6,250% 24-Okt.-2015 60.130.288 1,57

Republik Korea 82.753.692 2,16 89.852.000.000 Korea Treasury Bond 5,000% 10-Sept.-2014 82.753.692 2,16

Russland 217.445.466 5,67 747.000.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,150% 23-Jan.-2013 24.842.232 0,65 330.000.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,150% 25-Jan.-2013 10.974.480 0,29 1.510.000.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,150% 25-Jan.-2013 50.216.560 1,31 560.643.805 Russian Federal Bond - OFZ 11,300% 17-Okt.-2012 19.960.041 0,52 138.000.000 Russian Federal Bond - OFZ 11,300% 17-Okt.-2012 4.913.076 0,13 692.000.000 Russian Federal Bond - OFZ 11,300% 17-Okt.-2012 24.636.584 0,64 395.000.000 Russian Federal Bond - OFZ 11,300% 17-Okt.-2012 14.062.790 0,37 160.312.598 Russian Federal Bond - OFZ 11,300% 17-Okt.-2012 5.707.449 0,15 670.000.000 Russian Federal Bond - OFZ 11,300% 19-Okt.-2012 23.853.340 0,62 316.540.000 Russian Federal Bond - OFZ 11,300% 17-Okt.-2012 11.269.457 0,29 758.650.000 Russian Federal Bond - OFZ 11,300% 17-Okt.-2012 27.009.457 0,70



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


27



27


Südafrika 412.067.873 10,74 86.500.000 South Africa Government Bond 6,250% 31-März-2036 10.228.885 0,27 386.150.000 South Africa Government Bond 7,250% 15-Jan.-2020 54.817.082 1,43 210.850.000 South Africa Government Bond 7,500% 15-Jan.-2014 32.788.018 0,85 424.600.000 South Africa Government Bond 8,000% 21-Dez.-2018 63.676.837 1,66 889.060.000 South Africa Government Bond 8,250% 15-Sept.-2017 136.011.066 3,54 181.050.000 South Africa Government Bond 8,750% 21-Dez.-2014 28.748.205 0,75 388.800.000 South Africa Government Bond 10,500% 21-Dez.-2026 69.816.816 1,82 85.510.000 South Africa Government Bond 13,500% 15-Sept.-2015 15.980.964 0,42

Thailand 335.317.496 8,74 2.230.650.000 Thailand Government Bond 3,625% 22-Mai-2015 75.201.903 1,96 745.000.000 Thailand Government Bond 3,650% 17-Dez.-2021 24.433.765 0,64 4.452.255.000 Thailand Government Bond 3,875% 13-Jun.-2019 151.790.730 3,96 681.000.000 Thailand Government Bond 4,250% 13-März-2013 23.245.935 0,61 320.400.000 Thailand Government Bond 5,125% 13-März-2018 11.680.823 0,30 1.382.900.000 Thailand Government Bond 5,250% 12-Mai-2014 48.964.340 1,28

Türkei 335.569.494 8,75 16.900.000 Turkey Government Bond 0,000% 25-Jan.-2012 10.235.468 0,27 57.588.011 Turkey Government Bond 10,000% 15-Feb.-2012 41.094.344 1,07 61.450.000 Turkey Government Bond 10,000% 10-Apr.-2013 42.235.507 1,10 47.400.000 Turkey Government Bond 10,000% 17-Jun.-2015 33.135.160 0,87 126.165.000 Turkey Government Bond 11,000% 06-Aug.-2014 89.844.745 2,34 76.575.000 Turkey Government Bond 14,000% 19-Jan.-2011 49.740.976 1,30 76.750.000 Turkey Government Bond 14,000% 26-Sept.-2012 55.251.941 1,44 6.370.000 Turkey Government Bond 16,000% 07-März-2012 4.552.346 0,12 12.100.000 Turkey Government Bond 16,000% 28-Aug.-2013 9.479.007 0,25

USA 2.703.017 0,07 2.705.000 United States Treasury Bill 0,000% 09-Jun.-2011* 2.703.017 0,07

Summe der Wertpapiervermögen 3.684.659.890 96,02

Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 14) 8.892.261 0,23


Summe der Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 3.756.128.373 97,88

Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften (Erläuterung 14) (9.016.414) (0,24)

Summe der finanziellen Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert (9.016.414) (0,24)


Summe der Nettovermögen 3.837.565.679 100,00



* Im Zusammenhang mit den vom Fonds gehaltenen Devisenterminkontrakten von JPMorgan und The Bank of New York

Mellon gehaltene Sicherheiten.

Erhaltene Sicherheiten.

Wert der erhaltenen Sicherheiten zum 31.12.2010

USD

190.000 United States Treasury Inflation Indexed Notes 3,000% 15-Jul.-2012 201.816

201.816

Die oben genannten Sicherheiten wurden von JPMorgan geliefert.

in USDBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund


28

Brasilien 14.138.466 19,51 48.043 Banco Bradesco SA ADR 969.508 1,33 29.700 Banco Santander Brasil SA/Brazil ADR 403.029 0,56 42.000 BR Malls Participacoes SA 431.999 0,60 28.000 Cia de Bebidas das Americas ADR 871.360 1,20 26.700 Estacio Participacoes SA 423.988 0,59 53.200 Gerdau SA 536.639 0,74 69.852 Itau Unibanco Holding SA ADR 1.675.750 2,30 41.900 Localiza Rent a Car SA 672.922 0,93 132.100 Marcopolo SA - Pref NPV 554.622 0,77 58.400 OGx Petroleo e Gas Participacoes 700.800 0,97 117.400 PDG Realty SA 716.762 0,98 32.600 Petroleo Brasileiro SA ADR 1.099.272 1,52 37.600 Petroleo Brasileiro SA ADR 1.412.256 1,95 23.800 Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA Pfd 274.005 0,38 28.200 Vale SA 938.530 1,30 57.900 Vale SA ADR 1.734.104 2,39 22.000 Vivo Participacoes SA ADR 722.920 1,00

China 7.117.385 9,82 1.053.000 Agricultural Bank Of China - H 527.027 0,73 1.012.000 AviChina Industry & Technology Co - H 476.551 0,66 309.000 Belle International Holdings Ltd 523.168 0,72 613.000 China Construction Bank Corp - H 548.941 0,76 173.000 China Life Insurance Co Ltd - H 704.455 0,97 210.500 China Merchants Bank - H 530.271 0,73 514.000 China Minsheng Banking - H 439.110 0,61 208.000 China National Building Ma - H 473.137 0,65 81.000 Dongfang Electric Corp Ltd - H 399.136 0,55 342.000 Kunlun Energy Co Ltd 527.126 0,72 1.160.000 MIE Holdings Corp 252.184 0,35 1.164.000 PCD Stores Ltd 348.967 0,48 284.000 PetroChina Co Ltd - H 369.030 0,51 23.500 Tencent Holdings Ltd 512.474 0,71 160.000 Yanzhou Coal Mining Co - H 485.808 0,67

Tschechische Republik 1.712.118 2,36 18.514 CEZ AS 774.946 1,07 3.963 Komercni Banka AS 937.172 1,29

Ägypten 2.745.774 3,79 255.643 Centamin Egypt Ltd 691.156 0,95 105.295 Commercial International Bank Egypt SAE 825.491 1,14 14.710 Orascom Construction Industries 685.757 0,95 369.363 Talaat Moustafa Group 543.370 0,75

Hongkong 1.923.709 2,65 119.000 China Mobile Ltd 1.179.647 1,62 315.000 CNOOC Ltd 744.062 1,03

Ungarn 2.652.728 3,66 11.246 MOL Hungarian Oil and Gas Plc 1.126.378 1,55 63.113 OTP Bank Plc 1.526.350 2,11

Indien 2.056.049 2,84 5.988 GAIL India Ltd GDR 407.483 0,56 5.100 Infosys Technologies Ltd ADR 389.487 0,54 9.642 Larsen & Toubro Reg S GDR 426.080 0,59 25.181 Mahindra & Mahindra - Spon GDR 438.150 0,61 8.346 Reliance Industries Ltd 144A GDR 394.849 0,54

Peru 2.872.666 3,96 21.900 Cia de Minas Buenaventura SA ADR 1.058.865 1,46 5.000 Credicorp Ltd 593.600 0,82 24.999 Southern Copper Corp 1.220.201 1,68

Polen 3.590.311 4,95 7.427 Bank Pekao SA 455.019 0,63 7.349 KGHM Polska Miedz SA 427.144 0,59 91.025 PKO Bank Polski SA 1.345.732 1,86 8.891 Powszechny Zaklad Ubezpieczen 1.059.979 1,45 54.078 Telekomunikacja Polska SA 302.437 0,42

Russland 7.121.887 9,84 89.823 Gazprom OAO ADR 2.264.437 3,13 19.125 Globaltra - Spons Reg S GDR 325.316 0,45 13.928 Lukoil OAO ADR 793.890 1,10 17.555 Magnit OJSC GDR 509.095 0,70 19.689 MMC Norilsk Nickel ADR 467.614 0,65 14.900 Mobile Telesystems OJSC ADR 308.281 0,42 18.890 Petropavlovsk Plc 334.412 0,46 3.567 Sberbank of Russia GDR 1.504.423 2,08 18.652 Severstal - GDR 311.861 0,43 12.195 Sistema JSFC GDR 302.558 0,42

Südafrika 1.889.555 2,61 4.400 AngloGold Ashanti Ltd ADR 214.588 0,30 25.820 Aspen Pharmacare Holdings Ltd 357.852 0,49 44.838 Clicks Group Ltd 291.097 0,40 19.442 Exxaro Resources Ltd 398.987 0,55 6.651 Naspers Ltd 385.721 0,53 3.200 Sasol Ltd Sposored ADR 165.152 0,23 4.701 Standard Bank Group Ltd/South Africa 76.158 0,11

Südkorea 12.411.493 17,13 27.610 Hyundai Hysco 611.851 0,84 2.281 Hyundai Mobis 571.808 0,79 3.885 Hyundai Motor Co 592.215 0,82 17.009 KB Financial Group Inc 895.354 1,24 1.539 KCC Corp 534.290 0,74 13.456 Kia Motors Corp 598.756 0,83 10.410 KT Corp 423.774 0,58 2.186 LG Chem Ltd 752.166 1,04 8.074 LG Corp 618.942 0,85 17.560 LG Display Co Ltd 615.041 0,85 1.713 LG Household & Health Care Ltd 588.660 0,81 1.471 POSCO 630.577 0,87 2.694 Samsung Electronics Co Ltd 2.250.341 3,11 3.498 Samsung Electronics Co Ltd 144A GDR Pfd 1.000.428 1,38 22.850 Shinhan Financial Group Co Ltd 1.065.084 1,47 1.226 Shinsegae Co Ltd 662.206 0,91

Taiwan 4.599.929 6,35 18.027 Chunghwa Telecom Co Ltd ADR 455.723 0,63 887.950 First Financial Holding Co Ltd 816.204 1,13 115.480 Hon Hai Precision Industry Co Ltd 463.398 0,64 9.000 HTC Corp 277.502 0,38 229.000 Quanta Computer Inc 480.671 0,66 66.970 Taiwan Cement Rts Line 11-Dez.-2030 13.381 0,02 553.000 Taiwan Cement 622.125 0,86 338.000 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 823.064 1,14 318.000 Wistron Corp 647.861 0,89

Thailand 3.610.647 4,99 927.600 Bank of Ayudhya PCL 784.657 1,09 27.000 Banpu Public Co Ltd - NVDR 707.581 0,97 467.100 Pruksa Real Estate PCL 286.659 0,40 72.400 PTT Chemical PCL - NVDR 353.051 0,49 73.700 PTT PCL 782.355 1,08 203.800 Siam Commercial Bank P - NVDR 696.344 0,96



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


29



29


Türkei 3.446.551 4,75 2 Enka Insaat ve Sanayi AS 9 0,00 39.526 Ford Otomotiv Sanayi A/S 336.722 0,46 72.323 Haci Omer Sabanci Holding 343.903 0,47 25.522 Koza Altin Isletmeleri AS 347.221 0,48 63.804 Tofas Turk Otomobil Fabrika 334.811 0,46 107.466 Turk Hava Yollari 374.563 0,52 133.595 Turkiye Garanti Bankasi AS 690.647 0,96 39.235 Turkiye Halk Bankasi AS 331.704 0,46 95.395 Turkiye Is Bankasi 342.372 0,47 108.113 Yapi Ve Kredi Bankasi 344.599 0,47







in USDBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund


30

Belgien 182.384 0,32 180.000 Anheuser-Busch InBev NV 4,000% 26-Apr.-2018 182.384 0,32

Brasilien 310.546 0,54 310.000 Vale SA 4,375% 24-März-2018 310.546 0,54

Dänemark 599.228 1,04 160.000 Danske Bank A/S 5,375% 18-Aug.-2014 VAR 160.004 0,28 200.000 DONG Energy A/S 4,875% 16-Dez.-2021 205.484 0,36 200.000 DONG Energy A/S 6,500% 07-Mai-2019 233.740 0,40

Frankreich 10.454.263 18,13 700.000 Areva SA 3,500% 22-März-2021 648.368 1,13 150.000 Areva SA 4,875% 23-Sept.-2024 150.106 0,26 100.000 Autoroutes du Sud de la France 4,125% 13-Apr.-2020 98.684 0,17 200.000 AxA SA 4,500% 23-Jan.-2015 209.095 0,36 300.000 AxA SA 5,250% 16-Apr.-2040 VAR 267.854 0,46 300.000 BNP Paribas 4,730% 29-Apr.-2049 VAR 261.668 0,45 150.000 BNP Paribas 2,625% 16-Sept.-2016 145.097 0,25 300.000 Bouygues SA 3,641% 29-Okt.-2019 289.713 0,50 150.000 Bouygues SA 4,000% 12-Feb.-2018 151.649 0,26 645.000 BPCE SA 5,250% 29-Jul.-2049 VAR 503.099 0,87 500.000 Carrefour SA 3,875% 25-Apr.-2021 481.745 0,84 250.000 Casino Guichard Perrachon SA 4,379% 08-Feb.-2017 254.902 0,44 150.000 Casino Guichard Perrachon SA 4,481% 12-Nov.-2018 150.953 0,26 200.000 Casino Guichard Perrachon SA 5,500% 30-Jan.-2015 216.872 0,38 170.000 Cie de St-Gobain 4,000% 08-Okt.-2018 167.008 0,29 410.000 Cie de St-Gobain 4,750% 11-Apr.-2017 426.220 0,75 350.000 Credit Agricole SA 3,900% 19-Apr.-2021 313.470 0,55 300.000 Credit Agricole SA 8,200% 29-März-2049 VAR 305.762 0,53 250.000 Credit Agricole SA 7,875% 26-Okt.-2019 VAR 248.476 0,43 100.000 France Telecom SA 8,125% 28-Jan.-2033 136.507 0,24 250.000 Pernod-Ricard SA 4,875% 18-März-2016 253.529 0,44 150.000 Pernod-Ricard SA 7,000% 15-Jan.-2015 165.389 0,29 450.000 Peugeot SA 5,000% 28-Okt.-2016 451.241 0,78 130.000 PPR 3,750% 08-Apr.-2015 132.300 0,23 230.000 PPR 8,625% 03-Apr.-2014 269.359 0,47 600.000 Societe Generale 3,000% 31-März-2015 595.385 1,04 610.000 Societe Generale 4,196% 29-Jan.-2049 VAR 490.018 0,85 300.000 Societe Generale 3,125% 21-Sept.-2017 288.090 0,50 300.000 Sodexo 6,250% 30-Jan.-2015 336.841 0,57 150.000 Suez Environnement Co 5,500% 22-Jul.-2024 165.326 0,29 300.000 Suez Environnement Co 4,820% 21-Sept.-2049 VAR 288.720 0,50 400.000 Veolia Environnement 5,250% 24-Apr.-2014 433.329 0,74 260.000 Veolia Environnement 6,750% 24-Apr.-2019 309.017 0,54 400.000 Veolia Environnement 4,247% 06-Jan.-2021 393.144 0,68 100.000 Vivendi SA 4,000% 31-März-2017 99.707 0,17 350.000 Vivendi SA 4,875% 02-Dez.-2019 355.620 0,62

Deutschland 7.752.393 13,44 90.000 Allianz SE 5,500% 28-Feb.-2049 VAR 87.754 0,15 100.000 Allianz Finance II BV 4,750% 22-Jul.-2019 104.085 0,18 265.000 Allianz Finance II BV 6,125% 31-Mai-2022 VAR 269.766 0,47 115.000 Bertelsmann AG 4,750% 26-Sept.-2016 121.565 0,21 335.000 Bertelsmann AG 7,875% 16-Jan.-2014 383.411 0,67 600.000 BMW Finance NV 3,875% 18-Jan.-2017 616.715 1,07 350.000 Commerzbank AG 4,000% 16-Sept.-2020 328.755 0,57 125.000 Daimler AG 4,125% 19-Jan.-2017 129.867 0,23 370.000 Daimler AG 4,625% 02-Sept.-2014 394.949 0,68 50.000 Daimler International Finance BV 6,125% 08-Sept.-2015 56.752 0,10 600.000 Deutsche Bank AG 5,000% 24-Jun.-2020 598.922 1,04 330.000 Deutsche Bank Capital Trust IV 5,330% 29-Sept.-2049 VAR 289.522 0,50 300.000 Deutsche Telekom International Finance BV

6,000% 20-Jan.-2017 338.685 0,59 150.000 EnBW International Finance BV 6,125% 07-Jul.-2039 169.449 0,29 140.000 EWE AG 5,250% 16-Jul.-2021 149.257 0,26 230.000 Franz Haniel & Cie GmbH 6,750% 23-Okt.-2014 250.599 0,43 200.000 Hannover Finance Luxembourg SA

5,750% 14-Sept.-2040 VAR 185.500 0,32 260.000 HeidelbergCement Finance BV 8,000% 31-Jan.-2017 276.811 0,48

Deutschland – Forts. 280.000 MAN SE 5,375% 20-Mai-2013 299.358 0,52 250.000 MAN SE 7,250% 20-Mai-2016 295.420 0,51 400.000 Merck Financial Services GmbH 4,500% 24-März-2020 409.620 0,71 400.000 Metro AG 4,250% 22-Feb.-2017 412.450 0,72 250.000 Muenchener Rueckversicherungs AG

5,767% 29-Jun.-2049 VAR 232.504 0,40 300.000 Muenchener Rueckversicherungs AG

6,750% 21-Jun.-2023 VAR 311.708 0,54 180.000 Rheinmetall AG 4,000% 22-Sept.-2017 177.766 0,31 430.000 RWE AG 4,625% 28-Sept.-2049 VAR 414.137 0,72 50.000 RWE Finance BV 6,500% 10-Aug.-2021 59.378 0,10 90.000 Suedzucker International Finance BV 5,750% 27-Feb.-2012 94.003 0,16 250.000 ThyssenKrupp Finance Nederland BV 8,500% 25-Feb.-2016 293.685 0,51

Griechenland 549.030 0,95 210.000 OTE Plc 5,000% 05-Aug.-2013 199.124 0,35 350.000 OTE Plc 5,375% 14-Feb.-2011 349.906 0,60

Ungarn 160.800 0,28 175.000 MOL Hungarian Oil and Gas Plc 5,875% 20-Apr.-2017 160.800 0,28

Irland 659.096 1,14 475.000 CRH Finance BV 7,375% 28-Mai-2014 526.205 0,91 125.000 WPP Finance SAS 5,250% 30-Jan.-2015 132.891 0,23

Italien 5.408.659 9,38 350.000 A2A SpA 4,500% 02-Nov.-2016 351.712 0,61 200.000 Assicurazioni Generali SpA 4,875% 11-Nov.-2014 210.038 0,36 90.000 Assicurazioni Generali SpA 5,125% 16-Sept.-2024 89.768 0,16 510.000 Atlantia SpA 5,625% 06-Mai-2016 547.037 0,95 700.000 Enel Finance International SA 5,000% 14-Sept.-2022 708.412 1,23 420.000 Finmeccanica Finance SA 5,250% 21-Jan.-2022 411.941 0,71 150.000 Generali Finance BV 5,317% 29-Jun.-2049 VAR 127.313 0,22 320.000 Hera SpA 4,500% 03-Dez.-2019 311.624 0,54 400.000 Intesa Sanpaolo SpA 4,000% 08-Nov.-2018 376.188 0,65 300.000 Intesa Sanpaolo SpA 9,500% 01-Jun.-2049 VAR 285.403 0,50 300.000 Intesa Sanpaolo SpA 8,375% 29-Okt.-2049 VAR 286.906 0,50 350.000 Intesa Sanpaolo SpA 5,750% 28-Mai-2018 VAR 348.416 0,60 350.000 Telecom Italia SpA 6,750% 21-März-2013 378.394 0,66 300.000 Telecom Italia SpA 8,250% 21-März-2016 351.134 0,61 250.000 UniCredit SpA 4,875% 12-Feb.-2013 258.990 0,45 165.000 UniCredit SpA 5,750% 26-Sept.-2017 162.883 0,28 200.000 Wind Acquisition Finance SA 7,375% 15-Feb.-2018 202.500 0,35

Mexiko 503.319 0,87 500.000 America Movil SAB de CV 4,750% 28-Jun.-2022 503.319 0,87

Niederlande 4.309.492 7,48 450.000 Akzo Nobel NV 7,250% 27-März-2015 522.040 0,91 310.000 Alliander NV 4,875% 29-Nov.-2049 VAR 301.881 0,53 340.000 EADS Finance BV 4,625% 12-Aug.-2016 360.318 0,63 485.000 ING Bank NV 3,375% 03-März-2015 486.264 0,84 350.000 ING Bank NV 3,500% 16-Sept.-2020 VAR 323.318 0,56 300.000 ING Verzekeringen NV 4,000% 18-Sept.-2013 304.647 0,53 200.000 Koninklijke KPN NV 5,625% 30-Sept.-2024 211.641 0,37 500.000 Koninklijke KPN NV 6,250% 04-Feb.-2014 552.906 0,95 800.000 Rabobank Nederland NV 4,125% 14-Jan.-2020 801.750 1,39 445.000 Ziggo Finance BV 6,125% 15-Nov.-2017 444.727 0,77

Russland 611.245 1,06 200.000 Gazprom Via Gaz Capital SA 6,605% 13-Feb.-2018 212.680 0,37 350.000 Gazprom Via Gaz Capital SA 8,125% 04-Feb.-2015 398.565 0,69

Spanien 2.900.170 5,03 250.000 Abertis Infraestructuras SA 4,625% 14-Okt.-2016 228.822 0,40 250.000 BBVA Senior Finance SAU 3,875% 06-Aug.-2015 238.778 0,41 150.000 Gas Natural Capital Markets SA 4,375% 02-Nov.-2016 141.594 0,25 300.000 Gas Natural Capital Markets SA 5,250% 09-Jul.-2014 304.293 0,53 300.000 Gas Natural Capital Markets SA 6,375% 09-Jul.-2019 303.875 0,53 150.000 Iberdrola Finanzas SAU 4,125% 23-März-2020 138.060 0,24

in EURin EURBestände am


Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


31



31


Spanien – Forts. 300.000 Iberdrola Finanzas SAU 3,500% 13-Okt.-2016 284.196 0,49 200.000 Red Electrica Financiaciones S 3,500% 07-Okt.-2016 195.444 0,34 300.000 Santander International Debt S 2,875% 20-Sept.-2013 289.773 0,50 300.000 Santander Issuances SA Unipersonal

5,435% 24-Okt.-2017 VAR 272.176 0,47 350.000 Telefonica Emisiones SAU 4,693% 11-Nov.-2019 344.117 0,60 50.000 Telefonica Emisiones SAU 5,431% 03-Feb.-2014 52.912 0,09 100.000 Telefonica Emisiones SAU 5,496% 01-Apr.-2016 106.130 0,18

Schweden 2.769.441 4,80 320.000 Investor AB 4,000% 14-März-2016 332.132 0,58 290.000 Investor AB 4,875% 18-Nov.-2021 305.856 0,53 875.000 Nordea Bank AB 3,750% 24-Feb.-2017 882.697 1,53 250.000 Nordea Bank AB 2,750% 11-Aug.-2015 247.548 0,43 310.000 SCA Finans AB 3,875% 07-März-2011 311.291 0,54 200.000 Telefonaktiebolaget LM Ericsson 5,000% 24-Jun.-2013 212.210 0,37 300.000 Telefonaktiebolaget LM Ericsson 5,375% 27-Jun.-2017 325.139 0,56 130.000 Vattenfall AB 6,250% 17-März-2021 152.568 0,26

Schweiz 4.066.500 7,06 380.000 Credit Suisse Group Finance Guernsey Ltd

3,625% 23-Jan.-2018 VAR 372.838 0,65 800.000 Credit Suisse/Guernsey 2,875% 24-Sept.-2015 787.520 1,37 320.000 Credit Suisse/London 3,875% 25-Jan.-2017 320.393 0,56 300.000 Credit Suisse/London 4,750% 05-Aug.-2019 307.979 0,53 200.000 Credit Suisse/London 6,125% 05-Aug.-2013 217.777 0,38 260.000 Holcim Finance Luxembourg SA 9,000% 26-März-2014 307.082 0,53 300.000 Sunrise Communications International

7,000% 31-Dez.-2017 314.760 0,55 450.000 UBS AG/Jersey 4,500% 16-Sept.-2019 VAR 442.551 0,77 500.000 UBS AG/London 5,625% 19-Mai-2014 541.468 0,93 450.000 UBS AG/London 3,500% 15-Jul.-2015 454.132 0,79

Grossbritannien 6.702.035 11,63 155.000 Anglo American Capital Plc 4,250% 30-Sept.-2013 162.293 0,28 725.000 Barclays Bank Plc 4,500% 04-März-2019 VAR 703.607 1,22 160.000 Barclays Bank Plc 4,875% 13-Aug.-2019 162.276 0,28 335.000 Barclays Bank Plc 5,250% 27-Mai-2014 357.331 0,62 100.000 BAT International Finance Plc 4,875% 24-Feb.-2021 104.561 0,18 200.000 British American Tobacco Holdings The Netherlands BV

4,000% 07-Jul.-2020 196.620 0,34 300.000 British Telecommunications Plc 5,250% 23-Jun.-2014 321.351 0,56 270.000 HSBC Bank Plc 4,000% 15-Jan.-2021 263.246 0,46 175.000 HSBC Capital Funding LP/Jersey Channel Islands

5,369% 29-Okt.-2049 VAR 163.427 0,28 300.000 HSBC Holdings Plc 3,625% 29-Jun.-2020 VAR 289.687 0,50 300.000 HSBC Holdings Plc 4,500% 30-Apr.-2014 316.881 0,55 390.000 HSBC Holdings Plc 6,000% 10-Jun.-2019 413.369 0,72 130.000 Imperial Tobacco Finance Plc 5,000% 25-Jun.-2012 135.549 0,24 375.000 Imperial Tobacco Finance Plc 8,375% 17-Feb.-2016 457.255 0,79 250.000 Lloyds TSB Bank Plc 6,375% 17-Jun.-2016 268.118 0,47 675.000 Lloyds TSB Bank Plc 3,375% 20-Apr.-2015 650.161 1,13 260.000 Lloyds TSB Bank Plc 3,750% 07-Sept.-2015 252.530 0,44 290.000 Mondi Finance Plc 5,750% 03-Apr.-2017 296.525 0,52 850.000 Royal Bank of Scotland Plc/The 5,750% 21-Mai-2014 885.250 1,53 300.000 Royal Bank of Scotland Plc/The 4,875% 15-Jul.-2015 301.998 0,52

USA 6.707.679 11,64 300.000 Bank of America Corp 4,000% 28-März-2018 VAR 268.285 0,47 500.000 Bank of America Corp 5,125% 26-Sept.-2014 510.500 0,89 100.000 Bank of America Corp 7,000% 15-Jun.-2016 108.462 0,19 610.000 Citigroup Inc 7,375% 16-Jun.-2014 677.101 1,17 300.000 Citigroup Inc 6,000% 13-Dez.-2013 245.319 0,43 560.000 Fresenius US Finance II Inc 8,750% 15-Jul.-2015 648.200 1,12 350.000 GE Capital European Funding 2,875% 17-Sept.-2015 347.060 0,60 550.000 GE Capital European Funding 4,750% 30-Jul.-2014 581.579 1,01 380.000 GE Capital European Funding 5,375% 23-Jan.-2020 397.485 0,69 620.000 GE Capital Trust IV 4,625% 15-Sept.-2066 VAR 517.158 0,90

USA – Forts. 50.000 Goldman Sachs Group Inc/The 5,125% 23-Okt.-2019 49.093 0,09 450.000 JPMorgan Chase & Co 3,875% 23-Sept.-2020 423.995 0,73 350.000 JPMorgan Chase & Co 5,250% 08-Mai-2013 370.106 0,64 1.250.000 JPMorgan Chase Bank NA 4,625% 31-Mai-2017 VAR 1.254.808 2,17 290.000 SES Global Americas Holdings GP 4,875% 09-Jul.-2014 308.528 0,54


Offene Terminkontrakte (25) Euro-Bund Short Futures Contracts Exp März 2011 20.250 0,04









Kontrahent für die Terminkontrakte ist JPMorgan.



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker


32

Österreich 563.191 3,94 395.000 Austria Govt Bond 3,900% 15-Jul.-2020 411.319 2,88 140.000 Austria Govt Bond 4,300% 15-Jul.-2014 151.872 1,06

Belgien 900.250 6,29 455.000 Belgium Govt Bond 3,250% 28-Sept.-2016 450.256 3,15 75.000 Belgium Govt Bond 3,500% 28-März-2015 76.309 0,53 45.000 Belgium Govt Bond 5,500% 28-März-2028 51.472 0,36 290.000 Belgium Govt Bond 5,500% 28-Sept.-2017 322.213 2,25

Finnland 213.268 1,49 25.000 Finland Govt Bond 4,000% 04-Jul.-2025 26.453 0,18 170.000 Finland Govt Bond 4,250% 04-Jul.-2015 186.815 1,31

Frankreich 2.843.481 19,88 465.000 France Govt Bond OAT 3,000% 25-Okt.-2015 481.590 3,36 350.000 France Govt Bond OAT 4,000% 25-Apr.-2055 357.792 2,5 365.000 France Govt Bond OAT 4,000% 25-Okt.-2013 390.766 2,73 955.000 France Govt Bond OAT 4,250% 25-Okt.-2017 1.040.491 7,28 210.000 France Govt Bond OAT 4,750% 25-Apr.-2035 238.433 1,67 190.000 France Govt Bond OAT 4,750% 25-Okt.-2012 202.772 1,42 115.000 France Govt Bond OAT 8,500% 26-Dez.-2012 131.637 0,92

Deutschland 3.346.944 23,39 315.000 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04-Jan.-2016 338.149 2,36 530.000 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04-Jul.-2013 564.990 3,95 330.000 Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04-Jan.-2037 358.037 2,5 480.000 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04-Jan.-2014 522.071 3,65 165.000 Bundesrepublik Deutschland 4,750% 04-Jul.-2034 197.202 1,38 1.145.000 Bundesrepublik Deutschland 6,000% 20-Jun.-2016 1.366.495 9,55

Irland 256.776 1,79 130.000 Ireland Govt Bond 4,500% 18-Okt.-2018 99.764 0,7 185.000 Ireland Govt Bond 4,600% 18-Apr.-2016 157.012 1,09

Italien 3.341.295 23,35 845.000 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 3,000% 15-Apr.-2015 823.423 5,75 1.255.000 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 4,250% 01-Aug.-2013 1.287.619 9 250.000 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 5,000% 01-Aug.-2034 238.753 1,67 920.000 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 6,000% 01-Mai-2031 991.500 6,93

Niederlande 837.943 5,85 380.000 Netherlands Govt Bond 4,000% 15-Jul.-2016 413.842 2,89 395.000 Netherlands Govt Bond 4,000% 15-Jul.-2019 424.101 2,96

Portugal 264.960 1,85 115.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,100% 15-Apr.-2037 80.192 0,56 120.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,200% 15-Okt.-2016 109.142 0,76 75.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 5,000% 15-Jun.-2012 75.626 0,53

Spanien 1.467.949 10,26 770.000 Spain Govt Bond 4,100% 30-Jul.-2018 716.430 5,01 100.000 Spain Govt Bond 4,200% 31-Jan.-2037 77.027 0,54 660.000 Spain Govt Bond 4,750% 30-Jul.-2014 674.492 4,71


Zahlbare Zinsen auf Anlagen (Erläuterung 1) 250.922 1,75






in EURBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Euroland Bond Fund


33


Belgien 2.301.416 0,17 1.390.000 Anheuser-Busch InBev NV 9,750% 30-Jul.-2024 2.301.416 0,17

Brasilien 14.972.300 1,11 33.250.000 Brazil Notas do Tesouro Nac Serie F

10,000% 01-Jan.-2012 13.970.538 1,04 1.000.000 Vale SA 4,375% 24-März-2018 1.001.762 0,07

Kanada 19.251.954 1,43 1.500.000 Bombardier Inc 7,250% 15-Nov.-2016 1.590.000 0,12 3.610.000 Bombardier Inc 144A 7,750% 15-März-2020 2.900.720 0,22 4.400.000 Nexen Inc 7,500% 30-Jul.-2039 3.580.762 0,27 933.000 Teck Resources Ltd 10,250% 15-Mai-2016 864.017 0,06 9.585.000 Teck Resources Ltd 10,750% 15-Mai-2019 9.324.616 0,69 1.025.000 TransCanada PipeLines Ltd 7,625% 15-Jan.-2039 991.839 0,07

Cayman-Inseln 5.737.946 0,43 7.390.000 Petrobras International Finance Co - Pifco

5,750% 20-Jan.-2020 5.737.946 0,43

Chile 6.529.970 0,49 3.980.000.000 Chile Government International Bond

5,500% 05-Aug.-2020 6.529.970 0,49

Kolumbien 26.682.835 1,98 33.264.951.719 Colombian TES 11,000% 18-Mai-2011 13.341.240 0,99 33.265.837.869 Colombian TES 11,000% 18-Mai-2011 13.341.595 0,99

Dänemark 11.209.866 0,83 6.900.000 Danske Bank A/S 3,500% 16-Apr.-2018 6.922.450 0,51 4.325.000 Nykredit Bank A/S 3,500% 04-Nov.-2015 4.287.416 0,32

Ägypten 11.819.862 0,88 93.900.000 Egypt Treasury Bills 0,000% 15-Feb.-2011 11.819.862 0,88

Finnland 4.193.653 0,31 4.000.000 Aktia Real Estate Mortgage Bank Plc 4,125% 11-Jun.-2014 4.193.653 0,31

Frankreich 49.212.206 3,64 10.850.000 BNP Paribas Home Loan Covered Bonds SA

2,250% 01-Okt.-2012 10.957.663 0,81 2.200.000 Crown European Holdings SA 7,125% 15-Aug.-2018 2.274.800 0,17 11.200.000 Dexia Municipal Agency SA 3,500% 16-Sept.-2016 11.219.075 0,83 3.900.000 Dexia Municipal Agency SA 4,250% 20-Feb.-2013 4.074.720 0,30 4.000.000 Dexia Municipal Agency SA 4,875% 03-Jul.-2017 4.281.619 0,32 1.600.000 EDF SA 6,875% 12-Dez.-2022 2.187.939 0,16 775.000 France Telecom SA 3,625% 14-Okt.-2015 800.675 0,06 1.300.000 France Telecom SA 8,125% 20-Nov.-2028 1.992.531 0,15 48.000 GDF Suez 4,750% 19-Feb.-2013 50.916 0,00 4.405.000 PPR 8,625% 03-Apr.-2014 5.158.807 0,38 1.925.000 Veolia Environnement SA 4,375% 16-Jan.-2017 2.013.840 0,15 250.000 Veolia Environnement SA 4,875% 28-Mai-2013 265.594 0,02 3.310.000 Veolia Environnement SA 6,750% 24-Apr.-2019 3.934.027 0,29

Deutschland 137.126.733 10,20 720.000 Bertelsmann AG 4,750% 26-Sept.-2016 761.101 0,06 21.490.000 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04-Jul.-2015 22.860.529 1,70 12.265.000 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04-Jul.-2017 13.625.456 1,01 44.025.000 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04-Jul.-2018 48.840.560 3,63 13.531.283 E-CARAT 2,018% 18-Okt.-2018 FRN 13.571.831 1,01 10.850.000 Eurohypo AG 2,750% 09-Sept.-2014 11.009.573 0,82 11.335.000 Eurohypo AG 144A 4,500% 21-Jan.-2013 11.949.076 0,89 13.135.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 04-Jul.-2016 13.473.546 1,00 1.300.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,500% 10-März-2014 1.035.061 0,08

Italien 299.253.951 22,22 3.005.000 Atlantia SpA 5,625% 06-Mai-2016 3.223.228 0,24 1.705.000 Finmeccanica SpA 4,875% 24-März-2025 1.601.087 0,12 140.495.000 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 3,750% 01-Aug.-2015 140.778.561 10,45 51.885.000 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 4,000% 01-Sept.-2020 49.244.536 3,66 51.675.000 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 4,250% 01-Sept.-2019 50.524.503 3,75 55.500.000 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 4,250% 01-März-2020 53.882.036 4,00

Luxemburg 30.754.882 2,27 6.300.000 Arcelormittal 3,750% 05-Aug.-2015 4.753.757 0,35 6.410.000 Arcelormittal 4,625% 17-Nov.-2017 6.399.045 0,47 6.700.000 Dexia LDG Banque SA 2,625% 09-Nov.-2012 6.800.411 0,50 7.815.000 Enel Finance International SA 144A 5,125% 07-Okt.-2019 5.795.742 0,43 3.245.000 Finmeccanica Finance SA 5,250% 21-Jan.-2022 3.182.741 0,24 4.775.000 Telecom Italia Capital SA 7,175% 18-Jun.-2019 3.823.186 0,28

Mexiko 24.156.470 1,79 3.855.000 America Movil SAB de CV 5,000% 30-März-2020 2.998.634 0,22 221.500.000 Mexican Bonos 9,000% 20-Dez.-2012 14.381.177 1,07 8.900.000 Pemex Project Funding Master T 6,625% 15-Jun.-2035 6.776.659 0,50

Niederlande 120.754.122 8,96 2.300.000 BMW Finance NV 3,875% 18-Jan.-2017 2.364.074 0,18 2.375.000 Daimler International Finance BV 6,875% 10-Jun.-2011 2.430.962 0,18 215.000 Daimler International Finance BV 7,000% 21-März-2011 217.347 0,02 2.335.000 Diageo Capital BV 5,500% 01-Jul.-2013 2.522.693 0,19 1.050.000 E.ON International Finance BV 4,875% 28-Jan.-2014 1.129.409 0,08 1.020.000 E.ON International Finance BV 5,500% 02-Okt.-2017 1.142.334 0,08 3.750.000 Elsevier Finance SA Via ELM BV 6,500% 02-Apr.-2013 4.084.995 0,30 6.225.000 HeidelbergCement Finance BV 7,500% 03-Apr.-2020 6.419.691 0,48 5.490.000 HeidelbergCement Finance BV 8,500% 31-Okt.-2019 6.050.115 0,45 11.850.000 ING Bank NV 3,000% 30-Sept.-2014 12.060.793 0,90 1.900.000 Kazakhstan Temir Zholy Finance BV 6,375% 06-Okt.-2020 1.468.235 0,11 46.150.000 Netherlands Government Bond 4,000% 15-Jan.-2037 49.759.235 3,69 3.170.000 Repsol International Finance BV 4,625% 08-Okt.-2014 3.277.095 0,24 3.100.000 RWE Finance BV 6,625% 31-Jan.-2019 3.688.379 0,27 7.098.847 Storm BV 1,086% 22-Apr.-2049 FRN 6.974.618 0,52 2.534.068 Storm BV 1,164% 21-Okt.-2046 FRN 2.507.207 0,19 3.952.240 Storm BV 1,180% 26-Mai-2047 FRN 3.899.379 0,29 5.901.084 Storm BV 1,922% 22-Sept.-2052 FRN 5.892.232 0,44 4.100.000 Volkswagen International Finance NV 144A

4,000% 12-Aug.-2020 3.019.270 0,22 1.735.000 Volkswagen International Finance NV

4,875% 22-Mai-2013 1.846.059 0,14

Norwegen 10.307.494 0,77 7.550.000 DnB NOR Boligkreditt 3,375% 20-Jan.-2017 7.643.126 0,57 3.000.000 Yara International ASA 7,875% 11-Jun.-2019 2.664.368 0,20

Peru 25.336.274 1,88 83.330.000 Peruvian Government International Bond

7,840% 12-Aug.-2020 25.336.274 1,88

Polen 12.867.968 0,96 50.900.000 Poland Government Bond 5,000% 24-Okt.-2013 12.867.968 0,96

Republik Korea 1.135.357 0,08 1.075.000 Export-Import Bank of Korea 5,750% 22-Mai-2013 1.135.357 0,08

Spanien 23.602.036 1,75 2.050.000 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA

3,500% 26-Jul.-2013 2.022.896 0,15 6.100.000 BBVA Senior Finance SAU 3,875% 06-Aug.-2015 5.826.171 0,43 6.040.000 Instituto de Credito Oficial 3,750% 28-Jul.-2015 5.724.772 0,42 6.100.000 Santander International Debt SA Unipersonal

3,500% 12-Aug.-2014 5.901.079 0,44 3.900.000 Telefonica Emisiones SAU 5,431% 03-Feb.-2014 4.127.118 0,31

Schweden 10.385.014 0,77 10.170.000 Stadshypotek AB 3,000% 01-Okt.-2014 10.385.014 0,77

Schweiz 12.110.558 0,90 7.471.000 Holcim US Finance Sarl & Cie S 144A

6,000% 30-Dez.-2019 5.805.736 0,43 6.200.000 UBS AG/London 3,000% 06-Okt.-2014 6.304.822 0,47

Grossbritannien 134.493.140 9,98 475.000 Arkle Master Issuer Plc 0,849% 17-Feb.-2052 FRN 553.385 0,04 6.750.000 Arkle Master Issuer Plc 144A 2,548% 17-Mai-2060 FRN 6.715.363 0,50



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


34


34

Grossbritannien – Forts. 2.295.000 Arkle Master Issuer Plc 2,603% 17-Mai-2060 FRN 1.699.308 0,13 13.000.000 Barclays Bank Plc 4,000% 20-Jan.-2017 12.916.712 0,96 565.000 BAT International Finance Plc 3,625% 29-Jun.-2012 581.019 0,04 1.215.000 BAT International Finance Plc 5,375% 29-Jun.-2017 1.334.907 0,10 2.610.000 BMW UK Capital Plc 5,000% 02-Okt.-2017 3.245.027 0,24 3.950.000 FCE Bank Plc 7,125% 16-Jan.-2012 4.066.525 0,30 3.500.000 FCE Bank Plc 9,375% 17-Jan.-2014 3.885.000 0,29 4.800.000 Fosse Master Issuer Plc 0,900% 18-Okt.-2054 FRN 5.478.212 0,41 5.943.691 Gracechurch Mortgage Financing Plc 144A

0,364% 20-Nov.-2056 FRN 4.377.238 0,32 873.286 Gracechurch Mortgage Financing Plc

0,364% 20-Nov.-2056 FRN 643.132 0,05 2.502.231 Gracechurch Mortgage Financing Plc

0,840% 20-Nov.-2056 FRN 2.874.551 0,21 415.000 Holmes Master Issuer Plc 0,860% 15-Jul.-2021 FRN 480.888 0,04 4.445.000 Holmes Master Issuer Plc 1,106% 15-Jul.-2040 FRN 4.429.385 0,33 5.515.000 Lloyds TSB Bank Plc 6,375% 17-Jun.-2016 5.914.689 0,44 2.455.785 Lothian Mortgages Master Issuer Plc

0,383% 24-Apr.-2050 FRN 1.826.469 0,14 3.185.000 National Grid Plc 5,000% 02-Jul.-2018 3.466.251 0,26 4.955.000 Nationwide Building Society 2,875% 14-Sept.-2015 4.854.414 0,36 1.250.000 Reed Elsevier Investments Plc 7,000% 11-Dez.-2017 1.668.857 0,12 8.220.000 Royal Bank of Scotland Plc/The 3,000% 08-Sept.-2015 8.083.918 0,60 8.380.000 Royal Bank of Scotland Plc/The 3,875% 19-Okt.-2020 7.882.228 0,59 9.508.000 Royal Bank of Scotland Plc/The 5,750% 21-Mai-2014 9.902.305 0,74 28.565.000 United Kingdom Gilt 4,250% 07-Sept.-2039 33.683.380 2,50 2.715.000 Vodafone Group Plc 8,125% 26-Nov.-2018 3.929.977 0,29

USA 286.212.937 21,24 1.621.000 AES Corp/The 7,750% 15-Okt.-2015 1.294.930 0,10 5.200.000 American International Group Inc 5,000% 26-Jun.-2017 4.880.354 0,36 2.505.000 Anadarko Petroleum Corp 6,200% 15-März-2040 1.829.928 0,14 6.575.000 Anadarko Petroleum Corp 6,375% 15-Sept.-2017 5.359.714 0,40 8.406.000 Arkle Master Issuer Plc 144A 0,374% 17-Feb.-2052 FRN 6.281.016 0,47 4.019.425 Arran Residential Mortgages Funding Plc 144A

0,373% 12-Apr.-2056 FRN 2.990.466 0,22 450.000 AT&T Inc 4,375% 15-März-2013 472.620 0,04 1.150.000 AT&T Inc 6,125% 02-Apr.-2015 1.301.700 0,10 4.195.000 AutoZone Inc 5,750% 15-Jan.-2015 3.454.251 0,26 4.750.000 Autozone Inc 4,000% 15-Nov.-2020 3.357.207 0,25 12.050.000 Bank of America Corp 7,000% 15-Jun.-2016 13.069.661 0,97 4.240.000 BMW US Capital LLC 5,000% 28-Mai-2015 4.621.162 0,34 950.000 Cargill Inc 4,375% 29-Apr.-2013 996.029 0,07 1.450.000 Cargill Inc 6,250% 24-Jul.-2015 1.646.129 0,12 6.220.000 Caterpillar Financial Services 1,550% 20-Dez.-2013 4.659.045 0,35 6.085.000 Chesapeake Energy Corp 6,250% 15-Jan.-2017 6.130.638 0,46 6.950.000 Chrysler Financial Auto Securitization Trust

3,520% 08-Aug.-2016 5.182.723 0,38 2.545.000 Chrysler Financial Lease Trust 144A 4,490% 16-Sept.-2013 1.905.522 0,14 8.800.000 Citigroup Inc 7,375% 04-Sept.-2019 9.834.241 0,73 1.075.000 Consol Energy Inc 144A 8,000% 01-Apr.-2017 856.749 0,06 2.585.000 Consumers Energy Co 5,500% 15-Aug.-2016 2.173.812 0,16 5.395.000 CVS Pass-Through Trust 144A 5,773% 31-Jan.-2033 4.003.672 0,30 5.576.247 CVS Pass-Through Trust 6,036% 10-Dez.-2028 4.279.679 0,32 990.000 Denbury Resources Inc 7,500% 15-Dez.-2015 766.780 0,06 7.960.000 Dow Chemical Co/The 8,550% 15-Mai-2019 7.465.271 0,55 4.125.000 El Paso Corp 7,000% 15-Jun.-2017 3.257.628 0,24 760.000 El Paso Corp 144A 6,500% 15-Sept.-2020 571.578 0,04 1.445.000 EQT Corp 8,125% 01-Jun.-2019 1.258.149 0,09 6.830.000 Fosse Master Issuer Plc 1,733% 18-Okt.-2054 FRN 5.096.810 0,38 4.416.000 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc

8,375% 01-Apr.-2017 3.643.369 0,27 8.145.000 Frontier Communications Corp 8,250% 15-Apr.-2017 6.689.461 0,50 751.000 Georgia-Pacific LLC 144A 7,000% 15-Jan.-2015 583.074 0,04 6.653.000 Georgia-Pacific LLC 144A 7,125% 15-Jan.-2017 5.302.279 0,39 10.050.000 Goldman Sachs Group Inc/The 5,125% 23-Okt.-2019 9.867.697 0,73 5.005.000 Goodyear Tire & Rubber Co/The 10,500% 15-Mai-2016 4.269.769 0,32 1.180.000 Holmes Master Issuer Plc 0,369% 15-Jul.-2021 FRN 876.868 0,07

USA – Forts. 4.100.000 Holmes Master Issuer Plc 0,383% 15-Jul.-2040 FRN 3.057.207 0,23 3.675.000 Iron Mountain Inc 8,375% 15-Aug.-2021 2.949.512 0,22 1.000.000 JPMorgan Chase & Co 6,125% 01-Apr.-2014 1.088.119 0,08 4.960.000 JPMorgan Chase & Co 6,300% 23-Apr.-2019 4.224.903 0,31 8.200.000 JPMorgan Chase & Co 3,875% 23-Sept.-2020 7.726.122 0,57 2.920.000 Kinder Morgan Energy Partners LP 6,850% 15-Feb.-2020 2.503.693 0,19 3.520.000 Kraft Foods Inc 6,250% 20-März-2015 3.962.522 0,29 3.227.000 Lamar Media Corp 6,625% 15-Aug.-2015 2.475.246 0,18 6.955.000 Lear Corp 8,125% 15-März-2020 5.660.071 0,42 5.580.000 Levi Strauss & Co 7,750% 15-Mai-2018 5.679.977 0,42 8.550.000 Masco Corp 7,125% 15-März-2020 6.693.395 0,50 3.110.000 Merck & Co Inc 5,375% 01-Okt.-2014 3.431.095 0,25 6.450.000 Morgan Stanley 5,500% 02-Okt.-2017 6.545.552 0,49 6.795.000 NBC Universal Inc 144A 5,150% 30-Apr.-2020 5.271.159 0,39 4.285.000 NBC Universal Inc 144A 6,400% 30-Apr.-2040 3.405.306 0,25 5.820.000 Newfield Exploration Co 6,875% 01-Feb.-2020 4.583.957 0,34 8.255.000 Penn National Gaming Inc 8,750% 15-Aug.-2019 6.810.691 0,51 3.250.000 Pfizer Inc 5,750% 03-Jun.-2021 3.703.824 0,27 1.030.000 Philip Morris International Inc 4,500% 26-März-2020 796.014 0,06 4.800.000 Philip Morris International Inc 6,875% 17-März-2014 4.139.113 0,31 600.000 Plains All American Pipeline LP 8,750% 01-Mai-2019 557.207 0,04 7.030.000 PNC Funding Corp 3,625% 08-Feb.-2015 5.439.413 0,40 9.900.000 Prudential Financial Inc 4,500% 15-Nov.-2020 7.245.149 0,54 2.655.000 Range Resources Corp 6,750% 01-Aug.-2020 2.048.915 0,15 2.245.000 Range Resources Corp 7,500% 01-Okt.-2017 1.770.310 0,13 5.505.000 Regency Centers LP 4,800% 15-Apr.-2021 3.928.850 0,29 3.315.000 Roche Holdings Inc 5,625% 04-März-2016 3.725.568 0,28 8.750.000 Simon Property Group LP 4,375% 01-März-2021 6.470.873 0,48 6.260.000 United States Treasury Bill 0,000% 09-Jun.-2011 4.681.198 0,35 4.350.000 WEA Finance LLC 144A 6,750% 02-Sept.-2019 3.626.427 0,27 7.220.000 Wells Fargo & Co 3,625% 15-Apr.-2015 5.602.573 0,42 11.440.000 WM Covered Bond Program 4,000% 27-Sept.-2016 11.542.472 0,86 6.015.000 WM Wrigley Jr Co 144A 3,700% 30-Jun.-2014 4.636.523 0,34

Summe der Wertpapiervermögen 1.280.408.944 95,04

Offene Terminkontrakte 510 Australian 10 Year Treasury Bond Long Futures

Contracts Exp 15-März-2011 269.050 0,02 339 Euro-Bobl Long Future Contracts Exp 08-März-2011 297.290 0,02 1.519 Euro-Schatz Long Futures Contracts Exp 10-März-2011 216.631 0,02 (109) UK Long Gilt Short Futures Contracts Exp 29-März-2011 74.157 0,01 (552) US 2 Year Treasury Notes Short Futures Contracts

Exp 31-März-2011 187.177 0,01 (426) US 5 Year Treasury Notes Short Futures Contracts


Exp 22-März-2011 2.390.635 0,18 (89) US Long Bond Short Futures Contracts Exp 22-März-2011 191.908 0,01

Summe der offenen Terminkontrakte 4.344.126 0,32

Optionen 50.260.000 US dollar Call 1 Year 10 Year Rec Strang 3,625% 11-Feb.-2011 935.042 0,07 54.180.000 US dollar Call / Japanese yen Put 08-März-2011 85,00 190.155 0,01 17.500.000 US dollar Call / Japanese yen Put 09-Aug.-2011 90,00 105.216 0,01 16.800.000 US dollar Call / Japanese yen Put 19-Aug.-2011 90,00 111.104 0,01

Summe der Optionen 1.341.517 0,10



Summe der Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1.313.473.580 97,49



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


35



35


Zinsswaps 143.250.000 IRS Pay Fixed 3,683% US dollar 05-Mai-2020 (3.641.719) (0,27)

Offene Terminkontrakte (1.408) Australian 3 Year Treasury Bond Short Futures Contracts

Exp 15-März-2011 (14.926) (0,00) 1.188 Euro-Bobl Long Future Contracts Exp 08-März-2011 (237.600) (0,02) 10 Euro-Bund 10 Year Long Futures Contracts

Exp 08-März-2011 (8.300) (0,00) 625 Euro-Buxl 30 Year Long Futures Contracts

Exp 08-März-2011 (1.750.001) (0,13) (287) US Long Bond Short Futures Contracts Exp 22-März-2011 (430.889) (0,03)

Summe der offenen Terminkontrakte (2.441.716) (0,18)




Summe der Nettovermögen 1.347.210.233 100,00



* Teilweise bezieht sich die Beteiligung auf die Sicherheiten, die Citigroup im Zusammenhang mit den vom Fonds

gehaltenen Zinsswaps und JPMorgan im Zusammenhang mit den vom Fonds gehaltenen Terminkontrakten hält.

Kontrahent für die Terminkontrakte ist Goldman Sachs.

Kontrahenten für die Optionen sind Citigroup, Credit Suisse und G25

oldman Sachs.

Kontrahent für die Zinsswaps ist Citigroup.

in EURBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund

36


Belgien 9.997.600 33,31 10.000.000 Belgium Treasury Bill 0,000% 20-Jan.-2011 9.997.600 33,31

Finnland 7.999.520 26,66 8.000.000 Finland Treasury Bill 0,000% 11-Jan.-2011 7.999.520 26,66

Frankreich 7.496.042 24,98 3.500.000 France Treasury Bill 0,000% 06-Jan.-2011 3.499.930 11,66 4.000.000 France Treasury Bill 0,000% 17-März-2011 3.996.112 13,32

Deutschland 6.998.803 23,32 7.000.000 Germany Treasury Bill 0,000% 26-Jan.-2011 6.998.803 23,32

Niederlande 4.998.750 16,66 5.000.000 Dutch Treasury Bill 0,000% 31-Jan.-2011 4.998.750 16,66


Währungsoptionen 29.800 Australian dollar / Canadian dollar Put 18-Feb.-2011 0,982 140.100 0,47 8.150 Australian dollar / Canadian dollar Put 21-Jan.-2011 0,957 2.332 0,01 7.650 Australian dollar / Canadian dollar Put 04-Feb.-2011 0,967 11.894 0,04 9.680 Australian dollar / Canadian dollar Put 21-Jan.-2011 0,973 4.334 0,01 4.680 Australian dollar / Canadian dollar Put 04-Feb.-2011 0,975 9.016 0,03 20.670 Australian dollar / New Zealand dollar Put 07-Jan.-2011 1,2645 138 0,00 13.670 Australian dollar / New Zealand dollar Put 21-Jan.-2011 1,2750 15.112 0,05 9.630 US dollar / Swiss franc Call 11-Feb.-2011 0,9895 17.469 0,06 13.500 US dollar / Japanese yen Call 10-Feb.-2011 83,67 56.388 0,19 10.030 US dollar / Japanese yen Call 21-Jan.-2011 84,57 11.064 0,04 33.900 US dollar / Japanese yen Call 28-Jan.-2011 85,20 39.489 0,13 7.545 US dollar / Japanese yen Call 04-März-2011 86,10 17.337 0,06

Summe der Währungsoptionen 324.673 1,09




Währungsoptionen (29.800) Australian dollar / Canadian dollar Put 18-Feb.-2011 0,963 (69.648) (0,23)

Summe der Währungsoptionen (69.648) (0,23)


Laufende Nettoverbindlichkeiten (7.592.115) (25,32)




Kontrahenten für die Währungsoptionen sind Citibank, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase und Royal Bank of Scotland.

in EURBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund

37



Belgien 2.999.280 9,79 3.000.000 Belgium Treasury Bill 0,000% 20-Jan.-2011 2.999.280 9,79

Frankreich 5.994.820 19,57 2.000.000 France Treasury Bill BTF 0,000% 24-Feb.-2011 1.998.820 6,53 4.000.000 France Treasury Bill BTF 0,000% 24-März-2011 3.996.000 13,04

Deutschland 2.998.890 9,79 3.000.000 German Treasury Bill 0,000% 23-Feb.-2011 2.998.890 9,79

Italien 7.087.909 23,13 4.600.000 Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0,000% 15-Feb.-2011 4.595.308 15,00 2.500.000 Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0,000% 31-März-2011 2.492.601 8,13

Niederlande 5.055.044 16,50 1.400.000 Dutch Treasury Certificate 0,000% 28-Feb.-2011 1.399.216 4,57 3.660.000 Dutch Treasury Certificate 0,000% 31-März-2011 3.655.828 11,93


Offene Terminkontrakte 29 Amsterdam Index Future Long Futures Contracts Jan. 2011 20.039 0,07 42 Australian 10 Year Bond Long Futures Contracts März 2011 30.280 0,10 1 Euro-Bund 10 Year Long Futures Contracts März 2011 818 0,00 67 FTSE 100 Index Future Long Futures Contracts März 2011 67.919 0,22 (1) Japan 10 Year Bond Future Short Futures Contracts März 2011 171 0,00 (8) SPI 200 Index Future Short Futures Contracts März 2011 5.215 0,02 (18) Swiss Index Future Short Futures Contracts März 2011 15.108 0,05 8 Topix Index Future Long Futures Contracts März 2011 4.295 0,01 (38) UK Long Gilt Future Short Futures Contracts März 2011 13.249 0,04 26 US 10 Year Treasury Notes Long Futures Contracts März 2011 24.290 0,08

Summe der offenen Terminkontrakte 181.384 0,59



Offene Terminkontrakte 45 CAC 40 Euro Index Future

Long Futures Contracts Jan. 2011 (39.573) (0,13) (35) Canada 10 Year Bond Short Futures Contracts März 2011 (30.406) (0,10) 9 FTSE/MIB Index Future Long Futures Contracts März 2011 (11.502) (0,04) (21) Hang Seng Index Future Short Futures Contracts Jan. 2011 (45.501) (0,15) 6 IBEx 35 Index Future Long Futures Contracts Jan. 2011 (7.821) (0,03) (10) Japan 10 Year Bond Future Short Futures Contracts

März 2011 (65.056) (0,21) 23 Japan 10 Year Mini Bond Future Long Futures Contracts

März 2011 (112) 0,00 (21) S&P / TSE 60 Index Future Short Futures Contracts

März 2011 (29.512) (0,10) (9) UK Long Gilt Future Short Futures Contracts März 2011 (16.194) (0,05) 115 US 10 Year Treasury Notes Long Futures Contracts

März 2011 (274.172) (0,89)

Summe der offenen Terminkontrakte (519.849) (1,70)







Kontrahent für die oben genannten Terminkontrakte ist Citigroup Global Markets, New York.

in EURBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund


38

Australien 55.272 0,41 50.000 Wea Finance LLC 6,750% 09-Feb.-2019 55.272 0,41

Belgien 134.771 1,01 125.000 Anheuser-Busch InBev Worldwide 5,375% 15-Jan.-2020 134.771 1,01

Kanada 196.790 1,48 50.000 Nexen Inc 7,500% 30-Jul.-2039 53.790 0,40 110.000 Teck Resources Ltd 10,750% 15-Mai-2019 143.000 1,08

Kolumbien 262.419 1,97 244.882.695 Colombian TES 11,000% 18-Mai-2011 131.012 0,98 245.619.930 Colombian TES 11,000% 19-Mai-2011 131.407 0,99

Dänemark 146.828 1,10 50.000 Danske Bank A/S 3,500% 16-Apr.-2018 67.215 0,50 60.000 Nykredit Bank A/S 3,500% 04-Nov.-2015 79.613 0,60

Ägypten 139.971 1,05 825.000 Egypt Treasury Bills 0,000% 01-März-2011 139.971 1,05

Frankreich 67.620 0,51 50.000 BNP Paribas Home Loan Covered 2,250% 01-Okt.-2012 67.620 0,51

Deutschland 1.195.815 8,95 100.000 Bertelsmann AG 4,750% 26-Sept.-2016 141.577 1,06 425.000 Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04-Jul.-2011 581.201 4,35 185.000 Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04-Jul.-2012 263.404 1,97 50.000 Deutsche Pfandbriefbank AG 3,125% 15-Sept.-2014 68.102 0,51 50.000 Eurohypo AG 2,750% 09-Sept.-2014 67.980 0,51 50.000 HeidelbergCement Finance BV 8,500% 31-Okt.-2019 73.551 0,55

Italien 1.481.555 11,11 100.000 Atlantia SpA 5,625% 06-Mai-2016 143.580 1,08 500.000 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2,500% 01-Jul.-2012 667.955 5,01 500.000 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 3,750% 01-Feb.-2011 670.020 5,02

Luxemburg 582.635 4,37 135.000 Arcelormittal 3,750% 05-Aug.-2015 135.800 1,03 50.000 Arcelormittal 4,625% 17-Nov.-2017 67.103 0,50 125.000 Enel Finance International SA 5,125% 07-Okt.-2019 123.301 0,92 130.000 Holcim US Finance Sarl & Cie 6,000% 30-Dez.-2019 133.910 1,00 115.000 Telecom Italia Capital SA 7,175% 18-Jun.-2019 122.521 0,92

Mexiko 133.989 1,01 1.550.000 Mexican Bonos 9,000% 20-Dez.-2012 133.989 1,01

Niederlande 623.131 4,67 50.000 Achmea Hypotheekbank NV 4,750% 01-Aug.-2012 69.567 0,52 100.000 BMW Finance NV 3,875% 18-Jan.-2017 137.645 1,03 100.000 Daimler International Finance 7,875% 16-Jan.-2014 154.645 1,16 100.000 Repsol International Finance B 4,625% 08-Okt.-2014 138.438 1,04 93.406 Storm BV 1,090% 22-Apr.-2049 FRN 122.836 0,92

Norwegen 67.830 0,51 50.000 DnB NOR Boligkreditt 3,375% 20-Jan.-2017 67.830 0,51

Peru 528.154 3,96 1.300.000 Peruvian Government International Bond

7,840% 12-Aug.-2020 528.154 3,96

Polen 260.251 1,95 760.000 Poland Government Bond 5,250% 25-Apr.-2013 260.251 1,95

Spanien 398.915 2,99 100.000 BBVA Senior Finance SAU 3,875% 06-Aug.-2015 127.885 0,96 100.000 Santander International Debt SA Unipersonal

3,500% 12-Aug.-2014 129.158 0,97 100.000 Telefonica Emisiones SAU 5,431% 03-Feb.-2014 141.872 1,06

Grossbritannien 2.236.623 16,77 100.000 Barclays Bank Plc 4,000% 20-Jan.-2017 133.089 1,01 50.000 Barclays Bank Plc 4,000% 07-Okt.-2019 67.136 0,50 100.000 BAT International Finance Plc 5,375% 29-Jun.-2017 147.093 1,10

Grossbritannien – Forts. 115.000 Diageo Capital Plc 7,375% 15-Jan.-2014 133.007 1,00 100.000 FCE Bank Plc 7,125% 16-Jan.-2012 137.799 1,03 150.000 Holmes Master Issuer Plc FRN 15-Okt.-2054 FRN 149.235 1,12 50.000 Lloyds TSB Bank Plc 3,375% 17-März-2015 66.829 0,50 100.000 Lloyds TSB Bank Plc 6,375% 17-Jun.-2016 143.509 1,08 100.000 National Grid Plc 5,000% 02-Jul.-2018 145.899 1,09 50.000 Royal Bank of Scotland Plc 3,000% 08-Sept.-2015 65.901 0,49 100.000 Royal Bank of Scotland Plc 4,875% 20-Jan.-2017 128.522 0,96 165.000 United Kingdom Gilt 4,500% 07-März-2013 274.799 2,06 395.000 United Kingdom Gilt 5,000% 07-März-2012 643.805 4,83

USA 4.150.105 31,11 100.000 Altria Group Inc 9,700% 10-Nov.-2018 131.163 0,98 50.000 American International Group Inc 5,000% 26-Jun.-2017 62.689 0,47 20.000 Anadarko Petroleum Corp 6,200% 15-März-2040 19.242 0,14 125.000 Anadarko Petroleum Corp 6,375% 15-Sept.-2017 135.714 1,02 100.000 AT&T 6,125% 02-Apr.-2015 151.499 1,14 120.000 Autozone 5,750% 15-Jan.-2015 131.762 0,99 80.000 Bank of America Commercial 5,195% 01-Sept.-2047 VAR 85.933 0,64 135.000 Bank of America Corp 5,625% 01-Jul.-2020 136.927 1,03 345.000 Bear Stearns Commercial Mortgage

5,742% 01-Sept.-2042 VAR 371.735 2,79 100.000 Cargill Inc 4,375% 29-Apr.-2013 140.559 1,05 45.000 Caterpillar Financial Services 1,550% 20-Dez.-2013 44.974 0,34 120.000 Cellco Partnership 5,550% 01-Feb.-2014 132.120 0,99 50.000 Chesapeake Energy Corp 6,250% 15-Jan.-2017 67.427 0,51 130.000 Citigroup 5,375% 09-Aug.-2020 134.063 1,00 120.000 CVS Caremark Corp 5,750% 01-Jun.-2017 133.085 1,00 55.000 Dow Chemical Co 8,550% 15-Mai-2019 68.631 0,51 100.000 El Paso Corp 7,000% 15-Jun.-2017 105.169 0,79 60.000 Frontier Communications Corp 8,250% 15-Apr.-2017 65.850 0,49 125.000 General Electric Capital Corp 5,625% 15-Sept.-2017 136.599 1,02 125.000 Goldman Sachs Group Inc 6,000% 15-Jun.-2020 134.301 1,01 60.000 Goodyear Tire & Rubber Co 10,500% 15-Mai-2016 68.400 0,51 130.000 Harley-Davidson Funding Corp 5,750% 15-Dez.-2014 135.841 1,02 140.000 JPMorgan Chase & Co 4,250% 15-Okt.-2020 135.976 1,02 125.000 Kraft Foods Inc 5,375% 10-Feb.-2020 133.857 1,00 70.000 Lamar Media Corp 6,625% 15-Aug.-2015 71.575 0,54 50.000 Levi Strauss & Co 7,750% 15-Mai-2018 67.427 0,51 100.000 Merrill Lynch/Countrywide Comm

5,907% 01-Jun.-2046 VAR 109.030 0,82 135.000 Morgan Stanley 5,500% 26-Jan.-2020 135.409 1,01 130.000 NBC Universal Media LLC 5,150% 30-Apr.-2020 134.207 1,01 80.000 NCUA Guaranteed Notes 2,900% 29-Okt.-2020 77.417 0,58 75.000 Prudential Financial Inc 4,500% 15-Nov.-2020 72.943 0,55 30.000 Range Resources Corp 6,750% 01-Aug.-2020 30.900 0,23 100.000 Santander Drive Auto Receivables 3,060% 15-Nov.-2017 99.197 0,74 135.000 Simon Property Group LP 4,375% 01-März-2021 132.656 0,99 110.000 Staples Inc 9,750% 15-Jan.-2014 133.137 1,00 90.000 United States Treasury Bill 0,000% 09-Jun.-2011* 89.934 0,67 120.000 Wachovia Corp 5,750% 01-Feb.-2018 132.757 1,00

Summe der Anlagen in Anleihen 12.662.674 94,93

Offene Terminkontrakte 131.132 0,98 4 Australian 10 Year Bond Long Futures Contracts

Exp März 2011 2.711 0,02 (5) Euro-Bobl Short Futures Contracts Exp 08-März-2011 736 0,01 (3) Euro-Bund 10 Year Short Futures Contracts Exp März 2011 3.464 0,03 (29) US 10 Year Treasury Notes Short Futures Contracts


Exp 31-März-2011 14.891 0,11 3 UK Long Gilt Long Futures Contracts Exp März 2011 3.626 0,03

Optionen 2.120 0,02 390.000 US dollar Call / Japanese yen Put 08-März-2011 85,00 2.120 0,02



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%



39


Kreditverzugsswaps (600.000) CDx HY15 Short 5,000% 20-Dez.-2015 17.250 0,13




Offene Terminkontrakte (1.695) (0,01) (10) Australian 3 Year Bond Short Futures Contracts Exp März 2011 (164) (0,00) (1) US 10 Year Treasury Notes Short Futures Contracts

Exp 22-März-2011 (1.101) (0,01) (5) US 2 Year Treasury Notes Short Futures Contracts

Exp 31-März-2011 (430) (0,00)







* Wird von JPMorgan als Sicherheit in Zusammenhang mit den Einschusserfordernissen für die vom Fonds gehaltenen

Terminkontrakte gehalten.

Kontrahent für die Terminkontrakte ist JPMorgan.

Kontrahent für die Kreditverzugsswaps und die Optionen ist Goldman Sachs.

in USDBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Global Bond Fund


40

Australischer Dollar 45.957.837 5,60 2.300.000 Australia & New Zealand Banking

5,842% 16-Jan.-2014 FRN 2.389.674 0,29 17.090.000 Australia Government Bond 5,750% 15-Apr.-2012 17.531.999 2,14 3.300.000 ING Bank Australia Ltd 5,050% 03-März-2015 FRN 3.353.955 0,41 4.860.000 ING Bank Australia Ltd 5,480% 24-Jun.-2014 FRN 4.966.337 0,60 6.600.000 Kreditanstalt Fuer Wiederaufbau 6,000% 20-Aug.-2020 6.435.502 0,78 11.020.000 New South Wales Treasury Corp 2,750% 20-Nov.-2025 11.280.370 1,37

Kanadischer Dollar 70.136.173 8,54 8.920.000 Canada Housing Trust No 1 1,654% 15-Sept.-2014 FRN 9.035.657 1,10 44.680.000 Canadian Government Bond 2,500% 01-Jun.-2015 45.056.518 5,49 15.410.000 Canadian Government Bond 3,500% 01-Jun.-2013 16.043.998 1,95

Tschechische Krone 22.764.420 2,77 229.700.000 Czech Republic Government Bond 5,000% 11-Apr.-2019 13.246.340 1,61 176.000.000 Czech Republic Government Bond 3,400% 01-Sept.-2015 9.518.080 1,16

Euro 150.271.599 18,30 6.370.000 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04-Jul.-2015 9.064.586 1,10 6.370.000 Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04-Jan.-2037 9.250.266 1,13 5.820.000 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04-Jul.-2018 8.645.901 1,05 8.040.000 Czech Republic International 3,625% 14-Apr.-2021 10.095.402 1,23 6.960.000 European Investment Bank 3,125% 15-Okt.-2015 9.596.204 1,17 6.650.000 Finland Government Bond 4,000% 04-Jul.-2025 9.428.357 1,15 6.740.000 Finland Government Bond 4,250% 04-Jul.-2015 9.912.174 1,21 6.350.000 Fortis Bank Nederland NV 3,375% 19-Mai-2014 8.869.819 1,08 3.300.000 Ireland Government Bond 5,000% 18-Apr.-2013 4.264.871 0,52 31.380.000 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 4,500% 01-Aug.-2018 42.232.521 5,14 7.050.000 Netherlands Government Bond 3,250% 15-Jul.-2015 9.975.363 1,21 7.110.000 Netherlands Government Bond 3,500% 15-Jul.-2020 9.795.596 1,19 6.730.000 Yorkshire Building Society 2,250% 26-Okt.-2012 9.140.539 1,11

Mexikanischer Peso 27.569.230 3,36 110.000.000 Mexican Bonos 7,750% 14-Dez.-2017 9.415.780 1,15 210.000.000 Mexican Bonos 9,000% 20-Dez.-2012 18.153.450 2,21

Neuseeländischer Dollar 30.897.913 3,76 37.990.000 New Zealand Government Bond 6,000% 15-Apr.-2015 30.897.913 3,76

Norwegische Krone 27.242.893 3,32 87.670.000 Norway Government Bond 6,500% 15-Mai-2013 16.402.706 2,00 59.270.000 Norway Government Bond 4,500% 22-Mai-2019 10.840.187 1,32

Polnischer Zloty 23.764.989 2,89 69.400.000 Poland Government Bond 5,250% 25-Apr.-2013 23.764.989 2,89

Pfund Sterling 128.657.429 15,67 5.180.000 Barclays Bank Plc 2,875% 23-Dez.-2011 8.185.819 1,00 15.290.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,000% 09-Sept.-2013 24.577.269 2,99 5.200.000 Network Rail Infrastructure Finance Plc

4,875% 27-Nov.-2015 8.902.379 1,08 1.145.000 Temasek Financial I Ltd 5,125% 26-Jul.-2040 1.833.042 0,22 27.980.000 United Kingdom Gilt 3,750% 07-Sept.-2019 44.782.996 5,45 11.380.000 United Kingdom Gilt 4,000% 07-Sept.-2016 19.041.152 2,32 6.887.506 United Kingdom Gilt Infl Linked 1,250% 22-Nov.-2027 11.707.155 1,43 5.500.754 United Kingdom Gilt Infl Linked 1,250% 22-Nov.-2032 9.627.617 1,17

Schwedische Krone 23.511.869 2,86 89.600.000 Sweden Government Bond 4,500% 12-Aug.-2015 14.386.893 1,75 57.680.000 Sweden Government Bond 5,500% 08-Okt.-2012 9.124.976 1,11

US-Dollar 237.540.193 28,93 1.598.000 Commonwealth Bank of Australia

0,572% 17-Sept.-2014 FRN 1.602.681 0,20 7.210.000 Croatia Government International Bond

6,625% 14-Jul.-2020 7.444.325 0,91 1.500.000 Hana Bank 144A 6,500% 09-Apr.-2012 1.578.720 0,19 7.890.000 Instituto de Credito Oficial 0,738% 28-Jan.-2013 FRN 7.678.075 0,94 4.900.000 Lithuania Government International Bond

7,375% 11-Feb.-2020 5.426.750 0,66

US-Dollar – Forts. 3.290.000 Lithuania Government International Bond

5,125% 14-Sept.-2017 3.232.425 0,39 3.835.000 NIBC Bank NV 0,676% 02-Dez.-2014 FRN 3.833.263 0,47 8.390.000 Qatar Government International Bond

5,150% 09-Apr.-2014 9.061.200 1,10 8.260.000 Republic of Italy 3,125% 26-Jan.-2015 8.040.342 0,98 8.800.000 Royal Bank of Scotland Plc/The

0,986% 11-Mai-2012 FRN 8.861.864 1,08 2.410.000 Svensk Exportkredit AB 5,125% 01-März-2017 2.664.650 0,32 8.110.000 Temasek Financial I Ltd 4,300% 25-Okt.-2019 8.243.831 1,00 6.618.678 United States Treasury Infl Index

1,25% 15-Jul.-2020 6.739.674 0,82 45.520.000 United States Treasury Note/Bond

2,750% 30-Nov.-2016 46.327.251 5,64 22.430.000 United States Treasury Note/Bond

4,250% 15-Mai-2039 21.781.638 2,65 17.530.000 United States Treasury Note/Bond

0,375% 31-Okt.-2012 17.458.793 2,13 24.780.000 United States Treasury Note/Bond

0,750% 15-Dez.-2013 24.561.242 2,99 26.950.000 United States Treasury Note/Bond

1,250% 31-Aug.-2015 26.141.500 3,18 17.610.000 United States Treasury Note/Bond

2,625% 15-Aug.-2020 16.601.546 2,02 6.000.000 United States Treasury Note/Bond

6,000% 15-Feb.-2026 7.353.750 0,90 2.920.000 Waha Aerospace BV 3,925% 28-Jul.-2020 2.906.673 0,35













Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund


41


Australien 1.329.442 9,71 280.000 Australia Government Bond 5,750% 15-Apr.-2012 287.242 2,10 500.000 Commonwealth Bank of Australia FRN 6,170% 17-Dez.-2013 519.898 3,80 210.000 New South Wales Treasury 2,750% 20-Nov.-2025 214.961 1,57 150.000 Santos Finance VAR 8,250% 22-Sept.-2070 196.047 1,43 90.000 Woodside Finance 8,750% 01-März-2019 111.294 0,81

Britische Jungferninseln 189.260 1,38 200.000 Gold Fields Orogen Holding BVI 4,880% 07-Okt.-2020 189.260 1,38

Kanada 151.264 1,10 150.000 Canadian Government Bond 2,500% 06-Jan.-2015 151.264 1,10

Cayman-Inseln 179.275 1,31 100.000 Renhe Commercial Holdings 13,0000% 10-März-2016 103.320 0,75 70.000 Vale Overseas 6,880% 10-Nov.-2039 75.955 0,56

Dänemark 226.337 1,65 115.000 Conti-Gummi Finance BV 7,130% 15-Okt.-2018 157.237 1,15 50.000 Iss Holdings 8,880% 15-Mai-2016 69.100 0,50

Frankreich 230.751 1,68 50.000 BNP Paribas VAR 29-Apr.-2049 67.015 0,49 55.000 Crown European Holdings 7,130% 15-Aug.-2018 76.121 0,55 60.000 Rexel SA 8,250% 15-Dez.-2016 87.615 0,64

Deutschland 206.160 1,51 45.200 Kabel Deutschland GmbH 10,75% 01-Jul.-2014 62.618 0,46 50.000 Phoenix PIB Finance BV 9,630% 15-Jul.-2014 72.614 0,53 50.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co KG 8,125% 01-Dez.-2017 70.928 0,52

Griechenland 53.419 0,39 65.000 Hellenic Republic Govt Bond 4,300% 20-Jul.-2017 53.419 0,39

Island 78.481 0,57 60.000 Iceland Govt International Bond 3,750% 01-Dez.-2011 78.481 0,57

Irland 1.023.268 7,47 180.000 Allied Irish Banks Plc 12,500% 25-Jun.-2019 71.278 0,52 8.352 iShares II Plc - iShares JPMorgan 9,000% 20-Dez.-2012 882.973 6,45 50.000 Smurfit Kappa Acquisitions 7,250% 15-Nov.-2017 69.017 0,50

Italien 130.344 0,95 50.000 Intesa Sanpaolo SpA FRN 08-Feb.-2016 65.427 0,48 50.000 Lottomatica SpA 8,250% 31-März-2066 64.917 0,47

Lettland 39.975 0,29 30.000 Republic of Latvia 4,250% 02-Apr.-2014 39.975 0,29

Litauen 98.250 0,72 100.000 Lithuania Government International Bond

5,125% 14-Sept.-2017 98.250 0,72

Luxemburg 539.358 3,94 50.000 Codere Finance Luxembourg SA 8,250% 15-Jun.-2015 66.758 0,49 100.000 FMC Finance III SA 6,880% 15-Jul.-2017 106.000 0,77 230.000 Glencore Finance Europe SA 8,000% 28-Feb.-2049 230.575 1,68 50.000 Lecta SA FRN 5,050% 15-Feb.-2014 61.236 0,45 50.000 Wind Acquisition Finance SA 11,750% 15-Jul.-2017 74.789 0,55

Mexiko 272.302 1,99 3.150.000 Mexican Bonos 9,000% 20-Dez.-2012 272.302 1,99

Niederlande 1.121.917 8,19 100.000 Akzo Nobel NV 4,250% 14-Jun.-2011 135.525 0,99 75.000 Asml Holdings 5,750% 13-Jun.-2017 105.536 0,77 140.000 Bank Nederlandse Gemeenten FRN 0,426% 03-Mai-2013 139.706 1,02 80.000 Deutsche Telekom International 5,630% 19-Jul.-2013 133.361 0,97 50.000 HeidelbergCement Finance 8,500% 31-Okt.-2019 73.551 0,54 50.000 Impress Holdings FRN 4,110% 15-Sept.-2013 66.590 0,49 140.000 ING Bank NV 2,630% 09-Feb.-2012 142.515 1,04 100.000 Koninklijke KPN NV 4,500% 21-Jul.-2011 136.061 0,99 89.000 Oi European Group 6,750% 15-Sept.-2020 120.139 0,88 50.000 Ziggo Bond Co 8,000% 15-Mai-2018 68.933 0,50

Neuseeland 333.460 2,44 410.000 New Zealand Government Bond 6,000% 15-Apr.-2015 333.460 2,44

Norwegen 381.676 2,79 2.040.000 Norway Government Bond 6,500% 15-Mai-2013 381.676 2,79

Polen 431.468 3,15 1.260.000 Poland Government Bond 5,250% 25-Apr.-2013 431.468 3,15

Singapur 116.000 0,85 100.000 Enercoal Resources Pte Ltd 9,250% 05-Aug.-2014 116.000 0,85

Südafrika 56.851 0,42 50.000 Edcon Proprietary Ltd FRN 4,276% 15-Jun.-2014 56.851 0,42

Spanien 194.529 1,42 100.000 Abengoa 8,500% 31-März-2016 126.488 0,92 50.000 Campofrio Food Group 8,250% 31-Okt.-2016 68.041 0,50

Schweden 296.941 2,17 70.000 Stena AB 6,130% 02-Jan.-2017 89.808 0,66 1.290.000 Sweden Government Bond 4,500% 12-Aug.-2015 207.133 1,51

Schweiz 66.925 0,49 50.000 Reynolds Group 8,000% 15-Dez.-2016 66.925 0,49

Grossbritannien 2.916.596 21,30 70.000 Anglo American Capital Plc 6,880% 01-Mai-2018 121.945 0,89 80.236 Annington Finance No 1 7,750% 02-Okt.-2011 128.286 0,94 69.877 Arsenal Securities Plc 5,140% 01-Sept.-2029 97.721 0,71 100.000 Barclays Bank Plc FRN 6,772% 17-Aug.-2015 101.008 0,74 70.000 BP Capital Markets 6,380% 07-Aug.-2014 70.589 0,51 50.000 Clydesdale Bank Variable Rate 17-Feb.-2016 75.664 0,55 67.000 Co-Operative Bank Variable Rate 02-Dez.-2024 83.663 0,61 60.000 Coventry Building Society 5,880% 28-Sept.-2022 88.534 0,65 60.000 Enterprise Inns 6,500% 06-Dez.-2018 80.195 0,59 100.000 FCE Bank 7,880% 15-Feb.-2011 155.678 1,14 150.000 HBOS Variable Rate 01-Mai-2017 124.644 0,91 90.000 ICAP Group Holdings 7,500% 28-Jul.-2014 126.980 0,93 50.000 Ineos Finance Plc 9,250% 15-Mai-2015 70.718 0,52 50.000 Ineos Group Holdings 7,880% 15-Feb.-2016 60.902 0,44 50.000 International Personal Finance 11,500% 06-Aug.-2015 71.449 0,52 75.000 John Lewis Plc 8,375% 04-Aug.-2019 139.491 1,02 60.000 Lloyds TSB Bank 6,500% 17-Sept.-2040 86.185 0,63 50.000 Matalan Finance 9,625% 31-März-2017 82.614 0,60 110.000 Mondi Finance 5,750% 04-März-2017 150.548 1,10 80.000 Nationwide Building Society 6,750% 22-Jul.-2020 101.158 0,74 80.000 Old Mutual Variable Rate 21-Jan.-2016 124.232 0,91 50.000 OTE Plc 5,375% 14-Feb.-2011 66.906 0,49 75.000 Royal Bank of Scotland 0,985% 28-Jan.-2016 84.325 0,61 200.000 Royal Bank of Scotland Variable Rate 11-Mai-2016 201.406 1,47 50.000 Scottish & Southern Energy Plc Variable Rate 31-Okt.-2049 75.272 0,55 70.000 Thomas Cook Group Plc 7,750% 22-Jun.-2017 109.298 0,80 85.267 United Kingdom Gilt Inflation Linked 1,250% 22-Nov.-2032 149.237 1,09 50.000 Virgin Media Finance 8,880% 15-Okt.-2019 87.948 0,64

USA 1.702.960 12,44 70.000 Catalent Pharma Solutions 9,750% 15-Apr.-2017 92.290 0,68 50.000 CEDC Finance Corp International 8,880% 01-Dez.-2016 69.535 0,51 60.000 Cemex Finance LLC 9,630% 14-Dez.-2017 78.624 0,58 50.000 Chesapeake Energy Corp 6,250% 15-Jan.-2017 67.427 0,49 65.000 Clearwire Communications LLC 12,000% 01-Dez.-2015 70.200 0,51 75.000 Consol Energy 8,000% 04-Jan.-2017 79.875 0,58 100.000 GE Capital European Funding 4,380% 30-März-2011 134.739 0,98 90.000 GeoEye 9,630% 01-Okt.-2015 101.700 0,74 73.000 Interpublic Group 10,000% 15-Jul.-2017 85.227 0,62 100.000 Kronos International 6,500% 15-Apr.-2013 134.371 0,98 82.000 Nextel Communications 6,875% 31-Okt.-2013 82.205 0,60 100.000 SLM Student Loan Trust 2003-10 5,150% 17-Sept.-2015 148.834 1,09 150.000 Telemovil Finance 8,000% 01-Okt.-2017 154.215 1,13 100.000 US Bank Variable Rate 28-Feb.-2017 131.146 0,96 275.000 United States Treasury Note 0,750% 15-Dez.-2013 272.572 1,99



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%



42

Venezuela 105.875 0,77 110.000 Venezuela Government International Bond

10,750% 19-Sept.-2013 105.875 0,77


USA 78.570 0,57 9.000 American Intl Group 8,500% Pfd 78.570 0,57

Summe der Anlagen in Aktien 78.570 0,57




Optionen 4 Euro-Bund 10 Year Put 28-Feb.-2011 123,00 (1.981) (0,02)

Summe der Optionen (1.981) (0,02)







Kontrahent für die Optionen ist UBS.

in USDBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund


43


Brasilien 10.837.224 15,19 57.220 Banco Santander Brasil SA/Brazil ADR 776.475 1,09 6.840 Brasil Telecom SA ADR 149.112 0,21 16.825 Centrais Eletricas Brasileiras SA 224.064 0,31 26.900 Cia de Saneamento de Minas Gerais - COPASA 461.951 0,65 42.690 Cia de Tecidos do Norte de Minas - Coteminas Pfd 135.579 0,19 36.864 Cia Energetica de Minas Gerais Pfd 592.264 0,84 61.200 Cielo SA 495.120 0,69 3.650 Embraer SA ADR 106.544 0,15 12.100 Fibria Celulose SA - W/i ADR 193.358 0,27 31.560 Gerdau SA ADR 436.475 0,61 13.200 Gerdau SA Pfd 179.997 0,25 37.680 Grendene SA 211.234 0,30 30.432 Itau Unibanco Holding SA ADR 730.064 1,02 9.100 Itau Unibanco Holding SA Pfd 217.086 0,30 129.200 JBS SA 557.214 0,79 26.300 Light SA 402.290 0,56 2.600 Magnesita Refratarios SA 15.576 0,02 77.090 Petroleo Brasileiro SA ADR 2.895.501 4,05 12.070 Porto Seguro SA 202.631 0,28 52.100 Redecard SA 656.851 0,92 28.530 Tele Norte Leste Participacoes SA ADR 419.106 0,59 22.750 Vale SA ADR 778.732 1,10

China 10.168.754 14,26 492.500 Asia Cement China Holdings Corp 240.143 0,34 988.000 Beijing Capital International Airport Co Ltd - H 522.454 0,73 185.000 China Coal Energy Co - H 288.008 0,40 318.000 China Communications Services Corp Ltd - H 189.433 0,27 609.590 China Construction Bank Corp - H 545.888 0,77 961.000 China Dongxiang Group Co 416.690 0,58 38.400 China Pacific Insurance Group Co Ltd - H 159.084 0,22 2.520 China Petroleum & Chemical Corp ADR 237.712 0,33 184.000 China Petroleum & Chemical Corp - H 175.407 0,25 229.500 China Railway Construction Corp Ltd - H 276.364 0,39 658.000 China Railway Group Ltd - H 474.089 0,66 76.000 China Shenhua Energy Co Ltd - H 318.273 0,45 75.765 COSCO Pacific Ltd 131.983 0,19 2.159.240 Global Bio-Chem Technology Group Co Ltd 327.773 0,46 245.810 Guangzhou Automobile Group - H 337.767 0,47 8.530 Huaneng Power International Inc ADR 181.348 0,25 533.000 Huaneng Power International Inc - H 281.157 0,40 1.788.265 Industrial & Commercial Bank of China - H 1.327.607 1,86 338.000 Lumena Resources Corp 122.187 0,17 414.000 Maanshan Iron & Steel - H 219.461 0,31 256.150 NWS Holdings Ltd 388.221 0,54 11.220 Perfect World Co - Spon ADR 262.660 0,37 680 PetroChina Co Ltd ADR 87.944 0,12 876.000 PetroChina Co Ltd - H 1.138.275 1,60 3.510.000 Renhe Commercial Holdings Co Ltd 609.687 0,85 8.810 Shanda Games Ltd ADR 55.944 0,08 1.100.400 Sinotrans Ltd - H 297.328 0,42 222.000 TPV Technology Ltd 141.392 0,20 410.900 Weiqiao Textile Co - H 414.475 0,58

Hongkong 2.070.280 2,90 815.000 BYD Electronic International Co Ltd 426.734 0,60 4.600 China Mobile Ltd ADR 227.240 0,32 113.400 China Mobile Ltd 1.124.134 1,57 1.419.000 China Power International Development Ltd 292.172 0,41

Ungarn 177.280 0,25 1.770 MOL Hungarian Oil and Gas Plc 177.280 0,25

Indien 6.226.730 8,73 36.500 Bank of India 370.592 0,52 119.110 Bharti Airtel Ltd 950.426 1,33 29.270 Glenmark Pharmaceuticals Ltd 238.925 0,34 6.140 Hindustan Petroleum Corp Ltd 53.766 0,08 303.170 India Cements Ltd 729.882 1,02

Indien – Forts. 788 Jubilant Industries Ltd 5.339 0,01 64.880 Jubilant Organosys Ltd 412.364 0,58 98.230 Mahanagar Telephone Nigam ADR 235.752 0,33 1.053 Moil Ltd 10.564 0,01 56.470 NMDC Ltd 352.028 0,50 25.280 Patni Computer Systems Ltd 268.544 0,38 5.050 Reliance Industries Ltd 144A GDR 238.916 0,33 40.660 Reliance Industries Ltd 961.328 1,35 113.770 Rolta India Ltd 393.360 0,55 2.280 State Bank of India GDR 286.337 0,40 350 State Bank of India GDR 44.835 0,06 10.730 State Bank of India 673.772 0,94

Indonesien 758.763 1,06 380.000 Indosat Tbk PT 221.426 0,31 152.500 International Nickel Indonesia Tbk PT 82.091 0,12 508.000 Medco Energi Internasional Tbk PT 188.874 0,26 303.800 Telekomunikasi Indonesia Tbk PT 266.372 0,37

Israel 117.271 0,16 2.260 Teva Pharmaceutical Industries Ltd ADR 117.271 0,16

Malaysia 1.687.198 2,36 572.280 Genting Malaysia Bhd 629.164 0,88 195.013 Malayan Banking Bhd 536.949 0,75 100.500 Petronas Chemicals Group Bhd 179.583 0,25 68.200 Sime Darby Bhd 194.636 0,27 54.170 Tenaga Nasional Bhd 146.866 0,21

Mexiko 1.003.252 1,41 2.090 America Movil SAB de CV ADR 118.628 0,17 310.400 Consorcio ARA SAB de CV 190.555 0,27 9.080 Desarrolladora Homex SAB de CV ADR 304.724 0,42 86.800 Grupo Continental SAB de CV 243.604 0,34 7.400 Grupo Simec SAB de CV 19.461 0,03 33.200 Industrias CH SAB de CV 126.280 0,18

Philippinen 254.316 0,36 192.927 Bank of the Philippine Islands 254.316 0,36

Polen 1.008.749 1,41 26.107 Asseco Poland SA 479.925 0,67 2.700 Bank Pekao SA 165.417 0,23 64.980 Telekomunikacja Polska SA 363.407 0,51

Russland 3.397.468 4,76 72.715 Gazprom OAO ADR 1.833.144 2,57 10.790 Lukoil OAO ADR 612.333 0,86 19.950 OAO Rosneft Oil Co GDR 143.141 0,20 22.180 Rosneft Oil Co GDR 159.142 0,22 43.170 VimpelCom Ltd ADR 649.708 0,91

Südafrika 6.959.642 9,77 70.680 African Barrick Gold Ltd 665.685 0,94 7.194 Anglo Platinum Ltd 747.710 1,05 2.797 AngloGold Ashanti Ltd ADR 136.410 0,19 21.443 ArcelorMittal South Africa Ltd 255.167 0,36 6.380 Barloworld Ltd 64.148 0,09 49.210 JD Group Ltd/South Africa 429.928 0,60 22.970 MTN Group Ltd 462.808 0,65 117.900 Murray & Roberts Holdings Ltd 711.975 1,00 26.920 Nampak Ltd 93.062 0,13 31.150 Nedbank Group Ltd 609.275 0,85 60.516 Sappi Ltd 307.742 0,43 13.680 Sasol Ltd 709.887 1,00 91.497 Standard Bank Group Ltd/South Africa 1.482.280 2,08 50.200 Telkom SA Ltd 283.565 0,40

Südkorea 11.244.845 15,77 1.670 CJ CheilJedang Corp 318.579 0,45 26.130 Grand Korea Leisure Co Ltd 474.296 0,66



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


44


44



Angemessener Wert


%

Südkorea – Forts. 3.093 Hite Brewery Co Ltd 327.042 0,46 16.920 Hyundai Development Co 506.154 0,71 4.680 Jinro Ltd 145.980 0,20 12.673 KB Financial Group Inc 668.880 0,93 8.620 Kb Financial Group Inc 453.757 0,64 14.685 Korea Electric Power Corp 390.125 0,55 60.120 Korea Exchange Bank 625.091 0,88 23.162 Korean Reinsurance Co 239.803 0,34 730 KT Corp 29.717 0,04 9.990 KT Corp ADR 207.193 0,29 8.013 KT&G Corp 456.110 0,64 4.568 LG Electronics Inc 472.941 0,66 156 Lotte Chilsung Beverage Co Ltd 131.959 0,19 2.816 Nong Shim Co Ltd 502.458 0,70 1.736 POSCO 744.175 1,05 820 POSCO ADR 88.043 0,12 1.802 Samsung Electronics Co Ltd 1.505.239 2,11 2.762 Samsung Fire & Marine Insurance Co Ltd 545.148 0,76 7.869 Shinhan Financial Group Co Ltd 366.790 0,51 562 Shinsegae Co Ltd 303.556 0,43 98 SK Chemicals Co Ltd 5.328 0,01 4.153 SK Telecom Co Ltd 633.068 0,89 2.760 SK Telecom Co Ltd ADR 50.977 0,07 50.090 Tong Yang Life Insurance 514.184 0,72 3.531 Yuhan Corp 538.252 0,76

Taiwan 7.474.402 10,49 290.210 Asia Cement Corp 321.001 0,45 38.831 Asustek Computer Inc 368.914 0,52 219.000 AU Optronics Corp 227.585 0,32 43.760 AU Optronics Corp ADR 454.666 0,64 682.845 Chinatrust Financial Holding Co Ltd 501.208 0,70 357.157 First Financial Holding Co Ltd 328.299 0,46 72.224 Hon Hai Precision Industry Co Ltd 289.820 0,41 411.000 KGI Securities Co Ltd 233.982 0,33 156.899 Nan Ya Printed Circuit Board Corp 583.869 0,82 10.000 Powertech Technology Inc 33.269 0,05 390.000 Quanta Computer Inc 818.610 1,15 10.990 Siliconware Precision ADR 64.951 0,09 172.000 Siliconware Precision Industries Co 205.884 0,29 1.479.045 SinoPac Financial Holdings Co Ltd 679.769 0,96 374.907 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 912.936 1,27 1.199.000 Tatung Co Ltd 324.090 0,45 147.020 Transcend Information Inc 397.851 0,56 1.234.297 United Microelectronics Corp 687.874 0,96 12.930 United Microelectronics Corp ADR 39.824 0,06

Thailand 1.078.006 1,51 73.160 Bangkok Bank Pcl 361.615 0,51 90.900 Kasikornbank Pcl 390.498 0,54 30.700 PTT Pcl 325.893 0,46

Türkei 697.325 0,98 5.940 Turkcell Iletisim Hizmet AS ADR 102.881 0,14 25.110 Turkcell Iletisim Hizmet AS 174.057 0,25 117.132 Turkiye Is Bankasi 420.387 0,59

Ukraine 166.135 0,23 33.770 JKx Oil & Gas Plc 166.135 0,23

USA 308.461 0,43 6.520 iShare MSCI Emerging Markets Index Fund 308.461 0,43









Angemessener Wert


%

BNY Mellon Global Equity Fund


45


Australien 9.855.078 3,38 288.376 AMP 1.550.454 0,53 86.024 Newcrest Mining 3.532.188 1,21 121.255 QBE Insurance Group 2.231.832 0,77 180.821 Santos 2.413.002 0,83 9.562 Santos 127.602 0,04

Belgien 2.520.663 0,86 44.103 Anheuser-Busch InBev 2.520.663 0,86

Bermuda 9.160.802 3,14 4.650.000 GOME Electrical Appliances Holdings 1.674.930 0,57 293.000 Hongkong Land Holdings 2.115.460 0,73 80.970 Jardine Matheson Holdings 3.562.680 1,22 45.835 Lazard 1.807.732 0,62

Brasilien 16.244.944 5,57 277.365 Banco Santander Brasil SA/Brazil ADR 3.763.843 1,29 217.641 Hypermarcas 2.948.143 1,01 80.732 Natura Cosmeticos 2.306.626 0,79 118.024 Petroleo Brasileiro ADR 3.979.769 1,36 177.802 Rossi Residencial 1.573.210 0,54 113.911 Tele Norte Leste Participacoes ADR 1.673.353 0,57

Kanada 13.721.192 4,70 56.032 Barrick Gold 2.947.283 1,01 31.734 Potash Corp of Saskatchewan 4.862.490 1,67 73.723 Suncor Energy 2.815.216 0,97 243.307 Yamana Gold 3.096.203 1,06

Cayman-Inseln 1.369.718 0,47 809.000 Belle International Holdings 1.369.718 0,47

Frankreich 9.830.664 3,37 26.743 BNP Paribas 1.721.586 0,59 19.568 L’Oreal 2.184.918 0,75 64.305 Thales 2.260.263 0,77 68.768 Total 3.663.897 1,26

Deutschland 5.513.665 1,89 46.749 Bayer 3.439.044 1,18 35.771 Fresenius Medical Care 2.074.621 0,71

Hongkong 5.748.712 1,97 375.000 AIA Group 1.054.200 0,36 844.000 New World Development Ltd 1.583.175 0,54 1.406.000 Sands China 3.111.337 1,07

Irland 4.141.544 1,42 46.931 Accenture 2.272.400 0,78 53.928 Willis Group 1.869.144 0,64

Japan 29.100.703 9,98 436 Inpex 2.546.103 0,87 65.700 JFE 2.282.622 0,78 41.100 Lawson 2.026.197 0,69 46.000 Makita 1.877.550 0,64 127.000 Mitsubishi 3.431.845 1,18 6.000 Nintendo 1.756.331 0,60 506.300 Nomura 3.205.588 1,10 49.600 Sony 1.784.236 0,61 484.000 Toshiba 2.624.103 0,90 43.500 Towa Pharmaceutical 2.411.914 0,83 130.200 Toyota Motor 5.154.214 1,77

Luxemburg 2.108.808 0,72 22.156 Millicom International Cellular 2.108.808 0,72

Singapur 5.543.001 1,90 296.000 DBS Holdings 3.305.817 1,13 1.152.000 Straits Asia Resources Ltd 2.237.184 0,77

Südafrika 2.763.756 0,95 137.170 MTN Group 2.763.756 0,95

Spanien 4.054.097 1,39 94.107 Amadeus IT Holding 1.971.937 0,68 91.694 Telefonica 2.082.160 0,71

Schweiz 31.179.325 10,69 45.898 Actelion 2.512.268 0,86 63.531 Bank Sarasin & Cie 2.872.954 0,98 17.521 Lonza Group 1.403.889 0,48 75.061 Nestle 4.393.403 1,51 72.940 Novartis 4.284.853 1,47 40.712 Roche Holding 5.962.736 2,04 13.015 Syngenta 3.804.043 1,30 39.743 Transocean 2.747.434 0,94 12.350 Zurich Financial Services 3.197.745 1,10

Thailand 11.428.692 3,92 523.600 Advanced Info Service 1.476.395 0,51 469.600 Bangkok Bank 2.321.139 0,80 6.689.700 Bank of Ayudhya 5.658.817 1,94 185.800 PTT 1.972.341 0,68

Türkei 1.831.018 0,62 105.717 Turkcell Iletisim Hizmet 1.831.018 0,62

Grossbritannien 32.417.015 11,11 78.070 Anglo American 4.052.887 1,39 126.474 Associated British Foods 2.323.429 0,80 110.305 BHP Billiton 4.393.658 1,51 122.940 BNY Mellon Fund Manager Newton Discovery Fund - x* 2.423.786 0,83 85.012 British American Tobacco 3.265.396 1,12 1.577.999 Cable & Wireless Communications 1.190.758 0,41 1.333.668 Cable & Wireless Worldwide 1.384.481 0,47 189.868 GlaxoSmithKline 3.684.103 1,26 369.800 ICAP 3.057.950 1,05 199.101 Smith & Nephew 2.116.364 0,73 76.283 Standard Chartered 2.070.084 0,71 950.288 Vodafone Group 2.454.119 0,84

USA 83.400.515 28,59 170.425 Altria Group 4.192.454 1,44 165.822 Applied Materials 2.343.065 0,80 149.894 Bank of America 1.990.592 0,68 81.674 BB&T 2.156.194 0,74 117.212 Cisco Systems 2.372.371 0,81 56.309 Consol Energy 2.747.879 0,94 3.010 Denbury Resources 57.160 0,02 50.119 Dollar General 1.530.634 0,52 84.189 eBay 2.368.237 0,81 149.226 EMC 3.417.275 1,17 38.384 Emerson Electric 2.201.706 0,75 29.181 ESCO Technologies 1.133.098 0,39 58.827 FLIR Group 1.761.869 0,60 29.872 Genzyme 2.132.861 0,73 63.304 GeoEye 2.696.117 0,92 28.123 Greenhill & Co 2.342.365 0,80 132.657 Intel 2.788.450 0,96 274.160 Interpublic Group of Companies 2.914.321 1,00 26.355 ITT Educational Services 1.730.733 0,59 86.240 KBW 2.428.518 0,83 139.993 Kroger 3.105.045 1,06 30.163 L-3 Communications 2.132.222 0,73 51.453 Medco Health Solutions 3.177.223 1,09 43.374 Medtronic 1.612.212 0,55 132.275 Microsoft 3.685.182 1,26 34.381 Mosaic Co 2.607.111 0,89 95.893 Petrowhawk Energy 1.739.499 0,60



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


46


46

USA – Forts. 77.738 Principal Financial Group 2.529.595 0,87 57.563 Shaw Group 1.983.621 0,68 1.447.227 Sprint Nextel 6.020.463 2,06 35.573 Thermo Fisher Scientific 1.980.349 0,68 23.313 Union Pacific 2.146.195 0,74 37.804 Wal-Mart Stores 2.043.306 0,70 28.853 Wisconsin Energy 1.703.193 0,58 33.044 Yum! Brands 1.629.400 0,56










* Die Anlage in dieses Wertpapier stellt eine Transaktion mit verbundenen Parteien dar.

in USDBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund


47


Jersey 164.256 1,14 100.000 Fresenius Finance Jersey Ltd 5,625% 14-Aug.-2011 164.256 1,14

Summe der Anlagen in Wandelanleihen 164.256 1,14

Australien 358.728 2,49 25.202 AMP Ltd 135.499 0,94 12.128 QBE Insurance Group Ltd 223.229 1,55

Brasilien 378.930 2,63 12.100 Cia de Saneamento de Minas Gerais - COPASA 207.792 1,44 11.650 Tele Norte Leste Participacoes SA ADR 171.138 1,19

Cayman-Inseln 193.882 1,35 252.418 Hopewell Highway Infrastructure Ltd 193.882 1,35

China, Republik (Taiwan) 461.563 3,21 1.351 HTC Corp GDR 166.916 1,16 121.000 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 294.647 2,05


Frankreich 389.925 2,71 6.857 Suez Environnement Co 140.792 0,98 4.676 Total SA 249.133 1,73

Deutschland 1.094.447 7,60 5.452 Bayer AG 401.071 2,79 19.492 Deutsche Post AG 330.300 2,29 28.197 Deutsche Telekom AG 363.076 2,52

Hongkong 268.764 1,87 86.500 Link REIT/The 268.764 1,87

Irland 138.259 0,96 3.989 Willis Group Holdings Plc 138.259 0,96

Japan 162.134 1,13 6.000 Mitsubishi Corp 162.134 1,13

Niederlande 418.515 2,91 12.104 Reed Elsevier NV 150.023 1,04 8.554 Unilever NV 268.492 1,87

Norwegen 574.986 4,00 20.295 DnB NOR ASA 284.909 1,98 12.210 Statoil ASA 290.077 2,02

Polen 228.547 1,59 40.866 Telekomunikacja Polska SA 228.547 1,59

Singapur 831.369 5,78 24.000 DBS Group Holdings Ltd 268.040 1,86 206.280 Mapletree Logistics Trust 153.637 1,07 93.000 Parkway Life Real Estate Investment Trust 118.956 0,83 109.000 Singapore Technologies Engineering Ltd 290.736 2,02

Südafrika 591.804 4,11 15.020 Gold Fields Ltd 272.855 1,90 15.830 MTN Group Ltd 318.949 2,21

Spanien 130.433 0,91 5.744 Telefonica SA 130.433 0,91

Schweiz 1.325.875 9,22 5.272 Novartis AG 309.703 2,15 2.404 Roche Holding AG 352.093 2,45 4.179 Transocean Ltd 288.894 2,01 1.449 Zurich Financial Services AG 375.185 2,61

Thailand 268.153 1,86 95.100 Advanced Info Service Pcl 268.153 1,86

Grossbritannien 2.246.421 15,61 25.623 Aberdeen Asset Management Plc 80.654 0,56 27.300 BAE Systems Plc 140.409 0,98 23.447 BP Plc 170.713 1,19 25.592 Centrica Plc 132.101 0,92 13.621 GlaxoSmithKline Plc 264.295 1,84 12.800 HSBC Holdings Plc 131.168 0,91 19.184 ICAP Plc 158.636 1,10 6.618 Royal Dutch Shell Plc 220.879 1,53 14.764 Scottish & Southern Energy Plc 282.461 1,96 252.000 Standard Chartered Plc Pfd 8,125% 260.820 1,81 156.548 Vodafone Group Plc 404.285 2,81

USA 3.004.306 20,88 14.855 Annaly Capital Management Inc 266.053 1,85 9.404 AT&T Inc 275.725 1,92 2.477 Clorox Co 157.636 1,10 2.401 Coca-Cola Co/The 157.266 1,09 3.552 ConocoPhillips 241.500 1,68 5.522 Eli Lilly & Co 193.380 1,34 7.498 Merck & Co Inc 270.003 1,88 17.976 PDL BioPharma Inc 111.811 0,78 15.745 Pfizer Inc 275.380 1,91 5.088 Philip Morris International Inc 297.597 2,07 2.677 Procter & Gamble Co/The 172.051 1,20 17.934 Reynolds American Inc 585.904 4,06

Summe der Anlagen in Aktien 13.203.943 91,77












Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR)


48

Bahamas 2.174.629 0,38 2.942.000 Ultrapetrol Bahamas 9,000% 24-Nov.-2014 2.174.629 0,38

Bermuda 19.840.272 3,50 1.500.000 Central European Media Enterprises

11,625% 15-Sept.-2016 1.530.938 0,27 1.540.000 Digicel Group 10,500% 15-Apr.-2018 144A 1.265.595 0,22 13.575.000 Digicel Group 8,875% 15-Jan.-2015 144A 10.243.369 1,81 3.736.000 Digicel Group 9,125% 15-Jan.-2015 144A 2.826.071 0,50 4.960.000 Intelsat Jackson Holdings 11,250% 15-Jun.-2016 3.974.299 0,70

Kanada 23.857.121 4,21 3.650.000 CHC Helicopter 9,250% 15-Okt.-2020 144A 2.822.373 0,50 4.860.000 Garda World Security Corp 9,750% 15-März-2017 144A 3.894.172 0,69 1.365.000 Precision Drilling Corp 6,625% 15-Nov.-2020 144A 1.037.644 0,18 6.780.000 Quebecor Media 7,750% 15-März-2016 5.242.655 0,92 750.000 Quebecor Media 7,750% 15-März-2016 579.940 0,10 5.620.000 Telesat Canada 11,000% 01-Nov.-2015 4.702.574 0,83 2.888.000 Telesat Canada 12,500% 01-Nov.-2017 2.540.620 0,45 3.975.000 Trinidad Drilling 7,875% 15-Jan.-2019 144A 3.037.143 0,54

Cayman-Inseln 308.031 0,05 380.000 Offshore Group Investments Ltd

11,500% 01-Aug.-2015 144A 308.031 0,05

Frankreich 7.303.749 1,29 2.750.000 Picard Bondco 9,000% 01-Okt.-2018 2.901.250 0,51 4.500.000 Societe Generale Variable Rate 22-Mai-2049 4.402.499 0,78

Deutschland 3.663.280 0,65 1.365.000 Hapag-Lloyd AG 9,000% 15-Okt.-2015 1.463.280 0,26 2.000.000 Nordenia Holdings GmbH 9,750% 15-Jul.-2017 2.200.000 0,39

Griechenland 3.030.257 0,54 3.900.000 Navios Maritime Holdings 9,500% 15-Dez.-2014 3.030.257 0,54

Irland 4.542.919 0,80 1.220.000 Digicel 12,000% 01-Apr.-2014 144A 1.055.023 0,19 2.350.000 Digicel Ltd 8,250% 09-Jan.-2017 144A 1.799.587 0,32 2.202.000 Smurfit Kappa Funding 7,750% 01-Apr.-2015 1.688.309 0,30

Italien 2.624.875 0,46 2.750.000 Intesa Sanpaolo SpA 9,500% 01-Jun.-2049 2.624.875 0,46

Luxemburg 26.995.564 4,76 4.000.000 Codere Finance Luxembourg 8,250% 15-Jun.-2015 3.990.000 0,70 2.750.000 Cirsa Funding Luxembourg 8,750% 15-Mai-2018 2.808.438 0,50 1.500.000 Hapag-Lloyd 9,000% 15-Okt.-2015 1.612.500 0,28 4.610.000 Intelsat Luxembourg 11,250% 04-Feb.-2017 3.754.125 0,66 3.225.000 Oxea Finance/Cy SCA 9,625% 15-Jul.-2017 3.571.688 0,63 10.075.000 Wind Acquisition Finance 11,750% 15-Jul.-2017 11.258.813 1,99

Schweiz 5.128.379 0,90 4.975.000 Reynolds Group Issuer 9,500% 15-Jun.-2017 5.128.379 0,90

Grossbritannien 5.086.800 0,90 855.000 Ineos Finance 9,250% 15-Mai-2015 144A 906.300 0,16 1.300.000 Ineos Group Holdings 7,875% 15-Feb.-2016 1.183.000 0,21 2.750.000 Kerling Plc 10,625% 01-Feb.-2017 2.997.500 0,53

USA 426.344.595 75,22 9.167.000 AEP Industries 7,875% 15-März-2013 6.893.740 1,22 7.015.000 AES Corp 9,750% 15-Apr.-2016 5.856.746 1,03 5.450.000 Affinity Group 11,500% 01-Dez.-2016 144A 4.000.464 0,71 2.635.000 Alere 7,875% 01-Feb.-2016 1.973.541 0,35 5.260.000 Alere 9,000% 15-Mai-2016 4.047.664 0,71 14.983 Alion Science and Technology 12,000% 01-Nov.-2014 11.544 0,00 3.860.000 Allbritton Communications 8,000% 15-Mai-2018 2.912.663 0,51 10.921.000 Ally Financial 8,000% 01-Nov.-2031 8.628.278 1,52 5.850.000 American General Finance Corp 6,900% 15-Dez.-2017 3.529.229 0,62 2.520.000 American Petroleum Tankers LLC

10,250% 01-Mai-2015 144A 1.939.185 0,34 570.000 American Renal Holdings 8,375% 15-Mai-2018 144A 436.496 0,08

USA – Forts. 1.720.000 Ameristar Casinos 9,250% 01-Jun.-2014 1.378.324 0,24 2.870.000 Aquilex Holdings 11,125% 15-Dez.-2016 2.170.992 0,38 2.015.000 Associated Materials 9,125% 01-Nov.-2017 144A 1.573.159 0,28 7.265.000 Bausch & Lomb 9,875% 01-Nov.-2015 5.821.227 1,03 16.290.000 Biomet 11,625% 15-Okt.-2017 13.387.365 2,36 3.090.000 Boyd Gaming 7,125% 01-Feb.-2016 2.054.612 0,36 3.825.000 Brickman Group Holdings 9,125% 01-Nov.-2018 144A 2.893.394 0,51 2.350.000 BWAY Holding Co 10,000% 15-Jun.-2018 144A 1.893.957 0,33 5.000.000 BWAY Parent 10,125% 01-Nov.-2015 144A 3.772.879 0,67 3.970.000 Capella Healthcare 9,250% 01-Jul.-2017 144A 3.129.134 0,55 5.900.000 Cardtronics 8,250% 01-Sept.-2018 4.606.272 0,81 7.614.807 CCH II LLC / Cch II Capital Co 13,500% 30-Nov.-2016 6.769.975 1,19 3.880.000 CDW LLC / Cdw Finance Corp 8,000% 15-Dez.-2018 144A 2.956.742 0,52 705.000 Cenveo Corp 10,500% 15-Aug.-2016 144A 517.491 0,09 8.670.000 Cenveo Corp 8,875% 01-Feb.-2018 6.266.884 1,11 2.600.000 Cequel Communications Holdings

8,625% 15-Nov.-2017 144A 2.029.882 0,36 13.767.000 Ceridian Corp 11,250% 15-Nov.-2015 10.156.825 1,79 7.157.775 Ceridian Corp 12,250% 15-Nov.-2015 5.360.973 0,95 6.230.000 Chesapeake Energy Corp 6,250% 15-Jan.-2017 6.276.725 1,11 1.355.000 Chesapeake Energy Corp 9,500% 15-Feb.-2015 1.141.398 0,20 10.280.000 Citigroup Capital xxI 8,300% 21-Dez.-2057 VAR 7.987.447 1,41 5.035.000 Clear Channel Communications I 10,750% 01-Aug.-2016 3.366.698 0,59 7.215.000 Clear Channel Communications I 4,900% 15-Mai-2015 4.150.573 0,73 10.823.000 Clear Channel Communications I 5,500% 15-Sept.-2014 6.711.310 1,18 10.135.000 Clear Channel Communications I 5,750% 15-Jan.-2013 7.344.743 1,30 2.750.000 Clearwater Paper Corp 7,125% 01-Nov.-2018 144A 2.121.309 0,37 1.430.000 Continental Resources Incok 7,125% 01-Apr.-2021 144A 1.116.435 0,20 1.493.000 Dean Foods 7,000% 01-Jun.-2016 1.024.798 0,18 4.070.000 DISH DBS Corp 7,125% 01-Feb.-2016 3.139.537 0,55 3.430.000 DISH DBS Corp 7,875% 01-Sept.-2019 2.677.883 0,47 5.120.000 Drummond Co 7,375% 15-Feb.-2016 3.959.055 0,70 4.125.000 Dyncorp International 10,375% 01-Jul.-2017 144A 3.143.444 0,55 2.344.000 Dynegy Holdings 8,375% 01-Mai-2016 1.313.408 0,23 570.000 El Paso Corp 6,500% 15-Sept.-2020 144A 426.914 0,08 455.000 El Paso Corp 7,000% 15-Jun.-2017 357.501 0,06 3.830.000 El Paso Corp 7,750% 15-Jan.-2032 2.820.776 0,50 3.000.000 Ferrellgas LP 6,500% 01-Mai-2021 144A 2.185.281 0,39 4.575.000 Ferrellgas LP 9,125% 01-Okt.-2017 3.759.804 0,66 2.762.000 First Data Corp 12,625% 15-Jan.-2021 1.929.376 0,34 2.762.000 First Data Corp 8,250% 15-Jan.-2021 1.960.327 0,35 206.000 First Data Corp 9,875% 24-Sept.-2015 146.208 0,03 413.000 First Data Corp 9,875% 24-Sept.-2015 294.670 0,05 8.380.000 Ford Motor Credit Co LLC 8,125% 15-Jan.-2020 7.250.091 1,28 3.775.000 Ford Motor Credit Co LLC 8,700% 01-Okt.-2014 3.170.026 0,56 8.855.000 General Maritime Corp 12,000% 15-Nov.-2017 6.384.066 1,13 4.795.000 Genon Energy 9,500% 15-Okt.-2018 144A 3.564.454 0,63 3.030.000 Goodyear Tire & Rubber Co 10,500% 15-Mai-2016 2.580.648 0,46 2.385.000 Gray Television 10,500% 29-Jun.-2015 1.795.209 0,32 3.700.000 HCA 7,250% 15-Sept.-2020 2.888.679 0,51 3.360.000 Hexion US Finance Corp 9,000% 15-Nov.-2020 144A 2.660.888 0,47 4.050.000 Hillman Group 10,875% 01-Jun.-2018 3.320.785 0,59 10.217.000 HUB International Holdings 10,250% 15-Jun.-2015 144A 7.652.247 1,35 4.595.000 Huntsman International LLC 8,625% 15-März-2020 3.729.036 0,66 3.040.000 Huntsman International LLC 8,625% 15-März-2021 144A 2.455.733 0,43 8.505.000 Icahn Enterprises LLC 8,000% 15-Jan.-2018 6.354.119 1,12 4.000.000 Inergy LP 7,000% 01-Okt.-2018 144A 3.010.832 0,53 3.990.000 Insight Communications 9,375% 15-Jul.-2018 144A 3.174.707 0,56 8.379.000 International Lease Finance 8,625% 15-Sept.-2015 144A 6.713.840 1,18 739.000 Invista 9,250% 01-Mai-2012 561.772 0,10 3.450.000 Ipayment 9,750% 15-Mai-2014 2.422.859 0,43 4.806.000 Isle of Capri Casinos 7,000% 01-März-2014 3.482.865 0,61 4.768.000 Lamar Media Corp 6,625% 15-Aug.-2015 3.615.627 0,64 4.900.000 LBI Media 8,500% 01-Aug.-2017 144A 2.974.408 0,52 1.725.000 Lear Corp 7,875% 15-März-2018 1.378.968 0,24 1.670.000 Lear Corp 8,125% 15-März-2020 1.356.835 0,24 1.225.000 Lyondell Chemical 8,000% 01-Nov.-2017 144A 1.013.587 0,18 7.780.000 Marquette Transportation 10,875% 15-Jan.-2017 144A 5.928.726 1,05



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


49



49


USA – Forts. 4.005.000 McJunkin Red Man Corp 9,500% 15-Dez.-2016 144A 2.820.105 0,50 6.085.000 MGM Resorts International 11,375% 01-März-2018 4.909.822 0,87 4.100.000 Mobile Mini 7,875% 01-Dez.-2020 144A 3.170.338 0,56 2.800.000 Momentive Performance Material 9,500% 15-Jan.-2021 2.891.000 0,51 5.220.000 Murray Energy Corp 10,250% 15-Okt.-2015 144A 4.075.379 0,72 3.700.000 Navios Maritime Acquisition Co

8,625% 01-Nov.-2017 144A 2.826.482 0,50 2.240.000 Navios Maritime Holdings 8,875% 01-Nov.-2017 1.811.580 0,32 5.035.000 Navistar International Corp 8,250% 01-Nov.-2021 4.043.795 0,71 4.347.000 Neiman Marcus Group 10,375% 15-Okt.-2015 3.430.344 0,61 5.416.000 Newpage Corp 11,375% 31-Dez.-2014 3.763.075 0,66 850.000 Nexstar Broadcasting 8,875% 15-Apr.-2017 144A 674.729 0,12 1.462.836 Nexstar Broadcasting 7,000% 15-Jan.-2014 1.062.837 0,19 3.415.000 North American Energy Alliance

10,875% 01-Jun.-2016 144A 2.838.391 0,50 5.840.000 NRG Energy 7,375% 15-Jan.-2017 4.493.985 0,79 4.890.000 Penn National Gaming 8,750% 15-Aug.-2019 4.027.810 0,71 1.005.000 Petrohawk Energy Corp 10,500% 01-Aug.-2014 855.958 0,15 2.755.000 Pinafore LLC 9,000% 01-Okt.-2018 144A 2.222.935 0,39 1.820.000 Plastipak Holdings 10,625% 15-Aug.-2019 144A 1.527.997 0,27 4.996.000 Pokagon Gaming Authority 10,375% 15-Jun.-2014 144A 3.872.505 0,68 4.000.000 PolyOne Corp 7,375% 15-Sept.-2020 3.093.012 0,55 2.065.000 QVC 7,125% 15-Apr.-2017 144A 1.616.052 0,29 1.205.000 Radiation Therapy Services 9,875% 15-Apr.-2017 144A 900.262 0,16 4.855.000 RBS Global 8,500% 01-Mai-2018 3.853.894 0,68 8.095.000 Reddy Ice Corp 11,250% 15-März-2015 6.183.884 1,09 2.000.000 Reynolds Group Issuer 8,500% 15-Mai-2018 144A 1.509.152 0,27 8.055.000 Rite Aid Corp 10,375% 15-Jul.-2016 6.258.647 1,10 4.320.000 Rite Aid Corp 9,500% 15-Jun.-2017 2.743.368 0,48 5.220.000 Salem Communications Corp 9,625% 15-Dez.-2016 4.133.880 0,73 12.808.000 Severstal Columbus LLC 10,250% 15-Feb.-2018 144A 10.095.202 1,78 4.365.000 Sinclair Television Group 9,250% 01-Nov.-2017 144A 3.538.304 0,62 1.920.000 SLM Corp 8,000% 25-März-2020 1.448.104 0,26 2.450.000 Solo Cup Co 10,500% 01-Nov.-2013 1.912.774 0,34 5.410.000 Sorenson Communications 10,500% 01-Feb.-2015 144A 2.465.521 0,43 5.165.000 Sprint Capital Corp 6,875% 15-Nov.-2028 3.376.443 0,60 2.200.000 Sprint Capital Corp 6,900% 01-Mai-2019 1.623.085 0,29 2.500.000 Standard Pacific Corp 8,375% 15-Mai-2018 144A 1.867.763 0,33 4.265.000 Stater Bros Holdings 7,750% 15-Apr.-2015 3.295.932 0,58 5.974.000 SunGard Data Systems 10,250% 15-Aug.-2015 4.691.944 0,83 1.810.000 SunGard Data Systems 10,625% 15-Mai-2015 1.494.246 0,26 1.110.000 Susser Holdings LLC 8,500% 15-Mai-2016 889.410 0,16 2.330.000 Texas Industries 9,250% 15-Aug.-2020 144A 1.849.552 0,33 2.425.000 TPC Group LLC 8,250% 01-Okt.-2017 144A 1.897.786 0,33 3.440.000 Transdigm 7,750% 15-Dez.-2018 144A 2.659.990 0,47 3.700.000 Tube City IMS Corp 9,750% 01-Feb.-2015 2.833.393 0,50 2.626.000 USI Holdings Corp 9,750% 15-Mai-2015 144A 1.981.517 0,35 3.430.000 Verso Paper Holdings LLC 11,500% 01-Jul.-2014 2.825.233 0,50 1.400.000 Vertellus Specialties 9,375% 01-Okt.-2015 144A 1.108.703 0,20 1.945.000 Visant Corp 10,000% 01-Okt.-2017 144A 1.543.939 0,27 1.240.000 WCA Waste Corp 9,250% 15-Jun.-2014 958.834 0,17 2.750.000 West Corp 7,875% 15-Jan.-2019 144A 2.090.492 0,37 5.205.000 West Corp 8,625% 01-Okt.-2018 144A 4.122.001 0,73 4.485.000 Wireco Worldgroup 9,500% 15-Mai-2017 144A 3.551.811 0,63 1.045.000 Wynn Las Vegas LLC 7,750% 15-Aug.-2020 845.134 0,15


USA 70.324 Charter Communication-A 2.020.141 0,36













Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Global Opportunities Fund


50

Australien 8.491.353 4,55 142.640 Newcrest Mining 5.856.869 3,14 143.131 QBE Insurance Group 2.634.484 1,41

Brasilien 13.939.419 7,47 102.500 Anhanguera Educacional Participacoes Pfd 2.460.000 1,32 126.684 Hypermarcas 1.716.049 0,92 119.879 Petroleo Brasileiro Pfd ADR 4.042.320 2,17 132.007 Rossi Residencial 1.168.011 0,62 153.523 Tele Norte Leste Participacoes Pfd ADR 2.255.253 1,21 125.207 Transmissora Alianca de Energia Eletrica 2.297.786 1,23

Kanada 3.000.373 1,61 19.672 Potash Corp of Saskatchewan 3.000.373 1,61

China 1.772.741 0,95 36.303 Camelot Information Systems ADR 866.916 0,46 1.013.000 Yingde Gases 905.825 0,49

Dänemark 3.605.276 1,93 59.826 Pandora 3.605.276 1,93

Frankreich 5.716.538 3,06 34.682 L’Oreal 3.872.516 2,08 52.463 Thales 1.844.022 0,99

Deutschland 8.136.908 4,36 62.726 Bayer 4.614.376 2,47 273.565 Deutsche Telekom 3.522.532 1,89

Hongkong 2.986.623 1,60 2.857.000 Powerlong Real Estate Holdings 929.954 0,50 929.400 Sands China 2.056.669 1,10

Japan 8.330.626 4,47 73.600 Canon 3.804.870 2,04 775 Inpex 4.525.756 2,43

Südafrika 4.667.337 2,50 231.648 MTN Group 4.667.337 2,50

Spanien 2.621.203 1,41 125.092 Amadeus IT Holding 2.621.203 1,41

Schweiz 18.312.035 9,82 65.112 Bank Sarasin & Cie 2.944.449 1,58 62.496 Nestle 3.657.960 1,96 25.089 Roche Holding 3.674.569 1,97 15.558 Syngenta 4.547.314 2,44 13.470 Zurich Financial Services 3.487.743 1,87

Taiwan 4.007.505 2,15 129.972 HTC Corp 4.007.505 2,15

Thailand 7.322.198 3,93 319.200 PTT 3.388.436 1,82 1.151.300 Siam Commercial Bank 3.933.762 2,11

Grossbritannien 22.882.338 12,27 208.800 Associated British Foods 3.835.823 2,06 90.130 BHP Billiton 3.590.049 1,92 96.828 British American Tobacco 3.719.260 1,99 1.601.996 Cable & Wireless Communications 1.208.866 0,65 1.738.296 Cable & Wireless Worldwide 1.804.525 0,97 210.002 GlaxoSmithKline 4.074.774 2,18 360.321 ICAP 2.979.566 1,60 646.457 Vodafone Group 1.669.475 0,90

USA 66.611.833 35,71 92.918 Accenture 4.499.090 2,41 155.734 Altria Group 3.831.055 2,05 267.153 Applied Materials 3.774.872 2,02 161.700 Cisco Systems 3.272.808 1,76 74.139 Consol Energy 3.617.983 1,94

USA – Forts. 57.787 Dollar General 1.764.815 0,95 149.275 EMC 3.418.398 1,83 95.907 FLIR Systems 2.872.415 1,54 33.478 Genzyme 2.390.329 1,28 25.030 GeoEye 1.066.028 0,57 197.659 Intel 4.154.792 2,23 31.643 ITT Educational Services 2.077.996 1,11 46.265 KBW 1.302.822 0,70 126.545 Kroger 2.806.768 1,51 53.308 Lazard 2.102.468 1,13 101.500 Medtronic 3.772.755 2,02 88.882 Merck & Co 3.200.641 1,72 35.510 Mosaic Co 2.692.723 1,44 106.350 Petrowhawk Energy 1.929.189 1,03 134.264 Principal Financial 4.368.951 2,34 1.015.664 Sprint Nextel 4.225.162 2,27 50.192 Transocean 3.469.773 1,86











Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Global Property Securities Fund


51


Australien 736.488 9,20 78.440 CFS Retail Property Trust 104.827 1,31 99.480 Commonwealth Property Office 62.692 0,78 96.690 Mirvac Group 89.941 1,12 47.950 Stockland 130.348 1,63 34.740 Westfield Group 252.709 3,16 49.370 Westfield Retail Trust 95.971 1,20

Kanada 299.846 3,75 1.700 Boardwalk Real Estate Investment 52.190 0,65 22.880 Chartwell Seniors Housing Real Estate 140.449 1,75 3.820 First Capital Realty 43.181 0,54 3.900 RioCan Real Estate Investment Trust 64.026 0,80

China 166.301 2,08 36.000 Agile Property Holdings 39.794 0,50 70.000 China Overseas Land & Investments 95.949 1,20 55.000 Soho China 30.558 0,38

Finnland 113.806 1,42 36.950 Citycon Oyj 113.806 1,42

Frankreich 410.206 5,12 4.450 Klepierre 119.816 1,49 2.620 Mercialys 73.491 0,92 1.470 Unibail-Rodamco 216.899 2,71

Hongkong 873.199 10,91 19.000 China Resources Land 25.787 0,32 33.000 Hang Lung Properties 115.302 1,44 33.000 Hysan Development 116.411 1,45 38.000 KWG Property Holdings 21.622 0,27 34.000 Link REIT 78.924 0,99 36.000 Sino Land 50.314 0,63 26.000 Sun Hung Kai Properties 321.139 4,01 25.000 Wharf Holdings 143.700 1,80

Japan 826.648 10,33 2.200 Aeon Mall Company 44.031 0,55 12 Japan Real Estate Investment 92.805 1,16 19 Kenedix Realty Investment Company 66.577 0,83 13.000 Mitsubishi Estate Company 179.823 2,25 12.000 Mitsui Fudosan Company 178.225 2,23 17 Nomura Real Estate Office 91.188 1,14 43 NTT Urban Development Corporation 31.596 0,39 8.000 Sumitomo Realty & Development 142.403 1,78

Singapur 635.832 7,95 38.000 CapitaCommercial Trust 33.212 0,42 59.000 CapitaLand 127.540 1,59 62.000 CDL Hospitality Trusts 75.144 0,94 3.000 City Developments 21.955 0,27 24.000 Global Logistic Properties 30.065 0,38 40.000 Hongkong Land Holdings 215.764 2,70 10.000 Keppel Land 27.968 0,35 120.000 Suntec REIT 104.184 1,30

Schweden 149.112 1,86 6.820 Castellum 69.376 0,87 3.670 Wihlborgs Fastigheter 79.736 1,00

Schweiz 87.704 1,10 1.470 PSP Swiss Property 87.704 1,10

Grossbritannien 412.764 5,16 26.464 British Land 161.343 2,02 13.630 Great Portland Estates 56.548 0,71 21.270 Hammerson 103.323 1,29 32.110 London + Stamford Property 48.801 0,61 18.780 Unite Group 42.749 0,53

USA 3.210.702 40,12 970 Alexandria Real Estate 53.055 0,66 960 AvalonBay Communities 81.010 1,01 1.370 Boston Properties 88.515 1,11 3.420 Brandywine Realty Trust 29.665 0,37 2.580 Brookfield Properties 33.799 0,42 3.230 Camden Property Trust 130.406 1,63 3.310 Commonwealth REIT 63.628 0,80 1.530 Corporate Office Properties 40.556 0,51 1.840 Crown Castle Intl Corporation 59.730 0,75 2.110 Digital Realty Trust 81.105 1,01 8.760 Duke Realty Corp 80.826 1,01 5.610 Equity Residential 219.160 2,74 1.170 Essex Property Trust 99.780 1,25 910 Federal Realty Invs Trust 53.186 0,66 3.940 General Growth Properties 46.126 0,58 3.120 HCP 85.733 1,07 2.450 Health Care REIT 87.201 1,09 2.216 Hospitality Poperties Trust 38.244 0,48 7.060 Host Hotels & Resorts 93.940 1,17 1.230 Hyatt Hotels Corp - Klasse A 41.839 0,52 1.790 Kilroy Realty Corp 48.906 0,61 8.320 Kimco Realty Corp 112.322 1,40 1.630 Lasalle Hotel Properties 32.576 0,41 4.230 Macerich Co 150.080 1,88 3.720 Nationwide Health Pptys 101.414 1,27 1.890 Parkway Properties 25.784 0,32 15.050 ProLogis 162.362 2,03 2.250 Public Storage 170.536 2,13 3.990 Senior Housing Prop Trust 65.581 0,82 4.260 Simon Property Group 317.120 3,96 1.660 Sl Green Realty Corp 83.725 1,05 3.000 Sunstone Hotel Investors 23.018 0,29 4.820 U-Store-It Trust 34.354 0,43 1.550 Ventas 61.189 0,76 3.900 Vornado Realty Trust 243.761 3,05 3.940 Weingarten Realty Investors 70.470 0,87












Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)


52

Australien 806.577 0,71 300.000 QBE Insurance Group Ltd 6,125% 28-Sept.-2015 367.174 0,32 450.000 Santos Finance Ltd 8,250% 22-Sept.-2070 439.403 0,39

Kanada 222.525 0,20 230.000 Bombardier Inc 6,125% 15-Mai-2021 222.525 0,20

Cayman-Inseln 393.694 0,35 200.000 Offshore Group Investments Ltd 144A

11,500% 01-Aug.-2015 162.122 0,14 300.000 Renhe Commercial Holdings Co Ltd 13,000% 10-März-2016 231.572 0,21

Kroatien 161.991 0,14 210.000 Croatia Government International Bond

6,625% 14-Jul.-2020 161.991 0,14

El Salvador 230.429 0,20 300.000 Telemovil Finance Co Ltd 8,000% 01-Okt.-2017 230.429 0,20

Frankreich 3.069.065 2,69 300.000 Crown European Holdings SA 7,125% 15-Aug.-2018 310.200 0,27 1.968.599 France Government Bond OAT 3,400% 25-Jul.-2029 2.540.673 2,23 200.000 Rexel SA 8,250% 15-Dez.-2016 218.192 0,19

Deutschland 2.057.726 1,81 241.000 HeidelbergCement Finance BV 8,500% 31-Okt.-2019 264.859 0,23 800.000 Fresenius Finance Jersey Ltd 5,625% 14-Aug.-2011 981.728 0,87 357.000 Kabel Deutschland GmbH 10,625% 01-Jul.-2014 276.164 0,24 250.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co 8,125% 01-Dez.-2017 264.954 0,23 300.000 Versatel AG 3,776% 15-Jun.-2014 270.021 0,24

Irland 591.877 0,52 350.000 Ardagh Glass Finance Plc 7,125% 15-Jun.-2017 334.064 0,29 250.000 Smurfit Kappa Acquisitions 7,250% 15-Nov.-2017 257.813 0,23

Italien 341.250 0,30 350.000 Lottomatica SpA 8,250% 31-März-2066 341.250 0,30

Luxemburg 900.042 0,79 400.000 FMC Finance III SA 144A 6,875% 15-Jul.-2017 316.773 0,28 250.000 Lecta SA 15-Feb.-2014 FRN 233.375 0,20 150.000 Sunrise Communications International SA

7,000% 31-Dez.-2017 126.394 0,11 200.000 Wind Acquisition Finance SA 11,750% 15-Jul.-2017 223.500 0,20

Niederlande 1.033.627 0,91 120.000 Cable + Wireless International 8,625% 25-März-2019 142.702 0,13 250.000 Conti-Gummi Finance BV 7,125% 15-Okt.-2018 255.375 0,22 200.000 OI European Group BV 6,750% 15-Sept.-2020 201.700 0,18 210.000 Phoenix PIB Finance BV 9,625% 15-Jul.-2014 227.850 0,20 200.000 Ziggo Bond Co BV 8,000% 15-Mai-2018 206.000 0,18

Norwegen 5.130.238 4,51 15.500.000 Norway Government Bond 3,750% 25-Mai-2021 1.987.472 1,75 23.000.000 Norway Government Bond 4,500% 22-Mai-2019 3.142.766 2,76

Singapur 87.411 0,08 100.000 Enercoal Resources Pte Ltd 9,250% 05-Aug.-2014 87.411 0,08

Spanien 203.334 0,18 200.000 Campofrio Food Group SA 8,250% 31-Okt.-2016 203.334 0,18

Grossbritannien 4.012.806 3,52 985.000 BP Capital Markets Plc 5,250% 07-Nov.-2013 795.887 0,69 300.000 Bupa Finance Plc 7,500% 04-Jul.-2016 385.049 0,34 200.000 Cable & Wireless Worldwide Plc 5,750% 24-Nov.-2014 237.721 0,21 65.000 Co-Operative Bank Plc 5,625% 16-Nov.-2021 VAR 66.489 0,06 200.000 HSBC Holdings Plc 6,375% 18-Okt.-2022 VAR 144A 242.635 0,22 150.000 Imperial Tobacco Finance Plc 8,125% 15-März-2024 214.287 0,19 100.000 Ineos Finance Plc 9,250% 15-Mai-2015 105.667 0,09 205.000 International Personal Finance Plc 11,500% 06-Aug.-2015 218.858 0,19 300.000 John Lewis Plc 8,375% 08-Apr.-2019 416.857 0,36 100.000 Matalan Finance Ltd 9,625% 31-März-2017 123.443 0,11 300.000 Nationwide Building Society 5,625% 09-Sept.-2019 345.879 0,30

Grossbritannien – Forts. 245.000 Prudential Plc 11,750% 29-Dez.-2049 211.869 0,19 130.000 Smiths Group Plc 7,200% 15-Mai-2019 107.700 0,09 200.000 Standard Chartered Bank 6,000% 25-Jan.-2018 VAR 240.466 0,21 100.000 Virgin Media Finance Plc 8,875% 15-Okt.-2019 131.414 0,12 200.000 Virgin Media Finance Plc 9,500% 15-Aug.-2016 168.585 0,15

USA 3.125.334 2,75 320.000 Altria Group Inc 10,200% 06-Feb.-2039 341.901 0,30 350.000 Cemex Finance LLC 9,625% 14-Dez.-2017 342.650 0,30 300.000 Cemex Finance LLC 9,500% 14-Dez.-2016 231.135 0,20 200.000 Chesapeake Energy Corp 6,250% 15-Jan.-2017 201.500 0,18 214.000 Clearwire Communications LLC 12,000% 01-Dez.-2015 172.671 0,15 500.000 Consol Energy Inc 8,000% 01-Apr.-2017 397.833 0,35 550.000 GeoEye Inc 9,625% 01-Okt.-2015 464.325 0,41 595.000 Nextel Communications 6,875% 31-Okt.-2013 445.638 0,39 227.000 Nextel Communications Inc 7,375% 01-Aug.-2015 169.805 0,15 350.000 Owens-Brockway Glass Container Inc 6,750% 01-Dez.-2014 357.876 0,32

Venezuela 224.622 0,20 200.000 Petroleos de Venezuela SA 0,000% 10-Jul.-2011 141.950 0,13 135.000 Petroleos de Venezuela SA 8,000% 17-Nov.-2013 82.672 0,07


Australien 4.443.365 3,91 155.040 ETFS Agriculture DJ-UBSCI 1.055.512 0,93 3.907 ETFS Metal Securities Australia Ltd - ETFS Physical Gold 398.275 0,35 97.455 Newcrest Mining Ltd AUD 2.989.578 2,63

Brasilien 2.110.698 1,86 47.661 Petroleo Brasileiro Pfd ADR 1.200.695 1,06 82.916 Tele Norte Leste Part Pfd ADR 910.003 0,80

Kanada 3.832.381 3,37 50.964 Barrick Gold Corp 2.002.768 1,76 192.445 Yamana Gold Inc 1.829.613 1,61

Frankreich 1.973.766 1,74 35.891 Thales SA 942.498 0,83 25.908 Total SA 1.031.268 0,91

Deutschland 5.098.842 4,48 49.560 Bayer AG 2.723.818 2,39 246.884 Deutsche Telekom AG - Reg 2.375.024 2,09

Irland 1.832.946 1,61 30.000 S&P GSCI Agriculture Total Return Treasury Bill S 1.832.946 1,61

Japan 1.882.304 1,65 252 INPEx Corp 1.099.439 0,96 165.500 Nomura Holdings Inc 782.865 0,69

Luxemburg 2.037.618 1,79 1.700 RWC Funds - RWC Global Convertibles Fund 2.037.618 1,79

Niederlande 3.101.658 2,73 91.635 Koninklijke KPN NV 1.001.571 0,88 86.956 Reed Elsevier NV 805.213 0,71 51.930 Royal Dutch Shell Plc - A Shares 1.294.874 1,14

Norwegen 1.596.150 1,40 89.928 Statoil ASA 1.596.150 1,40

Peru 890.600 0,78 24.655 Cia de Minas Buenaventura ADR 890.600 0,78

Polen 1.294.295 1,14 309.766 Telekomunikacja Polska SA 1.294.295 1,14

Republik Korea 507.002 0,45 107.566 LG Uplus Corp 507.002 0,45

Südafrika 2.415.373 2,12 160.459 MTN Group Ltd 2.415.373 2,12



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


53



53


Spanien 1.321.930 1,16 77.921 Telefonica SA 1.321.930 1,16

Schweden 1.071.116 0,94 180.365 TeliaSonera AB SEK 1.071.116 0,94

Schweiz 8.191.575 7,20 13.075 Actelion Ltd - Reg 534.683 0,47 46.037 Novartis AG - Reg 2.020.499 1,78 27.453 Roche Holding AG - Genusschein 3.003.960 2,64 4.853 Syngenta AG - Reg 1.059.724 0,93 8.130 Zurich Financial Services AG 1.572.709 1,38

Thailand 905.838 0,80 430.000 Advanced Info Service - For Rg 905.838 0,80

Grossbritannien 13.363.460 11,75 264.793 BAE Systems Plc 1.017.467 0,89 212.230 BP Plc 1.154.425 1,01 35.586 British American Tobacco Plc 1.021.211 0,90 137.613 GlaxoSmithKline Plc 1.994.894 1,75 714.625 RSA Insurance Group Plc 1.042.995 0,92 111.758 Scottish & Southern Energy 1.597.402 1,40 66.784 Severn Trent Plc 1.145.172 1,01 171.092 Smith & Nephew Plc 1.358.710 1,20 234.524 Tesco Plc 1.169.313 1,03 965.000 Vodafone Group Plc 1.861.871 1,64

USA 16.676.723 14,66 46.610 AT&T Inc 1.020.997 0,90 20.877 Coca-Cola Co/The 1.021.622 0,90 24.400 ETFS Physical Gold 2.537.344 2,22 10.520 iShares NASDAQ Biotech Indx 737.696 0,65 69.501 Kroger Co 1.151.687 1,01 47.129 Medtronic Inc 1.308.768 1,15 49.259 Merck & Co Inc 1.325.224 1,17 22.093 Newmont Mining Corp 1.008.172 0,89 163.000 PDL BioPharma Inc 757.461 0,67 103.036 Pfizer Inc 1.346.361 1,18 54.300 Reynolds American Inc 1.325.349 1,16 300.499 Sprint Nextel Corp 933.951 0,82 29.192 Wal-Mart Stores Inc 1.178.802 1,04 23.203 Wisconsin Energy Corp 1.023.289 0,90


Indexoptionen 349 EURO STOxx 50 Index Put 18-März-2011 2.700 291.939 0,26 160 CBOE Volatility Index Put 15-Feb.-2011 25 57.378 0,05

Summe der Indexoptionen 349.317 0,31

Währungsoptionen 168 US dollar Call / Australian dollar Put 07-Jan.-2011 90 628 0,00 36 US dollar Call / Euro Put 07-Jan.-2011 90 34.964 0,03


Futures-Optionen 106 US Bond Future option 18-Feb.-2011 264 30.702 0,03

Summe der Futures-Optionen 30.702 0,03




Indexoptionen (725) EURO STOxx 50 Index Put 21-Jan.-2011 3.050 (10.875) (0,01)

Summe der Indexoptionen (10.875) (0,01)







Kontrahent für die Index-, Devisen- und Futures-Optionen ist UBS.



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)


54

Australien 130.698 0,35 100.000 Santos Finance Ltd 8,250% 22-Sept.-2070 VAR 130.698 0,35

Kanada 129.500 0,35 100.000 Bombardier Inc 6,125% 15-Mai-2021 129.500 0,35

Kroatien 123.900 0,33 120.000 Croatia Government International Bond

6,625% 14-Jul.-2020 123.900 0,33

Deutschland 190.521 0,51 47.000 Kabel Deutschland GmbH 10,625% 01-Jul.-2014 48.665 0,13 100.000 Unitymedia Hessen GmbH & Co KG 8,125% 01-Dez.-2017 141.856 0,38

Italien 130.504 0,35 100.000 Lottomatica SpA 8,250% 31-März-2066 VAR 130.504 0,35

Jersey 328.511 0,88 200.000 Fresenius Finance Jersey Ltd 5,625% 14-Aug.-2011 328.511 0,88

Litauen 210.425 0,56 190.000 Lithuania Government International Bond

7,375% 11-Feb.-2020 210.425 0,56

Luxemburg 274.527 0,74 100.000 Lecta SA 3,719% 15-Feb.-2014 FRN 124.949 0,34 100.000 Wind Acquisition Finance SA 11,750% 15-Jul.-2017 149.578 0,40

Niederlande 647.573 1,74 110.000 Cable & Wireless International Fin NV

8,625% 25-März-2019 175.090 0,47 130.000 Conti-Gummi Finance BV 7,125% 15-Okt.-2018 177.745 0,48 100.000 OI European Group BV 6,750% 15-Sept.-2020 134.988 0,36 110.000 Phoenix PIB Finance BV 9,625% 15-Jul.-2014 159.750 0,43

Norwegen 1.743.404 4,68 4.622.000 Norway Government Bond 3,750% 25-Mai-2021 793.265 2,13 5.195.000 Norway Government Bond 4,500% 22-Mai-2019 950.139 2,55

Spanien 136.082 0,37 100.000 Campofrio Food Group SA 8,250% 31-Okt.-2016 136.082 0,37

Grossbritannien 1.729.909 4,63 211.000 BP Capital Markets Plc 5,250% 07-Nov.-2013 228.201 0,61 100.000 BUPA Finance Plc 7,500% 04-Jul.-2016 171.796 0,45 100.000 Cable & Wireless Worldwide Plc 5,750% 24-Nov.-2014 159.095 0,43 75.000 Co-Operative Bank Plc 5,625% 16-Nov.-2021 102.688 0,28 100.000 HSBC Holdings Plc 6,375% 18-Okt.-2022 VAR 144A 162.385 0,44 150.000 Ineos Finance Plc 9,250% 15-Mai-2015 212.153 0,57 59.000 International Personal Finance Plc 11,500% 06-Aug.-2015 84.310 0,23 150.000 Prudential Plc 11,750% 23-Dez.-2014 VAR 173.625 0,46 146.000 Smiths Group Plc 7,200% 15-Mai-2019 161.899 0,43 100.000 Standard Chartered Bank 6,000% 25-Jan.-2018 VAR 160.932 0,43 100.000 Virgin Media Finance Plc 9,500% 15-Aug.-2016 112.825 0,30

USA 1.601.874 4,30 124.000 Altria Group Inc 10,200% 06-Feb.-2039 177.333 0,48 200.000 Cemex Finance LLC 9,500% 14-Dez.-2016 206.250 0,55 106.000 Clearwire Communications LLC/Clearwire Finance Inc

12,000% 01-Dez.-2015 114.480 0,31 180.000 Nextel Communications Inc 6,875% 31-Okt.-2013 180.450 0,48 200.000 Nextel Communications Inc 7,375% 01-Aug.-2015 200.250 0,54 221.602 United States Treasury Inflation Indexed Bonds

1,875% 15-Jul.-2013 236.214 0,63 432.616 United States Treasury Inflation Indexed Bonds

2,500% 15-Jan.-2029 486.897 1,31

Venezuela 131.050 0,35 70.000 Petroleos de Venezuela SA 0,000% 10-Jul.-2011 66.500 0,18 78.750 Petroleos de Venezuela SA 8,000% 17-Nov.-2013 64.550 0,17


Australien 934.907 2,51 22.769 Newcrest Mining Ltd 934.907 2,51

Brasilien 872.458 2,34 15.747 Petroleo Brasileiro SA ADR 530.989 1,42 23.245 Tele Norte Leste Participacoes SA ADR 341.469 0,92

Kanada 1.180.850 3,17 11.459 Barrick Gold Corp 602.743 1,62 45.429 Yamana Gold Inc 578.107 1,55

Frankreich 232.476 0,62 6.614 Thales SA 232.476 0,62

Deutschland 1.314.035 3,53 10.467 Bayer AG 769.994 2,07 42.251 Deutsche Telekom AG 544.041 1,46

Irland 728.434 1,95 5.182 Source Physical Markets Gold P-ETC 728.434 1,95

Japan 697.847 1,87 77 Inpex Corp 449.656 1,20 39.200 Nomura Holdings Inc 248.191 0,67

Jersey 1.760.244 4,72 137.431 ETFS Agriculture DJ-UBSCI 1.252.340 3,36 3.649 ETFS Physical Gold/Jersey 507.904 1,36

Luxemburg 772.680 2,07 662 RWC Funds - RWC Global Convertibles Fund 772.680 2,07

Niederlande 610.148 1,64 21.943 Koninklijke KPN NV 321.021 0,86 23.327 Reed Elsevier NV 289.127 0,78

Norwegen 462.507 1,24 19.468 Statoil ASA 462.507 1,24

Peru 352.278 0,95 7.286 Cia de Minas Buenaventura SA ADR 352.278 0,95

Polen 461.501 1,24 82.520 Telekomunikacja Polska SA 461.501 1,24

Republik Korea 118.090 0,32 18.718 LG Uplus Corp 118.090 0,32

Südafrika 836.965 2,25 41.540 MTN Group Ltd 836.965 2,25

Schweden 423.178 1,14 53.238 TeliaSonera AB 423.178 1,14

Schweiz 2.404.613 6,45 4.529 Actelion Ltd 247.899 0,67 9.029 Novartis AG 530.408 1,42 5.504 Roche Holding AG 806.124 2,16 1.309 Syngenta AG 382.596 1,03 1.690 Zurich Financial Services AG 437.586 1,17

Thailand 373.328 1,00 132.400 Advanced Info Service Pcl 373.328 1,00

Grossbritannien 4.696.604 12,60 47.195 BAE Systems Plc 242.733 0,65 54.530 BP Plc 397.022 1,07 8.930 British American Tobacco Plc 343.010 0,92 62.416 Centrica Plc 322.179 0,86 28.470 GlaxoSmithKline Plc 552.419 1,47 10.873 Royal Dutch Shell Plc 362.892 0,97 186.056 RSA Insurance Group Plc 363.460 0,98 29.299 Scottish & Southern Energy Plc 560.540 1,51 44.130 Smith & Nephew Plc 469.084 1,26 50.599 Tesco Plc 337.677 0,91 288.708 Vodafone Group Plc 745.588 2,00



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


55



55


USA 5.807.764 15,57 21.178 AT&T Inc 620.939 1,67 4.902 Chevron Corp 448.974 1,20 5.719 Coca-Cola Co 374.595 1,00 2.793 iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund 262.151 0,70 21.857 Kroger Co/The 484.788 1,30 13.389 Medtronic Inc 497.669 1,34 13.248 Merck & Co Inc 477.060 1,28 5.374 Newmont Mining Corp 328.244 0,88 49.521 PDL BioPharma Inc 308.021 0,83 28.877 Pfizer Inc 505.058 1,34 10.678 Reynolds American Inc 348.850 0,94 116.910 Sprint Nextel Corp 486.346 1,30 6.180 Wal-Mart Stores Inc 334.029 0,90 5.608 Wisconsin Energy Corp 331.040 0,89




Indexoptionen 29 S&P Index Put 19-März-2011 2.500,00 48.430 0,13 61 CBOE Volatility Index Put 15-Feb.-2011 25 29.280 0,08

Summe der Indexoptionen 77.710 0,21

Währungsoptionen 57 Australia dollar Call / US dollar Put 07-Jan.-2011 90 285 0,00 12 Euro Call / US dollar Put 04-März-2011 1,26 15.600 0,04


Futures-Optionen 19 US Bond Future option 18-Feb.-2011 126 10.985 0,03 14 US Bond Future option 18-Feb.-2011 134 656 0,00

Summe der Futures-Optionen 11.641 0,03


Indexoptionen (30) S&P 500 Index Call 19-März-2011 1.325,00 (32.400) (0,09) (32) S&P 500 Index Call 22-Jan.-2011 1.300,00 (8.880) (0,02)

Summe der Indexoptionen (41.280) (0,11)







Kontrahent für die Index-, Devisen- und Futures-Optionen ist UBS.

in USDBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Japan Equity Fund


56

Werkstoffe 403.183 9,44 3.500 JFE Holdings Inc 121.601 2,85 700 Otsuka Holdings Co Ltd 17.212 0,40 4.200 Tokyo Ohka Kogyo Co Ltd 90.000 2,11 9.700 Tokyo Steel Manufacturing Co Ltd 105.657 2,47 23.000 Ube Industries Ltd 68.713 1,61

Computer & Büroausstattung 82.941 1,94 2.400 Softbank Corp 82.941 1,94

Zyklische Konsumwerte 923.311 21,61 9.000 Mitsubishi Corp 243.201 5,69 6.900 Parco Co Ltd 62.434 1,46 5.800 Sony Corp 208.641 4,89 5.000 Sugi Holdings Co Ltd 120.052 2,81 7.300 Toyota Motor Corp 288.983 6,76

Nicht-zyklische Konsumwerte 268.848 6,30 5.700 Asahi Breweries Ltd 110.230 2,58 1.100 Secom Co Ltd 51.930 1,22 500 Sysmex Corp 34.608 0,81 1.300 Towa Pharmaceutical Co Ltd 72.080 1,69

Energie 332.862 7,80 57 Inpex Corp 332.862 7,80

Finanzwerte 716.747 16,79 23.700 Mitsubishi UFJ Financial Group Inc 127.911 3,00 2.000 Mitsui Fudosan Co Ltd 39.759 0,93 26.700 Nomura Holdings Inc 169.048 3,96 7.200 Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 255.993 6,00 4.900 T&D Holdings Inc 124.036 2,90

Industriewerte 874.797 20,49 8.400 Fuji Machine Manufacturing Co Ltd 166.265 3,89 4.000 FUJIFILM Holdings Corp 144.234 3,38 6.000 Makita Corp 244.898 5,74 27.000 OKUMA Corp 205.802 4,82 8.000 Yamato Holdings Co Ltd 113.598 2,66

Immobilien 133.392 3,12 70.000 Leopalace21 Corp 133.392 3,12

Einzelhandel 82.089 1,92 2.700 Don Quijote Co Ltd 82.089 1,92

Technologie 209.894 4,92 1.800 Canon Inc 93.054 2,18 8.200 Sumco Corp 116.840 2,74








in USDBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund


57


Brasilien 11.539.344 67,69 73.900 All America Latina Logistica SA 666.770 3,91 28.900 Cia de Concessoes Rodoviarias 807.461 4,74 27.600 Cia Energetica de Sao Paulo Pfd 445.751 2,61 123.000 Confab Industrial SA Pfd 444.645 2,61 64.400 Duratex SA 689.905 4,04 58.100 EcoRodovias Infraestrutura e Logistica SA 444.529 2,61 42.900 Even Construtora e Incorporadora SA 221.145 1,30 49.800 Gerdau SA ADR 688.734 4,04 30.700 Iochpe-Maxion SA 430.261 2,52 127.256 Marcopolo SA Pfd 534.284 3,14 12.200 Metalurgica Gerdau SA Pfd 194.980 1,14 29.000 Mills Estruturas e Servicos de Engenharia SA 358.466 2,10 24.100 MPx Energia SA 376.902 2,21 17.200 Obrascon Huarte Lain Brasil SA 611.751 3,59 56.000 OGx Petroleo e Gas Participacoes SA 672.000 3,94 1.200 OSx Brasil SA 348.632 2,05 91.900 PDG Realty SA Empreendimentos e Participacoes 561.077 3,29 65.300 Portx Operacoes Portuarias SA 145.332 0,85 42.200 Randon Participacoes SA Pfd 309.676 1,82 49.600 Santos Brasil Participacoes SA 677.243 3,97 13.700 TAM SA ADR 330.992 1,94 32.100 Tractebel Energia SA 526.151 3,09 28.600 Vale SA ADR 856.570 5,03 10.300 Wilson Sons Ltd 196.087 1,15

Chile 937.350 5,50 5.200 Empresa Nacional de Electricidad SA/Chile ADR 291.096 1,71 12.600 Enersis SA ADR 291.690 1,71 6.300 Sociedad Quimica y Minera de Chile SA ADR 354.564 2,08

Kolumbien 451.815 2,65 10.500 Ecopetrol SA ADR 451.815 2,65

Mexiko 2.229.923 13,08 14.300 America Movil SAB de CV ADR 811.668 4,76 42.900 Cemex SAB de CV ADR 460.317 2,71 12.300 Desarrolladora Homex SAB de CV ADR 412.788 2,42 9.600 Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV ADR 389.376 2,28 82.700 OHL Mexico SAB de CV 155.774 0,91

Peru 830.925 4,88 8.100 Cia de Minas Buenaventura SA ADR 391.635 2,30 9.000 Southern Copper Corp 439.290 2,58







in USDBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund


58

Australien 16.948.923 3,65 322.300 CSL Ltd 8.930.063 1,92 246.222 Woodside Petroleum 8.018.860 1,73

Brasilien 9.110.332 1,96 356.700 Petroleo Brasileiro ADR 9.110.332 1,96

Kanada 9.890.656 2,13 344.200 Suncor Energy 9.890.656 2,13

Dänemark 8.986.971 1,93 106.500 Novo Nordisk 8.986.971 1,93

Frankreich 14.237.047 3,06 146.200 Cie Generale d’Optique Essilor International 7.043.185 1,52 86.600 L’Oreal 7.193.862 1,54

Hongkong 29.207.437 6,28 1.067.500 China Mobile 7.918.822 1,70 1.221.500 CLP Holdings 7.414.750 1,60 5.427.000 CNOOC 9.592.765 2,06 1.624.370 Hong Kong & China Gas Co 2.877.571 0,62 182.000 Hutchison Whampoa 1.403.529 0,30

Japan 88.694.247 19,08 232.200 Canon 8.999.561 1,94 492.100 Chugai Pharmaceutical 6.758.206 1,45 268.000 Daikin Industries 7.109.156 1,53 327.900 Denso Corporation 8.462.378 1,82 77.800 Fanuc 8.934.917 1,92 306.100 Honda Motor 9.070.631 1,95 172.800 Hoya Corporation 3.140.830 0,67 36.500 Keyence Corporation 7.912.671 1,70 639.000 Mitsubishi Estate 8.869.895 1,91 44.300 Nintendo 9.713.842 2,10 240.000 Shin-Etsu Chemical 9.722.160 2,09

Niederländische Antillen 9.485.360 2,04 151.800 Schlumberger 9.485.360 2,04

Singapur 8.329.350 1,79 997.515 DBS Group Holdings 8.329.350 1,79

Spanien 7.345.533 1,58 131.100 Inditex 7.345.533 1,58

Schweden 8.947.537 1,93 359.000 Hennes & Mauritz 8.947.537 1,93

Schweiz 15.760.883 3,39 182.000 Nestle 7.975.167 1,71 6.200 SGS 7.785.716 1,68

Grossbritannien 45.526.309 9,80 546.000 BG Group 8.255.957 1,78 1.180.000 HSBC Holdings 8.963.988 1,93 182.400 Reckitt Benckiser Group 7.501.600 1,61 445.000 Standard Chartered 8.956.115 1,93 1.508.000 Tesco 7.477.569 1,61 1.400.000 WM Morrison Supermarkets 4.371.080 0,94

USA 186.634.378 40,16 259.100 Abbott Laboratories 9.289.434 2,00 404.400 Adobe Systems 9.311.795 2,00 203.900 Amphenol Corporation 8.051.929 1,73 239.100 Automatic Data Processing 8.273.577 1,78 625.900 Cisco Systems 9.470.681 2,04 114.300 Colgate-Palmolive 6.874.413 1,48 124.500 CR Bard 8.549.987 1,84 135.900 EOG Resources 9.296.267 2,00 102.300 Fastenal 4.586.385 0,99 220.400 FLIR Systems 4.908.396 1,06 301.100 Gilead Sciences 8.165.712 1,76

USA – Forts. 17.900 Google 7.955.127 1,71 528.300 Intel Corporation 8.318.031 1,79 159.700 Johnson & Johnson 7.390.437 1,59 42.300 Mastercard 7.093.778 1,53 234.900 Medtronic 6.519.814 1,40 410.000 Microsoft Corporation 8.560.185 1,84 129.000 NIKE 8.246.028 1,77 369.100 Oracle Corpopration 8.642.624 1,86 77.300 Precision Castparts Corporation 8.052.774 1,73 128.400 Tenaris 4.706.297 1,01 273.700 TJx 9.089.878 1,96 266.100 Walgreen 7.758.172 1,67 186.400 Wal-Mart Stores 7.522.657 1,62












Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Pan European Equity Fund


59


Belgien 658.385 3,36 138.715 Ageas 239.977 1,22 10.656 Umicore SA 418.408 2,14

Dänemark 408.849 2,09 9.081 Pandora A/S 408.849 2,09


Frankreich 2.336.610 11,92 9.413 BNP Paribas 452.718 2,31 4.521 L’Oreal SA 377.142 1,92 6.757 Renault SA 292.950 1,49 12.561 Thales SA 329.852 1,68 15.001 Total SA 597.115 3,06 14.095 Vivendi SA 286.833 1,46

Deutschland 3.604.217 18,38 4.111 Allianz SE 364.851 1,86 10.681 Bayer AG 587.028 2,98 4.222 Bilfinger Berger SE 264.973 1,35 2.851 Brenntag AG 216.733 1,11 8.087 Daimler AG 411.062 2,1 5.435 Fresenius Medical Care AG & Co KGaA 235.499 1,2 56.738 Infineon Technologies AG 397.053 2,03 9.699 K+S AG 549.157 2,8 6.350 Metro AG 343.788 1,76 14.312 Rhoen Klinikum AG 234.073 1,19

Insel Man 206.228 1,05 54.829 Lamprell Plc 206.228 1,05

Italien 285.060 1,45 141.119 Intesa Sanpaolo SpA 285.060 1,45

Luxemburg 545.727 2,78 30.714 O’Key Group SA GDR 306.336 1,56 13.344 SES SA 239.391 1,22

Niederlande 634.129 3,23 9.983 European Aeronautic Defence and Space Co NV 175.002 0,89 31.297 QIAGEN NV 459.127 2,34

Norwegen 551.328 2,81 52.567 DnB NOR ASA 551.328 2,81

Spanien 850.146 4,34 4.957 Acciona SA 262.721 1,34 19.002 Amadeus IT Holding SA 297.476 1,52 17.091 Telefonica SA 289.949 1,48

Schweden 195.071 0,99 32.848 TeliaSonera AB 195.071 0,99

Schweiz 3.883.861 19,81 9.336 Actelion Ltd 381.782 1,95 4.686 Julius Baer Group Ltd 163.856 0,84 3.470 Lonza Group AG 207.723 1,06 11.992 Novartis AG 526.312 2,68 6.592 Roche Holding AG 721.308 3,68 2.865 Sulzer AG 323.791 1,65 1.966 Swiss Life Holding AG 212.297 1,08 2.941 Syngenta AG 642.211 3,28 8.205 Transocean Ltd 419.742 2,14 23.233 UBS AG 284.839 1,45

Grossbritannien 4.706.853 24,01 8.481 Anglo American Plc 328.934 1,68 37.153 BG Group Plc 560.137 2,86 14.887 BHP Billiton Plc 443.016 2,26 124.121 BP Plc 675.157 3,45 277.341 Cable & Wireless Communications Plc 156.337 0,8

Grossbritannien – Forts. 271.553 Cable & Wireless Worldwide Plc 210.617 1,07 88.657 Centrica Plc 341.897 1,74 17.504 Eurasian Natural Resources Corp Plc 214.653 1,09 52.846 ICAP Plc 326.483 1,67 66.695 Prudential Plc 516.886 2,63 35.309 Smith & Nephew Plc 280.403 1,43 76.879 Tesco Plc 383.311 1,96 139.433 Vodafone Group Plc 269.022 1,37









Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker


60

Werkstoffe 9.425.159 3,15 2.607 AK Steel Holding Corp 42.677 0,01 26.798 Alcoa Inc 412.421 0,14 2.587 Allegheny Technologies Inc 142.751 0,05 1.877 CF Industries Holdings Inc 253.677 0,08 3.486 Cliffs Natural Resources Inc 271.943 0,09 30.255 Dow Chemical Co/The 1.032.906 0,35 1.888 Eastman Chemical Co 158.743 0,05 6.136 Ecolab Inc 309.377 0,10 23.636 EI du Pont de Nemours & Co 1.178.727 0,40 1.895 FMC Corp 151.392 0,05 12.260 Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc 1.472.180 0,50 2.056 International Flavors & Fragrances Inc 114.272 0,04 11.231 International Paper Co 305.932 0,10 4.580 MeadWestvaco Corp 119.813 0,04 14.107 Monsanto Co 982.129 0,34 8.284 Nucor Corp 362.922 0,12 4.298 Plum Creek Timber Co Inc 160.960 0,05 4.336 PPG Industries Inc 364.528 0,12 7.994 Praxair Inc 763.187 0,25 2.390 Sherwin-Williams Co/The 200.163 0,07 3.129 Sigma-Aldrich Corp 208.266 0,07 2.518 Titanium Metals Corp 43.259 0,01 3.795 United States Steel Corp 221.666 0,07 3.410 Vulcan Materials Co 151.268 0,05

Chemie 630.495 0,21 5.565 Air Products & Chemicals 506.137 0,17 1.991 Airgas Inc 124.358 0,04

Kommunikation 30.094.690 10,05 4.792 Akamai Technologies Inc 225.464 0,08 9.217 Amazon.com Inc 1.658.230 0,55 10.498 American Tower Corp 542.012 0,18 5.638 Cablevision Systems Corp 190.790 0,06 17.490 CBS Corp 333.010 0,11 7.913 CenturyLink Inc 365.343 0,12 145.599 Cisco Systems Inc 2.944.011 0,98 73.121 Comcast Corp 1.607.200 0,54 40.784 Corning Inc 787.947 0,26 22.137 DIRECTV 884.152 0,30 7.483 Discovery Communications Inc 311.966 0,10 30.133 eBay Inc 838.300 0,28 5.535 Expedia Inc 138.818 0,05 1.899 F5 Networks Inc 247.174 0,08 26.164 Frontier Communications Corp 254.576 0,09 6.431 Gannett Co Inc 96.915 0,03 6.468 Google Inc 3.841.215 1,28 3.432 Harris Corp 155.470 0,05 12.814 Interpublic Group of Cos Inc/The 136.085 0,05 5.825 JDS Uniphase Corp 84.404 0,03 13.614 Juniper Networks Inc 502.629 0,17 3.927 McAfee Inc 181.859 0,06 8.131 McGraw-Hill Cos Inc/The 296.050 0,10 885 Meredith Corp 30.665 0,01 7.097 MetroPCS Communications Inc 89.635 0,03 61.085 Motorola Solutions Inc 552.819 0,18 1.019 NetFlix Inc 179.038 0,06 59.525 News Corp 866.684 0,29 7.910 Omnicom Group Inc 362.199 0,12 1.267 priceline.com Inc 506.230 0,17 41.799 Qualcomm Inc 2.067.797 0,69 45.680 Qwest Communications International Inc 347.625 0,12 2.270 Scripps Networks Interactive Inc 117.473 0,04 76.650 Sprint Nextel Corp 324.230 0,11 20.723 Symantec Corp 347.110 0,12 10.443 Tellabs Inc 70.908 0,02 9.290 Time Warner Cable Inc 613.326 0,20 29.345 Time Warner Inc 944.029 0,32

Kommunikation – Forts. 4.429 VeriSign Inc 144.695 0,05 73.584 Verizon Communications Inc 2.632.099 0,88 15.900 Viacom Inc 629.799 0,21 48.784 Walt Disney Co/The 1.829.400 0,61 152 Washington Post Co/The 66.787 0,02 12.495 Windstream Corp 174.180 0,06 34.495 Yahoo! Inc 574.342 0,19

Verbrauchsgüter 232.111 0,08 3.668 Clorox Company 232.111 0,08

Zyklische Konsumwerte 26.173.227 8,75 2.272 Abercrombie & Fitch Co 130.935 0,04 1.559 AutoNation Inc 43.917 0,01 703 AutoZone Inc 191.624 0,06 6.778 Bed Bath & Beyond Inc 333.071 0,11 9.098 Best Buy Co Inc 311.970 0,10 1.841 Big Lots Inc 56.058 0,02 5.917 CarMax Inc 188.634 0,06 11.383 Carnival Corp 524.870 0,18 3.578 Cintas Corp 100.077 0,03 7.792 Coach Inc 430.976 0,14 11.465 Costco Wholesale Corp 827.888 0,28 35.412 CVS Caremark Corp 1.231.275 0,41 3.671 Darden Restaurants Inc 170.481 0,06 7.521 DR Horton Inc 89.726 0,03 3.201 Family Dollar Stores Inc 159.090 0,05 3.892 Fastenal Co 233.170 0,08 97.609 Ford Motor Co 1.638.854 0,55 3.773 GameStop Corp 86.326 0,03 11.590 Gap Inc/The 256.487 0,09 4.066 Genuine Parts Co 208.748 0,07 6.409 Goodyear Tire & Rubber Co/The 75.947 0,03 6.077 Harley-Davidson Inc 210.690 0,07 1.884 Harman International Industries Inc 87.229 0,03 3.707 Hasbro Inc 174.896 0,06 42.498 Home Depot Inc 1.489.554 0,50 7.962 International Game Technology 140.848 0,05 6.255 JC Penney Co Inc 202.037 0,07 17.595 Johnson Controls Inc 672.129 0,22 8.071 Kohl’s Corp 438.578 0,15 4.340 Lennar Corp 81.332 0,03 36.618 Lowe’s Cos Inc 918.379 0,31 6.815 Ltd Brands Inc 209.425 0,07 11.127 Macy’s Inc 281.513 0,09 7.537 Marriott International Inc/DE 313.087 0,10 9.259 Mattel Inc 235.456 0,08 27.714 McDonald’s Corp 2.127.049 0,71 7.470 Newell Rubbermaid Inc 135.805 0,05 10.085 NIKE Inc 861.461 0,29 4.471 Nordstrom Inc 189.392 0,06 3.664 O’Reilly Automotive Inc 221.379 0,07 9.537 PACCAR Inc 546.852 0,18 1.726 Polo Ralph Lauren Corp 191.448 0,06 8.185 Pulte Group Inc 61.551 0,02 2.969 RadioShack Corp 54.867 0,02 3.187 Ross Stores Inc 201.610 0,07 1.202 Sears Holdings Corp 88.648 0,03 19.183 Southwest Airlines Co 248.612 0,08 19.136 Staples Inc 435.727 0,15 19.349 Starbucks Corp 621.296 0,21 4.886 Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc 296.971 0,10 18.420 Target Corp 1.107.410 0,37 3.257 Tiffany & Co 202.813 0,07 10.495 TJx Cos Inc 465.768 0,16 3.298 Urban Outfitters Inc 118.101 0,04 2.286 VF Corp 196.916 0,07 24.862 Walgreen Co 968.624 0,32



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


61



61


Zyklische Konsumwerte – Forts. 50.992 Wal-Mart Stores Inc 2.749.998 0,91 1.935 Whirlpool Corp 171.886 0,06 1.575 WW Grainger Inc 217.523 0,07 4.683 Wyndham Worldwide Corp 140.256 0,05 1.994 Wynn Resorts Ltd 207.037 0,07 12.211 Yum! Brands Inc 598.950 0,20

Nicht-zyklische Konsumwerte 51.377.729 17,16 40.211 Abbott Laboratories 1.926.508 0,64 10.714 Aetna Inc 326.884 0,11 8.044 Allergan Inc/United States 552.381 0,18 54.316 Altria Group Inc 1.336.717 0,45 7.182 AmerisourceBergen Corp 245.050 0,08 24.460 Amgen Inc 1.342.854 0,45 3.344 Apollo Group Inc 132.055 0,04 16.736 Archer-Daniels-Midland Co 503.419 0,17 12.865 Automatic Data Processing Inc 594.878 0,20 2.941 Avery Dennison Corp 124.522 0,04 11.012 Avon Products Inc 320.009 0,11 15.259 Baxter International Inc 772.258 0,26 6.077 Becton Dickinson and Co 513.628 0,17 6.342 Biogen Idec Inc 425.168 0,14 39.936 Boston Scientific Corp 302.316 0,10 44.711 Bristol-Myers Squibb Co 1.183.947 0,40 2.749 Brown-Forman Corp 191.385 0,06 5.132 Campbell Soup Co 178.234 0,06 9.014 Cardinal Health Inc 345.326 0,12 5.829 CareFusion Corp 149.747 0,05 12.280 Celgene Corp 725.994 0,24 1.974 Cephalon Inc 121.835 0,04 7.171 CIGNA Corp 262.889 0,09 8.761 Coca-Cola Enterprises Inc 219.288 0,07 12.677 Colgate-Palmolive Co 1.018.850 0,34 11.586 ConAgra Foods Inc 261.612 0,09 4.766 Constellation Brands Inc 105.567 0,04 3.929 Coventry Health Care Inc 103.726 0,03 2.472 CR Bard Inc 226.855 0,08 2.486 DaVita Inc 172.752 0,06 5.171 Dean Foods Co 45.712 0,02 3.667 DENTSPLY International Inc 125.301 0,04 1.578 DeVry Inc 75.712 0,03 6.150 Dr Pepper Snapple Group Inc 216.234 0,07 3.350 Equifax Inc 119.260 0,04 2.941 Estee Lauder Cos Inc/The 237.339 0,08 13.863 Express Scripts Inc 749.157 0,25 7.529 Forest Laboratories Inc 240.777 0,08 3.923 Fortune Brands Inc 236.361 0,08 16.791 General Mills Inc 597.592 0,20 6.675 Genzyme Corp 475.193 0,16 21.428 Gilead Sciences Inc 776.551 0,26 8.160 H&R Block Inc 97.104 0,03 4.089 Hershey Co/The 192.796 0,06 8.345 HJ Heinz Co 412.744 0,14 1.814 Hormel Foods Corp 92.986 0,03 4.411 Hospira Inc 245.649 0,08 4.355 Humana Inc 238.349 0,08 1.012 Intuitive Surgical Inc 260.843 0,09 5.381 Iron Mountain Inc 134.525 0,04 3.083 JM Smucker Co/The 202.399 0,07 71.660 Johnson & Johnson 4.431.453 1,47 6.845 Kellogg Co 349.643 0,12 10.697 Kimberly-Clark Corp 674.339 0,23 45.449 Kraft Foods Inc 1.432.098 0,48 16.855 Kroger Co/The 376.878 0,13 2.712 Laboratory Corp of America Holdings 238.412 0,08 4.829 Life Technologies Corp 268.010 0,09 3.895 Lorillard Inc 319.429 0,11 2.531 Mastercard Inc 567.197 0,19

Nicht-zyklische Konsumwerte – Forts. 3.481 McCormick & Co Inc/MD 161.971 0,05 6.848 McKesson Corp 481.962 0,16 5.374 Mead Johnson Nutrition Co 334.532 0,11 11.087 Medco Health Solutions Inc 679.190 0,23 28.169 Medtronic Inc 1.044.788 0,35 80.100 Merck & Co Inc 2.886.803 0,95 4.178 Molson Coors Brewing Co 209.694 0,07 3.473 Monster Worldwide Inc 82.032 0,03 5.337 Moody’s Corp 141.537 0,05 11.475 Mylan Inc/PA 242.467 0,08 2.630 Patterson Cos Inc 80.504 0,03 8.280 Paychex Inc 255.686 0,09 41.411 PepsiCo Inc/NC 2.704.966 0,90 209.166 Pfizer Inc 3.662.496 1,21 46.728 Philip Morris International Inc 2.734.989 0,91 5.658 Quanta Services Inc 112.651 0,04 3.890 Quest Diagnostics Inc/DE 209.943 0,07 3.953 Robert Half International Inc 120.962 0,04 5.125 RR Donnelley & Sons Co 89.636 0,03 10.086 Safeway Inc 226.834 0,08 7.727 SAIC Inc 122.550 0,04 17.432 Sara Lee Corp 305.060 0,10 8.947 St Jude Medical Inc 382.484 0,13 8.939 Stryker Corp 479.935 0,16 5.673 SUPERVALU Inc 54.631 0,02 15.415 Sysco Corp 453.201 0,15 12.943 Tenet Healthcare Corp 86.589 0,03 4.366 Total System Services Inc 67.149 0,02 7.644 Tyson Foods Inc 131.630 0,04 28.706 UnitedHealth Group Inc 1.036.574 0,35 3.136 Varian Medical Systems Inc 217.262 0,07 12.691 Visa Inc 893.193 0,30 3.315 Watson Pharmaceuticals Inc 171.187 0,06 10.453 WellPoint Inc 594.358 0,20 17.349 Western Union Co/The 322.171 0,11 3.869 Whole Foods Market Inc 195.501 0,07 5.289 Zimmer Holdings Inc 283.914 0,09

Diversifiziert 149.227 0,05 5.114 Leucadia National Corp 149.227 0,05

Energie 28.794.956 9,62 12.918 Anadarko Petroleum Corp 983.835 0,33 9.957 Apache Corp 1.187.172 0,40 11.270 Baker Hughes Inc 644.306 0,22 2.602 Cabot Oil & Gas Corp 98.486 0,03 6.221 Cameron International Corp 315.591 0,11 17.159 Chesapeake Energy Corp 444.590 0,15 5.952 Consol Energy Inc 289.981 0,10 10.307 Denbury Resources Inc 196.761 0,07 11.356 Devon Energy Corp 891.560 0,30 1.862 Diamond Offshore Drilling Inc 124.512 0,04 18.114 El Paso Corp 249.249 0,08 6.628 EOG Resources Inc 605.865 0,20 3.895 EQT Corp 174.652 0,06 131.550 Exxon Mobil Corp 9.618.935 3,20 1.427 First Solar Inc 185.710 0,06 3.161 FMC Technologies Inc 280.760 0,09 23.766 Halliburton Co 970.366 0,32 2.824 Helmerich & Payne Inc 136.908 0,05 7.646 Hess Corp 585.225 0,20 18.549 Marathon Oil Corp 686.498 0,23 2.724 Massey Energy Co 146.143 0,05 5.036 Murphy Oil Corp 375.434 0,13 7.596 Nabors Industries Ltd 177.974 0,06 10.950 National Oilwell Varco Inc 736.388 0,25 3.145 Newfield Exploration Co 226.786 0,08 4.586 Noble Energy Inc 394.763 0,13



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


62


62

Energie – Forts. 21.152 Occidental Petroleum Corp 2.075.010 0,69 2.786 Oneok Inc 154.512 0,05 7.055 Peabody Energy Corp 451.379 0,15 3.056 Pioneer Natural Resources Co 265.322 0,09 4.649 QEP Resources Inc 168.805 0,06 4.243 Range Resources Corp 190.850 0,06 3.254 Rowan Cos Inc 113.597 0,04 35.562 Schlumberger Ltd 2.969.427 0,99 9.097 Southwestern Energy Co 340.501 0,11 16.989 Spectra Energy Corp 424.555 0,14 3.090 Sunoco Inc 124.558 0,04 3.920 Tesoro Corp 72.638 0,02 14.551 Valero Energy Corp 336.128 0,11 15.347 Williams Cos Inc/The 379.224 0,13

Finanzen – Finanzdienstleistungen 4.516.558 1,51 153.729 AT&T Inc 4.516.558 1,51

Finanzwerte 47.290.450 15,79 8.900 ACE Ltd 553.936 0,18 12.303 Aflac Inc 694.258 0,23 14.101 Allstate Corp/The 449.540 0,15 27.288 American Express Co 1.171.201 0,39 3.581 American International Group Inc 206.337 0,07 6.590 Ameriprise Financial Inc 378.991 0,13 8.611 AON Corp 396.192 0,13 2.944 Apartment Investment & Management Co 76.073 0,03 2.824 Assurant Inc 108.780 0,04 2.246 AvalonBay Communities Inc 252.787 0,08 261.122 Bank of America Corp 3.483.367 1,16 31.680 Bank of New York Mellon Corp/The 956.736 0,32 18.148 BB&T Corp 477.111 0,16 45.013 Berkshire Hathaway Inc 3.605.541 1,20 3.578 Boston Properties Inc 308.066 0,10 11.958 Capital One Financial Corp 508.813 0,17 7.578 CB Richard Ellis Group Inc 155.197 0,05 25.968 Charles Schwab Corp/The 443.793 0,15 8.236 Chubb Corp 491.195 0,16 4.272 Cincinnati Financial Corp 135.380 0,05 753.952 Citigroup Inc 3.566.193 1,19 1.758 CME Group Inc 565.637 0,19 4.670 Comerica Inc 197.261 0,07 14.326 Discover Financial Services 265.174 0,09 5.397 E*Trade Financial Corp 86.406 0,03 7.439 Equity Residential 386.456 0,13 2.441 Federated Investors Inc 63.832 0,02 20.492 Fifth Third Bancorp 301.027 0,10 6.486 First Horizon National Corp 76.405 0,03 3.839 Franklin Resources Inc 426.935 0,14 12.995 Genworth Financial Inc 170.754 0,06 13.150 Goldman Sachs Group Inc/The 2.211.173 0,74 11.427 Hartford Financial Services Group Inc 302.473 0,10 9.506 HCP Inc 349.726 0,12 3.787 Health Care REIT Inc 180.375 0,06 16.920 Host Hotels & Resorts Inc 302.360 0,10 13.392 Hudson City Bancorp Inc 170.480 0,06 19.194 Huntington Bancshares Inc/OH 131.863 0,04 1.955 IntercontinentalExchange Inc 232.938 0,08 12.038 Invesco Ltd 289.514 0,10 4.906 Janus Capital Group Inc 63.533 0,02 101.623 JPMorgan Chase & Co 4.309.831 1,43 22.750 KeyCorp 201.338 0,07 10.762 Kimco Realty Corp 194.146 0,06 4.050 Legg Mason Inc 146.853 0,05 8.359 Lincoln National Corp 232.380 0,08 8.163 Loews Corp 317.459 0,11 3.066 M&T Bank Corp 266.895 0,09 14.232 Marsh & McLennan Cos Inc 389.103 0,13

Finanzwerte – Forts. 13.882 Marshall & Ilsley Corp 96.063 0,03 23.632 MetLife Inc 1.049.970 0,35 39.465 Morgan Stanley 1.073.843 0,36 3.603 NASDAQ OMx Group Inc/The 85.427 0,03 6.215 Northern Trust Corp 344.373 0,12 6.893 NYSE Euronext 206.652 0,07 9.711 People’s United Financial Inc 136.051 0,05 13.718 PNC Financial Services Group Inc 832.957 0,28 8.435 Principal Financial Group Inc 274.644 0,09 17.524 Progressive Corp/The 348.202 0,12 14.369 ProLogis 207.488 0,07 12.620 Prudential Financial Inc 740.920 0,25 3.662 Public Storage 371.400 0,12 33.205 Regions Financial Corp 232.103 0,08 7.649 Simon Property Group Inc 760.923 0,25 12.710 SLM Corp 159.892 0,05 13.123 State Street Corp 608.120 0,20 12.839 SunTrust Banks Inc 378.622 0,13 6.720 T Rowe Price Group Inc 433.507 0,14 2.159 Torchmark Corp 128.979 0,04 12.017 Travelers Cos Inc/The 669.467 0,22 8.438 Unum Group 204.284 0,07 49.974 US Bancorp 1.347.799 0,45 4.049 Ventas Inc 212.492 0,07 4.261 Vornado Realty Trust 354.941 0,12 136.165 Wells Fargo & Co 4.218.392 1,40 14.121 Weyerhaeuser Co 267.311 0,09 8.290 xL Group Plc 180.805 0,06 4.664 Zions Bancorporation 113.009 0,04

Lebensmittel, Getränke & Tabak 4.265.578 1,42 60.545 Coca-Cola Co/The 3.982.045 1,33 8.692 Reynolds American Inc 283.533 0,09

Industriewerte 33.090.810 11,05 18.579 3M Co 1.603.183 0,54 9.095 Agilent Technologies Inc 376.806 0,13 4.474 Amphenol Corp 236.093 0,08 2.432 Ball Corp 165.473 0,06 2.904 Bemis Co Inc 94.845 0,03 19.076 Boeing Co/The 1.244.900 0,42 16.428 Caterpillar Inc 1.538.647 0,51 4.357 CH Robinson Worldwide Inc 349.431 0,12 9.925 CSx Corp 641.254 0,21 5.200 Cummins Inc 572.000 0,19 13.988 Danaher Corp 659.534 0,22 11.062 Deere & Co 918.699 0,31 4.913 Dover Corp 286.919 0,10 4.397 Eaton Corp 446.339 0,15 19.619 Emerson Electric Co 1.121.618 0,37 5.451 Expeditors International of Washington Inc 297.570 0,10 8.215 FedEx Corp 764.077 0,26 4.239 FLIR Systems Inc 126.153 0,04 1.423 Flowserve Corp 169.565 0,06 4.596 Fluor Corp 304.485 0,10 9.939 General Dynamics Corp 705.271 0,24 278.126 General Electric Co 5.086.926 1,69 3.220 Goodrich Corp 283.585 0,09 20.142 Honeywell International Inc 1.070.749 0,36 13.158 Illinois Tool Works Inc 702.637 0,23 8.400 Ingersoll-Rand Plc 395.472 0,13 4.838 ITT Corp 252.108 0,08 4.915 Jabil Circuit Inc 98.742 0,03 3.302 Jacobs Engineering Group Inc 151.397 0,05 2.951 L-3 Communications Holdings Inc 208.016 0,07 3.918 Leggett & Platt Inc 89.174 0,03 7.777 Lockheed Martin Corp 543.690 0,18 9.591 Masco Corp 121.230 0,04



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


63



63


Industriewerte – Forts. 3.457 Molex Inc 78.612 0,03 9.638 Norfolk Southern Corp 605.266 0,20 7.703 Northrop Grumman Corp 499.000 0,17 4.199 Owens-Illinois Inc 128.909 0,04 3.056 Pall Corp 151.516 0,05 4.231 Parker Hannifin Corp 365.135 0,12 3.089 PerkinElmer Inc 79.758 0,03 3.723 Precision Castparts Corp 518.279 0,17 9.803 Raytheon Co 454.271 0,15 8.082 Republic Services Inc 241.329 0,08 3.737 Rockwell Automation Inc 267.980 0,09 4.048 Rockwell Collins Inc 235.836 0,08 2.493 Roper Industries Inc 190.515 0,06 1.390 Ryder System Inc 73.170 0,02 4.291 Sealed Air Corp 109.206 0,04 1.456 Snap-On Inc 82.380 0,03 4.261 Stanley Black & Decker Inc 284.933 0,10 2.169 Stericycle Inc 175.515 0,06 7.160 Textron Inc 169.119 0,06 10.654 Thermo Fisher Scientific Inc 589.805 0,20 13.000 Tyco International Ltd 538.590 0,18 12.973 Union Pacific Corp 1.202.078 0,40 25.803 United Parcel Service Inc 1.872.525 0,63 24.196 United Technologies Corp 1.904.710 0,63 12.508 Waste Management Inc 461.170 0,15 2.376 Waters Corp 184.615 0,06

Produktion 4.687.663 1,57 72.869 Procter & Gamble Co/The 4.687.663 1,57

Bergbau 789.610 0,26 12.858 Newmont Mining Corp 789.610 0,26

Öl & Gas 7.348.896 2,45 52.307 Chevron Corp 4.773.013 1,59 37.825 ConocoPhillips 2.575.883 0,86

Pharmazeutika 927.295 0,31 26.479 Eli Lilly & Co 927.295 0,31

Technologie 38.745.510 12,94 13.779 Adobe Systems Inc 423.980 0,14 15.167 Advanced Micro Devices Inc 124.066 0,04 8.082 Altera Corp 287.638 0,10 7.662 Analog Devices Inc 288.628 0,10 23.920 Apple Inc 7.713.721 2,58 34.998 Applied Materials Inc 491.022 0,16 5.859 Autodesk Inc 223.872 0,07 4.606 BMC Software Inc 217.127 0,07 11.728 Broadcom Corp 511.341 0,17 10.204 CA Inc 249.284 0,08 1.835 Cerner Corp 173.866 0,06 4.798 Citrix Systems Inc 328.135 0,11 7.873 Cognizant Technology Solutions Corp 577.091 0,19 3.986 Computer Sciences Corp 197.626 0,07 6.107 Compuware Corp 71.269 0,02 44.246 Dell Inc 598.648 0,20 1.345 Dun & Bradstreet Corp 110.371 0,04 8.670 Electronic Arts Inc 142.101 0,05 53.539 EMC Corp/Massachusetts 1.226.043 0,41 6.981 Fidelity National Information Services Inc 191.140 0,06 3.867 Fiserv Inc 226.413 0,08 59.037 Hewlett-Packard Co 2.485.458 0,83 144.909 Intel Corp 3.048.885 1,02 32.384 International Business Machines Corp 4.752.352 1,59 7.422 Intuit Inc 365.682 0,12 4.452 KLA-Tencor Corp 172.070 0,06 2.141 Lexmark International Inc 74.550 0,02 5.792 Linear Technology Corp 200.461 0,07

Technologie – Forts. 16.607 LSI Corp 99.476 0,03 5.722 MEMC Electronic Materials Inc 64.430 0,02 4.808 Microchip Technology Inc 164.626 0,05 22.669 Micron Technology Inc 181.805 0,06 195.861 Microsoft Corp 5.464.521 1,83 6.233 National Semiconductor Corp 85.766 0,03 9.350 NetApp Inc 513.970 0,17 9.425 Novell Inc 55.890 0,02 2.412 Novellus Systems Inc 77.980 0,03 15.167 NVIDIA Corp 233.723 0,08 100.724 Oracle Corp 3.151.654 1,05 5.518 Pitney Bowes Inc 133.425 0,04 3.041 QLogic Corp 51.788 0,02 4.869 Red Hat Inc 222.270 0,07 3.065 Salesforce.com Inc 404.580 0,14 6.132 SanDisk Corp 305.864 0,10 4.431 Teradata Corp 182.380 0,06 4.972 Teradyne Inc 69.807 0,02 30.521 Texas Instruments Inc 991.933 0,33 5.914 Western Digital Corp 200.485 0,07 36.255 xerox Corp 417.658 0,14 6.852 xilinx Inc 198.639 0,07

Schatzwechsel 664.830 0,22 665.000 United States Treasury Bill 0,000% 24-März-2011* 664.830 0,22

Versorger 9.707.097 3,24 17.651 AES Corp/The 214.989 0,07 4.560 Allegheny Energy Inc 110.489 0,04 6.343 Ameren Corp 178.809 0,06 12.561 American Electric Power Co Inc 451.945 0,15 11.184 CenterPoint Energy Inc 175.701 0,06 6.284 CMS Energy Corp 116.820 0,04 7.419 Consolidated Edison Inc 367.760 0,12 5.277 Constellation Energy Group Inc 161.582 0,05 15.399 Dominion Resources Inc/VA 657.845 0,22 4.465 DTE Energy Co 202.354 0,07 34.481 Duke Energy Corp 614.107 0,21 8.563 Edison International 330.532 0,11 4.906 Entergy Corp 347.492 0,12 17.269 Exelon Corp 719.081 0,24 7.835 FirstEnergy Corp 290.052 0,10 2.080 Integrys Energy Group Inc 100.901 0,03 10.879 NextEra Energy Inc 565.599 0,19 1.218 Nicor Inc 60.790 0,02 7.307 NiSource Inc 128.749 0,04 4.609 Northeast Utilities 146.935 0,05 6.645 NRG Energy Inc 129.843 0,04 6.013 Pepco Holdings Inc 109.737 0,04 10.232 PG&E Corp 489.499 0,16 2.862 Pinnacle West Capital Corp 118.630 0,04 12.394 PPL Corp 326.210 0,11 7.508 Progress Energy Inc 326.448 0,11 13.265 Public Service Enterprise Group Inc 421.960 0,14 2.964 SCANA Corp 120.338 0,04 6.362 Sempra Energy 333.878 0,11 21.688 Southern Co 829.131 0,28 5.785 TECO Energy Inc 102.973 0,03 3.019 Wisconsin Energy Corp 177.698 0,06 11.814 xcel Energy Inc 278.220 0,09




Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%


64


64

Offene Terminkontrakte 15 S&P 500 Emini Index Long Future Contracts

Exp März 2011 16.097 0,01

Summe der offenen Terminkontrakte 16.097 0,01







* Wird von Goldman Sachs als Sicherheit in Zusammenhang mit den Einschusserfordernissen für die vom Fonds

gehaltenen Terminkontrakte gehalten.

in USDBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Small Cap Euroland Fund


65


Österreich 346.736 1,09 5.030 Austriamicrosystems AG 179.581 0,56 1.920 Mayr Melnhof Karton AG 167.155 0,53

Belgien 1.593.294 5,03 6.060 Bekaert SA 522.312 1,65 3.000 Cie d’Entreprises CFE 162.180 0,51 1.560 Cofinimmo 150.758 0,48 11.000 D’ieteren SA 510.290 1,61 22.260 Nyrstar 247.754 0,78

Finnland 960.204 3,03 5.900 Konecranes Oyj 181.189 0,57 70.050 Sponda Oyj 270.393 0,85 27.360 YIT Oyj 508.622 1,61

Frankreich 9.536.353 30,11 5.500 Arkema SA 296.285 0,94 6.320 Atos Origin SA 253.527 0,80 13.920 Cap Gemini SA 492.768 1,56 18.180 Cie Generale de Geophysique - Veritas 416.595 1,32 8.012 Cie Generale des Etablissements Michelin 431.446 1,36 3.661 Fonciere des Regions 263.665 0,83 144.389 Havas SA 557.342 1,76 6.350 IPSOS 225.266 0,71 28.470 Legrand SA 871.324 2,75 6.340 Mercialys SA 177.837 0,56 36.570 PagesJaunes Groupe 249.444 0,79 14.980 Peugeot SA 429.027 1,35 29.530 Rexel SA 478.534 1,51 15.280 Rhodia SA 377.874 1,19 1.170 Rubis 101.755 0,32 2.090 Sa des Ciments Vicat 130.332 0,41 8.710 Safran SA 230.336 0,73 37.606 SCOR SE 707.933 2,24 9.130 SEB SA 709.218 2,24 6.427 Societe BIC SA 414.735 1,31 12.470 Technip SA 867.288 2,73 12.310 Valeo SA 518.436 1,64 2.620 Virbac SA 335.386 1,06

Deutschland 8.340.114 26,33 24.810 Aareal Bank AG 564.055 1,78 7.840 Aixtron SE 215.130 0,68 14.610 Bechtle AG 426.466 1,35 4.990 Bertrandt AG 276.197 0,87 8.765 Bilfinger Berger SE 550.091 1,74 36.443 Deutsche Lufthansa AG 597.483 1,89 10.136 ElringKlinger AG 264.398 0,83 33.470 GAGFAH SA 223.245 0,70 19.930 Gerresheimer AG 645.732 2,05 6.550 Gerry Weber International AG 241.040 0,76 3.372 Gesco AG 177.570 0,56 13.930 Hannover Rueckversicherung AG 557.688 1,76 126.026 Infineon Technologies AG 881.929 2,78 11.700 Lanxess AG 686.205 2,16 11.000 MTU Aero Engines Holding AG 553.740 1,75 17.720 ProSiebenSat,1 Media AG Pfd 399.054 1,26 5.360 Rheinmetall AG 321.010 1,01 4.760 Software AG 519.554 1,64 11.730 Symrise AG 239.527 0,76

Irland 874.697 2,76 15.359 DCC Plc 361.859 1,14 37.516 Dragon Oil Plc 234.437 0,74 38.640 Smurfit Kappa Group Plc 278.401 0,88

Italien 2.712.893 8,57 24.705 ACEA SpA 211.969 0,67 48.699 Azimut Holding SpA 327.501 1,04 24.670 Banca Generali SpA 223.140 0,70 17.086 Buzzi Unicem SpA 145.231 0,46 85.550 Indesit Co SpA 685.255 2,16 125.630 Maire Tecnimont SpA 406.099 1,29 33.191 Saras SpA 52.143 0,16 177.210 Sorin SpA 301.434 0,95 38.108 Yoox SpA 360.121 1,14

Luxemburg 965.639 3,05 9.250 Millicom International Cellular SA 657.761 2,08 9.880 Ternium SA ADR 307.878 0,97

Niederlande 3.169.389 10,01 22.310 Aalberts Industries NV 349.152 1,10 7.510 Brunel International NV 220.156 0,70 15.920 CSM 414.954 1,31 14.013 Imtech NV 391.033 1,23 9.570 Koninklijke Ten Cate NV 267.816 0,85 19.130 Mediq NV 267.437 0,84 4.110 Nutreco NV 231.681 0,73 20.580 Unit 4 NV 499.477 1,58 3.170 Vastned Retail NV 164.016 0,52 4.960 Wereldhave NV 363.667 1,15

Spanien 2.828.980 8,93 57.040 Antena 3 de Television SA 394.717 1,25 68.335 Banco de Sabadell SA 201.520 0,64 61.105 Bankinter SA 253.952 0,80 20.161 Enagas 300.701 0,95 19.840 Obrascon Huarte Lain SA 448.384 1,41 10.916 Prosegur Cia de Seguridad SA 455.634 1,44 4.980 Tecnicas Reunidas SA 237.123 0,75 18.940 Viscofan SA 536.949 1,69



Offene Terminkontrakte 6 EURO STOxx 50 Index Long Futures Contracts Exp März 2011 (4.110) (0,01)






Kontrahent für die Terminkontrakte ist Goldman Sachs.



Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Sterling Bond Fund


66

Australien 426.973 5,67 165.000 Australia & New Zealand Banking Group Ltd

4,750% 07-Dez.-2018 VAR 168.252 2,24 100.000 National Australia Bank Ltd 5,125% 09-Dez.-2021 100.499 1,33 80.000 QBE Insurance Group Ltd 6,125% 28-Sept.-2015 84.395 1,12 70.000 Suncorp Group Ltd 4,000% 16-Jan.-2014 73.827 0,98

Cayman-Inseln 179.957 2,39 100.000 Allstate Life Funding LLC 6,375% 17-Jan.-2011 100.046 1,33 75.000 Principal Financial Global Funding LLC 6,000% 23-Jan.-2014 79.911 1,06

Frankreich 86.280 1,15 70.000 France Telecom SA 8,000% 20-Dez.-2017 86.280 1,15

Deutschland 160.013 2,12 150.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 4,750% 07-Dez.-2012 160.013 2,12

Niederlande 72.618 0,96 70.000 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank

BA/Netherlands 4,000% 10-Sept.-2015 72.618 0,96

Norwegen 148.888 1,98 140.000 Kommunalbanken AS 4,875% 10-Dez.-2012 148.888 1,98

Supranational 249.191 3,31 50.000 European Investment Bank 5,375% 07-März-2011 50.393 0,67 200.000 International Bank for Reconstruction & Development

1,250% 10-Dez.-2013 198.798 2,64

Grossbritannien 5.817.494 77,22 100.000 Barclays Bank Plc 2,875% 23-Dez.-2011 101.763 1,35 100.000 BUPA Finance Plc 7,500% 04-Jul.-2016 110.629 1,47 160.000 Coventry Building Society 2,000% 05-Apr.-2012 161.535 2,14 70.000 Motability Operations Group Plc 5,250% 28-Sept.-2016 74.747 0,99 65.000 Old Mutual Plc 5,000% 21-Jan.-2016 VAR 65.000 0,86 66.000 Permanent Master Issuer Plc 4,805% 15-Jan.-2017 66.817 0,89 100.000 Silverstone Master Issuer Plc 5,063% 21-Jan.-2055 103.219 1,37 150.000 United Kingdom Gilt 2,750% 22-Jan.-2015 154.106 2,05 750.000 United Kingdom Gilt 3,750% 07-Sept.-2019 773.005 10,27 150.000 United Kingdom Gilt 4,000% 07-Sept.-2016 161.621 2,15 434.000 United Kingdom Gilt 4,000% 07-März-2022 446.098 5,92 150.000 United Kingdom Gilt 4,250% 07-März-2011 150.896 2,00 450.000 United Kingdom Gilt 4,250% 07-Dez.-2027 461.554 6,13 300.000 United Kingdom Gilt 4,250% 07-Jun.-2032 303.833 4,03 50.000 United Kingdom Gilt 4,250% 07-Dez.-2040 50.239 0,67 300.000 United Kingdom Gilt 4,250% 07-Dez.-2055 308.693 4,10 100.000 United Kingdom Gilt 4,500% 07-März-2013 107.248 1,42 200.000 United Kingdom Gilt 4,500% 07-März-2019 218.335 2,90 420.000 United Kingdom Gilt 4,500% 07-Dez.-2042 443.216 5,88 200.000 United Kingdom Gilt 4,750% 07-Sept.-2015 222.495 2,95 150.000 United Kingdom Gilt 4,750% 07-März-2020 165.761 2,20 500.000 United Kingdom Gilt 4,750% 07-Dez.-2030 541.537 7,19 540.000 United Kingdom Gilt 4,750% 07-Dez.-2038 590.152 7,83 35.000 United Kingdom Treasury Bill 0,000% 10-Jan.-2011 34.995 0,46








in GBPBestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon UK Equity Fund


67


Luft-, Raumfahrt & Verteidigung 431.790 1,32 130.371 BAE Systems Plc 431.790 1,32

Banken 1.067.212 3,26 162.660 HSBC Holdings Plc 1.067.212 3,26

Getränke 635.011 1,94 134.337 Britvic Plc 635.011 1,94

Bau & Materialien 499.710 1,53 78.603 Balfour Beatty Plc 248.071 0,76 65.310 Carillion Plc 251.639 0,77

Elektrizität 794.836 2,44 64.516 Scottish & Southern Energy Plc 794.836 2,44

Elektronische & elektrische Geräte 65.878 0,20 26.911 Morgan Crucible Co Plc 65.878 0,20

Equity Investment Trust 307.842 0,94 256.322 3i Infrastructure Plc 307.842 0,94

Finanzdienstleistungen 2.464.837 7,54 164.867 Aberdeen Asset Management Plc 334.185 1,02 14.935 Admiral Group Plc 226.564 0,69 55.804 Amlin Plc 226.006 0,69 61.600 Ashmore Group Plc 207.777 0,64 50.084 Close Brothers Group Plc 428.218 1,31 64.497 IG Group Holdings Plc 326.355 1,00 96.885 Intermediate Capital Group Plc 321.755 0,98 25.911 Provident Financial Plc 224.778 0,69 15.580 Rathbone Brothers Plc 169.199 0,52

Festnetzbetreiber 989.268 3,02 325.400 BT Group Plc 589.299 1,80 415.933 Cable & Wireless Communications Plc 202.102 0,62 295.987 Cable & Wireless Worldwide Plc 197.867 0,60

Lebensmittelproduzenten 1.377.346 4,21 118.490 Tate & Lyle Plc 614.963 1,88 38.680 Unilever Plc 762.383 2,33

Einzelhandel Lebensmittel 956.713 2,92 128.038 J Sainsbury Plc 485.264 1,48 109.703 Tesco Plc 471.449 1,44

Gas-, Wasser- & Multiversorger 2.952.371 9,02 189.135 Centrica Plc 628.685 1,92 133.939 National Grid Plc 743.361 2,27 113.082 Northumbrian Water Group Plc 373.397 1,14 50.775 Pennon Group Plc 323.691 0,99 21.970 Severn Trent Plc 324.717 0,99 94.265 United Utilities Group Plc 558.520 1,71

Allgemeine Industrieunternehmen 235.309 0,72 70.515 Rexam Plc 235.309 0,72

Einzelhandel allgemein 1.781.768 5,45 98.339 Halfords Group Plc 448.917 1,38 96.660 Marks & Spencer Group Plc 357.545 1,09 30.518 Mothercare Plc 186.618 0,57 85.758 N Brown Group Plc 255.988 0,78 15.353 Next Plc 306.139 0,94 46.560 WH Smith Plc 226.561 0,69

Haushaltswaren 185.448 0,57 98.800 McBride Plc 185.448 0,57

Industrietechnik 301.461 0,92 97.277 Melrose Plc 301.461 0,92

Industrietransport 358.646 1,10 114.213 BBA Aviation Plc 251.725 0,77 61.715 Wincanton Plc 106.921 0,33

Lebensversicherung 654.254 2,01 302.615 Standard Life Plc 654.254 2,01

Medien 658.744 2,02 25.310 Pearson Plc 255.378 0,78 43.964 Reed Elsevier Plc 237.186 0,73 24.084 United Business Media Ltd 166.180 0,51

Mobilfunkanbieter 1.897.793 5,80 1.141.186 Vodafone Group Plc 1.897.793 5,80

Nicht-Lebensversicherungen 897.381 2,73 55.062 Catlin Group Ltd 204.225 0,62 36.979 Jardine Lloyd Thompson Group Plc 230.379 0,70 367.867 RSA Insurance Group Plc 462.777 1,41

Ö- & Gasförderer 2.536.338 7,75 101.003 BP Plc 473.553 1,45 96.981 Royal Dutch Shell Plc 2.062.785 6,30

Pharmazeutika & Biotechnologie 3.133.147 9,58 30.746 AstraZeneca Plc 906.700 2,77 178.187 GlaxoSmithKline Plc 2.226.447 6,81

Immobilienkapitalgesellschaft („REIT“) 488.505 1,49 92.960 British Land Co Plc 488.505 1,49

Betreuung 1.437.355 4,39 49.163 Atkins WS Plc 344.878 1,05 57.309 Berendsen Plc 250.211 0,76 25.728 De La Rue Plc 210.841 0,64 70.638 Filtrona Plc 172.992 0,53 197.809 Hays Plc 257.152 0,79 70.378 Premier Farnell Plc 201.281 0,62

Tabak 2.551.030 7,80 64.227 British American Tobacco Plc 1.588.655 4,86 48.802 Imperial Tobacco Group Plc 962.375 2,94

Reisen & Freizeit 1.996.336 6,10 102.884 Firstgroup Plc 407.935 1,25 11.328 Go-Ahead Group Plc 148.623 0,45 84.980 Greene King Plc 406.119 1,24 365.378 Marston’s Plc 412.146 1,26 113.318 Thomas Cook Group Plc 216.664 0,66 102.288 TUI Travel Plc 251.731 0,77 89.700 William Hill Plc 153.118 0,47


Equity Investment Trust 6.264 0,02 30.933 3i Infrastructure Plc Warrants 13-März-2012 6.264 0,02

Summe der Anlagen in Optionsscheine 6.264 0,02






in GBP in GBPBestände am


Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund


68

Luxusgüter 43.626.922 13,93 25.610 Abercrombie & Fitch Co 1.488.197 0,48 99.030 Carnival Corporation 4.547.458 1,45 113.740 CBS Corporation 2.166.747 0,69 44.497 General Motors 1.638.380 0,52 47.350 Guess 2.274.694 0,73 95.530 Home Depot 3.330.176 1,06 116.060 Johnson Controls 4.438.134 1,42 57.460 Lowe’s Cos 1.435.925 0,46 45.290 Mattel 1.158.518 0,37 74.470 Newell Rubbermaid 1.341.205 0,43 190.790 News Corporation 2.764.547 0,88 1.680 NVR 1.160.880 0,37 163.580 Omnicom Group 7.509.958 2,40 65.310 Staples 1.494.946 0,48 90.403 Time Warner 2.899.224 0,93 66.750 Toll Brothers 1.268.250 0,40 40.100 Viacom 1.581.544 0,50 12.560 Whirlpool Corporation 1.128.139 0,36

Verbrauchsgüter 19.648.396 6,27 128.740 CVS Caremark Corporation 4.505.900 1,44 85.990 Dr Pepper Snapple Group 3.067.263 0,98 53.560 Energizer Holdings 3.915.772 1,25 76.680 PepsiCo 4.993.402 1,59 27.100 Philip Morris International 1.585.079 0,51 40.290 Walgreen 1.580.980 0,50

Energie 49.632.796 15,84 13.080 Alpha Natural Resources 786.893 0,25 60.370 Anadarko Petroleum Corporation 4.563.368 1,46 69.920 Cameron International Corporation 3.535.155 1,13 78.720 EOG Resources 7.222.560 2,31 17.370 Exxon Mobil Corporation 1.274.263 0,41 35.710 Hess Corporation 2.729.672 0,87 140.990 Occidental Petroleum Corporation 13.762.035 4,38 11.060 Peabody Energy Corporation 710.052 0,23 69.670 QEP Resources 2.508.120 0,80 150.440 Schlumberger 12.540.678 4,00

Börsengehandelte Indexfonds („ETF”) 12.199.834 3,90 188.240 iShares Russell 1000 Value Index Fund 12.199.834 3,90

Finanzwerte 75.820.948 24,21 29.360 American Express 1.247.506 0,40 57.370 Ameriprise Financial 3.306.807 1,06 54.060 AON Corporation 2.489.463 0,79 499.820 Bank of America 6.637.610 2,12 28.290 Capital One Financial 1.201.193 0,38 1.105.630 Citigroup 5.262.799 1,68 87.810 Comerica 3.726.656 1,19 11.470 Franklin Resources 1.267.435 0,40 183.680 Genworth Financial 2.398.861 0,77 33.810 Goldman Sachs Group 5.667.570 1,81 228.520 JPMorgan Chase & Co 9.650.401 3,08 79.840 Marsh & McLennan Companies 2.186.019 0,70 118.980 MetLife 5.288.661 1,69 99.340 Morgan Stanley 2.713.969 0,87 34.390 PNC Financial Services Group 2.093.663 0,67 56.410 Prudential Financial 3.301.113 1,05 32.520 State Street Corporation 1.504.700 0,48 117.750 SunTrust Banks 3.460.673 1,10 135.000 TD Ameritrade Holding Corporation 2.543.400 0,81 320.430 Wells Fargo & Co 9.872.449 3,16

Gesundheitswesen 36.946.189 11,80 43.480 AmerisourceBergen Corporation 1.487.886 0,48 37.310 Amgen 2.071.824 0,66 26.230 Baxter International 1.330.386 0,42 23.140 Cephalon 1.438.382 0,46

Gesundheitswesen – Forts. 57.610 CIGNA Corporation 2.088.363 0,67 45.520 McKesson Corporation 3.211.436 1,03 159.160 Merck & Co 5.731.352 1,83 616.810 Pfizer 10.788.006 3,44 42.650 Thermo Fisher Scientific 2.374.326 0,76 86.660 UnitedHealth Group 3.114.560 0,99 36.530 Universal Health Service - B 1.596.726 0,51 31.780 Zimmer Holdings 1.712.942 0,55

Industriewerte 32.171.980 10,27 32.590 Caterpillar 3.059.223 0,98 20.810 Cummins 2.292.430 0,73 77.750 Dover Corporation 4.554.595 1,45 21.240 Eaton Corporation 2.148.426 0,69 350.210 General Electric 6.370.319 2,03 29.020 Honeywell International 1.536.899 0,49 25.710 Hubbell Inc - Klasse B 1.542.343 0,49 26.480 PACCAR 1.518.628 0,48 144.480 Pitney Bowes 3.529.646 1,13 31.770 Thomas & Betts Corporation 1.526.231 0,49 21.340 Union Pacific Corporation 1.964.560 0,63 27.000 United Technologies Corporation 2.128.680 0,68

Informationstechnologie 26.070.850 8,32 94.568 AOL 2.269.632 0,72 82.480 BMC Software 3.921.924 1,24 108.380 Cypress Semiconductor Corporation 1.992.024 0,64 47.900 eBay 1.347.427 0,43 133.474 Microsoft Corporation 3.718.586 1,19 93.410 Motorola 833.217 0,27 74.670 Oracle Corporation 2.335.678 0,75 127.200 QUALCOMM 6.324.384 2,02 42.220 Teradata 1.757.196 0,56 46.680 Western Digital 1.570.782 0,50

Materialien 14.334.223 4,58 16.520 Air Products & Chemicals 1.502.494 0,48 37.970 Celanese Corp - Series A 1.558.289 0,50 98.070 Dow Chemical 3.357.917 1,07 40.100 Freeport-McMoRan Copper & Gold 4.769.494 1,52 57.380 International Paper 1.560.162 0,50 26.870 United States Steel Corporation 1.585.867 0,51

Versorger 2.412.091 0,77 16.320 Entergy 1.155.456 0,37 24.180 NextEra Energy 1.256.635 0,40









Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon U.S. Equity Fund


69


Luft-, Raumfahrt & Luftfracht 1.138.425 3,74 8.300 Boeing 539.583 1,77 10.300 Rockwell Collins 598.842 1,97

Werkstoffe 616.525 2,03 6500 Praxair 616.525 2,03

Chemie 595.664 1,96 11.800 Ecolab 595.664 1,96

Handelsdienstleistungen 592.832 1,95 2.650 Mastercard 592.832 1,95

Computer & Büroausstattung 2.935.124 9,65 15.000 Automatic Data Processing 696.450 2,29 22.100 Cisco Systems 447.304 1,47 1.040 Google 622.450 2,05 20.400 Microsoft Corporation 568.344 1,87 19.200 Oracle Corporation 600.576 1,98

Elektronik – Elektrik 3.046.042 10,02 20.400 Adobe Systems 623.628 2,05 12.200 Amphenol Corp - Klasse A 645.380 2,12 8.400 Dolby Laboratories - Klasse A 559.524 1,84 21.000 FLIR Systems 628.950 2,07 28.000 Intel Corporation 588.560 1,94

Umweltkontrolle 571.458 1,88 8.200 Monsanto 571.458 1,88

Finanzen – Finanzdienstleistungen 560.557 1,84 18.100 Paychex 560.557 1,84

Lebensmittel, Getränke & Tabak 599.104 1,97 9.200 PepsiCo 599.104 1,97

Gesundheitswesen 3.655.882 12,02 7.600 Colgate-Palmolive 610.280 2,01 6.000 CR Bard 555.060 1,83 9.200 Johnson & Johnson 569.848 1,87 16.800 Medtronic 624.456 2,05 11.800 Stryker Corp 638.144 2,10 9.400 Varian Medical Systems 658.094 2,16

Industriewerte 1.440.560 4,74 8.600 C.H. Robinson Worldwide 688.688 2,26 12.800 Donaldson Co 751.872 2,47

Produktion 1.203.908 3,96 27.900 Meridian Bioscience 658.440 2,17 15.400 ResMed 545.468 1,79

Metalle 655.509 2,16 4.700 Precision Castparts Corporation 655.509 2,16

Öl & Gas 3.453.463 11,36 6.400 Apache Corporation 767.488 2,52 6.800 Carbo Ceramics 705.228 2,32 6.800 EOG Resources 623.900 2,05 6.300 Occidental Petroleum Corporation 614.943 2,02 8.900 Schlumberger 741.904 2,44

Pharmazeutika 1.596.780 5,25 10.900 Abbott Laboratories 518.404 1,70 9.300 Celgene Corporation 552.606 1,82 14.500 Gilead Sciences 525.770 1,73

Einzelhandel 6.255.971 20,57 11.800 Family Dollar Stores 593.894 1,95 7.800 Fastenal 468.858 1,54 7.600 McDonald’s 583.376 1,92 10.600 MSC Industrial Direct 696.526 2,29 6.500 Panera Bread Company - Klasse A 664.430 2,19 19.400 Starbucks Corporation 628.754 2,07

Einzelhandel – Forts. 12.800 TJx Companies 572.544 1,88 15.500 Tractor Supply Company 758.415 2,49 16.600 Walgreen 651.384 2,14 11.800 Wal-Mart Stores 637.790 2,10

Telekommunikation 676.192 2,22 13.600 QUALCOMM 676.192 2,22

Textilien, Bekleidung & Heimtextilien 651.776 2,14 7.600 Nike - Klasse B 651.776 2,14












Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund


70

China 12.700.241 24,28 29.673 AsiaInfo-Linkage Inc 499.397 0,95 1.318.000 Beijing Capital Land Ltd 440.871 0,84 633.400 Bengang Steel Plates Co - B 324.364 0,62 100.400 China Valves Technology Inc 1.041.148 1,99 2.956.000 Chongqing Machinery And El - H 1.091.355 2,09 70.000 Hollysys Automation Technologies Ltd 1.034.600 1,98 2.384.000 Hunan Non-Ferrous Metal Corp Ltd 1.018.206 1,95 6.602.000 Samling Global Ltd 535.423 1,03 681.517 Shanghai Friendship Group - B 1.506.153 2,88 1.102.000 Shenji Group Kunming Machi - H 683.350 1,31 4.050.000 Sunny Optical Technology Group Co Ltd 1.146.150 2,19 790.000 Travelsky Technology Ltd - H 824.286 1,57 173.000 VisionChina Media Inc ADR 802.720 1,53 448.000 Zhuzhou CSR Times Electric - H 1.752.218 3,35

Hongkong 7.708.439 14,73 517.000 AIA Group Ltd 1.453.390 2,78 2.660.000 AviChina Industry & Technology Co Ltd 1.252.594 2,39 774.000 China Foods Ltd 493.889 0,94 2.196.000 CIMC Enric Holdings Ltd 974.804 1,86 18.940.000 Inspur International Ltd 1.632.628 3,12 120.000 Keck Seng Investments 58.668 0,11 749.000 Lifestyle International Holdings Ltd 1.842.466 3,53

Indien 21.819.745 41,71 1.200.000 Balrampur Chini Mills Ltd 2.360.280 4,51 200.000 Coal India Ltd 1.404.000 2,68 882.819 Country Club India Ltd 321.788 0,62 1.650.000 Dhampur Sugar Mills Ltd 2.815.560 5,38 222.000 Engineers India Ltd 1.674.368 3,20 73.148 Hinduja Ventures Ltd 594.964 1,14 2.000.000 IFCI Ltd 3.014.600 5,77 145.297 Indiabulls Real Estate Ltd 448.575 0,86 73.250 Indo Asian Fusegear Ltd 129.411 0,25 822.772 Parabolic Drugs Ltd 1.050.680 2,01 110.000 Reliance Infrastructure Ltd 2.078.846 3,97 706.932 SREI Infrastructure Finance Ltd 1.724.843 3,30 80.000 Tata Motors Ltd 2.331.568 4,45 1.150.000 Unitech Ltd 1.701.310 3,25 298.608 xL Energy Ltd 168.952 0,32

Indonesien 2.497.500 4,77 7.500.000 Bumi Resources Tbk PT 2.497.500 4,77

Vietnam 942.638 1,80 412.500 Kinh Bac City Development Share Holding Corp 708.758 1,35 120.000 Petrovietnam Fertilizer & Chemical JSC 233.880 0,45


Indien 3.604.643 6,89 46.671 Coal India Ltd P-Note Warrants 28-Jun.-2013 327.630 0,63 98.000 MOIL Ltd P-Note Warrants 24-Okt.-2012 983.175 1,88 213.660 Punjab & Sind Bank Listed Reg S Warrants 05-Mai-2014 609.935 1,17 247.269 Magma Fincorp Ltd Warrants 24-Okt.-2012 397.312 0,76 260.000 Microsec Financial Services P-Note Warrants 05-Mai-2014 331.422 0,63 662.162 Prime Focus P-Note Warrants 24-Okt.-2012 955.169 1,82

Vietnam 2.566.318 4,91 219.997 Petrovietnam Drilling & Well Services Warrants 11-Jan.-2017 593.354 1,14 640.000 Saigon Thuong Tin Commercial JSB Warrants 01-Apr.-2015 531.776 1,02 80.000 Saigon Securities Inc Warrants 17-Jan.-2012 130.888 0,25 167.500 Vietnam Dairy Products JSC Warrants 20-Jan.-2015 738.809 1,41 723.590 Vietnnam Export-Import Commercial JSB Warrants

05-Mai-2014 571.491 1,09

Summe der Anlagen in Optionsscheine 6.170.961 11,80








Angemessener Wert


%Bestände am


Angemessener Wert


%

71


72

Aufwands- und Ertragsrechnung - für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

BNY Mellon Asian

Equity Fund

BNY Mellon Brazil

Equity Fund

BNY Mellon Continental

European Equity

Fund

BNY Mellon Emerging

Markets Debt Fund

BNY Mellon Emerging

Markets Debt Local

Currency Fund

BNY Mellon Emerging

Markets Equity

Fund

BNY Mellon Euro

Corporate Bond Fund

BNY Mellon Euro

GovernmentBond Index

Tracker

BNY Mellon Euroland

Bond Fund

BNY Mellon EvolutionCurrency

Option Fund

BNY Mellon Evolution

GlobalAlpha

Fund


GlobalStrategic

Bond Fund*


Long/Short Emerging Currency

Fund*


BNY Mellon Global

DynamicBondFund*

BNY Mellon Global

Emerging Markets

Equity Value Fund*

Erläuterungen USD USD EUR USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD

ErträgeBankzinserträge 1 703 116.102 8.436 0 8.597 0 0 0 0 484 54.587 0 164 0 0 0Dividendenerträge 1 16.580.029 12.459.979 1.757.855 0 0 2.160.889 0 0 0 0 0 0 0 0 35.723 1.182.479Erträge aus Wertpapierdarlehen 12 22.701 0 106.219 2.842 3.851 1.767 0 12 33.801 0 0 0 0 90.813 0 1.322Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn- oder Verlustwert 16 150.388.435 34.609.158 1.317.044 47.669.354 371.551.694 10.173.127 1.784.105 230.582 49.577.028 5.370.172 2.767.505 (15.797) (374.365) 79.565.527 164.272 8.727.029

Summe der Erträge 166.991.868 47.185.239 3.189.554 47.672.196 371.564.142 12.335.783 1.784.105 230.594 49.610.829 5.370.656 2.822.092 (15.797) (374.201) 79.656.340 199.995 9.910.830

AufwendungenManagementgebühren 3 10.407.102 5.434.728 847.062 1.366.254 18.143.995 383.673 147.090 46.794 8.177.241 1.450.698 416.215 38 50.141 5.064.441 44.370 728.783Erfolgsabhängige Gebühr 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 219 31.884 0 0 0 0 0Depotbankgebühren 5 363.229 508.259 51.766 126.982 1.909.400 173.087 25.450 12.889 297.631 71.429 29.380 2.665 16.058 270.172 11.594 307.407Betriebskosten 7 900.587 508.931 78.077 495.739 2.855.289 117.295 63.428 24.787 1.496.450 226.372 62.602 3.804 378 1.070.755 10.577 131.153Fällige Rückzahlung für die/von der Verwaltungsgesellschaft 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.529) 0 0 0

Summe der Aufwendungen 11.670.918 6.451.918 976.905 1.988.975 22.908.684 674.055 235.968 84.470 9.971.322 1.748.718 540.081 6.507 65.048 6.405.368 66.541 1.167.343

Nettoerträge/(-aufwendungen) 155.320.950 40.733.321 2.212.649 45.683.221 348.655.458 11.661.728 1.548.137 146.124 39.639.507 3.621.938 2.282.011 (22.304) (439.249) 73.250.972 133.454 8.743.487

FinanzierungskostenBankzinsen 10.186 3.383 0 7.257 127.124 13.129 30 0 5.516 0 1.428 44 36 8.266 27 15.847Ausschüttungen 1 11.087 70.238 0 17.927.967 22.338.083 1.148,746 0 0 504.338 0 0 0 0 837.109 0 0

Gewinn/(Verlust) für das Jahr 155.299.677 40.659.700 2.212.649 27.747.997 326.190.251 10.499.853 1.548.107 146.124 39.129.653 3.621.938 2.280.583 (22.348) (439.285) 72.405.597 133.427 8.727.640

Quellensteuer auf Dividenden und andere Anlageerträge (1.545.811) (699.227) (374.274) (127.519) (3.551.277) (219.642) 8.133 199 (237.599) 0 0 (961) 0 (195.127) (9.940) (110.427)

153.753.866 39.960.473 1.838.375 27.620.478 322.638.974 10.280.211 1.556.240 146.323 38.892.054 3.621.938 2.280.583 (23.309) (439.285) 72.210.470 123.487 8.617.213

Umstellung von der Bewertung der Vermögenswerte mit den am Markt geltenden Geldkursen zu den Handelskursen 1 921.623 (279.347) (14.237) 152.377 1.421.170 (78.501) 78.615 0 0 (23.438) (789) 21.327 (742) (145.774) 44.514 52.044

Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Anteilinhabern mit einlösbaren partizipierenden Anteil zuzuschreiben ist 154.675.489 39.681.126 1.824.138 27.772.855 324.060.144 10.201.710 1.634.855 146.323 38.892.054 3.598.500 2.279.794 (1.982) (440.027) 72.064.696 168.001 8.669.257

Die Gewinne und Verluste resultieren ausschliesslich aus den laufenden Geschäften. Es gab ausschliesslich die in der Aufwands- und Ertragsrechnung ausgewiesenen Gewinne und Verluste.

* Siehe Erläuterung 18 zum Jahresabschluss.

Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Finanzsausweises.

Die oben genannten Summen beziehen sich auf die kumulierten Daten aller Teilfonds von BNY Mellon Global Funds, auch jene, die nicht in der Schweiz zugelassen sind.

Unterzeichnet im Namen des Verwaltungsrats von




73


Aufwands- und Ertragsrechnung - für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

BNY Mellon Asian

Equity Fund

BNY Mellon Brazil

Equity Fund


European Equity

Fund

BNY Mellon Emerging

Markets Debt Fund

BNY Mellon Emerging

Markets Debt Local

Currency Fund

BNY Mellon Emerging

Markets Equity

Fund

BNY Mellon Euro

Corporate Bond Fund

BNY Mellon Euro

GovernmentBond Index

Tracker

BNY Mellon Euroland

Bond Fund

BNY Mellon EvolutionCurrency

Option Fund


GlobalAlpha

Fund


GlobalStrategic

Bond Fund*


Long/Short Emerging Currency

Fund*


BNY Mellon Global

DynamicBondFund*

BNY Mellon Global

Emerging Markets

Equity Value Fund*


ErträgeBankzinserträge 1 703 116.102 8.436 0 8.597 0 0 0 0 484 54.587 0 164 0 0 0Dividendenerträge 1 16.580.029 12.459.979 1.757.855 0 0 2.160.889 0 0 0 0 0 0 0 0 35.723 1.182.479Erträge aus Wertpapierdarlehen 12 22.701 0 106.219 2.842 3.851 1.767 0 12 33.801 0 0 0 0 90.813 0 1.322Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn- oder Verlustwert 16 150.388.435 34.609.158 1.317.044 47.669.354 371.551.694 10.173.127 1.784.105 230.582 49.577.028 5.370.172 2.767.505 (15.797) (374.365) 79.565.527 164.272 8.727.029

Summe der Erträge 166.991.868 47.185.239 3.189.554 47.672.196 371.564.142 12.335.783 1.784.105 230.594 49.610.829 5.370.656 2.822.092 (15.797) (374.201) 79.656.340 199.995 9.910.830

AufwendungenManagementgebühren 3 10.407.102 5.434.728 847.062 1.366.254 18.143.995 383.673 147.090 46.794 8.177.241 1.450.698 416.215 38 50.141 5.064.441 44.370 728.783Erfolgsabhängige Gebühr 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 219 31.884 0 0 0 0 0Depotbankgebühren 5 363.229 508.259 51.766 126.982 1.909.400 173.087 25.450 12.889 297.631 71.429 29.380 2.665 16.058 270.172 11.594 307.407Betriebskosten 7 900.587 508.931 78.077 495.739 2.855.289 117.295 63.428 24.787 1.496.450 226.372 62.602 3.804 378 1.070.755 10.577 131.153Fällige Rückzahlung für die/von der Verwaltungsgesellschaft 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.529) 0 0 0

Summe der Aufwendungen 11.670.918 6.451.918 976.905 1.988.975 22.908.684 674.055 235.968 84.470 9.971.322 1.748.718 540.081 6.507 65.048 6.405.368 66.541 1.167.343

Nettoerträge/(-aufwendungen) 155.320.950 40.733.321 2.212.649 45.683.221 348.655.458 11.661.728 1.548.137 146.124 39.639.507 3.621.938 2.282.011 (22.304) (439.249) 73.250.972 133.454 8.743.487

FinanzierungskostenBankzinsen 10.186 3.383 0 7.257 127.124 13.129 30 0 5.516 0 1.428 44 36 8.266 27 15.847Ausschüttungen 1 11.087 70.238 0 17.927.967 22.338.083 1.148,746 0 0 504.338 0 0 0 0 837.109 0 0

Gewinn/(Verlust) für das Jahr 155.299.677 40.659.700 2.212.649 27.747.997 326.190.251 10.499.853 1.548.107 146.124 39.129.653 3.621.938 2.280.583 (22.348) (439.285) 72.405.597 133.427 8.727.640

Quellensteuer auf Dividenden und andere Anlageerträge (1.545.811) (699.227) (374.274) (127.519) (3.551.277) (219.642) 8.133 199 (237.599) 0 0 (961) 0 (195.127) (9.940) (110.427)

153.753.866 39.960.473 1.838.375 27.620.478 322.638.974 10.280.211 1.556.240 146.323 38.892.054 3.621.938 2.280.583 (23.309) (439.285) 72.210.470 123.487 8.617.213

Umstellung von der Bewertung der Vermögenswerte mit den am Markt geltenden Geldkursen zu den Handelskursen 1 921.623 (279.347) (14.237) 152.377 1.421.170 (78.501) 78.615 0 0 (23.438) (789) 21.327 (742) (145.774) 44.514 52.044

Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Anteilinhabern mit einlösbaren partizipierenden Anteil zuzuschreiben ist 154.675.489 39.681.126 1.824.138 27.772.855 324.060.144 10.201.710 1.634.855 146.323 38.892.054 3.598.500 2.279.794 (1.982) (440.027) 72.064.696 168.001 8.669.257

Die Gewinne und Verluste resultieren ausschliesslich aus den laufenden Geschäften. Es gab ausschliesslich die in der Aufwands- und Ertragsrechnung ausgewiesenen Gewinne und Verluste.


Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Finanzsausweises.







74

Aufwands- und Ertragsrechnung - für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010 (Forts.)

BNY Mellon GlobalEquity

Fund

BNY Mellon Global

Equity Higher Income

Fund*

BNY Mellon Global

High Yield Bond Fund

(EUR)

BNY Mellon Global

OpportunitiesFund*

BNY Mellon Global

Property Securities

Fund

BNY Mellon Global

Real Return Fund

(EUR)*

BNY Mellon Global

Real Return Fund

(USD)

BNY Mellon Japan Equity

Fund

BNY Mellon Latin

America Infrastructure

Fund*

BNY Mellon Long-Term

Global Equity

Fund

BNY Mellon Pan

European Equity

Fund

BNY Mellon S&P 500‰

Index Tracker

BNY Mellon Small

Cap Euroland

Fund

BNY Mellon Sterling

Bond Fund

BNY Mellon UK

Equity Fund

Erläuterungen USD USD EUR USD EUR EUR USD USD USD EUR EUR USD EUR GBP GBP

ErträgeBankzinserträge 1 9.008 0 0 0 4.266 38 1.004 109 6 0 33.887 5.424 15.890 30 0 3.123Dividendenerträge 1 7.376.186 172.612 14.360 6.175.726 344.831 581.369 1.012.467 63.600 12.040.744 93.774 6.660.883 564.526 4.967.410 660.716 0 2.269.488Erträge aus Wertpapierdarlehen 12 121.402 700 298.794 110.208 0 1.786 0 871 8.884 0 1.735 24.793 5.948 19.193 147 666Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn- oder Verlustwert 16 20.254.383 1.010.156 75.702.999 17.695.940 2.342.737 3.504.907 2.002.779 145.094 5.852.613 973.857 51.516.745 582.840 29.144.936 7.218.038 548.215 886.233

Summe der Erträge 27.760.979 1.183.468 76.016.153 23.981.874 2.691.834 4.088.100 3.016.250 209.674 17.902.247 1.067.631 58.213.250 1.177.583 34.134.184 7.897.977 548.362 3.159.510

AufwendungenManagementgebühren 3 1.999.610 73.031 1.374.344 1.720.928 130.288 344.794 133.011 77.180 8.910.695 45.812 3.689.551 201.572 1.062.879 447.784 73.557 469.534Erfolgsabhängige Gebühr 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Depotbankgebühren 5 131.921 9.609 129.805 145.840 38.596 17.474 40.801 15.576 2.738.937 12.219 100.008 15.854 91.876 39.367 10.084 51.438Betriebskosten 7 315.684 10.848 594.971 276.336 20.830 48.271 58.383 9.868 714.748 8.157 510.242 23.331 288.666 37.948 14.838 49.894Fällige Rückzahlung für die/von der Verwaltungsgesellschaft 6 0 0 0 0 11.621 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Summe der Aufwendungen 2.447.215 93.488 2.099.120 2.143.104 201.335 410.539 232.195 102.624 12.364.380 66.188 4.299.801 240.757 1.443.421 525.099 98.479 570.866

Nettoerträge/(-aufwendungen) 25.313.764 1.089.980 73.917.033 21.838.770 2.490.499 3.677.561 2.784.055 107.050 5.537.867 1.001.443 53.913.449 936.826 32.690.763 7.372.878 449.883 2.588.644

FinanzierungskostenBankzinsen 0 649 4.573 4.377 622 71 0 156 41 476 13.574 61 162 1.704 1.019 0Ausschüttungen 1 0 11.941 54.524.741 0 36.482 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.527 311.793

Gewinn/(Verlust) für das Jahr 25.313.764 1.077.390 19.387.719 21.834.393 2.453.395 3.677.490 2.784.055 106.894 5.537.826 1.000.967 53.899.875 936.765 32.690.601 7.371.174 444.337 2.276.851

Quellensteuer auf Dividenden und andere Anlageerträge (1.169.848) (31.243) 0 (1.003.360) (66.391) (95.109) (175.411) (4.444) (843.012) (2.951) (1.056.943) (96.660) (1.468.308) (122.971) 0 (215.559)

24.143.916 1.046.147 19.387.719 20.831.033 2.387.004 3.582.381 2.608.644 102.450 4.694.814 998.016 52.842.932 840.105 31.222.293 7.248.203 444.337 2.061.292

Umstellung von der Bewertung der Vermögenswerte mit den am Markt geltenden Geldkursen zu den Handelskursen 1 (55.898) 14.683 (1.205.996) (198.026) (2.457) 135.536 14.567 (1.859) (454.500) 43.225 28.270 9.725 (68.460) 762 (1.889) 3.302

Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Anteilinhabern mit einlösbaren partizipierenden Anteil zuzuschreiben ist 24.088.018 1.060.830 18.181.723 20.633.007 2.384.547 3.717.917 2.623.211 100.591 4.240.314 1.041.241 52.871.202 849.830 31.153.833 7.248.965 442.448 2.064.594


75



BNY Mellon GlobalEquity

Fund

BNY Mellon Global

Equity Higher Income

Fund*

BNY Mellon Global

High Yield Bond Fund

(EUR)

BNY Mellon Global

OpportunitiesFund*

BNY Mellon Global

Property Securities

Fund

BNY Mellon Global

Real Return Fund

(EUR)*

BNY Mellon Global

Real Return Fund

(USD)

BNY Mellon Japan Equity

Fund

BNY Mellon Latin

America Infrastructure

Fund*


Global Equity

Fund

BNY Mellon Pan

European Equity

Fund


Index Tracker

BNY Mellon Small

Cap Euroland

Fund

BNY Mellon Sterling

Bond Fund

BNY Mellon UK

Equity Fund


ErträgeBankzinserträge 1 9.008 0 0 0 4.266 38 1.004 109 6 0 33.887 5.424 15.890 30 0 3.123Dividendenerträge 1 7.376.186 172.612 14.360 6.175.726 344.831 581.369 1.012.467 63.600 12.040.744 93.774 6.660.883 564.526 4.967.410 660.716 0 2.269.488Erträge aus Wertpapierdarlehen 12 121.402 700 298.794 110.208 0 1.786 0 871 8.884 0 1.735 24.793 5.948 19.193 147 666Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn- oder Verlustwert 16 20.254.383 1.010.156 75.702.999 17.695.940 2.342.737 3.504.907 2.002.779 145.094 5.852.613 973.857 51.516.745 582.840 29.144.936 7.218.038 548.215 886.233

Summe der Erträge 27.760.979 1.183.468 76.016.153 23.981.874 2.691.834 4.088.100 3.016.250 209.674 17.902.247 1.067.631 58.213.250 1.177.583 34.134.184 7.897.977 548.362 3.159.510

AufwendungenManagementgebühren 3 1.999.610 73.031 1.374.344 1.720.928 130.288 344.794 133.011 77.180 8.910.695 45.812 3.689.551 201.572 1.062.879 447.784 73.557 469.534Erfolgsabhängige Gebühr 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Depotbankgebühren 5 131.921 9.609 129.805 145.840 38.596 17.474 40.801 15.576 2.738.937 12.219 100.008 15.854 91.876 39.367 10.084 51.438Betriebskosten 7 315.684 10.848 594.971 276.336 20.830 48.271 58.383 9.868 714.748 8.157 510.242 23.331 288.666 37.948 14.838 49.894Fällige Rückzahlung für die/von der Verwaltungsgesellschaft 6 0 0 0 0 11.621 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Summe der Aufwendungen 2.447.215 93.488 2.099.120 2.143.104 201.335 410.539 232.195 102.624 12.364.380 66.188 4.299.801 240.757 1.443.421 525.099 98.479 570.866

Nettoerträge/(-aufwendungen) 25.313.764 1.089.980 73.917.033 21.838.770 2.490.499 3.677.561 2.784.055 107.050 5.537.867 1.001.443 53.913.449 936.826 32.690.763 7.372.878 449.883 2.588.644

FinanzierungskostenBankzinsen 0 649 4.573 4.377 622 71 0 156 41 476 13.574 61 162 1.704 1.019 0Ausschüttungen 1 0 11.941 54.524.741 0 36.482 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.527 311.793

Gewinn/(Verlust) für das Jahr 25.313.764 1.077.390 19.387.719 21.834.393 2.453.395 3.677.490 2.784.055 106.894 5.537.826 1.000.967 53.899.875 936.765 32.690.601 7.371.174 444.337 2.276.851

Quellensteuer auf Dividenden und andere Anlageerträge (1.169.848) (31.243) 0 (1.003.360) (66.391) (95.109) (175.411) (4.444) (843.012) (2.951) (1.056.943) (96.660) (1.468.308) (122.971) 0 (215.559)

24.143.916 1.046.147 19.387.719 20.831.033 2.387.004 3.582.381 2.608.644 102.450 4.694.814 998.016 52.842.932 840.105 31.222.293 7.248.203 444.337 2.061.292

Umstellung von der Bewertung der Vermögenswerte mit den am Markt geltenden Geldkursen zu den Handelskursen 1 (55.898) 14.683 (1.205.996) (198.026) (2.457) 135.536 14.567 (1.859) (454.500) 43.225 28.270 9.725 (68.460) 762 (1.889) 3.302

Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Anteilinhabern mit einlösbaren partizipierenden Anteil zuzuschreiben ist 24.088.018 1.060.830 18.181.723 20.633.007 2.384.547 3.717.917 2.623.211 100.591 4.240.314 1.041.241 52.871.202 849.830 31.153.833 7.248.965 442.448 2.064.594


76


BNY Mellon U.S.

Dynamic Value Fund

BNY Mellon U.S.

Equity Fund

BNY Mellon Vietnam, India and

China (VIC) Fund

Summe am 31. Dezember

2010

Erläuterungen USD USD USD USD

ErträgeBankzinserträge 1 51 8.455 3.627 310.685Dividendenerträge 1 6.715.722 316.764 696.517 77.696.750Erträge aus Wertpapierdarlehen 12 1.157 164 0 1.010.273Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn- oder Verlustwert 16 35.019.152 2.575.042 4.726.766 1.086.150.664

Summe der Erträge 41.736.082 2.900.425 5.426.910 1.165.168.372

AufwendungenManagementgebühren 3 1.019.041 211.170 753.467 72.575.670Erfolgsabhängige Gebühr 3 0 0 0 42.588Depotbankgebühren 5 137.859 20.780 82.514 5.604.781Betriebskosten 7 348.814 70.851 110.957 11.929.566Fällige Rückzahlung für die/von der Verwaltungsgesellschaft 6 0 (33.283) (21.298) (40.694)

Summe der Aufwendungen 1.505.714 269.518 925.640 90.111.911

Nettoerträge/(-aufwendungen) 40.230.368 2.630.907 4.501.270 1.075.056.461

FinanzierungskostenBankzinsen 11.251 0 25.624 266.156Ausschüttungen 1 1.587.965 2.328 4.767 117.479.172

Gewinn/(Verlust) für das Jahr 38.631.152 2.628.579 4.470.879 957.311.133

Quellensteuer auf Dividenden und andere Anlageerträge (1.913.810) (90.642) (29.713) (15.400.888)

36.717.342 2.537.937 4.441.166 941.910.245

Umstellung von der Bewertung der Vermögenswerte mit den am Markt geltenden Geldkursen zu den Handelskursen 1 (219.283) (14.240) 69.845 371.596

Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Anteilinhabern mit einlösbaren partizipierenden Anteil zuzuschreiben ist 36.498.059 2.523.697 4.511.011 942.281.841


77


BNY Mellon U.S.

Dynamic Value Fund

BNY Mellon U.S.

Equity Fund

BNY Mellon Vietnam, India and

China (VIC) Fund


2010


ErträgeBankzinserträge 1 51 8.455 3.627 310.685Dividendenerträge 1 6.715.722 316.764 696.517 77.696.750Erträge aus Wertpapierdarlehen 12 1.157 164 0 1.010.273Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn- oder Verlustwert 16 35.019.152 2.575.042 4.726.766 1.086.150.664

Summe der Erträge 41.736.082 2.900.425 5.426.910 1.165.168.372

AufwendungenManagementgebühren 3 1.019.041 211.170 753.467 72.575.670Erfolgsabhängige Gebühr 3 0 0 0 42.588Depotbankgebühren 5 137.859 20.780 82.514 5.604.781Betriebskosten 7 348.814 70.851 110.957 11.929.566Fällige Rückzahlung für die/von der Verwaltungsgesellschaft 6 0 (33.283) (21.298) (40.694)

Summe der Aufwendungen 1.505.714 269.518 925.640 90.111.911

Nettoerträge/(-aufwendungen) 40.230.368 2.630.907 4.501.270 1.075.056.461

FinanzierungskostenBankzinsen 11.251 0 25.624 266.156Ausschüttungen 1 1.587.965 2.328 4.767 117.479.172

Gewinn/(Verlust) für das Jahr 38.631.152 2.628.579 4.470.879 957.311.133

Quellensteuer auf Dividenden und andere Anlageerträge (1.913.810) (90.642) (29.713) (15.400.888)

36.717.342 2.537.937 4.441.166 941.910.245

Umstellung von der Bewertung der Vermögenswerte mit den am Markt geltenden Geldkursen zu den Handelskursen 1 (219.283) (14.240) 69.845 371.596

Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Anteilinhabern mit einlösbaren partizipierenden Anteil zuzuschreiben ist 36.498.059 2.523.697 4.511.011 942.281.841

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Aufwands- und Ertragsrechnung – für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2009

BNY Mellon Asian

BNY Mellon Brazil


BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Euro

BNY Mellon Euro

BNY Mellon Euroland




Equity Equity European Markets Markets Markets Corporate Government Bond Currency Global Long/ShortFund Fund Equity Debt Debt Local Equity Bond Bond Index Fund Option Alpha Emerging

Fund Fund Currency Fund Fund Tracker Fund Fund CurrencyFund Fund

Erläuterungen USD USD EUR USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR USD

ErträgeBankzinserträge 1 8.723 8.030 9.101 6.976 117.922 7.670 180 1.807 9.678 97 2.673 736 9.339 30.217 243Dividendenerträge 1 23.536.896 5.167.264 3.173.488 0 0 990.818 0 0 0 227.984 0 0 0 0 0Erträge aus Wertpapierdarlehen 12 36.556 0 154.747 3.193 287 12 0 21 20.954 7.958 0 0 0 0 0Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn- oder Verlustwert 16 347.570.965 81.536.034 12.118.402 54.971.368 200.252.076 25.604.318 2.009.465 1.134.906 67.407.789 977.044 (7.688) 67.033 (4.520.574) 3.921.487 (201.209)

Summe der Erträge 371.153.140 86.711.328 15.455.738 54.981.537 200.370.285 26.602.818 2.009.645 1.136.734 67.438.421 1.213.083 (5.015) 67.769 (4.511.235) 3.951.704 (200.966)

AufwendungenManagementgebühren 3 10.549.246 1.984.736 1.167.262 236.080 3.388.880 59.620 372 106.636 3.022.106 36.684 14.202 10.872 2.991.043 577.136 32.994Erfolgsabhängige Gebühr 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 69.711 62.744 0Depotbankgebühren 5 594.963 210.251 51.211 63.736 860.727 93.623 11.995 15.810 120.118 38.456 7.365 10.188 65.599 35.023 11.276Betriebskosten 7 1.231.376 327.550 141.676 367.089 1.541.208 74.211 19.642 101.198 719.225 22.318 12.951 9.701 488.383 108.268 10.754Fällige Rückzahlung für die/von der Verwaltungsgesellschaft 6 0 2.500 0 0 0 (6.517) 0 (38.804) (570) (19.985) (14.508) (12.680) 0 0 (13.453)

Summe der Aufwendungen 12.375.585 2.525.037 1.360.149 666.905 5.790.815 220.937 32.009 184.840 3.860.879 77.473 20.010 18.081 3.614.736 783.171 41.571

Nettoerträge/(-aufwendungen) 358.777.555 84.186.291 14.095.589 54.314.632 194.579.470 26.381.881 1.977.636 951.894 63.577.542 1.135.610 (25.025) 49.688 (8.125.971) 3.168.533 (242.537)

FinanzierungskostenBankzinsen 5.173 396 41 842 8.956 5.916 790 0 167 0 0 0 1.451 124 0Ausschüttungen 1 3.541 46.596 0 14.768.003 10.637.529 752.203 0 0 128.404 0 0 0 0 5.631 0

Gewinn/(Verlust) für das Jahr 358.768.841 84.139.299 14.095.548 39.545.787 183.932.985 25.623.762 1.976.846 951.894 63.448.971 1.135.610 (25.025) 49.688 (8.127.422) 3.162.778 (242.537)

Quellensteuer auf Dividenden und andere Anlageerträge (2.144.732) (786.899) (722.268) (42.868) (1.277.936) (154.813) (10.244) (1.912) (232.364) (41.432) 0 0 0 0 0

356.624.109 83.352.400 13.373.280 39.502.919 182.655.049 25.468.949 1.966.602 949.982 63.216.607 1.094.178 (25.025) 49.688 (8.127.422) 3.162.778 (242.537)

Umstellung von der Bewertung der Vermögenswerte mit den am Markt geltenden Geldkursen zu den Handelskursen 1 (1.212.962) 1.115.910 (84.486) 936.499 2.594.332 249.281 107.399 0 0 (8.982) 0 0 26.049 2.539 742

Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Anteilinhabern mit einlösbaren partizipierenden Anteil zuzuschreiben ist 355.411.147 84.468.310 13.288.794 40.439.418 185.249.381 25.718.230 2.074.001 949.982 63.216.607 1.085.196 (25.025) 49.688 (8.101.373) 3.165.317 (241.795)


79


Aufwands- und Ertragsrechnung – für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2009

BNY Mellon Asian

BNY Mellon Brazil


BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Euro

BNY Mellon Euro

BNY Mellon Euroland







ErträgeBankzinserträge 1 8.723 8.030 9.101 6.976 117.922 7.670 180 1.807 9.678 97 2.673 736 9.339 30.217 243Dividendenerträge 1 23.536.896 5.167.264 3.173.488 0 0 990.818 0 0 0 227.984 0 0 0 0 0Erträge aus Wertpapierdarlehen 12 36.556 0 154.747 3.193 287 12 0 21 20.954 7.958 0 0 0 0 0Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn- oder Verlustwert 16 347.570.965 81.536.034 12.118.402 54.971.368 200.252.076 25.604.318 2.009.465 1.134.906 67.407.789 977.044 (7.688) 67.033 (4.520.574) 3.921.487 (201.209)

Summe der Erträge 371.153.140 86.711.328 15.455.738 54.981.537 200.370.285 26.602.818 2.009.645 1.136.734 67.438.421 1.213.083 (5.015) 67.769 (4.511.235) 3.951.704 (200.966)

AufwendungenManagementgebühren 3 10.549.246 1.984.736 1.167.262 236.080 3.388.880 59.620 372 106.636 3.022.106 36.684 14.202 10.872 2.991.043 577.136 32.994Erfolgsabhängige Gebühr 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 69.711 62.744 0Depotbankgebühren 5 594.963 210.251 51.211 63.736 860.727 93.623 11.995 15.810 120.118 38.456 7.365 10.188 65.599 35.023 11.276Betriebskosten 7 1.231.376 327.550 141.676 367.089 1.541.208 74.211 19.642 101.198 719.225 22.318 12.951 9.701 488.383 108.268 10.754Fällige Rückzahlung für die/von der Verwaltungsgesellschaft 6 0 2.500 0 0 0 (6.517) 0 (38.804) (570) (19.985) (14.508) (12.680) 0 0 (13.453)

Summe der Aufwendungen 12.375.585 2.525.037 1.360.149 666.905 5.790.815 220.937 32.009 184.840 3.860.879 77.473 20.010 18.081 3.614.736 783.171 41.571

Nettoerträge/(-aufwendungen) 358.777.555 84.186.291 14.095.589 54.314.632 194.579.470 26.381.881 1.977.636 951.894 63.577.542 1.135.610 (25.025) 49.688 (8.125.971) 3.168.533 (242.537)

FinanzierungskostenBankzinsen 5.173 396 41 842 8.956 5.916 790 0 167 0 0 0 1.451 124 0Ausschüttungen 1 3.541 46.596 0 14.768.003 10.637.529 752.203 0 0 128.404 0 0 0 0 5.631 0

Gewinn/(Verlust) für das Jahr 358.768.841 84.139.299 14.095.548 39.545.787 183.932.985 25.623.762 1.976.846 951.894 63.448.971 1.135.610 (25.025) 49.688 (8.127.422) 3.162.778 (242.537)

Quellensteuer auf Dividenden und andere Anlageerträge (2.144.732) (786.899) (722.268) (42.868) (1.277.936) (154.813) (10.244) (1.912) (232.364) (41.432) 0 0 0 0 0

356.624.109 83.352.400 13.373.280 39.502.919 182.655.049 25.468.949 1.966.602 949.982 63.216.607 1.094.178 (25.025) 49.688 (8.127.422) 3.162.778 (242.537)

Umstellung von der Bewertung der Vermögenswerte mit den am Markt geltenden Geldkursen zu den Handelskursen 1 (1.212.962) 1.115.910 (84.486) 936.499 2.594.332 249.281 107.399 0 0 (8.982) 0 0 26.049 2.539 742

Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Anteilinhabern mit einlösbaren partizipierenden Anteil zuzuschreiben ist 355.411.147 84.468.310 13.288.794 40.439.418 185.249.381 25.718.230 2.074.001 949.982 63.216.607 1.085.196 (25.025) 49.688 (8.101.373) 3.165.317 (241.795)


80

Aufwands- und Ertragsrechnung – für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2009 (Forts.)

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Japan


BNY Mellon Pan


BNY Mellon Small

BNY Mellon Sterling

Bond Emerging Equity Extended High Yield Intrepid Property Real Return Equity Global European Index Cap BondFund Markets Fund Alpha Bond Fund Fund Securities Fund Fund Equity Equity Tracker Euroland Fund

Fund Fund (EUR) Fund (USD) Fund Fund Fund

Erläuterungen USD USD USD USD EUR USD EUR USD USD EUR EUR USD EUR GBP

ErträgeBankzinserträge 1 31.135 8.804 980 14.106 38.418 1.507 687 0 76 2.884 5.110 1.780 2.452 1.100 6Dividendenerträge 1 0 4.249.074 8.183.808 36.476 35.552 9.806.876 238.832 140.036 116.452 11.641.406 1.962.078 890.868 3.753.328 1.268.197 0Erträge aus Wertpapierdarlehen 12 43.331 7.553 75.259 0 33.486 140.265 37 0 345 38.995 11.148 27.671 79.749 37.954 43Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn- oder Verlustwert 16 15.190.627 83.149.065 65.930.129 (1.796.958) 143.560.503 77.394.751 1.867.455 1.557.062 (542.475) 34.815.999 24.630.844 5.121.051 43.702.721 10.013.451 125.539

Summe der Erträge 15.265.093 87.414.496 74.190.176 (1.746.376) 143.667.959 87.343.399 2.107.011 1.697.098 (425.602) 46.499.284 26.609.180 6.041.370 47.538.250 11.320.702 125.588

AufwendungenManagementgebühren 3 4.928.688 1.384.254 1.669.950 18.576 866.440 1.943.633 85.004 8.742 104.093 8.634.945 1.001.090 314.159 821.406 580.306 58.926Erfolgsabhängige Gebühr 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Depotbankgebühren 5 260.110 273.115 110.302 13.129 82.521 113.865 43.668 18.414 22.265 2.388.537 31.138 34.282 149.401 66.961 9.426Betriebskosten 7 1.535.757 319.205 653.360 9.665 545.818 643.828 21.974 8.395 37.453 986.616 197.560 70.494 343.726 72.764 27.817Fällige Rückzahlung für die/von der Verwaltungsgesellschaft 6 0 0 0 (18.549) 0 0 (19.116) 0 (18.306) (1.171.717) (12.768) 0 (734) 0 0

Summe der Aufwendungen 6.724.555 1.976.574 2.433.612 22.821 1.494.779 2.701.326 131.530 35.551 145.505 10.838.381 1.217.020 418.935 1.313.799 720.031 96.169

Nettoerträge/(-aufwendungen) 8.540.538 85.437.922 71.756.564 (1.769.197) 142.173.180 84.642.073 1.975.481 1.661.547 (571.107) 35.660.903 25.392.160 5.622.435 46.224.451 10.600.671 29.419

FinanzierungskostenBankzinsen 40.466 46 2.537 0 0 4.098 1.310 748 1.548 0 1.056 64 483 346 8Ausschüttungen 1 412.347 0 0 2.963 33.181.995 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.877

Gewinn/(Verlust) für das Jahr 8.087.725 85.437.876 71.754.027 (1.772.160) 108.991.185 84.637.975 1.974.171 1.660.799 (572.655) 35.660.903 25.391.104 5.622.371 46.223.968 10.600.325 25.534

Quellensteuer auf Dividenden und andere Anlageerträge (124.033) (712.278) (1.464.673) (8.389) 7.522 (1.771.335) (48.498) (30.412) (8.146) (812.931) (340.737) (179.272) (1.104.614) (254.459) 0

7.963.692 84.725.598 70.289.354 (1.780.549) 108.998.707 82.866.640 1.925.673 1.630.387 (580.801) 34.847.972 25.050.367 5.443.099 45.119.354 10.345.866 25.534

Umstellung von der Bewertung der Vermögenswerte mit den am Markt geltenden Geldkursen zu den Handelskursen 1 155.557 (269.305) 130.206 (23.894) 2.441.565 7.838 66.245 26.672 5.471 886.300 381.187 (16.251) 6.012 (6.292) (12.602)

Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Anteilinhabern mit einlösbaren partizipierenden Anteil zuzuschreiben ist 8.119.249 84.456.293 70.419.560 (1.804.443) 111.440.272 82.874.478 1.991.918 1.657.059 (575.330) 35.734.272 25.431.554 5.426.848 45.125.366 10.339.574 12.932


81



BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Japan


BNY Mellon Pan


BNY Mellon Small

BNY Mellon Sterling




ErträgeBankzinserträge 1 31.135 8.804 980 14.106 38.418 1.507 687 0 76 2.884 5.110 1.780 2.452 1.100 6Dividendenerträge 1 0 4.249.074 8.183.808 36.476 35.552 9.806.876 238.832 140.036 116.452 11.641.406 1.962.078 890.868 3.753.328 1.268.197 0Erträge aus Wertpapierdarlehen 12 43.331 7.553 75.259 0 33.486 140.265 37 0 345 38.995 11.148 27.671 79.749 37.954 43Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn- oder Verlustwert 16 15.190.627 83.149.065 65.930.129 (1.796.958) 143.560.503 77.394.751 1.867.455 1.557.062 (542.475) 34.815.999 24.630.844 5.121.051 43.702.721 10.013.451 125.539

Summe der Erträge 15.265.093 87.414.496 74.190.176 (1.746.376) 143.667.959 87.343.399 2.107.011 1.697.098 (425.602) 46.499.284 26.609.180 6.041.370 47.538.250 11.320.702 125.588

AufwendungenManagementgebühren 3 4.928.688 1.384.254 1.669.950 18.576 866.440 1.943.633 85.004 8.742 104.093 8.634.945 1.001.090 314.159 821.406 580.306 58.926Erfolgsabhängige Gebühr 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Depotbankgebühren 5 260.110 273.115 110.302 13.129 82.521 113.865 43.668 18.414 22.265 2.388.537 31.138 34.282 149.401 66.961 9.426Betriebskosten 7 1.535.757 319.205 653.360 9.665 545.818 643.828 21.974 8.395 37.453 986.616 197.560 70.494 343.726 72.764 27.817Fällige Rückzahlung für die/von der Verwaltungsgesellschaft 6 0 0 0 (18.549) 0 0 (19.116) 0 (18.306) (1.171.717) (12.768) 0 (734) 0 0

Summe der Aufwendungen 6.724.555 1.976.574 2.433.612 22.821 1.494.779 2.701.326 131.530 35.551 145.505 10.838.381 1.217.020 418.935 1.313.799 720.031 96.169

Nettoerträge/(-aufwendungen) 8.540.538 85.437.922 71.756.564 (1.769.197) 142.173.180 84.642.073 1.975.481 1.661.547 (571.107) 35.660.903 25.392.160 5.622.435 46.224.451 10.600.671 29.419

FinanzierungskostenBankzinsen 40.466 46 2.537 0 0 4.098 1.310 748 1.548 0 1.056 64 483 346 8Ausschüttungen 1 412.347 0 0 2.963 33.181.995 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.877

Gewinn/(Verlust) für das Jahr 8.087.725 85.437.876 71.754.027 (1.772.160) 108.991.185 84.637.975 1.974.171 1.660.799 (572.655) 35.660.903 25.391.104 5.622.371 46.223.968 10.600.325 25.534

Quellensteuer auf Dividenden und andere Anlageerträge (124.033) (712.278) (1.464.673) (8.389) 7.522 (1.771.335) (48.498) (30.412) (8.146) (812.931) (340.737) (179.272) (1.104.614) (254.459) 0

7.963.692 84.725.598 70.289.354 (1.780.549) 108.998.707 82.866.640 1.925.673 1.630.387 (580.801) 34.847.972 25.050.367 5.443.099 45.119.354 10.345.866 25.534

Umstellung von der Bewertung der Vermögenswerte mit den am Markt geltenden Geldkursen zu den Handelskursen 1 155.557 (269.305) 130.206 (23.894) 2.441.565 7.838 66.245 26.672 5.471 886.300 381.187 (16.251) 6.012 (6.292) (12.602)

Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Anteilinhabern mit einlösbaren partizipierenden Anteil zuzuschreiben ist 8.119.249 84.456.293 70.419.560 (1.804.443) 111.440.272 82.874.478 1.991.918 1.657.059 (575.330) 35.734.272 25.431.554 5.426.848 45.125.366 10.339.574 12.932


82


BNY Mellon UK

BNY Mellon U.S.

BNY Mellon U.S.

BNY Mellon Vietnam,


2009Equity Dynamic Equity India andFund Value Fund China (VIC)

Fund Fund

Erläuterungen GBP USD USD USD USD

ErträgeBankzinserträge 1 767 830 19 567 365.952Dividendenerträge 1 1.980.015 6.093.270 182.165 178.144 76.531.635Erträge aus Wertpapierdarlehen 12 1.395 0 0 0 799.139Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn- oder Verlustwert 16 3.168.540 79.655.325 2.028.673 7.373.385 1.463.025.210

Summe der Erträge 5.150.717 85.749.425 2.210.857 7.552.096 1.540.721.936

AufwendungenManagementgebühren 3 438.815 1.973.481 124.561 231.854 45.354.776Erfolgsabhängige Gebühr 3 0 0 0 0 184.695Depotbankgebühren 5 30.953 112.458 20.308 45.427 3.918.749Betriebskosten 7 69.337 377.290 73.457 111.126 11.358.707Fällige Rückzahlung für die/von der Verwaltungsgesellschaft 6 0 0 (72.759) (54.029) (359.506)

Summe der Aufwendungen 539.105 2.463.229 145.567 334.378 60.457.421

Nettoerträge/(-aufwendungen) 4.611.612 83.286.196 2.065.290 7.217.718 1.480.264.515

FinanzierungskostenBankzinsen 23 110 10 243 79.079Ausschüttungen 1 161.081 0 0 7.766 73.345.128

Gewinn/(Verlust) für das Jahr 4.450.508 83.286.086 2.065.280 7.209.709 1.406.840.308

Quellensteuer auf Dividenden und andere Anlageerträge (189.456) (1.827.917) (55.553) (8.847) (14.371.717)

4.261.052 81.458.169 2.009.727 7.200.862 1.392.468.591

Umstellung von der Bewertung der Vermögenswerte mit den am Markt geltenden Geldkursen zu den Handelskursen 1 (1.492) 4.421.466 133.361 61.918 12.382.776

Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Anteilinhabern mit einlösbaren partizipierenden Anteil zuzuschreiben ist 4.259.560 85.879.635 2.143.088 7.262.780 1.404.851.367


83


BNY Mellon UK

BNY Mellon U.S.

BNY Mellon U.S.

BNY Mellon Vietnam,



Fund Fund


ErträgeBankzinserträge 1 767 830 19 567 365.952Dividendenerträge 1 1.980.015 6.093.270 182.165 178.144 76.531.635Erträge aus Wertpapierdarlehen 12 1.395 0 0 0 799.139Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn- oder Verlustwert 16 3.168.540 79.655.325 2.028.673 7.373.385 1.463.025.210

Summe der Erträge 5.150.717 85.749.425 2.210.857 7.552.096 1.540.721.936

AufwendungenManagementgebühren 3 438.815 1.973.481 124.561 231.854 45.354.776Erfolgsabhängige Gebühr 3 0 0 0 0 184.695Depotbankgebühren 5 30.953 112.458 20.308 45.427 3.918.749Betriebskosten 7 69.337 377.290 73.457 111.126 11.358.707Fällige Rückzahlung für die/von der Verwaltungsgesellschaft 6 0 0 (72.759) (54.029) (359.506)

Summe der Aufwendungen 539.105 2.463.229 145.567 334.378 60.457.421

Nettoerträge/(-aufwendungen) 4.611.612 83.286.196 2.065.290 7.217.718 1.480.264.515

FinanzierungskostenBankzinsen 23 110 10 243 79.079Ausschüttungen 1 161.081 0 0 7.766 73.345.128

Gewinn/(Verlust) für das Jahr 4.450.508 83.286.086 2.065.280 7.209.709 1.406.840.308

Quellensteuer auf Dividenden und andere Anlageerträge (189.456) (1.827.917) (55.553) (8.847) (14.371.717)

4.261.052 81.458.169 2.009.727 7.200.862 1.392.468.591

Umstellung von der Bewertung der Vermögenswerte mit den am Markt geltenden Geldkursen zu den Handelskursen 1 (1.492) 4.421.466 133.361 61.918 12.382.776

Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Anteilinhabern mit einlösbaren partizipierenden Anteil zuzuschreiben ist 4.259.560 85.879.635 2.143.088 7.262.780 1.404.851.367

84

Aufstellung des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist - zum 31. Dezember 2010

BNY Mellon Asian

BNY Mellon Brazil


BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Euro

BNY Mellon Euro

BNY Mellon Euroland





BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

Equity Equity European Markets Markets Markets Corporate Government Bond Currency Global Global Long/Short Bond Dynamic Emerging Fund Fund Equity Debt Debt Local Equity Bond Bond Index Fund Option Alpha Strategic Emerging Fund Bond Markets

Fund Fund Currency Fund Fund Tracker Fund Fund Bond Currency Fund* Equity ValueFund Fund* Fund* Fund*


Aktiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1 861.888.597 408.878.063 40.710.012 427.110.715 3.756.128.373 71.889.268 56.179.152 14.286.979 1.313.473.580 37.856.715 25.177.955 13.097.103 0 809.725.227 12.866.488 65.636.101Bankguthaben 8 62.942.092 18.832.106 915.779 5.055.113 96.667.128 448.972 1.347.242 107.361 14.469.266 1.538.671 1.948.684 564.257 1.702 8.324.415 909.470 4.398.980Forderungen aus Erträgen 0 2.239.418 0 0 0 84.504 0 0 0 0 0 0 0 0 4.709 80.671Forderungen aus Wertpapierverkäufen 0 0 0 0 7.183.874 0 0 0 15.997.223 0 0 0 0 17.198.123 193.965 320.707Rückzahlung von der Managementgesellschaft 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.644 0 0 0Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 30.500 0 17.643.133 0 5.256.879 19.406 0 0 0 0Forderungen aus der Zeichnung von Anteilen 345.005 714.663 0 414.975 8.288.417 0 0 0 13.198.957 7.465 16.248 0 0 349.903 0 1.933.891Sonstige Forderungen 20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.145 0 0 0

925.175.714 430.664.250 41.625.791 432.580.803 3.868.267.792 72.422.744 57.556.894 14.394.340 1.374.782.159 39.402.851 32.399.766 13.680.766 5.491 835.597.668 13.974.632 72.370.350

Passiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 16 0 0 223.119 9.016.414 0 7.364 0 7.752.757 254.385 1.019.310 41.148 0 5.125.887 157.136 1.030Überziehungskredit 8 42 0 10.467 48.282 54.474 18.978 0 0 0 156 123.638 139.724 0 272.375 0 3.041Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 0 3.818.452 0 0 20.780.217 0 0 63.118 1.845.758 0 0 19.693 0 8.111.796 147.113 983.491Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Anteilen 12.014.882 400.227 0 1.505.227 2.289.220 0 50.306 8.672 7.054.234 9.058.328 7.691 0 0 937.093 0 0Zahlbare Aufwendungen 1.393.710 763.286 82.769 264.037 3.617.717 110.724 39.612 13.159 1.208.750 82.162 51.200 6.248 5.491 671.185 21.793 173.739Zahlbare erfolgsabhängige Gebühren 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 219 1.640 0 0 0 0 0Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 0 0 9.710.427 0 559.509 154.866 0 0 0 0Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100 0 0 0 0

13.408.650 4.981.965 93.236 2.040.665 35.758.042 129.702 97.282 84.949 27.571.926 9.395.250 1.762.988 361.779 5.491 15.118.336 326.042 1.161.301

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben war 1 911.767.064 425.682.285 41.532.555 430.540.138 3.832.509.750 72.293.042 57.459.612 14.309.391 1.347.210.233 30.007.601 30.636.778 13.318.987 0 820.479.332 13.648.590 71.209.049

Anpassung der Bewertung von den Geld-/Briefkursen an die Handelskurse 2.279.844 833.526 49.698 1.641.176 5.055.929 170.780 186.014 0 0 2.614 1.760 21.327 0 681.976 44.514 110.145

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, zum Handelskurs 914.046.908 426.515.811 41.582.253 432.181.314 3.837.565.679 72.463.822 57.645.626 14.309.391 1.347.210.233 30.010.215 30.638.538 13.340.314 0 821.161.308 13.693.104 71.319.194


Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Finanzausweises.






85



BNY Mellon Asian

BNY Mellon Brazil


BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Euro

BNY Mellon Euro

BNY Mellon Euroland





BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

Equity Equity European Markets Markets Markets Corporate Government Bond Currency Global Global Long/Short Bond Dynamic Emerging Fund Fund Equity Debt Debt Local Equity Bond Bond Index Fund Option Alpha Strategic Emerging Fund Bond Markets

Fund Fund Currency Fund Fund Tracker Fund Fund Bond Currency Fund* Equity ValueFund Fund* Fund* Fund*


Aktiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1 861.888.597 408.878.063 40.710.012 427.110.715 3.756.128.373 71.889.268 56.179.152 14.286.979 1.313.473.580 37.856.715 25.177.955 13.097.103 0 809.725.227 12.866.488 65.636.101Bankguthaben 8 62.942.092 18.832.106 915.779 5.055.113 96.667.128 448.972 1.347.242 107.361 14.469.266 1.538.671 1.948.684 564.257 1.702 8.324.415 909.470 4.398.980Forderungen aus Erträgen 0 2.239.418 0 0 0 84.504 0 0 0 0 0 0 0 0 4.709 80.671Forderungen aus Wertpapierverkäufen 0 0 0 0 7.183.874 0 0 0 15.997.223 0 0 0 0 17.198.123 193.965 320.707Rückzahlung von der Managementgesellschaft 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.644 0 0 0Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 30.500 0 17.643.133 0 5.256.879 19.406 0 0 0 0Forderungen aus der Zeichnung von Anteilen 345.005 714.663 0 414.975 8.288.417 0 0 0 13.198.957 7.465 16.248 0 0 349.903 0 1.933.891Sonstige Forderungen 20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.145 0 0 0

925.175.714 430.664.250 41.625.791 432.580.803 3.868.267.792 72.422.744 57.556.894 14.394.340 1.374.782.159 39.402.851 32.399.766 13.680.766 5.491 835.597.668 13.974.632 72.370.350

Passiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 16 0 0 223.119 9.016.414 0 7.364 0 7.752.757 254.385 1.019.310 41.148 0 5.125.887 157.136 1.030Überziehungskredit 8 42 0 10.467 48.282 54.474 18.978 0 0 0 156 123.638 139.724 0 272.375 0 3.041Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 0 3.818.452 0 0 20.780.217 0 0 63.118 1.845.758 0 0 19.693 0 8.111.796 147.113 983.491Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Anteilen 12.014.882 400.227 0 1.505.227 2.289.220 0 50.306 8.672 7.054.234 9.058.328 7.691 0 0 937.093 0 0Zahlbare Aufwendungen 1.393.710 763.286 82.769 264.037 3.617.717 110.724 39.612 13.159 1.208.750 82.162 51.200 6.248 5.491 671.185 21.793 173.739Zahlbare erfolgsabhängige Gebühren 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 219 1.640 0 0 0 0 0Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 0 0 9.710.427 0 559.509 154.866 0 0 0 0Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100 0 0 0 0

13.408.650 4.981.965 93.236 2.040.665 35.758.042 129.702 97.282 84.949 27.571.926 9.395.250 1.762.988 361.779 5.491 15.118.336 326.042 1.161.301

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben war 1 911.767.064 425.682.285 41.532.555 430.540.138 3.832.509.750 72.293.042 57.459.612 14.309.391 1.347.210.233 30.007.601 30.636.778 13.318.987 0 820.479.332 13.648.590 71.209.049

Anpassung der Bewertung von den Geld-/Briefkursen an die Handelskurse 2.279.844 833.526 49.698 1.641.176 5.055.929 170.780 186.014 0 0 2.614 1.760 21.327 0 681.976 44.514 110.145

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, zum Handelskurs 914.046.908 426.515.811 41.582.253 432.181.314 3.837.565.679 72.463.822 57.645.626 14.309.391 1.347.210.233 30.010.215 30.638.538 13.340.314 0 821.161.308 13.693.104 71.319.194


Die beigefügten Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Finanzausweises.







86

Aufstellung des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist - zum 31. Dezember 2010 (Forts.)

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Japan

BNY Mellon Latin


BNY Mellon Pan


BNY Mellon Small

BNY Mellon Sterling

BNY Mellon UK

Equity Equity Higher High Yield Opportunities Property Real Return Real Return Equity America Global European Index Cap Bond EquityFund Income Bond Fund Fund* Securities Fund Fund Fund Infrastructure Equity Equity Tracker Euroland Fund Fund

Fund* (EUR) Fund (EUR)* (USD) Fund* Fund Fund Fund


Aktiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1 282.203.455 13.381.274 548.129.539 182.404.306 7.971.179 98.165.691 33.134.964 4.028.409 596.578.802 15.989.357 459.105.294 19.236.228 298.928.035 31.328.299 7.210.029 31.662.593Bankguthaben 8 9.213.253 1.055.840 16.307.407 3.963.556 293.822 16.621.171 4.352.783 296.198 8.762.840 861.401 6.732.738 360.495 6.818.240 344.083 322.134 1.059.971Forderungen aus Erträgen 408.832 36.500 0 354.694 28.161 75.697 42.229 2.125 423.987 41.208 430.971 20.555 242.240 0 0 287.860Forderungen aus Wertpapierverkäufen 490.516 0 668.763 0 66.982 0 552.616 0 51.813.966 12.625 0 0 0 0 0 88.925Rückzahlung von der Managementgesellschaft 6 0 0 0 0 10.194 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 289.132 889.231 0 0 0 0 0 0 12.807 0 0Forderungen aus der Zeichnung von Anteilen 11.202 0 117.860 132.713 0 2.140.529 663.548 0 0 130.901 237.601 1.134 26.189 6.654 7.890 7.850Sonstige Forderungen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 467 0

292.327.258 14.473.614 565.223.569 186.855.269 8.370.338 117.292.220 39.635.371 4.326.732 657.579.595 17.035.492 466.506.604 19.618.412 306.014.704 31.691.843 7.540.520 33.107.199

Passiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 437.119 69.061 643.480 98.778 186.582 791.075 885.669 0 0 0 8.384 0 0 4.110 0 0Überziehungskredit 8 71.054 0 160 66.208 31.116 3 2 5.969 0 0 707.336 28 1.292 0 4.160 166.700Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 87.481 0 0 0 128.154 2.486.390 1.431.728 43.237 55.026.071 0 0 0 0 0 0 183.582Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Anteilen 58.589 0 0 188.570 0 276.499 31.704 0 0 0 649.567 3.127 6.406.048 1.520 570 10.786Zahlbare Aufwendungen 251.626 31.133 241.872 215.432 32.881 127.426 52.248 11.032 1.684.573 32.217 562.125 28.581 203.482 62.243 10.121 62.701Zahlbare erfolgsabhängige Gebühren 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17.250 0 0 0Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20 0

905.869 100.194 885.512 568.988 378.733 3.681.393 2.401.351 60.238 56.710.644 32.217 1.927.412 31.736 6.628.072 67.873 14.871 423.769

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben war 1 291.421.389 14.373.421 564.338.057 186.286.281 7.991.605 113.610.827 37.234.020 4.266.494 600.868.951 17.003.275 464.579.192 19.586.676 299.386.632 31.623.970 7.525.649 32.683.430

Anpassung der Bewertung von den Geld-/Briefkursen an die Handelskurse 308.154 14.683 2.456.514 242.580 11.210 135.536 41.239 3.612 431.800 43.225 190.692 19.177 28.163 48.159 7.467 27.742

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, zum Handelskurs 291.729.543 14.388.103 566.794.571 186.528.861 8.002.815 113.746.363 37.275.259 4.270.106 601.300.751 17.046.500 464.769.884 19.605.853 299.414.795 31.672.129 7.533.116 32.711.172


87



BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Japan

BNY Mellon Latin


BNY Mellon Pan


BNY Mellon Small

BNY Mellon Sterling

BNY Mellon UK

Equity Equity Higher High Yield Opportunities Property Real Return Real Return Equity America Global European Index Cap Bond EquityFund Income Bond Fund Fund* Securities Fund Fund Fund Infrastructure Equity Equity Tracker Euroland Fund Fund

Fund* (EUR) Fund (EUR)* (USD) Fund* Fund Fund Fund


Aktiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1 282.203.455 13.381.274 548.129.539 182.404.306 7.971.179 98.165.691 33.134.964 4.028.409 596.578.802 15.989.357 459.105.294 19.236.228 298.928.035 31.328.299 7.210.029 31.662.593Bankguthaben 8 9.213.253 1.055.840 16.307.407 3.963.556 293.822 16.621.171 4.352.783 296.198 8.762.840 861.401 6.732.738 360.495 6.818.240 344.083 322.134 1.059.971Forderungen aus Erträgen 408.832 36.500 0 354.694 28.161 75.697 42.229 2.125 423.987 41.208 430.971 20.555 242.240 0 0 287.860Forderungen aus Wertpapierverkäufen 490.516 0 668.763 0 66.982 0 552.616 0 51.813.966 12.625 0 0 0 0 0 88.925Rückzahlung von der Managementgesellschaft 6 0 0 0 0 10.194 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 289.132 889.231 0 0 0 0 0 0 12.807 0 0Forderungen aus der Zeichnung von Anteilen 11.202 0 117.860 132.713 0 2.140.529 663.548 0 0 130.901 237.601 1.134 26.189 6.654 7.890 7.850Sonstige Forderungen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 467 0

292.327.258 14.473.614 565.223.569 186.855.269 8.370.338 117.292.220 39.635.371 4.326.732 657.579.595 17.035.492 466.506.604 19.618.412 306.014.704 31.691.843 7.540.520 33.107.199

Passiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 437.119 69.061 643.480 98.778 186.582 791.075 885.669 0 0 0 8.384 0 0 4.110 0 0Überziehungskredit 8 71.054 0 160 66.208 31.116 3 2 5.969 0 0 707.336 28 1.292 0 4.160 166.700Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 87.481 0 0 0 128.154 2.486.390 1.431.728 43.237 55.026.071 0 0 0 0 0 0 183.582Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Anteilen 58.589 0 0 188.570 0 276.499 31.704 0 0 0 649.567 3.127 6.406.048 1.520 570 10.786Zahlbare Aufwendungen 251.626 31.133 241.872 215.432 32.881 127.426 52.248 11.032 1.684.573 32.217 562.125 28.581 203.482 62.243 10.121 62.701Zahlbare erfolgsabhängige Gebühren 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17.250 0 0 0Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20 0

905.869 100.194 885.512 568.988 378.733 3.681.393 2.401.351 60.238 56.710.644 32.217 1.927.412 31.736 6.628.072 67.873 14.871 423.769

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben war 1 291.421.389 14.373.421 564.338.057 186.286.281 7.991.605 113.610.827 37.234.020 4.266.494 600.868.951 17.003.275 464.579.192 19.586.676 299.386.632 31.623.970 7.525.649 32.683.430

Anpassung der Bewertung von den Geld-/Briefkursen an die Handelskurse 308.154 14.683 2.456.514 242.580 11.210 135.536 41.239 3.612 431.800 43.225 190.692 19.177 28.163 48.159 7.467 27.742

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, zum Handelskurs 291.729.543 14.388.103 566.794.571 186.528.861 8.002.815 113.746.363 37.275.259 4.270.106 601.300.751 17.046.500 464.769.884 19.605.853 299.414.795 31.672.129 7.533.116 32.711.172


88


BNY Mellon U.S.

BNY Mellon U.S.

BNY Mellon Vietnam,


2010Dynamic Equity India andValue Fund China (VIC)Fund Fund


Aktiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1 312.864.229 30.283.658 51.839.524 11.263.592.024Bankguthaben 8 2.048.895 172.802 985.691 311.672.217Forderungen aus Erträgen 286.901 18.495 44.551 5.083.261Forderungen aus Wertpapierverkäufen 0 0 69.426 49.158.942Rückzahlung von der Managementgesellschaft 6 0 1.631 7.422 25.319Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 31.954.161Forderungen aus der Zeichnung von Anteilen 0 41.057 55.361 34.147.618Sonstige Forderungen 0 0 677 2.570

315.200.025 30.517.643 53.002.652 11.695.636.112

Passiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 0 71.024 0 30.381.310Überziehungskredit 8 1.295.400 0 0 3.409.690Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 0 0 678.584 43.110.405Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Anteilen 621.194 11.100 29.288 47.374.865Zahlbare Aufwendungen 182.856 34.644 123.075 11.684.514Zahlbare erfolgsabhängige Gebühren 3 0 0 0 2.484Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 13.895.831Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0 131

2.099.450 116.768 830.947 149.859.230

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben war 1 313.100.575 30.400.875 52.171.705 11.545.776.882

Anpassung der Bewertung von den Geld-/Briefkursen an die Handelskurse 96.297 7.460 144.294 15.849.754

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, zum Handelskurs 313.196.872 30.408.335 52.315.999 11.561.626.636


89


BNY Mellon U.S.

BNY Mellon U.S.

BNY Mellon Vietnam,


2010Dynamic Equity India andValue Fund China (VIC)Fund Fund


Aktiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1 312.864.229 30.283.658 51.839.524 11.263.592.024Bankguthaben 8 2.048.895 172.802 985.691 311.672.217Forderungen aus Erträgen 286.901 18.495 44.551 5.083.261Forderungen aus Wertpapierverkäufen 0 0 69.426 49.158.942Rückzahlung von der Managementgesellschaft 6 0 1.631 7.422 25.319Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 31.954.161Forderungen aus der Zeichnung von Anteilen 0 41.057 55.361 34.147.618Sonstige Forderungen 0 0 677 2.570

315.200.025 30.517.643 53.002.652 11.695.636.112

Passiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 0 71.024 0 30.381.310Überziehungskredit 8 1.295.400 0 0 3.409.690Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 0 0 678.584 43.110.405Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Anteilen 621.194 11.100 29.288 47.374.865Zahlbare Aufwendungen 182.856 34.644 123.075 11.684.514Zahlbare erfolgsabhängige Gebühren 3 0 0 0 2.484Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 13.895.831Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0 131

2.099.450 116.768 830.947 149.859.230

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben war 1 313.100.575 30.400.875 52.171.705 11.545.776.882

Anpassung der Bewertung von den Geld-/Briefkursen an die Handelskurse 96.297 7.460 144.294 15.849.754

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, zum Handelskurs 313.196.872 30.408.335 52.315.999 11.561.626.636

9090


BNY Mellon Asian

BNY Mellon Brazil


BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Euro

BNY Mellon Euro

BNY Mellon Euroland







Aktiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1 700.692.175 270.906.929 69.231.954 307.062.437 1.529.928.917 93.613.215 36.754.231 15.251.273 767.058.996 0 0 0 199.752.038 27.509.671 4.429.971Bankguthaben 8 13.399 14.791.767 251.448 21.479.249 49.637.428 4.070.484 246.559 995.508 14.535.170 7.437 467 1.354 5.965.492 1.211.504 125.414Forderungen aus Erträgen 279.411 881.533 15.780 1.619 0 72.033 0 0 5.985 2.926 0 0 12 69 0Forderungen aus Wertpapierverkäufen 3.679.055 0 659.861 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Rückzahlung von der Managementgesellschaft 6 0 0 0 0 0 10.224 0 2.698 0 1.891 870 870 0 0 10.176Forderungen aus Erträgen aus Wertpapierdarlehen 12 0 0 0 0 0 0 0 0 5.726 0 0 0 0 0 0Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 22.800 0 6.047.547 0 0 0 0 11.923.729 0Sonstige Forderungen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

704.664.040 286.580.229 70.159.043 328.543.305 1.579.566.345 97.765.956 37.023.590 16.249.479 787.653.424 12.254 1.337 2.224 205.717.542 40.644.973 4.565.561

Passiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1.277 0 0 1.523.110 1.733.719 0 0 0 5.288.128 0 0 0 363.212 1.021.683 232.425Überziehungskredit 8 5.303.251 1.243.914 4 0 3 1.163.950 63 0 5.599.240 0 0 0 0 21 0Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 0 0 483.121 0 7.699.906 980.668 0 0 0 0 0 0 0 0 0Zahlbare Aufwendungen 1.430.709 545.586 155.614 170.134 1.238.001 82.968 19.427 32.075 770.683 12.254 1.337 2.224 408.460 67.942 19.386Zahlbare erfolgsabhängige Gebühren 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.074 62.744 0Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 171.365 0Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 245 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.735.237 1.789.500 638.984 1.693.244 10.671.629 2.227.586 19.490 32.075 11.658.051 12.254 1.337 2.224 773.746 1.323.755 251.811

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben war 1 697.928.803 284.790.729 69.520.059 326.850.061 1.568.894.716 95.538.370 37.004.100 16.217.404 775.995.373 0 0 0 204.943.796 39.321.218 4.313.750

Anpassung der Bewertung von den Geld-/Briefkursen an die Handelskurse 1.358.221 1.112.873 63.935 1.488.799 3.634.759 249.281 107.399 0 0 0 0 0 26.052 2.549 742

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, zum Handelskurs 699.287.024 285.903.602 69.583.994 328.338.860 1.572.529.475 95.787.651 37.111.499 16.217.404 775.995.373 0 0 0 204.969.848 39.323.767 4.314.492


91


91



BNY Mellon Asian

BNY Mellon Brazil


BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Emerging

BNY Mellon Euro

BNY Mellon Euro

BNY Mellon Euroland







Aktiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1 700.692.175 270.906.929 69.231.954 307.062.437 1.529.928.917 93.613.215 36.754.231 15.251.273 767.058.996 0 0 0 199.752.038 27.509.671 4.429.971Bankguthaben 8 13.399 14.791.767 251.448 21.479.249 49.637.428 4.070.484 246.559 995.508 14.535.170 7.437 467 1.354 5.965.492 1.211.504 125.414Forderungen aus Erträgen 279.411 881.533 15.780 1.619 0 72.033 0 0 5.985 2.926 0 0 12 69 0Forderungen aus Wertpapierverkäufen 3.679.055 0 659.861 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Rückzahlung von der Managementgesellschaft 6 0 0 0 0 0 10.224 0 2.698 0 1.891 870 870 0 0 10.176Forderungen aus Erträgen aus Wertpapierdarlehen 12 0 0 0 0 0 0 0 0 5.726 0 0 0 0 0 0Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 22.800 0 6.047.547 0 0 0 0 11.923.729 0Sonstige Forderungen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

704.664.040 286.580.229 70.159.043 328.543.305 1.579.566.345 97.765.956 37.023.590 16.249.479 787.653.424 12.254 1.337 2.224 205.717.542 40.644.973 4.565.561

Passiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1.277 0 0 1.523.110 1.733.719 0 0 0 5.288.128 0 0 0 363.212 1.021.683 232.425Überziehungskredit 8 5.303.251 1.243.914 4 0 3 1.163.950 63 0 5.599.240 0 0 0 0 21 0Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 0 0 483.121 0 7.699.906 980.668 0 0 0 0 0 0 0 0 0Zahlbare Aufwendungen 1.430.709 545.586 155.614 170.134 1.238.001 82.968 19.427 32.075 770.683 12.254 1.337 2.224 408.460 67.942 19.386Zahlbare erfolgsabhängige Gebühren 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.074 62.744 0Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 171.365 0Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 245 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.735.237 1.789.500 638.984 1.693.244 10.671.629 2.227.586 19.490 32.075 11.658.051 12.254 1.337 2.224 773.746 1.323.755 251.811

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben war 1 697.928.803 284.790.729 69.520.059 326.850.061 1.568.894.716 95.538.370 37.004.100 16.217.404 775.995.373 0 0 0 204.943.796 39.321.218 4.313.750

Anpassung der Bewertung von den Geld-/Briefkursen an die Handelskurse 1.358.221 1.112.873 63.935 1.488.799 3.634.759 249.281 107.399 0 0 0 0 0 26.052 2.549 742

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, zum Handelskurs 699.287.024 285.903.602 69.583.994 328.338.860 1.572.529.475 95.787.651 37.111.499 16.217.404 775.995.373 0 0 0 204.969.848 39.323.767 4.314.492


9292


BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Japan


BNY Mellon Pan


BNY Mellon Small

BNY Mellon Sterling




Aktiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1 704.897.760 32.857.390 317.241.006 0 721.339.178 301.038.648 8.710.128 16.445.339 4.616.886 585.440.920 146.301.930 14.342.760 229.279.700 26.032.774 6.735.660 Bankguthaben 8 10.053.776 11.142.911 1.988.631 0 15.069.393 1.585.422 130.096 5.757.689 3 5.814.488 4.986.426 630.452 3.502.888 1.291.889 623.253 Forderungen aus Erträgen 381.066 54.753 491.828 0 5.700 593.708 26.789 23.313 2.818 472.068 212.612 32.289 216.730 25.585 0 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 0 142.985 2.482.212 0 0 0 11.995 0 0 0 0 0 0 0 74.231 Rückzahlung von der Managementgesellschaft 6 0 0 0 2.438 0 0 15.623 0 0 13.222 0 0 0 0 0 Forderungen aus Erträgen aus Wertpapierdarlehen 12 0 0 0 0 2.090 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 0 581.319 0 0 0 0 0 257.000 467 Sonstige Forderungen 0 0 203 0 0 0 37 0 0 2.163 32.000.019 0 0 18 0

715.332.602 44.198.039 322.203.880 2.438 736.416.361 303.217.778 8.894.668 22.807.660 4.619.707 591.742.861 183.500.987 15.005.501 232.999.318 27.607.266 7.433.611

Passiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 10.373.227 0 137.299 0 5.757.539 150.796 994 113.287 0 0 0 0 470 0 7.545Überziehungskredit 8 0 8.510.786 6.415 0 0 0 55 311 82.118 0 0 0 99.544 10.574 15.375Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 6.932.250 22.477 0 0 0 302.953 0 0 0 0 0 0 43.950 1.052.603 0Zahlbare Aufwendungen 788.578 218.277 348.230 2.438 405.176 371.524 34.869 19.280 16.951 1.461.093 217.976 48.793 204.684 143.721 19.038Zahlbare erfolgsabhängige Gebühren 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 108.869 7.765 0 Sonstige Verbindlichkeiten 4.431 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

18.098.486 8.751.540 491.944 2.438 6.162.715 825.273 35.918 132.878 99.069 1.461.093 217.976 48.793 457.517 1.214.663 41.958

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben war 1 697.234.116 35.446.499 321.711.936 0 730.253.646 302.392.505 8.858.750 22.674.782 4.520.638 590.281.768 183.283.011 14.956.708 232.541.801 26.392.603 7.391.653

Anpassung der Bewertung von den Geld-/Briefkursen an die Handelskurse 827.750 58.101 364.052 0 3.662.510 440.606 13.667 26.672 5.471 886.300 162.422 9.452 96.623 47.397 9.356

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, zum Handelskurs 698.061.866 35.504.600 322.075.988 0 733.916.156 302.833.111 8.872.417 22.701.454 4.526.109 591.168.068 183.445.433 14.966.160 232.638.424 26.440.000 7.401.009


93


93



BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Global

BNY Mellon Japan


BNY Mellon Pan


BNY Mellon Small

BNY Mellon Sterling




Aktiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1 704.897.760 32.857.390 317.241.006 0 721.339.178 301.038.648 8.710.128 16.445.339 4.616.886 585.440.920 146.301.930 14.342.760 229.279.700 26.032.774 6.735.660 Bankguthaben 8 10.053.776 11.142.911 1.988.631 0 15.069.393 1.585.422 130.096 5.757.689 3 5.814.488 4.986.426 630.452 3.502.888 1.291.889 623.253 Forderungen aus Erträgen 381.066 54.753 491.828 0 5.700 593.708 26.789 23.313 2.818 472.068 212.612 32.289 216.730 25.585 0 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 0 142.985 2.482.212 0 0 0 11.995 0 0 0 0 0 0 0 74.231 Rückzahlung von der Managementgesellschaft 6 0 0 0 2.438 0 0 15.623 0 0 13.222 0 0 0 0 0 Forderungen aus Erträgen aus Wertpapierdarlehen 12 0 0 0 0 2.090 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 0 581.319 0 0 0 0 0 257.000 467 Sonstige Forderungen 0 0 203 0 0 0 37 0 0 2.163 32.000.019 0 0 18 0

715.332.602 44.198.039 322.203.880 2.438 736.416.361 303.217.778 8.894.668 22.807.660 4.619.707 591.742.861 183.500.987 15.005.501 232.999.318 27.607.266 7.433.611

Passiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 10.373.227 0 137.299 0 5.757.539 150.796 994 113.287 0 0 0 0 470 0 7.545Überziehungskredit 8 0 8.510.786 6.415 0 0 0 55 311 82.118 0 0 0 99.544 10.574 15.375Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 6.932.250 22.477 0 0 0 302.953 0 0 0 0 0 0 43.950 1.052.603 0Zahlbare Aufwendungen 788.578 218.277 348.230 2.438 405.176 371.524 34.869 19.280 16.951 1.461.093 217.976 48.793 204.684 143.721 19.038Zahlbare erfolgsabhängige Gebühren 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 108.869 7.765 0 Sonstige Verbindlichkeiten 4.431 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

18.098.486 8.751.540 491.944 2.438 6.162.715 825.273 35.918 132.878 99.069 1.461.093 217.976 48.793 457.517 1.214.663 41.958

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben war 1 697.234.116 35.446.499 321.711.936 0 730.253.646 302.392.505 8.858.750 22.674.782 4.520.638 590.281.768 183.283.011 14.956.708 232.541.801 26.392.603 7.391.653

Anpassung der Bewertung von den Geld-/Briefkursen an die Handelskurse 827.750 58.101 364.052 0 3.662.510 440.606 13.667 26.672 5.471 886.300 162.422 9.452 96.623 47.397 9.356

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, zum Handelskurs 698.061.866 35.504.600 322.075.988 0 733.916.156 302.833.111 8.872.417 22.701.454 4.526.109 591.168.068 183.445.433 14.966.160 232.638.424 26.440.000 7.401.009


9494


BNY Mellon UK

BNY Mellon U.S.

BNY Mellon U.S.

BNY Mellon Vietnam,



Fund Fund


Aktiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1 32.004.651 420.064.152 17.660.001 27.181.736 7.973.244.380Bankguthaben 8 365.352 11.790.134 645.219 1.028.898 204.537.385Forderungen aus Erträgen 190.736 243.166 11.244 6.927 4.046.059Forderungen aus Wertpapierverkäufen 160.887 7.579.271 0 0 15.231.676Rückzahlung von der Managementgesellschaft 6 0 0 7.321 25.825 87.735Forderungen aus Erträgen aus Wertpapierdarlehen 12 0 0 0 0 11.254Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 31.345 0 0 0 26.912.283Sonstige Forderungen 0 0 0 0 46.076.647

32.752.971 439.676.723 18.323.785 28.243.386 8.270.147.419

Passiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 3.844 0 69.704 0 32.253.766Überziehungskredit 8 27.156 17.383.773 0 0 41.940.633Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 91.968 0 0 173.395 18.515.801Zahlbare Aufwendungen 117.974 270.998 24.710 80.983 9.412.454Zahlbare erfolgsabhängige Gebühren 3 0 0 0 0 93.330Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 366.796Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 11.967 0 16.750

240.942 17.654.771 106.381 254.378 102.599.530

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben war 1 32.512.029 422.021.952 18.217.404 27.989.008 8.167.547.889

Anpassung der Bewertung von den Geld-/Briefkursen an die Handelskurse 24.440 315.580 21.700 74.449 15.882.237

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, zum Handelskurs 32.536.469 422.337.532 18.239.104 28.063.457 8.183.430.126


95


95


BNY Mellon UK

BNY Mellon U.S.

BNY Mellon U.S.

BNY Mellon Vietnam,



Fund Fund


Aktiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 1 32.004.651 420.064.152 17.660.001 27.181.736 7.973.244.380Bankguthaben 8 365.352 11.790.134 645.219 1.028.898 204.537.385Forderungen aus Erträgen 190.736 243.166 11.244 6.927 4.046.059Forderungen aus Wertpapierverkäufen 160.887 7.579.271 0 0 15.231.676Rückzahlung von der Managementgesellschaft 6 0 0 7.321 25.825 87.735Forderungen aus Erträgen aus Wertpapierdarlehen 12 0 0 0 0 11.254Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 31.345 0 0 0 26.912.283Sonstige Forderungen 0 0 0 0 46.076.647

32.752.971 439.676.723 18.323.785 28.243.386 8.270.147.419

Passiva (fällig innerhalb eines Jahres)Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 3.844 0 69.704 0 32.253.766Überziehungskredit 8 27.156 17.383.773 0 0 41.940.633Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 91.968 0 0 173.395 18.515.801Zahlbare Aufwendungen 117.974 270.998 24.710 80.983 9.412.454Zahlbare erfolgsabhängige Gebühren 3 0 0 0 0 93.330Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 8 0 0 0 0 366.796Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 11.967 0 16.750

240.942 17.654.771 106.381 254.378 102.599.530

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben war 1 32.512.029 422.021.952 18.217.404 27.989.008 8.167.547.889

Anpassung der Bewertung von den Geld-/Briefkursen an die Handelskurse 24.440 315.580 21.700 74.449 15.882.237

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, zum Handelskurs 32.536.469 422.337.532 18.239.104 28.063.457 8.183.430.126

96

Aufstellung der Änderungen des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist - für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY MellonAsian Brazil Continental Emerging Emerging Emerging Euro Euro Euroland Evolution Evolution Evolution Evolution Global Global Global Global Global Global

Equity Equity European Markets Markets Markets Corporate Government Bond Currency Global Global Long/Short Bond Dynamic Emerging Equity Equity Higher High YieldFund Fund Equity Debt Debt Local Equity Bond Bond Index Fund Option Alpha Strategic Emerging Fund Bond Markets Fund Income Bond

Fund Fund Currency Fund Fund Tracker Fund Fund Bond Currency Fund* Equity Value Fund* FundFund Fund* Fund* Fund* (EUR)

USD USD EUR USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD EUR

Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zu Jahresbeginn zuzuschreiben ist 699.287.024 285.903.602 69.583.994 328.338.860 1.572.529.475 95.787.651 37.111.499 16.217.404 775.995.373 204.969.848 39.323.767 0 4.314.492 698.061.866 0 35.504.600 322.075.988 0 733.916.156Währungsausgleich (Erläuterung 20) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist 154.675.489 39.681.126 1.824.138 27.772.855 324.060.144 10.201.710 1.634.855 146.323 38.892.054 3.598.500 2.279.794 (1.982) (440.027) 72.064.696 168.001 8.669.257 24.088.018 1.060.830 18.181.723Erlöse aus umlaufenden einlösbaren partizipierenden Anteilen 541.358.120 360.916.484 9.655.766 1.761.655.621 4.779.724.809 393.704.301 24.664.098 9.930.646 1.281.712.358 51.875.821 7.846.949 13.902.146 764.250 596.798.736 19.070.834 66.173.580 65.943.755 13.389.458 3.033.215.773Kosten der eingelösten einlösbaren partizipierenden Anteilen (481.273.725) (259.985.401) (39.481.645) (1.685.586.022) (2.838.748.749) (427.229.840) (5.764.826) (11.984.982) (749.389.552) (230.433.954) (18.811.972) (559.850) (4.638.715) (545.763.990) (5.545.731) (39.028.243) (120.378.218) (62.185) (3.218.519.081)Ausgleichsfaktor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Wertsteigerung/(-minderung) des Nettovermögens aus Anlagetransaktionen 60.084.395 100.931.083 (29.825.879) 76.069.599 1.940.976.060 (33.525.539) 18.899.272 (2.054.336) 532.322.806 (178.558.133) (10.965.023) 13.342.296 (3.874.465) 51.034.746 13.525.103 27.145.337 (54.434.463) 13.327.273 (185.303.308)

Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zum Jahresende zuzuschreiben ist 914.046.908 426.515.811 41.582.253 432.181.314 3.837.565.679 72.463.822 57.645.626 14.309.391 1.347.210.233 30.010.215 30.638.538 13.340.314 0 821.161.308 13.693.104 71.319.194 291.729.543 14.388.103 566.794.571

Anteiltransaktionen

Anteil der Klasse A (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 105.364.414 72.927.341 7.949.244 1.751.002 13.446.024 4.872.693 0 0 0 0 1.268 0 0 84.020.095 0 1.236.912 21.370.199 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 36.779.774 32.247.273 878.953 2.623.200 155.795.477 1.149.973 0 0 0 0 34 10.000 0 28.422.843 0 288.957 5.786.009 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (44.159.051) (43.580.312) (1.517.877) (1.322.535) (27.998.361) (5.195.934) 0 0 0 0 (7) 0 0 (43.298.961) 0 (1.069.541) (4.456.334) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 97.985.137 61.594.302 7.310.320 3.051.667 141.243.140 826.732 0 0 0 0 1.295 10.000 0 69.143.977 0 456.328 22.699.874 0 0

Anteil der Klasse A (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 27.627.314 56.106.224 11.583.252 1.062.534 8.985.470 10.000 28.930 1.304.117 202.776.920 51.823 78.999 0 0 28.229.715 0 2.425.947 4.025.259 0 25.500.958Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 13.076.367 88.119.570 1.795.021 18.338.611 113.394.906 68.331 11.452.136 470.059 440.976.112 3.350 1.207 0 0 15.487.149 0 11.654.936 329.161 106.685 13.702.097Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (9.505.761) (57.398.061) (8.759.165) (5.098.671) (32.345.100) (35.316) (539.538) (779.420) (236.021.849) (33.869) (39.824) 0 0 (17.592.172) 0 (3.030.419) (1.173.277) 0 (24.302.598)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 31.197.920 86.827.733 4.619.108 14.302.474 90.035.276 43.015 10.941.528 994.756 407.731.183 21.304 40.382 0 0 26.124.692 0 11.050.464 3.181.143 106.685 14.900.457

Anteil der Klasse A (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse A (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 3.083.033 10.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (147.894) (10.000) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 2.935.139 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse A (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 30.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 30.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse B (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 6.484.030 0 18.721.517 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.159.887 0 0 22.357.895 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 67.261 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.175.858 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (762.857) 0 (2.816.732) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (185.404) 0 0 (15.181.266) (26.357) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 5.788.434 0 15.904.785 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.974.483 0 0 7.176.629 5.149.501 0

Anteil der Klasse B (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 62.845 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 62.845 0


97







Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zu Jahresbeginn zuzuschreiben ist 699.287.024 285.903.602 69.583.994 328.338.860 1.572.529.475 95.787.651 37.111.499 16.217.404 775.995.373 204.969.848 39.323.767 0 4.314.492 698.061.866 0 35.504.600 322.075.988 0 733.916.156Währungsausgleich (Erläuterung 20) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist 154.675.489 39.681.126 1.824.138 27.772.855 324.060.144 10.201.710 1.634.855 146.323 38.892.054 3.598.500 2.279.794 (1.982) (440.027) 72.064.696 168.001 8.669.257 24.088.018 1.060.830 18.181.723Erlöse aus umlaufenden einlösbaren partizipierenden Anteilen 541.358.120 360.916.484 9.655.766 1.761.655.621 4.779.724.809 393.704.301 24.664.098 9.930.646 1.281.712.358 51.875.821 7.846.949 13.902.146 764.250 596.798.736 19.070.834 66.173.580 65.943.755 13.389.458 3.033.215.773Kosten der eingelösten einlösbaren partizipierenden Anteilen (481.273.725) (259.985.401) (39.481.645) (1.685.586.022) (2.838.748.749) (427.229.840) (5.764.826) (11.984.982) (749.389.552) (230.433.954) (18.811.972) (559.850) (4.638.715) (545.763.990) (5.545.731) (39.028.243) (120.378.218) (62.185) (3.218.519.081)Ausgleichsfaktor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Wertsteigerung/(-minderung) des Nettovermögens aus Anlagetransaktionen 60.084.395 100.931.083 (29.825.879) 76.069.599 1.940.976.060 (33.525.539) 18.899.272 (2.054.336) 532.322.806 (178.558.133) (10.965.023) 13.342.296 (3.874.465) 51.034.746 13.525.103 27.145.337 (54.434.463) 13.327.273 (185.303.308)

Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zum Jahresende zuzuschreiben ist 914.046.908 426.515.811 41.582.253 432.181.314 3.837.565.679 72.463.822 57.645.626 14.309.391 1.347.210.233 30.010.215 30.638.538 13.340.314 0 821.161.308 13.693.104 71.319.194 291.729.543 14.388.103 566.794.571

Anteiltransaktionen

Anteil der Klasse A (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 105.364.414 72.927.341 7.949.244 1.751.002 13.446.024 4.872.693 0 0 0 0 1.268 0 0 84.020.095 0 1.236.912 21.370.199 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 36.779.774 32.247.273 878.953 2.623.200 155.795.477 1.149.973 0 0 0 0 34 10.000 0 28.422.843 0 288.957 5.786.009 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (44.159.051) (43.580.312) (1.517.877) (1.322.535) (27.998.361) (5.195.934) 0 0 0 0 (7) 0 0 (43.298.961) 0 (1.069.541) (4.456.334) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 97.985.137 61.594.302 7.310.320 3.051.667 141.243.140 826.732 0 0 0 0 1.295 10.000 0 69.143.977 0 456.328 22.699.874 0 0

Anteil der Klasse A (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 27.627.314 56.106.224 11.583.252 1.062.534 8.985.470 10.000 28.930 1.304.117 202.776.920 51.823 78.999 0 0 28.229.715 0 2.425.947 4.025.259 0 25.500.958Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 13.076.367 88.119.570 1.795.021 18.338.611 113.394.906 68.331 11.452.136 470.059 440.976.112 3.350 1.207 0 0 15.487.149 0 11.654.936 329.161 106.685 13.702.097Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (9.505.761) (57.398.061) (8.759.165) (5.098.671) (32.345.100) (35.316) (539.538) (779.420) (236.021.849) (33.869) (39.824) 0 0 (17.592.172) 0 (3.030.419) (1.173.277) 0 (24.302.598)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 31.197.920 86.827.733 4.619.108 14.302.474 90.035.276 43.015 10.941.528 994.756 407.731.183 21.304 40.382 0 0 26.124.692 0 11.050.464 3.181.143 106.685 14.900.457

Anteil der Klasse A (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse A (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 3.083.033 10.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (147.894) (10.000) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse A (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 30.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 6.484.030 0 18.721.517 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.159.887 0 0 22.357.895 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 67.261 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.175.858 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (762.857) 0 (2.816.732) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (185.404) 0 0 (15.181.266) (26.357) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 5.788.434 0 15.904.785 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.974.483 0 0 7.176.629 5.149.501 0

Anteil der Klasse B (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 62.845 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


98

Aufstellung der Änderungen des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist - für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010 (Forts.)





Anteil der Klasse B (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10.067 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.779.583 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (14.251) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.765.332 0

Anteil der Klasse B (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 16.224 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31.211 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 16.224 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31.211 0 0 0

Anteil der Klasse C (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 78.943.000 16.539.874 1.306.498 24.743.113 358.611.695 8.534 0 0 0 0 172 0 0 94.126.791 0 1.410.699 12.193.321 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 77.090.457 66.812.248 3.209.662 151.840.764 1.168.317.553 4.359.162 0 0 0 0 0 10.000 0 81.471.038 19.022.242 1.061.925 9.752.578 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (86.764.998) (30.379.211) (1.470.892) (85.406.832) (541.144.961) (4.360.646) 0 0 0 0 (172) 0 0 (55.743.189) (5.433.759) (860.988) (13.792.414) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 69.268.459 52.972.911 3.045.268 91.177.045 985.784.287 7.050 0 0 0 0 0 10.000 0 119.854.640 13.588.483 1.611.636 8.153.485 0 0

Anteil der Klasse C (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 27.030.592 38.791.460 16.955.255 617.177 37.358.367 1.924.023 10.000 10.753.895 337.772.135 631.413 191.208 0 0 70.232.164 0 5.050.974 71.398.237 0 139.842.948Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 46.314.047 50.080.415 1.707.882 6.882.216 323.008.336 4.333.715 11.476.841 6.826.242 409.533.595 70.123 30.540 0 0 139.079.168 0 5.320.177 19.451.117 0 88.991.043Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (16.433.296) (41.558.552) (18.551.465) (1.942.350) (212.157.836) (3.769.558) (4.704.022) (7.969.482) (267.705.866) (483.289) (31.789) 0 0 (125.148.301) 0 (5.808.757) (31.327.221) 0 (159.589.908)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 56.911.343 47.313.323 111.672 5.557.043 148.208.867 2.488.180 6.782.819 9.610.655 479.599.864 218.247 189.959 0 0 84.163.031 0 4.562.394 59.522.133 0 69.244.083

Anteil der Klasse C (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 5.245.515 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 371.508 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 5.617.023 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse C (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 287.795 2.197.607 0 0 16.001.937 0 0 0 0 0 0 0 0 9.707.542 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 302.790 1.360.913 0 0 66.586.828 0 0 0 0 0 0 0 0 16.153.912 0 0 0 465.027 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (54.056) (1.710.823) 0 0 (11.966.100) 0 0 0 0 0 0 0 0 (6.479.767) 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 536.529 1.847.697 0 0 70.622.665 0 0 0 0 0 0 0 0 19.381.687 0 0 0 465.027 0

Anteil der Klasse C (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 9.997.897 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 15.634.858 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.119.033 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (7.566.763) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (10.000) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 18.065.992 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.109.033 0

Anteil der Klasse C (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Zu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 11.577.332 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 106.237.367 0 0 0 2.399.691 0 0 0 0 0 0 0 0 10.067 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (398.226) 0 0 0 (1.642.743) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 105.839.141 0 0 0 12.334.280 0 0 0 0 0 0 0 0 10.067 0

Anteil der Klasse C (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 9.197.966 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 810.595 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (149.012) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse D (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 134.813 31.728 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 186.666 892 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (311.475) (18.308) 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10.004 14.312 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse H (Hedged) (CHF) CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHFZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 24.920.697 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 (2.089.363) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 22.831.334 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

99







Anteil der Klasse B (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10.067 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.779.583 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (14.251) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.765.332 0

Anteil der Klasse B (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 16.224 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31.211 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 16.224 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31.211 0 0 0

Anteil der Klasse C (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 78.943.000 16.539.874 1.306.498 24.743.113 358.611.695 8.534 0 0 0 0 172 0 0 94.126.791 0 1.410.699 12.193.321 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 77.090.457 66.812.248 3.209.662 151.840.764 1.168.317.553 4.359.162 0 0 0 0 0 10.000 0 81.471.038 19.022.242 1.061.925 9.752.578 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (86.764.998) (30.379.211) (1.470.892) (85.406.832) (541.144.961) (4.360.646) 0 0 0 0 (172) 0 0 (55.743.189) (5.433.759) (860.988) (13.792.414) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 69.268.459 52.972.911 3.045.268 91.177.045 985.784.287 7.050 0 0 0 0 0 10.000 0 119.854.640 13.588.483 1.611.636 8.153.485 0 0

Anteil der Klasse C (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 27.030.592 38.791.460 16.955.255 617.177 37.358.367 1.924.023 10.000 10.753.895 337.772.135 631.413 191.208 0 0 70.232.164 0 5.050.974 71.398.237 0 139.842.948Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 46.314.047 50.080.415 1.707.882 6.882.216 323.008.336 4.333.715 11.476.841 6.826.242 409.533.595 70.123 30.540 0 0 139.079.168 0 5.320.177 19.451.117 0 88.991.043Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (16.433.296) (41.558.552) (18.551.465) (1.942.350) (212.157.836) (3.769.558) (4.704.022) (7.969.482) (267.705.866) (483.289) (31.789) 0 0 (125.148.301) 0 (5.808.757) (31.327.221) 0 (159.589.908)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 56.911.343 47.313.323 111.672 5.557.043 148.208.867 2.488.180 6.782.819 9.610.655 479.599.864 218.247 189.959 0 0 84.163.031 0 4.562.394 59.522.133 0 69.244.083

Anteil der Klasse C (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 5.245.515 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 371.508 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 5.617.023 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse C (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 287.795 2.197.607 0 0 16.001.937 0 0 0 0 0 0 0 0 9.707.542 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 302.790 1.360.913 0 0 66.586.828 0 0 0 0 0 0 0 0 16.153.912 0 0 0 465.027 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (54.056) (1.710.823) 0 0 (11.966.100) 0 0 0 0 0 0 0 0 (6.479.767) 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 536.529 1.847.697 0 0 70.622.665 0 0 0 0 0 0 0 0 19.381.687 0 0 0 465.027 0

Anteil der Klasse C (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 9.997.897 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 15.634.858 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.119.033 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (7.566.763) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (10.000) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 18.065.992 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.109.033 0

Anteil der Klasse C (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Zu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 11.577.332 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 106.237.367 0 0 0 2.399.691 0 0 0 0 0 0 0 0 10.067 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (398.226) 0 0 0 (1.642.743) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 105.839.141 0 0 0 12.334.280 0 0 0 0 0 0 0 0 10.067 0

Anteil der Klasse C (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 9.197.966 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 810.595 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (149.012) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse D (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 134.813 31.728 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 186.666 892 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (311.475) (18.308) 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse H (Hedged) (CHF) CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHFZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 24.920.697 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 (2.089.363) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


100






Anteil der Klasse H (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 5.380.155 0 0 0 0 0 0 0 0 4.526.421 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 59.388.156 0 0 0 0 0 0 0 0 5.814.348 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (11.551.142) 0 0 0 0 0 0 0 0 (6.172.054) 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 53.217.169 0 0 0 0 0 0 0 0 4.168.715 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse H (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.447 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.447 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse H (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.067 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (906) 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Hedged) (CHF) CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHFZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 10.663.538 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 (75.000) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 726.920 0 0 0 0 0 0 0 0 36.487.925 0 0 23.833 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 117.048.194 0 0 0 0 0 0 0 0 8.293.375 0 0 5.626.666 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (24.005.289) 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.578.643) 0 0 (224.105) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 93.769.825 0 0 0 0 0 0 0 0 43.202.657 0 0 5.426.394 0 0

Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 5.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 144 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




Anteil der Klasse I (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 87.052 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.324 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse J (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 71.195 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse J (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 18.955 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


101







Anteil der Klasse H (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 5.380.155 0 0 0 0 0 0 0 0 4.526.421 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 59.388.156 0 0 0 0 0 0 0 0 5.814.348 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (11.551.142) 0 0 0 0 0 0 0 0 (6.172.054) 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 53.217.169 0 0 0 0 0 0 0 0 4.168.715 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse H (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.447 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse H (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.067 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (906) 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Hedged) (CHF) CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHFZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 10.663.538 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 (75.000) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




Anteil der Klasse I (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 726.920 0 0 0 0 0 0 0 0 36.487.925 0 0 23.833 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 117.048.194 0 0 0 0 0 0 0 0 8.293.375 0 0 5.626.666 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (24.005.289) 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.578.643) 0 0 (224.105) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 93.769.825 0 0 0 0 0 0 0 0 43.202.657 0 0 5.426.394 0 0

Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 5.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 144 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




Anteil der Klasse I (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 87.052 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.324 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse J (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 71.195 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse J (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 18.955 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


102






Anteil der Klasse K (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 229.064 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.930 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (239.420) 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.574 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse K (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 252.183 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 23.151 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (257.089) 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 64.567 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (336) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 17.516 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (462) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 75 34.407 0 0 17.652 0 0 0 0 0 0 0 0 21.876 0 0 963 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 672 18.080 0 0 184.311 0 0 0 0 0 0 0 0 22.419 0 0 775 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (75) (13.515) 0 0 (9.805) 0 0 0 0 0 0 0 0 (27.002) 0 0 (194) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 672 38.972 0 0 192.158 0 0 0 0 0 0 0 0 17.293 0 0 1.544 0 0

Anteil der Klasse P (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.573 1.752 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 3.272 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (10.982) (3.427) 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.512 113 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.944 7.001 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (9.281) (5.873) 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.000 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.000) 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 127 0 5.000 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (5.000) 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 595.912 62.365 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 104.970 27.983 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (634.786) (90.249) 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22.000 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (22.000) 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.967 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (11.967) 0 0 0 0 0 0


103







Anteil der Klasse K (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 229.064 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.930 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (239.420) 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse K (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 252.183 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 23.151 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (257.089) 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 64.567 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (336) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 17.516 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (462) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 75 34.407 0 0 17.652 0 0 0 0 0 0 0 0 21.876 0 0 963 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 672 18.080 0 0 184.311 0 0 0 0 0 0 0 0 22.419 0 0 775 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (75) (13.515) 0 0 (9.805) 0 0 0 0 0 0 0 0 (27.002) 0 0 (194) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 672 38.972 0 0 192.158 0 0 0 0 0 0 0 0 17.293 0 0 1.544 0 0

Anteil der Klasse P (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.573 1.752 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 3.272 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (10.982) (3.427) 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.512 113 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.944 7.001 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (9.281) (5.873) 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.000 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.000) 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 127 0 5.000 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (5.000) 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 595.912 62.365 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 104.970 27.983 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (634.786) (90.249) 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22.000 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (22.000) 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.967 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (11.967) 0 0 0 0 0 0


104






Anteil der Klasse T (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 261.837 0 0 1.000 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 136.223 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (397.669) 0 0 (1.000) 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Accumulation) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19.862 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.263 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (26.022) 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 1.079.157 452.335.166 0 0 0 0 0 0 0 0 15.030.619 0 0 49.175.842 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 1.772.348 0 0 472.205.612 37.512.443 0 0 0 0 0 0 13.882.146 7.643 0 0 0 5.124.917 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (67.517) 0 0 (473.284.769) (6.753.225) 0 0 0 0 0 0 (562.663) (7.643) (3.012.887) 0 0 (21.765.220) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 1.704.831 0 0 0 483.094.384 0 0 0 0 0 0 13.319.483 0 12.017.732 0 0 32.535.539 0 0

Anteil der Klasse X (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 35.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 43.701.231 0 984.424Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 8.800.000 0 0 0 0 12.249 0 0 0 0 0 0 3.009.680 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (984.424)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 8.800.000 0 35.000.000 0 0 12.249 0 0 0 0 0 0 46.710.911 0 0

Anteil der Klasse X (Hedged) (JPY) JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPYZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20.177.312 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14.439.373 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (11.809.998) 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22.806.687 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse X (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 231.997.366 236.099.973 41.313.234 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 721.324.527 1.194.043.771 221.081.998 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 (763.376.615) (1.238.514.872) (236.631.253) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 189.945.278 191.628.872 25.763.979 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse X (Income) (EUR) EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 532.282.206Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 30.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.936.327.723Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (3.021.664.250)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 30.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 446.945.679

105







Anteil der Klasse T (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 261.837 0 0 1.000 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 136.223 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (397.669) 0 0 (1.000) 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Accumulation) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19.862 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.263 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (26.022) 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 1.079.157 452.335.166 0 0 0 0 0 0 0 0 15.030.619 0 0 49.175.842 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 1.772.348 0 0 472.205.612 37.512.443 0 0 0 0 0 0 13.882.146 7.643 0 0 0 5.124.917 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (67.517) 0 0 (473.284.769) (6.753.225) 0 0 0 0 0 0 (562.663) (7.643) (3.012.887) 0 0 (21.765.220) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 1.704.831 0 0 0 483.094.384 0 0 0 0 0 0 13.319.483 0 12.017.732 0 0 32.535.539 0 0

Anteil der Klasse X (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 35.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 43.701.231 0 984.424Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 8.800.000 0 0 0 0 12.249 0 0 0 0 0 0 3.009.680 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (984.424)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 8.800.000 0 35.000.000 0 0 12.249 0 0 0 0 0 0 46.710.911 0 0

Anteil der Klasse X (Hedged) (JPY) JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPYZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20.177.312 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14.439.373 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (11.809.998) 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22.806.687 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse X (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 231.997.366 236.099.973 41.313.234 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 721.324.527 1.194.043.771 221.081.998 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 (763.376.615) (1.238.514.872) (236.631.253) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 189.945.278 191.628.872 25.763.979 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse X (Income) (EUR) EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 532.282.206Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 30.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.936.327.723Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (3.021.664.250)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 30.000.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 446.945.679

106


BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon Summe am 31. Dezember

2010Global Global Global Global Japan Latin Long-Term Pan S&P 500‰ Small Sterling UK U.S. U.S. Vietnam,

Opportunities Property Real Return Real Return Equity America Global European Index Cap Bond Equity Dynamic Equity India andFund* Securities Fund Fund Fund Infrastructure Equity Equity Tracker Euroland Fund Fund Value Fund China (VIC)

Fund (EUR)* (USD) Fund* Fund Fund Fund Fund Fund

USD EUR EUR USD USD USD EUR EUR USD EUR GBP GBP USD USD USD USD

Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zu Jahresbeginn zuzuschreiben ist 302.833.111 8.872.417 0 22.701.454 4.526.109 0 183.445.433 14.966.160 232.638.424 26.440.000 7.401.009 32.536.469 422.337.532 18.239.104 28.063.457 8.079.039.002Währungsausgleich (Erläuterung 20) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (143.917.835)Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist 20.633.007 2.384.547 3.717.917 2.623.211 100.591 1.041.241 52.871.202 849.830 31.153.833 7.248.965 442.448 2.064.594 36.498.059 2.523.697 4.511.011 942.233.509Erlöse aus umlaufenden einlösbaren partizipierenden Anteilen 35.739.133 1.633.683 111.730.849 35.011.053 498.952 16.005.259 377.575.163 7.903.487 147.067.331 13.283.264 2.463.308 9.972.409 2.413.778.676 15.798.859 58.662.566 17.896.688.609Kosten der eingelösten einlösbaren partizipierenden Anteilen (172.676.390) (4.887.832) (1.702.403) (23.060.459) (855.546) 0 (149.121.914) (4.113.624) (111.444.793) (15.300.100) (2.773.649) (11.862.300) (2.559.417.395) (6.153.325) (38.921.035) (15.246.676.329)Ausgleichsfaktor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Wertsteigerung/(-minderung) des Nettovermögens aus Anlagetransaktionen (136.937.257) (3.254.149) 110.028.446 11.950.594 (356.594) 16.005.259 228.453.249 3.789.863 35.622.538 (2.016.836) (310.341) (1.889.891) (145.638.719) 9.645.534 19.741.531 2.650.012.280

Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zum Jahresende zuzuschreiben ist 186.528.861 8.002.815 113.746.363 37.275.259 4.270.106 17.046.500 464.769.884 19.605.853 299.414.795 31.672.129 7.533.116 32.711.172 313.196.872 30.408.335 52.315.999 11.527.366.956

Anteiltransaktionen

Anteil der Klasse A (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 18.693.689 1.282.731 0 49.000 3.426.073 0 9.481.386 320.029 76.000.591 0 0 0 3.577.210 7.891.980 4.251.802Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 10.161.211 72.756 0 1.289.259 469.543 1.133.183 27.274.722 213.858 26.113.326 0 0 0 63.651.223 2.032.750 4.414.780Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (7.990.322) (8.779) 0 (67.542) (626.419) 0 (4.644.740) (235.256) (26.809.773) 0 0 0 (59.294.562) (3.870.084) (4.374.186)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 20.864.578 1.346.708 0 1.270.717 3.269.197 1.133.183 32.111.368 298.631 75.304.144 0 0 0 7.933.871 6.054.646 4.292.396

Anteil der Klasse A (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 20.316.612 1.570.158 0 0 218.978 0 24.250.867 4.468.135 830.928 9.947.838 2.911.573 3.205.834 17.655.762 627.857 5.909.568Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 3.853.093 127.083 27.822.410 0 97.421 1.326.280 51.874.035 1.218.495 2.278.835 5.347.609 1.443.007 1.087.732 124.897.751 1.720.225 13.531.082Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (16.166.017) (42.405) (880.558) 0 (183.315) 0 (18.166.595) (3.480.057) (1.519.590) (7.434.036) (1.728.121) (1.395.803) (136.884.513) (1.809.664) (7.756.617)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 8.003.688 1.654.836 26.941.852 0 133.084 1.326.280 57.958.307 2.206.573 1.590.173 7.861.411 2.626.459 2.897.763 5.669.000 538.418 11.684.033

Anteil der Klasse A (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.799.782 10.964.378 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 715.396 1.550.743 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (745.820) (5.357.245) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.769.358 7.157.876 0 0 0

Anteil der Klasse A (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 57.444 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 11.087.193 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 (3.804.213) 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 7.340.424 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse A (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.092.640 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (62.114) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.030.526 0 0 0

Anteil der Klasse B (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 1.737.120 0 0 0 1.553.112 0 0 0 0 0 0 0 0 1.659.183 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 10.839 1.500.000 0 0 0 0 0 0 0 8.128 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (134.673) 0 0 0 (223.274) 0 0 0 0 0 0 0 0 (167.941) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 1.602.447 0 0 0 1.340.677 1.500.000 0 0 0 0 0 0 0 1.499.370 0

Anteil der Klasse B (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 106.027 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 1.181.381 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 (6.968) 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 1.181.381 0 99.059 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse B (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 515.459 2.267.795 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (25.917) (253.204) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 489.542 2.014.591 0 0 0

107








Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zu Jahresbeginn zuzuschreiben ist 302.833.111 8.872.417 0 22.701.454 4.526.109 0 183.445.433 14.966.160 232.638.424 26.440.000 7.401.009 32.536.469 422.337.532 18.239.104 28.063.457 8.079.039.002Währungsausgleich (Erläuterung 20) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (143.917.835)Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist 20.633.007 2.384.547 3.717.917 2.623.211 100.591 1.041.241 52.871.202 849.830 31.153.833 7.248.965 442.448 2.064.594 36.498.059 2.523.697 4.511.011 942.233.509Erlöse aus umlaufenden einlösbaren partizipierenden Anteilen 35.739.133 1.633.683 111.730.849 35.011.053 498.952 16.005.259 377.575.163 7.903.487 147.067.331 13.283.264 2.463.308 9.972.409 2.413.778.676 15.798.859 58.662.566 17.896.688.609Kosten der eingelösten einlösbaren partizipierenden Anteilen (172.676.390) (4.887.832) (1.702.403) (23.060.459) (855.546) 0 (149.121.914) (4.113.624) (111.444.793) (15.300.100) (2.773.649) (11.862.300) (2.559.417.395) (6.153.325) (38.921.035) (15.246.676.329)Ausgleichsfaktor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Wertsteigerung/(-minderung) des Nettovermögens aus Anlagetransaktionen (136.937.257) (3.254.149) 110.028.446 11.950.594 (356.594) 16.005.259 228.453.249 3.789.863 35.622.538 (2.016.836) (310.341) (1.889.891) (145.638.719) 9.645.534 19.741.531 2.650.012.280

Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zum Jahresende zuzuschreiben ist 186.528.861 8.002.815 113.746.363 37.275.259 4.270.106 17.046.500 464.769.884 19.605.853 299.414.795 31.672.129 7.533.116 32.711.172 313.196.872 30.408.335 52.315.999 11.527.366.956

Anteiltransaktionen

Anteil der Klasse A (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 18.693.689 1.282.731 0 49.000 3.426.073 0 9.481.386 320.029 76.000.591 0 0 0 3.577.210 7.891.980 4.251.802Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 10.161.211 72.756 0 1.289.259 469.543 1.133.183 27.274.722 213.858 26.113.326 0 0 0 63.651.223 2.032.750 4.414.780Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (7.990.322) (8.779) 0 (67.542) (626.419) 0 (4.644.740) (235.256) (26.809.773) 0 0 0 (59.294.562) (3.870.084) (4.374.186)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 20.864.578 1.346.708 0 1.270.717 3.269.197 1.133.183 32.111.368 298.631 75.304.144 0 0 0 7.933.871 6.054.646 4.292.396

Anteil der Klasse A (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 20.316.612 1.570.158 0 0 218.978 0 24.250.867 4.468.135 830.928 9.947.838 2.911.573 3.205.834 17.655.762 627.857 5.909.568Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 3.853.093 127.083 27.822.410 0 97.421 1.326.280 51.874.035 1.218.495 2.278.835 5.347.609 1.443.007 1.087.732 124.897.751 1.720.225 13.531.082Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (16.166.017) (42.405) (880.558) 0 (183.315) 0 (18.166.595) (3.480.057) (1.519.590) (7.434.036) (1.728.121) (1.395.803) (136.884.513) (1.809.664) (7.756.617)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 8.003.688 1.654.836 26.941.852 0 133.084 1.326.280 57.958.307 2.206.573 1.590.173 7.861.411 2.626.459 2.897.763 5.669.000 538.418 11.684.033

Anteil der Klasse A (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.799.782 10.964.378 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 715.396 1.550.743 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (745.820) (5.357.245) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.769.358 7.157.876 0 0 0

Anteil der Klasse A (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 57.444 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 11.087.193 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 (3.804.213) 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse A (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.092.640 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (62.114) 0 0 0


Anteil der Klasse B (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 1.737.120 0 0 0 1.553.112 0 0 0 0 0 0 0 0 1.659.183 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 10.839 1.500.000 0 0 0 0 0 0 0 8.128 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (134.673) 0 0 0 (223.274) 0 0 0 0 0 0 0 0 (167.941) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 1.602.447 0 0 0 1.340.677 1.500.000 0 0 0 0 0 0 0 1.499.370 0

Anteil der Klasse B (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 106.027 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 1.181.381 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 (6.968) 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 1.181.381 0 99.059 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse B (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 515.459 2.267.795 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (25.917) (253.204) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 489.542 2.014.591 0 0 0

108







Anteil der Klasse B (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 1.500.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 1.500.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse B (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse B (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10.000Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10.000

Anteil der Klasse C (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 45.125.235 1.250.570 0 6.718.760 58 0 131.537.112 3.363.015 71.596.375 0 0 0 40.956.175 3.871.347 2.755.999Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 5.228.458 0 0 7.016.510 9.877 856.083 59.875.393 2.859.882 103.551.019 0 0 0 58.809.119 6.205.000 3.319.762Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (21.388.807) 0 0 (4.945.197) (58) 0 (53.678.650) (1.520) (67.789.713) 0 0 0 (57.123.064) (1.060.000) (3.609.469)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 28.964.886 1.250.570 0 8.790.073 9.877 856.083 137.733.855 6.221.377 107.357.681 0 0 0 42.642.230 9.016.347 2.466.292

Anteil der Klasse C (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 26.817.010 1.563.425 0 0 0 0 68.738.072 4.533.754 11.813.795 3.720.054 0 2.630.567 359.266 22.425 1.123.479Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 5.278.765 0 77.616.716 0 0 6.483.854 116.378.252 1.860.710 4.650.536 962.784 0 778.400 705.613 6.000.000 6.134.631Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (20.611.642) 0 (717.734) 0 0 0 (72.536.754) (235.531) (4.142.681) (44.643) 0 (795.160) (35.555) 0 (3.393.333)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 11.484.133 1.563.425 76.898.982 0 0 6.483.854 112.579.570 6.158.933 12.321.650 4.638.195 0 2.613.807 1.029.324 6.022.425 3.864.777

Anteil der Klasse C (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.808.935 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 814.097 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (177.520) 0 0 0


Anteil der Klasse C (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 85.275 5.096.871 0 0 313.491Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 63.311 827.307 0 0 212.365Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (37.468) (1.954.186) 0 0 (484.166)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 111.138 3.969.992 0 0 41.690

Anteil der Klasse C (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 5.585.552 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 5.585.552 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse C (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Zu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse C (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 163.874Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 497.950Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (115.074)


Anteil der Klasse D (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


109








Anteil der Klasse B (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 1.500.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 1.500.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse B (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10.000Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse C (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 45.125.235 1.250.570 0 6.718.760 58 0 131.537.112 3.363.015 71.596.375 0 0 0 40.956.175 3.871.347 2.755.999Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 5.228.458 0 0 7.016.510 9.877 856.083 59.875.393 2.859.882 103.551.019 0 0 0 58.809.119 6.205.000 3.319.762Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (21.388.807) 0 0 (4.945.197) (58) 0 (53.678.650) (1.520) (67.789.713) 0 0 0 (57.123.064) (1.060.000) (3.609.469)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 28.964.886 1.250.570 0 8.790.073 9.877 856.083 137.733.855 6.221.377 107.357.681 0 0 0 42.642.230 9.016.347 2.466.292

Anteil der Klasse C (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 26.817.010 1.563.425 0 0 0 0 68.738.072 4.533.754 11.813.795 3.720.054 0 2.630.567 359.266 22.425 1.123.479Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 5.278.765 0 77.616.716 0 0 6.483.854 116.378.252 1.860.710 4.650.536 962.784 0 778.400 705.613 6.000.000 6.134.631Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (20.611.642) 0 (717.734) 0 0 0 (72.536.754) (235.531) (4.142.681) (44.643) 0 (795.160) (35.555) 0 (3.393.333)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 11.484.133 1.563.425 76.898.982 0 0 6.483.854 112.579.570 6.158.933 12.321.650 4.638.195 0 2.613.807 1.029.324 6.022.425 3.864.777

Anteil der Klasse C (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.808.935 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 814.097 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (177.520) 0 0 0


Anteil der Klasse C (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 85.275 5.096.871 0 0 313.491Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 63.311 827.307 0 0 212.365Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (37.468) (1.954.186) 0 0 (484.166)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 111.138 3.969.992 0 0 41.690

Anteil der Klasse C (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 5.585.552 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse C (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Zu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse C (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 163.874Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 497.950Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (115.074)


Anteil der Klasse D (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


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Anteil der Klasse H (Hedged) (CHF) CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHFZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse H (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13.515 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13.515 0

Anteil der Klasse H (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse H (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Hedged) (CHF) CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHFZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.863.008 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.766.563 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (345.266) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.284.305 0

Anteil der Klasse I (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.496.549 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 137.004 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (13.127) 0


Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 3.479.812 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 935.096 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 (2.758.027) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 1.656.881 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse I (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse J (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 10.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 10.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

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Anteil der Klasse H (Hedged) (CHF) CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHFZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse H (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13.515 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13.515 0

Anteil der Klasse H (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse H (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Hedged) (CHF) CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHFZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.863.008 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.766.563 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (345.266) 0


Anteil der Klasse I (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.496.549 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 137.004 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (13.127) 0


Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 3.479.812 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 935.096 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 (2.758.027) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 1.656.881 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse I (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse J (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 10.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


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Anteil der Klasse J (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 10.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse K (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse K (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.773Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 5.232 0 0 0 0 0 0 0 1.720Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 (842) 0 0 0 0 0 0 0 (2.520)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 4.390 0 0 0 0 0 0 0 2.973

Anteil der Klasse P (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 110.530.151 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 (5.977.797) 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


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Anteil der Klasse J (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 10.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse K (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse K (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.773Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 5.232 0 0 0 0 0 0 0 1.720Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 (842) 0 0 0 0 0 0 0 (2.520)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 4.390 0 0 0 0 0 0 0 2.973

Anteil der Klasse P (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 110.530.151 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 (5.977.797) 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


114







Anteil der Klasse T (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Accumulation) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 13.263.355 0 0 0 0 0 0 0 0 227.322.727 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 17.713.313 0 0 0 0 0 0 0 0 705.442.704 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 (15.075.070) 0 0 0 0 0 0 0 0 (932.765.431) 0 0


Anteil der Klasse X (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 93.648.623 0 0 0 0 0 0 0 70.630.749 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (54.559.586) 0 0 0 0 0 0 0 (7.312.614) 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 39.089.037 0 0 0 0 0 0 0 63.318.135 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse X (Hedged) (JPY) JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPYZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.069.225.103 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (853.771.188) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 215.453.915 0 0

Anteil der Klasse X (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


115








Anteil der Klasse T (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Accumulation) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 13.263.355 0 0 0 0 0 0 0 0 227.322.727 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 17.713.313 0 0 0 0 0 0 0 0 705.442.704 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 (15.075.070) 0 0 0 0 0 0 0 0 (932.765.431) 0 0


Anteil der Klasse X (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 93.648.623 0 0 0 0 0 0 0 70.630.749 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (54.559.586) 0 0 0 0 0 0 0 (7.312.614) 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 39.089.037 0 0 0 0 0 0 0 63.318.135 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse X (Hedged) (JPY) JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPYZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.069.225.103 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (853.771.188) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 215.453.915 0 0

Anteil der Klasse X (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


116


BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY MellonAsian Brazil Continental Emerging Emerging Emerging Euro Euro Euroland Evolution Evolution Evolution Global Global Global Global

Equity Equity European Markets Markets Markets Corporate Government Bond Currency Global Long/Short Bond Emerging Equity ExtendedFund Fund Equity Debt Debt Local Equity Bond Bond Index Fund Option Alpha Emerging Fund Markets Fund Alpha

Fund Fund Currency Fund Fund Tracker Fund Fund Currency Fund FundFund Fund

USD USD EUR USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD

Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zu Jahresbeginn zuzuschreiben ist 671.945.033 34.149.980 125.972.921 162.513.530 689.041.215 0 0 40.591.290 350.909.669 149.675.648 49.674.149 0 1.119.429.670 86.219.665 178.520.381 8.546.872Währungsausgleich 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist 355.411.147 84.468.310 13.288.794 40.439.418 185.249.381 25.718.230 2.074.001 949.982 63.216.607 (8.101.373) 3.165.317 (241.795) 8.119.249 84.456.293 70.419.560 (1.804.443)Erlöse aus umlaufenden einlösbaren partizipierenden Anteilen 295.065.034 289.805.455 19.566.270 1.406.221.810 2.141.736.077 333.846.228 35.551.752 15.995.280 583.208.327 275.171.305 32.056.949 4.556.287 248.999.714 92.174.056 112.961.117 3.027Kosten der eingelösten einlösbaren partizipierenden Anteilen (623.134.190) (122.520.143) (89.243.991) (1.280.835.898) (1.443.497.198) (263.776.807) (514.254) (41.319.148) (221.339.230) (211.775.732) (45.572.648) 0 (678.486.767) (227.345.414) (39.825.070) (6.745.456)Ausgleichsfaktor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Wertsteigerung/(-minderung) des Nettovermögens aus Anlagetransaktionen (328.069.156) 167.285.312 (69.677.721) 125.385.912 698.238.879 70.069.421 35.037.498 (25.323.868) 361.869.097 63.395.573 (13.515.699) 4.556.287 (429.487.053) (135.171.358) 73.136.047 (6.742.429)

Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zum Jahresende zuzuschreiben ist 699.287.024 285.903.602 69.583.994 328.338.860 1.572.529.475 95.787.651 37.111.499 16.217.404 775.995.373 204.969.848 39.323.767 4.314.492 698.061.866 35.504.600 322.075.988 0

Anteiltransaktionen

Anteil der Klasse A (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 131.745.908 23.241.425 8.913.906 1.454.174 26.994.131 0 0 0 0 0 9.446 0 145.395.785 735.829 20.580.687 250.167Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 45.474.041 74.987.779 1.209.052 12.067.812 18.706.069 4.882.926 0 0 0 0 19 0 38.330.825 1.032.229 7.122.022 133Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (71.855.535) (25.301.863) (2.173.714) (11.770.984) (32.254.176) (10.233) 0 0 0 0 (8.197) 0 (99.706.515) (531.146) (6.332.510) (250.300)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 105.364.414 72.927.341 7.949.244 1.751.002 13.446.024 4.872.693 0 0 0 0 1.268 0 84.020.095 1.236.912 21.370.199 0

Anteil der Klasse A (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 34.650.768 6.580.849 16.109.652 140.439 17.759.457 0 0 3.560.193 29.173.437 61.688 246.197 0 45.341.452 694.038 5.666.852 167.609Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 27.434.815 71.370.153 8.493.522 1.056.261 11.702.628 10.000 515.723 508.312 213.497.564 37.685 57.531 0 12.502.752 2.867.751 4.235.954 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (34.458.269) (21.844.778) (13.019.922) (134.166) (20.476.615) 0 (486.793) (2.764.388) (39.894.081) (47.550) (224.729) 0 (29.614.489) (1.135.842) (5.877.547) (167.609)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 27.627.314 56.106.224 11.583.252 1.062.534 8.985.470 10.000 28.930 1.304.117 202.776.920 51.823 78.999 0 28.229.715 2.425.947 4.025.259 0

Anteil der Klasse A (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse A (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 7.953.697 0 22.092.733 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.895.796 0 23.721.847 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 172 0 104 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 336 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (1.469.839) 0 (3.371.320) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (735.909) 0 (1.364.288) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 6.484.030 0 18.721.517 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.159.887 0 22.357.895 0

Anteil der Klasse B (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse C (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 176.984.867 14.466.011 35.834.043 127.287 42.093.737 0 0 0 0 0 392 0 153.053.270 637.358 9.186.285 13.500.000Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 35.849.430 47.859.385 623.114 29.868.627 421.955.860 100.000 0 0 0 0 0 0 34.488.145 1.123.301 3.819.770 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (133.891.297) (45.785.522) (35.150.659) (5.252.801) (105.437.902) (91.466) 0 0 0 0 (220) 0 (93.414.624) (349.960) (812.734) (13.500.000)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 78.943.000 16.539.874 1.306.498 24.743.113 358.611.695 8.534 0 0 0 0 172 0 94.126.791 1.410.699 12.193.321 0

Anteil der Klasse C (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 23.139.351 7.069.488 39.141.211 91.723 16.485.506 0 0 27.617.119 251.331.172 208.885 155.092 0 122.679.978 42.862.193 65.744.759 167.609Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 30.896.342 44.086.055 10.198.666 620.317 35.965.405 2.446.741 10.000 11.694.648 216.127.615 627.043 58.825 0 23.412.773 31.300.506 23.796.400 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (27.005.101) (12.364.083) (32.384.622) (94.863) (15.092.544) (522.718) 0 (28.557.872) (129.686.652) (204.515) (22.709) 0 (75.860.587) (69.111.725) (18.142.922) (167.609)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 27.030.592 38.791.460 16.955.255 617.177 37.358.367 1.924.023 10.000 10.753.895 337.772.135 631.413 191.208 0 70.232.164 5.050.974 71.398.237 0

Anteil der Klasse C (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 5.245.515 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 5.245.515 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

117







Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zu Jahresbeginn zuzuschreiben ist 671.945.033 34.149.980 125.972.921 162.513.530 689.041.215 0 0 40.591.290 350.909.669 149.675.648 49.674.149 0 1.119.429.670 86.219.665 178.520.381 8.546.872Währungsausgleich 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist 355.411.147 84.468.310 13.288.794 40.439.418 185.249.381 25.718.230 2.074.001 949.982 63.216.607 (8.101.373) 3.165.317 (241.795) 8.119.249 84.456.293 70.419.560 (1.804.443)Erlöse aus umlaufenden einlösbaren partizipierenden Anteilen 295.065.034 289.805.455 19.566.270 1.406.221.810 2.141.736.077 333.846.228 35.551.752 15.995.280 583.208.327 275.171.305 32.056.949 4.556.287 248.999.714 92.174.056 112.961.117 3.027Kosten der eingelösten einlösbaren partizipierenden Anteilen (623.134.190) (122.520.143) (89.243.991) (1.280.835.898) (1.443.497.198) (263.776.807) (514.254) (41.319.148) (221.339.230) (211.775.732) (45.572.648) 0 (678.486.767) (227.345.414) (39.825.070) (6.745.456)Ausgleichsfaktor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Wertsteigerung/(-minderung) des Nettovermögens aus Anlagetransaktionen (328.069.156) 167.285.312 (69.677.721) 125.385.912 698.238.879 70.069.421 35.037.498 (25.323.868) 361.869.097 63.395.573 (13.515.699) 4.556.287 (429.487.053) (135.171.358) 73.136.047 (6.742.429)

Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zum Jahresende zuzuschreiben ist 699.287.024 285.903.602 69.583.994 328.338.860 1.572.529.475 95.787.651 37.111.499 16.217.404 775.995.373 204.969.848 39.323.767 4.314.492 698.061.866 35.504.600 322.075.988 0

Anteiltransaktionen

Anteil der Klasse A (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 131.745.908 23.241.425 8.913.906 1.454.174 26.994.131 0 0 0 0 0 9.446 0 145.395.785 735.829 20.580.687 250.167Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 45.474.041 74.987.779 1.209.052 12.067.812 18.706.069 4.882.926 0 0 0 0 19 0 38.330.825 1.032.229 7.122.022 133Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (71.855.535) (25.301.863) (2.173.714) (11.770.984) (32.254.176) (10.233) 0 0 0 0 (8.197) 0 (99.706.515) (531.146) (6.332.510) (250.300)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 105.364.414 72.927.341 7.949.244 1.751.002 13.446.024 4.872.693 0 0 0 0 1.268 0 84.020.095 1.236.912 21.370.199 0

Anteil der Klasse A (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 34.650.768 6.580.849 16.109.652 140.439 17.759.457 0 0 3.560.193 29.173.437 61.688 246.197 0 45.341.452 694.038 5.666.852 167.609Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 27.434.815 71.370.153 8.493.522 1.056.261 11.702.628 10.000 515.723 508.312 213.497.564 37.685 57.531 0 12.502.752 2.867.751 4.235.954 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (34.458.269) (21.844.778) (13.019.922) (134.166) (20.476.615) 0 (486.793) (2.764.388) (39.894.081) (47.550) (224.729) 0 (29.614.489) (1.135.842) (5.877.547) (167.609)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 27.627.314 56.106.224 11.583.252 1.062.534 8.985.470 10.000 28.930 1.304.117 202.776.920 51.823 78.999 0 28.229.715 2.425.947 4.025.259 0

Anteil der Klasse A (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse A (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 7.953.697 0 22.092.733 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.895.796 0 23.721.847 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 172 0 104 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 336 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (1.469.839) 0 (3.371.320) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (735.909) 0 (1.364.288) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 6.484.030 0 18.721.517 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.159.887 0 22.357.895 0

Anteil der Klasse B (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse B (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse C (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 176.984.867 14.466.011 35.834.043 127.287 42.093.737 0 0 0 0 0 392 0 153.053.270 637.358 9.186.285 13.500.000Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 35.849.430 47.859.385 623.114 29.868.627 421.955.860 100.000 0 0 0 0 0 0 34.488.145 1.123.301 3.819.770 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (133.891.297) (45.785.522) (35.150.659) (5.252.801) (105.437.902) (91.466) 0 0 0 0 (220) 0 (93.414.624) (349.960) (812.734) (13.500.000)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 78.943.000 16.539.874 1.306.498 24.743.113 358.611.695 8.534 0 0 0 0 172 0 94.126.791 1.410.699 12.193.321 0

Anteil der Klasse C (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 23.139.351 7.069.488 39.141.211 91.723 16.485.506 0 0 27.617.119 251.331.172 208.885 155.092 0 122.679.978 42.862.193 65.744.759 167.609Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 30.896.342 44.086.055 10.198.666 620.317 35.965.405 2.446.741 10.000 11.694.648 216.127.615 627.043 58.825 0 23.412.773 31.300.506 23.796.400 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (27.005.101) (12.364.083) (32.384.622) (94.863) (15.092.544) (522.718) 0 (28.557.872) (129.686.652) (204.515) (22.709) 0 (75.860.587) (69.111.725) (18.142.922) (167.609)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 27.030.592 38.791.460 16.955.255 617.177 37.358.367 1.924.023 10.000 10.753.895 337.772.135 631.413 191.208 0 70.232.164 5.050.974 71.398.237 0

Anteil der Klasse C (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 5.245.515 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 5.245.515 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

118






Anteil der Klasse C (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 79.305 1.092.107 0 0 22.336.542 0 0 0 0 0 0 0 6.458.237 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 504.856 1.981.340 0 0 11.883.004 0 0 0 0 0 0 0 9.533.515 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (296.366) (875.840) 0 0 (18.217.609) 0 0 0 0 0 0 0 (6.284.210) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 287.795 2.197.607 0 0 16.001.937 0 0 0 0 0 0 0 9.707.542 0 0 0

Anteil der Klasse C (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 12.897.354 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 7.696.742 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (10.596.199) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 9.997.897 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse C (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 12.040.657 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 (463.325) 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 11.577.332 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse C (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 9.197.966 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse D (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 713.788 137.714 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 370.396 2.660 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (949.371) (108.646) 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 134.813 31.728 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse H (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 100.000 0 0 0 0 0 0 0 20.549.832 0 0 168.183Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 5.662.848 0 0 0 0 0 0 0 1.055.547 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (382.693) 0 0 0 0 0 0 0 (17.078.958) 0 0 (168.183)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 5.380.155 0 0 0 0 0 0 0 4.526.421 0 0 0

Anteil der Klasse H (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.791 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.344) 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.447 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse H (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.043 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 906 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (882) 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 1.570.000 0 0 0 0 0 0 0 38.433.022 0 113.810 167.609Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 4.880.160 0 0 0 0 0 0 0 10.820.875 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (5.723.240) 0 0 0 0 0 0 0 (12.765.972) 0 (89.977) (167.609)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 726.920 0 0 0 0 0 0 0 36.487.925 0 23.833 0

Anteil der Klasse I (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 124.644Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (124.644)


Anteil der Klasse I (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.344 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.200) 0 0 0 0 0


119







Anteil der Klasse C (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 79.305 1.092.107 0 0 22.336.542 0 0 0 0 0 0 0 6.458.237 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 504.856 1.981.340 0 0 11.883.004 0 0 0 0 0 0 0 9.533.515 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (296.366) (875.840) 0 0 (18.217.609) 0 0 0 0 0 0 0 (6.284.210) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 287.795 2.197.607 0 0 16.001.937 0 0 0 0 0 0 0 9.707.542 0 0 0

Anteil der Klasse C (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 12.897.354 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 7.696.742 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (10.596.199) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse C (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 12.040.657 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 (463.325) 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 11.577.332 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse C (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 9.197.966 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse D (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 713.788 137.714 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 370.396 2.660 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (949.371) (108.646) 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse H (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 100.000 0 0 0 0 0 0 0 20.549.832 0 0 168.183Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 5.662.848 0 0 0 0 0 0 0 1.055.547 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (382.693) 0 0 0 0 0 0 0 (17.078.958) 0 0 (168.183)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 5.380.155 0 0 0 0 0 0 0 4.526.421 0 0 0

Anteil der Klasse H (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.791 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.344) 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse H (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.043 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 906 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (882) 0 0 0 0 0




Anteil der Klasse I (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 1.570.000 0 0 0 0 0 0 0 38.433.022 0 113.810 167.609Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 4.880.160 0 0 0 0 0 0 0 10.820.875 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 (5.723.240) 0 0 0 0 0 0 0 (12.765.972) 0 (89.977) (167.609)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 726.920 0 0 0 0 0 0 0 36.487.925 0 23.833 0

Anteil der Klasse I (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 124.644Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (124.644)


Anteil der Klasse I (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.344 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.200) 0 0 0 0 0


120








Anteil der Klasse I (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 71.608 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16.487 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.043) 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse K (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 340.672 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29.757 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (141.365) 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 229.064 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse K (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 247.333 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 215.892 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (211.042) 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 1.000 1.000 0 0 1.000 0 0 0 0 0 0 0 1.000 0 1.000 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 10 36.799 0 0 17.571 0 0 0 0 0 0 0 22.153 0 854 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (935) (3.392) 0 0 (919) 0 0 0 0 0 0 0 (1.277) 0 (891) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 75 34.407 0 0 17.652 0 0 0 0 0 0 0 21.876 0 963 0

Anteil der Klasse P (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13.398 17.001 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.373 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (8.198) (15.249) 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.460 1.000 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (948) (887) 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.000 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.000 0 0 0 0

Anteil der Klasse R (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.000 5.000 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (873) 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.207.957 198.057 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (612.045) (135.692) 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22.000 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.967 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


121









Anteil der Klasse I (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 71.608 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16.487 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.043) 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse K (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 340.672 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29.757 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (141.365) 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse K (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 247.333 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 215.892 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (211.042) 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 1.000 1.000 0 0 1.000 0 0 0 0 0 0 0 1.000 0 1.000 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 10 36.799 0 0 17.571 0 0 0 0 0 0 0 22.153 0 854 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (935) (3.392) 0 0 (919) 0 0 0 0 0 0 0 (1.277) 0 (891) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 75 34.407 0 0 17.652 0 0 0 0 0 0 0 21.876 0 963 0

Anteil der Klasse P (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13.398 17.001 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.373 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (8.198) (15.249) 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.460 1.000 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (948) (887) 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.000 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.000 5.000 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (873) 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.207.957 198.057 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (612.045) (135.692) 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22.000 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.967 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


122






Anteil der Klasse T (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 346.262 0 1.000 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (84.425) 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 261.837 0 1.000 0 0 0 0

Anteil der Klasse T (Accumulation) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19.862 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 1.665.882 461.652.690 0 0 0 0 0 0 0 16.933.271 0 44.321.576 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 124.683.854 0 0 0 0 0 0 0 852.917 0 7.552.887 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 (586.725) (134.001.378) 0 0 0 0 0 0 0 (2.755.569) 0 (2.698.621) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 1.079.157 452.335.166 0 0 0 0 0 0 0 15.030.619 0 49.175.842 0

Anteil der Klasse X (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 44.847 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 84.431 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 35.000.000 0 0 0 0 0 0 0 43.701.231 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (44.847) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (84.431) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 35.000.000 0 0 0 0 0 0 0 43.701.231 0

Anteil der Klasse X (Hedged) (JPY) JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPYZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 55.798.011 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.665.759 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (41.286.458) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20.177.312 0 0 0

Anteil der Klasse X (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 156.475.970 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 1.138.016.146 881.640.716 200.995.517 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 (1.062.494.750) (645.540.743) (159.682.283) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 231.997.366 236.099.973 41.313.234 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse X (Income) (EUR) EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


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Anteil der Klasse T (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 346.262 0 1.000 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (84.425) 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 261.837 0 1.000 0 0 0 0

Anteil der Klasse T (Accumulation) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19.862 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 1.665.882 461.652.690 0 0 0 0 0 0 0 16.933.271 0 44.321.576 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 124.683.854 0 0 0 0 0 0 0 852.917 0 7.552.887 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 (586.725) (134.001.378) 0 0 0 0 0 0 0 (2.755.569) 0 (2.698.621) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 1.079.157 452.335.166 0 0 0 0 0 0 0 15.030.619 0 49.175.842 0

Anteil der Klasse X (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 44.847 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 84.431 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 35.000.000 0 0 0 0 0 0 0 43.701.231 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (44.847) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (84.431) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 35.000.000 0 0 0 0 0 0 0 43.701.231 0

Anteil der Klasse X (Hedged) (JPY) JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPYZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 55.798.011 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.665.759 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (41.286.458) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20.177.312 0 0 0

Anteil der Klasse X (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 156.475.970 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 1.138.016.146 881.640.716 200.995.517 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 (1.062.494.750) (645.540.743) (159.682.283) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 231.997.366 236.099.973 41.313.234 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse X (Income) (EUR) EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


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BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon BNY Mellon Summe am 31. Dezember

2009Global Global Global Global Japan Long-Term Pan S&P 500‰ Small Sterling UK U.S. U.S. Vietnam,

High Yield Intrepid Property Real Return Equity Global European Index Cap Bond Equity Dynamic Equity India andBond Fund Securities Fund Fund Equity Equity Tracker Euroland Fund Fund Value Fund China (VIC)Fund Fund (USD) Fund Fund Fund Fund Fund(EUR)EUR USD EUR USD USD EUR EUR USD EUR GBP GBP USD USD USD USD

Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zu Jahresbeginn zuzuschreiben ist 238.559.501 252.429.308 2.882.214 0 11.038.904 36.298.138 25.255.376 97.869.643 27.409.915 6.852.035 24.906.939 265.975.265 8.178.514 3.449.306 4.895.537.231Währungsausgleich 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 203.757.300Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist 111.440.272 82.874.478 1.991.918 1.657.059 (575.330) 25.431.554 5.426.848 45.125.366 10.339.574 12.932 4.259.560 85.879.635 2.143.088 7.262.780 1.402.921.961Erlöse aus umlaufenden einlösbaren partizipierenden Anteilen 2.656.077.821 79.943.017 6.125.961 21.044.395 2.825.830 184.120.552 17.826.418 171.698.913 32.936.562 3.883.170 10.984.729 1.782.943.837 12.871.131 33.773.399 12.434.234.678Kosten der eingelösten einlösbaren partizipierenden Anteilen (2.272.161.438) (112.413.692) (2.127.676) 0 (8.763.295) (62.404.811) (33.542.482) (82.055.498) (44.246.051) (3.347.128) (7.614.759) (1.712.461.205) (4.953.629) (16.422.028) (10.857.412.168)Ausgleichsfaktor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Wertsteigerung/(-minderung) des Nettovermögens aus Anlagetransaktionen 383.916.383 (32.470.675) 3.998.285 21.044.395 (5.937.465) 121.715.741 (15.716.064) 89.643.415 (11.309.489) 536.042 3.369.970 70.482.632 7.917.502 17.351.371 1.576.822.510

Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zum Jahresende zuzuschreiben ist 733.916.156 302.833.111 8.872.417 22.701.454 4.526.109 183.445.433 14.966.160 232.638.424 26.440.000 7.401.009 32.536.469 422.337.532 18.239.104 28.063.457 8.079.039.002

Anteiltransaktionen

Anteil der Klasse A (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 20.027.441 1.250.570 0 4.824.774 196.283 318.166 52.772.450 0 0 0 70.352.397 9.374.503 1.195.692Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 8.317.494 292.161 49.000 3.218.764 9.892.854 365.446 44.753.492 0 0 0 62.037.615 2.569.659 3.820.969Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 (9.651.246) (260.000) 0 (4.617.465) (607.751) (363.583) (21.525.351) 0 0 0 (128.812.802) (4.052.182) (764.859)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 18.693.689 1.282.731 49.000 3.426.073 9.481.386 320.029 76.000.591 0 0 0 3.577.210 7.891.980 4.251.802

Anteil der Klasse A (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 7.927.978 19.468.526 1.563.425 0 357.066 698.778 14.545.303 4.919.047 6.080.687 3.221.444 3.449.108 9.312.581 331.094 777.942Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 30.630.486 15.740.872 13.733 0 158.590 27.043.946 3.855.026 2.960.849 20.404.123 1.484.251 1.373.532 110.945.497 3.135.668 10.623.287Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (13.057.506) (14.892.786) (7.000) 0 (296.678) (3.491.857) (13.932.194) (7.048.968) (16.536.972) (1.794.122) (1.616.806) (102.602.316) (2.838.905) (5.491.661)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 25.500.958 20.316.612 1.570.158 0 218.978 24.250.867 4.468.135 830.928 9.947.838 2.911.573 3.205.834 17.655.762 627.857 5.909.568

Anteil der Klasse A (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.227.454 9.062.721 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.787.793 5.576.713 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.215.465) (3.675.056) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.799.782 10.964.378 0 0 0

Anteil der Klasse A (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 57.444 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 57.444 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse B (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 2.003.696 0 0 1.807.725 0 0 0 0 0 0 0 1.902.110 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 2.858 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 (266.576) 0 0 (254.614) 0 0 0 0 0 0 0 (245.785) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 1.737.120 0 0 1.553.112 0 0 0 0 0 0 0 1.659.183 0

Anteil der Klasse B (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 106.027 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 106.027 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse B (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 593.015 2.437.395 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (77.556) (169.600) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 515.459 2.267.795 0 0 0

Anteil der Klasse C (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 43.421.606 1.250.570 0 58 4.055.310 4.216.624 49.520.864 0 0 0 37.086.965 597.435 1.150.000Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 22.323.734 0 6.718.760 0 140.192.942 0 80.532.456 0 0 0 39.729.569 3.492.821 1.611.599Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 (20.620.105) 0 0 0 (12.711.140) (853.609) (58.456.945) 0 0 0 (35.860.359) (218.909) (5.600)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 45.125.235 1.250.570 6.718.760 58 131.537.112 3.363.015 71.596.375 0 0 0 40.956.175 3.871.347 2.755.999

Anteil der Klasse C (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 1.746.906 44.332.509 1.563.425 0 5.688.978 43.402.695 9.457.961 12.888.508 12.850.924 0 2.618.950 4.701.596 106.477 743.469Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 143.109.285 23.039.642 0 0 0 83.776.140 16.097.656 5.932.598 1.585.629 0 30.568 1.710.174 0 2.203.635Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (5.013.243) (40.555.141) 0 0 (5.688.978) (58.440.763) (21.021.863) (7.007.311) (10.716.499) 0 (18.951) (6.052.504) (84.052) (1.823.625)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 139.842.948 26.817.010 1.563.425 0 0 68.738.072 4.533.754 11.813.795 3.720.054 0 2.630.567 359.266 22.425 1.123.479

Anteil der Klasse C (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.742.599 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.516.169 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.449.833) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.808.935 0 0 0

125






Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zu Jahresbeginn zuzuschreiben ist 238.559.501 252.429.308 2.882.214 0 11.038.904 36.298.138 25.255.376 97.869.643 27.409.915 6.852.035 24.906.939 265.975.265 8.178.514 3.449.306 4.895.537.231Währungsausgleich 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 203.757.300Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist 111.440.272 82.874.478 1.991.918 1.657.059 (575.330) 25.431.554 5.426.848 45.125.366 10.339.574 12.932 4.259.560 85.879.635 2.143.088 7.262.780 1.402.921.961Erlöse aus umlaufenden einlösbaren partizipierenden Anteilen 2.656.077.821 79.943.017 6.125.961 21.044.395 2.825.830 184.120.552 17.826.418 171.698.913 32.936.562 3.883.170 10.984.729 1.782.943.837 12.871.131 33.773.399 12.434.234.678Kosten der eingelösten einlösbaren partizipierenden Anteilen (2.272.161.438) (112.413.692) (2.127.676) 0 (8.763.295) (62.404.811) (33.542.482) (82.055.498) (44.246.051) (3.347.128) (7.614.759) (1.712.461.205) (4.953.629) (16.422.028) (10.857.412.168)Ausgleichsfaktor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Wertsteigerung/(-minderung) des Nettovermögens aus Anlagetransaktionen 383.916.383 (32.470.675) 3.998.285 21.044.395 (5.937.465) 121.715.741 (15.716.064) 89.643.415 (11.309.489) 536.042 3.369.970 70.482.632 7.917.502 17.351.371 1.576.822.510

Nettoanlagevermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zum Jahresende zuzuschreiben ist 733.916.156 302.833.111 8.872.417 22.701.454 4.526.109 183.445.433 14.966.160 232.638.424 26.440.000 7.401.009 32.536.469 422.337.532 18.239.104 28.063.457 8.079.039.002

Anteiltransaktionen

Anteil der Klasse A (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 20.027.441 1.250.570 0 4.824.774 196.283 318.166 52.772.450 0 0 0 70.352.397 9.374.503 1.195.692Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 8.317.494 292.161 49.000 3.218.764 9.892.854 365.446 44.753.492 0 0 0 62.037.615 2.569.659 3.820.969Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 (9.651.246) (260.000) 0 (4.617.465) (607.751) (363.583) (21.525.351) 0 0 0 (128.812.802) (4.052.182) (764.859)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 18.693.689 1.282.731 49.000 3.426.073 9.481.386 320.029 76.000.591 0 0 0 3.577.210 7.891.980 4.251.802

Anteil der Klasse A (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 7.927.978 19.468.526 1.563.425 0 357.066 698.778 14.545.303 4.919.047 6.080.687 3.221.444 3.449.108 9.312.581 331.094 777.942Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 30.630.486 15.740.872 13.733 0 158.590 27.043.946 3.855.026 2.960.849 20.404.123 1.484.251 1.373.532 110.945.497 3.135.668 10.623.287Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (13.057.506) (14.892.786) (7.000) 0 (296.678) (3.491.857) (13.932.194) (7.048.968) (16.536.972) (1.794.122) (1.616.806) (102.602.316) (2.838.905) (5.491.661)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 25.500.958 20.316.612 1.570.158 0 218.978 24.250.867 4.468.135 830.928 9.947.838 2.911.573 3.205.834 17.655.762 627.857 5.909.568

Anteil der Klasse A (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.227.454 9.062.721 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.787.793 5.576.713 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.215.465) (3.675.056) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.799.782 10.964.378 0 0 0

Anteil der Klasse A (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 57.444 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 57.444 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse B (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 2.003.696 0 0 1.807.725 0 0 0 0 0 0 0 1.902.110 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 2.858 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 (266.576) 0 0 (254.614) 0 0 0 0 0 0 0 (245.785) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 1.737.120 0 0 1.553.112 0 0 0 0 0 0 0 1.659.183 0

Anteil der Klasse B (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 106.027 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 106.027 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse B (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 593.015 2.437.395 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (77.556) (169.600) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 515.459 2.267.795 0 0 0

Anteil der Klasse C (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 43.421.606 1.250.570 0 58 4.055.310 4.216.624 49.520.864 0 0 0 37.086.965 597.435 1.150.000Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 22.323.734 0 6.718.760 0 140.192.942 0 80.532.456 0 0 0 39.729.569 3.492.821 1.611.599Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 (20.620.105) 0 0 0 (12.711.140) (853.609) (58.456.945) 0 0 0 (35.860.359) (218.909) (5.600)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 45.125.235 1.250.570 6.718.760 58 131.537.112 3.363.015 71.596.375 0 0 0 40.956.175 3.871.347 2.755.999

Anteil der Klasse C (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 1.746.906 44.332.509 1.563.425 0 5.688.978 43.402.695 9.457.961 12.888.508 12.850.924 0 2.618.950 4.701.596 106.477 743.469Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 143.109.285 23.039.642 0 0 0 83.776.140 16.097.656 5.932.598 1.585.629 0 30.568 1.710.174 0 2.203.635Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (5.013.243) (40.555.141) 0 0 (5.688.978) (58.440.763) (21.021.863) (7.007.311) (10.716.499) 0 (18.951) (6.052.504) (84.052) (1.823.625)

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 139.842.948 26.817.010 1.563.425 0 0 68.738.072 4.533.754 11.813.795 3.720.054 0 2.630.567 359.266 22.425 1.123.479

Anteil der Klasse C (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.742.599 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.516.169 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.449.833) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.808.935 0 0 0

126





Anteil der Klasse C (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 82.318 3.198.339 0 0 101.859Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.957 2.222.707 0 0 211.632Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (324.175) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 85.275 5.096.871 0 0 313.491

Anteil der Klasse C (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse C (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse C (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 101.859Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 62.015Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 163.874

Anteil der Klasse D (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse H (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13.515 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13.515 0

Anteil der Klasse H (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse H (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.874.454 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (11.446) 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.863.008 0

Anteil der Klasse I (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.496.549 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


127






Anteil der Klasse C (Income) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 82.318 3.198.339 0 0 101.859Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.957 2.222.707 0 0 211.632Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (324.175) 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 85.275 5.096.871 0 0 313.491

Anteil der Klasse C (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse C (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse C (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 101.859Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 62.015Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse D (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse H (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13.515 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13.515 0

Anteil der Klasse H (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse H (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.874.454 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (11.446) 0


Anteil der Klasse I (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.496.549 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Accumulation) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse I (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


128





Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 4.904.425 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 (1.424.613) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 3.479.812 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse I (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse K (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse K (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.000Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.058Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.285)


Anteil der Klasse P (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


129






Anteil der Klasse I (Income) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 4.904.425 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 (1.424.613) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 3.479.812 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse I (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse K (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse K (Hedged) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse M (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.000Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.058Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.285)


Anteil der Klasse P (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse R (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse S (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Hedged) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


130





Anteil der Klasse T (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Accumulation) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 112.287.945 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 13.263.355 0 0 0 0 0 0 0 1.110.675.599 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (995.640.817) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 13.263.355 0 0 0 0 0 0 0 227.322.727 0 0

Anteil der Klasse X (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 1.614.319 108.153.651 0 0 94.724 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 70.630.749 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (629.895) (14.505.028) 0 0 (94.724) 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 984.424 93.648.623 0 0 0 0 0 70.630.749 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse X (Hedged) (JPY) JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPYZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 300.564.038 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 2.625.408.194 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (2.393.690.026) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 532.282.206 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

131






Anteil der Klasse T (Accumulation) (Hedged) (GBP) GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBPZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse T (Accumulation) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 112.287.945 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 13.263.355 0 0 0 0 0 0 0 1.110.675.599 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (995.640.817) 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 13.263.355 0 0 0 0 0 0 0 227.322.727 0 0

Anteil der Klasse X (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 1.614.319 108.153.651 0 0 94.724 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 70.630.749 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (629.895) (14.505.028) 0 0 (94.724) 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 984.424 93.648.623 0 0 0 0 0 70.630.749 0 0 0 0 0 0

Anteil der Klasse X (Hedged) (JPY) JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPYZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (Income) (USD) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USDZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Anteil der Klasse X (Income) (EUR) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURZu Jahresbeginn in Umlauf befindliche Anteile 300.564.038 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres ausgegebene Anteile 2.625.408.194 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Während des Geschäftsjahres eingelöste Anteile (2.393.690.026) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Am Jahresende in Umlauf befindliche Anteile 532.282.206 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Erläuterungen zum Jahresabschluss


132

1. Zusammenfassung der Hauptbilanzierungsgrundsätze

Die Hauptbilanzierungsgrundsätze und Bewertungsmethoden zur Erstellung dieses Finanzausweises sind nachstehend dargelegt.

Grundlage der AufstellungDie Finanzausweise wurden in Übereinstimmung mit den in Irland allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen („Irische GAAP“) und in Übereinstimmung mit irischem Recht, einschliesslich der Companies Act von 1963 bis 2009 und der derzeitigen Fassung der EG-Richtlinien (Organismen für die gemeinsame Anlage in übertragbaren Wertpapieren) von 2003 (in ihrer geänderten Fassung) erstellt. Als Massstab für die Erstellung von Finanzausweisen, die ein wahres und angemessenes Bild wiedergeben, wurden die in Irland allgemein anerkannten, vom Institute of Charternd Accounts in Irland veröffentlichten und vom Accounting Standards Board herausgegebenen Standards verwendet.

Um einen Finanzausweis gemäss den Irischen GAAP zu erstellen, müssen einige massgebliche bilanzielle Schätzungen vorgenommen werden. Ausserdem muss der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft bei der Anwendung der Rechnungslegungsmethoden des Fonds sein Urteilsvermögen einbringen. Welche Bereiche ein höheres Mass an Urteilsvermögen oder Komplexität mit sich bringen oder in welchen Bereichen die Annahmen und Schätzungen für den Abschluss bedeutsam sind, ist separat aufgeführt.

Die Finanzausweise für das laufende Jahr wurden bis zum Bewertungszeitpunkt am 31. Dezember 2010 erstellt; dieser ist für jeden einzelnen Teilfonds entweder um 12:00 Uhr (Uhrzeit in Dublin) bzw. 22:00 Uhr (Uhrzeit in Dublin) wie in den Prospektnachträgen angegeben.

Der Finanzausweis wurde auf Basis des Fortführungsprinzips gemäss der Anschaffungskostenregel erstellt, modifiziert durch die Neubewertung von Finanzanlagen und -verbindlichkeiten zum angemessenen Wert durch Gewinn und Verlust, erstellt. Einzige Ausnahme war der BNY Mellon Japan Equity Fund, dessen Finanzausweis auf der Basis der Auflösung erstellt wurde, da die Gesellschaft die Anleger über die Absicht informiert hat, den Teilfonds vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung aufzulösen.

Ausgegebene und eingelöste einlösbare partizipierende Anteile unterliegen in Übereinstimmung mit den Bedingungen im Verkaufsprospekt ab dem Transaktionstag einem Abrechungszyklus. Bei der Bewertung gilt ab dem Transaktionsdatum im Abrechnungssystem des Fonds jedoch ein geschäftstäglicher, fiktiver Abrechnungszeitraum. Am Jahresende wird die vorzeitige Abrechnung dieser Transaktionen im Finanzausweis jedoch nicht unter den Forderungen aus Zeichnungen oder Verbindlichkeiten aus Rücknahmen ausgewiesen, da sie sich nicht auf das den Inhabern einlösbarer, partizipierender Anteile zuzuordnende Nettovermögen auswirkt.

Grundlage der DarstellungDas Format und bestimmte Formulierungen im Finanzausweis wurden gegenüber den Vorgaben im Irish Statute und FRS 3 „Reporting Financial Performance“ geändert und so angepasst, dass sie nach Ansicht des Verwaltungsrats die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft als Investmentfonds besser reflektieren.

Die Gesellschaft hat von der für offene Investmentfonds nach FRS 1 „Cash Flow Statements“ verfügbaren Ausnahme Gebrauch gemacht, keine Kapitalflussrechnung zu erstellen.

Umrechnung von Fremdwährungen – Funktionale und DarstellungswährungDie Posten in den Finanzausweisen der Gesellschaft werden in der Währung des primären Wirtschaftsumfelds, in dem jeder einzelne Fonds tätig ist (die „funktionale Währung“), angesetzt. Gemäss FRS 23 „Auswirkungen von Wechselkursschwankungen“ wurde die funktionale Währung jedes Fonds vom Verwaltungsrat ausgehend von der Währung neu bewertet, die die wirtschaftlichen Auswirkungen der zugrunde liegenden Transaktionen, Ereignisse, des Anlegerstamms und der Bedingungen am besten wiedergibt. Die Finanzausweise werden in US-Dollar ausgewiesen, der funktionalen und Darstellungswährung des Fonds.

Die funktionale Währung des BNY Mellon Asian Equity Fund, BNY Mellon Brazil Equity Fund, BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund, BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund, BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund, BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund, BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund, BNY Mellon Global Bond Fund, BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund, BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund, BNY Mellon Global Equity Fund, BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund, BNY Mellon Global Opportunities Fund, BNY Mellon Global Real Return Fund (USD), BNY Mellon Japan Equity Fund, BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund, BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker, BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund, BNY Mellon U.S. Equity Fund und des BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund ist der US-Dollar.

Die funktionale Währung des BNY Mellon Continental European Equity Fund, BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund, BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker, BNY Mellon Euroland Bond Fund, BNY Mellon Evolution Currency Option Fund, BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund, BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR), BNY Mellon Global Property Securities Fund, BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR), BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund, BNY Mellon Pan European Equity Fund und des BNY Mellon Small Cap Euroland Fund ist der Euro.

Die funktionale Währung des BNY Mellon Sterling Bond Fund und des BNY Mellon UK Equity Fund ist das Pfund Sterling.




133

Umrechnung von Fremdwährungen – Transaktionen und Salden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Fremdwährungen, einschließlich des Nettovermögens, das den Inhabern von einlösbaren, partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, werden mit dem am Jahresende maßgeblichen Schlusskurs umgerechnet. Die in der Aufwands- und Ertragsrechnung ausgewiesenen Erträge und Kosten in Fremdwährung werden mit dem Durchschnittskurs des Jahres umgerechnet, der den Wechselkursen ähnlich ist, die an den Transaktionsdaten maßgeblich sind. Die Erlöse aus umlaufenden einlösbaren Anteilen und die Kosten der zurückgenommenen einlösbaren Anteile werden ebenfalls zum Durchschnittskurs des Jahres in die funktionale Währung umgerechnet, der den Wechselkursen ähnlich ist, die an den Transaktionsdaten maßgeblich sind. Aus Transaktionen und Umrechnungen resultierende Gewinne und Verluste werden in der Aufwands- und Ertragsrechnung unter „Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert“ ausgewiesen.

Die gesamten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zusammen mit den Erträgen und Kosten sämtlicher Anteilklassen in US-Dollar (die „funktionale Währung“) als der Währung des Wirtschaftsumfelds umgerechnet, in dem die Gesellschaft in erster Linie tätig ist.

Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert – KlassifizierungDiese Kategorie setzt sich aus zwei Unterkategorien zusammen: Finanzanlagen und -verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden, und solche, die bei der Auflegung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen werden.

Finanzanlagen oder -verbindlichkeiten werden als zu Handelszwecken gehalten eingestuft, wenn sie gekauft oder eingegangen werden, um sie kurzfristig zu verkaufen oder zurückzukaufen oder sie bei der Erstbilanzierung Teil eines aus identifizierbaren, gemeinsam verwalteten Finanzinstrumenten bestehenden Portfolios sind, bei dem vor kurzem offensichtlich auf kurzfristige Gewinnmitnahmen abgezielt wurde. Derivative werden ebenfalls als zu Handelszwecken gehalten eingestuft. Die Gesellschaft weist keine Derivate als Absicherung bei Hedginggeschäften aus.

Finanzanlagen und -verbindlichkeiten, die bei der Erstbilanzierung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen werden, sind Finanzinstrumente, die nicht als zu Handelszwecken gehalten eingestuft und dennoch verwaltet werden, und deren Wertentwicklung auf der Grundlage ihres fairen Marktwerts gemäss der im Verkaufsprospekt genannten Anlagestrategie des Fonds bewertet wird.

Nicht realisierte Verluste aus offenen Derivatpositionen werden erfolgswirksam als finanzielle Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert klassifiziert.

Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert – Ansatz und BewertungReguläre Käufe und Verkäufe von Anlagen werden am Handelstag ausgewiesen, d.h. zu dem Datum, an dem die Gesellschaft sich verpflichtet, die Anlage zu kaufen oder zu verkaufen. Finanzanlagen und -verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert in der Aufwands- und Ertragsrechnung werden anfänglich zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen.

Finanzanlagen werden nicht mehr ausgewiesen, wenn der Anspruch auf Cashflow von der Anlage abgelaufen ist oder die Gesellschaft so gut wie alle Risiken und Erträge aus dem Besitz des Wertpapiers übertragen hat.

Nach der Erstbilanzierung werden alle Finanzanlagen und -verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Aus Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert“ resultierende Gewinne und Verluste werden in der Aufwands- und Ertragsrechnung unter „Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert“ unter Anwendung der Durchschnittskostenmethode in dem Zeitraum erfasst, in dem sie entstehen.

Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert – Bewertung des beizulegenden ZeitwertsDer beizulegende Zeitwert von Finanzanlagen und -verbindlichkeiten, die an aktiven Märkten gehandelt werden (wie börsengehandelte Derivate und Wertpapiere) basiert auf den Kursnotierungen am dem im Verkaufsprospekt genannten Bewertungszeitpunkt des Bilanzstichtages. Für gehaltene Finanzanlagen wird der aktuelle Geldkurs als Kurnotierung verwendet, während die Kursnotierung für Finanzverbindlichkeiten dem aktuellen Briefkurs entspricht. Wenn die Gesellschaft Derivate hält, deren Marktrisiken sich gegenseitig ausgleichen, zieht die Gesellschaft zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der sich ausgleichenden Risikopositionen den Mittelkurs heran und verwendet für die verbleibende Nettoposition den Geld- bzw. Briefkurs.

Kommt es nach dem Bewertungszeitpunkt der Fonds am Abschlussstichtag des Jahres zu einer bedeutenden Veränderung des beizulegenden Zeitwerts, wird der beizulegende Zeitwert anhand von Bewertungsmethoden ermittelt. Ein Ereignis ist dann bedeutend, wenn es nach dem letzten Kurs eines Wertpapieres, nach Börsenschluss oder Devisenmarktschluss jedoch vor dem Bewertungszeitpunkt des Fonds eintritt und sich wesentlich auf die Richtigkeit der Schlusskurse eines Wertpapiers, Instruments, einer Währung oder von Wertpapieren auswirkt, die dieses Ereignis betrifft, und diese daher nicht als „verfügbare“ Kursnotierungen eingestuft werden können.

Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten, die nicht an einem aktiven Markt gehandelt werden (beispielsweise im Freiverkehr gehandelte Derivate), wird mit Hilfe von Bewertungsmethoden ermittelt. Die Gesellschaft verwendet eine Vielzahl von Methoden und geht von Annahmen aus, die auf den zum jeweiligen Bilanzstichtag herrschenden Marktbedingungen basieren. Zu den eingesetzten Bewertungsmethoden gehören unter anderem die Verwendung vergleichbarer Transaktionen mit unabhängigen Parteien, die Bezugnahme auf im Wesentlichen identische Instrumente, die diskontierte Cashflow-Analyse, Optionspreis-Modelle und andere unter Marktteilnehmern übliche Bewertungsmethoden. Dies geschieht unter grösstmöglicher Nutzung von Marktdaten und weitestgehendem Verzicht auf unternehmensspezifische Daten.

1. Zusammenfassung der Hauptbilanzierungsgrundsätze Forts.



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Bei Instrumenten, für die es keinen aktiven Markt gibt, darf die Gesellschaft intern entwickelte Modelle verwenden, die üblicherweise auf branchenweit als Standard anerkannten Bewertungsmethoden und -techniken basieren. Bewertungsmodelle werden hauptsächlich zur Bewertung nicht notierter Aktienwerte, Schuldtitel und anderer schuldrechtlicher Wertpapiere verwendet, deren Märkte im Geschäftsjahr nicht aktiv sind oder waren. Einige Eingaben für diese Modelle lassen sich möglicherweise nicht am Markt beobachten und werden daher auf der Grundlage von Annahmen geschätzt. Das Ergebnis eines Modells ist stets eine Schätzung oder Annäherung an einen Wert, der sich nicht mit Sicherheit bestimmen lässt. Die eingesetzten Bewertungsmethoden spiegeln möglicherweise nicht vollständig alle Faktoren wider, die für die von der Gesellschaft gehaltenen Positionen relevant sind. Daher werden die Bewertungen gegebenenfalls angepasst, um zusätzlichen Faktoren wie unter anderem dem Modellrisiko, dem Liquiditätsrisiko und dem Kontrahentenrisiko Rechnung zu tragen. Während des Jahres oder zu Jahresschluss gab es keine Instrumente, die anhand eines derartigen Modells bewertet wurden.

Der Buchwert abzüglich der Wertberichtigung sonstiger Forderungen und Verbindlichkeiten entspricht in etwa ihrem beizulegenden Zeitwert. Der beizulegende Zeitwert von Finanzanlagen für Zwecke der Offenlegung wird durch Diskontierung der künftigen vertraglichen Zahlungsströme zum aktuellen Marktzins bestimmt, der der Gesellschaft für ähnliche Finanzinstrumente zur Verfügung steht.

Nachfolgend eine Auflistung der wichtigsten Bewertungsmethoden der Gesellschaft:

(a) Finanzanlagen und -verbindlichkeiten, die an einer anerkannten Börse notiert sind und regelmässig gehandelt werden und für die Kursnotierungen verfügbar sind oder die im Freiverkehr gehandelt werden, werden zum Geld- bzw. Briefkurs auf dem Primärmarkt des Papiers bewertet, sofern der Wert dieser Anlage, die an einer anerkannten Börse notiert ist, aber ausserhalb oder abseits der entsprechenden Börse oder im Freiverkehr zu einem Auf- oder Abschlag erworben oder gehandelt wird, mit Genehmigung der Depotbank unter Berücksichtigung des Aufschlag- oder Abschlagniveaus zum Zeitpunkt der Bewertung der Anlage bewertet werden kann.

Der Verwaltungsrat kann nach Rücksprache mit dem entsprechenden Investment Manager und mit Genehmigung der Depotbank den Wert solcher Anlagen anpassen, wenn er in Bezug auf Währung, Marktfähigkeit oder sonstige ihm relevant erscheinende Erwägungen der Ansicht ist, dass eine derartige Anpassung erforderlich ist, um den beizulegenden Zeitwert der Anlagen widerzuspiegeln.

(b) Wenn die Finanzanlagen und -verbindlichkeiten an mehreren anerkannten Börsen notieren, wird der Kurs an der anerkannten Börse verwendet, der nach Meinung des Verwaltungsrats nach Rücksprache mit dem entsprechenden Investment Manager der Hauptmarkt solcher Anlagen ist.

(c) Wenn für bestimmte Finanzanlagen oder -verbindlichkeiten der Kurs gemäss (a) oder (b) oben nicht verfügbar ist oder nach Ansicht des Verwaltungsrats nach Rücksprache mit dem entsprechenden Investment Manager, nicht den beizulegenden oder angemessenen Wert reflektiert, wird der Wert unter Einsatz anderer Methoden mit angemessener Sorgfalt und in gutem Glauben gegebenenfalls vom Verwaltungsrat berechnet und von der Depotbank zu diesem Zweck nach Rücksprache mit dem entsprechenden Investment Manager genehmigt, um den wahrscheinlichen Veräusserungswert solcher Anlagen zu bestimmen.

(d) Für den Fall, dass Finanzanlagen oder -verbindlichkeiten existieren, die nicht an einer anerkannten Börse notieren oder gehandelt werden, müssen diese Anlagen vom Verwaltungsrat sorgfältig und in gutem Glauben nach Rücksprache mit dem entsprechenden Investment Manager bewertet und zum wahrscheinlichen Realisierungswert angesetzt werden. Dieser wahrscheinliche Veräusserungswert kann anhand eines von einem Makler gestellten Kurses bestimmt werden.

(e) Bargeld und andere liquide Mittel werden zu ihrem Nennwert bewertet, falls zutreffend zuzüglich aufgelaufener Zinsen.(f) Anteile an Organismen für gemeinsame Anlagen (ausser solchen, die gemäss Punkt (a) oder (b) oben bewertet wurden) werden zum

letzten verfügbaren Nettoinventarwert des entsprechenden Organismus für gemeinsame Anlagen bewertet.(g) An einem Markt gehandelte derivative Instrumente werden zum Abrechnungspreis dieser Instrumente an einem solchen Markt

bewertet. Wenn diese derivativen Instrumente nicht an einem Markt gehandelt werden, gilt der wöchentliche Kurs der Kontrahenten, vorausgesetzt, die Bewertung wird von einer unabhängigen vom entsprechenden Investmentmanager ernannten Partei monatlich genehmigt oder geprüft und von der Depotbank für diesen Zweck genehmigt.

(h) Der beizulegende Zeitwert von Forward-Kontrakten wird von einer unabhängigen Quelle bestimmt, wobei der Preis herangezogen wird, zu dem ein neuer Forward-Kontrakt derselben Höhe und Fälligkeit abgeschlossen werden könnte.

(i) Einschusszahlungen erfolgen beim Abschluss von Terminkontrakten und werden im Allgemeinen in Form von Barmitteln oder geldnahen Mitteln geleistet. Der beizulegende Zeitwert von Futures wird auf der Basis ihres täglichen Abrechnungskurses bestimmt. Änderungen im Wert offener Futures-Positionen werden als nicht realisierte Gewinne oder Verluste aus Futures ausgewiesen, bis die Kontrakte abgelaufen sind und die realisierten Gewinne und Verluste ausgewiesen werden. Nicht realisierte Gewinne oder Verluste aus Terminkontrakten werden im Anlagenportfolio ausgewiesen. Nachschussforderungen/-verbindlichkeiten zum Bilanzstichtag werden als Forderung oder Verbindlichkeit in der Aufstellung des Nettovermögens, das den Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, ausgewiesen.

(j) Die Optionsprämie für ausgeübte gekaufte Verkaufsoptionen wird zur Feststellung des realisierten Gewinns bzw. Verlusts vom Erlös aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Wertpapiers oder der Fremdwährung abgezogen. Die Prämie auf gekaufte Kaufoptionen, die ausgeübt werden, wird den Kosten der gekauften Wertpapiere oder Fremdwährungen hinzugerechnet. Prämien, die für den Kauf von Optionen, die ohne Ausübung verfallen, gezahlt werden, werden als realisierte Verluste behandelt. Die Prämie aus verkauften Kaufoptionen, die ausgeübt werden, wird bei der Bestimmung des realisierten Gewinns oder Verlusts dem Erlös aus dem Verkauf des Basiswerts oder der Basiswährung hinzugerechnet. Die Optionsprämie auf verkaufte Verkaufsoptionen, die ausgeübt wurden, wird von den Kosten der gekauften Wertpapiere bzw. Fremdwährungen abgezogen. Prämien, die beim Verkauf von Optionen, die ohne Ausübung verfallen, vereinnahmt werden, werden als realisierte Gewinne behandelt.

(k) Zins-, Credit Default und Total Return Swaps werden auf Basis der Notierungen eines unabhängigen Kursdienstes oder von Marktmachern täglich bewertet, und eine etwaige Änderung wird als nicht realisierter Gewinn oder Verlust ausgewiesen Aufgrund der Kontraktbeendigung erhaltene oder geleistete Zahlungen werden ohne jegliche Abschlussprämie als realisierte Gewinne oder Verluste ausgewiesen.





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(l) Commercial Paper und Termineinlagen werden auf der Grundlage der Kursnotierungen an aktiven Märkten bewertet. Die Gesellschaft darf in Finanzinstrumente anlegen, die nicht an einem aktiven Markt gehandelt werden, wobei der faire Wert anhand von Bewertungsmethoden, wie der diskontierten Cashflow-Analyse, und anderen von Marktteilnehmern verwendeten Bewertungsmethoden ermittelt werden kann.

(m) Börsennotierte Fonds werden auf der Grundlage des von unabhängigen Kursquellen angegebenen Nettoinventarwerts je Anteil zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

(n) Einige Fonds können so genannte TBA-Kaufverpflichtungen (To Be Announced) eingehen. Hierbei verpflichten sie sich, Wertpapiere zu einem späteren Termin, der nach dem üblichen Abrechnungstermin liegt, zu einem festgelegten Stückpreis zu erwerben. Obwohl der Stückpreis vereinbart wurde, steht der Nennwert noch nicht fest. Die Fonds halten bis zum Abrechnungstermin Barmittel oder erstklassige Schuldtitel in ausreichender Menge, um den Kaufpreis bezahlen zu können; alternativ können die Fonds gegenläufige Kontrakte für den Terminverkauf anderer von ihnen gehaltener Sicherheiten abschliessen. Die Einkünfte aus den Wertpapieren gehen erst nach dem Abrechnungstermin ein. TBA-Kaufverpflichtungen können als eigenständige Wertpapiere betrachtet werden und bergen ein Verlustrisiko, wenn der Wert des Wertpapiers, das erworben werden soll, vor dem Abrechnungstermin sinkt. Dieses Risiko besteht zusätzlich zu dem Risiko, dass die anderen Vermögenswerte der Fonds an Wert verlieren. Solange eine TBA-Kaufverpflichtung nicht abgeschlossen ist, wird sie zum aktuellen Marktwert der zugrunde liegenden Wertpapiere bewertet. Obwohl die Fonds TBA-Kaufverpflichtungen mit der Absicht eingehen können, Wertpapiere für ihr Portfolio zu erwerben oder gemäss von ihnen geschlossenen Optionskontrakten zu liefern, können die Fonds eine TBA-Kaufzusage vor dem Abrechnungstermin veräussern, wenn der Investment Manager dies für angemessen hält.

Verrechnung von FinanzinstrumentenFinanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden miteinander verrechnet und der Nettobetrag in der Bilanz ausgewiesen, falls es ein einklagbares Recht gibt, die anerkannten Beträge miteinander zu verrechnen, und falls die Absicht besteht, auf Nettobasis abzuschließen, oder die Anlage zu verwerten und gleichzeitig die Verbindlichkeit zu begleichen.

TransaktionskostenTransaktionskosten sind Kosten, die entstehen, um finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert zu erwerben. Sie umfassen die Spanne zwischen Geld- und Briefkurs sowie die an Bevollmächtigte, Berater, Broker und Händler bezahlten Gebühren und Provisionen.

DividendenerträgeDividendenerträge aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzanlagen werden in der Aufwands- und Ertragsrechnung unter „Dividendenerträge“ ausgewiesen, wenn das Recht der Fonds nachgewiesen wird, Zahlungen zu erhalten. Dividendenerträge werden einschliesslich nicht rückerstattungsfähiger Quellensteuern, die getrennt in der Aufwands- und Ertragsrechnung erscheinen, und abzüglich etwaiger Steuervergünstigungen ausgewiesen.

ZinserträgeZinserträge für zinstragende Finanzinstrumente werden als Teil der Nettogewinne/-verluste aus finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert ausgewiesen. Erträge in Form von Bankzinsen werden mit dem Effektivzins verbucht. Zu den finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert gehören die seit dem letzten Coupon-Zahlungstermin vereinnahmten Zinsen aus Anlagen.

WertpapierleiheAm 1. Mai 2002 schloss die Gesellschaft eine Wertpapierleihvereinbarung (die geändert, übertragen, erneuert und übernommen wurde) mit The Bank of New York Mellon SA/NV und der Depotbank. Die Gesellschaft kann an von The Bank of New York Mellon genehmigte Entleiher Wertpapiere eines beliebigen Aktienbereichs mit einem Wert von bis zu 100% verleihen. Als Sicherheit für die verliehenen Wertpapiere erhält die Gesellschaft Wertpapiere, Finanzinstrumente oder sonstiges Vermögen. Barmittel werden von der Gesellschaft hingegen nicht als Sicherheit akzeptiert, noch werden Barsicherheiten wieder angelegt. Der Wert der Sicherheit beträgt mindestens 102% des Werts der verliehenen Wertpapiere. Erträge aus Wertpapierleihgeschäften werden per 4. Januar 2010 als Bareinkünfte verbucht. Einzelheiten zu der Wertpapierleihposition am Ende des Berichtszeitraums sind in Erläuterung 12 zum Jahresabschluss enthalten.

Ausschüttungen an Inhaber einlösbarer partizipierender Anteile Vorgeschlagene Ausschüttungen an Anteilseigner einlösbarer Anteile werden in der Aufwands- und Ertragsrechnung ausgewiesen, wenn sie vom Verwaltungsrat ordnungsgemäss genehmigt wurden und nicht nach Ermessen der Gesellschaft. Ausschüttungen auf einlösbare Anteile werden als „Finanzierungskosten“ in der Aufwands- und Ertragsrechnung ausgewiesen.

Die Gesellschaft beabsichtigt nicht, für die Anteile jeglicher Fonds Dividendenzahlungen zu erklären oder zu leisten. Ausgenommen hiervon sind:

• AusschüttendeEuroB-AnteiledesBNYMellonGlobalEquityHigherIncomeFund• AusschüttendeEuroC-AnteiledesBNYMellonEmergingMarketsDebtLocalCurrencyFundunddesBNYMellonEurolandBondFund• AusschütteneEuroI-Anteile(Hedged)desBNYMellonEmergingMarketsDebtLocalCurrencyFund• AusschüttendeEuroX-AnteiledesBNYMellonGlobalHighYieldBondFund(EUR)unddesBNYMellonEmergingMarketsDebtLocal

Currency Fund




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• ThesaurierendeSterlingA-AnteiledesBNYMellonEmergingMarketsDebtLocalCurrencyFundunddesBNYMellonLong-TermGlobalEquity Fund

• AusschüttendeSterlingA-AnteiledesBNYMellonUKEquityFundunddesBNYMellonEmergingMarketsDebtLocalCurrencyFund• ThesaurierendeSterlingB-AnteiledesBNYMellonBrazilEquityFundunddesBNYMellonVietnam,IndiaandChina(VIC)Fund• AusschüttendeSterlingB-AnteiledesBNYMellonGlobalEquityHigherIncomeFund• ThesaurierendeSterlingC-AnteiledesBNYMellonEmergingMarketsDebtLocalCurrencyFundunddesBNYMellonVietnam,India

and China (VIC) Fund • AusschüttendeSterlingC-AnteiledesBNYMellonAsianEquityFund,BNYMellonBrazilEquityFund,BNYMellonEmergingMarkets

Debt Local Currency Fund, BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund, BNY Mellon Global Bond Fund, BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund, BNY Mellon Sterling Bond Fund, BNY Mellon UK Equity Fund und des BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund

• ThesaurierendeSterlingH-Anteile(Hedged)desBNYMellonEvolutionGlobalAlphaFund• ThesaurierendeSterlingI-Anteile(Hedged)desBNYMellonEvolutionGlobalAlphaFund• ThesaurierendeSterlingJ-AnteiledesBNYMellonEmergingMarketsDebtLocalCurrencyFundunddesBNYMellonGlobalProperty

Securities Fund• AusschüttendeSterlingJ-Anteile(Hedged)desBNYMellonEmergingMarketsDebtLocalCurrencyFundunddesBNYMellonGlobal

Property Securities Fund• AusschüttendeSterlingI-Anteile(Hedged)desBNYMellonGlobalPropertySecuritiesFundunddesBNYMellonU.S.EquityFund• ThesaurierendeSterlingM-Anteile(Hedged)desBNYMellonEmergingMarketsDebtLocalCurrencyFund• ThesaurierendeSterlingT-Anteile(Hedged)desBNYMellonEvolutionCurrencyOptionFundunddesBNYMellonEvolutionLong/

Short Emerging Currency Fund* • AusschüttendeUS-DollarB-AnteiledesBNYMellonGlobalEquityHigherIncomeFund• AusschüttendeUS-DollarC-AnteiledesBNYMellonEmergingMarketsDebtLocalCurrencyFund,BNYMellonGlobalEquityHigher

Income Fund und des BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)• ThesaurierendeUS-DollarT-Anteile(Hedged)desBNYMellonEvolutionCurrencyOptionFund• AusschüttendeUS-DollarX-AnteiledesBNYMellonEmergingMarketsDebtFund,BNYMellonEmergingMarketsDebtLocalCurrency

Fund, BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund und des BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund

Bei den nicht ausschüttenden Anteilsklassen werden die gesamten verdienten Erträge und die realisierten Nettokapitalgewinne nach Abzug von Kosten thesauriert und spiegeln sich im Nettoinventarwert je Anteil wider.


Einlösbare partizipierende AnteileDie Gesellschaft gibt in jedem Teilfonds mehrere Klassen einlösbare partizipierende Anteile aus, die nach Wahl des Inhabers einlösbar sind und nicht mit identischen Rechten verbunden sind. Solche Anteile werden als Finanzverbindlichkeiten eingestuft.

Einlösbare partizipierende Anteile können jederzeit gegen einen Barbetrag an den Fonds zurückgegeben werden, der dem der Anteilklasse zuzuweisenden proportionalen Anteil am Nettoinventarwert des Fonds entspricht. Die einlösbaren partizipierenden Anteile werden zu dem Einlösungsbetrag ausgewiesen, der zum Jahresende zahlbar ist, falls der Anteilinhaber das Recht auf Zuführung des Anteils an den Fonds ausübt.

Einlösbare partizipierende Anteile werden nach Wahl des Inhabers zu Preisen ausgegeben und zurückgenommen, die auf dem Nettoinventarwert je Anteil zum Zeitpunkt der Ausgabe oder Rücknahme basieren. Der Nettoinventarwert des Fonds je Anteil wird berechnet, indem das Nettovermögen, das den Inhabern der einzelnen Klassen einlösbarer Anteile zuzuweisen ist, in Übereinstimmung mit den im Verkaufsprospekt zur Bestimmung des Nettoinventarwerts je Anteil für Zeichnungen und Rücknahmen enthaltenen Bestimmungen durch die Summe aller in Umlauf befindlichen einlösbaren partizipierenden Anteile geteilt wird.

Nettovermögen, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben istIm Einklang mit den Bestimmungen des Prospekts werden die Anlagen hauptsächlich mit dem Mittelkurs zu Börsenschluss am Bewertungstag bewertet, um für Zeichnungen und Rücknahmen und zur Berechnung verschiedener Gebühren den Nettoinventarwert je Anteil zu bestimmen. Die Bilanzierungsmethode der Gesellschaft gemäss FRS 26 „Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung” und zum Zwecke der Bilanzierung besteht jedoch darin, Finanzanlagen und -verbindlichkeiten am Bilanzstichtag, sofern vorhanden, zum jeweiligen Geld- und Briefkurs zu bewerten. Am 31. Dezember 2010 führte die Differenz zwischen der im Abschluss genannten Bewertung von Anlagen und der im Prospekt genannten Bewertungsmethode aufgrund der Spanne zwischen den zur Bewertung der Finanzanlagen verwendeten Geld- und Briefkursen zu einer Verringerung des Werts der Anlagen (siehe Nachträge zu einzelnen Fonds).

2. Gezeichnetes Kapital

Genehmigtes KapitalBei der Gründung betrug das genehmigte Anteilskapital der Gesellschaft 38.092 EUR, eingeteilt in 38.092 Zeichneranteile zu je 1,00 EUR und 25.000.000.000 Anteile ohne Nennwert, die anfangs als unklassifizierte Anteile ausgewiesen wurden. Die unklassifizierten Anteile stehen zur Ausgabe als partizipierende Anteile zur Verfügung.





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ZeichneranteileAlle 38.092 Zeichneranteile zu 1,00 EUR wurden als voll eingezahlt ausgegeben. Hiervon befinden sich 38.085 Anteile in Besitz der Verwaltungsgesellschaft. Die übrigen Anteile werden treuhänderisch im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft gehalten. Die Zeichneranteile berechtigen die Inhaber zu keinerlei Ausschüttungen, sie berechtigen den Inhaber bei Liquidation zum Empfang des eingezahlten Betrags, jedoch nicht zur anderweitigen Beteiligung am Gesellschaftsvermögen. Die Zeichneranteile sind nicht Teil des Nettoinventarwertes der Gesellschaft und werden somit in den Abschlüssen nur in dieser Anmerkung ausgewiesen.

Nach Meinung des Verwaltungsrats geben diese Ausführungen die Art des Anlagegeschäfts der Gesellschaft wieder.

Einlösbare partizipierende AnteilePartizipierende Anteile geben dem Anteilinhaber ein anteilmässiges Recht an den Vermögenswerten des Fonds und berechtigen ihn zu einer Stimme je Anteil und Abstimmung. Partizipierende Anteile werden vom Anteilinhaber zu Preisen, die auf dem Wert der entsprechenden Nettovermögensklasse basieren, eingelöst.

3. Management- und erfolgsabhängige Gebühren

Der Manager hat Anspruch auf Erhalt einer jährlichen Managementgebühr je Anteilsklasse, die aus dem Vermögen jedes Fonds nachträglich monatlich zahlbar ist und auf einem vereinbarten Jahressatz beruht, der im entsprechenden Nachtrag zum Prospekt festgelegt ist. Für bestimmte Anteilsklassen des BNY Mellon U.S. Equity Fund unterliegt die jährliche Managementgebühr einer Höchstgrenze. Für alle Anteile der Klassen „A“ und „H“ beträgt die jährliche Managementgebühr maximal 1,5%, für alle Anteile der Klassen „C“ und „I“ beträgt die jährliche Managementgebühr maximal 0,75%. Der Fondsmanager kann diese Höchstgrenzen jederzeit aufheben. Für die Anteile der Klasse„X“jedesFondswirdjedochkeinejährlicheManagementgebührerhoben.DementsprechendstelltdiejährlicheManagementgebührlediglich eine Verringerung des allen anderen Anteilsklassen zurechenbaren Nettoinventarwerts dar.

Neben der jährlichen Managementgebühr hat der Manager bei einigen Klassen der folgenden Fonds und gemäss den Angaben in der jeweiligen Ergänzung zum Prospekt Anspruch auf eine jährliche erfolgsabhängige Gebühr (die „erfolgsabhängige Gebühr“):

• BNYMellonEvolutionCurrencyOptionFund• BNYMellonEvolutionGlobalAlphaFund• BNYMellonEvolutionLong/ShortEmergingCurrencyFund*• BNYMellonGlobalRealReturnFund(EUR)**• BNYMellonGlobalRealReturnFund(USD)**• BNYMellonLong-TermGlobalEquityFund

* Dieser Fonds wurde während des Geschäftsjahres geschlossen.** Für diesen Fonds wurde eine Anteilsklasse aufgelegt, für die eine erfolgsabhängige Gebühr anfällt.

Die erfolgsabhängige Gebühr entspricht 15% oder 20% der Wertentwicklung, um die die Anteilklasse den jeweiligen Vergleichsindix übersteigt. Ausführliche Informationen über die erfolgsabhängigen Gebühren sind dem Prospekt zu entnehmen.

Die für die Managmentgesellschaft angefallenen Gebühren und die zu Jahresende fälligen Beträge sind in der Aufwands- und Ertragsrechnung und der Aufstellung des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, aufgeführt.

AusgleichWerden Anteile zu einem Zeitpunkt gezeichnet werden, an dem der Nettoinventarwert pro Anteil den höchsten Nettoinventarwert pro Anteil für die jeweilige Anteilklasse übersteigt, muss der Anleger den Überschussbetrag des gültigen Nettoinventarwertes pro Anteil dieser Anteilsklasse in Höhe von 20% der Differenz zwischen dem gültigen Nettoinventarwert pro Anteil der Anteilsklasse (vor Auflauf der erfolgsabhängigen Gebühr) und dem höchsten Nettoinventarwert pro Anteil der Anteilsklasse (die „Ausgleichszahlung“) zahlen. Am Tag der Zeichnung entspricht der Ausgleichsbetrag der für die anderen Anteile derselben Klasse des Fonds angefallenen erfolgsabhängigen Gebühr pro Anteil (der „maximale Ausgleichsbetrag“). Der Ausgleichsbetrag ist zu zahlen, um der Tatsache Rechnung zu tragen, dass der Nettoinventarwert pro Anteil der betreffenden Klasse reduziert wurde, um eine angefallene erfolgsabhängige Gebühr, die von den bestehenden Anteilinhabern derselben Klasse zu tragen ist, zu berücksichtigen, und dient als Guthaben für erfolgsabhängige Gebühren, die ansonsten von dem Fonds zu zahlen wären, aber die von dem Anteilsinhaber, der die Anteile zeichnet, aus Billigkeitsgründen nicht erhoben werden können, da er mit diesen Anteilen noch keine positive Performance erzielt hat. Der Ausgleichsbetrag stellt sicher, dass das Risikokapital pro Anteil für alle Anteilsinhaber derselben Klasse gleich ist.

Die Ausgleichszahlung unterliegt dem Risiko des Fonds und wird je nach Wertentwicklung der entsprechenden Anteilsklasse nach Ausgabe der entsprechenden Anteile steigen oder fallen, wobei sie die maximale Ausgleichszahlung niemals übersteigen kann.

Die angefallene Ausgleichszahlung und die zum Ende des Berichtszeitraums fälligen Beträge sind in der Aufwands- und Ertragsrechnung und der Aufstellung des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, aufgeführt.

Der Ausgleich gilt nur für Anteilklassen mit einer erfolgsabhängigen Gebühren nach Modell A, die im entsprechenden Prospektnachtrag des Fonds beschrieben sind.

2. Gezeichnetes Kapital Forts.



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4. Verwaltungsgebühren

Vorbehaltlich einer jährlichen Mindestgebühr für die Gesellschaft von 800.000 USD (jährlich mit der Inflationsrate indexiert), die täglich aufläuft und nachträglich monatlich zahlbar ist, zahlt die Managementgesellschaft der Verwaltungsgesellschaft aus dem Vermögen jedes Fonds eine Jahresgebühr von höchstens 0,60% des Nettoinventarwerts des Fonds (ggf. zuzüglich MwSt). Die der Verwaltungsgesellschaft zahlbare Jahresgebühr wird auf alle Anteilsklassen erhoben und stellt einen Abzug vom Nettoinventarwert des Fonds und somit jeder Klasse dar. Die für die Verwaltungsgesellschaft angefallenen Gebühren und die zum Ende des Berichtszeitraums fälligen Beträge sind unter den Posten „Betriebliche Aufwendungen“ und „Zahlbare Aufwendungen“ in der Gewinn- und Verlustrechnung und in der Aufstellung des Nettovermögens, das Inhabern von rückzahlbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, ausgewiesen.

5. Depotbankgebühren

Die Gesellschaft zahlt der Depotbank aus dem Vermögen jedes Fonds eine jährliche Gebühr von bis zu 0,15% des Nettoinventarwerts des betreffenden Fonds (ggf. zuzüglich MwSt), die monatlich aufläuft und monatlich nachträglich zu zahlen ist, wobei die jährliche Mindestgebühr für jeden Fonds 30.000 USD beträgt. Die der Depotbank zahlbare Jahresgebühr wird auf alle Anteilsklassen erhoben und stellt einen Abzug vom Nettoinventarwert des Fonds und somit jeder Klasse dar. Die der Depotbank zu zahlenden Gebühren und die im Berichtszeitraum fälligen Beträge sind unter den Posten „Depotbankgebühr“ und „Zahlbare Aufwendungen“ in der Gewinn- und Verlustrechnung und in der Aufstellung des Nettovermögens, das Inhabern von rückzahlbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, ausgewiesen.

6. Rückzahlung von der Managementgesellschaft

Um die Gesamtkostenquote („TER“) bestimmter Teilfonds mit der anderer vergleichbarer Fonds im Markt konkurrenzfähig zu halten, hat sich BNY Mellon Global Management Limited verpflichtet, eine Summe zu zahlen, die gegebenenfalls dem prozentual Betrag entspricht, um den die TER der folgenden Teilfonds eine vereinbarte TER-Grenze überschreitet; diese ist als jährliche Managementgebühr („JMG“) mit Deckelung ausgewiesen:

Fonds Vereinbarte TER-Grenze

BNY Mellon U.S. Equity Fund[1] TER-Grenze AMC plus 35 Basispunkte

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund[2] TER-Grenze AMC plus 35 Basispunkte

BNY Mellon Global Property Securities Fund[1] TER-Grenze AMC plus 75 Basispunkte

BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund[3] TER-Grenze AMC plus 75 Basispunkte

[1] Rabattvereinbarung am 1. Oktober 2010 aufgehoben.[2] Rabattvereinbarung am 16. Dezember 2010 aufgehoben als der Fonds im Jahresverlauf aufgelöst wurde.[3] Die Rückzahlungsvereinbarung wurde am 1. Januar 2010 beendet.

Der im Berichtszeitraum bis zum 31. Dezember 2010 in diesem Zusammenhang der Gesellschaft rückvergütete Betrag belief sich auf 40.694 USD (31. Dezember 2009: 359.506 USD). Ende des Jahres bestand keine Deckelungsvreinbarung.

7. Betriebliche Aufwendungen

Die in der Aufwands- und Ertragsrechnung enthaltenen betrieblichen Aufwendungen beinhalten:

31. Dezember 2010 31. Dezember 2009

Aufwendung USD USD

Verwaltungsgebühren 8.474.599 7.048.357

Prüfungshonorar

Prüfung des Berichts und der Bücher 419.960 664.419*

Sonstige Versicherungsleistungen 12.619 8.134

Steuerberatung 56.032 71.511

Vergütung der Vervaltungsratsmitglieder 70.000 70.000

Sonstige Aufwendungen 2.896.356 3.496.286

Summe der Betriebskosten 11.929.566 11.358.707

* Die für 2009 entrichtete tatsächliche Prüfgebühr belief sich auf 409.260 USD.




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8. Bankguthaben

Die Barmittel der Gesellschaft sind bei der globalen Unterdepotbank BNY Mellon SA/NV, Niederlassung London hinterlegt und werden von den Kontrahenten mit Blick auf die erforderlichen Sicherheiten gehalten.

9. Besteuerung

Die Gesellschaft ist ein Anlageorganismus im Sinne der Definition in Section 739B des Tax Consolidation Acts von 1997 in seiner neuesten Fassung. Ihre Erträge und Kapitalgewinne unterliegen nicht der irischen Steuer.

Bei Eintritt eines „steuerpflichtigen Ereignisses“ wird jedoch irische Steuer fällig. Zu den steuerpflichtigen Ereignissen gehören alle Ausschüttungen an Anteilinhaber oder Einlösungen, Rücknahmen oder Übertragungen von Anteilen und das Halten von Anteilen am Ende jedes Achtjahreszeitraums ab dem Erwerb der Anteile.

Die Gesellschaft ist in Irland in Bezug auf steuerpflichtige Ereignisse, die sich auf folgende Arten von Anteilinhabern beziehen, nicht steuerpflichtig:

(a) Anteilinhaber, die zu steuerlichen Zwecken zum Zeitpunkt des steuerpflichtigen Ereignisses weder in Irland ansässig sind noch ihren ständigen Wohnsitz in Irland haben, sofern die entsprechenden gültigen Erklärungen im Sinne des Taxes Consolidation Act von 1997 in seiner jeweils letzten Fassung bei der Gesellschaft vorliegen; und

(b) bestimmte in Irland ansässige, nicht steuerpflichtige Anleger, die der Gesellschaft die gesetzlich erforderlichen, unterzeichneten eidesstattlichen Erklärungen vorgelegt haben.

Es ist möglich, dass Dividenden, Zinsen und etwaige Kapitalgewinne aus Anlagegeschäften der Gesellschaft der Quellensteuer in dem Land unterliegen, aus dem diese Anlageerträge/-gewinne erhalten werden. Diese Steuern werden unter Umständen der Gesellschaft bzw. den Anlägern zurückerstattet.

10. Verbundene Parteien

Nach Meinung des Verwaltungsrats sind die Managementgesellschaft BNY Mellon Global Management Limited und die Investmentmanager, Mellon Capital Management Corporation, The Boston Company Asset Management, LLC, Newton Investment Management Limited, Standish Mellon Asset Management Company, LLC, Pareto Investment Management Limited, Mitsubishi UFJ Asset Management (UK) Limited,WalterScott&PartnersLimited,BNYMellonGestãodePatrimônioLtda*,BNYMellonARXInvestimentosLtda*,HamonAssetManagement Limited, Blackfriars Asset Management Limited, Urdang Securities Management Inc, The Dreyfus Corporation* und WestLB Mellon Asset Management Kapitalanlagegesellschaft mbH (Düsseldorf) und die Subinvestmentmanager The Dreyfus Corporation und Pareto New York LLC, der Delegierte Investmentmanager und BNY Mellon Asset Management (UK) Limited* und der Global Distributor und Promoter, BNY Mellon Asset Management International Limited verbundene Parteien im Sinne von FRS 8 „Transaktionen verbundener Parteien“.

Die Verwaltungsratsmitglieder sind verbundene Parteien der Gesellschaft. Greg Brisk und Alan Mearns sind Mitglieder des Verwaltungsrats von BNY Mellon Asset Management International Limited, der internationalen Vertriebsgesellschaft von BNY Mellons Vermögensverwaltungsgesellschaft. Greg Brisk, David Dillon, Alan Mearns und Michael Meagher sind ausserdem Mitglieder des Verwaltungsrats von BNY Mellon Global Management Limited (die „Verwaltungsgesellschaft“) David Dillon ist daneben Teilhaber der Anwaltskanzlei Dillon Eustace, die die Gesellschaft in Rechtssachen berät. Enrico Floridi fungiert als Berater von BNY Mellon Asset Management International Limited, der internationalen Vertriebsgesellschaft und dem Promoter der Gesellschaft. Greg Brisk und Alan Mearns haben auf ihren Rechtsanspruch auf eine Vergütung ihrer Tätigkeit als Verwaltungsratsmitglieder verzichtet.

Die in Zusammenhang mit allen wesentlichen Transaktionen mit verbundenen Parteien im Berichtszeitraum bezahlten Gebühren sind im Bericht des Verwaltungsrats, in der Aufwands- und Ertragsrechnung sowie in den Erläuterungen 3 und 7 zum Jahresabschluss vollständig ausgewiesen und die Beträge sind in den Zahlen zu den Zahlbaren Aufwendungen in der Aufstellung des Nettovermögens, das den Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreiben ist, enthalten. Alle Transaktionen zwischen verbundenen Parteien werden zu marktüblichen Bedingungen durchgeführt, wie unten zusammengefasst.


11. „Soft Commission“-Vereinbarungen

Im Berichtszeitraum trafen, Urdang Securities Management Inc, Hamon Asset Management Limited, The Boston Company Asset Management LLCundBNYMellonARXInvestimentosLtda,dieInvestmentmanager,undverbundenePersonenindirekteProvisionsvereinbarungen(auch„soft dollar arrangements“ genannt) mit Maklern und in diesem Zusammenhang wurden bestimmte Waren und Dienstleistungen zur Unterstützung des Anlageprozesses entgegengenommen. The Dreyfus Corporation schliesst solche indirekten Provisionsvereinbarungen,



140

die darin enthaltene Sparte BNY Mellon Cash Investment Strategies (Funktion als Investmentmanager und Sub-Investmentmanager) jedoch nicht. Die Investment Manager und verbundenen Personen leisten keine direkten Zahlungen für diese Dienstleistungen. Sie bemühen sich vielmehr, im Auftrag der Gesellschaft eine vereinbarte Menge an Geschäften mit Maklern zu tätigen, für die Provisionen bezahlt werden. Die für die Gesellschaft eingesetzten Waren und Dienstleistungen umfassen Software zur Durchführung wirtschaftlicher und politischer Analysen, Portfolioanalysen, Marktanalysen sowie die aktive Orderverwaltung durch Makler. Die Investment Manager sind der Ansicht, dass die Anleger Vorteile aus diesen Vereinbarungen ziehen, und dass die Maklergebühren nicht die üblichen Maklergebühren für den umfassenden institutionellen Anlegerservice überschreiten.

Mellon Capital Management Corporation hat mit Wirkung zum 1. Januar 2011 eine neue Politik angenommen, die ihr den Abschluss indirekter Provisionsvereinbarungen gestattet.

Im Berichtszeitraum trafen Newton Investment Management Limited und Blackfriars Asset Management Limited, die Investment Manager, BNY Mellon Asset Management (UK) Limited, der Delegierte Investment Manager,und verbundene Personen indirekte Provisionsvereinbarungen (auch „soft dollar arrangements“ genannt) mit Maklern und in diesem Zusammenhang wurden bestimmte Waren und Dienstleistungen zur Unterstützung des Anlageprozesses entgegengenommen. Die Investmentmanager und verbundenen Personen leisten für diese Dienstleistungen keine direkten Zahlungen, sondern sorgen dafür, dass die ausführenden Kontrahenten die ihnen zugeteilte Researchprovision ganz oder teilweise an andere Makler oder Researchanbieter zahlen, die keine Maklerfunktion innehaben. Die für die Gesellschaft eingesetzten Güter und Dienstleistungen können Software zur Durchführung wirtschaftlicher und politischer Analysen, Portfolioanalysen, Anlageanalysen und die aktive Orderverwaltung durch Makler umfassen. Die Investment Manager sind der Ansicht, dass die Anleger Vorteile aus diesen Vereinbarungen ziehen, und dass die Maklergebühren nicht die üblichen Maklergebühren für den umfassenden institutionellen Anlegerservice überschreiten.

12. Wertpapierleihe

Am 1. Mai 2002 schloss die Gesellschaft eine Wertpapierleihvereinbarung (die geändert, übertragen, erneuert und übernommen wurde) mit The Bank of New York Mellon SA/NV und der Depotbank. Der aus der Wertpapierleihe resultierende Ertrag wird derzeit im Verhältnis 73%:27% zwischen der Gesellschaft und The Bank of New York Mellon SA/NV aufgeteilt.

Zum 31. Dezember 2010 betrug der Gesamtwert der von der Gesellschaft verliehenen Wertpapiere 238.263.060 USD (31. Dezember 2009: 74.763.474 USD) und der Wert der von der Gesellschaft in Bezug auf diese Wertpapiere gehaltenen Sicherheit 244.444.644 USD (31. Dezember 2009: 76.658.620 USD). Diese waren wie folgt aufgegliedert:

Fonds Gesamtwert der verliehenen

Wertpapiere am 31. Dez. 2010

Gesamtwert der gehaltenen

Sicherheiten am 31. Dez. 2010

Gesamtwert der verliehenen

Wertpapiere am 31. Dez. 2009

Gesamtwert der gehaltenen

Sicherheiten am 31. Dez. 2009

USD USD USD USD

BNY Mellon Continental European Equity Fund 555.579 585.417 0 0

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund 4.029.269 4.176.036 0 0

BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund 1.683.744 1.802.065 0 0

BNY Mellon Euroland Bond Fund 138.085.053 141.049.130 42.956.531 44.110.468

BNY Mellon Global Bond Fund 61.473.308 63.362.005 7.314.731 7.497.600

BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) 29.422.195 30.382.293 24.052.968 24.600.327

BNY Mellon Japan Equity Fund 76.824 80.676 0 0

BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund 1.369.053 1.396.980 0 0

BNY Mellon Pan European Equity Fund 219.815 231.621 0 0

BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker 701.217 715.314 0 0

BNY Mellon Sterling Bond Fund 633.250 649.081 439.244 450.225

BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund 13.752 14.027 0 0

Summe 238.263.060 244.444.644 74.763.474 76.658.620

11. „Soft Commission“-Vereinbarungen Forts.




141

13. Wechselkurse

Der Finanzausweis wird in US-Dollar (USD) erstellt. Folgende am Jahresende geltenden Wechselkurse wurden für die Umrechnung der auf Fremdwährungen lautenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in USD verwendet:

Argentinischer Peso 3,9700 Mexikanischer Peso 12,3500Australischer Dollar 0,9777 Neuseeländischer Dollar 1,2834Brasilianischer Real 1,6600 Nigerianischer Naira 152,0000Kanadischer Dollar 0,9943 Norwegische Krone 5,8351Chilenischer Peso 468,0000 Peruanischer Nuevo Sol 2,8063Chinesischer Yuan 6,5897 Philippinischer Peso 43,8100Kolumbianischer Peso 1.920,0000 Polnischer Zloty 2,9604Tschechische Krone 18,7421 Russischer Rubel 30,5470Dänische Krone 5,5781 Singapur-Dollar 1,2834Ägyptisches Pfund 5,8050 Saudi-Arabischer Riyal 3,7503Euro 0,7483 Slowakische Krone 22,5444Hongkong-Dollar 7,7728 Südafrikanischer Rand 6,5875Ungarischer Forint 208,0559 Pfund Sterling 0,6414Isländische Krone 114,9650 Schwedische Krone 6,7257Indische Rupie 44,7150 Schweizer Franken 0,9350Indonesische Rupiah 9.010,0000 Taiwanesischer Dollar 29,1565Israelischer Schekel 3,5485 Thailändischer Baht 30,1450Japanischer Yen 81,1900 Türkische Lira 1,5440Koreanischer Won 1.134,9000 Uruguayischer Peso 19,9000Malaysischer Ringgit 3,0835 Sambischer Kwacha 4.800,0000

Die am 31. Dezember 2009 für die Umrechnung der auf Fremdwährungen lautenden Anlagewerte und Verbindlichkeiten in USD verwendeten Wechselkurse waren:

Argentinischer Peso 3,8135 Mexikanischer Peso 13,0913Australischer Dollar 1,1118 Neuseeländischer Dollar 1,3777Brasilianischer Real 1,7445 Nigerianischer Naira 149,5000Kanadischer Dollar 1,0487 Norwegische Krone 5,7636Chilenischer Peso 507,2500 Peruanischer Nuevo Sol 2,8890Chinesischer Yuan 6,8270 Philippinischer Peso 46,2300Kolumbianischer Peso 2.042,5000 Polnischer Zloty 2,8546Tschechische Krone 18,3798 Russischer Rubel 30,3135Dänische Krone 5,1683 Singapur-Dollar 1,4016Ägyptisches Pfund 5,4851 Saudi-Arabischer Riyal 3,7509Euro 0,6945 Slowakische Krone 20,9223Hongkong-Dollar 7,7540 Südafrikanischer Rand 7,4015Ungarischer Forint 187,7562 Pfund Sterling 0,6175Isländische Krone 124,8500 Schwedische Krone 7,1250Indische Rupie 46,5350 Schweizer Franken 1,0306Indonesische Rupiah 9.395,0000 Taiwanesischer Dollar 31,9850Israelischer Schekel 3,7820 Thailändischer Baht 33,3400Japanischer Yen 92,4200 Türkische Lira 1,4973Koreanischer Won 1.164,4750 Uruguayischer Peso 19,5500Malaysischer Ringgit 3,4240 Sambischer Kwacha 4.650,0000

Bei der Erstellung der Bilanz wurden für die Zusammenfassung der Finanzausweise der Teilfonds folgende Wechselkurse gegenüber dem US-Dollar verwendet:


Schlusskurs Durchschnittlicher Kurs

Schlusskurs Durchschnittlicher Kurs

Euro 0,7483 0,7538 0,7157 0,7172Japanischer Yen 81,1900 87,7300 90,7350 93,5900Pfund Sterling 0,6414 0,6469 0,6854 0,6386



142

14. Effiziente Portfolioverwaltung

Die Gesellschaft und jeder Fonds können für Anlagezwecke in Finanzderivate investieren, sofern dies in der jeweiligen Ergänzung zum Prospekt niedergelegt ist.

Ferner kann jeder Fonds gemäss den von der Zentralbank festgelegten Bedingungen und Grenzen, Techniken und Instrumente für die Zwecke der effizienten Portfolioverwaltung oder zur Absicherung gegen Wechselkursrisiken einsetzen. Zu solchen Anlagetechniken und -instrumenten zählen u.a. Futures, Optionen, Swaps, Optionsscheine, Wertpapierleihvereinbarungen, Pensionsgeschäfte und umgekehrte Pensionsgeschäfte, Devisenterminkontrakte und „When issued“- und/oder „Delayed Delivery“-Wertpapiere.

Geschäfte mit dem Vermögen eines Fonds dürfen für die Zwecke einer effizienten Portfolioverwaltung abgeschlossen werden, um eines der folgenden Ziele zu erreichen: Risikominderung, Kostensenkung ohne Erhöhung oder mit minimaler Erhöhung des Risikos oder Erwirtschaftung zusätzlichen Kapitals oder Einkommens ohne bzw. mit annehmbar geringem Risiko (im Verhältnis zum erwarteten Ertrag).

Die Gesellschaft legt derzeit in die im jeweiligen Anlagenportfolio ausgewiesenen Futures, Optionen, Swaps und Devisenterminkontrakte an. Am 31. Dezember 2010 waren folgende Devisenterminkontrakte offen:

Fonds Kauf Verkauf Summe (K) Summe (V) Verfallstag Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Asian Equity Fund US-Dollar Hongkong-Dollar 118.941 924.600 3-Jan.-11 (16)

USD (16)


Euro US-Dollar 3.311 4.427 4-Jan.-11 3

EUR 3


US-Dollar Kolumbianischer Peso 3.280.339 6.190.000.000 14-Jan.-11 52.879US-Dollar Kolumbianischer Peso 1.117.585 2.110.000.000 14-Jan.-11 17.433

USD 70.312

US-Dollar Euro 8.357 6.295 4-Jan.-11 (69)US-Dollar Euro 3.262.639 2.460.000 27-Jan.-11 (29.952)US-Dollar Euro 3.490.855 2.615.000 27-Jan.-11 (9.196)US-Dollar Russischer Rubel 2.406.431 74.840.000 2-März-11 (28.295)

USD (67.512)

Netto USD 2.800


Brasilianischer Real US-Dollar 114.395.000 66.710.404 27-Jan.-11 1.610.799Brasilianischer Real US-Dollar 7.910.000 4.612.783 27-Jan.-11 111.381Indonesische Rupiah US-Dollar 83.169.990.000 9.200.220 27-Jan.-11 29.237Malaysischer Ringgit US-Dollar 238.210.000 75.805.117 27-Jan.-11 1.924.766Mexikanischer Peso US-Dollar 430.421.185 34.642.938 27-Jan.-11 17.797Polnischer Zloty US-Dollar 33.720.000 11.154.851 27-Jan.-11 219.712Südafrikanischer Rand US-Dollar 51.470.000 7.483.824 27-Jan.-11 237.075Thailändischer Baht US-Dollar 278.090.000 9.219.574 27-Jan.-11 2.064Türkische Lira US-Dollar 11.700.000 7.496.045 27-Jan.-11 59.374US-Dollar Thailändischer Baht 38.918.883 1.170.680.000 27-Jan.-11 98.406Russischer Rubel US-Dollar 111.710.000 3.468.178 2-März-11 166.018Russischer Rubel US-Dollar 181.950.000 5.661.170 2-März-11 258.103US-Dollar Russischer Rubel 20.597.798 626.585.000 2-März-11 213.476Russischer Rubel US-Dollar 610.820.000 19.710.229 10-Mai-11 11.008Russischer Rubel US-Dollar 535.000.000 16.718.750 13-Sept.-11 309.138Russischer Rubel US-Dollar 270.000.000 8.497.246 13-Sept.-11 96.267Russischer Rubel US-Dollar 481.310.000 15.269.987 13-Sept.-11 49.065Russischer Rubel US-Dollar 252.800.000 7.970.992 13-Sept.-11 75.083

USD 5.488.769




143


Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Forts.

US-Dollar Euro 2.695.258 2.030.325 4-Jan.-11 (22.318)US-Dollar Pfund Sterling 274.603 178.406 4-Jan.-11 (2.436)US-Dollar Chilenischer Peso 22.731.545 10.802.030.000 27-Jan.-11 (313.182)US-Dollar Tschechische Krone 13.249.078 249.765.000 27-Jan.-11 (68.684)US-Dollar Euro 28.785.723 21.710.000 27-Jan.-11 (272.062)US-Dollar Koreanischer Won 81.017.561 93.887.200.000 27-Jan.-11 (2.398.306)US-Dollar Peruanischer Nuevo Sol 9.658.183 27.210.000 27-Jan.-11 (24.748)US-Dollar Südafrikanischer Rand 110.065.658 756.030.000 27-Jan.-11 (3.344.700)US-Dollar Südafrikanischer Rand 9.219.519 61.780.000 27-Jan.-11 (47.959)US-Dollar Südafrikanischer Rand 9.178.428 61.780.000 27-Jan.-11 (89.051)US-Dollar Südafrikanischer Rand 7.482.083 51.470.000 27-Jan.-11 (238.815)Türkische Lira US-Dollar 64.555.000 42.314.499 27-Jan.-11 (627.309)Thailändischer Baht US-Dollar 565.990.000 18.797.410 27-Jan.-11 (28.829)Peruanischer Nuevo Sol US-Dollar 27.210.000 9.683.274 27-Jan.-11 (343)Mexikanischer Peso US-Dollar 401.365.000 32.322.789 27-Jan.-11 (1.876)Indonesische Rupiah US-Dollar 67.659.220.000 7.563.915 27-Jan.-11 (55.704)Russischer Rubel US-Dollar 118.705.000 3.971.395 2-März-11 (109.635)Russischer Rubel US-Dollar 151.895.000 5.046.346 2-März-11 (104.835)Russischer Rubel US-Dollar 62.325.000 2.071.286 2-März-11 (43.703)Russischer Rubel US-Dollar 282.150.000 9.190.554 10-Mai-11 (80.919)US-Dollar Russischer Rubel 23.060.467 751.310.000 13-Sept.-11 (852.099)

USD (8.727.513)

Netto USD (3.238.746)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilsklasse EUR H (Hedged)

Euro US-Dollar 6.000 7.844 14-Jan.-11 140Euro US-Dollar 291.668 382.646 14-Jan.-11 5.787Euro US-Dollar 109.271 143.314 14-Jan.-11 2.199Euro US-Dollar 696.817 924.871 14-Jan.-11 5.828Euro US-Dollar 2.226.545 2.922.451 14-Jan.-11 43.127Euro US-Dollar 215.926 283.278 14-Jan.-11 4.284Euro US-Dollar 124.390 163.723 14-Jan.-11 2.069Euro US-Dollar 65.833 87.242 14-Jan.-11 653Euro US-Dollar 10.000 13.216 14-Jan.-11 126Euro US-Dollar 60.962.145 80.567.570 14-Jan.-11 768.603Euro US-Dollar 207.732 274.746 14-Jan.-11 2.464Euro US-Dollar 8.700 11.568 14-Jan.-11 58Euro US-Dollar 46.229 61.843 14-Jan.-11 25US-Dollar Euro 20.159 15.037 14-Jan.-11 24

EUR 835.387

USD 1.118.165

US-Dollar Euro 190.326 145.074 14-Jan.-11 (2.878)US-Dollar Euro 137.489 104.830 14-Jan.-11 (2.110)US-Dollar Euro 1.140.224 872.191 14-Jan.-11 (20.308)US-Dollar Euro 437.282 329.457 14-Jan.-11 (2.756)US-Dollar Euro 26.666 20.316 14-Jan.-11 (394)US-Dollar Euro 303.536 231.368 14-Jan.-11 (4.590)US-Dollar Euro 6.479 4.889 14-Jan.-11 (48)US-Dollar Euro 396 300 14-Jan.-11 (4)US-Dollar Euro 4.212 3.200 14-Jan.-11 (53)US-Dollar Euro 24.710 18.683 14-Jan.-11 (222)

14. Effiziente Portfolioverwaltung Forts.



144


Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilsklasse EUR H (Hedged)Forts.

US-Dollar Euro 34.226 25.585 14-Jan.-11 (14)Euro US-Dollar 82.683 110.844 14-Jan.-11 (131)

EUR (33.508)

USD (44.850)

Netto EUR 801.879

Netto USD 1.073.315

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilsklasse EUR I (Hedged)

Euro US-Dollar 499.657 653.207 14-Jan.-11 11.634Euro US-Dollar 49.749 65.267 14-Jan.-11 987Euro US-Dollar 52.696 69.133 14-Jan.-11 1.045Euro US-Dollar 58.275 77.930 14-Jan.-11 52Euro US-Dollar 751.157 996.996 14-Jan.-11 6.283Euro US-Dollar 62.739 82.578 14-Jan.-11 1.044Euro US-Dollar 461.629 610.089 14-Jan.-11 5.820Euro US-Dollar 121.114.727 160.065.223 14-Jan.-11 1.527.001Euro US-Dollar 110.208 147.431 14-Jan.-11 60Euro US-Dollar 169.156 223.726 14-Jan.-11 2.006Euro US-Dollar 245.000 325.752 14-Jan.-11 1.624

EUR 1.557.556

USD 2.084.789

US-Dollar Euro 3.234.614 2.466.272 14-Jan.-11 (49.631)US-Dollar Euro 2.623.840 2.000.000 14-Jan.-11 (39.680)US-Dollar Euro 4.328.049 3.260.841 14-Jan.-11 (27.274)US-Dollar Euro 1.312.550 1.000.000 14-Jan.-11 (19.369)US-Dollar Euro 6.696.236 5.005.596 14-Jan.-11 (2.713)US-Dollar Euro 502.325 381.645 14-Jan.-11 (6.349)US-Dollar Euro 1.564.196 1.176.441 14-Jan.-11 (7.801)Euro US-Dollar 558.473 748.689 14-Jan.-11 (887)

EUR (153.704)

USD (205.733)

Netto EUR 1.403.853

Netto USD 1.879.056

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilsklasse EUR I (Inc) (Hedged)

Euro US-Dollar 5.142.000 6.795.667 14-Jan.-11 64.830

EUR 64.830

USD 86.775

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilsklasse GBP J (Acc) (Hedged)

Pfund Sterling US-Dollar 68.974 108.572 14-Jan.-11 (949)

GBP (949)

USD (1.474)





145


Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilsklasse GBP J (Inc) (Hedged)

Pfund Sterling US-Dollar 8.575 13.318 14-Jan.-11 (2)Pfund Sterling US-Dollar 9.652 15.193 14-Jan.-11 (133)

GBP (135)

USD (210)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilsklasse EUR M (Hedged)


EUR 84.836

USD 113.553

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilsklasse GBP M (Acc) (Hedged)

Pfund Sterling US-Dollar 36.823 56.965 14-Jan.-11 135

GBP 135

USD 210

Pfund Sterling US-Dollar 79.373 123.997 14-Jan.-11 (484)Pfund Sterling US-Dollar 1.678.741 2.642.506 14-Jan.-11 (23.107)

GBP (23.591)

USD (36.634)

Netto GBP (23.455)

Netto USD (36.424)

Summe Netto USD (124.154)


Euro US-Dollar 235.849 325.000 13-Jan.-11 (7.364)

EUR (7.364)


US-Dollar Euro 2.466.489 1.842.313 4-Jan.-11 3.444US-Dollar Kolumbianischer Peso 13.222.046 24.950.000.000 14-Jan.-11 134.577US-Dollar Kolumbianischer Peso 4.555.085 8.600.000.000 14-Jan.-11 44.581US-Dollar Kolumbianischer Peso 17.727.873 33.550.000.000 14-Jan.-11 142.297Euro Mexikanischer Peso 14.616.097 241.070.000 27-Jan.-11 35.019Euro Pfund Sterling 17.590.077 14.890.000 27-Jan.-11 220.615Euro Pfund Sterling 15.404.607 13.040.000 27-Jan.-11 193.205Euro US-Dollar 2.287.949 3.000.000 27-Jan.-11 42.863Euro US-Dollar 51.003.745 68.090.000 27-Jan.-11 47.784Euro US-Dollar 48.612.854 64.895.000 27-Jan.-11 47.908Euro US-Dollar 9.147.875 12.000.000 27-Jan.-11 167.533Euro US-Dollar 3.565.805 4.710.000 27-Jan.-11 41.020Euro US-Dollar 33.925.148 45.305.000 27-Jan.-11 20.612Euro US-Dollar 43.068.209 57.105.000 27-Jan.-11 333.003Euro US-Dollar 97.607.004 129.769.000 27-Jan.-11 492.830Euro US-Dollar 4.985.812 6.610.000 27-Jan.-11 39.140Euro US-Dollar 38.502.544 51.065.000 27-Jan.-11 287.444Malaysischer Ringgit US-Dollar 45.580.000 14.591.049 27-Jan.-11 217.649Malaysischer Ringgit US-Dollar 65.600.000 21.271.077 27-Jan.-11 110.265Peruanischer Nuevo Sol US-Dollar 29.570.000 10.523.132 27-Jan.-11 3.449Polnischer Zloty Euro 25.890.000 6.512.388 27-Jan.-11 20.798Russischer Rubel US-Dollar 229.860.000 7.478.040 27-Jan.-11 33.416Singapur-Dollar US-Dollar 23.450.000 17.813.396 27-Jan.-11 344.192Singapur-Dollar US-Dollar 23.250.000 17.781.415 27-Jan.-11 251.494

EUR 3.275.138




146


Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Euroland Bond Fund Forts.

Euro Polnischer Zloty 6.522.626 25.894.824 3-Jan.-11 (23.104)US-Dollar Brasilianischer Real 20.191.859 34.625.000 27-Jan.-11 (398.845)US-Dollar Chilenischer Peso 8.533.923 4.055.320.000 27-Jan.-11 (83.947)US-Dollar Euro 4.790.000 3.613.017 27-Jan.-11 (28.363)US-Dollar Euro 17.850.000 13.573.587 27-Jan.-11 (215.327)US-Dollar Peruanischer Nuevo Sol 45.987.293 129.560.000 27-Jan.-11 (104.519)US-Dollar Polnischer Zloty 3.530.075 10.640.000 27-Jan.-11 (43.167)Pfund Sterling Euro 13.040.000 15.264.495 27-Jan.-11 (53.093)Pfund Sterling Euro 1.120.000 1.321.861 27-Jan.-11 (15.361)Russischer Rubel US-Dollar 864.730.000 28.314.669 27-Jan.-11 (10.783)Euro Neuseeländischer Dollar 13.647.523 24.260.000 27-Jan.-11 (466.673)Euro Polnischer Zloty 17.021.277 68.080.000 27-Jan.-11 (158.305)Euro US-Dollar 10.062.402 13.500.000 27-Jan.-11 (40.484)Euro US-Dollar 1.844.958 2.470.000 27-Jan.-11 (3.496)

EUR (1.645.467)

Netto EUR 1.629.671

BNY Mellon Euroland Bond Fund Anteilsklasse CHF H (Hedged)

Euro Schweizer Franken 10.145 12.657 14-Jan.-11 16Schweizer Franken Euro 85.305 68.206 14-Jan.-11 104Schweizer Franken Euro 35.351 28.079 14-Jan.-11 276Schweizer Franken Euro 24.297 19.120 14-Jan.-11 413Schweizer Franken Euro 210.082 166.781 14-Jan.-11 1.743Schweizer Franken Euro 50.362 40.142 14-Jan.-11 218Schweizer Franken Euro 20.809 16.300 14-Jan.-11 447Schweizer Franken Euro 31.684 24.480 14-Jan.-11 1.105Schweizer Franken Euro 28.223 21.657 14-Jan.-11 1.170Schweizer Franken Euro 23.307.356 17.884.711 14-Jan.-11 966.226Schweizer Franken Euro 19.448 15.113 14-Jan.-11 569Schweizer Franken Euro 62.885 49.045 14-Jan.-11 1.620Schweizer Franken Euro 20.846 16.300 14-Jan.-11 485

CHF 974.392

EUR 777.707

Schweizer Franken Euro 33.784 27.079 14-Jan.-11 (43)Euro Schweizer Franken 9.295 11.702 14-Jan.-11 (91)Euro Schweizer Franken 1.315.019 1.671.060 14-Jan.-11 (28.372)Euro Schweizer Franken 8.312 10.696 14-Jan.-11 (313)

CHF (28.819)

EUR (23.000)

Netto CHF 945.573

Netto EUR 754.707

BNY Mellon Euroland Bond Fund Anteilsklasse CHF I (Hedged)

Schweizer Franken Euro 1.169.400 928.832 14-Jan.-11 9.126Schweizer Franken Euro 220.689 171.502 14-Jan.-11 6.453Schweizer Franken Euro 8.976.498 6.888.044 14-Jan.-11 372.130

CHF 387.709

EUR 309.449





147



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Euroland Bond Fund Anteilsklasse CHF I (Hedged) Forts.

Euro Schweizer Franken 49.642 63.083 14-Jan.-11 (1.071)

CHF (1.071)

EUR (855)

Netto CHF 386.638

Netto EUR 308.594

Summe Netto EUR 2.692.972

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilsklasse GBP K (Hedged)

Pfund Sterling Euro 87.101 102.879 24-Jan.-11 (1.090)Pfund Sterling Euro 87.000 102.724 24-Jan.-11 (1.058)

GBP (2.148)

EUR (2.507)

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilsklasse GBP T (Acc) (Hedged)

Pfund Sterling Euro 1.235.928 1.435.956 4-Jan.-11 5.141Pfund Sterling Euro 6.104.172 7.102.830 5-Jan.-11 16.153

GBP 21.294

EUR 24.844

Pfund Sterling Euro 3.834.055 4.528.559 24-Jan.-11 (47.982)Pfund Sterling Euro 3.800.000 4.486.788 24-Jan.-11 (46.230)Euro Pfund Sterling 1.692.544 1.456.976 24-Jan.-11 (6.069)Euro Pfund Sterling 7.145.516 6.141.857 24-Jan.-11 (16.474)

GBP (116.755)

EUR (136.220)

Netto GBP (95.461)

Netto EUR (111.376)

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilsklasse USD K (Hedged)

Euro US-Dollar 899.002 1.180.965 24-Jan.-11 20.333

USD 20.333

EUR 15.216

US-Dollar Euro 1.563.000 1.187.818 24-Jan.-11 (24.231)US-Dollar Euro 1.563.157 1.187.981 24-Jan.-11 (24.292)

USD (48.523)

EUR (36.312)

Netto USD (28.190)

Netto EUR (21.096)



148



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilsklasse USD T (Acc) (Hedged)

US-Dollar Euro 685.979 512.077 5-Jan.-11 1.694

USD 1.694

EUR 1.267

US-Dollar Euro 360.000 273.596 24-Jan.-11 (5.596)US-Dollar Euro 359.709 273.365 24-Jan.-11 (5.576)Euro US-Dollar 529.778 709.709 24-Jan.-11 (1.789)

USD (12.961)

EUR (9.698)

Netto USD (11.267)

Netto EUR (8.431)

Summe Netto EUR (143.410)


Australischer Dollar US-Dollar 7.031.640 6.820.339 16-März-11 227.464Australischer Dollar US-Dollar 57.961 56.508 16-März-11 1.659Australischer Dollar US-Dollar 55.000 54.398 16-März-11 993Australischer Dollar US-Dollar 331.039 323.967 16-März-11 8.556Australischer Dollar US-Dollar 220.000 217.263 16-März-11 4.217Kanadischer Dollar US-Dollar 4.645.738 4.583.092 16-März-11 61.086Kanadischer Dollar US-Dollar 723.000 708.692 16-März-11 12.919Kanadischer Dollar US-Dollar 67.400 66.854 16-März-11 614Kanadischer Dollar US-Dollar 269.600 267.285 16-März-11 2.556Kanadischer Dollar US-Dollar 16.837 16.737 16-März-11 127Kanadischer Dollar US-Dollar 96.163 95.704 16-März-11 638Kanadischer Dollar US-Dollar 207.600 204.587 16-März-11 2.890Kanadischer Dollar US-Dollar 311.400 307.568 16-März-11 3.820Euro US-Dollar 118.000 155.170 16-März-11 1.853Euro US-Dollar 13.000 17.191 16-März-11 132Japanischer Yen US-Dollar 71.725.000 856.767 16-März-11 20.480Japanischer Yen US-Dollar 7.471.009 88.779 16-März-11 2.480Japanischer Yen US-Dollar 42.669.991 508.290 16-März-11 13.239Japanischer Yen US-Dollar 142.990.597 1.703.037 16-März-11 44.577Neuseeländischer Dollar US-Dollar 73.904 54.236 16-März-11 2.250Neuseeländischer Dollar US-Dollar 1.306.861 971.717 16-März-11 30.309Neuseeländischer Dollar US-Dollar 422.096 311.161 16-März-11 11.802Norwegische Krone US-Dollar 1.495.000 249.583 16-März-11 4.243Norwegische Krone US-Dollar 2.245.600 379.030 16-März-11 3.276Norwegische Krone US-Dollar 561.400 95.144 16-März-11 529Pfund Sterling US-Dollar 1.106.000 1.714.152 16-März-11 6.892Pfund Sterling US-Dollar 291.867 447.219 16-März-11 5.663Pfund Sterling US-Dollar 344.533 529.726 16-März-11 5.331Pfund Sterling US-Dollar 850.000 1.316.705 16-März-11 5.806Pfund Sterling US-Dollar 563.960 868.318 16-März-11 7.814Pfund Sterling US-Dollar 112.942 175.480 16-März-11 378Schwedische Krone US-Dollar 2.366.400 346.107 16-März-11 3.580Schwedische Krone US-Dollar 17.116.304 2.479.283 16-März-11 43.956Schwedische Krone US-Dollar 591.600 86.796 16-März-11 694Schwedische Krone US-Dollar 5.394.148 784.786 16-März-11 11.272Schwedische Krone US-Dollar 6.699.000 965.691 16-März-11 20.687Schwedische Krone US-Dollar 4.466.000 641.097 16-März-11 15.810Schwedische Krone US-Dollar 883.123 128.615 16-März-11 1.747Schwedische Krone US-Dollar 4.019.000 588.545 16-März-11 5.533Schwedische Krone US-Dollar 5.043.877 736.309 16-März-11 8.681Schweizer Franken US-Dollar 287.000 300.461 16-März-11 5.074




149



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Forts.

Schweizer Franken US-Dollar 424.800 430.089 16-März-11 18.465Schweizer Franken US-Dollar 334.260 350.318 16-März-11 5.625Schweizer Franken US-Dollar 59.740 62.610 16-März-11 1.005Schweizer Franken US-Dollar 637.200 645.625 16-März-11 27.329Schweizer Franken US-Dollar 1.153.573 1.170.362 16-März-11 48.325Schweizer Franken US-Dollar 140.600 146.378 16-März-11 3.097Schweizer Franken US-Dollar 562.400 585.041 16-März-11 12.739US-Dollar Euro 452.343 336.800 16-März-11 1.785US-Dollar Euro 1.802.500 1.347.200 16-März-11 1.998US-Dollar Pfund Sterling 4.475.028 2.833.058 16-März-11 45.347US-Dollar Pfund Sterling 5.759.379 3.649.912 16-März-11 53.983

EUR 831.325

US-Dollar Australischer Dollar 516.656 523.000 16-März-11 (9.903)US-Dollar Australischer Dollar 940.347 971.000 16-März-11 (32.515)US-Dollar Euro 444.531 339.409 16-März-11 (6.671)US-Dollar Euro 2.020.130 1.522.439 16-März-11 (10.341)US-Dollar Euro 527.549 402.276 16-März-11 (7.398)US-Dollar Euro 1.313.798 995.000 16-März-11 (11.602)US-Dollar Euro 358.779 271.527 16-März-11 (2.975)US-Dollar Euro 352.463 266.561 16-März-11 (2.737)US-Dollar Euro 874.366 665.160 16-März-11 (10.684)US-Dollar Euro 64.941 49.148 16-März-11 (539)US-Dollar Euro 40.260 30.380 16-März-11 (245)US-Dollar Euro 751.133 569.600 16-März-11 (7.366)US-Dollar Euro 1.129.346 854.400 16-März-11 (9.068)US-Dollar Japanischer Yen 478.761 39.978.000 16-März-11 (10.504)US-Dollar Japanischer Yen 699.305 58.352.800 16-März-11 (14.961)US-Dollar Japanischer Yen 175.647 14.588.200 16-März-11 (3.126)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 83.543 111.400 16-März-11 (2.051)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 333.153 445.600 16-März-11 (8.967)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 627.853 849.000 16-März-11 (22.251)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 348.373 467.000 16-März-11 (9.981)US-Dollar Norwegische Krone 187.839 1.140.000 16-März-11 (5.090)US-Dollar Norwegische Krone 281.992 1.710.000 16-März-11 (7.461)US-Dollar Norwegische Krone 2.721.503 16.435.766 16-März-11 (63.388)US-Dollar Schweizer Franken 173.596 167.774 16-März-11 (4.498)US-Dollar Schweizer Franken 995.845 958.226 16-März-11 (22.422)Pfund Sterling US-Dollar 9.400 14.867 16-März-11 (165)Pfund Sterling US-Dollar 126.000 198.664 16-März-11 (1.746)Pfund Sterling US-Dollar 84.000 131.863 16-März-11 (730)Pfund Sterling US-Dollar 37.600 59.262 16-März-11 (505)Pfund Sterling US-Dollar 645.058 1.005.605 16-März-11 (360)

EUR (290.250)

Netto EUR 541.075

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilsklasse GBP H (Acc) (Hedged)

Euro Pfund Sterling 76.588 65.626 5-Jan.-11 20Euro Pfund Sterling 76.588 65.624 5-Jan.-11 21Euro Pfund Sterling 2.000 1.671 5-Jan.-11 43Pfund Sterling Euro 3.205 3.739 5-Jan.-11 1

GBP 85

EUR 99



150



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilsklasse GBP H (Acc) (Hedged) Forts.

Pfund Sterling Euro 5.013 6.000 5-Jan.-11 (130)Pfund Sterling Euro 63.598 76.080 5-Jan.-11 (1.612)Pfund Sterling Euro 61.105 73.096 5-Jan.-11 (1.547)Pfund Sterling Euro 65.635 76.588 3-Feb.-11 (22)Pfund Sterling Euro 65.637 76.588 3-Feb.-11 (20)

GBP (3.331)

EUR (3.886)

Netto GBP (3.246)

Netto EUR (3.787)

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilsklasse GBP I (Acc) (Hedged)

Euro Pfund Sterling 7.780 6.666 5-Jan.-11 2Euro Pfund Sterling 7.780 6.666 5-Jan.-11 2Pfund Sterling Euro 326 380 5-Jan.-11 0

GBP 4

EUR 5

Pfund Sterling Euro 835 1.000 5-Jan.-11 (22)Pfund Sterling Euro 326 380 5-Jan.-11 0Pfund Sterling Euro 5.964 7.134 5-Jan.-11 (151)Pfund Sterling Euro 6.208 7.426 5-Jan.-11 (157)Pfund Sterling Euro 6.668 7.780 3-Feb.-11 (2)Pfund Sterling Euro 6.667 7.780 3-Feb.-11 (2)

GBP (334)

EUR (390)

Netto GBP (330)

Netto EUR (385)

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilsklasse USD H (Hedged)

Euro US-Dollar 1.000 1.300 5-Jan.-11 36US-Dollar Euro 408 305 5-Jan.-11 0US-Dollar Euro 6.864 5.117 3-Feb.-11 27US-Dollar Euro 1.336 1.000 3-Feb.-11 0US-Dollar Euro 6.866 5.118 3-Feb.-11 27

USD 90

EUR 67

US-Dollar Euro 7.165 5.505 5-Jan.-11 (191)US-Dollar Euro 408 305 5-Jan.-11 0US-Dollar Euro 7.458 5.730 5-Jan.-11 (199)Euro US-Dollar 5.117 6.865 5-Jan.-11 (27)Euro US-Dollar 5.118 6.866 5-Jan.-11 (27)US-Dollar Euro 1.336 1.000 3-Feb.-11 0

USD (444)

EUR (332)

Netto USD (354)

Netto EUR (265)




151



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilsklasse USD I (Acc) (Hedged)

Euro US-Dollar 90.000 117.004 5-Jan.-11 3.262Euro US-Dollar 203.000 271.161 3-Feb.-11 92US-Dollar Euro 4.521.526 3.370.475 3-Feb.-11 17.821US-Dollar Euro 4.521.459 3.370.475 3-Feb.-11 17.754

USD 38.929

EUR 29.132

US-Dollar Euro 4.081.816 3.135.975 5-Jan.-11 (108.763)US-Dollar Euro 560.319 431.000 5-Jan.-11 (15.624)US-Dollar Euro 269.981 202.112 5-Jan.-11 (100)US-Dollar Euro 4.248.227 3.263.975 5-Jan.-11 (113.399)Euro US-Dollar 3.370.475 4.521.661 5-Jan.-11 (17.720)Euro US-Dollar 3.370.475 4.521.678 5-Jan.-11 (17.737)US-Dollar Euro 199.030 149.000 3-Feb.-11 (67)

USD (273.410)

EUR (204.603)

Netto USD (234.481)

Netto EUR (175.471)

Summe Netto EUR 361.167


US-Dollar Kolumbianischer Peso 132.485 250.000.000 14-Jan.-11 2.136US-Dollar Kolumbianischer Peso 132.100 250.000.000 14-Jan.-11 1.751Euro US-Dollar 90.000 118.113 27-Jan.-11 2.347Euro US-Dollar 260.000 340.917 27-Jan.-11 7.080Malaysischer Ringgit US-Dollar 330.000 105.639 27-Jan.-11 2.042Malaysischer Ringgit US-Dollar 480.000 155.642 27-Jan.-11 986Neuseeländischer Dollar US-Dollar 180.000 133.081 27-Jan.-11 6.460Russischer Rubel US-Dollar 1.680.000 54.655 27-Jan.-11 161Singapur-Dollar US-Dollar 170.000 129.138 27-Jan.-11 3.450Singapur-Dollar US-Dollar 170.000 130.015 27-Jan.-11 2.573US-Dollar Pfund Sterling 546.987 350.000 27-Jan.-11 3.589

USD 32.575

Russischer Rubel US-Dollar 6.320.000 206.942 27-Jan.-11 (727)US-Dollar Euro 66.139 50.000 27-Jan.-11 (783)US-Dollar Euro 26.515 20.000 27-Jan.-11 (254)US-Dollar Euro 702.738 530.000 27-Jan.-11 (6.642)US-Dollar Euro 66.772 50.000 27-Jan.-11 (151)US-Dollar Euro 5.860.365 4.390.000 27-Jan.-11 (15.438)US-Dollar Mexikanischer Peso 136.826 1.700.000 27-Jan.-11 (70)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 133.674 180.000 27-Jan.-11 (5.867)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 126.247 170.000 27-Jan.-11 (5.541)US-Dollar Peruanischer Nuevo Sol 525.326 1.480.000 27-Jan.-11 (1.346)US-Dollar Polnischer Zloty 263.852 790.000 27-Jan.-11 (2.634)

USD (39.453)

Netto USD (6.878)



152



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Global Bond Fund Euro US-Dollar 24.981 33.099 5-Jan.-11 338Euro US-Dollar 64.650 85.658 5-Jan.-11 875Australischer Dollar US-Dollar 8.490.000 8.397.026 17-März-11 149.473Kanadischer Dollar US-Dollar 830.000 824.777 17-März-11 5.493Chinesischer Yuan US-Dollar 327.220.000 49.402.884 17-März-11 417.784Euro US-Dollar 13.000.000 17.172.480 17-März-11 224.441Euro US-Dollar 490.000 643.679 17-März-11 12.051Indonesische Rupiah US-Dollar 118.317.000.000 13.026.203 17-März-11 58.829Japanischer Yen US-Dollar 16.428.053.301 195.928.934 17-März-11 6.203.823Norwegische Krone US-Dollar 35.087.792 5.789.322 17-März-11 202.232Singapur-Dollar US-Dollar 15.649.642 11.889.973 17-März-11 315.713Schwedische Krone US-Dollar 11.598.284 1.669.497 17-März-11 55.442Schweizer Franken US-Dollar 32.488.180 32.917.890 17-März-11 1.846.502US-Dollar Pfund Sterling 68.572.713 43.430.000 17-März-11 1.170.722

USD 10.663.718

US-Dollar Euro 208.369 157.265 5-Jan.-11 (2.130)US-Dollar Australischer Dollar 44.401.622 45.773.405 17-März-11 (1.676.392)US-Dollar Kanadischer Dollar 40.566.365 41.085.979 17-März-11 (532.965)US-Dollar Tschechische Krone 15.603.094 296.225.060 17-März-11 (185.719)US-Dollar Euro 18.868.836 14.294.453 17-März-11 (260.355)US-Dollar Euro 5.852.040 4.440.000 17-März-11 (89.678)US-Dollar Japanischer Yen 5.021.435 419.100.000 17-März-11 (135.222)US-Dollar Mexikanischer Peso 12.043.763 151.627.364 17-März-11 (117.678)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 29.845.875 40.020.000 17-März-11 (1.061.121)US-Dollar Polnischer Zloty 23.509.026 72.605.723 17-März-11 (906.789)Pfund Sterling US-Dollar 1.140.000 1.796.784 17-März-11 (27.540)Euro US-Dollar 1.000.000 1.338.555 17-März-11 (330)

USD (4.995.919)

Netto USD 5.667.799

BNY Mellon Global Bond Fund Anteilsklasse EUR H (Hedged)

Euro US-Dollar 157.265 208.369 5-Jan.-11 1.591Euro US-Dollar 25.024 33.214 14-Jan.-11 209Euro US-Dollar 19.398 25.461 14-Jan.-11 376Euro US-Dollar 10.271 13.475 14-Jan.-11 204Euro US-Dollar 11.409 14.963 14-Jan.-11 230Euro US-Dollar 6.079.120 8.034.165 14-Jan.-11 76.646Euro US-Dollar 30.000 40.133 14-Jan.-11 16Euro US-Dollar 1.969 2.605 14-Jan.-11 23US-Dollar Euro 27.336 20.391 14-Jan.-11 32

EUR 79.327

USD 106.179

US-Dollar Euro 33.099 24.981 5-Jan.-11 (253)US-Dollar Euro 1.326 1.010 14-Jan.-11 (20)US-Dollar Euro 39.219 30.000 14-Jan.-11 (699)US-Dollar Euro 262.114 199.794 14-Jan.-11 (3.963)US-Dollar Euro 145.765 110.294 14-Jan.-11 (1.391)US-Dollar Euro 208.735 157.265 14-Jan.-11 (1.315)US-Dollar Euro 207.836 158.345 14-Jan.-11 (3.067)US-Dollar Euro 921 692 14-Jan.-11 (5)US-Dollar Euro 303.038 226.528 14-Jan.-11 (123)US-Dollar Euro 9.147 6.902 14-Jan.-11 (68)US-Dollar Euro 14.875 11.342 14-Jan.-11 (228)




153



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Global Bond Fund Anteilsklasse EUR H (Hedged) Forts.

US-Dollar Euro 74.345 56.484 14-Jan.-11 (940)US-Dollar Euro 61.505 46.503 14-Jan.-11 (552)

EUR (12.624)

USD (16.897)

Netto EUR 66.703

Netto USD 89.282

BNY Mellon Global Bond Fund Anteilsklasse EUR I (Hedged)

Euro US-Dollar 64.650 85.809 14-Jan.-11 541Euro US-Dollar 40.000 52.292 14-Jan.-11 931Euro US-Dollar 53.666.174 70.925.216 14-Jan.-11 676.617

EUR 678.089

USD 907.622

US-Dollar Euro 85.658 64.650 5-Jan.-11 (654)US-Dollar Euro 159 122 14-Jan.-11 (2)

EUR (656)

USD (879)

Netto EUR 677.433

Netto USD 906.743

BNY Mellon Global Bond Fund Anteilsklasse JPY X (Hedged)

Japanischer Yen Australischer Dollar 43.991.074 536.000 17-März-11 138.537Japanischer Yen Kanadischer Dollar 144.895.205 1.749.000 17-März-11 2.701.517Japanischer Yen Kanadischer Dollar 1.147.464 14.000 17-März-11 9.264Japanischer Yen Chinesischer Yuan 250.754.540 19.812.000 17-März-11 5.595.773Japanischer Yen Tschechische Krone 38.423.309 8.685.000 17-März-11 800.872Japanischer Yen Euro 825.753.802 7.448.000 17-März-11 15.692.070Japanischer Yen Indonesische Rupiah 66.264.086 7.173.750.000 17-März-11 1.784.345Japanischer Yen Mexikanischer Peso 82.413.405 12.366.000 17-März-11 1.803.929Japanischer Yen Singapur-Dollar 63.068.728 989.000 17-März-11 377.978Japanischer Yen Pfund Sterling 359.610.698 2.718.000 17-März-11 16.778.378Japanischer Yen US-Dollar 901.690.638 10.754.000 17-März-11 27.674.455Japanischer Yen US-Dollar 103.624.508 1.239.000 17-März-11 2.926.530Norwegische Krone Japanischer Yen 568.000 7.873.673 17-März-11 9.140

JPY 76.292.788

USD 937.948

US-Dollar Australischer Dollar 501.679 508.000 17-März-11 (788.442)US-Dollar Japanischer Yen 954.000 79.619.600 17-März-11 (2.084.595)US-Dollar Japanischer Yen 260.000 21.694.452 17-März-11 (563.319)Schweizer Franken Japanischer Yen 32.000 2.812.390 17-März-11 (29.419)Schwedische Krone Japanischer Yen 23.000 278.921 17-März-11 (913)Pfund Sterling Japanischer Yen 85.000 10.914.399 17-März-11 (193.006)Singapur-Dollar Japanischer Yen 58.000 3.722.655 17-März-11 (46.150)Mexikanischer Peso Japanischer Yen 184.000 1.237.731 17-März-11 (38.302)Japanischer Yen Tschechische Krone 133.698 31.000 17-März-11 (590)Japanischer Yen Norwegische Krone 170.331.264 12.290.000 17-März-11 (231.719)Japanischer Yen Polnischer Zloty 789.168 29.000 17-März-11 (3.421)Japanischer Yen Schwedische Krone 122.917.939 10.176.000 17-März-11 (82.485)



154



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Global Bond Fund Anteilsklasse JPY X (Hedged) Forts.

Japanischer Yen Schweizer Franken 168.663.267 1.985.000 17-März-11 (3.967.886)Euro Japanischer Yen 801.000 87.934.501 17-März-11 (815.886)Euro Japanischer Yen 201.000 21.961.160 17-März-11 (99.934)Chinesischer Yuan Japanischer Yen 576.000 7.259.213 17-März-11 (131.641)Australischer Dollar Japanischer Yen 508.000 41.609.772 17-März-11 (48.039)

JPY (9.125.747)

USD (112.192)

Netto JPY 67.167.041

Netto USD 825.756

Summe Netto USD 7.489.580


Australischer Dollar US-Dollar 140.000 138.467 17-März-11 2.465Kanadischer Dollar US-Dollar 109.735 108.307 17-März-11 1.464Chinesischer Yuan US-Dollar 910.000 137.462 17-März-11 1.089Chinesischer Yuan US-Dollar 5.470.000 825.847 17-März-11 6.984Euro US-Dollar 40.000 52.819 17-März-11 710Indonesische Rupiah US-Dollar 2.082.020.000 229.222 17-März-11 1.035Singapur-Dollar US-Dollar 286.276 217.501 17-März-11 5.775US-Dollar Pfund Sterling 78.144 50.000 17-März-11 545US-Dollar Pfund Sterling 2.744.172 1.738.000 17-März-11 46.851

USD 66.918

US-Dollar Australischer Dollar 1.498.698 1.545.000 17-März-11 (56.583)US-Dollar Euro 263.806 200.000 17-März-11 (3.839)US-Dollar Euro 3.499.349 2.651.000 17-März-11 (48.284)US-Dollar Euro 13.136 10.000 17-März-11 (246)US-Dollar Euro 173.885 130.000 17-März-11 (84)US-Dollar Euro 271.655 206.000 17-März-11 (4.019)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 335.598 450.000 17-März-11 (11.932)US-Dollar Norwegische Krone 109.089 660.000 17-März-11 (3.612)US-Dollar Polnischer Zloty 424.165 1.310.000 17-März-11 (16.361)US-Dollar Pfund Sterling 54.117 35.000 17-März-11 (202)US-Dollar Schwedische Krone 67.663 470.000 17-März-11 (2.237)Pfund Sterling US-Dollar 305.000 481.106 17-März-11 (7.756)

USD (155.155)

Netto USD (88.237)


US-Dollar Brasilianischer Real 24.011 40.590 3-Jan.-11 (405)US-Dollar Brasilianischer Real 4.761 8.048 3-Jan.-11 (80)US-Dollar Koreanischer Won 23.717 27.087.560 3-Jan.-11 (150)US-Dollar Koreanischer Won 60.894 69.546.890 3-Jan.-11 (387)US-Dollar Malaysischer Ringgit 2.629 8.126 3-Jan.-11 (6)Koreanischer Won US-Dollar 2.505.247 2.210 3-Jan.-11 (2)

USD (1.030)


Euro US-Dollar 65.357 87.402 3-Jan.-11 79Japanischer Yen US-Dollar 455.900.000 5.417.867 14-Jan.-11 187.911

USD 187.990




155



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Global Equity Fund Forts.

US-Dollar Hongkong-Dollar 1.144 8.890 3-Jan.-11 0US-Dollar Schweizer Franken 198.772 186.299 4-Jan.-11 (393)US-Dollar Japanischer Yen 5.238.779 455.900.000 14-Jan.-11 (367.000)US-Dollar Japanischer Yen 3.030.093 251.738.000 13-Mai-11 (69.726)

USD (437.119)

Netto USD (249.129)

BNY Mellon Global Equity Fund Anteilsklasse EUR I (Hedged)

Euro US-Dollar 711.027 932.811 14-Jan.-11 14.107Euro US-Dollar 3.713.686 4.908.008 14-Jan.-11 46.821

EUR 60.928

USD 81.553


BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund

US-Dollar Pfund Sterling 255.257 158.000 13-Mai-11 10.187

USD 10.187

US-Dollar Brasilianischer Real 142.661 260.000 14-Jan.-11 (13.155)US-Dollar Brasilianischer Real 158.040 287.000 14-Jan.-11 (13.957)US-Dollar Euro 157.682 119.000 15-Feb.-11 (1.586)US-Dollar Euro 252.029 193.000 15-Feb.-11 (6.279)US-Dollar Euro 207.943 164.000 15-Feb.-11 (11.552)US-Dollar Australischer Dollar 183.682 191.000 15-Jun.-11 (6.351)US-Dollar Australischer Dollar 136.796 142.000 15-Jun.-11 (4.485)US-Dollar Südafrikanischer Rand 245.286 1.747.000 15-Jun.-11 (11.696)

USD (69.061)

Netto USD (58.874)


Euro US-Dollar 87.056.180 116.220.000 27-Jan.-11 224.505Euro US-Dollar 63.279.190 84.130.000 27-Jan.-11 422.979Euro US-Dollar 146.704.004 194.570.000 27-Jan.-11 1.334.542Euro US-Dollar 234.353 310.000 27-Jan.-11 2.742Euro US-Dollar 716.569 950.000 27-Jan.-11 6.794Euro US-Dollar 25.546.904 34.103.457 27-Jan.-11 67.122Euro US-Dollar 525.780 700.000 27-Jan.-11 2.787Euro US-Dollar 1.926.592 2.540.000 27-Jan.-11 28.877Euro US-Dollar 728.580 970.000 27-Jan.-11 3.862Euro US-Dollar 96.810.415 129.284.500 27-Jan.-11 217.834Euro US-Dollar 97.505.883 129.285.000 27-Jan.-11 912.929

EUR 3.224.973

US-Dollar Euro 16.820.000 12.820.259 27-Jan.-11 (253.499)US-Dollar Euro 1.660.000 1.265.360 27-Jan.-11 (25.121)US-Dollar Euro 480.000 367.360 27-Jan.-11 (8.737)US-Dollar Euro 16.550.000 12.622.228 27-Jan.-11 (257.194)US-Dollar Euro 12.940.000 9.760.425 27-Jan.-11 (92.537)US-Dollar Euro 390.000 295.258 27-Jan.-11 (3.876)US-Dollar Euro 300.000 226.656 27-Jan.-11 (2.516)

EUR (643.480)

Netto EUR 2.581.493



156



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Global Opportunities Fund

US-Dollar Brasilianischer Real 4.504.269 7.914.000 15-Jun.-11 (98.778)

USD (98.778)

BNY Mellon Global Property Securities Fund Anteilsklasse GBP I (Hedged)

Euro Pfund Sterling 21.581 18.353 14-Jan.-11 250Euro Pfund Sterling 283.294 239.910 14-Jan.-11 4.293Euro Pfund Sterling 25.422 21.646 14-Jan.-11 268Euro Pfund Sterling 382.379 325.997 14-Jan.-11 3.619Euro Pfund Sterling 19.956 16.971 14-Jan.-11 232Euro Pfund Sterling 871.323 740.006 14-Jan.-11 11.088Euro Pfund Sterling 32.394 27.344 14-Jan.-11 581Euro Pfund Sterling 488.936 414.319 14-Jan.-11 7.151Euro Pfund Sterling 1.650.152 1.408.074 14-Jan.-11 14.382

GBP 41.864

EUR 48.571

Pfund Sterling Euro 5.782.131 6.893.584 14-Jan.-11 (160.244)

GBP (160.244)

EUR (185.920)

Netto GBP (118.380)

Netto EUR (137.349)

BNY Mellon Global Property Securities Fund Anteilsklasse GBP J (Acc) (Hedged)

Pfund Sterling Euro 10.305 12.286 14-Jan.-11 (286)

GBP (286)

EUR (331)

BNY Mellon Global Property Securities Fund Anteilsklasse GBP J (Inc) (Hedged)

Pfund Sterling Euro 10.305 12.286 14-Jan.-11 (286)

GBP (286)

EUR (331)

Summe Netto EUR (138.011)


Euro US-Dollar 1.735 2.320 4-Jan.-11 2Pfund Sterling Euro 293.854 340.779 5-Jan.-11 133Euro Pfund Sterling 2.969.103 2.521.000 13-Mai-11 46.355Euro Pfund Sterling 1.097.895 946.000 13-Mai-11 1.139Euro Pfund Sterling 1.421.533 1.202.000 13-Mai-11 27.980Euro Pfund Sterling 238.529 203.000 13-Mai-11 3.179Euro US-Dollar 1.646.052 2.190.000 13-Mai-11 9.124Euro US-Dollar 3.575.958 4.768.000 13-Mai-11 12.089Euro US-Dollar 803.443 1.054.000 13-Mai-11 15.625Chinesischer Yuan Euro 16.882.000 1.912.065 15-Jun.-11 23.860

EUR 139.486

US-Dollar Euro 1.322.137 995.360 3-Jan.-11 (7.586)Schweizer Franken Euro 611.888 492.034 3-Jan.-11 (3.318)Schwedische Krone Euro 32.479 3.623 4-Jan.-11 (5)Australischer Dollar Euro 411.495 315.964 5-Jan.-11 (3.718)Euro Südafrikanischer Rand 748.471 7.319.000 15-März-11 (66.654)




157



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) Forts.

Euro Südafrikanischer Rand 209.835 2.025.000 15-März-11 (15.692)Chinesischer Yuan US-Dollar 17.611.000 2.691.990 15-Apr.-11 (3.157)Euro Australischer Dollar 1.647.190 2.370.000 13-Mai-11 (122.984)Euro Pfund Sterling 3.403.672 2.990.000 13-Mai-11 (62.816)Euro US-Dollar 6.187.930 8.786.000 13-Mai-11 (379.216)Euro US-Dollar 3.960.792 5.331.000 13-Mai-11 (23.895)Euro Norwegische Krone 1.193.424 9.579.000 15-Jun.-11 (23.557)Euro Schweizer Franken 1.998.223 2.579.000 15-Jun.-11 (67.602)

EUR (780.200)

Netto EUR (640.714)


Polnischer Zloty US-Dollar 340.819 113.713 3-Jan.-11 1.458Schweizer Franken US-Dollar 226.393 241.280 3-Jan.-11 748Norwegische Krone US-Dollar 2.175.382 372.185 4-Jan.-11 695Schwedische Krone US-Dollar 503.268 75.032 4-Jan.-11 22Brasilianischer Real US-Dollar 734.000 405.301 14-Jan.-11 34.580Pfund Sterling US-Dollar 342.000 530.615 14-Jan.-11 418US-Dollar Pfund Sterling 1.345.922 862.000 14-Jan.-11 7.470Euro US-Dollar 363.000 480.089 15-Feb.-11 5.744Japanischer Yen US-Dollar 5.331.000 63.455 15-Feb.-11 2.117Koreanischer Won US-Dollar 18.607.000 16.041 15-Feb.-11 507Australischer Dollar US-Dollar 412.000 393.669 15-März-11 21.175Australischer Dollar US-Dollar 364.000 355.514 15-März-11 10.998Australischer Dollar US-Dollar 181.000 176.568 15-März-11 5.681Kanadischer Dollar US-Dollar 652.574 629.000 15-März-11 23.822Chinesischer Yuan US-Dollar 958.000 144.866 15-März-11 970Chinesischer Yuan US-Dollar 13.036.000 1.931.545 15-März-11 52.920Singapur-Dollar US-Dollar 834.228 629.000 15-März-11 21.642Schweizer Franken US-Dollar 132.000 138.827 15-März-11 2.418Schweizer Franken US-Dollar 1.211.000 1.232.831 15-März-11 62.979Schweizer Franken US-Dollar 21.000 21.530 15-März-11 941Schweizer Franken US-Dollar 81.000 84.047 15-März-11 2.626US-Dollar Chinesischer Yuan 95.020 621.000 15-März-11 485Norwegische Krone US-Dollar 3.684.000 596.948 15-Apr.-11 31.158Norwegische Krone US-Dollar 879.000 146.677 15-Apr.-11 3.189Südafrikanischer Rand US-Dollar 358.000 51.376 15-Apr.-11 1.743Südafrikanischer Rand US-Dollar 471.000 67.637 15-Apr.-11 2.249Südafrikanischer Rand US-Dollar 558.000 79.358 15-Apr.-11 3.437US-Dollar Norwegische Krone 2.398.286 13.961.000 15-Apr.-11 17.997

USD 320.189

US-Dollar Pfund Sterling 140.768 90.830 4-Jan.-11 (277)US-Dollar Pfund Sterling 4.455 2.875 4-Jan.-11 (10)Südafrikanischer Rand US-Dollar 728.383 109.883 5-Jan.-11 (250)US-Dollar Brasilianischer Real 394.263 734.000 14-Jan.-11 (45.618)US-Dollar Pfund Sterling 164.742 107.000 14-Jan.-11 (1.400)US-Dollar Pfund Sterling 4.733.994 3.133.000 14-Jan.-11 (130.702)Pfund Sterling US-Dollar 233.000 373.052 14-Jan.-11 (11.267)Pfund Sterling US-Dollar 85.000 133.713 14-Jan.-11 (1.732)US-Dollar Euro 5.018.547 3.807.000 15-Feb.-11 (76.681)US-Dollar Euro 120.446 94.000 15-Feb.-11 (5.362)US-Dollar Japanischer Yen 404.633 34.052.000 15-Feb.-11 (14.213)US-Dollar Japanischer Yen 289.448 24.923.000 15-Feb.-11 (17.110)US-Dollar Koreanischer Won 181.714 213.696.000 15-Feb.-11 (8.331)Koreanischer Won US-Dollar 13.618.000 12.203 15-Feb.-11 (92)Japanischer Yen US-Dollar 1.657.000 20.416 15-Feb.-11 (35)



158



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) Forts.

US-Dollar Australischer Dollar 2.434.692 2.718.000 15-März-11 (302.070)US-Dollar Kanadischer Dollar 121.342 122.000 15-März-11 (704)US-Dollar Kanadischer Dollar 48.662 49.300 15-März-11 (657)US-Dollar Chinesischer Yuan 187.265 1.244.000 15-März-11 (2.109)US-Dollar Singapur-Dollar 38.604 50.000 15-März-11 (392)US-Dollar Singapur-Dollar 55.484 73.000 15-März-11 (1.451)US-Dollar Schweizer Franken 2.206.866 2.233.000 15-März-11 (182.518)US-Dollar Südafrikanischer Rand 846.796 5.976.000 15-Apr.-11 (39.909)Norwegische Krone US-Dollar 822.000 141.647 15-Apr.-11 (1.499)

USD (844.389)

Netto USD (524.200)

BNY Mellon Japan Equity Fund Euro US-Dollar 4.760 6.366 4-Jan.-11 6Japanischer Yen US-Dollar 3.516.908 42.900 5-Jan.-11 339

USD 345



EUR 331

US-Dollar Euro 1.600.000 1.205.727 5-Jan.-11 (8.384)

EUR (8.384)

Netto EUR (8.053)



USD 47

BNY Mellon U.S. Equity Fund Anteilsklasse EUR H (Hedged)


EUR 140

USD 187

BNY Mellon U.S. Equity Fund Anteilsklasse EUR I (Hedged)


EUR 28.165

USD 37.699

BNY Mellon U.S. Equity Fund Anteilsklasse GBP I (Inc) (Hedged)

US-Dollar Pfund Sterling 8.717 5.680 14-Jan.-11 (66)Pfund Sterling US-Dollar 2.859 4.467 14-Jan.-11 (18)Pfund Sterling US-Dollar 3.303.795 5.200.504 14-Jan.-11 (45.474)Pfund Sterling US-Dollar 9.864 15.602 14-Jan.-11 (184)

GBP (45.742)

USD (71.024)





159


Kontrahenten für die obigen Kontrakte sind: The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Asian Equity Fund; The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Continental European Equity Fund; Barclays Capital, London, JPMorgan Chase, New York, UBS, New York, The Bank of New York Mellon, London, und Citigroup, New York, für den BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund; Barclays Bank plc, London, Credit Suisse First Boston, London, Deutsche Bank, New York, JPMorgan Chase, New York, Merrill Lynch, New York, The Bank of New York Mellon, London, und Morgan Stanley, New York, für den BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund; The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilklasse EUR H (Hedged); The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilklasse EUR I (Hedged); The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilklasse EUR I (Inc) (Hedged); The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilklasse GBP J (Acc) (Hedged); The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilklasse GBP J (Inc) (Hedged); The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilklasse EUR M (Hedged); The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilklasse GBP M (Acc) (Hedged); The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund; Barclays Bank plc, London, Credit Suisse First Boston, London, Citigroup, New York, Deutsche Bank, New York, Goldman Sachs, New York, JPMorgan Chase, New York, Merrill Lynch, New York, Morgan Stanley, New York, The Bank of New York Mellon, London, und UBS, New York, für den BNY Mellon Euroland Bond Fund; The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon Euroland Bond Fund Anteilklasse CHF H (Hedged); The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon Euroland Bond Fund Anteilklasse CHF I (Hedged); Barclays Bank, New York, und JPMorgan Chase, New York, für den BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilklasse GBP K (Hedged); Barclays Bank, New York, Deutsche Bank, London, JPMorgan Chase, New York, The Bank of New York Mellon, London, und Royal Bank of Scotland, London, für den BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilklasse GBP T (Acc) (Hedged); HSBC, London, Royal Bank of Scotland, London, The Bank of New York Mellon, London, und UBS, London, für den BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilklasse USD K (Hedged); Deutsche Bank, London, Royal Bank of Scotland, London, und UBS, London, für den BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilklasse USD T (Acc) (Hedged); UBS, Zürich, für den BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund; UBS, Zürich, und The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilklasse GBP H (Acc) (Hedged); UBS, Zürich und The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilklasse GBP I (Acc) (Hedged); UBS, Zürich und The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilklasse USD H (Hedged); UBS, Zürich, und The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilklasse USD I (Acc) (Hedged); Barclays Bank plc, London, Citigroup, New York, Credit Suisse First Boston, London, Deutsche Bank, New York, Goldman Sachs, New York, und JPMorgan Chase, New York, für den BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund; JPMorgan Chase, London, Royal Bank of Scotland, London, The Bank of New York Mellon, London, und UBS, London, für den BNY Mellon Global Bond Fund; The Bank of New York Mellon, London und New York, für den BNY Mellon Global Bond Fund Anteilklasse EUR H (Hedged); The Bank of New York Mellon, London und New York, für den BNY Mellon Global Bond Fund Anteilklasse EUR I (Hedged); JPMorgan Chase, London, Royal Bank of Scotland, London, The Bank of New York Mellon, London, und UBS, London, für den BNY Mellon Global Bond Fund Anteilklasse JPY X (Hedged); JPMorgan Chase, London, Royal Bank of Scotland, London, The Bank of New York Mellon, London, und UBS, London, für den BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund; The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund; JPMorgan Chase, London, The Bank of New York Mellon, London, und UBS, London, für den BNY Mellon Global Equity Fund; The Bank of New York Mellon, London und New York, für den BNY Mellon Global Equity Fund Anteiklasse EUR I (Hedged); JPMorgan Chase, London, Royal Bank of Scotland, London, The Bank of New York Mellon, London, und UBS, London, für den BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund; Barclays Bank plc, London, Credit Suisse First Boston, London, Deutsche Bank, New York, Goldman Sachs, New York, Merrill Lynch, New York, und UBS, London, für den BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR); JPMorgan Chase, London, für den BNY Mellon Global Opportunities Fund; The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon Global Property Securities Fund Anteilklasse GBP I (Hedged); The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon Global Property Securities Fund Anteilklasse GBP J (Acc) (Hedged); The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Global Property Securities Fund Anteilklasse GBP J (Inc) (Hedged); JPMorgan Chase, London, Royal Bank of Scotland, London, und UBS, London, für den BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR); JPMorgan Chase, London, The Bank of New York Mellon, London, und UBS, London, für den BNY Mellon Global Real Return Fund (USD); The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Japan Equity Fund; The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund; The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker; The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon U.S. Equity Fund Anteilklasse EUR H (Hedged); The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon U.S. Equity Fund Anteilklasse EUR I (Hedged) und The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon U.S. Equity Fund Anteilklasse GBP I (Inc) (Hedged).

Die Einzelheiten der zum 31. Dezember 2009 offenen Devisenterminkontrakte stellen sich wie folgt dar:


Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Asian Equity Fund Pfund Sterling US-Dollar 30.738 49.632 5-Jan.-10 148

USD 148

US-Dollar Australischer Dollar 689.830 768.312 4-Jan.-10 (939)US-Dollar Hongkong-Dollar 2.987.746 23.169.970 4-Jan.-10 (338)

USD (1.277)

Netto USD (1.129)


Schweizer Franken Euro 716.899 481.787 4-Jan.-10 1.349

EUR 1.349



160



Gewinn/(Verlust)


Euro US-Dollar 985.000 1.412.086 29-Jan.-10 6.181Türkische Lira US-Dollar 1.380.000 913.514 29-Jan.-10 3.704US-Dollar Kolumbianischer Peso 1.383.180 2.758.060.000 29-Jan.-10 32.844US-Dollar Euro 4.723.063 3.250.000 29-Jan.-10 43.500Argentinischer Peso US-Dollar 4.155.000 1.031.017 22-Feb.-10 38.397Argentinischer Peso US-Dollar 2.665.000 650.000 22-Feb.-10 35.918Argentinischer Peso US-Dollar 5.100.000 1.237.864 22-Feb.-10 74.776

USD 235.320

US-Dollar Euro 126.117 88.218 4-Jan.-10 (908)Malaysischer Ringgit US-Dollar 4.785.000 1.404.008 29-Jan.-10 (3.950)Mexikanischer Peso US-Dollar 27.885.000 2.175.236 29-Jan.-10 (52.631)US-Dollar Malaysischer Ringgit 1.388.970 4.785.000 29-Jan.-10 (11.088)US-Dollar Südafrikanischer Rand 1.376.705 10.295.000 29-Jan.-10 (6.456)US-Dollar Brasilianischer Real 1.541.086 2.710.000 29-Jan.-10 (1.981)Koreanischer Won US-Dollar 2.481.410.000 2.129.966 26-Feb.-10 (4.289)

USD (81.303)

Netto USD 154.017


Brasilianischer Real US-Dollar 8.390.000 4.771.112 29-Jan.-10 6.133Indische Rupie US-Dollar 132.400.000 2.838.156 29-Jan.-10 7.605Türkische Lira US-Dollar 4.720.000 3.101.183 29-Jan.-10 35.971Türkische Lira US-Dollar 4.870.000 3.223.778 29-Jan.-10 13.073Türkische Lira US-Dollar 5.915.000 3.896.574 29-Jan.-10 34.837US-Dollar Brasilianischer Real 3.897.290 6.830.000 29-Jan.-10 8.305US-Dollar Kolumbianischer Peso 16.932.341 33.763.088.433 29-Jan.-10 402.068US-Dollar Euro 11.473.409 7.895.000 29-Jan.-10 105.672Russischer Rubel US-Dollar 210.330.000 6.365.920 3-Feb.-10 536.803Russischer Rubel US-Dollar 73.000.000 2.198.133 3-Feb.-10 197.620Russischer Rubel US-Dollar 93.000.000 2.107.410 3-Feb.-10 944.714Russischer Rubel US-Dollar 34.500.000 1.053.435 3-Feb.-10 78.804US-Dollar Russischer Rubel 9.438.041 283.330.000 3-Feb.-10 139.565US-Dollar Russischer Rubel 4.247.169 127.500.000 3-Feb.-10 62.805Argentinischer Peso US-Dollar 12.475.000 3.206.941 22-Feb.-10 3.877Argentinischer Peso US-Dollar 21.050.000 5.072.289 22-Feb.-10 345.563Argentinischer Peso US-Dollar 23.615.000 5.791.539 22-Feb.-10 286.494Argentinischer Peso US-Dollar 10.450.000 2.677.771 22-Feb.-10 11.852Russischer Rubel US-Dollar 310.265.000 9.818.513 16-Apr.-10 254.335Russischer Rubel US-Dollar 130.650.000 3.485.859 16-Apr.-10 755.733Russischer Rubel US-Dollar 67.250.000 2.154.068 16-Apr.-10 29.224US-Dollar Russischer Rubel 11.479.645 349.670.000 16-Apr.-10 127.503US-Dollar Russischer Rubel 3.023.360 91.245.000 16-Apr.-10 61.063US-Dollar Russischer Rubel 5.643.960 168.190.000 16-Apr.-10 183.620Russischer Rubel US-Dollar 92.000.000 2.575.588 12-Aug.-10 375.873US-Dollar Russischer Rubel 2.977.346 92.000.000 12-Aug.-10 25.885Russischer Rubel US-Dollar 183.935.000 5.678.759 16-Nov.-10 222.078

USD 5.257.075

US-Dollar Euro 4.375.813 3.060.866 4-Jan.-10 (31.513)US-Dollar Pfund Sterling 40.579 25.300 4-Jan.-10 (395)Chilenischer Peso US-Dollar 5.651.690.000 11.417.556 29-Jan.-10 (260.848)Kolumbianischer Peso US-Dollar 7.984.750.000 3.917.934 29-Jan.-10 (8.633)Malaysischer Ringgit US-Dollar 83.700.000 24.559.139 29-Jan.-10 (69.101)




161



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Forts.

Mexikanischer Peso US-Dollar 207.841.185 16.213.146 29-Jan.-10 (392.286)Mexikanischer Peso US-Dollar 81.395.000 6.349.064 29-Jan.-10 (153.281)Peruanischer Nuevo Sol US-Dollar 57.305.000 19.926.629 29-Jan.-10 (100.996)Thailändischer Baht US-Dollar 65.770.000 1.984.461 29-Jan.-10 (11.899)Thailändischer Baht US-Dollar 213.950.000 6.456.919 29-Jan.-10 (40.167)US-Dollar Brasilianischer Real 4.771.112 8.390.000 29-Jan.-10 (6.133)US-Dollar Südafrikanischer Rand 31.969.109 239.065.000 29-Jan.-10 (149.912)Argentinischer Peso US-Dollar 14.535.000 3.770.428 22-Feb.-10 (29.407)Argentinischer Peso US-Dollar 14.100.000 3.650.013 22-Feb.-10 (20.953)Koreanischer Won US-Dollar 3.503.000.000 3.010.485 26-Feb.-10 (9.671)Koreanischer Won US-Dollar 31.422.735.000 26.972.305 26-Feb.-10 (54.302)Russischer Rubel US-Dollar 100.940.000 3.427.504 16-Apr.-10 (150.456)US-Dollar Russischer Rubel 5.747.969 183.935.000 16-Nov.-10 (152.869)

USD (1.642.822)

Netto USD 3.614.253


US-Dollar Euro 304.000 209.215 29-Jan.-10 1.916

EUR 1.916

USD 2.759


Euro US-Dollar 6.010.769 8.735.150 29-Jan.-10 (55.875)

EUR (55.875)

USD (80.455)

Netto EUR (53.959)

Netto USD (77.696)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilsklasse EUR I (Hedged)

US-Dollar Euro 34.000 23.399 29-Jan.-10 214

EUR 214

USD 308

Euro US-Dollar 780.062 1.133.625 29-Jan.-10 (7.251)

EUR (7.251)

USD (10.442)

Netto EUR (7.037)

Netto USD (10.134)

Summe Netto USD 3.526.423


Argentinischer Peso US-Dollar 42.750.000 11.145.874 8-Jan.-10 52.351Indonesische Rupiah US-Dollar 105.992.300.000 11.236.330 8-Jan.-10 18.942Euro Japanischer Yen 15.535.310 2.033.743.000 29-Jan.-10 300.132Euro Mexikanischer Peso 5.144.700 96.610.000 29-Jan.-10 10.802Euro US-Dollar 2.181.971 3.120.000 29-Jan.-10 5.507Euro US-Dollar 2.178.512 3.110.000 29-Jan.-10 9.024



162



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Euroland Bond Fund Forts.

Norwegische Krone Euro 45.000.000 5.317.757 29-Jan.-10 97.043Norwegische Krone US-Dollar 54.210.000 9.308.355 29-Jan.-10 29.664Schwedische Krone Euro 54.000.000 5.167.477 29-Jan.-10 98.429US-Dollar Euro 8.925.000 6.129.808 29-Jan.-10 96.133US-Dollar Euro 16.730.000 11.516.883 29-Jan.-10 153.705US-Dollar Mexikanischer Peso 1.956.425 25.080.000 29-Jan.-10 32.010US-Dollar Polnischer Zloty 3.745.556 10.640.000 29-Jan.-10 25.860US-Dollar Pfund Sterling 11.406.392 7.010.000 29-Jan.-10 59.738

EUR 989.340

Brasilianischer Real US-Dollar 19.700.000 11.347.926 8-Jan.-10 (36.725)Mexikanischer Peso US-Dollar 145.160.000 11.243.561 8-Jan.-10 (110.171)Russischer Rubel US-Dollar 328.130.000 11.221.956 12-Jan.-10 (291.969)Euro Ungarischer Forint 9.925.977 2.740.860.000 29-Jan.-10 (207.130)Euro Pfund Sterling 21.264.207 18.990.000 29-Jan.-10 (129.161)Euro Schwedische Krone 5.681.115 59.090.000 29-Jan.-10 (81.152)Euro Schwedische Krone 5.163.957 54.000.000 29-Jan.-10 (101.950)Euro Schwedische Krone 952.941 9.965.000 29-Jan.-10 (18.813)Euro US-Dollar 281.808 410.000 29-Jan.-10 (4.201)Euro US-Dollar 96.848.102 140.760.000 29-Jan.-10 (1.343.883)Euro US-Dollar 15.039.431 21.855.000 29-Jan.-10 (206.277)Euro US-Dollar 15.718.965 22.845.000 29-Jan.-10 (217.352)Euro US-Dollar 14.531.394 21.120.000 29-Jan.-10 (201.590)Euro US-Dollar 43.788.587 63.620.000 29-Jan.-10 (591.735)Euro US-Dollar 2.201.961 3.200.000 29-Jan.-10 (30.309)Euro US-Dollar 3.018.233 4.380.000 29-Jan.-10 (37.186)Euro US-Dollar 3.749.129 5.490.000 29-Jan.-10 (80.609)Malaysischer Ringgit US-Dollar 27.710.000 8.130.630 29-Jan.-10 (33.501)US-Dollar Brasilianischer Real 15.410.862 27.100.000 29-Jan.-10 (38.288)US-Dollar Euro 22.156.000 15.548.561 29-Jan.-10 (92.881)Koreanischer Won US-Dollar 9.728.400.000 8.350.558 26-Feb.-10 (7.364)

EUR (3.862.248)

Netto EUR (2.872.908)


Euro US-Dollar 87.500.000 125.317.500 4-Jan.-10 82.238US-Dollar Euro 127.793.750 87.500.000 4-Jan.-10 1.645.120

EUR 1.727.358

Euro US-Dollar 1.725.730 2.476.250 4-Jan.-10 (1.628)

EUR (1.628)

Netto EUR 1.725.730

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilsklasse GBP K (Hedged)

Pfund Sterling Euro 12.972.406 14.507.211 19-Jan.-10 95.563Pfund Sterling Euro 13.000.000 14.536.460 19-Jan.-10 97.194

GBP 192.757

EUR 217.191




163



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilsklasse GBP T (Acc) (Hedged)

Pfund Sterling Euro 44.832 50.288 4-Jan.-10 199Euro Pfund Sterling 190.192 168.779 5-Jan.-10 28Pfund Sterling Euro 11.568.326 12.937.009 19-Jan.-10 85.219Pfund Sterling Euro 12.000.000 13.418.271 19-Jan.-10 89.718Pfund Sterling Euro 1.011.055 1.138.960 19-Jan.-10 95

GBP 175.259

EUR 197.475

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilsklasse USD K (Hedged)

US-Dollar Euro 14.000.000 9.630.664 19-Jan.-10 194.155US-Dollar Euro 13.267.977 9.125.821 19-Jan.-10 185.839

USD 379.994

EUR 265.082

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilsklasse USD T (Acc) (Hedged)

US-Dollar Euro 1.748.777 1.202.823 19-Jan.-10 24.494US-Dollar Euro 105.233 73.333 19-Jan.-10 108

USD 24.602

EUR 17.162

Euro US-Dollar 65.151 93.492 4-Jan.-10 (95)US-Dollar Euro 153.476 107.064 19-Jan.-10 (3)

USD (98)

EUR (69)

Netto USD 24.504

Netto EUR 17.093

Summe Netto EUR 2.422.571


Kanadischer Dollar US-Dollar 239.850 226.293 17-März-10 2.120Kanadischer Dollar US-Dollar 293.150 275.810 17-März-10 3.129Neuseeländischer Dollar US-Dollar 5.284.242 3.737.307 17-März-10 54.610Neuseeländischer Dollar US-Dollar 1.120.901 793.588 17-März-10 11.008Norwegische Krone US-Dollar 5.801.850 995.094 17-März-10 2.426Norwegische Krone US-Dollar 7.091.150 1.213.050 17-März-10 5.181Pfund Sterling US-Dollar 1.467.000 2.349.023 17-März-10 13.515Pfund Sterling US-Dollar 811.000 1.303.614 17-März-10 3.979Schweizer Franken US-Dollar 532.350 512.658 17-März-10 1.541Schweizer Franken US-Dollar 650.650 626.089 17-März-10 2.227US-Dollar Euro 712.813 488.000 17-März-10 9.292US-Dollar Euro 1.068.717 734.400 17-März-10 11.186US-Dollar Euro 1.304.473 897.600 17-März-10 12.461US-Dollar Japanischer Yen 955.520 85.662.000 17-März-10 24.696US-Dollar Japanischer Yen 1.168.818 104.698.000 17-März-10 30.854US-Dollar Pfund Sterling 17.362.468 10.707.592 17-März-10 52.752US-Dollar Pfund Sterling 535.405 329.400 17-März-10 2.515US-Dollar Pfund Sterling 652.772 402.600 17-März-10 1.950US-Dollar Schwedische Krone 1.598.536 11.346.600 17-März-10 8.358

EUR 253.800



164



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Forts.

Australischer Dollar US-Dollar 464.200 416.629 17-März-10 (2.053)Australischer Dollar US-Dollar 379.800 342.011 17-März-10 (2.469)Australischer Dollar US-Dollar 10.597.117 9.526.013 17-März-10 (57.244)Euro US-Dollar 1.327.273 1.955.498 17-März-10 (36.973)Euro US-Dollar 2.492.215 3.678.584 17-März-10 (74.136)Japanischer Yen US-Dollar 144.221.100 1.641.176 17-März-10 (64.222)Japanischer Yen US-Dollar 187.321.657 2.120.595 17-März-10 (75.707)Japanischer Yen US-Dollar 381.452.418 4.257.424 17-März-10 (111.716)Norwegische Krone US-Dollar 2.601.900 449.373 17-März-10 (1.084)Schweizer Franken US-Dollar 5.413.212 5.281.569 17-März-10 (32.188)US-Dollar Kanadischer Dollar 336.389 359.000 17-März-10 (4.792)US-Dollar Kanadischer Dollar 1.706.501 1.801.050 17-März-10 (10.862)US-Dollar Euro 11.437 8.000 17-März-10 (21)US-Dollar Euro 1.517.114 1.062.000 17-März-10 (3.591)US-Dollar Euro 2.362.816 1.652.000 17-März-10 (3.590)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 589.647 824.450 17-März-10 (3.950)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 484.226 674.550 17-März-10 (1.985)US-Dollar Schweizer Franken 1.612.089 1.677.000 17-März-10 (6.861)US-Dollar Schweizer Franken 400.304 418.000 17-März-10 (2.768)

EUR (496.212)

Netto EUR (242.412)

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilsklasse GBP H (Acc) (Hedged)

Euro Pfund Sterling 4.214 3.733 6-Jan.-10 7Pfund Sterling Euro 129.162 141.176 6-Jan.-10 3.859Euro Pfund Sterling 5.000 4.430 3-Feb.-10 8Pfund Sterling Euro 125.444 141.176 3-Feb.-10 125

GBP 3.999

EUR 4.506

Euro Pfund Sterling 141.176 125.429 6-Jan.-10 (126)Pfund Sterling Euro 3.544 4.000 3-Feb.-10 (7)

GBP (133)

EUR (150)

Netto GBP 3.866

Netto EUR 4.356

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilsklasse GBP I (Acc) (Hedged)

Euro Pfund Sterling 405 359 6-Jan.-10 1Pfund Sterling Euro 12.406 13.560 6-Jan.-10 371Pfund Sterling Euro 12.049 13.560 3-Feb.-10 12

GBP 384

EUR 432

Euro Pfund Sterling 13.560 12.047 6-Jan.-10 (12)

GBP (12)

EUR (14)

Netto GBP 372

Netto EUR 418




165



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilsklasse USD H (Hedged)

Euro US-Dollar 1.173 1.681 6-Jan.-10 1US-Dollar Euro 13.864 9.235 6-Jan.-10 624US-Dollar Euro 1.499 1.000 6-Jan.-10 66US-Dollar Euro 53.759 37.000 6-Jan.-10 718US-Dollar Euro 23.285 16.000 6-Jan.-10 349US-Dollar Euro 90.723 63.235 3-Feb.-10 75

USD 1.833

EUR 1.279

Euro US-Dollar 63.235 90.727 6-Jan.-10 (76)

USD (76)

EUR (53)

Netto USD 1.757

Netto EUR 1.226

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilsklasse USD I (Acc) (Hedged)

Euro US-Dollar 237.718 340.484 6-Jan.-10 296US-Dollar Euro 7.680.023 5.115.950 6-Jan.-10 346.079US-Dollar Euro 146.926 98.000 6-Jan.-10 6.438Euro US-Dollar 153.000 219.134 3-Feb.-10 192US-Dollar Euro 7.352.715 5.124.950 3-Feb.-10 6.068

USD 359.073

EUR 250.469

Euro US-Dollar 5.124.950 7.353.032 6-Jan.-10 (6.186)Euro US-Dollar 89.000 133.433 6-Jan.-10 (5.847)US-Dollar Euro 339.443 237.000 3-Feb.-10 (298)

USD (12.331)

EUR (8.601)

Netto USD 346.742

Netto EUR 241.868

Summe Netto EUR 5.456

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund

Brasilianischer Real US-Dollar 384.416 217.000 17-März-10 445Koreanischer Won US-Dollar 253.519.200 216.000 17-März-10 1.131Neuseeländischer Dollar US-Dollar 210.620 152.000 17-März-10 82Neuseeländischer Dollar US-Dollar 204.973 147.000 17-März-10 1.005Neuseeländischer Dollar US-Dollar 301.227 216.000 17-März-10 1.507Philippinischer Peso US-Dollar 9.390.720 201.000 17-März-10 279Südafrikanischer Rand US-Dollar 4.614.210 614.000 17-März-10 2.210Südafrikanischer Rand US-Dollar 2.703.329 356.000 17-März-10 5.019Südafrikanischer Rand US-Dollar 1.666.812 220.000 17-März-10 2.596Taiwanesischer Dollar US-Dollar 10.064.750 317.000 17-März-10 3.794Türkische Lira US-Dollar 446.951 294.000 17-März-10 1.690Türkische Lira US-Dollar 445.298 293.000 17-März-10 1.597



166



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund Forts.

Türkische Lira US-Dollar 465.003 305.000 17-März-10 2.633Türkische Lira US-Dollar 662.590 433.000 17-März-10 5.351US-Dollar Chilenischer Peso 143.000 72.286.500 17-März-10 92US-Dollar Chilenischer Peso 290.000 144.884.000 17-März-10 3.570US-Dollar Tschechische Krone 152.000 2.665.037 17-März-10 7.151US-Dollar Tschechische Krone 147.000 2.581.679 17-März-10 6.682US-Dollar Tschechische Krone 294.000 5.196.362 17-März-10 11.570US-Dollar Tschechische Krone 69.000 1.264.729 17-März-10 260US-Dollar Ungarischer Forint 304.000 57.162.944 17-März-10 3.687US-Dollar Ungarischer Forint 302.000 56.972.300 17-März-10 2.688US-Dollar Ungarischer Forint 294.000 55.667.312 17-März-10 1.544US-Dollar Indische Rupie 14.000 655.060 17-März-10 5US-Dollar Israelischer Schekel 305.000 1.149.858 17-März-10 1.470US-Dollar Malaysischer Ringgit 17.000 58.242 17-März-10 43US-Dollar Malaysischer Ringgit 71.000 243.757 17-März-10 33US-Dollar Mexikanischer Peso 14.000 179.311 17-März-10 416US-Dollar Philippinischer Peso 17.000 793.050 17-März-10 2US-Dollar Polnischer Zloty 308.000 880.871 17-März-10 1.939US-Dollar Russischer Rubel 300.000 9.120.000 17-März-10 2.784US-Dollar Singapur-Dollar 302.000 421.193 17-März-10 2.435US-Dollar Singapur-Dollar 293.000 411.143 17-März-10 583US-Dollar Singapur-Dollar 287.000 403.409 17-März-10 84US-Dollar Thailändischer Baht 290.000 9.645.400 17-März-10 774

USD 77.151

Brasilianischer Real US-Dollar 626.916 356.000 17-März-10 (1.385)Brasilianischer Real US-Dollar 1.052.622 606.000 17-März-10 (10.584)Kolumbianischer Peso US-Dollar 112.035.000 55.000 17-März-10 (472)Kolumbianischer Peso US-Dollar 323.127.000 161.000 17-März-10 (3.732)Tschechische Krone US-Dollar 5.131.623 294.000 17-März-10 (15.089)Tschechische Krone US-Dollar 2.626.004 152.000 17-März-10 (9.273)Ungarischer Forint US-Dollar 55.063.260 294.000 17-März-10 (4.718)Ungarischer Forint US-Dollar 109.978.456 606.000 17-März-10 (28.213)Indische Rupie US-Dollar 3.227.820 69.000 17-März-10 (41)Indische Rupie US-Dollar 7.434.980 161.000 17-März-10 (2.159)Indonesische Rupiah US-Dollar 606.720.000 64.000 17-März-10 (427)Indonesische Rupiah US-Dollar 1.448.560.000 152.000 17-März-10 (217)Israelischer Schekel US-Dollar 1.194.773 317.000 17-März-10 (1.614)Koreanischer Won US-Dollar 178.420.500 155.000 17-März-10 (2.189)Malaysischer Ringgit US-Dollar 738.396 216.000 17-März-10 (1.023)Malaysischer Ringgit US-Dollar 678.476 201.000 17-März-10 (3.469)Mexikanischer Peso US-Dollar 903.462 69.000 17-März-10 (555)Mexikanischer Peso US-Dollar 2.051.341 161.000 17-März-10 (5.594)Neuseeländischer Dollar US-Dollar 298.891 216.000 17-März-10 (180)Neuseeländischer Dollar US-Dollar 202.685 147.000 17-März-10 (648)Neuseeländischer Dollar US-Dollar 207.229 150.000 17-März-10 (366)Philippinischer Peso US-Dollar 4.049.850 87.000 17-März-10 (196)Polnischer Zloty US-Dollar 440.835 161.000 17-März-10 (7.830)Russischer Rubel US-Dollar 9.686.770 323.000 17-März-10 (7.313)Russischer Rubel US-Dollar 8.944.950 294.000 17-März-10 (2.489)Russischer Rubel US-Dollar 18.016.380 606.000 17-März-10 (18.856)Singapur-Dollar US-Dollar 408.709 294.000 17-März-10 (3.315)Singapur-Dollar US-Dollar 11.123 8.000 17-März-10 (89)Taiwanesischer Dollar US-Dollar 13.570.220 433.000 17-März-10 (476)Türkische Lira US-Dollar 326.283 216.000 17-März-10 (141)Türkische Lira US-Dollar 460.825 305.000 17-März-10 (132)US-Dollar Brasilianischer Real 295.000 534.540 17-März-10 (7.363)




167



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund Forts.

US-Dollar Brasilianischer Real 18.000 32.076 17-März-10 (144)US-Dollar Israelischer Schekel 286.000 1.085.224 17-März-10 (468)US-Dollar Israelischer Schekel 140.000 531.538 17-März-10 (311)US-Dollar Israelischer Schekel 146.000 555.034 17-März-10 (513)US-Dollar Israelischer Schekel 306.000 1.166.396 17-März-10 (1.895)US-Dollar Koreanischer Won 155.000 183.675.000 17-März-10 (2.311)US-Dollar Malaysischer Ringgit 329.000 1.131.760 17-März-10 (501)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 216.000 303.132 17-März-10 (2.882)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 69.000 97.295 17-März-10 (1.254)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 147.000 208.822 17-März-10 (3.783)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 147.000 207.915 17-März-10 (3.129)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 147.000 204.999 17-März-10 (1.024)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 150.000 212.216 17-März-10 (3.234)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 152.000 215.482 17-März-10 (3.593)US-Dollar Polnischer Zloty 69.000 199.640 17-März-10 (365)US-Dollar Russischer Rubel 294.000 9.202.200 17-März-10 (5.895)US-Dollar Russischer Rubel 306.000 9.525.780 17-März-10 (4.440)US-Dollar Singapur-Dollar 286.000 402.724 17-März-10 (428)US-Dollar Südafrikanischer Rand 298.000 2.337.065 17-März-10 (14.106)US-Dollar Südafrikanischer Rand 26.000 195.796 17-März-10 (148)US-Dollar Taiwanesischer Dollar 282.000 9.015.540 17-März-10 (5.353)US-Dollar Taiwanesischer Dollar 290.000 9.262.600 17-März-10 (5.227)US-Dollar Taiwanesischer Dollar 611.000 19.478.680 17-März-10 (9.845)US-Dollar Thailändischer Baht 143.000 4.773.326 17-März-10 (132)US-Dollar Türkische Lira 294.000 455.818 17-März-10 (7.556)US-Dollar Türkische Lira 293.000 449.381 17-März-10 (4.297)US-Dollar Türkische Lira 302.000 463.902 17-März-10 (4.904)US-Dollar Türkische Lira 308.000 472.420 17-März-10 (4.539)

USD (232.425)

Netto USD (155.274)

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund Anteilsklasse EUR R (Hedged)


EUR 106

USD 152

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund Anteilsklasse EUR T (Hedged)

Euro US-Dollar 105.000 150.360 25-Jan.-10 112Euro US-Dollar 991.000 1.417.626 25-Jan.-10 2.090

EUR 2.202

USD 3.156

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund Anteilsklasse GBP T (Acc) (Hedged)

Pfund Sterling US-Dollar 100.000 160.860 25-Jan.-10 395

GBP 395

USD 638


BNY Mellon Global Bond Fund Australischer Dollar US-Dollar 14 12 4-Jan.-10 0Euro US-Dollar 5.500.000 7.872.997 24-März-10 45.450Euro US-Dollar 5.160.000 7.392.118 24-März-10 36.825US-Dollar Australischer Dollar 3.620.623 4.060.000 24-März-10 472



168



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Global Bond Fund Forts.

US-Dollar Euro 34.092.863 23.098.850 24-März-10 837.043US-Dollar Ungarischer Forint 4.980.876 933.168.592 24-März-10 68.048US-Dollar Mexikanischer Peso 8.343.297 108.790.000 24-März-10 114.368US-Dollar Polnischer Zloty 37.503.107 105.620.000 24-März-10 704.892US-Dollar Pfund Sterling 98.126.179 60.260.000 24-März-10 581.495

USD 2.388.593

US-Dollar Euro 7.390.610 5.158.159 4-Jan.-10 (36.600)Australischer Dollar US-Dollar 12.216.595 11.072.865 24-März-10 (179.782)Chinesischer Yuan US-Dollar 257.100.000 37.736.680 24-März-10 (33.934)Japanischer Yen US-Dollar 16.478.012.264 185.357.179 24-März-10 (6.981.691)Koreanischer Won US-Dollar 17.993.560.000 15.498.997 24-März-10 (100.594)Mexikanischer Peso US-Dollar 90.192.636 6.905.381 24-März-10 (83.166)Norwegische Krone US-Dollar 124.718.156 21.671.684 24-März-10 (116.437)Singapur-Dollar US-Dollar 20.597.660 14.810.022 24-März-10 (126.687)Schwedische Krone US-Dollar 55.447.812 7.845.930 24-März-10 (60.243)US-Dollar Australischer Dollar 3.680.278 4.190.000 24-März-10 (55.789)US-Dollar Japanischer Yen 15.117.511 1.398.270.000 24-März-10 (18.847)US-Dollar Neuseeländischer Dollar 17.473.743 24.240.000 24-März-10 (13.391)US-Dollar Schwedische Krone 7.762.065 55.447.812 24-März-10 (23.622)

USD (7.830.783)

Netto USD (5.442.190)

BNY Mellon Global Bond Fund Anteilsklasse EUR H (Hedged)

Euro US-Dollar 25.000 35.633 15-März-10 251Euro US-Dollar 1.000 1.433 15-März-10 5US-Dollar Euro 31.385 21.522 15-März-10 277US-Dollar Euro 472.832 322.797 15-März-10 5.618US-Dollar Euro 35.177 24.262 15-März-10 171US-Dollar Euro 430.276 295.519 15-März-10 3.337

EUR 9.659

USD 13.908

Euro US-Dollar 6.314.556 9.302.919 15-März-10 (146.961)US-Dollar Euro 76 53 15-März-10 0US-Dollar Euro 151.045 105.892 15-März-10 (981)

EUR (147.942)

USD (213.022)

Netto EUR (138.283)

Netto USD (199.114)

BNY Mellon Global Bond Fund Anteilsklasse EUR I (Hedged)

Euro US-Dollar 143 204 15-März-10 1US-Dollar Euro 285.541 195.804 15-März-10 2.524US-Dollar Euro 1.117 762 15-März-10 13US-Dollar Euro 1.885 1.295 15-März-10 15

EUR 2.553

USD 3.676




169



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Global Bond Fund Anteilsklasse EUR I (Hedged) Forts.

US-Dollar Euro 776 543 15-März-10 (4)Euro US-Dollar 5.000.470 7.364.192 15-März-10 (114.467)Euro US-Dollar 40.241.317 59.285.521 15-März-10 (936.548)

EUR (1.051.019)

USD (1.513.362)

Netto EUR (1.048.466)

Netto USD (1.509.686)

BNY Mellon Global Bond Fund Anteilsklasse JPY X (Hedged)

Mexikanischer Peso Japanischer Yen 5.725.000 39.578.643 24-März-10 424.995Schwedische Krone Japanischer Yen 2.810.000 35.214.723 24-März-10 1.234.515

JPY 1.659.510

USD 17.956

Japanischer Yen Australischer Dollar 112.201.464 1.392.000 24-März-10 (2.457.900)Japanischer Yen Chinesischer Yuan 10.833.445 814.000 24-März-10 (193.747)Japanischer Yen Chinesischer Yuan 173.659.686 13.324.000 24-März-10 (6.839.469)Japanischer Yen Euro 44.483.837 342.000 24-März-10 (1.001.673)Japanischer Yen Euro 807.408.032 6.156.000 24-März-10 (11.331.147)Japanischer Yen Ungarischer Forint 50.567.278 106.166.000 24-März-10 (1.065.620)Japanischer Yen Koreanischer Won 2.737.323 35.805.000 24-März-10 (93.234)Japanischer Yen Koreanischer Won 71.153.128 930.256.000 24-März-10 (2.388.071)Japanischer Yen Mexikanischer Peso 72.999.749 10.711.000 24-März-10 (1.843.739)Japanischer Yen Norwegische Krone 106.544.025 6.898.000 24-März-10 (3.588.644)Japanischer Yen Polnischer Zloty 2.189.810 71.000 24-März-10 (95.308)Japanischer Yen Polnischer Zloty 34.560.938 1.095.000 24-März-10 (681.371)Japanischer Yen Singapur-Dollar 70.268.851 1.099.000 24-März-10 (2.103.749)Japanischer Yen Pfund Sterling 11.237.873 77.000 24-März-10 (276.356)Japanischer Yen Pfund Sterling 281.867.613 1.948.000 24-März-10 (9.427.421)Japanischer Yen Schwedische Krone 35.347.501 2.810.000 24-März-10 (1.101.737)Japanischer Yen US-Dollar 36.035.079 402.000 24-März-10 (1.100.974)Japanischer Yen US-Dollar 762.128.555 8.573.000 24-März-10 (29.830.104)

JPY (75.420.264)

USD (816.060)

Netto JPY (73.760.754)

Netto USD (798.104)

Summe Netto USD (7.949.094)


US-Dollar Japanischer Yen 683.294 62.972.343 5-Jan.-10 1.904US-Dollar Japanischer Yen 108.981 10.054.547 6-Jan.-10 186Japanischer Yen US-Dollar 260.311.000 2.750.760 12-Feb.-10 66.483

USD 68.573



170



Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Global Equity Fund Forts.

US-Dollar Australischer Dollar 283.147 315.361 4-Jan.-10 (386)US-Dollar Hongkong-Dollar 312.655 2.424.575 5-Jan.-10 (30)US-Dollar Japanischer Yen 2.681.020 260.311.000 12-Feb.-10 (136.222)

USD (136.638)

Netto USD (68.065)

BNY Mellon Global Equity Fund Anteilsklasse EUR I (Hedged)

Euro US-Dollar 1.334 2.000 12-Feb.-10 (55)Euro US-Dollar 16.820 24.799 12-Feb.-10 (404)

EUR (459)

USD (661)



Euro US-Dollar 6.383.424 9.150.000 29-Jan.-10 28.663Euro US-Dollar 1.832.880 2.630.000 29-Jan.-10 6.321Euro US-Dollar 30.549.713 43.720.000 29-Jan.-10 185.761Euro US-Dollar 1.281.890 1.830.000 29-Jan.-10 10.937US-Dollar Euro 1.150.000 791.106 29-Jan.-10 7.580

EUR 239.262

US-Dollar Euro 870.000 606.843 29-Jan.-10 (2.619)US-Dollar Euro 10.000.000 7.015.328 29-Jan.-10 (70.234)US-Dollar Euro 4.580.000 3.203.021 29-Jan.-10 (22.168)US-Dollar Euro 10.680.000 7.456.226 29-Jan.-10 (38.866)Euro US-Dollar 13.291.720 19.420.000 29-Jan.-10 (195.653)Euro US-Dollar 845.425 1.230.000 29-Jan.-10 (8.822)Euro US-Dollar 110.003.371 159.880.000 29-Jan.-10 (1.034.794)Euro US-Dollar 44.300.705 64.380.000 29-Jan.-10 (411.811)Euro US-Dollar 4.300.000 6.248.975 29-Jan.-10 (39.972)Euro US-Dollar 69.660.231 101.240.000 29-Jan.-10 (651.902)Euro US-Dollar 40.676.893 59.120.000 29-Jan.-10 (382.504)Euro US-Dollar 125.280.419 182.055.000 29-Jan.-10 (1.158.492)Euro US-Dollar 181.414.285 263.575.000 29-Jan.-10 (1.641.035)Euro US-Dollar 675.313 980.000 29-Jan.-10 (5.307)Euro US-Dollar 3.032.083 4.440.000 29-Jan.-10 (51.539)Euro US-Dollar 1.861.135 2.740.000 29-Jan.-10 (41.821)

EUR (5.757.539)

Netto EUR (5.518.277)

BNY Mellon Global Intrepid Fund

Japanischer Yen US-Dollar 27.998.895 303.807 5-Jan.-10 (846)US-Dollar Brasilianischer Real 11.184.639 20.473.000 15-Jun.-10 (149.950)

USD (150.796)

BNY Mellon Global Property Securities Fund Anteilsklasse GBP I (Inc) (Hedged)

Pfund Sterling Euro 13.070 14.488 4-Jan.-10 189Pfund Sterling Euro 13.200 14.780 15-März-10 55Pfund Sterling Euro 4.139.000 4.653.818 15-März-10 85.410

GBP 85.654

EUR 96.341




171


Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Global Property Securities Fund Anteilsklasse GBP I (Inc) (Hedged) Forts.

Euro Pfund Sterling 14.783 13.200 5-Jan.-10 (57)Euro Pfund Sterling 33.187 30.095 15-März-10 (579)Euro Pfund Sterling 3.988 3.590 15-März-10 (43)Euro Pfund Sterling 14.482 13.070 15-März-10 (190)Pfund Sterling Euro 10.456 11.773 15-März-10 (15)

GBP (884)

EUR (994)

Netto GBP 84.770

Netto EUR 95.347


US-Dollar Euro 1.457 1.012 4-Jan.-10 0US-Dollar Pfund Sterling 1.093.442 660.000 14-Jan.-10 24.623US-Dollar Euro 1.128.671 761.000 12-Feb.-10 32.962US-Dollar Euro 650.430 447.000 12-Feb.-10 6.827US-Dollar Japanischer Yen 70.006 6.289.000 12-Feb.-10 1.943US-Dollar Australischer Dollar 172.871 193.000 15-März-10 600US-Dollar Australischer Dollar 356.665 397.000 15-März-10 2.304US-Dollar Schweizer Franken 226.075 230.000 15-März-10 2.787US-Dollar Schweizer Franken 270.602 277.000 15-März-10 1.685US-Dollar Norwegische Krone 258.966 1.486.000 15-Apr.-10 2.437

USD 76.168

US-Dollar Brasilianischer Real 192.350 352.000 14-Jan.-10 (8.776)US-Dollar Brasilianischer Real 86.207 152.000 14-Jan.-10 (643)US-Dollar Pfund Sterling 109.485 68.000 14-Jan.-10 (636)US-Dollar Pfund Sterling 678.428 425.000 14-Jan.-10 (9.827)US-Dollar Pfund Sterling 533.178 331.000 14-Jan.-10 (2.850)US-Dollar Koreanischer Won 52.227 62.208.000 12-Feb.-10 (1.095)US-Dollar Koreanischer Won 70.039 82.944.000 12-Feb.-10 (1.057)Chinesischer Yuan US-Dollar 5.309.000 783.859 15-März-10 (5.554)US-Dollar Australischer Dollar 253.714 288.000 15-März-10 (3.354)US-Dollar Australischer Dollar 508.041 591.000 15-März-10 (19.484)US-Dollar Schweizer Franken 321.918 334.000 15-März-10 (2.335)US-Dollar Norwegische Krone 416.412 2.457.000 15-Apr.-10 (7.740)US-Dollar Singapur-Dollar 101.104 142.000 15-Apr.-10 (107)US-Dollar Singapur-Dollar 56.334 80.000 15-Apr.-10 (686)US-Dollar Südafrikanischer Rand 80.836 624.000 15-Apr.-10 (1.794)US-Dollar Südafrikanischer Rand 141.153 1.109.000 15-Apr.-10 (5.700)US-Dollar Polnischer Zloty 153.699 448.000 14-Mai-10 (1.861)

USD (73.499)

Netto USD 2.669


Kanadischer Dollar Euro 703.370 465.315 5-Jan.-10 511Hongkong-Dollar Euro 31.850.224 2.851.791 5-Jan.-10 885Australischer Dollar Euro 1.400.315 873.777 6-Jan.-10 400

EUR 1.796


Euro US-Dollar 89.000 128.055 4-Jan.-10 (470)

USD (470)




172


Gewinn/(Verlust)

BNY Mellon Sterling Bond Fund

Pfund Sterling US-Dollar 123.028 198.321 5-Jan.-10 570Euro Pfund Sterling 152.000 134.871 10-Feb.-10 295Pfund Sterling Euro 188.111 210.000 10-Feb.-10 1.370

GBP 2.235

Euro Pfund Sterling 58.000 52.340 10-Feb.-10 (763)Pfund Sterling US-Dollar 187.100 313.000 10-Feb.-10 (6.210)US-Dollar Pfund Sterling 199.000 123.475 10-Feb.-10 (572)

GBP (7.545)

Netto GBP (5.310)

BNY Mellon UK Equity Fund Euro Pfund Sterling 6.763 6.041 4-Jan.-10 (28)

GBP (28)

BNY Mellon U.S. Equity Fund Anteilsklasse EUR H (Hedged)

Euro US-Dollar 10.014 14.752 15-März-10 (233)

EUR (233)

USD (336)

BNY Mellon U.S. Equity Fund Anteilsklasse EUR I (Hedged)

Euro US-Dollar 1.905.366 2.807.081 15-März-10 (44.344)

EUR (44.344)

USD (63.850)

BNY Mellon U.S. Equity Fund Anteilsklasse GBP I (Inc) (Hedged)

Pfund Sterling US-Dollar 6.528 10.539 15-März-10 18Pfund Sterling US-Dollar 139.670 222.913 15-März-10 1.969Pfund Sterling US-Dollar 37.848 60.352 15-März-10 566Pfund Sterling US-Dollar 6.498 10.433 15-März-10 53

GBP 2.606

USD 4.220

US-Dollar Pfund Sterling 12.864 8.060 15-März-10 (114)Pfund Sterling US-Dollar 1.789.557 2.902.304 15-März-10 (3.293)

GBP (3.407)

USD (5.518)

Netto GBP (801)

Netto USD (1.298)


Kontrahenten für die obigen Kontrakte sind: JPMorgan Chase, New York, und The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Asian Equity Fund; The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Continental European Equity Fund; Barclays Capital, London, Credit Suisse First Boston, London, The Bank of New York Mellon, London, und JPMorgan Chase, New York, für den BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund; Barclays Bank plc, London, Credit Suisse First Boston, London, Deutsche Bank, New York, The Bank of New York Mellon, London, und JPMorgan





173

Chase, New York, für den BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund; Barclays Bank plc, New York, für den BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilklasse EUR H (Hedged); Barclays Bank plc, New York, für den BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Anteilklasse EUR I (Hedged); Barclays Bank plc, London, Credit Suisse First Boston, London, Deutsche Bank, New York, Goldman Sachs, New York, JPMorgan Chase, New York, Merrill Lynch, New York, Morgan Stanley, New York, und UBS, New York, für den BNY Mellon Euroland Bond Fund; HSBC Bank, London, für den BNY Mellon Evolution Currency Option Fund; Deutsche Bank, London, und UBS London, für den BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilklasse GBP K (Hedged); Deutsche Bank, London, The Bank of New York Mellon, London, und UBS, New York, für den BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilklasse GBP T (Acc) (Hedged); HSBC Bank, London, und JPMorgan Chase, New York, für den BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilklasse USD K (Hedged); HSBC Bank, London, und JPMorgan Chase, New York, für den BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Anteilklasse USD T (Acc) (Hedged); UBS, London, für den BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund; UBS, Zürich, für den BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilklasse GBP H (Acc) (Hedged); UBS, Zürich, für den BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilklasse GBP I (Acc) (Hedged); UBS, Zürich, für den BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilklasse USD H (Hedged); UBS, Zürich, für den BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Anteilklasse USD I (Acc) (Hedged); UBS, London, JPMorgan Chase, London, Royal Bank of Canada, London, Deutsche Bank, London, Royal Bank of Scotland, London, HSBC Bank, London, und Citigroup, London, für den BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund; JPMorgan Chase, London, für den BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund Anteilklasse EUR R (Hedged); Deutsche Bank, London, und UBS, London, für den BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund Anteilklasse EUR T (Hedged); JPMorgan Chase, London, für den BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund Anteilklasse GBP T (Acc) (Hedged); JPMorgan Chase, London, Royal Bank of Scotland, London, The Bank of New York Mellon, London, und UBS, London, für den BNY Mellon Global Bond Fund; The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Global Bond Fund Anteilklasse EUR H (Hedged); The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Global Bond Fund Anteilklasse EUR I (Hedged); JPMorgan Chase, London,TheBankofNewYorkMellon,London,undUBS,London,fürdenBNYMellonGlobalBondFundAnteilklasseJPYX(Hedged);JPMorganChase, London, und The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Global Equity Fund; The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Global Equity Fund Anteilklasse EUR I (Hedged); Barclays Bank plc, London, Credit Suisse First Boston, London, Deutsche Bank, New York, Goldman Sachs, New York, Merrill Lynch, New York, und UBS, New York, für den BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR); JPMorgan Chase, London, und The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Global Intrepid Fund; The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Global Property Securities Fund Anteilklasse GBP I (Hedged); JPMorgan Chase, London, The Bank of New York Mellon, London, und UBS, London, für den BNY Mellon Global Real Return Fund (USD); The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund; The Bank of New York Mellon, New York, für den BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker; Royal Bank of Scotland, London, UBS, London, JPMorgan Chase, London, und The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon Sterling Bond Fund; The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon UK Equity Fund; The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon U.S. Equity Fund Anteilklasse EUR H (Hedged); The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon U.S. Equity Fund Anteilklasse EUR I (Hedged) und The Bank of New York Mellon, London, für den BNY Mellon U.S. Equity Fund Anteilklasse GBP I (Inc) (Hedged).

15. Nettoinventarwert

Der Nettoinventarwert jeder Klasse partizipierender Anteile wird errechnet, indem das Nettovermögen der Anteilsklasse durch die Anzahl der partizipierenden Anteile geteilt wird, die zum Ende des Berichtszeitraums in Umlauf sind:

Fonds Anteilsklasse Währung Netto- inventarwert

31. Dezember 2010

Netto- inventarwert

31. Dezember 2009

Netto- inventarwert

31. Dezember 2008

Netto- inventarwert

pro Anteil 31. Dezember 2010

Netto- inventarwert


Netto- inventarwert


BNY Mellon Asian Equity Fund A-Klasse USD 345.857.781 298.739.298 230.554.836 3,530 2,835 1,750A-Klasse EUR 72.452.737 47.923.269 38.180.616 2,322 1,735 1,102B-Klasse USD 21.109.738 18.899.958 14.237.850 3,647 2,915 1,790C-Klasse USD 274.038.975 248.384.568 340.299.370 3,956 3,146 1,923C-Klasse EUR 125.334.463 44.010.080 23.717.224 2,202 1,628 1,025

Sterling C (Inc) GBP 1.305.539 540.819 103.474 2,433 1,879 1,305M-Klasse USD 138.009 12.455 101.782 205,47 165,05 101,78X-Klasse EUR 0 0 52.489 0,000 0,000 1,170X-Klasse^ USD 6.136.700 0 0 3,600 0,000 0,000

BNY Mellon Brazil Equity Fund A-Klasse USD 83.495.561 89.677.679 13.432.308 1,356 1,230 0,578A-Klasse EUR 122.224.958 66.629.078 3.784.981 1,408 1,188 0,575

B-Klasse (Acc)^ GBP 17.221 0 0 1,061 0,000 0,000C-Klasse USD 74.246.469 20.820.207 8.472.430 1,402 1,259 0,586C-Klasse EUR 68.866.959 47.142.070 4.119.062 1,456 1,215 0,583

Sterling C (Inc) GBP 2.733.984 2.843.025 754.834 1,480 1,294 0,691M-Klasse USD 8.724.739 6.982.175 95.896 223,87 202,93 95,90


A-Klasse EUR 5.457.143 13.090.119 14.869.954 1,181 1,130 0,923A-Klasse USD 13.025.569 14.574.126 12.956.590 1,782 1,833 1,454B-Klasse USD 29.074.816 35.040.350 32.625.456 1,828 1,872 1,477C-Klasse EUR 140.373 20.196.092 37.701.982 1,257 1,191 0,963C-Klasse USD 6.065.216 2.650.715 57.025.191 1,992 2,029 1,591




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31. Dezember 2010

Netto- inventarwert

31. Dezember 2009

Netto- inventarwert

31. Dezember 2008

Netto- inventarwert


Netto- inventarwert


Netto- inventarwert


BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund A-Klasse USD 4.829.714 2.499.209 1.593.788 1,583 1,427 1,096A-Klasse EUR 16.909.201 1.053.079 110.127 1,182 0,991 0,784C-Klasse USD 148.445.839 36.148.518 142.081 1,628 1,461 1,116C-Klasse EUR 6.743.795 624.632 73.021 1,214 1,012 0,796X-Klasse USD 0 1.647.089 1.923.314 0,000 1,526 1,155

X-Klasse (Inc) USD 247.246.228 285.628.308 158.598.323 1,302 1,231 1,014BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund

A-Klasse USD 174.565.469 14.602.905 23.947.275 1,236 1,086 0,887A-Klasse EUR 103.486.293 8.441.244 14.036.213 1,149 0,939 0,790

A-Klasse (Inc)^ GBP 30.860 0 0 1,029 0,000 0,000A-Klasse (Acc)^ GBP 3.051.355 0 0 1,039 0,000 0,000

C-Klasse USD 1.547.082.913 492.196.103 46.938.049 1,569 1,373 1,115C-Klasse EUR 173.825.662 35.616.510 13.150.783 1,173 0,953 0,798

C-Klasse (Acc) GBP 14.760.467 11.528.101 0 1,497 1,253 0,000C-Klasse (Inc) USD 19.804.728 10.158.939 11.194.611 1,096 1,016 0,868C-Klasse (Inc)^ EUR 122.209.501 0 0 1,155 0,000 0,000Sterling C (Inc) GBP 99.634.727 20.050.024 26.356.165 1,411 1,253 1,180

H-Klasse (Hedged) EUR 63.838.462 5.776.050 85.364 1,199 1,074 0,854I-Klasse (Hedged) EUR 109.861.169 754.859 1.306.150 1,172 1,038 0,832

I-Klasse (Inc) (Hedged)^ EUR 5.190.439 0 0 1,038 0,000 0,000J-Klasse (Inc) (Hedged)^ GBP 18.473 0 0 0,975 0,000 0,000J-Klasse (Acc) (Hedged)^ GBP 69.594 0 0 0,977 0,000 0,000

M-Klasse USD 29.229.296 2.359.876 109.226 152,11 133,69 109,23M-Klasse (Hedged)^ EUR 6.788.761 0 0 105,69 0,00 0,00

M-Klasse (Acc) (Hedged)^ GBP 1.811.421 0 0 106,22 0,00 0,00X-Klasse^ EUR 10.147.935 0 0 1,153 0,000 0,000

X-Klasse (Inc)^ EUR 30.166.391 0 0 1,005 0,000 0,000X-Klasse USD 794.170.054 643.780.909 528.484.090 1,644 1,423 1,145

X-Klasse (Inc) USD 250.070.317 285.442.956 0 1,305 1,209 0,000BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund

A-Klasse USD 1.499.204 7.882.365 0 1,813 1,618 0,000A-Klasse EUR 77.221 14.884 0 1,795 1,488 0,000C-Klasse USD 13.779 14.767 0 1,954 1,730 0,000C-Klasse EUR 4.964.283 3.151.201 0 1,995 1,638 0,000C-Klasse GBP 8.762.915 6.934.667 0 1,560 1,322 0,000

X-Klasse (Inc) USD 50.594.841 72.100.623 0 1,964 1,745 0,000BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund A-Klasse EUR 11.819.412 30.490 0 1,080 1,054 0,000

C-Klasse EUR 7.392.995 10.566 0 1,090 1,057 0,000X-Klasse EUR 38.433.219 37.070.443 0 1,098 1,059 0,000


A-Klasse EUR 1.367.426 1.796.911 4.777.154 1,375 1,378 1,342C-Klasse EUR 12.941.966 14.420.494 35.814.135 1,347 1,341 1,297

BNY Mellon Euroland Bond Fund A-Klasse EUR 589.064.365 280.784.837 35.648.012 1,445 1,385 1,222C-Klasse EUR 718.440.677 482.538.318 315.261.657 1,498 1,429 1,254

C-Klasse (Inc) EUR 13.663.816 12.672.217 0 1,108 1,095 0,000H-Klasse (Hedged)^ CHF 22.238.310 0 0 0,974 0,000 0,000I-Klasse (Hedged)^ CHF 10.301.749 0 0 0,973 0,000 0,000


A-Klasse EUR 1.630.290 4.192.961 5.318.336 76,525 80,909 86,214C-Klasse EUR 17.815.930 53.389.723 18.375.977 81,632 84,556 87,972D-Klasse EUR 790.451 11.148.499 62.432.647 79,017 82,696 87,467

K-Klasse (Hedged) GBP 172.013 26.004.756 40.253.199 109,310 113,526 118,158K-Klasse (Hedged) USD 1.928.080 27.700.349 28.418.778 105,675 109,842 114,901

P-Klasse EUR 47.812 963.567 1.179.220 79,687 83,258 88,015R-Klasse EUR 739.677 804.797 0 90,480 94,544 0,000S-Klasse EUR 6.071.449 56.850.998 0 91,857 95,402 0,000

Sterling T (Acc) (Hedged) GBP 35.234 24.496.917 0 90,219 93,558 0,000T-Klasse (Acc) (Hedged) USD 10.004 1.999.639 0 97,202 100,677 0,000

X-Klasse^ EUR 1.197.453 0 0 97,755 0,000 0,000

15. Nettoinventarwert Forts.




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31. Dezember 2010

Netto- inventarwert

31. Dezember 2009

Netto- inventarwert

31. Dezember 2008

Netto- inventarwert


Netto- inventarwert


Netto- inventarwert



A-Klasse EUR 3.624.309 6.769.441 19.365.446 89,751 85,690 78,659A-Klasse USD 155.746 156.184 1.041.051 120,263 123,181 110,214C-Klasse EUR 18.378.116 17.355.937 12.698.299 96,748 90,770 81,876C-Klasse USD 0 22.312 44.691 0 129,762 114,087D-Klasse EUR 1.338.747 2.805.257 11.065.725 93,540 88,416 80,353

H-Klasse (Acc) (Hedged) GBP 132.109 125.674 225.351 91,293 86,846 80,736H-Klasse (Hedged) USD 14.285 90.001 79.321 89,004 84,379 76,034

I-Klasse (Acc) (Hedged) GBP 13.389 12.640 109.394 93,226 88,010 81,388I-Klasse (Hedged) USD 8.945.031 7.465.901 5.574.943 90,927 85,764 77,853

P-Klasse EUR 149.980 155.531 1.371.557 93,908 88,769 80,674R-Klasse EUR 137.631 12.005 0 110,921 106,186 0,000R-Klasse USD 13.587 13.728 0 107,211 108,321 0,000S-Klasse EUR 11.070 6.662.016 0 112,261 106,823 0,000

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund*

A-Klasse^ USD 9.974 0 0 0,997 0,000 0,000C-Klasse^ USD 9.986 0 0 0,999 0,000 0,000X-Klasse^ USD 13.320.354 0 0 1,000 0,000 0,000

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund*

R-KlasseR-Klasse (Hedged)

USD 0 456.641 0 0,000 91,329 0,000EUR 0 90.848 0 0,000 90,848 0,000

S-Klasse USD 0 2.016.937 0 0,000 91,679 0,000T-Klasse (Acc) (Hedged) GBP 0 90.211 0 0,000 90,212 0,000

T-Klasse (Hedged) EUR 0 1.091.476 0 0,000 91,206 0,000BNY Mellon Global Bond Fund A-Klasse USD 145.748.341 165.799.049 276.836.262 2,108 1,973 1,904

A-Klasse EUR 36.710.679 34.458.761 55.010.917 1,405 1,221 1,213B-Klasse USD 4.203.771 4.298.446 5.552.242 2,129 1,990 1,917C-Klasse USD 261.796.534 191.615.593 299.060.494 2,184 2,036 1,954C-Klasse EUR 123.335.248 89.090.999 153.978.071 1,465 1,269 1,255

Sterling C (Inc) GBP 23.915.299 11.009.046 8.090.778 1,234 1,134 1,253H-Klasse (Hedged) EUR 5.232.218 5.384.950 23.531.734 1,255 1,190 1,145I-Klasse (Hedged) EUR 54.600.828 43.646.907 44.506.538 1,264 1,196 1,158

M-Klasse USD 2.126.841 2.518.741 111.275 122,99 115,14 111,28X-Klasse USD 26.350.337 30.531.158 32.856.722 2,193 2,031 1,940X-Klasse EUR 0 0 108.578 0,000 0,000 1,286

X-Klasse (Hedged) JPY 4.025.171.128 3.416.611.132 9.575.524.835 176,491 169,329 171,611BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund* C-Klasse^ USD 13.693.104 0 0 1,008 0,000 0,000BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund*

A-Klasse USD 1.832.529 4.311.116 1.428.828 4,016 3,485 1,942A-Klasse EUR 32.860.812 5.819.328 955.526 2,974 2,399 1,377

B-Klasse (Acc)^ GBP 33.557 0 0 1,075 0,000 0,000C-Klasse USD 6.997.117 5.263.291 1.311.647 4,342 3,731 2,058C-Klasse EUR 13.786.479 12.188.997 58.762.043 3,022 2,413 1,371

BNY Mellon Global Equity Fund A-Klasse USD 33.535.279 29.310.998 22.055.911 1,477 1,372 1,072A-Klasse EUR 3.167.917 3.459.546 3.922.327 0,996 0,859 0,692B-Klasse USD 10.919.312 31.424.272 25.921.179 1,521 1,406 1,093C-Klasse USD 12.881.625 17.706.494 10.319.297 1,580 1,452 1,123C-Klasse EUR 62.554.652 64.111.350 47.074.076 1,051 0,898 0,716

I-Klasse (Hedged) EUR 4.536.538 18.417 65.426 0,836 0,773 0,575M-Klasse USD 208.751 120.914 97.914 135,20 125,52 97,91X-Klasse USD 51.408.288 70.678.013 48.787.599 1,580 1,437 1,101X-Klasse EUR 66.294.108 52.443.901 0 1,419 1,200 0,000

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund*

A-Klasse^ EUR 111.995 0 0 1,050 0,000 0,000B-Klasse^ USD 5.665.898 0 0 1,100 0,000 0,000

B-Klasse (Inc)^ USD 69.050 0 0 1,099 0,000 0,000B-Klasse (Inc)^ EUR 10.663 0 0 1,059 0,000 0,000B-Klasse (Inc)^ GBP 4.165.721 0 0 1,106 0,000 0,000C-Klasse (Inc)^ USD 1.220.088 0 0 1,100 0,000 0,000C-Klasse (Inc)^ GBP 515.123 0 0 1,108 0,000 0,000




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31. Dezember 2010

Netto- inventarwert

31. Dezember 2009

Netto- inventarwert

31. Dezember 2008

Netto- inventarwert


Netto- inventarwert


Netto- inventarwert


BNY Mellon Global Extended Alpha Fund**

A-Klasse USD 0 0 142.557 0,000 0,000 0,570A-Klasse EUR 0 0 101.955 0,000 0,000 0,608C-Klasse USD 0 0 7.746.023 0,000 0,000 0,574C-Klasse EUR 0 0 102.659 0,000 0,000 0,613

H-Klasse (Acc) (Hedged) EUR 0 0 94.616 0,000 0,000 0,563I-Klasse (Hedged) EUR 0 0 94.923 0,000 0,000 0,566

I-Klasse (Acc) GBP 0 0 73.708 0,000 0,000 0,591BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR)

A-Klasse EUR 19.970.307 30.848.421 6.582.253 1,340 1,210 0,830C-Klasse EUR 94.239.554 171.371.160 1.465.862 1,361 1,225 0,839X-Klasse EUR 0 1.264.910 1.406.043 0,000 1,285 0,871

X-Klasse (Inc) EUR 452.584.701 530.431.665 229.105.342 1,013 0,997 0,762BNY Mellon Global Opportunities Fund* A-Klasse USD 35.530.720 28.147.034 22.215.607 1,703 1,506 1,109

A-Klasse EUR 9.112.872 19.018.179 13.827.871 1,139 0,936 0,710B-Klasse USD 2.815.584 2.685.265 2.270.412 1,757 1,546 1,133C-Klasse USD 52.005.062 70.922.613 49.775.429 1,795 1,572 1,146C-Klasse EUR 13.757.891 26.143.358 32.454.936 1,198 0,975 0,732X-Klasse EUR 48.983.876 94.485.765 81.171.131 1,253 1,009 0,751


A-Klasse USD 1.142.491 946.926 670.309 0,848 0,738 0,536A-Klasse EUR 1.673.681 1.284.537 956.635 1,011 0,818 0,612C-Klasse USD 1.089.772 938.854 674.939 0,871 0,751 0,540C-Klasse EUR 1.624.295 1.300.808 963.243 1,039 0,832 0,616

Sterling I (Inc) (Hedged)^ GBP 2.596.733 4.425.086 0 1,567 1,272 0,000J-Klasse (Inc)^ GBP 10.499 0 0 1,050 0,000 0,000

J-Klasse (Acc)^ GBP 10.499 0 0 1,050 0,000 0,000BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)*

A-Klasse^ EUR 29.427.700 0 0 1,092 0,000 0,000C-Klasse^ EUR 84.318.663 0 0 1,096 0,000 0,000


A-Klasse USD 1.505.073 55.213 0 1,184 1,127 0,000C-Klasse USD 10.487.038 7.587.752 0 1,193 1,129 0,000

C-Klasse (Inc)^ USD 6.010.363 0 0 1,076 0,000 0,000X-Klasse USD 19.272.785 15.058.490 0 1,212 1,135 0,000

BNY Mellon Japan Equity Fund A-Klasse USD 2.914.933 2.967.382 4.294.787 0,892 0,866 0,890A-Klasse EUR 82.191 122.078 210.690 0,618 0,557 0,590B-Klasse USD 1.235.067 1.382.890 1.646.025 0,921 0,890 0,911C-Klasse USD 10.093 57 57 1,022 0,982 0,989C-Klasse EUR 0 0 3.374.869 0,000 0,000 0,593X-Klasse EUR 0 0 61.364 0,000 0,000 0,648

BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund*

A-Klasse^ USD 1.293.616 0 0 1,142 0,000 0,000A-Klasse^ EUR 1.435.064 0 0 1,082 0,000 0,000B-Klasse^ USD 1.715.227 0 0 1,143 0,000 0,000B-Klasse^ EUR 1.280.409 0 0 1,084 0,000 0,000C-Klasse^ USD 980.561 0 0 1,145 0,000 0,000C-Klasse^ EUR 7.039.542 0 0 1,086 0,000 0,000

BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund* A-Klasse USD 31.504.662 8.542.254 133.074 0,981 0,901 0,678A-Klasse EUR 67.597.886 24.108.681 538.499 1,166 0,994 0,771

A-Klasse (Acc) GBP 8.597.355 59.463 0 1,171 1,035 0,000C-Klasse USD 139.017.398 120.711.344 2.769.648 1,009 0,918 0,683C-Klasse EUR 134.861.623 69.504.214 33.683.153 1,198 1,011 0,776S-Klasse^ EUR 124.305.257 0 0 1,189 0,000 0,000

M-Klasse^ USD 490.264 0 0 111,68 0,00 0,00BNY Mellon Pan European Equity Fund A-Klasse EUR 2.411.390 4.660.058 12.039.000 1,093 1,043 0,828

A-Klasse USD 482.743 531.850 408.253 1,617 1,662 1,283B-Klasse EUR 110.825 112.645 88.949 1,119 1,062 0,839C-Klasse EUR 6.941.184 4.827.945 7.913.496 1,127 1,065 0,837C-Klasse USD 13.092.941 7.193.953 6.880.300 2,104 2,139 1,632





177



31. Dezember 2010

Netto- inventarwert

31. Dezember 2009

Netto- inventarwert

31. Dezember 2008

Netto- inventarwert


Netto- inventarwert


Netto- inventarwert


BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker A-Klasse USD 84.031.508 75.068.877 42.099.783 1,116 0,988 0,798A-Klasse EUR 1.327.504 572.560 2.808.379 0,835 0,689 0,571C-Klasse USD 127.870.493 74.955.794 41.580.728 1,191 1,047 0,840C-Klasse EUR 10.413.597 8.179.410 7.346.300 0,845 0,692 0,570X-Klasse EUR 53.747.698 48.876.740 0 0,849 0,692 0,000

BNY Mellon Small Cap Euroland Fund A-Klasse EUR 19.472.258 18.976.613 8.564.014 2,477 1,908 1,408C-Klasse EUR 12.199.878 7.463.388 18.845.901 2,630 2,006 1,467

BNY Mellon Sterling Bond Fund A-Klasse GBP 4.173.589 3.977.104 3.109.715 1,507 1,421 1,396A-Klasse EUR 2.852.742 2.889.635 2.914.131 1,086 0,992 0,905B-Klasse GBP 747.629 740.882 836.256 1,527 1,437 1,410

Sterling C (Inc) GBP 153.018 113.924 111.385 1,377 1,336 1,353BNY Mellon UK Equity Fund A-Klasse GBP 10.064.029 14.211.269 10.379.333 1,406 1,296 1,145

A-Klasse EUR 2.877.921 2.845.154 2.506.805 0,993 0,887 0,727A-Klasse (Inc)^ GBP 4.058.839 0 0 1,007 0,000 0,000

B-Klasse GBP 2.909.225 3.003.894 2.838.553 1,444 1,325 1,165C-Klasse GBP 5.142.964 3.826.658 3.268.549 1,493 1,362 1,192C-Klasse EUR 3.645.599 3.246.364 2.621.255 1,395 1,234 1,001

Sterling C (Inc) GBP 4.913.260 6.078.839 3.502.646 1,238 1,193 1,095BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund A-Klasse USD 11.884.635 4.853.443 77.145.925 1,498 1,357 1,097

A-Klasse EUR 6.245.296 16.385.859 7.191.434 1,102 0,928 0,772C-Klasse USD 66.960.977 57.660.615 41.785.887 1,570 1,408 1,127C-Klasse EUR 1.279.371 372.207 4.015.139 1,243 1,036 0,854

X-Klasse (Inc) USD 224.279.486 335.693.528 131.377.784 1,041 1,477 1,170BNY Mellon U.S. Equity Fund A-Klasse USD 5.620.175 6.607.230 6.205.633 0,928 0,837 0,662

A-Klasse EUR 341.889 334.201 143.455 0,635 0,532 0,433B-Klasse USD 1.407.875 1.405.154 1.273.707 0,939 0,847 0,670C-Klasse USD 9.294.345 3.572.464 432.647 1,031 0,923 0,724C-Klasse EUR 3.969.512 12.300 47.208 0,659 0,548 0,443

H-Klasse (Hedged) EUR 11.327 10.369 0 0,838 0,767 0,000I-Klasse (Hedged) EUR 2.279.439 1.973.612 0 0,870 0,791 0,000

I-Klasse (Inc) (Hedged) GBP 3.379.865 2.036.613 0 0,789 0,711 0,000BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund

A-Klasse USD 6.852.961 6.089.445 778.497 1,596 1,432 0,651A-Klasse EUR 21.547.388 9.089.355 560.459 1,844 1,538 0,720

B-Klasse (Acc)^ GBP 10.366 0 0 1,037 0,000 0,000C-Klasse USD 4.038.963 4.008.547 752.849 1,638 1,454 0,655C-Klasse EUR 7.311.498 1.755.244 538.557 1,892 1,562 0,724

Sterling C (Inc) GBP 86.001 551.906 90.329 2,063 1,761 0,887Sterling C (Acc) GBP 1.149.550 293.597 90.330 2,102 1,792 0,887

M-Klasse USD 861.647 980.987 118.308 289,83 260,00 118,31

* Siehe Erläuterung 18 zum Jahresabschluss.** Der Fonds und seine Anteilsklassen wurden im vorigen Berichtsjahr aufgelöst.^ Diese Anteilsklasse nahm seine Geschäftstätigkeit während des Geschäftsjahres auf, weshalb keine Vergleichszahlen vorliegen.



178

16. Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

Eine Analyse der erfolgswirksamen Bewertung zum beizulegenden Zeitwert stellt sich wie folgt dar:

Fonds Klassifizierung Finanzielle Vermögenswerte

zum angemessenen

Gewinn-/Verlustwert

Finanzielle Verbindlichkeiten

zum angemessenen

Gewinn-/Verlustwert

Realisierte und nicht realisierte

Gewinne/Verluste, die Aufwands- und

Ertragsrechnung zuzurechnen sind

Finanzielle Vermögenswerte

zum angemessenen

Gewinn-/ Verlustwert


zum angemessenen





31. Dezember 2010 31. Dezember 2009BNY Mellon Asian Equity Fund

USD USD USD USD USD USDAktien 861.888.597 0 150.530.491 700.692.027 0 347.821.085Terminkontrakte 0 (16) (142.056) 148 (1.277) (250.120)

861.888.597 (16) 150.388.435 700.692.175 (1.277) 347.570.965

BNY Mellon Brazil Equity FundUSD USD USD USD USD USD

Aktien 408.878.063 0 34.672.533 270.906.929 0 82.666.683Terminkontrakte 0 0 (63.375) 0 0 (1.130.649)

408.878.063 0 34.609.158 270.906.929 0 81.536.034

BNY Mellon Continental European Equity FundEUR EUR EUR EUR EUR EUR

Aktien 40.710.009 0 1.300.101 69.230.605 0 11.646.707Optionen 0 0 54.163 0 0 0Terminkontrakte 3 0 (37.220) 1.349 0 471.695

40.710.012 0 1.317.044 69.231.954 0 12.118.402

BNY Mellon Emerging Markets Debt FundUSD USD USD USD USD USD

Anleihen 425.215.305 0 47.134.223 305.342.799 0 54.464.383Futures 0 0 0 0 0 429.948Kreditverzugsswaps 1.825.098 (155.607) 0 1.484.318 (1.441.807) 0Terminkontrakte 70.312 (67.512) 535.131 235.320 (81.303) 77.037

427.110.715 (223.119) 47.669.354 307.062.437 (1.523.110) 54.971.368

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency FundUSD USD USD USD USD USD

Anleihen 3.747.316.016 0 371.154.760 1.524.668.775 0 194.972.150Terminkontrakte 8.892.261 (9.016.414) 396.934 5.260.142 (1.733.719) 5.279.926

3.756.208.277 (9.016.414) 371.551.694 1.529.928.917 (1.733.719) 200.252.076

BNY Mellon Emerging Markets Equity FundUSD USD USD USD USD USD

Aktien 71.889.268 0 10.294.328 93.613.215 0 25.793.629Terminkontrakte 0 0 (121.201) 0 0 (189.311)

71.889.268 0 10.173.127 93.613.215 0 25.604.318

BNY Mellon Euro Corporate Bond FundEUR EUR EUR EUR EUR EUR

Anleihen 56.158.902 0 2.071.136 36.724.431 0 2.007.671Futures 20.250 0 (301.622) 29.800 0 1.803Terminkontrakte 0 (7.364) 14.591 0 0 (9)

56.179.152 (7.364) 1.784.105 36.754.231 0 2.009.465




179


zum angemessenen

Gewinn-/Verlustwert


zum angemessenen

Gewinn-/Verlustwert





zum angemessenen



zum angemessenen





31. Dezember 2010 31. Dezember 2009BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker

EUR EUR EUR EUR EUR EURAnleihen 14.286.979 0 230.582 15.251.273 0 1.134.906

14.286.979 0 230.582 15.251.273 0 1.134.906

BNY Mellon Euroland Bond FundEUR EUR EUR EUR EUR EUR

Anleihen 1.303.425.643 0 68.939.559 761.338.221 0 62.510.282Futures 4.344.126 (2.441.716) 71.555 4.731.435 (1.178.590) 4.240.267Optionen 1.341.517 0 (284.479) 0 0 0Zinsswaps 0 (3.641.719) (5.197.079) 0 0 0Kreditverzugsswaps 0 0 (5.499.946) 0 (247.290) (247.111)Terminkontrakte 4.362.294 (1.669.322) (8.452.582) 989.340 (3.862.248) 904.351

1.313.473.580 (7.752.757) 49.577.028 767.058.996 (5.288.128) 67.407.789

BNY Mellon Evolution Currency Option FundEUR EUR EUR EUR EUR EUR

Anleihen 37.490.715 0 6.590.440 193.946.549 0 1.336.755Optionen 324.673 (69.648) (2.417.381) 3.381.220 (361.515) (9.686.465)Terminkontrakte 41.327 (184.737) 1.197.113 2.424.269 (1.697) 3.829.136

37.856.715 (254.385) 5.370.172 199.752.038 (363.212) (4.520.574)

BNY Mellon Evolution Global Alpha FundEUR EUR EUR EUR EUR EUR

Anleihen 24.135.943 0 446.579 26.779.632 0 329.081Futures 181.384 (519.849) 1.035.314 219.553 (516.653) 3.379.495Terminkontrakte 860.628 (499.461) 1.285.612 510.486 (505.030) 212.911

25.177.955 (1.019.310) 2.767.505 27.509.671 (1.021.683) 3.921.487

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund*USD USD USD USD USD USD

Anleihen 12.914.026 0 (135.603) 0 0 0Futures 131.132 (1.695) 128.974 0 0 0Optionen 2.120 0 (5.046) 0 0 0Kreditverzugsswaps 17.250 0 2.756 0 0 0Terminkontrakte 32.575 (39.453) (6.878) 0 0 0

13.097.103 (41.148) (15.797) 0 0 0

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund*USD USD USD USD USD USD

Anleihen 0 0 (128.306) 4.348.874 0 (11.288)Terminkontrakte 0 0 (246.059) 81.097 (232.425) (189.921)

0 0 (374.365) 4.429.971 (232.425) (201.209)

16. Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert Forts.



180



zum angemessenen

Gewinn-/Verlustwert


zum angemessenen

Gewinn-/Verlustwert





zum angemessenen



zum angemessenen





31. Dezember 2010 31. Dezember 2009BNY Mellon Global Bond Fund

USD USD USD USD USD USDAnleihen 797.109.760 0 46.617.229 701.500.643 0 37.611.532Futures 0 0 0 0 0 (7.262)Optionen 0 0 (3.876.885) 972.984 0 (1.365.676)Terminkontrakte 12.615.467 (5.125.887) 36.825.183 2.424.133 (10.373.227) (21.047.967)

809.725.227 (5.125.887) 79.565.527 704.897.760 (10.373.227) 15.190.627

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund*USD USD USD USD USD USD

Anleihen 12.721.000 0 317.466 0 0 0Aktien 78.570 0 4.397 0 0 0Optionen 0 (1.981) (31.586) 0 0 0Terminkontrakte 66.918 (155.155) (126.005) 0 0 0

12.866.488 (157.136) 164.272 0 0 0

BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund*USD USD USD USD USD USD

Aktien 65.636.101 0 8.688.976 32.857.390 0 83.242.665Terminkontrakte 0 (1.030) 38.053 0 0 (93.600)

65.636.101 (1.030) 8.727.029 32.857.390 0 83.149.065

BNY Mellon Global Equity FundUSD USD USD USD USD USD

Aktien 281.933.912 0 20.870.773 317.172.433 0 66.131.855Futures 0 0 0 0 0 0Optionen 0 0 0 0 0 0Terminkontrakte 269.543 (437.119) (616.390) 68.573 (137.299) (201.726)

282.203.455 (437.119) 20.254.383 317.241.006 (137.299) 65.930.129

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund*USD USD USD USD USD USD

Aktien 13.203.944 0 1.214.383 0 0 0Anleihen 167.144 0 (13.527) 0 0 0Terminkontrakte 10.187 (69.061) (190.700) 0 0 0

13.381.275 (69.061) 1.010.156 0 0 0

BNY Mellon Global Extended Alpha Fund**USD USD USD USD USD USD

Aktien 0 0 0 0 0 (1.678.607)Futures 0 0 0 0 0 (64.870)Terminkontrakte 0 0 0 0 0 (53.481)

0 0 0 0 0 (1.796.958)




181



zum angemessenen

Gewinn-/Verlustwert


zum angemessenen

Gewinn-/Verlustwert





zum angemessenen



zum angemessenen





31. Dezember 2010 31. Dezember 2009BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR)

EUR EUR EUR EUR EUR EURAnleihen 542.884.425 0 133.833.687 720.393.480 0 135.766.904Aktien 2.020.141 0 977.834 706.436 0 (1.097.548)Terminkontrakte 3.224.973 (643.480) (59.108.522) 239.262 (5.757.539) 8.891.147

548.129.539 (643.480) 75.702.999 721.339.178 (5.757.539) 143.560.503

BNY Mellon Global Opportunities Fund*USD USD USD USD USD USD

Aktien 182.404.306 0 18.477.336 301.038.648 0 77.535.090Futures 0 0 0 0 0 5.426Terminkontrakte 0 (98.778) (781.396) 0 (150.796) (145.765)

182.404.306 (98.778) 17.695.940 301.038.648 (150.796) 77.394.751

BNY Mellon Global Property Securities FundEUR EUR EUR EUR EUR EUR

Aktien 7.922.608 0 2.494.267 8.613.787 0 2.107.981Terminkontrakte 48.571 (186.578) (151.530) 96.341 (994) (240.526)

7.971.179 (186.578) 2.342.737 8.710.128 (994) 1.867.455

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)*EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Aktien 74.547.640 0 3.274.525 0 0 0Anleihen 23.062.954 0 168.194 0 0 0Futures 0 0 (13.804) 0 0 0Optionen 415.611 (10.875) 78.712 0 0 0Terminkontrakte 139.486 (780.200) (2.720) 0 0 0

98.165.691 (791.075) 3.504.907 0 0 0

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)USD USD USD USD USD USD

Aktien 25.040.907 0 2.064.953 12.677.850 0 1.739.130Anleihen 7.668.632 0 414.848 3.545.114 0 41.042Futures 0 0 (21.921) 0 0 0Optionen 105.236 (41.280) (261.260) 146.207 (39.788) (200.724)Terminkontrakte 320.189 (844.389) (193.841) 76.168 (73.499) (22.386)

33.134.964 (885.669) 2.002.779 16.445.339 (113.287) 1.557.062

BNY Mellon Japan Equity FundUSD USD USD USD USD USD

Aktien 4.028.064 0 164.360 4.616.886 0 (541.833)Terminkontrakte 345 0 (19.266) 0 0 (642)

4.028.409 0 145.094 4.616.886 0 (542.475)



182


zum angemessenen

Gewinn-/Verlustwert


zum angemessenen

Gewinn-/Verlustwert





zum angemessenen



zum angemessenen





31. Dezember 2010 31. Dezember 2009BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund*

USD USD USD USD USD USDAktien 15.989.357 0 1.034.435 0 0 0Terminkontrakte 0 0 (60.578) 0 0 0

15.989.357 0 973.857 0 0 0

BNY Mellon Long-Term Global Equity FundUSD USD USD USD USD USD

Aktien 459.104.963 0 51.421.440 146.300.134 0 24.385.239Terminkontrakte 331 (8.384) 95.305 1.796 0 245.605

459.105.294 (8.384) 51.516.745 146.301.930 0 24.630.844

BNY Mellon Pan European Equity FundEUR EUR EUR EUR EUR EUR

Aktien 19.236.228 0 590.818 14.342.760 0 5.088.217Terminkontrakte 0 0 (7.978) 0 0 32.834

19.236.228 0 582.840 14.342.760 0 5.121.051

BNY Mellon S&P 500‰ Index TrackerUSD USD USD USD USD USD

Aktien 298.247.061 0 28.538.771 228.745.625 0 43.995.887Anleihen 664.830 0 0 464.962 0 0Futures 16.097 0 520.522 69.113 0 57.235Terminkontrakte 47 0 85.643 0 (470) (350.401)

298.928.035 0 29.144.936 229.279.700 (470) 43.702.721

BNY Mellon Small Cap Euroland FundEUR EUR EUR EUR EUR EUR

Aktien 31.328.299 0 7.131.194 26.026.229 0 9.783.492Futures 0 (4.110) 85.865 6.545 0 236.548Terminkontrakte 0 0 979 0 0 (6.589)

31.328.299 (4.110) 7.218.038 26.032.774 0 10.013.451

BNY Mellon Sterling Bond FundGBP GBP GBP GBP GBP GBP

Anleihen 7.210.029 0 547.916 6.733.425 0 79.344Terminkontrakte 0 0 299 2.235 (7.545) 46.195

7.210.029 0 548.215 6.735.660 (7.545) 125.539

BNY Mellon UK Equity FundGBP GBP GBP GBP GBP GBP

Aktien 31.656.329 0 674.235 32.001.403 0 2.871.244Optionen 0 0 209.079 0 (3.816) 290.484Terminkontrakte 0 0 (20) 0 (28) 3.564Optionsscheine 6.264 0 2.939 3.248 0 3.248

31.662.593 0 886.233 32.004.651 (3.844) 3.168.540





183


zum angemessenen

Gewinn-/Verlustwert


zum angemessenen

Gewinn-/Verlustwert





zum angemessenen



zum angemessenen





31. Dezember 2010 31. Dezember 2009BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund

USD USD USD USD USD USDAktien 312.864.229 0 35.094.508 420.064.152 0 80.678.964Terminkontrakte 0 0 (75.356) 0 0 (1.023.639)

312.864.229 0 35.019.152 420.064.152 0 79.655.325

BNY Mellon U.S. Equity FundUSD USD USD USD USD USD

Aktien 30.245.772 0 2.538.157 17.655.781 0 2.026.534Terminkontrakte 37.886 (71.024) 36.885 4.220 (69.704) 2.139

30.283.658 (71.024) 2.575.042 17.660.001 (69.704) 2.028.673

BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) FundUSD USD USD USD USD USD

Aktien 45.668.563 0 4.651.829 25.971.919 0 7.168.997Terminkontrakte 0 0 (14.133) 0 0 (1.430)Optionsscheine 6.170.961 0 89.070 1.209.818 0 205.818

51.839.524 0 4.726.766 27.181.737 0 7.373.385

* Siehe Erläuterung 18 zum Jahresabschluss.** Dieser Fonds wurde im letzten Geschäftsjahr geschlossen.

17. Werte von Finanzinstrumenten und finanzielles Risikomanagement

Strategie beim Einsatz von FinanzinstrumentenDurch ihre Anlagetätigkeit ist die Gesellschaft verschiedenen Risikotypen ausgesetzt, die mit den Finanzinstrumenten und den Märkten verbunden sind, in die sie investiert. Hierzu zählen das Marktpreisrisiko (einschliesslich Preisrisiko, Währungsrisiko und Zinsrisiko), Kreditrisiko und das Liquidtätsrisiko. Die Gesellschaft verfügt über Risikomanagementprogramme, um die möglichen negativen Einflüsse dieser Risiken auf die Wertentwicklung der Fonds zu begrenzen.

Die Vermögenswerte jedes Fonds werden separat in Übereinstimmung mit den Anlagezielen und der Anlagepolitik des betreffenden Fonds angelegt, die in den jeweiligen Nachträgen zum Prospekt aufgeführt sind. Enthält der Name eines Fonds eine bestimmte Währung, ein Land, eine Region, eine Branche oder eine Wertpapierart, werden mindestens drei Viertel der Vermögenswerte des betreffenden Fonds aus Anlagen bestehen, die dieser Währung, diesem Land, dieser Region, dieser Branche oder dieser Wertpapierart entsprechen.

Die Fonds dürfen zur effizienten Portfolioverwaltung oder zur Absicherung gegen Wechselkursrisiken Finanzderivate verwenden. Einige Fonds können Finanzderivate gemäss den OGAW-Mitteilungen und den Leitlinien zu Anlagezwecken verwenden. In ihrem Risikomanagementprozess („RMP”) definieren die Fonds sich gemäss dem Risikoprofil der angewandten Strategien und mit entsprechender Begründung selbst als komplexer oder einfacher Nutzer von Finanzderivaten. Während einfache Fonds den Commitment-Ansatz verwenden, um das Engagement bei Finanzderivaten zu berechnen, verwenden komplexe Fonds den Value at Risk („VaR“), der die maximal mögliche Wertveränderung eines Portfolios von Finanzinstrumenten mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit über einen im Voraus bestimmten Horizont misst (entweder Absolut[1] oder Relativ[2]). Die Qualität der Prognosen nach dem VaR-Modell wird anhand von Rückvergleichen belegt. Ergänzend zum VaR wird ein Stresstest verwendet, um die mögliche Auswirkung extremer, wenngleich plausibler Ereignisse oder Entwicklungen bei einer Reihe von Finanzkennzahlen auf den Portfoliowert zu beurteilen.

[1] Definiert als der VaR des Fonds, dessen Höchstgrenze einem Prozentsatz des NIW entspricht.[2] Definiert als der VaR des Fonds, geteilt durch den VaR eines Vergleichsindexes oder eines Referenzportfolios.

Für eine ausführliche Erörterung steht der RMP für jeden Fonds auf Verlangen zur Verfügung.




184

17. Werte von Finanzinstrumenten und finanzielles Risikomanagement Forts.

Finanzielles RisikomanagementUm ihre Anlageziele zu erreichen, kauft, verkauft oder hält die Gesellschaft Finanzanlagen und -verbindlichkeiten. Dadurch ist die Gesellschaft möglicherweise dem Marktpreisrisiko, Zinsrisiko, Kreditrisiko, Liquidtätsrisiko und Fremdwährungsrisiko ausgesetzt, die mit den von ihr gehaltenen Finanzinstrumenten verbunden sind. Das umfassende Risikomanagementprogramm der Gesellschaft richtet sich auf die Unvorhersehbarkeit der Finanzmärkte und versucht, mögliche negative Einflüsse dieser Risiken auf die Wertentwicklung der Gesellschaft zu minimieren. Zur Absicherung bestimmter Risiken verwendet die Gesellschaft Finanzderivate.

Die von der Gesellschaft beim Umgang mit diesen Risiken eingesetzten Strategien werden nachfolgend erläutert.

AnlagerisikoDurch die Aktivitäten der einzelnen Fonds ist die Gesellschaft verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt. Hierzu zählen das Marktpreisrisiko (einschliesslich Preisrisiko, Währungsrisiko und Zinsrisiko), Kreditrisiko und das Liquidtätsrisiko. Die einzelnen Risiken werden nacheinander diskutiert und sofern relevant werden quantitative Analysen geliefert.

MarktrisikoDas Marktrisiko bezeichnet das Risiko, dass der beizulegende Zeitwert eines Finanzinstruments aufgrund von Veränderungen der Marktpreise schwanken wird. Das Marktrisiko umfasst folgende drei Risikoarten: Marktpreisrisiko, Fremdwährungsrisiko und Zinsrisiko.

Marktpreisrisiko Das Marktrisiko bezeichnet das Risiko, dass der angemessene Wert eines Finanzinstruments aufgrund von Veränderungen der Marktpreise (die nicht auf das Zinsrisiko und das Währungsrisiko zurückzuführen sind) schwanken kann, ganz gleich, ob diese Veränderungen durch spezielle Faktoren einzelner Finanzinstrumente oder ihrer Emittenten verursacht werden oder durch andere Faktoren, die ähnliche am Markt gehandelte Finanzinstrumente betreffen.

Ein Grossteil der Fonds handelt mit Finanzinstrumenten und hält Positionen in Wertpapieren, die an Aktienmärkten oder Märkten für Aktienderivate gehandelt werden. Die Anlagen des Fonds unterliegen Marktschwankungen. Daher kann nicht garantiert werden, dass der Wert der Anlagen steigen wird. Somit besteht das Risiko eines Kapitalverlusts. Insgesamt entspricht das Marktrisiko der Gesellschaft zum 31. Dezember 2010 dem beizulegenden Zeitwert der von ihr gehaltenen Anlagen, die im Anlagenportfolio aufgeführt sind.

Der Investment Manager managt das Marktpreisrisiko durch die Zusammenstellung diversifizierter Anlageportfolios, die sich über verschiedene, für den Fonds angemessene Branchen und/oder geographische Regionen erstrecken, und mit der OGAW-III-Richtlinie sowie den Anlagezielen der Fonds übereinstimmen. Eine Analyse dieser Diversifizierung nach Fonds ist in nachfolgender Tabelle enthalten. Sämtliche Marktpositionen der Fonds werden auf täglicher Basis vom Investment Manager überwacht und auf monatlicher Basis vom Anlagekomitee (Investment Management Oversight Committee) sowie auf vierteljährlicher Basis vom Verwaltungsrat geprüft.

Aufgabe des Investment Management Oversight Committee ist es, den Standard der Leistungen externer Dienstleister zu überwachen und zu überprüfen, an die BNY Mellon Asset Management International Limited („AMI“) kritische und entscheidende Aufgaben im Zusammenhang mit der Anlageverwaltung übertragen hat. Dazu werden das Risiko und die Wertentwicklung des Portfolios ständig überwacht und Compliance sowie operative Funktionen laufend überprüft, indem sie bestimmten Schlüsselkennzahlen gegenübergestellt werden.

Sämtliche Marktpositionen per 31. Dezember 2010 und 31. Dezember 2009 sind nachfolgend aufgeführt:

BNY Mellon Asian Equity Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Australien 23,16 26,95China 14,06 0,00Hongkong 16,81 0,00Hongkong & China 0,00 26,12Indien 5,80 4,85Indonesien 2,06 0,00Malaysia 0,00 1,39Philippinen 1,28 2,20Singapur 3,31 14,36Südkorea 5,03 3,02Taiwan 0,00 9,50Thailand 12,89 1,11Grossbritannien 9,89 10,70

94,29 100,20

Sonstiges Nettovermögen (-verblindichkeiten) 5,71 (0,20)

Summe der Nettovermögen 100,00 100,00

BNY Mellon Brazil Equity Fund 2010 2009Analyse nach Branchenklassifizierung % %Werkstoffe 16,33 13,73Kommunikation 12,46 0,00Zyklische Konsumwerte 7,42 0,00Luxusgüter 0,00 16,77Nicht-zyklische Konsumwerte 6,57 0,00Verbrauchsgüter 0,00 6,79Diversifiziert 0,00 0,00Energie 15,56 14,78Finanzwerte 18,63 22,67Industriewerte 2,82 0,00Telekommunikationsdienste 0,00 14,69Versorger 16,07 5,32

95,86 94,75

Sonstiges Nettovermögen 4,14 5,25





185


Marktpreisrisiko Forts.BNY Mellon Continental European Equity Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Österreich 0,00 0,06Belgien 3,69 3,54Dänemark 3,07 0,00Finnland 2,17 0,00Frankreich 15,12 27,39Deutschland 29,08 26,83Griechenland 0,00 1,40Irland 0,00 0,53Italien 2,16 1,41Luxemburg 5,20 1,19Niederlande 4,06 6,32Norwegen 2,68 8,33Polen 0,92 1,97Russland 0,00 2,49Spanien 5,87 2,56Schweden 2,03 0,00Schweiz 20,70 15,47Türkei 1,15 0,00

97,90 99,49



BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Argentinien 2,11 3,13Bahrain 1,98 0,00Brasilien 4,82 7,84Chile 1,69 0,00China 0,37 0,00Kolumbien 2,82 3,91Kroatien 0,58 1,04Dominikanische Republik 0,57 0,25Ecuador 0,08 0,11El Salvador 0,43 0,76Gabun 0,19 0,41Ungarn 0,00 0,00Indonesien 6,31 6,33Irak 0,35 0,39Kasachstan 4,98 3,95Libanon 1,00 0,00Litauen 1,27 0,87Malaysia 1,78 2,21Mexiko 9,85 7,25Marokko 1,05 0,00Panama 1,64 1,09Peru 2,30 2,99Philippinen 3,13 2,82Polen 0,00 0,59Qatar 4,38 2,53Russland 15,33 15,46Serbien & Montenegro 0,00 0,42Südafrika 1,71 0,93Südkorea 0,00 2,42Sri Lanka 0,38 1,16Supranational 3,18 0,00

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund Forts. 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Trinidad & Tobago 0,51 0,35Türkei 7,95 9,16Tunesien 0,00 0,13Ukraine 2,63 1,73USA 0,00 0,13Uruguay 2,38 3,06Venezuela 8,91 7,93

96,66 91,35



BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Brasilien 7,66 10,17Chile 0,10 0,00Kolumbien 5,63 4,05Ägypten 1,29 0,73Ungarn 5,18 8,27Indonesien 9,27 9,26Malaysia 9,10 8,39Mexiko 8,74 9,49Peru 2,24 1,27Polen 10,68 10,64Republik Korea 2,16 0,00Russland 5,67 4,13Südafrika 10,74 10,20Thailand 8,74 8,53Türkei 8,75 9,60USA 0,07 0,00Uruguay 0,00 0,37

96,02 95,10



BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Brasilien 19,51 18,31China 9,82 12,35Tschechische Republik 2,36 2,37Ägypten 3,79 2,69Hongkong 2,65 0,00Ungarn 3,66 3,08Indien 2,84 3,83Luxemburg 0,00 4,19Mexiko 0,00 6,99Niederlande 0,00 0,47Peru 3,96 0,00Polen 4,95 0,00Russland 9,84 7,33Südafrika 2,61 7,93Südkorea 17,13 14,68Taiwan 6,35 5,76



186


Marktpreisrisiko Forts.BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund Forts. 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Thailand 4,99 3,70Türkei 4,75 4,05

99,21 97,73



BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Australien 0,00 0,23Belgien 0,32 0,00Brasilien 0,54 0,00Dänemark 1,04 2,43Finnland 0,00 0,71Frankreich 18,13 13,54Deutschland 13,44 18,91Griechenland 0,95 0,00Guernsey, Kanalinseln 0,00 0,69Ungarn 0,28 0,00Irland 1,14 2,31Italien 9,38 12,81Luxemburg 0,00 1,02Mexiko 0,87 0,00Niederlande 7,48 3,58Portugal 0,00 0,75Russland 1,06 1,89Spanien 5,03 4,30Schweden 4,80 3,68Schweiz 7,06 4,83Grossbritannien 11,63 12,72USA 11,64 11,76

94,79 96,16



BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Österreich 3,94 3,41Belgien 6,29 5,51Finnland 1,49 1,23Frankreich 19,88 20,02Deutschland 23,39 20,97Griechenland 0,00 4,62Irland 1,79 1,66Italien 23,35 21,92Niederlande 5,85 4,34Portugal 1,85 1,37Spanien 10,26 7,20

98,09 92,25



BNY Mellon Euroland Bond Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Australien 0,00 0,60Belgien 0,17 1,77Bermuda 0,00 0,01Brasilien 1,11 1,87Kanada 1,43 0,40Cayman-Inseln 0,43 0,41Chile 0,49 0,00Kolumbien 1,98 0,00Dänemark 0,83 2,31Ägypten 0,88 0,00Finnland 0,31 0,53Frankreich 3,64 17,52Deutschland 10,20 12,90Ungarn 0,00 1,27Irland 0,00 0,00Italien 22,22 2,73Luxemburg 2,27 0,22Mexiko 1,79 0,82Niederlande 8,96 6,50Norwegen 0,77 0,50Peru 1,88 0,00Polen 0,96 0,70Qatar 0,00 0,78Republik Korea 0,08 0,00Russland 0,00 0,68Südkorea 0,00 0,15Spanien 1,75 5,05Schweden 0,77 1,89Schweiz 0,90 1,21Grossbritannien 9,98 7,52USA 21,24 27,65

95,04 95,99



BNY Mellon Evolution Currency Option Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Belgien 33,31 19,51Finnland 26,66 0,00Frankreich 24,98 23,42Deutschland 23,32 22,44Niederlande 16,66 19,51Schweden 0,00 9,75

124,93 94,63

Sonstiges Nettovermögen (-verblindichkeiten) (24,93) 5,37


BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Belgien 9,79 16,83Frankreich 19,57 10,17Deutschland 9,79 18,66Italien 23,13 12,71




187


Marktpreisrisiko Forts.BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Forts. 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Niederlande 16,50 9,73

78,78 68,10



BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund* 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Australien 0,41 0,00Belgien 1,01 0,00Kanada 1,48 0,00Kolumbien 1,97 0,00Dänemark 1,10 0,00Ägypten 1,05 0,00Frankreich 0,51 0,00Deutschland 8,95 0,00Italien 11,11 0,00Luxemburg 4,37 0,00Mexiko 1,01 0,00Niederlande 4,67 0,00Norwegen 0,51 0,00Peru 3,96 0,00Polen 1,95 0,00Spanien 2,99 0,00Grossbritannien 16,77 0,00USA 31,11 0,00

94,93 0,00



BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund* 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %USA 0,00 100,80

0,00 100,80



BNY Mellon Global Bond Fund 2010 2009Analyse nach Währungen (2009 neu angegeben) % %Australischer Dollar 5,60 2,72Brasilianischer Real 0,00 0,00Kanadischer Dollar 8,54 0,00Tschechische Krone 2,77 0,00Euro 18,30 26,30Ungarischer Forint 0,00 2,02Koreanischer Won 0,00 0,00Neuer mexikanischer Peso 3,36 1,16Neuseeländischer Dollar 3,76 2,44Norwegische Krone 3,32 0,00Polnischer Zloty 2,89 6,19Pfund Sterling 15,67 21,97

BNY Mellon Global Bond Fund Forts. 2010 2009Analyse nach Währungen (2009 neu angegeben) % %Russischer Rubel 0,00 0,00Singapur-Dollar 0,00 0,00Südafrikanischer Rand 0,00 0,00Schwedische Krone 2,86 0,00US-Dollar 28,93 36,12

96,00 98,92



BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund* 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Australien 9,71 0,00Britische Jungferninseln 1,38 0,00Kanada 1,10 0,00Cayman-Inseln 1,31 0,00Dänemark 1,65 0,00Frankreich 1,68 0,00Deutschland 1,51 0,00Griechenland 0,39 0,00Island 0,57 0,00Irland 7,47 0,00Italien 0,95 0,00Lettland 0,29 0,00Litauen 0,72 0,00Luxemburg 3,94 0,00Mexiko 1,99 0,00Niederlande 8,19 0,00Neuseeland 2,44 0,00Norwegen 2,79 0,00Polen 3,15 0,00Singapur 0,85 0,00Südafrika 0,42 0,00Spanien 1,42 0,00Schweden 2,17 0,00Schweiz 0,49 0,00Grossbritannien 21,30 0,00USA 13,01 0,00Venezuela 0,77 0,00

91,66 0,00



BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund* 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Brasilien 15,19 13,20China 14,26 15,83Ägypten 0,00 0,18Hongkong 2,90 0,38Ungarn 0,25 0,43Indien 8,73 7,41Indonesien 1,06 0,70Israel 0,16 1,51Malaysia 2,36 3,32



188


Marktpreisrisiko Forts.BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund* Forts. 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Mexiko 1,41 2,14Philippinen 0,36 0,65Polen 1,41 0,66Russland 4,76 4,52Südafrika 9,77 9,22Südkorea 15,77 15,20Taiwan 10,49 11,88Thailand 1,51 3,06Türkei 0,98 2,08Ukraine 0,23 0,17USA 0,43 0,00

92,03 92,54



BNY Mellon Global Equity Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Australien 3,38 3,94Österreich 0,00 0,19Belgien 0,86 0,00Bermuda 3,14 0,00Brasilien 5,57 5,74Kanada 4,70 3,01Cayman-Inseln 0,47 0,00China 0,00 0,79Frankreich 3,37 3,72Deutschland 1,89 2,73Hongkong 1,97 0,85Irland 1,42 0,00Japan 9,98 10,06Luxemburg 0,72 0,00Malaysia 0,00 0,49Niederlande 0,00 2,66Norwegen 0,00 0,00Singapur 1,90 2,95Südafrika 0,95 0,00Südkorea 0,00 0,56Spanien 1,39 0,72Schweiz 10,69 10,30Thailand 3,92 2,61Türkei 0,62 0,00Grossbritannien 11,11 10,85USA 28,59 36,31

96,64 98,48



BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund* 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Australien 2,49 0,00Brasilien 2,63 0,00Cayman-Inseln 1,35 0,00China, Republik (Taiwan) 3,21 0,00

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund* Forts. 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Finnland 0,95 0,00Frankreich 2,71 0,00Deutschland 7,60 0,00Hongkong 1,87 0,00Irland 0,96 0,00Japan 1,13 0,00Jersey 1,14 0,00Niederlande 2,91 0,00Norwegen 4,00 0,00Polen 1,59 0,00Singapur 5,78 0,00Südafrika 4,11 0,00Spanien 0,91 0,00Schweiz 9,22 0,00Thailand 1,86 0,00Grossbritannien 15,61 0,00USA 20,88 0,00

92,91 0,00



BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Bahamas 0,38 0,08Bermuda 3,50 7,02Kanada 4,21 3,54Cayman-Inseln 0,05 0,00Dänemark 0,00 0,41Frankreich 1,29 0,01Deutschland 0,65 1,95Griechenland 0,54 0,00Irland 0,80 0,33Italien 0,46 0,00Luxemburg 4,76 4,45Schweiz 0,90 0,00Grossbritannien 0,90 1,72USA 75,58 75,89Venezuela 0,00 0,75

94,02 96,15



BNY Mellon Global Opportunities Fund* 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Australien 4,55 5,44Brasilien 7,47 7,17Kanada 1,61 2,01Cayman-Inseln 0,00 1,46China 0,95 0,00Dänemark 1,93 0,00Finnland 0,00 0,00Frankreich 3,06 3,47Deutschland 4,36 6,36




189


Marktpreisrisiko Forts.BNY Mellon Global Opportunities Fund* Forts. 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Hongkong 1,60 0,43Japan 4,47 7,85Niederlande 0,00 1,72Singapur 0,00 1,29Südafrika 2,50 1,67Südkorea 0,00 0,83Spanien 1,41 0,00Schweiz 9,82 8,53Taiwan 2,15 1,69Thailand 3,93 1,51Grossbritannien 12,27 10,37USA 35,71 37,61

97,79 99,41



BNY Mellon Global Property Securities Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Australien 9,20 10,17Bermuda 0,00 1,95Kanada 3,75 3,34China 2,08 0,70Europa 0,00 0,61Finnland 1,42 1,04Frankreich 5,12 6,42Hongkong 10,91 13,57Japan 10,33 9,56Singapur 7,95 4,25Schweden 1,86 0,70Schweiz 1,10 0,84Grossbritannien 5,16 6,13USA 40,12 37,81

99,00 97,09



BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)* 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Australien 4,62 0,00Brasilien 1,86 0,00Kanada 3,57 0,00Cayman-Inseln 0,35 0,00Kroatien 0,14 0,00El Salvador 0,20 0,00Frankreich 4,43 0,00Deutschland 6,29 0,00Irland 2,13 0,00Italien 0,30 0,00Japan 1,65 0,00Luxemburg 2,58 0,00Niederlande 3,64 0,00

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)* Forts. 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Norwegen 5,91 0,00Peru 0,78 0,00Polen 1,14 0,00Republik Korea 0,45 0,00Singapur 0,08 0,00Südafrika 2,12 0,00Spanien 1,34 0,00Schweden 0,94 0,00Schweiz 7,20 0,00Thailand 0,80 0,00Grossbritannien 15,27 0,00USA 17,41 0,00Venezuela 0,20 0,00

85,40 0,00



BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Australien 2,86 6,51Brasilien 2,34 2,31Kanada 3,52 1,35Kroatien 0,33 0,00Frankreich 0,62 0,70Deutschland 4,04 4,41Hongkong 0,00 1,22Italien 0,35 0,30Irland 1,95 0,00Japan 1,87 0,64Jersey 5,60 0,00Litauen 0,56 0,00Luxemburg 2,81 2,95Mexiko 0,00 0,45Niederlande 3,38 3,98Norwegen 5,92 3,71Peru 0,95 0,00Polen 1,24 0,65Republik Korea 0,32 0,52Russland 0,00 0,14Südafrika 2,25 1,02Spanien 0,37 0,65Schweden 1,14 0,00Schweiz 6,45 3,81Thailand 1,00 1,65Grossbritannien 17,23 13,09USA 19,87 21,06Venezuela 0,35 0,00

87,32 71,12





190


Marktpreisrisiko Forts.BNY Mellon Japan Equity Fund 2010 2009Analyse nach Branchenklassifizierung % %Werkstoffe 9,44 0,00Unternehmensdienstleistungen 0,00 7,58Investitionsgüter 0,00 9,53Computer & Büroausstattung 1,94 0,00Zyklische Konsumwerte 21,61 0,00Dauerhafte Konsumgüter 0,00 10,07Nicht-zyklische Konsumwerte 6,30 0,00Verbrauchsgüter 0,00 5,36Konsumdienstleistungen 0,00 4,28Elektronik 0,00 4,75Energie 7,80 8,37Finanzwerte 16,79 13,06Industriewerte 20,49 0,00Investmentbanken 0,00 1,22Freizeit & Erhohlung 0,00 0,55Produktion 0,00 3,92Immobilien 3,12 0,00Einzelhandel 1,92 0,00Stahl 0,00 4,49Technologie 4,92 12,47Telekommunikation 0,00 1,41Transport 0,00 7,27Videoprodukte & Medien 0,00 2,17Grosshandelsvertrieb 0,00 5,51

94,33 102,01



BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund* 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Brasilien 67,69 0,00Chile 5,50 0,00Kolumbien 2,65 0,00Mexiko 13,08 0,00Peru 4,88 0,00

93,80 0,00



BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund* 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Australien 3,65 1,56Brasilien 1,96 1,54Kanada 2,13 0,75Dänemark 1,93 1,55Frankreich 3,06 3,22Hongkong 6,28 7,41Japan 19,09 16,39Mexiko 0,00 1,57Niederländische Antillen 2,04 0,00Singapur 1,79 0,00Spanien 1,58 1,14Schweden 1,93 1,16

BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund* Forts. 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Schweiz 3,39 4,93Grossbritannien 9,80 7,84USA 40,16 30,69

98,79 79,75



BNY Mellon Pan European Equity Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Belgien 3,36 3,38Dänemark 2,09 0,00Finnland 1,89 0,00Frankreich 11,92 8,84Deutschland 18,38 23,37Insel Man 1,05 0,00Italien 1,45 2,75Luxemburg 2,78 5,05Niederlande 3,23 4,17Norwegen 2,81 4,17Portugal 0,00 1,87Spanien 4,34 2,26Schweden 0,99 0,00Schweiz 19,81 16,58Grossbritannien 24,01 23,39

98,11 95,83



BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker 2010 2009Analyse nach Branchenklassifizierung % %Agrarchemie 0,00 0,04Automobile & Teile 0,00 0,60Banken 0,00 2,75Werkstoffe 3,15 0,00Investitionsgüter 0,00 7,24Chemie 0,21 0,04Konsumdienstleistungen & Hilfsstoffe 0,00 0,73Kommunikation 10,05 0,00Verbrauchsgüter 0,08 0,00Zyklische Konsumwerte 8,75 0,00Dauerhafte Konsumgüter & Bekleidung 0,00 1,00Nicht-zyklische Konsumwerte 17,16 0,00Diverse Finanzdienstleistungen 0,05 7,81Energie 9,62 11,35Finanzen – Finanzdienstleistungen 1,51 0,00Finanzwerte 15,79 0,00Lebensmittel, Getränke & Tabak 1,42 5,84Supermärkte & Verbrauchermärkte 0,00 2,64Medizinische Geräte & Gesundheitsdienstleistungen 0,00 4,30Hotels, Restaurants & Freizeit 0,00 1,56Haushalt & Körperpflege 0,00 2,70Industriewerte 11,05 0,00




191


Marktpreisrisiko Forts.BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker Forts. 2010 2009Analyse nach Branchenklassifizierung % %Versicherungen 0,00 2,37Produktion 1,57 0,23Materialien 0,00 3,46Medien 0,00 2,86Bergbau 0,26 0,00Öl & Gas 2,45 0,00Pharmazeutika 0,31 0,00Pharmazeutika & Biotechnologie 0,00 8,20Immobilien 0,00 1,15Einzelhandel 0,00 3,30Halbleiter & Halbleiterausstattung 0,00 2,76Software & Dienstleistungen 0,00 7,80Technologie 12,94 0,00Technologie-Hardware & Equipment 0,00 8,85Telekommunikation 0,00 3,09Transport 0,00 2,06Schatzwechsel 0,22 0,20Versorger 3,24 3,60

99,83 98,53



BNY Mellon Small Cap Euroland Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %Österreich 1,09 3,18Belgien 5,03 3,37Finnland 3,03 4,00Frankreich 30,11 27,65Deutschland 26,33 19,42Griechenland 0,00 0,75Irland 2,76 2,18Italien 8,57 13,03Luxemburg 3,05 2,87Niederlande 10,01 10,07Portugal 0,00 0,84Spanien 8,93 11,08

98,91 98,44



BNY Mellon Sterling Bond Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage (2009 neu angegeben) % %Australien 5,67 4,19Cayman-Inseln 2,39 1,39Frankreich 1,15 0,00Deutschland 2,12 2,17Irland 0,00 1,64Luxemburg 0,00 2,59Niederlande 0,96 3,01Norwegen 1,98 2,02Spanien 0,00 1,39

BNY Mellon Sterling Bond Fund Forts. 2010 2009Analyse nach geographischer Lage (2009 neu angegeben) % %Supranational 3,31 0,00Grossbritannien 77,22 70,59USA 0,00 0,95

94,80 89,94



BNY Mellon UK Equity Fund 2010 2009Analyse nach Branchenklassifizierung % %Luft-, Raumfahrt & Verteidigung 1,32 2,54Banken 3,26 0,00Getränke 1,94 3,54Bau & Materialien 1,53 1,00Elektrizität 2,44 4,07Elektronische & elektrische Geräte 0,20 0,00Equity Investment Trust 0,94 1,06Finanzdienstleistungen 7,54 0,00Festnetzbetreiber 3,02 2,35Supermärkte & Drogerien 0,00 2,50Lebensmittelproduzenten 4,21 3,50Einzelhandel Lebensmittel 2,92 0,00Gas-, Wasser- & Multiversorger 9,02 9,33Allgemeine Finanzwerte 0,00 4,13Allgemeine Industrieunternehmen 0,72 0,00Einzelhandel allgemein 5,45 4,05Haushaltswaren 0,57 0,00Industrietechnik 0,92 2,74Industrietransport 1,10 1,38Lebensversicherung 2,01 1,76Medien 2,02 1,39Mobilfunkanbieter 5,80 6,83Nicht-Lebensversicherungen 2,73 4,97Öl & Gas 7,75 15,99Pharmazeutika & Biotechnologie 9,58 9,91Immobilienkapitalgesellschaft („REIT“) 1,49 1,67Betreuung 4,39 3,84Tabak 7,80 5,66Reisen & Freizeit 6,10 4,15

96,77 98,36



BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund 2010 2009Analyse nach Branchenklassifizierung % %Grundstoffindustrien 0,00 3,83Investitionsgüter 0,00 3,31Chemie 0,00 2,04Luxusgüter 13,93 0,00Dauerhafte Konsumgüter 0,00 1,26Verbrauchsgüter 0,00 3,46Konsumdienstleistungen 0,00 5,55



192


Marktpreisrisiko Forts.BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund Forts. 2010 2009Analyse nach Branchenklassifizierung % %Verbrauchsgüter 6,27 0,00Energie 15,84 19,68Börsengehandelte Indexfonds („ETF“) 3,90 0,51Finanzwerte 24,21 24,19Gesundheitswesen 11,80 11,04Industriewerte 10,27 0,00Informationstechnologie 8,32 0,00Materialien 4,58 0,00Medien 0,00 4,23Einzelhandel 0,00 2,33Technologie 0,00 12,68Transport 0,00 1,51Versorger 0,77 3,84

99,89 99,46



BNY Mellon U.S. Equity Fund 2010 2009Analyse nach Branchenklassifizierung % %Luft-, Raumfahrt & Luftfracht 3,74 6,04Automobile & Transport 0,00 1,96Werkstoffe 2,03 0,00Baustoffhandel & Vertrieb 0,00 1,98Rundfunk & Unterhaltung 0,00 2,30Investitionsgüter 0,00 1,90Chemie 1,96 2,44Handelsdienstleistungen 1,95 0,00Computer & Büroausstattung 9,65 0,00Dauerhafte Konsumgüter & Bekleidung 0,00 2,14Verbrauchsgüter 0,00 8,17Konsumdienstleistungen 0,00 10,79Elektronik – Elektrik 10,02 0,00Energie 0,00 9,86

BNY Mellon U.S. Equity Fund Forts. 2010 2009Analyse nach Branchenklassifizierung % %Umweltkontrolle 1,88 0,00Finanzen – Finanzdienstleistungen 1,84 3,43Lebensmittel, Getränke & Tabak 1,97 0,00Gesundheitswesen 12,02 24,33Industriewerte 4,74 0,00Produktion 3,96 0,00Metalle 2,16 0,00Öl & Gas 11,36 0,00Pharmazeutika 5,25 0,00Einzelhandel 20,57 0,00Software & Dienstleistungen 0,00 4,36Herstellung von Spezialchemikalien 0,00 2,18Technologie 0,00 12,99Telekommunikation 2,22 0,00Textilien, Bekleidung & Heimtextilien 2,14 0,00Transport 0,00 1,93

99,47 96,80



BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund 2010 2009Analyse nach geographischer Lage % %China 24,28 25,72Hongkong 14,73 16,17Indien 48,60 43,23Indonesien 4,77 3,31Malaysia 0,00 1,03Taiwan 0,00 1,61Vietnam 6,71 5,79

99,09 96,86




Die nachfolgende Tabelle zeigt beispielhaft den wahrscheinlichen Anstieg des Nettoinventarwerts, der durch ein 5%-iges Plus des mit den Fonds verbundenen Marktindex ausgelöst würde (ein 5%-iges Minus hätte ähnliche negative Auswirkungen). Bitte beachten Sie, dass die Tabelle nicht die Fonds der Evolution-Reihe oder andere Anleihefonds enthält, da sie, wie unten erläutert, vor allem dem Zinsrisiko ausgesetzt sind. Der nachfolgende Kommentar enthält detaillierte Angaben zur Marktsensitivität der Fonds der Evolution-Reihe. Im Interesse konsistenter Vergleiche zwischen den Fonds, geht die Tabelle von einer Veränderung um 5% aus. Zu beachten ist, dass künftige Marktbedingungen erheblich abweichen können, und die Tabelle nur der Veranschaulichung dient.

Für die in der nachfolgenden Tabelle aufgeführten Fonds wird der Anstieg oder Rückgang des den Inhabern partizipierender Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens für das Jahr per 31. Dezember 2010 und 31. Dezember 2009 bei einem Anstieg oder Rückgang des Marktwerts um 5% (2009: 5%) bei ansonsten konstanten Variablen gezeigt.




193


Marktpreisrisiko Forts.Fonds Vergleichsindex Währung Volatilität Steigerung oder Minderung der

finanziellen Vermögenswerte & Verbindlichkeiten zum

angemessenen Gewinn-/Verlustwert

2010 2009 2010 2009

BNY Mellon Asian Equity Fund MSCI AC Asia Pacific Free ex Japan USD 5,00% 5,00% 42.232.540 34.333.854BNY Mellon Brazil Equity Fund MSCI Brazil 10/40 USD 5,00% 5,00% 17.990.635 13.545.346BNY Mellon Continental European Equity Fund FTSE Europe (ex UK) EUR 5,00% 5,00% 1.648.755 2.838.510BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund MSCI Emerging Markets USD 5,00% 5,00% 3.594.463 4.680.681BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund* MSCI Emerging Markets USD 5,00% 5,00% 2.986.396 1.462.154BNY Mellon Global Equity Fund FTSE World USD 5,00% 5,00% 13.243.018 15.696.633BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund* FTSE World USD 5,00% entfällt 665.707 entfälltBNY Mellon Global Opportunities Fund* FTSE All World USD 5,00% 5,00% 8.932.971 15.345.280BNY Mellon Global Property Securities Fund FTSE EPRA/NAREIT Developed EUR 5,00% 5,00% 389.230 435.457BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)* Euribor EUR 1 month EUR 5,00% entfällt 4.868.731 entfälltBNY Mellon Global Real Return Fund (USD) US Libor 1 month USD 5,00% 5,00% 1.612.465 816.603BNY Mellon Japan Equity Fund Topix USD 5,00% 5,00% 213.506 233.153BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund* MSCI LatAm 10/40 USD 5,00% entfällt 799.468 entfälltBNY Mellon Long-Term Global Equity Fund* MSCI World EUR 5,00% 5,00% 22.954.846 7.315.097BNY Mellon Pan European Equity Fund FTSEurofirst 300 EUR 5,00% 5,00% 865.630 659.767BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker S&P 500 USD 5,00% 5,00% 14.946.402 11.463.961BNY Mellon Small Cap Euroland Fund S&P EuroZone Small Cap EUR 5,00% 5,00% 1.534.885 1.262.590BNY Mellon UK Equity Fund FTSE All Share GBP 5,00% 5,00% 1.266.504 1.280.032BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund Russell 1000 Value USD 5,00% 5,00% 14.078.890 17.852.726BNY Mellon U.S. Equity Fund MSCI USA USD 5,00% 5,00% 1.465.313 844.334BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund MSCI Emerging Asia ex Japan USD 5,00% 5,00% 2.591.976 1.359.087


Zu beachten ist, dass künftige Marktbedingungen erheblich abweichen können, und die Tabelle nur der Veranschaulichung dient.

Für die Fonds der Evolution-Reihe mit Cash-Benchmarks wird die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs des Nettoinventarwerts infolge einer Abwärtsbewegung der Marktpreise wie folgt definiert.

Zum 31. Dezember 2010 und 31. Dezember 2009 wäre unter Verwendung des VaR-Risikomodells des Investment Managers (der VaR basiert auf der Wahrscheinlichkeit) unter normalen Marktbedingungen und bei Verwendung des „Value at Risk“, der auf wöchentlicher oder täglicher Basis bei einem 99%-igen Konfidenzintervall gemessen wird, mit einem maximalen Verlust für den Teilfonds in Höhe des nachfolgend angegebenen Prozentsatzes (siehe Tabelle) in jeder beliebigen Woche oder an jedem beliebigen Tag zu rechnen, d.h. der Fonds würde voraussichtlich in 1 von hundert Wochen oder an 1 von hundert Tagen (siehe Tabelle) einen Prozentsatz seines Nettoinventarwerts verlieren.

VaR ist die Risikobewertungsmethode, die verwendet wird, um Leverage und Marktrisikovolatilität des Teilfonds zu beurteilen. Wird der VaR als Prozentsatz des Nettoinventarwerts des Teilfonds berechnet (absoluter VaR), darf er 5% des Nettoinventarwerts des Teilfonds nicht übersteigen. Der VaR wird auf der Grundlage eines Konfidenzintervalls von 99%, einer Haltefrist von einem Tag und einem historischen Beobachtungszeitraum von mindestens einem Jahr berechnet(sofern nicht ein kürzerer Zeitraum gerechtfertigt ist).

Fonds Haltedauer VaR2010

VaR2009

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Ein Tag 0,31% 0,66%BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Eine Woche 2,22% 1,86%BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund* Ein Tag 1,52% entfälltBNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund* Ein Tag entfällt 1,26%




194


Marktpreisrisiko Forts.Nachfolgend eine Auflistung der Nachteile der VaR-Analyse:• Die Modelle basieren auf historischen Daten und können nicht die Tatsache berücksichtigen, dass künftige Veränderungen des

Marktpreises, Korrelationen zwischen Märkten und dem Niveau der Marktliquidität in Situationen von Marktstress möglicherweise nicht mit historischen Mustern zusammenhängen;

• DieAngabenzumMarktpreisrisikosindehereinerelativeRisikoschätzungalseinepräziseundgenaueZahl;• DieAngabenzumMarktpreisstelleneinhypothetischesErgebnisdarundsindnichtalsPrognosezuwerten;und• KünftigeMarktbedingungenkönntenwesentlichvondeneninderVergangenheitabweichen.

ZinsrisikoDas Zinsrisiko wird definiert als Risiko, dass der angemessene Wert eines Finanzinstruments aufgrund von Veränderungen der Marktzinsen schwanken wird. Dieses Risiko betrifft Finanzinstrumente, bei denen sich Zinsänderungen negativ auf den beizulegenden Zeitwert auswirken.

Die Mehrzahl der Finanzanlagen und -verbindlichkeiten der Gesellschaft, d.h. jene Fonds, die vorwiegend Aktien oder Aktienderivate halten, sind nicht zinstragend. Demzufolge unterliegen diese Vermögenswerte keinem hohen Risiko von Schwankungen der jeweils vorherrschenden Marktzinsen. Alle überschüssigen Barmittel und geldnahen Anlagen werden kurzfristig am Markt angelegt.

Die nachfolgende Tabelle fasst die Zinsrisiken für die Gesellschaft zum Jahresende zusammen. Sie enthält die Vermögenswerte und Handelsverbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert, kategorisiert nach vertraglicher Zinsanpassung oder Fälligkeitsterminen, und zwar dem jeweils früheren von beiden:

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2010

USD USD USD USD USD

Vermögenswerte

Barmittel und Bankguthaben 5.055.113 0 0 0 5.055.113

Kreditnehmer 0 0 0 414.975 414.975

Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 5.986.667 65.096.183 348.471.330 7.556.535 427.110.715

Summe der Vermögenswerte 11.041.780 65.096.183 348.471.330 7.971.510 432.580.803

Verbindlichkeiten

Überziehungskredit 48.282 0 0 0 48.282

Gläubiger – innerhalb eines Jahres fällige Beträge 0 0 0 1.769.264 1.769.264

Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

0

155.607

0

67.512

223.119

Summe der Verbindlichkeiten 48.282 155.607 0 1.836.776 2.040.665

Summe der Zinssensitivitätslücken 10.993.498 64.940.576 348.471.330




195


Zinsrisiko Forts.

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2010

USD USD USD USD USD

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 15.472.291 15.472.291

Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

135.550.510

1.960.841.773

1.435.250.739

224.485.351

3.756.128.373

Summe der Vermögenswerte 232.217.638 1.960.841.773 1.435.250.739 239.957.642 3.868.267.792

Verbindlichkeiten




0

0

0

9.016.414

9.016.414

Summe der Verbindlichkeiten 54.474 0 0 35.703.568 35.758.042

Summe der Zinssensitivitätslücken 232.163.164 1.960.841.773 1.435.250.739

BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2010

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte


Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 30.500 0 0 0 30.500


681.447

23.985.826

29.999.257

1.512.622

56.179.152


Verbindlichkeiten

Gläubiger – innerhalb eines Jahres fällige Beträge 0 0 0 89.918 89.918


0

0

0

7.364

7.364

Summe der Verbindlichkeiten 0 0 0 97.282 97.282




196


Zinsrisiko Forts.

BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2010

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte

Barmittel und Bankguthaben 107.361 0 0 0 107.361


0

8.404.877

5.631.180

250.922

14.286.979

Summe der Vermögenswerte 107.361 8.404.877 5.631.180 250.922 14.394.340

Verbindlichkeiten



Summe der Zinssensitivitätslücken 107.361 8.404.877 5.631.180

BNY Mellon Euroland Bond Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2010

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 29.196.180 29.196.180

Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 17.643.133 0 0 0 17.643.133


39.291.511

497.403.053

737.173.685

39.605.331

1.313.473.580


Verbindlichkeiten

Überziehungskredit 0 0 0 0 0




2.441.716

0

0

5.311.041

7.752.757

Summe der Verbindlichkeiten 12.152.143 0 0 15.419.783 27.571.926





197


Zinsrisiko Forts.

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Unter 1 Monat 1-3 Monate Über 3 Monate Nicht-zinstragend Summe 2010

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 7.465 7.465


28.495.853

4.998.750

3.996.112

366.000

37.856.715

Summe der Vermögenswerte 30.034.524 4.998.750 3.996.112 373.465 39.402.851

Verbindlichkeiten




0

0

0

254.385

254.385

Summe der Verbindlichkeiten 156 0 0 9.395.094 9.395.250


BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Unter 1 Monat 1-3 Monate Über 3 Monate Nicht-zinstragend Summe 2010

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 16.248 16.248



2.999.280

21.318.047

0

860.628

25.177.955

Summe der Vermögenswerte 10.204.843 21.318.047 0 876.876 32.399.766

Verbindlichkeiten





519.849

0

0

499.461

1.019.310

Summe der Verbindlichkeiten 1.202.996 0 0 559.992 1.762.988

Summe der Zinssensitivitätslücken 9.001.847 21.318.047 0



198


Zinsrisiko Forts.

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund* Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2010

USD USD USD USD USD

Vermögenswerte




1.644.772

5.284.203

5.652.175

515.953

13.097.103


Verbindlichkeiten





1.695

0

0

39.453

41.148

Summe der Verbindlichkeiten 296.285 0 0 65.494 361.779


BNY Mellon Global Bond Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2010

USD USD USD USD USD

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 17.548,026 17.548.026


8.185.819

489.116.432

291.012.294

21.410.682

809.725.227


Verbindlichkeiten




0

0

0

5.125.887

5.125.887






199


Zinsrisiko Forts.

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund* Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2010

USD USD USD USD USD

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 198.674 198.674


835.677

6.836.286

4.879.691

314.834

12.866.488


Verbindlichkeiten




1.981

0

0

155.155

157.136



BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2010

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 786.623 786.623


0

237.577.359

293.323.112

17.229.068

548.129.539


Verbindlichkeiten




0

0

0

643.480

643.480





200


Zinsrisiko Forts.

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)* Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2010

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 2.216.226 2.216.226



981.728

6.113.103

15.355.768

75.715.092

98.165.691


Verbindlichkeiten




0

0

0

791.075

791.075



BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2010

USD USD USD USD USD

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 1.258.393 1.258.393



395.011

2.440.019

4.673.447

25.626.487

33.134.964


Verbindlichkeiten




0

0

0

885.669

885.669






201


Zinsrisiko Forts.

BNY Mellon Sterling Bond Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2010

GBP GBP GBP GBP GBP

Vermögenswerte




403.098

1.875.831

4.827.490

103.610

7.210.029


Verbindlichkeiten





* Dieser Fonds nahm seine Geschäftstätigkeit während des Geschäftsjahres auf, weshalb keine Vergleichszahlen vorliegen.

Nachfolgend zum Vergleich die Zahlen zum 31. Dezember 2009:

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2009

USD USD USD USD USD

Vermögenswerte




444.267

52.960.229

248.004.480

5.653.461

307.062.437


Verbindlichkeiten



12.129

1.429.678

0

81.303

1.523.110

Summe der Verbindlichkeiten 12.129 1.429.678 0 251.437 1.693.244




202


Zinsrisiko Forts.

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2009

USD USD USD USD USD

Vermögenswerte



20.062.461

860.798.899

614.675.914

34.391.643

1.529.928.917

Summe der Vermögenswerte 69.699.889 860.798.899 614.675.914 34.391.643 1.579.566.345

Verbindlichkeiten




0

0

0

1.733.719

1.733.719



BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2009

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte




0

18.525.770

17.159.971

1.068.490

36.754.231

Summe der Vermögenswerte 269.359 18.525.770 17.159.971 1.068.490 37.023.590

Verbindlichkeiten








203


Zinsrisiko Forts.

BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2009

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte




1.474.645

6.651.560

6.835.422

289.646

15.251.273


Verbindlichkeiten




BNY Mellon Euroland Bond Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2009

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 11.711 11.711



4.960.683

282.230.603

457.687.985

22.179.725

767.058.996


Verbindlichkeiten

Überziehungskredit 5.599.240 0 0 0 5.599.240



0

247.290

0

5.040.838

5.288.128

Summe der Verbindlichkeiten 5.599.240 247.290 0 5.811.521 11.658.051




204


Zinsrisiko Forts.

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2009

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 12 12


193.946.549

0

0

5.805.489

199.752.038

Summe der Vermögenswerte 199.912.041 0 0 5.805.501 205.717.542

Verbindlichkeiten



0

0

0

363.212

363.212


Summe der Zinssensitivitätslücken 199.912.041 0 0

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2009

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 69 69



26.779.632

0

0

730.039

27.509.671

Summe der Vermögenswerte 39.914.865 0 0 730.108 40.644.973

Verbindlichkeiten





0

0

0

1.021.683

1.021.683






205


Zinsrisiko Forts.

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2009

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 10.176 10.176


4.348.874

0

0

81.097

4.429.971

Summe der Vermögenswerte 4.474.288 0 0 91.273 4.565.561

Verbindlichkeiten



0

0

0

232.425

232.425



BNY Mellon Global Bond Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2009

USD USD USD USD USD

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 381.066 381.066


11.692.168

288.430.032

390.431.917

14.343.643

704.897.760


Verbindlichkeiten



0

0

0

10.373.227

10.373.227





206


Zinsrisiko Forts.

BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2009

EUR EUR EUR EUR EUR

Vermögenswerte




0

374.349.339

331.319.391

15.670.448

721.339.178


Verbindlichkeiten



0

0

0

5.757.539

5.757.539



BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2009

USD USD USD USD USD

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 23.313 23.313



0

2.060.460

1.407.235

12.977.644

16.445.339


Verbindlichkeiten




0

0

0

113.287

113.287






207


Zinsrisiko Forts.

BNY Mellon Sterling Bond Fund Unter 1 Jahr 1-6 Jahre Über 6 Jahre Nicht-zinstragend Summe 2009

GBP GBP GBP GBP GBP

Vermögenswerte


Kreditnehmer 0 0 0 74.698 74.698


224.685

1.601.044

4.830.598

79.333

6.735.660


Verbindlichkeiten




0

0

0

7.545

7.545



Bei jenen Fonds, die vorwiegend zinstragende Wertpapiere halten, und damit dem Risiko von Schwankungen der jeweils herrschenden Marktzinsen ausgesetzt sind, überwachen die Investment Manger das Risiko von Zinsschwankungen für den Fonds täglich. Obgleich es sich vorwiegend um eine Anlageentscheidung handelt, verwenden die Investment Manager eigene Systeme und Verfahren, um den Fonds optimal zu positionieren und vom Risiko von Schwankungen der vorherrschenden Marktzinsen zu profitieren bzw. dies zu begrenzen.

Der Investment Manager wird sich bemühen, an liquiden Märkten zinstragende Wertpapiere zu erwerben. Gleichwohl sind nicht alle Wertpapiere, in die Fonds anlegen, an einer Börse gelistet oder mit einem Rating versehen, sodass die Liquidität möglicherweise gering ist. Überdies können der Erwerb und die Veräusserung einiger Wertpapierbeteiligungen zeitaufwändig sein und müssen unter Umständen zu ungünstigen Kursen erfolgen. Möglicherweise können die Fonds ihre Anlagen aufgrund von widrigen Marktbedingungen und einer dadurch bedingten eingeschränkten Liquidität nicht zu einem angemessenen Preis veräussern. Allgemein zeichnen sich die Finanzmärkte in Schwellenländern durch eine geringere Liquidität als in den Industrienationen aus. Der Erwerb und die Veräusserung von Anlagen können unter Umständen länger dauern, als normalerweise an einem Aktienmarkt in einer Industrienation zu erwarten wäre. Zudem müssen Transkationen möglicherweise zu ungünstigen Kursen durchgeführt werden.

Die nachfolgende Tabelle veranschaulicht, wie sich ein Anstieg der Marktzinsen um 25 Bp an den Schlüsselmärkten, an denen die Teilfonds am 31. Dezember 2010 und am 31. Dezember 2009 investiert waren, auswirken würde.

Bei einem angenommenen Anstieg der Zinsen um 25 Bp bei ansonsten konstanten Variablen hätte sich der Gesamtertrag der Teilfonds per 31. Dezember 2010 und 31. Dezember 2009 wie nachfolgend aufgeführt verändert.

Fonds Gesamtertrag des Fonds (%) – Veränderung

Gesamtertrag des Fonds ( %) – Veränderung

2010 2009

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund 1,730 1,530BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund 1,038 1,080BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund 4,080 4,070BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker 1,540 1,500BNY Mellon Euroland Bond Fund 1,450 1,463BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund* 0,130 entfälltBNY Mellon Global Bond Fund 1,275 1,450BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund* 0,728 0,000BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) 1,250 1,070BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)* 0,360 0,000BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) 0,350 1,834BNY Mellon Sterling Bond Fund 2,068 1,690




208


WährungsrisikoDas Fremdwährungsrisiko wird in FRS 29 „Finanzinstrumente: Offenlegungen“ alsdas Risiko, dass der beizulegende Zeitwert eines Finanzinstruments aufgrund von Wechselkursveränderungen schwanken wird. Das Risiko betrifft Finanzinstrumente, die auf eine andere als die funktionale Währung lauten, in der sie gemessen werden.

Die Investment Manager überwachen die Währungsposition der Gesellschaft auf täglicher Basis, und dürfen durch Verwendung von Derivaten, wie Devisenterminkontrakten oder Optionen, eingreifen, um das Währungsrisiko der Gesellschaft zu steuern. Die Investment Manager von abgesicherten Anteilsklassen, bei denen es sich nicht um die Basisanteilsklasse handelt, dürfen ebenfalls Derivate wie Devisenterminkontrakte oder Optionen als Schlüsselkomponente ihrer Betriebsstrategie werden. Für Zwecke von FRS 29 entsteht aus nicht-monetären Finanzinstrumenten und aus Finanzinstrumenten, die auf die funktionale Währung lauten, kein Währungsrisiko. Die nachfolgenden Tabellen geben Auskunft über das gesamte Fremdwährungsrisiko, dem die Gesellschaft am 31. Dezember 2010 ausgesetzt war:

Fonds Währung Netto-Engagement 31. Dezember 2010

Monetäre Vermögenswerte

Monetäre Verbindlichkeiten

Nicht-monetäre Vermögenswerte

Hedging

BNY Mellon Asian Equity FundUSD USD USD USD USD

Australischer Dollar 211.720.702 0 (18) 211.720.720 0Euro 35.781.868 35.781.868 0 0 0Hongkong-Dollar 194.417.375 118.964 0 194.417.368 (118.957)Indonesische Rupiah 18.802.600 0 0 18.802.600 0Indische Rupie 45.725.311 35.841 0 45.689.470 0Koreanischer Won 45.937.083 0 0 45.937.083 0Neuseeländischer Dollar 50 50 0 0 0Philippinischer Peso 11.700.300 0 0 11.700.300 0Singapur-Dollar 92.894.870 0 0 92.894.870 0Pfund Sterling 90.501.491 98.278 0 90.403.213 0Taiwanesischer Dollar 91.545.396 178.873 0 91.366.523 0Thailändischer Baht 26.491.850 0 0 26.491.850 0

865.518.896 36.213.874 (18) 829.423.997 (118.957)

BNY Mellon Brazil Equity FundUSD USD USD USD USD

Brasilianischer Real 317.522.027 2.413.725 0 315.108.302 0Euro 2.754.661 2.754.661 0 0 0Pfund Sterling 72.510 72.510 0 0 0

320.349.198 5.240.896 0 315.108.302 0

BNY Mellon Continental European Equity FundEUR EUR EUR EUR EUR

Dänische Krone 1.279.630 0 0 1.279.630 0Norwegische Krone 1.114.130 0 0 1.114.130 0Polnischer Zloty 385.214 0 0 385.214 0Pfund Sterling (4) 0 (4) 0 0Schwedische Krone 843.328 0 (12) 843.340 0Schweizer Franken 8.607.712 0 0 8.607.712 0Türkische Lira 479.795 0 0 479.795 0US-Dollar 1.080.384 94.102 0 989.590 (3.308)

13.790.189 94.102 (16) 13.699.411 (3.308)




209


Währungsrisiko Forts.





Hedging

BNY Mellon Emerging Markets Debt FundUSD USD USD USD USD

Argentinischer Peso 295.434 295.434 0 0 0Kolumbianischer Peso (207.695) 4.119.917 0 0 (4.327.612)Ägyptisches Pfund (41.537) 0 (41.537) 0 0Euro (258.635) 6.549.177 (6.744) 0 (6.801.068)Ungarischer Forint 87 87 0 0 0Russischer Rubel (106.806) 2.327.920 0 0 (2.434.726)Pfund Sterling (1) 0 (1) 0 0

(319.153) 295.434 (48.282) 12.997.101 (13.563.406)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency FundUSD USD USD USD USD

Argentinischer Peso 206.428 206.428 0 0 0Brasilianischer Real 377.902.838 304.857.471 0 0 73.045.367Chilenischer Peso (19.291.127) 3.753.600 0 0 (23.044.727)Kolumbianischer Peso 215.880.097 215.880.097 0 0 0Tschechische Krone (13.317.762) 0 0 0 (13.317.762)Ägyptisches Pfund 49.436.355 49.490.829 (54.474) 0 0Euro (8.819.877) 22.955.484 0 0 (31.775.361)Ungarischer Forint 198.844.564 198.844.564 0 0 0Indonesische Rupiah 374.067.207 357.329.539 0 0 16.737.668Koreanischer Won (662.175) 82.753.692 0 0 (83.415.867)Malaysischer Ringgit 427.059.765 349.329.882 0 0 77.729.883Mexikanischer Peso 415.764.461 348.782.813 0 0 66.981.648Peruanischer Nuevo Sol 86.138.516 86.138.516 0 0 0Polnischer Zloty 421.322.284 409.947.721 0 0 11.374.563Russischer Rubel 271.350.301 217.445.466 0 0 53.904.835Südafrikanischer Rand 286.948.684 418.893.998 0 0 (131.945.314)Pfund Sterling 256.807 533.846 0 0 (277.039)Thailändischer Baht 327.425.861 338.256.119 0 0 (10.830.258)Türkische Lira 386.347.475 337.104.866 0 0 49.242.609

3.796.860.702 3.742.504.931 (54.474) 0 54.410.245

BNY Mellon Emerging Markets Equity FundUSD USD USD USD USD

Brasilianischer Real 5.250.278 11 0 5.250.267 0Tschechische Krone 1.711.992 0 (126) 1.712.118 0Ägyptisches Pfund 2.054.618 0 0 2.054.618 0Euro 1.485.578 0 (18.845) 1.504.423 0Hongkong-Dollar 9.041.093 0 0 9.041.093 0Ungarischer Forint 2.652.728 0 0 2.652.728 0Koreanischer Won 10.515.711 0 0 10.515.711 0Polnischer Zloty 3.643.369 53.058 0 3.590.311 0Südafrikanischer Rand 1.509.844 29 0 1.509.815 0Pfund Sterling 1.025.567 0 (1) 1.025.568 0Taiwanesischer Dollar 4.144.206 0 0 4.144.206 0Thailändischer Baht 3.610.647 0 0 3.610.647 0Türkische Lira 3.446.545 0 (6) 3.446.551 0

50.092.176 53.098 (18.978) 50.058.056 0



210







Hedging

BNY Mellon Euro Corporate Bond FundEUR EUR EUR EUR EUR

US-Dollar 8.817 252.030 0 0 (243.213)

8.817 252.030 0 0 (243.213)

BNY Mellon Euro Government Bond Index TrackerEUR EUR EUR EUR EUR

Pfund Sterling 8 8 0 0 0US-Dollar 17.475 17.475 0 0 0

17.483 17.483 0 0 0

BNY Mellon Euroland Bond FundEUR EUR EUR EUR EUR

Australischer Dollar 254.124 269.050 (14.926) 0 0Brasilianischer Real (1.539.126) 13.970.538 0 0 (15.509.664)Kanadischer Dollar 93.180 93.180 0 0 0Chilenischer Peso 59.561 6.529.970 0 0 (6.470.409)Kolumbianischer Peso 434.175 26.682.835 0 0 (26.248.660)Ägyptisches Pfund 11.819.862 11.819.862 0 0 0Ungarischer Forint 1 1 0 0 0Malaysischer Ringgit 27.165.762 0 0 0 27.165.762Mexikanischer Peso 410.779 14.991.857 0 0 (14.581.078)Neuseeländischer Dollar (14.114.196) 0 0 0 (14.114.196)Peruanischer Nuevo Sol (1.304.823) 25.336.274 0 0 (26.641.097)Polnischer Zloty (7.009.099) 12.867.968 0 0 (19.877.067)Russischer Rubel 26.808.533 0 0 0 26.808.533Singapur-Dollar 27.233.486 0 0 0 27.233.486Pfund Sterling 42.407.363 58.470.325 0 0 (16.062.962)Schweizer Franken 4.460.564 4.460.564 0 0 0US-Dollar (61.749.554) 262.707.813 0 0 (327.361.829)

48.453.521 438.200.237 (4.087.535) 0 (385.659.181)

BNY Mellon Evolution Currency Option FundEUR EUR EUR EUR EUR

Australischer Dollar 113.138 182.926 (69.788) 0 0Japanischer Yen (1) 0 (1) 0 0Pfund Sterling 1 1 0 0 0Schweizer Franken 17.469 17.469 0 0 0US-Dollar 124.263 124.278 (15) 0 0

254.870 324.674 (69.804) 0 0

BNY Mellon Evolution Global Alpha FundEUR EUR EUR EUR EUR

Australischer Dollar 4.741.259 38.117 0 0 4.703.142Kanadischer Dollar 4.703.337 0 (59.918) 0 4.763.255Hongkong-Dollar (45.501) 0 (45.501) 0 0Indische Rupie 1.341.174 4.465 (65.168) 0 1.401.877Neuseeländischer Dollar (40.663) 0 0 0 (40.663)Norwegische Krone (1.914.909) 0 0 0 (1.914.909)Pfund Sterling (2.631.032) 81.260 (16.194) 0 (2.696.098)Schwedische Krone 5.169.847 0 0 0 5.169.847Schweizer Franken 1.997.184 15.108 0 0 1.982.076US-Dollar (5.484.610) 98.115 (274.172) 0 (5.308.553)

7.836.086 237.065 (460.953) 0 8.059.974




211







Hedging

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund*USD USD USD USD USD

Australischer Dollar 2.547 2.711 (164) 0 0Kolumbianischer Peso (137.968) 262.419 (139.688) 0 (260.699)Ägyptisches Pfund 139.971 139.971 0 0 0Euro (698.964) 5.578.375 0 0 (6.277.339)Malaysischer Ringgit 264.309 0 0 0 264.309Mexikanischer Peso (2.906) 133.990 0 0 (136.896)Neuseeländischer Dollar (131.788) 0 0 0 (131.788)Peruanischer Nuevo Sol 1.482 528.154 0 0 (526.672)Polnischer Zloty (6.236) 260.250 0 0 (266.486)Russischer Rubel 261.031 0 0 0 261.031Singapur-Dollar 265.175 0 0 0 265.175Pfund Sterling 378.796 922.230 (36) 0 (543.398)

335.449 7.828.100 (139.888) 0 (7.352.763)

BNY Mellon Global Bond FundUSD USD USD USD USD

Australischer Dollar 8.536.108 46.067.623 0 0 (37.531.515)Kanadischer Dollar 29.903.976 70.173.036 0 0 (40.269.060)Chinesischer Yuan 49.820.668 0 0 0 49.820.668Tschechische Krone 6.975.607 22.764.420 0 0 (15.788.813)Euro 144.228.665 150.271.599 (272.372) 0 (5.770.562)Indonesische Rupiah 13.085.032 0 0 0 13.085.032Japanischer Yen 196.976.097 0 (3) 0 196.976.100Mexikanischer Peso 16.526.257 28.687.698 0 0 (12.161.441)Neuseeländischer Dollar (9.083) 30.897.913 0 0 (30.906.996)Norwegische Krone 33.234.447 27.242.893 0 0 5.991.554Polnischer Zloty (650.826) 23.764.989 0 0 (24.415.815)Singapur-Dollar 12.205.686 0 0 0 12.205.686Südafrikanischer Rand 2 2 0 0 0Pfund Sterling 69.597.989 135.230.736 0 0 (65.632.747)Schwedische Krone 25.236.808 23.511.869 0 0 1.724.939Schweizer Franken 34.764.392 0 0 0 34.764.392

640.431.825 558.612.778 (272.375) 0 82.091.422

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund*USD USD USD USD USD

Australischer Dollar 86.963 1.501.312 0 0 (1.414.349)Kanadischer Dollar 261.035 151.264 0 0 109.771Chinesischer Yuan 971.382 0 0 0 971.382Euro (97.066) 4.129.689 (1.981) 0 (4.224.774)Indonesische Rupiah 230.257 0 0 0 230.257Mexikanischer Peso 283.864 283.864 0 0 0Neuseeländischer Dollar (14.070) 333.460 0 0 (347.530)Norwegische Krone 268.975 381.676 0 0 (112.701)Polnischer Zloty (9.058) 431.468 0 0 (440.526)Singapur-Dollar 223.276 0 0 0 223.276Pfund Sterling (12.804) 2.343.085 0 0 (2.355.889)Schwedische Krone 137.233 207.133 0 0 (69.900)

2.329.987 9.762.951 0 0 (7.430.983)



212







Hedging

BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund*USD USD USD USD USD

Brasilianischer Real 4.354.786 32.186 0 4.351.857 (29.257)Tschechische Krone 4.392 4.392 0 0 0Euro 1.607.972 1.607.972 0 0 0Hongkong-Dollar 11.183.157 0 (3.029) 11.186.186 0Ungarischer Forint 181.637 4.357 0 177.280 0Indonesische Rupiah 759.491 728 0 758.763 0Indische Rupie 5.453.729 32.839 0 5.420.890 0Israelischer Schekel 6.011 6.011 0 0 0Koreanischer Won 10.361.934 0 (1) 10.444.875 (82.940)Malaysischer Ringgit 1.733.256 48.692 0 1.687.199 (2.635)Mexikanischer Peso 596.192 16.293 0 579.899 0Philippinischer Peso 328.759 74.443 0 254.316 0Polnischer Zloty 1.011.121 2.372 0 1.008.749 0Singapur-Dollar 2.353 2.353 0 0 0Südafrikanischer Rand 6.167.621 10.074 0 6.157.547 0Pfund Sterling 888.599 56.779 0 831.820 0Taiwanesischer Dollar 7.292.226 377.266 0 6.914.960 0Thailändischer Baht 1.077.995 0 (11) 1.078.006 0Türkische Lira 598.386 3.942 0 594.444 0

53.609.617 2.280.699 (3.041) 51.446.791 (114.832)

BNY Mellon Global Equity FundUSD USD USD USD USD

Australischer Dollar 9.855.074 0 (4) 9.855.078 0Brasilianischer Real 6.827.981 2 0 6.827.979 0Kanadischer Dollar 10.773.897 0 (12) 10.773.909 0Tschechische Krone 1 1 0 0 0Dänische Krone 5 5 0 0 0Euro 22.006.740 171 0 21.919.088 87.481Hongkong-Dollar 8.823.097 32.025 0 8.793.360 (2.288)Japanischer Yen 26.000.883 0 0 29.100.703 (3.099.820)Norwegische Krone (69.882) 0 (69.882) 0 0Singapur-Dollar 5.543.001 0 0 5.543.001 0Südafrikanischer Rand 2.763.756 0 0 2.763.756 0Pfund Sterling 32.417.011 0 (4) 32.417.015 0Schweizer Franken 28.232.727 0 0 28.431.892 (199.165)Taiwanesischer Dollar 1.942 1.942 0 0 0Thailändischer Baht 11.428.692 0 0 11.428.692 0

164.604.925 34.146 (69.902) 167.854.473 (3.213.792)

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund*USD USD USD USD USD

Australischer Dollar 27.414 0 0 358.728 (331.314)Brasilianischer Real (120.021) 0 0 207.792 (327.813)Euro 1.918.285 164.256 0 2.391.100 (637.071)Hongkong-Dollar 593.814 0 0 593.814 0Japanischer Yen 162.134 0 0 162.134 0Norwegische Krone 574.986 0 0 574.986 0Polnischer Zloty 228.547 0 0 228.547 0Singapur-Dollar 831.369 0 0 831.369 0Südafrikanischer Rand 334.822 0 0 591.804 (256.982)Pfund Sterling 1.388.484 0 0 1.633.554 (245.070)




213







Hedging

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund* Forts.USD USD USD USD USD

Schweizer Franken 1.036.981 0 0 1.036.981 0Taiwanesischer Dollar 296.342 1.695 0 294.647 0Thailändischer Baht 268.153 0 0 268.153 0

7.541.310 165.951 0 9.173.609 (1.798.250)

BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR)EUR EUR EUR EUR EUR

US-Dollar (3.251.348) 475.823.922 0 2.020.141 (481.095.411)

(3.251.348) 475.823.922 0 2.020.141 (481.095.411)

BNY Mellon Global Opportunities Fund*USD USD USD USD USD

Australischer Dollar 8.491.353 0 0 8.491.353 0Brasilianischer Real 3.038.797 0 (2) 7.641.846 (4.603.047)Dänische Krone 3.605.276 0 0 3.605.276 0Euro 16.644.639 169.990 0 16.474.649 0Hongkong-Dollar 3.892.447 0 0 3.892.447 0Japanischer Yen 8.330.626 0 0 8.330.626 0Malaysischer Ringgit 1 1 0 0 0Norwegische Krone (66.207) 0 (66.207) 0 0Südafrikanischer Rand 4.667.337 0 0 4.667.337 0Pfund Sterling 22.882.341 2 0 22.882.339 0Schweizer Franken 18.312.035 0 0 18.312.035 0Taiwanesischer Dollar 4.817.967 810.462 0 4.007.505 0Thailändischer Baht 7.322.198 0 0 7.322.198 0

101.938.810 980.455 (66.209) 105.627.611 (4.603.047) BNY Mellon Global Property Securities Fund

EUR EUR EUR EUR EURAustralischer Dollar 736.490 3 0 736.487 0Kanadischer Dollar 367.330 33.685 0 333.645 0Hongkong-Dollar 1.039.500 0 0 1.039.500 0Japanischer Yen 826.648 0 0 826.648 0Singapur-Dollar 420.068 0 0 420.068 0Pfund Sterling 412.922 158 0 412.764 0Schwedische Krone 149.112 0 0 149.112 0Schweizer Franken 87.705 0 0 87.705 0US-Dollar 3.423.694 31.027 0 3.392.667 0

7.463.469 64.873 0 7.398.596 0

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)*EUR EUR EUR EUR EUR

Australischer Dollar 1.929.925 0 0 3.387.853 (1.457.928)Kanadischer Dollar 1.829.611 0 (2) 1.829.613 0Chinesischer Yuan 3.944.656 0 0 0 3.944.656Japanischer Yen 1.882.304 0 0 1.882.304 0Koreanischer Won 507.002 0 0 507.002 0Norwegische Krone 5.509.407 5.130.238 0 1.596.150 (1.216.981)Polnischer Zloty 1.294.295 0 0 1.294.295 0Südafrikanischer Rand 1.374.721 0 0 2.415.373 (1.040.652)Pfund Sterling 7.510.266 2.920.789 0 13.363.460 (8.773.983)Schwedische Krone 1.074.734 0 0 1.071.116 3.618



214







Hedging

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)* Forts.EUR EUR EUR EUR EUR

Schweizer Franken 6.740.860 126.394 0 8.191.575 (1.577.109)Thailändischer Baht 905.838 0 0 905.838 0US-Dollar 12.724.088 5.721.134 0 24.569.249 (17.566.295)

47.227.707 13.898.555 (2) 61.013.828 (27.684.674)

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)USD USD USD USD USD

Australischer Dollar (838.249) 1 0 934.907 (1.773.157)Kanadischer Dollar 1.059.562 0 (2) 578.107 481.457Chinesischer Yuan 1.846.392 0 0 0 1.846.392Euro (175.022) 2.040.630 0 2.519.551 (4.735.203)Japanischer Yen 58.396 0 0 697.847 (639.451)Koreanischer Won (43.296) 0 0 118.090 (161.386)Norwegische Krone 1.116.622 1.743.404 0 462.507 (1.089.289)Polnischer Zloty 576.672 0 0 461.501 115.171Singapur-Dollar 554.711 0 0 0 554.711Südafrikanischer Rand 265.693 1 0 836.964 (571.272)Pfund Sterling (219.832) 936.457 0 4.333.712 (5.490.001)Schwedische Krone 498.232 0 0 423.178 75.054Schweizer Franken 1.803.456 0 0 2.404.613 (601.157)Thailändischer Baht 373.328 0 0 373.328 0

6.876.665 4.720.493 (2) 14.144.305 (11.988.131)

BNY Mellon Japan Equity FundUSD USD USD USD USD

Euro 713 0 (5.659) 0 6.372Japanischer Yen 4.071.304 1 0 4.028.064 43.239Pfund Sterling 1 1 0 0 0

4.072.018 2 (5.659) 4.028.064 49.611

BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund*USD USD USD USD USD

Brasilianischer Real 9.692.243 29.196 0 9.663.047 0Euro 215.775 215.775 0 0 0Mexikanischer Peso 155.774 0 0 155.774 0

10.063.792 244.971 0 9.818.821 0

BNY Mellon Long-Term Global Equity FundEUR EUR EUR EUR EUR

Australischer Dollar 16.948.923 1 0 16.948.922 0Kanadischer Dollar 9.890.656 0 0 9.890.656 0Dänische Krone 8.986.971 0 0 8.986.971 0Hongkong-Dollar 29.207.437 0 0 29.207.437 0Japanischer Yen 88.694.247 0 0 88.694.247 0Singapur-Dollar 8.329.350 0 0 8.329.350 0Pfund Sterling 45.543.404 17.095 0 45.526.309 0Schwedische Krone 8.947.537 0 0 8.947.537 0Schweizer Franken 15.760.883 0 0 15.760.883 0US-Dollar 205.699.130 0 (707.336) 205.230.071 1.176.395

438.008.538 17.096 (707.336) 437.522.383 1.176.395




215







Hedging

BNY Mellon Pan European Equity FundEUR EUR EUR EUR EUR

Dänische Krone 408.849 0 0 408.849 0Norwegische Krone 551.328 0 0 551.328 0Pfund Sterling 4.913.087 6 0 4.913.081 0Schwedische Krone 195.070 0 (1) 195.071 0Schweizer Franken 3.883.861 0 0 3.883.861 0US-Dollar 306.338 3 0 306.335 0

10.258.533 9 (1) 10.258.525 0

BNY Mellon S&P 500‰ Index TrackerUSD USD USD USD USD

Euro 6.881 0 (1.292) 0 8.173

6.881 0 (1.292) 0 8.173

BNY Mellon Small Cap Euroland FundEUR EUR EUR EUR EUR

Pfund Sterling 4 4 0 0 0Schweizer Franken 179.581 0 0 179.581 0US-Dollar 965.739 99 0 965.640 0

1.145.324 103 0 1.145.221 0

BNY Mellon Sterling Bond FundGBP GBP GBP GBP GBP

Euro (4.160) 0 (4.160) 0 0US-Dollar 104 104 0 0 0

(4.056) 104 (4.160) 0 0

BNY Mellon UK Equity FundGBP GBP GBP GBP GBP

Euro (43.790) 0 (43.790) 0 0US-Dollar 1 1 0 0 0

(43.789) 1 (43.790) 0 0

BNY Mellon U.S. Dynamic Value FundUSD USD USD USD USD

Euro (1.295.400) 0 (1.295.400) 0 0Pfund Sterling 74 74 0 0 0

(1.295.326) 74 (1.295.400) 0 0

BNY Mellon U.S. Equity FundUSD USD USD USD USD

Euro 41.514 41.514 0 0 0Pfund Sterling 23.915 23.915 0 0 0

65.429 65.429 0 0 0



216







Hedging

BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) FundUSD USD USD USD USD

Euro 725.730 725.730 0 0 0Hongkong-Dollar 15.526.808 2.146 0 15.524.662 0Indonesische Rupiah 2.498.129 629 0 2.497.500 0Indische Rupie 21.824.092 4.347 0 21.819.746 0Malaysischer Ringgit 2.221 2.221 0 0 0Singapur-Dollar 4.229 4.229 0 0 0Pfund Sterling 3.337 3.337 0 0 0Taiwanesischer Dollar 3.862 3.862 0 0 0Thailändischer Baht 1.961 1.961 0 0 0Vietnamesischer Dong 975.298 32.661 0 942.637 0

41.565.668 781.123 0 40.784.545 0


Die nachfolgenden Tabellen geben Auskunft über das gesamte Fremdwährungsrisiko, dem die Gesellschaft am 31. Dezember 2009 ausgesetzt war:





Hedging

BNY Mellon Asian Equity Fund USD USD USD USD USD

Australischer Dollar 187.781.768 0 (16) 188.472.553 (690.769)Euro (1.518.075) 0 (1.518.075) 0 0Hongkong-Dollar 179.633.935 7 0 182.622.012 (2.988.084)Indische Rupie 16.238.316 10.101 0 16.228.215 0Koreanischer Won 21.125.185 0 0 21.125.185 0Malaysischer Ringgit 9.738.026 0 0 9.738.026 0Neuseeländischer Dollar 47 47 0 0 0Philippinischer Peso 15.356.786 0 0 15.356.786 0Singapur-Dollar 100.468.037 0 0 100.468.037 0Pfund Sterling 74.826.520 0 (49.766) 74.826.506 49.780Taiwanesischer Dollar 63.788.282 3.244 0 63.785.038 0Thailändischer Baht 7.760.948 0 0 7.760.948 0

675.199.775 13.399 (1.567.857) 680.383.306 (3.629.073)

BNY Mellon Brazil Equity Fund USD USD USD USD USD

Brasilianischer Real 228.588.009 1.481.485 0 227.106.524 0Euro 12.961.065 12.961.065 0 0 0Pfund Sterling 349.217 349.217 0 0 0

241.898.291 14.791.767 0 227.106.524 0

BNY Mellon Continental European Equity Fund EUR EUR EUR EUR EUR

Norwegische Krone 5.794.132 0 0 5.794.132 0Polnischer Zloty 1.370.172 0 0 1.370.172 0Pfund Sterling (4) 0 (4) 0 0Schweizer Franken 11.250.712 0 0 10.767.576 483.136US-Dollar 1.733.368 1.621 0 1.731.747 0

20.148.381 1.621 (4) 19.663.627 483.136




217


Währungsrisiko Forts.Fonds Währung Netto-Engagement

31. Dezember 2009Monetäre

VermögenswerteMonetäre

VerbindlichkeitenNicht-monetäre

VermögenswerteHedging

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund USD USD USD USD USD

Argentinischer Peso 3.375.840 307.868 0 0 3.067.972Brasilianischer Real 324.083 1.867.150 0 0 (1.543.067)Kolumbianischer Peso (1.350.335) 0 0 0 (1.350.335)Euro (1.629.629) 1.758.691 0 0 (3.388.320)Ungarischer Forint 94 94 0 0 0Koreanischer Won 2.125.678 0 0 0 2.125.678Mexikanischer Peso 2.122.605 0 0 0 2.122.605Südafrikanischer Rand (1.383.161) 0 0 0 (1.383.161)Pfund Sterling 6 6 0 0 0Türkische Lira 2.925.641 2.008.422 0 0 917.219Uruguayischer Peso 1.108.127 1.108.127 0 0 0

7.618.949 7.050.358 0 0 568.591

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund USD USD USD USD USD

Argentinischer Peso 24.981.522 215.116 0 0 24.766.406Brasilianischer Real 157.368.889 161.257.874 0 0 (3.888.985)Chilenischer Peso 11.156.707 0 0 0 11.156.707Kolumbianischer Peso 51.066.030 63.687.002 0 0 (12.620.972)Ägyptisches Pfund 11.516.096 11.516.096 0 0 0Euro (11.137.338) 4.637.725 0 0 (15.775.063)Ungarischer Forint 130.145.169 130.145.169 0 0 0Indische Rupie 2.845.762 0 0 0 2.845.762Indonesische Rupiah 145.668.224 145.668.224 0 0 0Koreanischer Won 29.918.817 0 0 0 29.918.817Mexikanischer Peso 177.646.463 155.629.820 0 0 22.016.643Malaysischer Ringgit 156.356.378 131.866.340 0 0 24.490.038Peruanischer Nuevo Sol 39.747.954 19.922.321 0 0 19.825.633Polnischer Zloty 167.269.948 167.269.951 (3) 0 0Russischer Rubel 65.005.235 65.005.235 0 0 0Südafrikanischer Rand 130.491.762 162.610.783 0 0 (32.119.021)Pfund Sterling 719.111 760.085 0 0 (40.974)Thailändischer Baht 143.297.269 134.907.955 0 0 8.389.314Türkische Lira 157.638.218 147.332.803 0 0 10.305.415Uruguayischer Peso 5.782.407 5.782.407 0 0 0

1.597.484.623 1.508.214.906 (3) 0 89.269.720


Brasilianischer Real 3.135.263 0 (109.231) 3.244.494 0Tschechische Krone 2.272.705 0 0 2.272.705 0Ägyptisches Pfund 2.579.701 0 0 2.579.701 0Euro 1.341.859 585.029 0 756.830 0Hongkong-Dollar 11.276.819 259.387 0 11.017.432 0Ungarischer Forint 2.954.920 0 0 2.954.920 0Israelischer Schekel 106.323 106.323 0 0 0Koreanischer Won 12.332.181 0 0 12.332.181 0Mexikanischer Peso 4.491.421 40.011 0 4.451.410 0Südafrikanischer Rand 6.893.295 0 (701.154) 7.594.449 0Pfund Sterling 1.236.822 359.541 0 877.281 0Taiwanesischer Dollar 5.000.824 19.349 0 4.981.475 0Thailändischer Baht 3.561.336 18.677 0 3.542.659 0Türkische Lira 3.522.379 0 (353.565) 3.875.944 0

60.705.848 1.388.317 (1.163.950) 60.481.481 0



218








US-Dollar (63) 0 (63) 0 0

(63) 0 (63) 0 0

BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker EUR EUR EUR EUR EUR

Pfund Sterling 8 8 0 0 0US-Dollar 16.264 16.264 0 0 0

16.272 16.272 0 0 0

BNY Mellon Euroland Bond Fund EUR EUR EUR EUR EUR

Australischer Dollar 3 3 0 0 0Argentinischer Peso 7.827.356 0 0 0 7.827.356Brasilianischer Real 8.115.271 11.024.660 0 0 (2.909.389)Dänische Krone 11.822.868 11.822.868 0 0 0Ungarischer Forint (266.279) 9.866.828 0 0 (10.133.107)Indonesische Rupiah 12.544.793 4.687.696 0 0 7.857.097Japanischer Yen (15.235.179) 0 0 0 (15.235.179)Koreanischer Won 5.818.160 0 0 0 5.818.160Malaysischer Ringgit 5.638.300 0 0 0 5.638.300Mexikanischer Peso 7.887.976 6.621.608 0 0 1.266.368Norwegische Krone 11.937.827 0 0 0 11.937.827Polnischer Zloty 17.701 2.604.682 0 0 (2.586.981)Russischer Rubel 7.536.185 0 0 0 7.536.185Pfund Sterling 241.466 29.532.017 0 0 (29.290.551)Schwedische Krone (1.202.878) 5.531.144 0 0 (6.734.022)US-Dollar (14.984.712) 173.050.953 (247.290) 0 (187.788.375)

47.698.859 254.742.459 (247.290) 0 (206.796.311)


Pfund Sterling 47 47 0 0 0US-Dollar 718 718 0 0 0

765 765 0 0 0


Australischer Dollar 7.115.426 2.142 0 0 7.113.284Kanadischer Dollar (1.085.329) 0 0 0 (1.085.329)Ungarischer Forint 24.440 24.440 0 0 0Japanischer Yen 3.916.431 0 0 0 3.916.431Neuseeländischer Dollar 2.471.461 0 0 0 2.471.461Norwegische Krone 1.860.530 0 0 0 1.860.530Pfund Sterling (10.318.007) 821 0 0 (10.318.828)Schwedische Krone (1.106.855) 0 0 0 (1.106.855)Schweizer Franken 3.037.101 0 (21) 0 3.037.122US-Dollar (4.983.507) 124.208 0 0 (5.107.715)

931.691 151.611 (21) 0 780.101




219







BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency FundUSD USD USD USD USD

Brasilianischer Real 846.970 0 0 0 846.970Chilenischer Peso (429.338) 0 0 0 (429.338)Kolumbianischer Peso 211.796 0 0 0 211.796Tschechische Krone (214.698) 0 0 0 (214.698)Ungarischer Forint (25.012) 0 0 0 (25.012)Indische Rupie 213.805 0 0 0 213.805Indonesische Rupiah 215.356 0 0 0 215.356Israelischer Schekel (869.330) 0 0 0 (869.330)Koreanischer Won 212.631 0 0 0 212.631Malaysischer Ringgit (4.917) 0 0 0 (4.917)Mexikanischer Peso 210.271 4 0 0 210.267Neuseeländischer Dollar (17.499) 0 0 0 (17.499)Philippinischer Peso 271.085 0 0 0 271.085Polnischer Zloty (222.255) 2 0 0 (222.257)Russischer Rubel 286.791 0 0 0 286.791Singapur-Dollar (866.729) 0 0 0 (866.729)Südafrikanischer Rand 861.571 0 0 0 861.571Taiwanesischer Dollar (450.107) 0 0 0 (450.107)Thailändischer Baht (432.359) 0 0 0 (432.359)Türkische Lira 638.703 3 0 0 638.700

436.734 9 0 0 436.725

BNY Mellon Global Bond Fund USD USD USD USD USD

Australischer Dollar 22.533.384 18.996.506 0 0 3.536.878Chinesischer Yuan 37.702.745 0 0 0 37.702.745Euro 165.639.735 190.975.376 0 0 (25.335.641)Ungarischer Forint 9.193.455 14.106.282 0 0 (4.912.827)Koreanischer Won 15.398.403 0 0 0 15.398.403Mexikanischer Peso 7.034.816 8.441.530 0 0 (1.406.714)Norwegische Krone 21.555.247 0 0 0 21.555.247Japanischer Yen 163.239.130 0 0 0 163.239.130Neuseeländischer Dollar (446.165) 17.040.970 0 0 (17.487.135)Polnischer Zloty 6.429.069 43.227.283 0 0 (36.798.214)Singapur-Dollar 14.683.335 0 0 0 14.683.335Pfund Sterling 56.982.937 154.527.621 0 0 (97.544.684)

519.946.091 447.315.568 0 0 72.630.523

BNY Mellon Global Emerging Markets Fund USD USD USD USD USD

Brasilianischer Real 1.923.571 91.299 0 1.832.272 0Tschechische Krone 22.409 22.409 0 0 0Euro 154.200 154.200 0 0 0Ägyptisches Pfund 64.365 0 0 64.365 0Hongkong-Dollar 5.757.224 7.506 0 5.749.718 0Ungarischer Forint 160.652 7.634 0 153.018 0Indonesische Rupiah 248.190 700 0 247.490 0Indische Rupie 2.186.710 138.152 0 2.048.558 0Israelischer Schekel 398.231 122.190 0 276.041 0Koreanischer Won 5.057.844 0 0 5.057.844 0Malaysischer Ringgit 1.221.277 43.348 0 1.177.929 0Mexikanischer Peso 487.427 8.183 0 479.244 0Philippinischer Peso 296.489 64.415 0 232.074 0Polnischer Zloty 270.722 37.670 0 233.052 0



220







BNY Mellon Global Emerging Markets Fund Forts.USD USD USD USD USD

Singapur-Dollar 2.152 2.152 0 0 0Südafrikanischer Rand 2.954.104 7.542 0 2.946.562 0Pfund Sterling 68.276 9.364 0 58.912 0Taiwanesischer Dollar 14.547.098 10.417.830 0 4.129.268 0Thailändischer Baht 1.036.734 0 (51.562) 1.088.296 0Türkische Lira 601.477 8.317 0 593.160 0

37.459.152 11.142.911 (51.562) 26.367.803 0

BNY Mellon Global Equity Fund USD USD USD USD USD

Australischer Dollar 12.403.903 0 (3) 12.687.439 (283.533)Brasilianischer Real 7.665.953 2 0 7.665.951 0Kanadischer Dollar 6.205.919 0 0 6.205.919 0Dänische Krone 5 5 0 0 0Euro 32.312.375 69.726 0 32.242.649 0Hongkong-Dollar 4.974.000 0 0 5.286.684 (312.684)Japanischer Yen 31.601.138 0 0 32.391.953 (790.815)Koreanischer Won 1.785.390 0 0 1.785.390 0Malaysischer Ringgit 1.587.101 0 0 1.587.101 0Singapur-Dollar 3.566.281 0 0 3.566.281 0Südafrikanischer Rand 1.964.847 0 0 1.964.847 0Pfund Sterling 34.941.405 0 (6.412) 34.947.817 0Schweizer Franken 33.187.344 0 0 33.187.344 0Taiwanesischer Dollar 982.185 982.185 0 0 0Thailändischer Baht 8.421.749 0 0 8.421.749 0

181.599.595 1.051.918 (6.415) 181.941.124 (1.387.032)


Pfund Sterling 1 1 0 0 0US-Dollar (7.831.628) 613.297.176 0 706.436 (621.835.240)

(7.831.627) 613.297.177 0 706.436 (621.835.240)

BNY Mellon Global Intrepid Fund USD USD USD USD USD

Australischer Dollar 16.487.143 0 0 16.487.143 0Brasilianischer Real 4.806.141 1.849 0 16.138.880 (11.334.588)Euro 35.079.107 99.741 0 34.979.366 0Hongkong-Dollar 5.699.554 0 0 5.699.554 0Japanischer Yen 24.052.112 0 0 23.749.151 302.961Koreanischer Won 2.523.329 0 0 2.523.329 0Malaysischer Ringgit 1 1 0 0 0Südafrikanischer Rand 5.044.592 0 0 5.044.592 0Pfund Sterling 31.431.252 67 0 31.431.185 0Schweizer Franken 25.833.122 0 0 25.833.122 0Taiwanesischer Dollar 5.516.839 396.730 0 5.120.109 0Thailändischer Baht 4.577.443 0 0 4.577.443 0

161.050.635 498.388 0 171.583.874 (11.031.627)




221







BNY Mellon Global Property Securities FundEUR EUR EUR EUR EUR

Australischer Dollar 902.882 0 (7) 902.889 0Kanadischer Dollar 297.641 903 0 296.738 0Hongkong-Dollar 1.266.054 0 0 1.266.054 0Japanischer Yen 847.934 0 0 847.934 0Singapur-Dollar 376.937 0 0 376.937 0Pfund Sterling 543.408 0 (48) 543.456 0Schwedische Krone 65.660 3.976 0 61.684 0Schweizer Franken 81.299 7.183 0 74.116 0US-Dollar 3.601.346 73.622 0 3.527.724 0

7.983.161 85.684 (55) 7.897.532 0


Australischer Dollar 1.315 6.800 0 1.305.740 (1.311.225)Brasilianischer Real (287.975) 0 0 0 (287.975)Chinesischer Yuan 778.305 0 0 0 778.305Euro 208.360 551.233 0 1.397.896 (1.740.769)Koreanischer Won (7.268) 0 0 117.150 (124.418)Japanischer Yen 77.219 0 0 145.282 (68.063)Norwegische Krone 161.113 642.565 0 199.229 (680.681)Polnischer Zloty (7.089) 0 0 148.471 (155.560)Singapur-Dollar 15.141 0 0 173.373 (158.232)Pfund Sterling 228.061 618.360 (311) 2.013.235 (2.403.223)Südafrikanischer Rand 1.434 0 0 230.918 (229.484)Schweizer Franken 48.540 0 0 864.998 (816.458)Thailändischer Baht 373.757 0 0 373.757 0

1.590.913 1.818.958 (311) 6.970.049 (7.197.783)

BNY Mellon Japan Equity Fund USD USD USD USD USD

Japanischer Yen 4.616.888 1 0 4.616.887 0Pfund Sterling 1 1 0 0 0

4.616.889 2 0 4.616.887 0


Australischer Dollar 3.732.890 0 0 2.858.712 874.178Kanadischer Dollar 1.833.949 0 0 1.368.123 465.826Dänische Krone 2.839.713 0 0 2.839.713 0Hongkong-Dollar 16.442.881 0 0 13.590.206 2.852.675Japanischer Yen 30.098.435 46.930 0 30.051.505 0Pfund Sterling 14.452.685 63.054 0 14.389.631 0Schwedische Krone 2.130.459 0 0 2.130.459 0Schweizer Franken 6.074.911 0 0 6.074.911 0US-Dollar 68.025.049 3.015.371 0 65.009.678 0

145.630.972 3.125.355 0 138.312.938 4.192.679



222







BNY Mellon Pan European Equity Fund EUR EUR EUR EUR EUR

Norwegische Krone 623.975 0 0 623.975 0Pfund Sterling 3.501.402 2 0 3.501.400 0Schwedische Krone 301.639 0 0 301.639 0Schweizer Franken 2.482.584 0 0 2.482.584 0US-Dollar 182.184 182.184 0 0 0

7.091.784 182.186 0 6.909.598 0

BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker USD USD USD USD USD

Euro 32.972 0 (94.614) 0 127.586Pfund Sterling (4.930) 0 (4.930) 0 0

28.042 0 (99.544) 0 127.586

BNY Mellon Small Cap Euroland Fund EUR EUR EUR EUR EUR

Pfund Sterling 180.300 0 (10.574) 190.874 0US-Dollar 768.678 9.444 0 759.234 0

948.978 9.444 (10.574) 950.108 0


Euro (15.375) 0 (15.375) 0 0US-Dollar (145.050) 47.815 0 0 (192.865)

(160.425) 47.815 (15.375) 0 (192.865)


Euro (21.143) 0 (27.156) 0 6.013US-Dollar 1 1 0 0 0

(21.142) 1 (27.156) 0 6.013

BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund USD USD USD USD USD

Euro 11.790.050 11.790.050 0 0 0Pfund Sterling 84 84 0 0 0

11.790.134 11.790.134 0 0 0

BNY Mellon U.S. Equity Fund USD USD USD USD USD

Kanadischer Dollar 1 1 0 0 0Euro 222.522 222.522 0 0 0Pfund Sterling 334.879 334.879 0 0 0

557.402 557.402 0 0 0


Euro 340.787 340.787 0 0 0Hongkong-Dollar 8.876.147 12.951 0 8.863.196 0Indonesische Rupiah 931.705 2.950 0 928.755 0Indische Rupie 11.564.725 101.432 0 11.463.293 0Malaysischer Ringgit 2.004 2.004 0 0 0




223







BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund Forts.USD USD USD USD USD

Pfund Sterling 154.201 154.201 0 0 0Taiwanesischer Dollar 3.520 3.520 0 0 0Thailändischer Baht 1.773 1.773 0 0 0Vietnamesischer Dong 1.103.759 19.533 0 1.084.226 0

22.978.621 639.151 0 22.339.470 0

Die folgende Tabelle veranschaulicht die Auswirkung einer Veränderung der Landeswährungen gegenüber der funktionalen Währung des Fonds auf das den Anteilsinhabern zuzuordnende Nettovermögen. Im Interesse konsistenter Vergleiche zwischen den Fonds, geht die Tabelle von einem Anstieg des Werts der Landeswährungen um 5% aus (ein Rückgang um 5% hätte ähnliche negative Folgen).

Die nachfolgende Tabelle gibt Auskunft darüber, wie sich per 31. Dezember 2010 und 31. Dezember 2009 ein Anstieg bzw. Rückgang des Wechselkurses zwischen den vom Fonds gehaltenen Landeswährungen und der funktionalen Währung bei ansonsten konstanten Variablen um 5% auf das den Inhabern partizipierender Anteile zuzuschreibende Nettovermögen ausgewirkt hätte.

Funktionale Währung

Steigerung/(Minderung) der Nettoinventarwert

Steigerung/(Minderung) der Nettoinventarwert

2010 2009

BNY Mellon Asian Equity Fund USD 43.275.945 33.759.989BNY Mellon Brazil Equity Fund USD 16.017.460 12.094.915BNY Mellon Continental European Equity Fund EUR 689.509 1.007.419BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund USD (15.958) 380.497BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund USD 189.843.035 79.874.231BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund USD 2.504.609 3.035.292BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund EUR 441 (3)BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker EUR 874 814BNY Mellon Euroland Bond Fund EUR 2.422.676 2.384.943BNY Mellon Evolution Currency Option Fund EUR 12.744 38BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund EUR 391.804 46.585BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund* USD 16.772 entfälltBNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund* USD 0 21.837BNY Mellon Global Bond Fund USD 32.021.591 25.997.305BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund* USD 116.499 entfälltBNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund* USD 2.680.481 1.872.958BNY Mellon Global Equity Fund USD 8.230.246 9.079.980BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund* USD 377.066 entfälltBNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) EUR (162.567) (391.581)BNY Mellon Global Opportunities Fund* USD 5.096.941 8.052.532BNY Mellon Global Property Securities Fund EUR 373.173 399.158BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)* EUR 2.361.385 entfälltBNY Mellon Global Real Return Fund (USD) USD 343.833 79.546BNY Mellon Japan Equity Fund USD 203.601 230.844BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund* USD 503.190 entfälltBNY Mellon Long-Term Global Equity Fund EUR 21.900.427 7.281.549BNY Mellon Pan European Equity Fund EUR 512.927 354.859BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker USD 344 1.402BNY Mellon Small Cap Euroland Fund EUR 57.266 47.449BNY Mellon Sterling Bond Fund GBP (203) (8.020)BNY Mellon UK Equity Fund GBP (2.189) (1.057)BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund USD (64.766) 589.507BNY Mellon U.S. Equity Fund USD 3.271 27.870BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund USD 2.078.283 1.148.931


Zu beachten ist, dass künftige Marktbedingungen erheblich abweichen können, und die Tabelle nur der Veranschaulichung dient.



224


KreditrisikoDas Kreditrisiko bezeichnet das Risiko, dass eine Partei eines Finanzinstruments der anderen Partei einen finanziellen Schaden zufügt, indem sie es versäumt, einer Zahlungsverpflichtung nachzukommen. Dies schliesst das Kontrahenten- und das Emittentenrisikio ein. Finanzanlagen, die die Gesellschaft einem potenziellen Kreditrisiko aussetzen, bestehen vorwiegend aus zinstragenden Wertpapieren wie Anleihen, Derivaten und Anlagen in Barguthaben sowie Einlagen und Forderungen im Zusammenhang mit Maklern.

Der Umfang des Kreditrisikos, dem die Gesellschaft im Zusammenhang mit diesen Finanzanlagen ausgesetzt ist, entspricht in etwa dem Wert, zu dem sie in der Aufstellung des Nettovermögens, das Inhabern einlösbarer partizipierender Anteile zuzuschreiben ist, ausgewiesen sind.

Der Investment Manager managt das Emittentenrisiko, indem er diversifizierte Portfolios mit einer begrenzten Konzentration des Risikos (10%) auf einen Emittenten in Übereinstimmung mit den OGAW-III- Vorschriften und den Anlagezielen des Fonds aufbaut. Daneben wird der Investment Manager falls erforderlich nur solche Schuldinstrumente in das Portfolio aufnehmen, deren Bonität mindestens den in den jeweiligen Anlagezielen des Fonds enthaltenen Angaben entspricht oder besser ist.

Der Grossteil der Vermögenswerte der Gesellschaft wird von BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited als Depotbank der Gesellschaft verwahrt. Der Konkurs oder die Insolvenz der Depotbank kann zu Verzögerungen oder Einschränkungen der Rechte der Gesellschaft an den Wertpapieren und anderen von der Depotbank verwahrten Positionen führen.

Die Wertpapiere und sonstigen Positionen der Gesellschaft werden getrennt vom Vermögen der Depotbank oder ihrer Beauftragten aufbewahrt. Im Falle der Insolvenz oder des Konkurses der Depotbank ist das Vermögen der Gesellschaft somit von dem der Depotbank oder ihren Beauftragten getrennt. Gleichwohl ist die Gesellschaft jedoch mit Blick auf die von der Depotbank gehaltenen Barmittel der Gesellschaft dem Kreditrisiko der Depotbank oder einer von ihr verwendeten Hinterlegungsstelle ausgesetzt. Im Falle der Insolvenz oder des Konkurses der Depotbank wird die Gesellschaft mit Blick auf die Barmittelbestände der Gesellschaft als nicht bevorrechtigter Gläubiger der Depotbank behandelt.

Die Gesellschaft macht nur mit solchen Depotbanken Geschäfte, bei denen es sich um regulierte Institute handelt, die einer besonderen Aufsicht unterliegen oder denen von internationalen Ratingagenturen eine besonders hohe Bonität bescheinigt wird.

Im Interesse einer Risikobegrenzung kontrolliert der Verwaltungsrat vierteljährlich die Bonität der Depotbank. Die Depotbank delegiert die täglichen Aufgaben an ihre globale Unterdepotbank, die Londoner Filiale von BNY Mellon SA/NV, die als Bank in Belgien zugelassen ist und deren langfristige vorrangigen Verbinlichkeiten und Einlagen zu Jahresende von der Ratingagentur Standard and Poor’s mit der Note AA (2009: AA) bewertet wurden.

Genaue Angaben zu den von Standard & Poor’s vergebenen Bonitätsnoten für alle wesentlichen Anlagen in zinstragende Wertpapiere, wie Anleihen und ähnliche Finanzinstrumente, können der nachfolgenden Tabelle entnommen werden. Zusätzliche Kennzahlen können der Datei der Gesellschaft vom 31. Dezember 2010 entnommen werden, die von BNY Mellon Asset Management International Limited bereitgestellt wurde.

Fonds Rating 31. Dezember 2010 31. Dezember 2009% %

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund AA 4,22 2,57A 9,58 6,75BBB 47,70 43,30BB 28,73 32,71B 8,21 5,74CCC 0,00 1,85Ohne Rating 0,36 0,00

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund A+ 22,63 19,06A 19,87 20,41A- 8,85 8,69BBB+ 12,18 15,83BBB- 14,51 9,44BB+ 20,73 13,71BB 0,00 10,10BB- 0,00 0,38

BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund AAA 1,45 0,00AA 9,68 8,53A 43,27 50,53BBB 35,51 36,27BB 6,24 2,98Ohne Rating 1,55 0,00

BNY Mellon Euro Government Bond AAA 55,69 55,75Index Tracker AA 16,82 15,06

A 27,49 24,32BBB 0,00 4,87




225


Kreditrisiko Forts.Fonds Rating 31. Dezember 2010 31. Dezember 2009

% %

BNY Mellon Euroland Bond Fund AAA 32,40 35,97AA 29,20 10,13A 12,40 21,37BBB 17,00 18,11BB 7,10 7,76B & schlechter 1,90 6,67

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund A-1+ 100,00 100,00BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund A-1+ 100,00 100,00BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund* AAA 27,90 0,00

AA 18,80 0,00A 19,10 0,00BBB 27,60 0,00BB 5,00 0,00B & schlechter 1,60 0,00

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund* A-1+ 0,00 100,80BNY Mellon Global Bond Fund AAA 75,17 72,69

AA 2,73 10,83A 17,52 8,65BBB 2,02 8,39

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund* AAA 22,73 0,00AA 8,14 0,00A 9,76 0,00BBB 17,84 0,00BB 25,39 0,00B 12,69 0,00CCC 1,68 0,00Ohne Rating 1,76 0,00

BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) BBB 1,29 0,02BB 15,43 13,77B 46,93 39,82CCC 33,98 44,75

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)* AAA 6,69 0,00AA 0,32 0,00A 1,70 0,00BBB 1,19 0,00BB 5,82 0,00B 2,51 0,00CCC 0,16 0,00Ohne Rating 2,38 0,00

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) AAA 4,89 5,66A 2,02 0,36AA- 0,00 0,16A- 0,00 0,34BBB+ 0,00 0,91BBB 2,45 0,99BBB- 0,00 0,45BB+ 0,00 0,32BB 4,13 1,30B+ 0,00 1,61B 3,29 0,52B- 0,00 0,37CCC 0,32 0,00Ohne Rating 2,73 2,29

BNY Mellon Sterling Bond Fund AAA 83,96 76,58AA 3,59 6,47A 5,83 5,92BBB 2,35 5,50




226


Kreditrisiko Forts.Alle Transaktionen mit börsennotierten Wertpapieren werden bei Lieferung über anerkannte Makler abgewickelt bzw. bezahlt. Das Risiko eines Zahlungsausfalls des Maklers gilt als äusserst gering, da die verkauften Wertpapiere erst ausgehändigt werden, wenn die Zahlung beim Makler eingegangen ist. Bei einem Kauf werden die Wertpapiere erst bezahlt, wenn sie beim Makler eingetroffen sind.

Sofern möglich, begrenzt die Gesellschaft das Risiko von Zahlungsausfällen beim Handel mit von ihr gehaltenen Derivaten durch Abschluss von Globalverrechnungsverträgen mit Kontrahenten (zugelassenen Maklern), mit denen sie ein erhebliches Transaktionsvolumen abwickelt. Globalverrechnungsverträge führen nicht zu einer Aufrechnung der in der Bilanz enthaltenen Aktiva und Passiva, da die Transaktionen üblicherweise auf Brutto-Basis abgewickelt werden. Das mit günstigen Kontrakten verbundene Kreditrisiko verringert sich durch Globalverrechnungsverträge jedoch, sofern im Falle eines Ausfalls alle Beträge des Kontrahenten gekündigt und auf Netto-Basis reguliert werden. Das Gesamtkreditrisiko der Gesellschaft im Zusammenhang mit einem Globalverrechungsvertrag unterliegenden Derivaten kann sich innerhalb kurzer Zeit erheblich ändern, da sich jede Transaktion im Rahmen des Vertrages darauf auswirkt.

Fonds, die Wertpapierleihgeschäfte abschliessen, unterliegen ebenfalls dem Kontrahentenrisiko. Um dieses Risiko zu minimieren, werden Sicherheiten gehalten, deren Wert den Betrag der verliehenen Wertpapiere übersteigt. Einzelheiten dazu sind in Erläuterung 12 zum Jahresabschluss enthalten.

LiquiditätsrisikoDas Liquiditätsrisiko bezeichnet das Risiko, dass die Gesellschaft nicht ausreichende Barmittel aufbringen kann, um ihre Verpflichtungen bei Fälligkeit in vollem Umfang zu begleichen oder dies nur zu äusserst ungünstigen Bedingungen tun kann.

Die Gesellschaft muss täglich Einschussforderungen auf Derivate und Barrücknahmen rückzahlbarer Anteile abwickeln. Daher investiert jeder Fonds den Grossteil seines Vermögens in Anlagen, die an einem aktiven Markt gehandelt werden und schnell verkauft werden können. Nur ein geringer Teil seines Vermögens wird in Anlagen investiert, die nicht aktiv an einer Börse gehandelt werden. Die börsennotierten Wertpapiere jedes Fonds gelten als rasch verwertbar, da sie an einer geregelten Börse gehandelt werden.

Der Investment-Manager kann gegebenenfalls Derivate und Schuldverschreibungen, wie börsengehandelte Index-Futures, verwenden, um ein Engagement an den Märkten zu ermöglichen, während er gleichzeitig eine ausreichende Liquidität aufrecht erhält.

Erwirbt ein Fonds Wertpapiere an Freiverkehrsmärkten, kann aufgrund der oftmals begrenzten Liquidität und der vergleichsweise starken Kursschwankungen dieser Märkte nicht garantiert werden, dass der Fonds den Marktwert für diese Wertpapiere erzielt.

Um die Abrechnung sicherzustellen, kann die Gesellschaft kurzfristige Kredite aufnehmen. Ein Überziehungskredit existiert und wurde zu Abrechungszwecken in Anspruch genehmen. Die Depotbank ist berechtigt, verfügbare Barmittel des Fonds zu verwenden und vorhandene Wertpapiere zu verwerten, wenn dies erforderlich ist, um die Verpflichtungen des Fonds im Zusammenhang mit der Bereitstellung eines Überziehungskredits für den Fonds und/oder unbezahlter Beträge zu erfüllen.

In der nachfolgenden Tabelle sind die finanziellen Verbindlichkeiten der Gesellschaft bezüglich der relevanten Fälligkeitsgruppen auf der Basis der am Bilanzstichtag verbleibenden Zeit bis zur vertraglichen Fälligkeit zusammengefasst:

Fonds Unter 1 Monat 2-3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr

Über 1 Jahr Summe am 31. Dezember

2010

BNY Mellon Asian Equity FundUSD USD USD USD USD

Futures 0 0 0 0 0Optionen 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 16 0 0 0 16Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

16 0 0 0 16

Überziehungskredit 42 0 0 0 42Aufgelaufene Kosten 1.393.710 0 0 0 1.393.710Sonstige Verbindlichkeiten 12.014.882 0 0 0 12.014.882Einlösbare partizipierende Anteile 914.046.908 0 0 0 914.046.908

Summe der finanziellen Verbindlichkeiten 927.455.558 0 0 0 927.455.558




227


Liquiditätsrisiko Forts.Fonds Unter 1 Monat 2-3 Monate 3 Monate

bis 1 JahrÜber 1 Jahr Summe am

31. Dezember 2010



0 0 0 0 0

Überziehungskredit 0 0 0 0 0Aufgelaufene Kosten 763.286 0 0 0 763.286Sonstige Verbindlichkeiten 4.218.679 0 0 0 4.218.679Einlösbare partizipierende Anteile 426.515.811 0 0 0 426.515.811




3 0 0 0 3

Überziehungskredit 10.467 0 0 0 10.467Aufgelaufene Kosten 82.769 0 0 0 82.769Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0Einlösbare partizipierende Anteile 41.582.253 0 0 0 41.582.253



Futures 0 0 0 0 0Optionen 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 155.607 155.607Terminkontrakte 39.217 28.295 0 0 67.512Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

39.217 28.295 0 155.607 223.119

Überziehungskredit 48.282 0 0 0 48.282Aufgelaufene Kosten 264.037 0 0 0 264.037Sonstige Verbindlichkeiten 1.505.227 0 0 0 1.505.227Einlösbare partizipierende Anteile 432.181.314 0 0 0 432.181.314

Summe der finanziellen Verbindlichkeiten 434.038.077 28.295 0 155.607 434.221.979


Futures 0 0 0 0 0Optionen 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 7.825.223 258.173 933.018 0 9.016.414Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

7.825.223 258.173 933.018 0 9.016.414

Überziehungskredit 54.474 0 0 0 54.474Aufgelaufene Kosten 3.617.717 0 0 0 3.617.717Sonstige Verbindlichkeiten 23.069.437 0 0 0 23.069.437Einlösbare partizipierende Anteile 3.837.565.679 0 0 0 3.837.565.679

Summe der finanziellen Verbindlichkeiten 3.872.132.530 258.173 933.018 0 3.873.323.721



228




31. Dezember 2010



0 0 0 0 0

VerbindlichkeitenÜberziehungskredit 18.978 0 0 0 18.978Aufgelaufene Kosten 110.724 0 0 0 110.724Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0Einlösbare partizipierende Anteile 72.463.822 0 0 0 72.463.822



Futures 0 0 0 0 0Optionen 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 7.364 0 0 0 7.364Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

7.364 0 0 0 7.364

VerbindlichkeitenÜberziehungskredit 0 0 0 0 0Aufgelaufene Kosten 39.612 0 0 0 39.612Sonstige Verbindlichkeiten 50.306 0 0 0 50.306Einlösbare partizipierende Anteile 57.645.626 0 0 0 57.645.626




0 0 0 0 0

Überziehungskredit 0 0 0 0 0Aufgelaufene Kosten 13.159 0 0 0 13.159Sonstige Verbindlichkeiten 71.790 0 0 0 71.790Einlösbare partizipierende Anteile 14.309.391 0 0 0 14.309.391



Futures 0 2.441.716 0 0 2.441.716Optionen 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 3.641.719 3.641.719Terminkontrakte 1.669.322 0 0 0 1.669.322Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

1.669.322 2.441.716 0 3.641.719 7.752.757

Überziehungskredit 0 0 0 0 0Aufgelaufene Kosten 1.208.750 0 0 0 1.208.750Sonstige Verbindlichkeiten 18.610.419 0 0 0 18.610.419Einlösbare partizipierende Anteile 1.347.210.233 0 0 0 1.347.210.233

Summe der finanziellen Verbindlichkeiten 1.368.698.724 2.441.716 0 3.641.719 1.374.782.159




229




31. Dezember 2010


Futures 0 0 0 0 0Optionen 0 69.648 0 0 69.648Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 184.737 0 0 0 184.737Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

184.737 69.648 0 0 254.385


Summe der finanziellen Verbindlichkeiten 39.335.817 69.648 0 0 39.405.465


Futures 92.895 426.954 0 0 519.849Optionen 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 209.211 290.250 0 0 499.461Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

302.106 717.204 0 0 1.019.310

Überziehungskredit 123.638 0 0 0 123.638Aufgelaufene Kosten 51.200 0 0 0 51.200Sonstige Verbindlichkeiten 9.331 0 0 0 9.331Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 559.509 0 0 0 559.509Einlösbare partizipierende Anteile 30.638.538 0 0 0 30.638.538


BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund*USD USD USD USD USD

Futures 0 1.265 430 0 1.695Optionen 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 39.453 0 0 0 39.453Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

39.453 1.265 430 0 41.148

Überziehungskredit 139.724 0 0 0 139.724Aufgelaufene Kosten 6.248 0 0 0 6.248Sonstige Verbindlichkeiten 19.793 0 0 0 19.793Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 154.866 0 0 0 154.866Einlösbare partizipierende Anteile 13.340.314 0 0 0 13.340.314


BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund*USD USD USD USD USD


0 0 0 0 0

Überziehungskredit 0 0 0 0 0Aufgelaufene Kosten 5.491 0 0 0 5.491Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0Einlösbare partizipierende Anteile 0 0 0 0 0

Summe der finanziellen Verbindlichkeiten 5.491 0 0 0 5.491



230



2010


Futures 0 0 0 0 0Optionen 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 19.906 5.105.981 0 0 5.125.887Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

19.906 5.105.981 0 0 5.125.887


Summe der finanziellen Verbindlichkeiten 831.173.663 5.105.981 0 0 836.279.644

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund*USD USD USD USD USD

Futures 0 0 0 0 0Optionen 0 1.981 0 0 1.981Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 0 155.155 0 0 155.155Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

0 157.136 0 0 157.136



BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund*USD USD USD USD USD


1.030 0 0 0 1.030

VerbindlichkeitenÜberziehungskredit 3.041 0 0 0 3.041Aufgelaufene Kosten 173.739 0 0 0 173.739Sonstige Verbindlichkeiten 983.491 0 0 0 983.491Einlösbare partizipierende Anteile 71.319.194 0 0 0 71.319.194



Futures 0 0 0 0 0Optionen 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 367.393 0 69.726 0 437.119Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

367.393 0 69.726 0 437.119

Überziehungskredit 71.054 0 0 0 71.054Aufgelaufene Kosten 251.626 0 0 0 251.626Sonstige Verbindlichkeiten 146.070 0 0 0 146.070Einlösbare partizipierende Anteile 291.729.543 0 0 0 291.729.543

Summe der finanziellen Verbindlichkeiten 292.565.686 0 69.726 0 292.635.412


Liquiditätsrisiko Forts.




231



2010

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund*USD USD USD USD USD

Futures 0 0 0 0 0Optionen 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 27.112 19.417 22.532 0 69.061Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

27.112 19.417 22.532 0 69.061

Überziehungskredit 0 0 0 0 0Aufgelaufene Kosten 31.133 0 0 0 31.133Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0Einlösbare partizipierende Anteile 14.388.103 0 0 0 14.388.103

Summe der finanziellen Verbindlichkeiten 14.446.348 19.417 22.532 0 14.488.297



643.480 0 0 0 643.480



BNY Mellon Global Opportunities Fund*USD USD USD USD USD

Futures 0 0 0 0 0Optionen 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 0 0 98.778 0 98.778Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

0 0 98.778 0 98.778





186.582 0 0 0 186.582







232



2010

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)*EUR EUR EUR EUR EUR

Futures 0 0 0 0 0Optionen 10.875 0 0 0 10.875Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 14.627 82.346 683.227 0 780.200Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

25.502 82.346 683.227 0 791.075




Futures 0 0 0 0 0Optionen 8.880 32.400 0 0 41.280Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 191.256 611.725 41.408 0 844.389Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

200.136 644.125 41.408 0 885.669





0 0 0 0 0



BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund*USD USD USD USD USD


0 0 0 0 0








233



2010



8.384 0 0 0 8.384





0 0 0 0 0





0 0 0 0 0

Überziehungskredit 1.292 0 0 0 1.292Aufgelaufene Kosten 203.482 0 0 0 203.482Sonstige Verbindlichkeiten 6.406.048 0 0 0 6.406.048Einschusszahlungen auf Derivatekontrakte 17.250 0 0 0 17.250Einlösbare partizipierende Anteile 299.414.795 0 0 0 299.414.795



Futures 0 4.110 0 0 4.110Optionen 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 0 0 0 0 0Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

0 4.110 0 0 4.110







234



2010



0 0 0 0 0





0 0 0 0 0





0 0 0 0 0

Überziehungskredit 1.295.400 0 0 0 1.295.400Aufgelaufene Kosten 182.856 0 0 0 182.856Sonstige Verbindlichkeiten 621.194 0 0 0 621.194Einlösbare partizipierende Anteile 313.196.872 0 0 0 313.196.872




71.024 0 0 0 71.024








235



2010



0 0 0 0 0




Nachfolgend zum Vergleich die Zahlen zum 31. Dezember 2009:



2009

BNY Mellon Asian Equity Fund USD USD USD USD USD

Futures 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 1.277 0 0 0 1.277Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

1.277 0 0 0 1.277

Überziehungskredit 5.303.251 0 0 0 5.303.251Aufgelaufene Kosten 1.430.709 0 0 0 1.430.709Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0Einlösbare partizipierende Anteile 699.287.024 0 0 0 699.287.024



Futures 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 0 0 0 0 0Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

0 0 0 0 0

Überziehungskredit 1.243.914 0 0 0 1.243.914Aufgelaufene Kosten 545.586 0 0 0 545.586Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0Einlösbare partizipierende Anteile 285.903.602 0 0 0 285.903.602






236



2009



0 0 0 0 0




Futures 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 12.129 1.429.678 1.441.807Terminkontrakte 77.015 4.288 0 0 81.303Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

77.015 4.288 12.129 1.429.678 1.523.110


Summe der finanziellen Verbindlichkeiten 328.586.009 4.288 12.129 1.429.678 330.032.104


Futures 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 1.316.061 114.333 303.325 0 1.733.719Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

1.316.061 114.333 303.325 0 1.733.719

Überziehungskredit 3 0 0 0 3Aufgelaufene Kosten 1.238.001 0 0 0 1.238.001Sonstige Verbindlichkeiten 7.699.906 0 0 0 7.699.906Einlösbare partizipierende Anteile 1.572.529.475 0 0 0 1.572.529.475

Summe der finanziellen Verbindlichkeiten 1.582.783.446 114.333 303.325 0 1.583.201.104



0 0 0 0 0








237



2009



0 0 0 0 0





0 0 0 0 0




Futures 0 1.178.590 0 0 1.178.590Swap-Geschäfte 0 0 0 247.290 247.290Terminkontrakte 3.854.884 7.364 0 0 3.862.248Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

3.854.884 1.185.954 0 247.290 5.288.128


Summe der finanziellen Verbindlichkeiten 786.220.180 1.185.954 0 247.290 787.653.424


Futures 0 0 0 0 0Währungsoptionen 242.087 119.428 0 0 361.515Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 1.697 0 0 0 1.697Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

243.784 119.428 0 0 363.212







238



2009


Futures 0 516.653 0 0 516.653Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 8.603 496.427 0 0 505.030Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

8.603 1.013.080 0 0 1.021.683



BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency FundUSD USD USD USD USD

Futures 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 0 232.425 0 0 232.425Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

0 232.425 0 0 232.425




Futures 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 0 10.373.227 0 0 10.373.227Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

0 10.373.227 0 0 10.373.227



BNY Mellon Global Emerging Markets FundUSD USD USD USD USD


0 0 0 0 0








239



2009



415 136.884 0 0 137.299



BNY Mellon Global Extended Alpha FundUSD USD USD USD USD


0 0 0 0 0

Überziehungskredit 2.438 0 0 0 2.438Aufgelaufene Kosten 0 0 0 0 0Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0Einlösbare partizipierende Anteile 0 0 0 0 0

Summe der finanziellen Verbindlichkeiten 2.438 0 0 0 2.438


Futures 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 5.757.539 0 0 0 5.757.539Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

5.757.539 0 0 0 5.757.539



BNY Mellon Global Intrepid FundUSD USD USD USD USD

Futures 0 0 0 0 0Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 847 0 149.949 0 150.796Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

847 0 149.949 0 150.796







240



2009



64 930 0 0 994




Futures 0 0 0 0 0Optionen 0 39.788 0 0 39.788Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 22.733 32.877 17.889 0 73.499Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

22.733 72.665 17.889 0 113.287





0 0 0 0 0





0 0 0 0 0








241



2009



0 0 0 0 0





470 0 0 0 470





0 0 0 0 0





0 7.545 0 0 7.545







242



2009


Futures 0 0 0 0 0Optionen 3.816 0 0 0 3.816Swap-Geschäfte 0 0 0 0 0Terminkontrakte 28 0 0 0 28Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert

3.844 0 0 0 3.844





0 0 0 0 0





0 69.704 0 0 69.704





0 0 0 0 0








243

Einlösbare Anteile werden nach Wahl des Inhabers auf Verlangen zurückgenommen. Der Verwaltungsrat beabsichtigt jedoch nicht, dass die in der oben stehenden Tabelle angegebene vertragliche Fälligkeit für den tatsächlichen Kapitalabfluss repräsentativ ist, da die Inhaber dieser Instrumente üblicherweise einen mittleren bis langen Anlagehorizont aufweisen.

Um die Gesamtliquidität der Gesellschaft zu steuern und einen ordnungsgemässen Verkauf der Wertpapiere zu ermöglichen, darf der Verwaltungsrat gemäss den Bestimmungen des Verkaufsprospekts den Rückkauf von Anteilen verweigern, die an einem Bewertungstag ein Zehntel der in Umlauf befindlichen Anteile eines Fonds übersteigen.

Nachfolgend die Anzahl der Anleger, die gemessen am Handelswert des Fonds am Jahresende mehr als 10% des Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreibenden Nettovermögens des Fonds hielten:


BNY Mellon Asian Equity Fund 2 2BNY Mellon Brazil Equity Fund 1 1BNY Mellon Continental European Equity Fund 1 1BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund 3 1BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund 1 2BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund 2 1BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund 3 1BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker 2 3BNY Mellon Euroland Bond Fund 0 3BNY Mellon Evolution Currency Option Fund 3 1BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund 4 4BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund* 1 0BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund* 0 3BNY Mellon Global Bond Fund 0 1BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund* 2 0BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund* 2 1BNY Mellon Global Equity Fund 3 4BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund* 2 0BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) 1 1BNY Mellon Global Opportunities Fund* 2 2BNY Mellon Global Property Securities Fund 5 3BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)* 1 0BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) 3 2BNY Mellon Japan Equity Fund 1 1BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund* 3 0BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund* 1 2BNY Mellon Pan European Equity Fund 3 2BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker 4 4BNY Mellon Small Cap Euroland Fund 3 3BNY Mellon Sterling Bond Fund 1 2BNY Mellon UK Equity Fund 1 1BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund 1 1BNY Mellon U.S. Equity Fund 3 1BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund 1 1


Management des KapitalrisikosDas Kapital der Fonds wird durch das den Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen am Jahresende zuzuschreibende Nettovermögen repräsentiert. Der Betrag des den Inhabern von einlösbaren partizipierenden Anteilen zuzuschreibenden Nettovermögens kann täglich erheblich schwanken, da die Fonds täglichen Zeichnungen und Rücknahmen im Ermessen der Anteilsinhaber unterliegen. Das Ziel der Fonds bei der Kapitalverwaltung besteht darin, seine Fähigkeit zur Unternehmensfortführung zu bewahren, um Erträge für die Anteilsinhaber und Vorteile für sonstige Interessensgruppen zu liefern und eine solide Kapitalbasis zu erhalten und so die Entwicklung der Anlagetätigkeit der Fonds zu unterstützen.





244


Management des Kapitalrisikos Forts.Im Rahmen ihrer Politik führt die Gesellschaft unter anderem folgende Massnahmen durch, um die Kapitalstruktur zu erhalten oder anzupassen:

• DieGesellschaft überwachtdieMengeder täglichenZeichnungenundRücknahmen inBezugaufdie voraussichtlich liquidierbarenAnlagen und passt die Höhe der an die Inhaber einlösbarer Anteile zu zahlenden Ausschüttungen entsprechend an.

• EinlösbarepartizipierendeAnteilewerden inÜbereinstimmungmitdemProspektunddenErgänzungenderFondsausgegebenundzurückgenommen; die beinhaltet die Fähigkeit, Rücknahmen zu beschränken und das Erfordernis gewisser Mindestbeteiligungen und Mindestzeichnungen.

Bewertung des beizulegenden ZeitwertsNachfolgende Tabelle enthält eine Analyse der Finanzinstrumente, die nach der Erstbilanzierung zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Dazu werden sie abhängig davon, inwieweit die Inputs zur Bewertung des beizulegenden Zeitwerts beobachtbar sind, in die Stufen 1 bis 3 eingeteilt.

Fonds Klassifizierung Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Summe

BNY Mellon Asian Equity FundUSD USD USD USD

Aktien 859.351.597 2.537.000 0 861.888.597

Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 859.351.597 2.537.000 0 861.888.597

Terminkontrakte 0 (16) 0 (16)

Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 0 (16) 0 (16)

BNY Mellon Brazil Equity FundUSD USD USD USD

Aktien 198.208.451 210.669.612 0 408.878.063


BNY Mellon Continental European Equity FundEUR EUR EUR EUR

Aktien 40.710.009 0 0 40.710.009Terminkontrakte 0 3 0 3

Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 40.710.009 3 0 40.710.012

BNY Mellon Emerging Markets Debt FundUSD USD USD USD

Anleihen 0 425.215.305 0 425.215.305Kreditverzugsswaps 0 1.825.098 0 1.825.098Terminkontrakte 0 70.312 0 70.312

Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 0 427.110.715 0 427.110.715

Kreditverzugsswaps 0 (155.607) 0 (155.607)Terminkontrakte 0 (67.512) 0 (67.512)

Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 0 (223.119) 0 (223.119)

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency FundUSD USD USD USD

Anleihen 2.703.017 3.744.533.095 0 3.747.236.112Terminkontrakte 0 8.892.261 0 8.892.261

Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 2.703.017 3.753.425.356 0 3.756.128.373

Terminkontrakte 0 (9.016.414) 0 (9.016.414)

Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 0 (9.016.414) 0 (9.016.414)




245


Bewertung des beizulegenden Zeitwerts Forts.


BNY Mellon Emerging Markets Equity FundUSD USD USD USD

Aktien 70.046.832 1.842.436 0 71.889.268


BNY Mellon Euro Corporate Bond FundEUR EUR EUR EUR

Anleihen 0 56.158.902 0 56.158.902Futures 20.250 0 0 20.250

Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 20.250 56.158.902 0 56.179.152

Terminkontrakte 0 (7.364) 0 (7.364)


BNY Mellon Euro Government Bond Index TrackerEUR EUR EUR EUR

Anleihen 0 14.286.979 0 14.286.979


BNY Mellon Euroland Bond FundEUR EUR EUR EUR

Anleihen 4.681.198 1.298.744.445 0 1.303.425.643Terminkontrakte 0 4.362.294 0 4.362.294Futures 4.344.126 0 0 4.344.126Optionen 406.475 935.042 0 1.341.517


Terminkontrakte 0 (1.669.322) 0 (1.669.322)Futures (2.441.716) 0 0 (2.441.716)Zinsswaps 0 (3.641.719) 0 (3.641.719)

Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert (2.441.716) (5.311.041) 0 (7.752.757)

BNY Mellon Evolution Currency Option FundEUR EUR EUR EUR

Anleihen 14.494.845 22.995.870 0 37.490.715Terminkontrakte 0 41.327 0 41.327Optionen 324.673 0 0 324.673


Terminkontrakte 0 (184.737) 0 (184.737)Optionen (69.648) 0 0 (69.648)

Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert (69.648) (184.737) 0 (254.385)

BNY Mellon Evolution Global Alpha FundEUR EUR EUR EUR

Anleihen 16.081.619 8.054.324 0 24.135.943Terminkontrakte 0 860.628 0 860.628Futures 181.384 0 0 181.384


Terminkontrakte 0 (499.461) 0 (499.461)Futures (519.849) 0 0 (519.849)

Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert (519.849) (499.461) 0 (1.019.310)



246




BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund*USD USD USD USD

Anleihen 89.934 12.824.092 0 12.914.026Kreditverzugsswaps 0 17.250 0 17.250Terminkontrakte 0 32.575 0 32.575Futures 131.132 0 0 131.132Optionen 2.120 0 0 2.120


Terminkontrakte 0 (39.453) 0 (39.453)Futures (1.695) 0 0 (1.695)


BNY Mellon Global Bond FundUSD USD USD USD

Anleihen 0 797.109.760 0 797.109.760Terminkontrakte 0 12.615.467 0 12.615.467




BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund*USD USD USD USD

Anleihen 0 12.721.000 0 12.721.000Aktien 0 78.570 0 78.570Terminkontrakte 0 66.918 0 66.918




BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund*USD USD USD USD

Aktien 64.511.175 1.124.926 0 65.636.101




BNY Mellon Global Equity FundUSD USD USD USD

Aktien 281.933.912 0 0 281.933.912Terminkontrakte 0 269.543 0 269.543

Finanzielle Vermögenswerte zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert 281.933.912 269.543 0 282.203.455






247




BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund*USD USD USD USD

Anleihen 0 167.144 0 167.144Aktien 12.943.123 260.820 0 13.203.943Terminkontrakte 0 10.187 0 10.187




BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR)EUR EUR EUR EUR

Anleihen 0 542.884.425 0 542.884.425Aktien 2.020.141 0 0 2.020.141Terminkontrakte 0 3.224.973 0 3.224.973




BNY Mellon Global Opportunities Fund*USD USD USD USD

Aktien 179.944.306 2.460.000 0 182.404.306




BNY Mellon Global Property Securities FundEUR EUR EUR EUR





BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)*EUR EUR EUR EUR

Anleihen 0 23.062.954 0 23.062.954Aktien 74.547.640 0 0 74.547.640Terminkontrakte 0 139.486 0 139.486Optionen 415.611 0 0 415.611






248




BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)USD USD USD USD

Anleihen 0 7.668.632 0 7.668.632Aktien 25.040.907 0 0 25.040.907Terminkontrakte 0 320.189 0 320.189Optionen 105.236 0 0 105.236




BNY Mellon Japan Equity FundUSD USD USD USD



BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund*USD USD USD USD

Aktien 14.060.021 1.929.336 0 15.989.357


BNY Mellon Long-Term Global Equity FundEUR EUR EUR EUR





BNY Mellon Pan European Equity FundEUR EUR EUR EUR

Aktien 19.236.228 0 0 19.236.228


BNY Mellon S&P 500‰ Index TrackerUSD USD USD USD

Anleihen 664.830 0 0 664.830Aktien 298.247.061 0 0 298.247.061Terminkontrakte 0 47 0 47Futures 16.097 0 0 16.097


BNY Mellon Small Cap Euroland FundEUR EUR EUR EUR

Aktien 30.929.245 399.054 0 31.328.299


Futures (4.110) 0 0 (4.110)

Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert (4.110) 0 0 (4.110)




249




BNY Mellon Sterling Bond FundGBP GBP GBP GBP

Anleihen 34.995 7.175.034 0 7.210.029


BNY Mellon UK Equity FundGBP GBP GBP GBP

Aktien 31.656.329 0 0 31.656.329Optionsscheine 6.264 0 0 6.264


BNY Mellon U.S. Dynamic Value FundUSD USD USD USD

Aktien 312.864.229 0 0 312.864.229


BNY Mellon U.S. Equity FundUSD USD USD USD





BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) FundUSD USD USD USD

Aktien 45.668.563 0 0 45.668.563Optionsscheine 5.577.607 593.354 0 6.170.961



Nachfolgend eine Übersicht über die Fair-Value-Hierarchie für die Finanzanlagen der Gesellschaft, deren beizulegender Zeitwert am 31. Dezember 2009 bewertet wurde.


BNY Mellon Asian Equity FundUSD USD USD USD

Aktien 699.383.478 1.308.549 0 700.692.027Terminkontrakte 0 148 0 148




BNY Mellon Brazil Equity FundUSD USD USD USD

Aktien 120.487.992 150.418.937 0 270.906.929




250




BNY Mellon Continental European Equity FundEUR EUR EUR EUR



BNY Mellon Emerging Markets Debt FundUSD USD USD USD

Anleihen 425.000 304.917.799 0 305.342.799Kreditverzugsswaps 0 1.484.318 0 1.484.318Terminkontrakte 0 235.320 0 235.320


Kreditverzugsswaps 0 (1.441.807) 0 (1.441.807)Terminkontrakte 0 (81.303) 0 (81.303)


BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency FundUSD USD USD USD

Anleihen 11.516.096 1.513.152.679 0 1.524.668.775Terminkontrakte 0 5.260.142 0 5.260.142




BNY Mellon Emerging Markets Equity FundUSD USD USD USD

Aktien 90.207.831 3.405.384 0 93.613.215


BNY Mellon Euro Corporate Bond FundUSD USD USD USD

Anleihen 0 36.724.431 0 36.724.431Futures 29.800 0 0 29.800


BNY Mellon Euro Government Bond Index TrackerEUR EUR EUR EUR

Anleihen 0 15.251.273 0 15.251.273


BNY Mellon Euroland Bond FundEUR EUR EUR EUR

Anleihen 4.255.141 757.083.080 0 761.338.221Futures 4.731.435 0 0 4.731.435Terminkontrakte 0 989.340 0 989.340


Futures (1.178.590) 0 0 (1.178.590)Kreditverzugsswaps 0 (247.290) 0 (247.290)Terminkontrakte 0 (3.862.248) 0 (3.862.248)

Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert (1.178.590) (4.109.538) 0 (5.288.128)




251




BNY Mellon Evolution Currency Option FundEUR EUR EUR EUR

Anleihen 125.951.775 67.994.774 0 193.946.549Optionen 0 3.381.221 0 3.381.221Terminkontrakte 0 2.424.268 0 2.424.268


Optionen 0 (361.515) 0 (361.515)Terminkontrakte 0 (1.697) 0 (1.697)


BNY Mellon Evolution Global Alpha FundEUR EUR EUR EUR

Anleihen 26.779.632 0 0 26.779.632Futures 219.553 0 0 219.553Terminkontrakte 0 510.486 0 510.486


Futures (516.653) 0 0 (516.653)Terminkontrakte 0 (505.030) 0 (505.030)

Finanzielle Verbindlichkeiten zum angemessenen Gewinn-/Verlustwert (516.653) (505.030) 0 (1.021.683)

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency FundUSD USD USD USD

Anleihen 4.348.874 0 0 4.348.874Terminkontrakte 0 81.097 0 81.097




BNY Mellon Global Bond FundUSD USD USD USD

Anleihen 0 701.500.643 0 701.500.643Optionen 972.984 0 0 972.984Terminkontrakte 0 2.424.133 0 2.424.133




BNY Mellon Global Emerging Markets FundUSD USD USD USD

Aktien 31.922.116 935.274 0 32.857.390


BNY Mellon Global Equity FundUSD USD USD USD

Aktien 315.496.312 1.676.121 0 317.172.433Terminkontrakte 0 68.573 0 68.573






252




BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR)EUR EUR EUR EUR

Anleihen 0 720.393.480 0 720.393.480Aktien 706.436 0 0 706.436Terminkontrakte 0 239.262 0 239.262




BNY Mellon Global Intrepid FundUSD USD USD USD

Aktien 301.038.648 0 0 301.038.648




BNY Mellon Global Property Securities FundEUR EUR EUR EUR





BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)USD USD USD USD

Aktien 12.677.850 0 0 12.677.850Anleihen 0 3.545.114 0 3.545.114Optionen 0 146.207 0 146.207Terminkontrakte 0 76.168 0 76.168


Optionen 0 (39.788) 0 (39.788)Terminkontrakte 0 (73.499) 0 (73.499)


BNY Mellon Japan Equity FundUSD USD USD USD

Aktien 4.616.886 0 0 4.616.886


BNY Mellon Long-Term Global Equity FundUSD USD USD USD



BNY Mellon Pan European Equity FundEUR EUR EUR EUR

Aktien 14.342.760 0 0 14.342.760





253




BNY Mellon S&P 500‰ Index TrackerUSD USD USD USD

Aktien 228.745.625 0 0 228.745.625Anleihen 464.962 0 0 464.962Futures 69.113 0 0 69.113




BNY Mellon Small Cap Euroland FundEUR EUR EUR EUR

Aktien 26.026.229 0 0 26.026.229Futures 6.545 0 0 6.545


BNY Mellon Sterling Bond FundGBP GBP GBP GBP

Anleihen 4.746.324 1.987.101 0 6.733.425Terminkontrakte 0 2.235 0 2.235




BNY Mellon UK Equity FundGBP GBP GBP GBP

Aktien 32.001.403 3.248 0 32.004.651


Optionen 0 (3.816) 0 (3.816)Terminkontrakte 0 (28) 0 (28)


BNY Mellon U.S. Dynamic Value FundUSD USD USD USD

Aktien 418.497.611 1.566.541 0 420.064.152


BNY Mellon U.S. Equity FundUSD USD USD USD





BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) FundUSD USD USD USD

Aktien 25.971.918 0 0 25.971.918Optionsscheine 0 1.209.818 0 1.209.818




254


Bewertung des beizulegenden Zeitwerts Forts.Zu den Anlagen, deren Wert auf Kursnotierungen an aktiven Märkten basiert und die daher auf Stufe 1 eingestuft werden, gehören aktive notierte Aktien, börsengehandelte Derivate, staatliche Schatzwechsel und andere notierte Wertpapiere. Die Gesellschaft passt die Kursnotierungen für diese Instrumente nicht an.

Finanzinstrumente, die an Märkten gehandelt werden, die nicht als aktiv eingestuft werden, jedoch auf der Grundlage von Kursnotierungen, Händlernotierungen oder alternativen Preisquellen bewertet werden, die durch beobachtbare Inputs untermauert werden, werden auf Stufe 2 eingestuft. Hierzu zählen erstklassige (Investment Grade) Unternehmensanleihen und bestimmte notierte Aktien sowie am Freiverkehrsmarkt gehandelte Derivate. Da Anlagen der Stufe 2 Positionen beinhalten, die nicht an aktiven Märkten gehandelt werden und/oder Übertragungsbeschränkungen unterliegen, können die Bewertungen, die üblicherweise auf den verfügbaren Marktdaten basieren, angepasst werden, um die Illiquidität und/oder Nichtübertragbarkeit zu reflektieren.

Die in Stufe 3 eingestuften Anlagen zeichnen sich durch umfangreiche nicht beobachtbare Inputs auf, da sie unregelmässig gehandelt werden. Zu den Instrumenten der Stufe 3 zählen unter anderem Private Equity Papiere und Unternehmensanleihen. Nicht beobachtbare Inputs werden bei der Bewertung des beizulegenden Zeitwerts verwendet, sofern keine relevanten verfügbaren Inputs zur Verfügung stehen und dadurch Situationen entstehen, in denen es am Bewertungstag wenn überhaupt nur geringe Marktaktivitäten für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit gibt. Das Ziel der Bewertung des beizulegenden Zeitwerts ist jedoch dasselbe und besteht darin, aus der Sicht eines Marktteilnehmers, der den Vermögenswert hält oder die Verbindlichkeit besitzt, einen Verkaufspreis zu ermitteln. Daher müssen nicht beobachtbare Inputs jene Annahmen widerspiegeln, die Marktteilnehmer bei der Preisermittlung für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit verwenden würden, einschliesslich der Risikoannahmen. Im Jahresverlauf waren keine Anlagen auf Stufe 3 eingestuft, noch wurden solche Anlagen am Jahresende gehalten. Im Jahresverlauf fanden keine Übertragungen zwischen den verschiedenen Stufen statt.

18. Ereignisse während des Geschäftsjahres

Der BNY Mellon Global Emerging Markets Fund wurde am 15. Februar 2010 in BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund umbenannt; der BNY Mellon Global Strategic Bond Fund wurde am 14. Mai 2010 in BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund umbenannt und der BNY Mellon Global Intrepid Fund wurde am 22. Dezember 2010 in BNY Mellon Global Opportunities Fund umbenannt.

Mit Wirkung vom 14. Mai 2010 wurde der bisherige Investment Manager des BNY Mellon Brazil Equity Fund, BNY Mellon Gestão de PatrimônioLtda,durchBNYMellonARXInvestimentosLtdaabgelöst.

Folgende Fonds wurden im Laufe des Jahres aufgelegt: BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) am 8. März 2010; BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund am 29. Juli 2010; BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund am 5. August 2010; BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund am 31. August 2010 und BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund am 29. Oktober 2010.

Am 1. Oktober 2010 wurde die Irische Finanzaufsichtsbehörde aufgelöst. Die meisten ihrer Funktionen wurden gemäss dem Gesetz zur Reform der Zentralbank von 2010 von der neuen irischen Zentralbank übernommen.

Mit Wirkung zum 1. Oktober 2010 wurde der Delegierte Investment Manager des BNY Mellon Evolution Currency Option Fund, BNY Mellon Asset Management International Limited, durch BNY Mellon Asset Management (UK) Limited abgelöst.

26. November 2010 – Der Bewertungszeitpunkt des BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund wurde von 12.00 Uhr (Ortszeit Dublin) auf 22.00 Uhr (Ortszeit Dublin) geändert, wie im Prospekt ausführlich beschrieben.

Der BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund wurde am 16. Dezember 2010 aufgelöst.

19. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die Gesellschaft hat am 4. Januar 2011 folgende Ausschüttungen bekannt gegeben:

Fonds Anteilsklasse Währung Netto-Ausschüttungssatz

BNY Mellon Asian Equity Fund GBP C (Inc) GBP 0,0227BNY Mellon Brazil Equity Fund GBP B (Acc) GBP 0,0055

GBP C (Inc) GBP 0,0275BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund USD X (Inc) USD 0,0200




255

19. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Forts.

Fonds Anteilsklasse Währung Netto-Ausschüttungssatz

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund GBP A (Inc) GBP 0,0181GBP A (Acc) GBP 0,0369GBP C (Acc) GBP 0,0894GBP C (Inc) GBP 0,0823EUR C (Inc) EUR 0,0545USD C (Inc) USD 0,0643

EUR I (Inc) (Hedged) EUR 0,0227GBP J (Inc) (Hedged) GBP 0,0085

GBP J (Acc) (Hedged) GBP 0,0082GBP M (Acc) (Hedged) GBP 3,9678

USD X (Inc) USD 0,0210BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund USD X (Inc) USD 0,0032BNY Mellon Euroland Bond Fund EUR C (Inc) EUR 0,0077BNY Mellon Global Bond Fund GBP C (Inc) GBP 0,0170BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund EUR B (Inc) EUR 0,0020

GBP B (Inc) GBP 0,0021GBP C (Inc) GBP 0,0035USD B (Inc) USD 0,0021USD C (Inc) USD 0,0034

BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) EUR X (Inc) EUR 0,0235BNY Mellon Global Property Securities Fund GBP I (Inc) (Hedged) GBP 0,0158

GBP J (Acc) (Hedged) GBP 0,0020GBP J (Inc) (Hedged) GBP 0,0020

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) USD C (Inc) USD 0,0140BNY Mellon Sterling Bond Fund GBP C (Inc) GBP 0,0193BNY Mellon UK Equity Fund GBP A (Inc) GBP 0,0182

GBP C (Inc) GBP 0,0284BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund USD X (Inc) USD 0,0035BNY Mellon U.S. Equity Fund GBP I (Inc) (Hedged) GBP 0,0007

Am 17. Januar 2011 hat die Gesellschaft die Anleger über ihre Absicht, den BNY Mellon Japan Equity Fund vorbehaltlich einer entsprechenden behördlichen Genehmigung aufzulösen, da er wirtschaftlich nicht mehr tragbar sei. Die Gesellschaft bemüht sich weiter um eine Auflösung und wird die Anleger angemessen darüber informieren.

Daneben gab es nach dem Bilanzstichtag keine wichtigen Ereignisse, die sich auf die Gesellschaft auswirken.

20. Währungsausgleich

Zur Ermittlung der Gesamtsummen werden alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zusammen mit Erträgen und Aufwendungen für alle Fonds in US-Dollar (die „funktionale Währung“) umgerechnet, da dies die Währung des primären wirtschaftlichen Umfeld ist, in dem die Gesellschaft tätig ist. Ein Währungsausgleich findet statt, wenn das zu Beginn des Berichtszeitraums ausgewiesene Nettovermögen zu den am Jahresende massgeblichen Wechselkursen erneut umgerechnet wird. Dieser Zuweisungsansatz wirkt sich nicht auf den Wert des Nettovermögens aus, das den einzelnen Fonds zugewiesen wird.

21. Getrennte Haftung

Die Anteilsinhaber der Gesellschaft nutzen die Bestimmungen über die Haftungsabgrenzung des Investment Funds, Companies and Miscellaneous Provisions Act von 2005. Nach irischem Recht ist die Gesellschaft als Ganzes demnach allgemein nicht haftbar gegenüber Drittparteien, und allgemein besteht kein Potenzial für wechselseitige Haftung unter den Fonds.

22. Genehmigung der Finanzausweise

Die Finanzausweise wurden am 14. April 2011 vom Verwaltungsrat genehmigt.

256


Wichtige Bewegungen in den Portefeuilles (ungeprüft)

Wichtige Käufe Nominal Kostenin USD

Wichtige Verkäufe und Fälligkeiten

Nominal Erlösein USD




Petroleo Brasileiro Pfd 3.736.139 65.070.861 Petroleo Brasileiro ADR 1.424.450 51.125.101 Vale ADR 1.226.200 29.944.631 Vale SA Pfd 1.177.300 28.048.881 Companhia Paranaense de Energia-Copel Pfd 944.544 14.929.888 Ultrapar Participacoes ADR 199.350 9.617.374 Banco do Estado do Rio Grande do Sul Pfd ‘B’ 837.873 8.252.745 TIM Participacoes ADR 294.050 7.993.580 Metalurgica Gerdau Pfd 404.645 6.933.046 Ultrapar Participacoes Pfd 117.537 6.191.961 Itausa Pfd 927.900 6.123.249 Usinas Sid Minais Gerais Usiminas Pfd ‘A’ 193.054 4.988.937 Natura Cosméticos 217.681 4.846.268 Multiplan Empreendimentos Imobiliarios 205.312 4.129.969 Copel ADR 157.600 3.329.697 Bradesco ADR 184.640 3.201.670 Localiza Rent a Car 213.641 2.815.757 BRF-Brasil Foods 179.600 2.493.783 Tractebel Energia 178.400 2.204.964 Bradespar Pfd 103.200 2.127.297

Petroleo Brasileiro SA ADR 2.207.770 78.271.857 Petroleo Brasileiro SA Pfd 3.510.680 61.766.283 Vale SA ADR 1.617.200 39.482.059 Vale SA Pfd 1.062.100 26.242.954 Itausa - Investimentos Itau SA Pfd 2.008.200 14.217.069 Cia Paranaense de Energia Pfd 876.744 13.574.780 Ultrapar Participacoes SA ADR 236.100 12.141.269 Metalurgica Gerdau SA Pfd 497.145 8.614.604 Brasil Telecom SA ADR 396.500 8.412.996 Tim Participacoes SA ADR 277.200 8.192.721 Banco do Brasil SA 495.116 7.658.815 Cia Paranaense de Energia ADR 321.100 7.055.310 Lojas Americanas SA Pfd 815.290 6.900.918 Banco Bradesco SA ADR 315.808 6.025.701 Aliansce Shopping Centers SA 1.107.600 5.914.862 Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA Pfd 238.500 5.574.129 Marfrig Alimentos SA 533.915 5.447.217 Suzano Papel e Celulose SA Pfd 518.284 5.084.132 Bradespar SA Pfd 225.200 5.058.078 Tractebel Energia SA 389.400 5.008.308

Parkway Holdings 11.000.000 31.257.316 CNOOC 14.700.000 28.348.467 Noble Group 13.000.000 22.779.952 Hengan International Group 2.300.000 18.919.759 QBE Insurance Group 1.000.000 17.254.116 Santos 1.400.000 16.907.999 Belle International Holdings 14.000.000 22.721.621 Arrow Energy 3.000.000 13.892.116 Hang Seng Bank 1.000.000 13.734.222 Prudential Plc 1.403.598 12.390.082 Philippine Long Distance Telephone 220.000 12.065.954 BHP Billiton Plc 400.000 11.933.368 Standard Chartered Plc 400.000 10.549.849 HTC Corp 565.000 10.342.705 Telstra Corporation 3.500.000 10.172.896 Housing Development Finance P Note 25-Jan.-2010 150.000 8.522.115 China Yurun Food Group 2.400.000 8.349.793 NWS Holdings 4.500.000 7.476.380 Oil Search Ltd 1.400.000 7.212.978 Wynn Macau 4.200.000 6.981.610

Samsung Electronics Co Ltd 32.000 21.904.196 Noble Group Ltd 24.000.000 18.620.060 Boshiwa International Holding Ltd 20.000.000 18.541.182 AIA Group Ltd 7.000.000 18.386.734 Standard Chartered Plc 670.000 17.788.109 Santos Ltd 1.260.719 15.597.102 Siam Commercial Bank-Foreign 5.500.000 14.910.360 Oversea-Chinese Banking Corp Ltd 1.900.000 14.675.076 China Yurun Food Group Ltd 4.500.000 14.129.311 Housing Development & Infrastructure 2.400.000 13.800.984 MacArthur Coal Ltd 1.300.000 13.305.062 Woodside Petroleum Ltd 270.000 11.518.394 Gome Electrical Appliances 38.000.000 11.466.225 Prudential Plc 1.403.598 11.145.529 China Pacific Insurance Group Co Ltd 3.500.000 14.033.515 BHP Billiton Plc 300.000 10.755.870 Taiwan Semiconductor Manufacturing 5.000.000 10.205.966 Adaro Energy Tbk PT 38.000.000 10.134.083 Housing Development Finance 250.000 10.088.759 Indofood CBP Sukses Makmur TbK PT 16.000.000 9.822.782

BNY Mellon Brazil Equity Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

BNY Mellon Asian Equity Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

257







Wichtige Käufe Nominal Kostenin EUR


Nominal Erlösein EUR

Deutsche Telekom 332.253 3.304.815Novartis 77.364 3.038.414Roche Holdings 26.057 2.900.703Carrefour 73.941 2.692.722Bayer 51.958 2.659.672BNP Paribas 49.526 2.507.951UBS 216.315 2.475.489Allianz 27.566 2.419.677Vinci 64.232 2.386.039Reed Elsevier 258.040 2.339.153Bank of Ireland 2.987.570 2.160.840Vallourec 14.260 2.071.791Fresenius Medical Care 49.251 2.050.389DnB NOR Bank 228.636 1.963.130E.On 82.371 1.947.551Deutsche Post 148.282 1.888.607Bilfinger Berger 38.015 1.834.529Telekomunikacja Polska 432.508 1.812.098Alstom 43.410 1.787.016Credit Suisse Group 54.857 1.753.219

Siemens 37.276 2.768.758Syngenta 12.546 2.484.830Telefonica 137.296 2.464.588BNP Paribas 43.546 2.391.976E.On 82.371 2.247.054Alstom 43.410 2.117.629Intesa Sanpaolo 810.100 1.886.336K+S 43.741 1.879.069Zurich Financial Services 10.898 1.843.068Nokia Oyj 205.624 1.831.094UBS 152.349 1.800.853SAP 48.804 1.797.581Banco Santander 178.015 1.758.677Novartis 40.383 1.605.380Anheuser-Busch InBev 40.273 1.575.516Transocean 28.423 1.540.086Koninklijke Ahold NV 146.811 1.434.127Lonza Group 26.024 1.411.950Teliasonera AB Sek 261.241 1.389.766Bank of Ireland 1.404.963 1.339.528

BNY Mellon Continental European Equity Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

Wichtige Käufe Nominal Kosten in USD


Nominal Erlöse in USD

Petroleos Mexicanos 6,630% 15-Jun.-2035 9.490.000 10.428.357 Colombia (Republic of) 7,375% 18-März-2019 7.890.000 10.063.377 Gazprom 10,500% 25-März-2014 8.025.000 9.651.371 United Mexican States 8,300% 15-Aug.-2031 6.665.000 9.592.494 Peru (Republic of) 7,125% 30-März-2019 6.850.000 8.656.131 Petronas Capital 5,250% 12-Aug.-2019 7.660.000 8.198.548 Eurasian Development Bank 7,375% 29-Sept.-2014 6.100.000 6.657.272 Turkey (Republic of) 7,250% 15-März-2015 5.570.000 6.480.811 Philippines (Republic of) 6,500% 20-Jan.-2020 5.250.000 6.405.292 Argentina (Republic of) 8,280% 31-Dez.-2033 7.381.329 6.015.167 United Mexican States 5,950% 19-März-2019 4.800.000 5.507.093 Turkey (Republic of) 6,875% 17-März-2036 4.530.000 5.428.529 Brazil (Federative Republic) 5,880% 15-Jan.-2019 4.925.000 5.412.185 Brazil (Federative Republic) 8,250% 20-Jan.-2034 3.650.000 5.387.342 Petroleos Mexicanos 5,500% 21-Jan.-2021 5.150.000 5.137.341 Egypt (Republic of) 0,000% 25-Jan.-2011 26.400.000 4.506.023 The Russian Agricultural Bank 6,299% 15-Mai-2017 4.050.000 4.279.488 Waha Aerospace 3,930% 28-Jul.-2020 4.075.000 4.189.140 Korea (Republic of) 5,000% 10-Sept.-2014 4.185.000.000 3.900.460 Uruguay (Republic of) 6,875% 28-Sept.-2025 3.200.000 3.872.785

Russian Foreign Bond 5,000% 29-Apr.-2020 10.600.000 10.828.475 Russian Foreign Bond 7,500% 31-März-2030 8.824.500 10.340.433 Petroleos de Venezuela 6,625% 15-Jun.-2035 9.490.000 10.239.321 Pemex Project Funding 6,625% 15-Jun.-2038 9.490.000 10.236.250 Petroleos de Venezuela 8,000% 03-Mai-2019 8.020.000 10.007.690 Turkey (Republic of) 7,000% 05-Jun.-2020 7.630.000 9.133.150 Petronas Capital 5,250% 12-Aug.-2019 8.360.000 8.674.288 Gazprom 10,500% 25-März-2014 7.375.000 8.404.375 Venezuela (Republic of) 8,500% 08-Okt.-2014 9.750.000 8.362.050 Venezuela (Republic of) 8,500% 08-Okt.-2014 7.595.000 7.572.925 Indonesia (Republic of) 11,625% 04-März-2019 4.750.000 7.200.563 Kazmunaigaz Finance 11,750% 23-Jan.-2015 5.660.000 7.098.403 Petroleos de Venezuela 6,000% 05-März-2020 6.735.000 7.009.620 Colombia (Republic of) 6,000% 18-März-2019 5.250.000 6.413.970 Peru (Republic of) 7,130% 30-März-2019 5.235.000 5.994.186 Qatar Government International Bond 5,000%

21-Jul.-2020 5.915.000 5.913.166 Corporación Andina de Fomento 8,125% 04-Jun.-2019 4.570.000 5.636.040 Uruguay (Republic of) 8,000% 18-Nov.-2022 4.655.000 5.531.800 Lebanon 6,380% 09-März-2020 5.115.000 5.198.438 Majapahit Holding BV 7,750% 20-Jan.-2020 4.885.000 5.128.325

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

258









Malaysia 4,378% 29-Nov.-2019 389.550.000 129.639.149 Nota do Tesouro Nacional 10,000% 01-Jan.-2012 180.600.000 108.163.973 United Mexican States 10,000% 20-Nov.-2036 702.250.000 63.572.043 Colombia (Republic of) 12,000% 22-Okt.-2015 79.488.000.000 52.706.378 Malaysia 4,378% 29-Nov.-2019 154.350.000 49.357.856 Colombia (Republic of) 12,000% 22-Okt.-2015 59.425.000.000 45.121.765 South Africa (Republic of) 8,000% 21-Dez.-2018 266.750.000 39.957.368 United Mexican States 10,000% 20-Nov.-2036 330.500.000 28.344.707 Indonesia Credit Linked Notes 10,000%

17-Sept.-2024 220.150.000.000 27.556.381 Turkey (Republic of) 14,000% 19-Jan.-2011 32.060.744 24.343.366 Egypt Treasury Bill 0,000% 25-Mai-2010 113.700.000 21.307.575 Indonesia (Govt of) 15-Sept.-2024 190.200.000.000 20.974.104 Colombia (Republic of) 12,000% 22-Okt.-2015 28.990.000.000 20.275.437 Poland (Govt of) 5,750% 25-Apr.-2014 54.900.000 18.752.893 Nota do Tesouro Nacional 10,000% 01-Jan.-2012 3.675.000 18.280.452 Hungary (Republic of) 6,000% 24-Nov.-2023 3.764.000.000 18.096.831 Peru (Republic of) 8,600% 12-Aug.-2017 39.450.000 17.004.755 Malaysia 4,240% 07-Feb.-2018 50.300.000 15.742.662 Russian Federal Bond Credit Linked Notes

11,300% 17-Okt.-2012 393.650.000 14.470.242 Philippines (Govt of) 4,950% 15-Jan.-2020 558.000.000 13.949.149

Malaysia Government Bond 3,210% 31-Mai-2013 451.150.000 144.240.206 Malaysia Government Bond 3,835% 12-Aug.-2015 391.100.000 125.134.099 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F

10,000% 01-Jan.-2017 212.600.000 124.457.397 Malaysia Government Bond 4,378% 29-Nov.-2019 343.050.000 111.281.670 South Africa Government Bond 8,250%

15-Sept.-2017 690.000.000 89.778.200 Korea Treasury Bond 5,000% 10-Sept.-2014 89.852.000.000 80.589.004 Poland Government Bond 0,000% 25-Jul.-2012 259.700.000 79.808.329 Turkey Government Bond 11,000% 06-Aug.-2014 115.415.000 78.487.701 Thailand Government Bond 3,625% 22-Mai-2015 2.230.650.000 71.835.218 Thailand Government Bond 3,875% 13-Jun.-2019 3.046.700.000 66.339.566 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F

10,000% 01-Jan.-2014 99.600.000 63.348.782 South Africa Government Bond 10,500%

21-Dez.-2026 376.800.000 60.803.534 Colombia Government International Bond

12,000% 22-Okt.-2015 87.380.000.000 55.482.269 Mexican Bonos 7,000% 19-Jun.-2014 665.050.000 55.353.863 Poland Government Bond 5,500% 25-Apr.-2015 150.550.000 50.857.583 Mexican Bonos 9,500% 18-Dez.-2014 570.400.000 50.603.744 Russian Federal Bond - OFZ 7,150% 23-Jan.-2013 1.510.000.000 49.817.347 Egypt Treasury Bills 0,000% 22-Feb.-2011 283.625.000 47.653.286 Peru Government Bond 8,600% 12-Aug.-2017 107.600.000 44.655.399 Colombia Government International Bond

7,750% 14-Apr.-2021 79.488.000.000 43.782.084




DB X-Trackers MSCI Emerging Market TRN Index 317.974 11.999.282America Movil ADR 118.800 6.076.209Teva Pharmaceutical 65.900 4.156.339Walmart de Mexico 1.441.100 4.076.788Grupo Mexico 1.446.600 4.040.077America Movil 1.525.000 3.849.037Vale ADR 150.400 3.664.296Gazprom ADR 153.490 3.605.327Petroleo Brasileiro ADR 95.300 3.204.563Corporación Geo 1.025.200 2.935.286Commercial International Bank 319.856 2.883.421Beijing Enterprises Holdings 427.000 2.862.889Itau Unibanco Banco Multiplo ADR 129.700 2.644.834OPT Bank 108.313 2.617.736Petroleo Brasileiro ADR 59.900 2.224.476China Life Insurance ‘H’ 489.000 2.196.075Orascom Construction Industries 46.657 2.150.078Companhia de Bebidas das Amers Ambev ADR 20.700 2.144.450Samsung Electronics 2.779 2.012.974China Mobile 197.500 2.007.096

DB X-Trackers MSCI Emerging Market TRN Index 233.942 8.654.550 America Movil 118.800 5.847.985 Teva Pharmaceutical 65.900 3.768.554 Gazprom OAO ADR 147.122 3.412.435 Grupo Mexico 1.229.900 3.141.440 Walmart de Mexico 1.229.900 2.996.168 OTP Bank Plc 114.096 2.818.919 Itau Unibanco Holding SA ADR 126.300 2.719.947 Vale SA ADR 110.600 2.703.464 Petroleo Brasileiro SA ADR 61.900 2.487.604 Powszechny Zaklad Ubezpieczen 19.695 2.403.843 China Mobile Ltd 240.000 2.390.801 Tencent Holdings Ltd 105.400 2.259.874 Corporacion Geo 756.700 2.196.422 Commercial International Bank Egypt SAE 204.939 2.195.816 Petroleo Brasileiro SA ADR 56.500 2.110.646 Cia de Minas Buenaventura SA ADR 57.000 2.054.881 Southern Copper Corp 65.299 2.009.912 PKO Bank Polski SA 148.986 1.987.570 MOL Hungarian Oil and Gas Plc 19.936 1.895.249

BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

259










Mellon XXX für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

Wichtige Käufe Nominal Kosten in EUR


Nominal Erlöse in EUR

Deutsche Bank 5,125% 31-Aug.-2017 1.050.000 1.194.724 Intesa Sanpaolo 8,375% 29-Okt.-2049 1.050.000 1.091.228 Electricite de France 5,000% 02-Feb.-2018 900.000 1.041.031 Societé Generale 9,375% 29-Sept.-2049 750.000 890.770 Metro 7,625% 05-März-2015 610.000 750.368 Daimler International Finance 9,000% 30-Jan.-2012 650.000 750.037 Nordea Bank 3,750% 24-Feb.-2017 725.000 739.120 ENEL Finance International 5,000% 14-Sept.-2022 675.000 716.883 HSBC Bank 3,750% 30-Nov.-2016 650.000 684.902 Shell International Finance 4,375% 14-Mai-2018 600.000 683.563 Societé Generale 3,000% 31-März-2015 650.000 662.324 Commerzbank 4,750% 26-Jan.-2015 600.000 650.220 BPCE 9,000% 29-März-2049 600.000 635.784 Imperial Tobacco Finance 8,375% 17-Feb.-2016 505.000 621.194 Societé Generale 3,000% 31-März-2015 600.000 617.507 BASF Finance Europre 5,125% 09-Jun.-2015 550.000 617.222 France Telecom 4,750% 21-Feb.-2017 500.000 577.099 BNP Paribas 2,625% 16-Sept.-2016 575.000 569.180 Credit Suisse 6,125% 05-Aug.-2013 500.000 558.730 Gaz Capital 8,125% 04-Feb.-2015 450.000 525.756

Societé Generale 3,000% 31-März-2015 1.250.000 1.252.418Rabobank 4,125% 14-Jan.-2020 1.000.000 1.000.320Deutsche Bank 5,130% 31-Aug.-2017 850.000 922.096Areva 3,500% 22-März-2021 900.000 894.453Nordea Bank 3,750% 24-Feb.-2017 875.000 874.540ENEL Finance International 5,000% 14-Sept.-2022 825.000 864.460Credit Suisse 2,880% 24-Sept.-2015 800.000 798.924Electricite de France 5,000% 02-Feb.-2018 700.000 763.614Merck Financial Services 4,500% 24-März-2020 715.000 736.283OTE 5,000% 05-Aug.-2013 700.000 731.752Imperial Tobacco Finance 8,375% 17-Feb.-2016 590.000 724.957Nordea Bank 3,750% 24-Feb.-2017 725.000 723.925BNP Paribas 2,625% 16-Sept.-2016 725.000 721.034Lloyds TSB Bank 3,375% 20-Apr.-2015 675.000 673.900BBVA Senior Finance 3,875% 06-Aug.-2015 650.000 649.448Groupe BPCE 9,000% 29-Jul.-2049 725.000 636.875Shell International Finance 4,375% 14-Mai-2018 600.000 634.918Carrefour 3,857% 25-Apr.-2021 630.000 634.269Intesa Sanpaolo 8,375% 29-Okt.-2049 600.000 629.750Barclays Bank 4,500% 04-März-2019 600.000 610.709

BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

France (Government of) Bonds 4,750% 25-Apr.-2035 1.670.000 1.793.802 Germany (Federal Republic of) Bonds 2,500%

08-Okt.-2010 1.455.000 1.487.819 France (Government of) Bonds 6,500% 25-Apr.-2011 765.000 812.233 France (Government of) Bonds 8,500% 26-Dez.-2012 655.000 792.368 Germany (Federal Republic of) Bonds 4,250%

04-Jan.-2014 610.000 687.061 Italy (Republic of) Bonds 3,000% 15-Apr.-2015 655.000 667.811 France (Government of) Bonds 4,750% 25-Okt.-2012 515.000 575.248 Germany (Federal Republic of) Bonds 6,000%

20-Jun.-2016 415.000 512.063 France (Government of) Bonds 3,000% 25-Okt.-2015 470.000 490.833 Germany (Federal Republic of) Bonds 4,000%

04-Jan.-2037 415.000 440.116 Spain (Kingdom of) Bonds 6,000% 31-Jan.-2029 390.000 432.260 Italy (Republic of) Bonds 3,750% 01-Aug.-2016 365.000 384.949 Spain (Kingdom of) Bonds 4,100% 30-Jul.-2018 310.000 322.135 France (Government of) Bonds 4,750% 25-Apr.-2035 235.000 289.945 Greece (Republic of) Bonds 5,250% 18-Mai-2012 300.000 284.594 Netherlands (Kingdom of) Bonds 4,000% 15-Jul.-2016 250.000 284.455 Italy (Republic of) Bonds 5,000% 01-Aug.-2034 270.000 279.567 Greece (Republic of) Bonds 3,700% 20-Jul.-2015 325.000 271.374 France (Government of) Bonds 4,250% 25-Okt.-2017 220.000 256.687 Germany (Federal Republic of) Bonds 5,000%

04-Jul.-2011 235.000 245.766

Germany (Federal Republic of) Bonds 6,000% 20-Jun.-2016 1.260.000 1.522.506

Italy (Republic of) Bonds 3,000% 15-Apr.-2015 1.500.000 1.485.416 France (Government of) Bonds 4,250% 25-Okt.-2017 1.175.000 1.296.110 Germany (Federal Republic of) Bonds 4,250%

04-Jan.-2014 955.000 1.056.798 Italy (Republic of) Bonds 4,250% 01-Aug.-2013 810.000 851.629 Spain (Government of) Bonds 4,750% 30-Jul.-2014 690.000 722.087 France (Government of) Bonds 3,000% 25-Okt.-2015 515.000 527.840 Germany (Federal Republic of) Bonds 3,750% 04-Jul.-2013 490.000 527.357 Spain (Kingdom of) Bonds 4,100% 30-Jul.-2018 485.000 485.272 Italy (Republic of) Bonds 3,750% 01-Aug.-2016 365.000 377.587 France (Government of) Bonds 4,000% 25-Okt.-2013 345.000 374.123 Netherlands (Kingdom of) Bonds 4,000% 15-Jul.-2019 280.000 303.072 Belgium (Kingdom of) Bonds 3,250% 28-Sept.-2016 295.000 297.878 France (Government of) Bonds 4,750% 25-Okt.-2012 250.000 272.487 Germany (Federal Republic of) Bonds 5,000% 04-Jul.-2011 235.000 247.565 Netherlands (Kingdom of) Bonds 4,000% 15-Jul.-2016 215.000 235.922 Italy (Republic of) Bonds 5,250% 01-Aug.-2011 215.000 226.795 France (Government of) Bonds 8,500% 26-Dez.-2012 185.000 221.220 Austria (Republic of) Bonds 3,900% 15-Jul.-2020 195.000 204.276 France (Government of) Bonds 4,750% 25-Apr.-2035 175.000 202.034




BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

260



Spain (Kingdom of) 4,000% 30-Apr.-2020 227.740.000 227.194.664 Germany (Federal Republic of) Bonds 4,250%

04-Jan.-2014 159.680.000 179.096.685 Germany (Federal Republic of) Bonds 4,250%

04-Jul.-2018 132.183.000 152.062.064 Germany (Federal Republic of) Bonds 3,250%

04-Jan.-2020 118.995.000 132.654.512 Germany (Federal Republic of) Bonds 3,250%


04-Jul.-2011 94.210.000 98.583.215 Spain (Kingdom of) 5,400% 30-Jul.-2011 94.775.000 97.885.726 Germany (Federal Republic of) Bonds 4,750%


04-Jan.-2019 76.605.000 85.167.264 France (Government of) 4,250% 25-Okt.-2018 70.930.000 78.100.830 Germany (Federal Republic of) Bonds 4,000%

04-Jan.-2037 65.880.000 76.837.777 France (Government of) 4,000% 25-Okt.-2014 63.855.000 69.741.443 Ireland (Government of) 5,000% 18-Okt.-2020 57.140.000 45.213.054 Brazil Federative Rep 10,000% 01-Jan.-2017 66.810.000 45.089.760 France (Government of) 4,750% 25-Apr.-2035 38.525.000 44.916.645 Germany (Federal Republic of) Bonds 3,000%

04-Jul.-2020 39.410.000 41.228.949 Italy (Republic of) Bonds 4,250% 01-März-2020 39.000.000 41.041.641 Belgium (Kingdom of) 5,500% 28-Sept.-2017 35.390.000 41.023.749 Spain (Kingdom of) 4,400% 31-Jan.-2015 37.400.000 39.435.219 Germany (Federal Republic of) Bonds 4,750%

04-Jul.-2034 27.290.000 33.951.253

Spain (Government of) 4,000% 30-Apr.-2020 227.740.000 223.702.401 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04-Jul.-2018 174.958.000 194.177.132 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 3,750% 01-Aug.-2015 165.755.000 169.830.079 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04-Jan.-2014 152.725.000 169.239.253 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04-Jul.-2015 131.220.000 140.691.608 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04-Jan.-2020 118.995.000 127.164.564 Spain (Government of) 5,400% 30-Jul.-2011 94.775.000 97.825.085 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 4,250%

01-März-2020 94.500.000 97.207.775 Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04-Jul.-2011 94.210.000 96.608.346 Bundesrepublik Deutschland 4,750% 04-Jul.-2040 67.270.000 86.735.675 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04-Jan.-2019 76.605.000 82.835.886 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 4,250%

01-Sept.-2019 56.460.000 58.626.691 Ireland (Republic of) 5,000% 18-Okt.-2020 57.140.000 52.299.983 Italy Buoni Poliennali del Tesoro 4,000%

01-Sept.-2020 51.885.000 50.888.808 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04-Jul.-2017 39.415.000 44.511.471 Brazil Notas do Tesouro Nac Serie F 10,000%

01-Jan.-2017 66.810.000 44.135.014 Belgium (Government of) 5,500% 28-Sept.-2017 35.390.000 42.485.695 Bundesrepublik Deutschland 3,000% 04-Jul.-2020 39.410.000 41.102.668 Spain (Government of) 4,400% 31-Jan.-2015 37.400.000 39.162.088 France (Government of) 4,000% 25-Okt.-2014 34.660.000 38.100.294

BNY Mellon Euroland Bond Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

BNP Paribas 0,230% 22-Feb.-2010 TD 23.093.280 23.093.280 BNP Paribas 0,210% 19-Feb.-2010 TD 23.093.145 23.093.145 Finland Treasury Bill 0,000% 14-Sept.-2010 22.000.000 21.990.760 France Treasury Bill 0,000% 02-Sept.-2010 21.000.000 20.991.384 Germany Treasury Bill 0,000% 14-Apr.-2010 21.000.000 20.987.611 BNP Paribas 0,230% 23-Feb.-2010 TD 20.793.723 20.793.723 Finland Treasury Bill 0,000% 13-Apr.-2010 20.000.000 19.982.948 France Treasury Bill 0,000% 10-Jun.-2010 19.700.000 19.686.556 Belgium Treasury Bill 0,000% 18-März-2010 19.000.000 18.997.330 Germany Treasury Bill 0,000% 17-März-2010 18.000.000 17.992.203 BNP Paribas 0,220% 15-Jan.-2010 TD 17.053.426 17.053.426 Dutch Treasury Bill 0,000% 31-Mai-2010 17.000.000 16.987.049 BNP Paribas 0,230% 09-Jun.-2010 TD 16.605.617 16.605.617 BNP Paribas 0,230% 01-Jul.-2010 TD 16.321.000 16.321.000 BNP Paribas 0,230% 07-Jan.-2010 TD 16.028.051 16.028.051 BNP Paribas 0,230% 11-Jan.-2010 TD 15.045.205 15.045.205 European Investment Bank 0,000% 13-Mai-2010 15.000.000 14.997.875 Dutch Treasury Bill 0,000% 30-Jun.-2010 15.000.000 14.997.815 Belgium Treasury Bill 0,000% 15-Apr.-2010 15.000.000 14.997.188 Dutch Treasury Bill 0,000% 31-Aug.-2010 15.000.000 14.995.680

BNP Paribas 0,230% 22-Feb.-2010 TD 23.093.280 23.093.723 BNP Paribas 0,210% 19-Feb.-2010 TD 23.093.145 23.093.280 Finland Treasury Bill 0,000% 14-Sept.-2010 22.000.000 22.032.937 Germany Treasury Bill 0,000% 14-Apr.-2010 21.000.000 21.000.000 France Treasury Bill 0,000% 02-Sept.-2010 21.000.000 20.999.983 BNP Paribas 0,230% 23-Feb.-2010 TD 20.793.723 20.793.856 Belgium Treasury Bill 0,000% 14-Jan.-2010 20.000.000 20.000.000 Belgium Treasury Bill 0,000% 18-Feb.-2010 20.000.000 20.000.000 Finland Treasury Bill 0,000% 13-Apr.-2010 20.000.000 20.000.000 Dutch Treasury Bill 0,000% 29-Jan.-2010 20.000.000 20.000.000 Dutch Treasury Bill 0,000% 15-Feb.-2010 20.000.000 20.000.000 Sweden (Kingdom of) 0,000% 08-Jan.-2010 20.000.000 20.000.000 Landesbank Baden-Wurttemberg 0,000%

06-Jan.-2010 CP 20.000.000 20.000.000 Caisse des Depots et Consignations 0,000%

22-März-2010 CP 20.000.000 19.999.174 France Treasury Bill 0,000% 18-Feb.-2010 20.000.000 19.998.350 France Treasury Bill 0,000% 06-Okt.-2010 19.700.000 19.699.040 Belgium Treasury Bill 0,000% 18-März-2010 19.000.000 19.000.000 Germany Treasury Bill 0,000% 17-März-2010 18.000.000 18.000.000 BNP Paribas 0,220% 15-Jan.-2010 17.053.426 17.053.530 Dutch Treasury Bill 0,000% 31-Mai-2010 17.000.000 17.000.000

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010







261




Italy Buoni Ordinari del Tesoro 0,000% 15-Feb.-2011 4.600.000 4.587.869 France (Government of) 0,000% 15-Jul.-2010 4.000.000 3.997.888 France (Government of) 0,000% 07-Okt.-2010 4.000.000 3.997.127 Italy Buoni Ordinari del Tesoro 0,000% 14-Mai-2010 4.000.000 3.996.820 France (Government of) 0,000% 24-März-2011 4.000.000 3.996.671 France (Government of) 0,000% 30-Dez.-2010 4.000.000 3.995.544 Netherlands (Kingdom of) 0,000% 30-Sept.-2010 3.660.000 3.657.850 Netherlands (Kingdom of) 0,000% 30-Jun.-2010 3.660.000 3.657.458 Netherlands (Kingdom of) 0,000% 31-März-2011 3.660.000 3.655.978 Netherlands (Kingdom of) 0,000% 31-Dez.-2010 3.660.000 3.655.889 Belgium (Kingdom of) 0,000% 19-Aug.-2010 3.620.000 3.618.143 Belgium (Kingdom of) 0,000% 20-Mai-2010 3.620.000 3.617.284 Germany (Federal Republic) 0,000% 29-Sept.-2010 3.000.000 2.998.878 Germany (Federal Republic) 0,000% 24-Nov.-2010 3.000.000 2.998.834 Germany (Federal Republic) 0,000% 30-Jun.-2010 3.000.000 2.998.633 Belgium (Kingdom of) 0,000% 15-Apr.-2010 3.000.000 2.997.643 Belgium (Kingdom of) 0,000% 15-Jul.-2010 3.000.000 2.997.553 Belgium (Kingdom of) 0,000% 14-Okt.-2010 3.000.000 2.996.561 Italy Buoni Ordinari del Tesoro 0,000% 15-Nov.-2010 3.000.000 2.995.911 Germany (Federal Republic) 0,000% 23-Feb.-2011 3.000.000 2.995.782

Germany (Federal Republic) 0,000% 31-März-2010 4.842.000 4.841.948 France (Government of) 0,000% 28-Jan.-2010 4.000.000 4.000.000 France (Government of) 0,000% 15-Jul.-2010 4.000.000 4.000.000 France (Government of) 0,000% 07-Okt.-2010 4.000.000 4.000.000 France (Government of) 0,000% 30-Dez.-2010 4.000.000 4.000.000 Italy Buoni Ordinari del Tesoro 0,000% 14-Mai-2010 4.000.000 4.000.000 Italy Buoni Ordinari del Tesoro 0,000% 26-Feb.-2010 4.000.000 4.000.000 Netherlands (Kingdom of) 0,000% 30-Jun.-2010 3.660.000 3.660.000 Netherlands (Kingdom of) 0,000% 30-Sept.-2010 3.660.000 3.660.000 Netherlands (Kingdom of) 0,000% 31-Dez.-2010 3.660.000 3.660.000 Belgium (Kingdom of) 0,000% 18-Feb.-2010 3.620.000 3.620.000 Belgium (Kingdom of) 0,000% 20-Mai-2010 3.620.000 3.620.000 Belgium (Kingdom of) 0,000% 19-Aug.-2010 3.620.000 3.619.711 Netherlands (Kingdom of) 0,000% 14-Jan.-2010 3.000.000 3.000.000 Belgium (Kingdom of) 0,000% 15-Apr.-2010 3.000.000 3.000.000 Belgium (Kingdom of) 0,000% 15-Jul.-2010 3.000.000 3.000.000 Belgium (Kingdom of) 0,000% 14-Okt.-2010 3.000.000 3.000.000 Germany (Federal Republic) 0,000% 30-Jun.-2010 3.000.000 3.000.000 Germany (Federal Republic) 0,000% 29-Sept.-2010 3.000.000 3.000.000 Germany (Federal Republic) 0,000% 24-Nov.-2010 3.000.000 3.000.000

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04-Jul.-2012 1.215.000 1.819.965United Kingdom Gilt 4,500% 07-März-2013 800.000 1.410.450United States Treasury Bond 1,375% 15-Sept.-2012 1.120.000 1.141.846United States Treasury Bond 1,130% 15-Jan.-2012 825.000 836.235United States Treasury Bond 1,375% 15-Feb.-2012 820.000 833.983United Kingdom Gilt 5,000% 07-März-2012 430.000 732.085Spain (Government of) 4,100% 11-Nov.-2011 485.000 657.147Ireland (Government of) 11-Nov.-2011 480.000 635.578United States Treasury Bond 2,380% 30-Sept.-2014 525.000 558.172Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04-Jul.-2011 260.000 367.128Indonesia (Government of) 15-Dez.-2012 2.175.000.000 279.411Mexican Bonos 7,750% 14-Dez.-2017 3.000.000 275.770Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04-Jan.-2020 75.000 105.376Argentina (Government of) 8,750% 02-Jun.-2017 75.000 79.559Dish DBS 7,750% 31-Mai-2015 65.000 72.621NRG Energy 7,375% 15-Jan.-2017 65.000 68.679Peabody Energy 7,375% 01-Nov.-2016 60.000 66.926CSC Holdings 8,500% 15-Apr.-2014 60.000 66.660HCA 7,875% 15-Feb.-2020 60.000 65.734United States Treasury Bill 0,000% 16-Dez.-2010 65.000 65.000

Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04-Jul.-2012 1.400.000 2.063.690United Kingdom Gilt 4,500% 07-März-2013 965.000 1.655.712United Kingdom Gilt 5,000% 07-März-2012 825.000 1.382.610United States Treasury Bond 1,3750% 15-Sept.-2012 1.120.000 1.140.045Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04-Jul.-2011 685.000 950.342United States Treasury Note 1,125% 15-Jan.-2012 825.000 833.285United States Treasury Note 1,250% 15-Feb.-2012 820.000 831.374Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2,500% 01-Jul.-2012 500.000 698.440Italy Buoni Poliennali del Tesoro 3,750% 01-Feb.-2011 500.000 695.903Spain (Government of) 4,100% 30-Apr.-2011 485.000 679.558Ireland (Government of) 4,000% 11-Nov.-2011 480.000 670.104United States Treasury Bond 2,3750% 30-Apr.-2014 525.000 553.754Peruvian Government International Bond 7,840%

12-Aug.-2020 1.300.000 533.000Bear Stearns Commercial Mortgage 5,742%

01-Sept.-2042 VAR 345.000 378.274Poland Government Bond 5,250% 25-Apr.-2013 760.000 269.160Indonesia (Government of) 11,000% 15-Dez.-2012 2.175.000.000 268.406Mexican Bonos 7,750% 14-Dez.-2017 3.000.000 268.102Daimler International Finance 7,875% 16-Jan.-2014 100.000 161.267AT&T 6,125% 02-Apr.-2015 100.000 161.128B.A.T. International Finance Plc 5,375% 29-Jun.-2017 100.000 156.555

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010







262










US Treasury Bill 0,000% 03-März-2011 500.000 499.839 US Treasury Bill 0,000% 10-März-2011 500.000 499.806 US Treasury Bill 0,000% 24-März-2011 500.000 499.785 US Treasury Bill 0,000% 07-Apr.-2011 500.000 499.756 US Treasury Bill 0,000% 14-Apr.-2011 500.000 499.733 US Treasury Bill 0,000% 18-März-2010 450.000 450.000 US Treasury Bill 0,000% 10-Jun.-201 350.000 350.000 US Treasury Bill 0,000% 03-Nov.-2010 350.000 350.000 US Treasury Bill 0,000% 25-Feb.-2010 350.000 350.000 US Treasury Bill 0,000% 25-März-2010 300.000 300.000 US Treasury Bill 0,000% 18-Nov.-2010 300.000 300.000 US Treasury Bill 0,000% 15-Apr.-2010 300.000 300.000 US Treasury Bill 0,000% 22-Apr.-2010 300.000 300.000 US Treasury Bill 0,000% 29-Apr.-2010 300.000 300.000 US Treasury Bill 0,000% 08-Jul.-2010 300.000 300.000 US Treasury Bill 0,000% 29-Jul.-2010 300.000 300.000 US Treasury Bill 0,000% 05-Aug.-2010 300.000 300.000 US Treasury Bill 0,000% 12-Aug.-2010 300.000 300.000 US Treasury Bill 0,000% 09-Dez.-2010 300.000 299.999 US Treasury Bill 0,000% 06-Jan.-2011 300.000 299.973

US Treasury Bill 0,000% 03-März-2011 500.000 499.696 US Treasury Bill 0,000% 03-März-2011 500.000 499.692 US Treasury Bill 0,000% 24-März-2011 500.000 499.642 US Treasury Bill 0,000% 07-Apr.-2011 500.000 499.636 US Treasury Bill 0,000% 10-März-2011 500.000 499.775 US Treasury Bill 0,000% 10-Jun.-2010 350.000 349.872 US Treasury Bill 0,000% 05-Mai-2010 300.000 299.861 US Treasury Bill 0,000% 29-Jul.-2010 300.000 299.860 US Treasury Bill 0,000% 12-Aug.-2010 300.000 299.856 US Treasury Bill 0,000% 08-Jul.-2010 300.000 299.855 US Treasury Bill 0,000% 09-Sept.-2010 300.000 299.814 US Treasury Bill 0,000% 18-Nov.-2010 300.000 299.813 US Treasury Bill 0,000% 06-Jan.-2011 300.000 299.813 US Treasury Bill 0,000% 01-Apr.-2010 250.000 249.971 US Treasury Bill 0,000% 13-Mai-2010 250.000 249.956 US Treasury Bill 0,000% 06-Mai-2010 250.000 249.949 US Treasury Bill 0,000% 20-Mai-2010 250.000 249.935 US Treasury Bill 0,000% 27-Mai-2010 250.000 249.935 US Treasury Bill 0,000% 03-Jun.-2010 250.000 249.932 US Treasury Bill 0,000% 24-Jun.-2010 250.000 249.914

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

UK Treasury 3,750% 07-Sept.-2019 46.280.000 72.110.837Italy (Republic of) 4,500% 01-Aug.-2018 44.880.000 65.389.245US Treasury Bonds 3,750% 15-Nov.-2018 62.830.000 65.219.746Poland (Republic of) 6,250% 24-Okt.-2015 160.920.000 56.883.506Canada (Government of) 2,500% 01-Jun.-2015 52.680.000 50.954.658US Treasury Bonds 4,250% 15-Mai-2039 51.050.000 49.768.891US Treasury Bonds 2,750% 30-Nov.-2016 44.400.000 44.544.934Germany (Federal Republic of) Bonds 3,250%

04-Jul.-2015 30.870.000 42.818.648US Treasury Bonds 1,250% 31-Aug.-2015 42.450.000 42.186.914Germany (Federal Republic of) Bonds 4,000%

04-Jan.-2037 28.730.000 41.876.282Germany (Federal Republic of) Bonds 4,250%

04-Jul.-2018 27.780.000 40.359.109Canada (Government of) 3,000% 01-Jun.-2014 39.030.000 38.466.816Spain (Government of) 4,850% 31-Okt.-2020 28.820.000 37.123.124US Treasury Notes 1,000% 31-März-2012 34.870.000 34.849.851US Treasury Bonds 4,500% 15-Aug.-2039 31.320.000 32.196.929Germany (Federal Republic of) Bonds 5,625%

04-Jan.-2028 18.440.000 30.378.348Kreditanstalt fur Wiederaufbau 3,000%

09-Sept.-2013 19.090.000 30.178.830Spain (Government of) 4,300% 31-Okt.-2019 23.450.000 29.889.114Poland (Republic of) 5,250% 25-Apr.-2013 80.500.000 28.820.619Sweden (Government of) 4,500% 12-Aug.-2015 169.400.000 28.149.168

Germany (Federal Republic of) Bonds 5,625% 04-Jan.-2028 44.040.000 74.756.940

Germany (Federal Republic of) Bonds 4,250% 04-Jul.-2018 47.136.000 70.064.232

US Treasury Bonds 3,750% 15-Nov.-2018 62.830.000 68.070.243US Treasury Bonds 6,250%% 15-Aug.-2023 51.490.000 65.423.299Poland (Republic of) 6,250% 24-Okt.-2015 160.920.000 59.535.249US Treasury Bonds 4,250% 15-Mai-2039 52.160.000 51.253.167US Treasury Inflation Index 1,625% 15-Jan.-2018 43.562.103 45.504.174Poland (Republic of) 4,250% 24-Mai-2011 123.890.000 44.141.746US Treasury Bonds 4,500% 15-Aug.-2039 38.680.000 43.031.791Italy (Republic of) 4,500% 01-März-2019 29.420.000 41.346.729Spain (Government of) 4,850% 31-Okt.-2020 28.820.000 40.726.126Canada (Government of) 3,000% 01-Jun.-2014 39.030.000 38.792.868UK Treasury 3,750% 07-Sept.-2019 22.910.000 36.134.569Germany (Federal Republic of) Bonds 3,250%

04-Jul.-2015 24.500.000 35.754.932US Treasury Notes 1,000% 31-März-2012 34.870.000 35.309.855Germany (Federal Republic of) Bonds 4,000%

04-Jan.-2037 22.360.000 34.389.299UK Treasury 2,250% 07-März-2014 20.150.000 31.964.492Spain (Government of) 4,300% 31-Okt.-2019 23.450.000 29.652.111Sweden (Government of) 6,750% 05-Mai-2014 160.870.000 28.848.701Euro Investment Bank 4,750% 06-Jun.-2012 16.500.000 28.647.412

BNY Mellon Global Bond Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

263










US Treasury Bill 0,000% 20-Jan.-2011 3.600.000 4.998.247 Poland (Republic of) 6,250% 24-Okt.-2015 1.080.000 618.623 US Treasury Notes 4,500% 15-Aug.-2015 145.000 615.912 US Treasury Notes 1,250% 31-Aug.-2015 200.000 561.584 iShares II Plc - iShares JPMorgan 9,000%

20-Dez.-2012 2.535 488.080 US Treasury Notes 3,750% 15-Nov.-2018 210.000 480.326 UK Treasury 4,750% 07-Dez.-2030 100.000 442.800 iShares iBoxx 5.000 435.801 UK Treasury 4,250% 07-Dez.-2040 135.000 408.434 Germany (Federal Republic of) Bonds 100.000 361.425 Aspire Defence 4,674% 31-März-2040 225.000 331.368 Sweden (Government of) 6,750% 05-Mai-2014 1.600.000 286.927 BNP Paribas 4,750% 08-Dez.-2015 160.000 251.864 Canada (Government of) 3,500% 01-Jun.-2020 210.000 220.946 Sweden (Government of) 4,500% 12-Aug.-2015 1.300.000 204.799 Germany (Federal Republic of) Bonds 4,000%

04-Jan.-2037 75.000 204.351 Republic of South Africa 8,750% 21-Dez.-2014 1.270.000 198.841 Canada (Government of) 3,000% 01-Jun.-2014 200.000 198.785 Santander 6,800% 29-Nov.-2010 110.000 183.163 AMP UK Financial Services 6,375% 17-Nov.-2010 100.000 168.924

US Treasury Bill 0,000% 20-Jan.-2011 5.000.000 4.998.235 iShares II Plc - iShares JPMorgan 9,000%

20-Dez.-2012 12.854 1.412.244 US Treasury Notes 4,500% 15-Aug.-2039 545.000 596.226 US Treasury Notes 1,250% 31-Aug.-2015 570.000 564.968 Poland (Republic of) 6,250% 24-Okt.-2015 1.580.000 545.165 Bank of Australia FRN 17-Dez.-2013 500.000 503.699 New Zealand (Government of) 6,000% 15-Apr.-2015 610.000 470.849 US Treasury Notes 3,750% 15-Nov.-2018 420.000 463.722 Poland (Republic of) 5,250% 25-Apr.-2013 1.260.000 451.105 iShares Iboxx 5.000 437.679 UK Gilt 4,750% 07-Dez.-2030 250.000 429.670 Sweden (Government of) 4,500% 12-Aug.-2015 2.590.000 423.447 UK Gilt 4,250% 07-Dez.-2040 250.000 416.056 Norway Government Bond 6,500% 15-Mai-2013 2.040.000 366.745 Germany (Federal Republic of) Bonds 3,250%

04-Jul.-2015 245.000 356.924 Aspire Defence Finance 31-März-2014 225.000 331.076 Sweden (Government of) 6,750% 05-Mai-2014 1.600.000 280.145 United States Treasury Note 0,750% 15-Dez.-2013 275.000 273.389 Mexican Bonos 9,000% 20-Dez.-2012 3.150.000 273.242 Australia Government Bond 5,750% 15-Apr.-2012 280.000 272.225

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

Samsung Electronics 1.902 1.417.861 Gazprom ADR 49.795 1.255.484 Petroleo Brasileiro Petrobras ADR 19.130 833.921 Shinhan Financial Group 19.040 798.155 Malayan Banking Berhad 323.000 728.079 COSCO Pacific 440.000 724.781 MCell 42.430 667.978 China Railway Construction 486.500 650.555 Vale ADR 20.930 643.603 Braskem Pfd ‘A’ 63.800 605.847 Kangwon Land 34.790 577.012 Catcher Technology Company 182.000 558.753 First Financial Holding Company 761.000 553.285 iShare MSCI Emerging Markets Index Fund 11.740 539.513 LG Electronics 5.203 518.967 S-Oil Corporation 8.884 517.708 China Mobile 50.500 512.418 China Steel Corporation 482.080 498.820 KT ADR 26.120 492.286 Itau Unibanco Holding 22.730 489.613

Petroleo Brasileiro SA ADR 69.750 2.561.799 Gazprom OAO ADR 84.825 1.928.028 Samsung Electronics Co Ltd 2.093 1.420.791 Industrial & Commercial Bank of China ‘H’ 1.829.265 1.362.698 Standard Bank Group Ltd/South Africa 90.197 1.340.817 Quanta Computer Inc 468.000 883.793 Reliance Industries Ltd 39.470 866.347 Bharti Airtel Ltd 130.640 863.180 LG Electronics Inc 9.771 843.640 Banco Santander Brasil SA/Brazil ADR 67.320 839.727 iShare MSCI Emerging Markets Index Fund 18.260 798.886 Shinhan Financial Group Co Ltd 20.710 788.993 China Mobile Ltd 79.000 775.128 PetroChina Co Ltd ‘H’ 642.000 753.272 Redecard SA 51.700 746.355 Korea Exchange Bank 71.180 728.051 Nedbank Group Ltd 37.574 714.306 Anglo Platinum Ltd 7.370 713.236 MTN Group Ltd 47.370 704.617 Vale SA ADR 25.510 699.463

BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

264













Philip Morris International 147.061 7.866.283 Nissan 676.700 6.182.351 UBS 329.303 5.551.846 Altria Group 274.249 5.489.475 Pfizer 302.417 4.625.968 Millicom International Cellular 42.219 3.827.223 Deutsche Telekom 277.028 3.711.193 BAE Systems 648.491 3.692.634 Potash Corporation 25.965 3.665.316 Devon Energy Corporation 53.437 3.657.635 Vodafone Group 1.621.949 3.564.743 Denbury Resources 188.326 3.453.637 Canon 71.800 3.313.408 Unilever NV 104.999 3.050.134 Novartis 53.552 2.932.728 Sprint Nextel 679.077 2.916.452 Emerson Electric 58.081 2.871.325 JM Smucker 48.184 2.845.493 Wal-Mart Stores 52.050 2.812.627 Travelers Company 54.607 2.778.701

Altria Group 274.366 6.301.299 Toyota Motor 142.000 5.589.459 Transocean 68.637 4.848.978 Philip Morris International 97.528 4.591.637 BHP Billiton 121.265 4.348.511 Medco Health Solutions 60.614 3.286.373 Yamana Gold 283.563 3.239.315 eBay 129.195 3.171.447 Potash Corporation 27.555 3.004.872 Interpublic Group of Companies 329.822 2.997.723 Towa Pharmaceutical 44.900 2.606.294 Valero Energy 127.545 2.542.981 Anheuser-Busch InBev 53.058 2.539.197 Principal Financial Group 89.960 2.529.855 Telefonica 100.805 2.484.500 Accenture 56.460 2.457.824 L’Oreal 23.090 2.428.909 Mosaic Co 41.362 2.397.933 Associated British Foods 136.401 2.378.347 UBS 175.471 2.283.806

BNY Mellon Global Equity Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010




Muencher Rueckver AG 1.337 201.694 Hong Kong Land Holdings 12.000 114.169 Takeda Pharmaceutical 2.300 106.531 Royal Dutch Shell 2.198 73.257 Deutsche Post AG 2.409 39.372 HTC Corporation 412 37.863 QBE Insurance 850 12.935 Parkway Life Real Estate 0 311

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

Reynolds 9.800 525.163 Deutsche Post AG 21.901 391.096 Deutsche Telekom AG 28.197 385.809 Vodafone 156.548 373.771 Zurich Financial Services 1.449 342.566 Bayer AG 5.452 340.138 Roche Holdings 2.404 320.494 Advanced Information Services 95.100 275.319 Philip Morris International 5.088 268.856 Scottish & Southern Energy 14.764 266.557 Novartis AG 5.272 265.747 Standard Chartered 8,125% Pfd 252.000 265.474 Merck & Co 7.498 263.642 Singapore Technologies 109.000 263.513 Annaly Capital Management 14.855 261.359 DnB NOR 20.295 259.607 MTN Group 15.830 257.968 DBS Group 24.000 257.658 Royal Dutch Shell 8.816 256.572 Statoil 12.210 255.994

265







Intelsat 11,250% 04-Feb.-2017 23.605.000 19.507.397Energy Future Holdings 10,875% 01-Nov.-2017 31.950.000 19.300.183MGM Resorts 11,375% 01-März-2018 21.705.000 15.850.079Wind Acquisition 11,750% 15-Jul.-2017 13.325.000 15.235.161Biomet 11,625% 15-Okt.-2017 17.245.000 15.136.069Intelsat 11,250% 02-Apr.-2017 20.010.000 14.679.482Allbritton Communications 7,750% 15-Dez.-2012 16.892.000 13.447.190FCE Bank 7,125% 16-Jan.-2012 12.800.000 13.230.334Unity Media 9,625% 01-Dez.-2019 11.000.000 12.211.117Verso Paper Holdings 11,500% 01-Aug.-2016 14.095.000 11.567.410BAC Capital Trust XIV 5,630% 31-Dez.-2049 20.605.000 11.463.760Ceridan 11,250% 15-Nov.-2015 15.599.000 11.218.138HCA Insurance 6,500% 15-Feb.-2016 14.945.000 11.032.202SunGard Data Systems 10,250% 15-Aug.-2015 13.310.000 10.767.521Wind Acquisition 12,25% 15-Jul.-2017 12.700.241 10.031.646HCA Insurance 6,300% 01-Okt.-2012 13.305.000 9.878.919Ally Financial 8,000% 01-Nov.-2031 12.125.000 9.755.406Intelsat 6,500% 11-Jan.-2013 13.885.000 9.525.984Bausch & Lomb 9,875% 01-Nov.-2015 11.600.000 9.387.379Sprint Capital Corp 6,900% 01-Mai-2019 12.345.000 9.258.643

Intelsat 11,250% 04-Feb.-2017 54.565.000 37.615.173GMAC 8,000% 01-Nov.-2031 23.046.000 14.830.572Newpage 11,375% 31-Dez.-2014 17.026.000 12.285.942Severstal 10,250% 15-Feb.-2018 16.008.000 11.754.294Reddy Ice Corp 11,250% 15-März-2015 14.095.000 10.993.677BAC Capital Trust XIV 5,630% 29-Sept.-2049 20.605.000 10.956.731Sprint Capital Corp 6,900% 01-Mai-2019 14.545.000 10.757.879Reddy Ice 11,250% 15-März-2015 14.095.000 10.362.383Citigroup Capital XXI 8,300% 21-Dez.-2057 VAR 13.080.000 9.216.171Cenveo Corp 8,875% 01-Feb.-2018 11.095.000 8.904.584Reynolds Group Issuer 8,500% 15-Mai-2018 144A 10.100.000 7.663.730International Lease Finance 8,625%

15-Sept.-2015 144A 10.249.000 7.655.976Icahn Enterprises 8,000% 15-Jan.-2018 11.020.000 7.605.387DISH DBS Corp 7,875% 01-Sept.-2019 10.620.000 7.433.669General Maritime Corp 12,000% 15-Nov.-2017 9.350.000 7.193.121Ford Motor Credit Co LLC 8,125% 15-Jan.-2020 8.380.000 6.962.548Caesars Entertainment 11,250% 01-Jun.-2017 9.145.000 6.634.985MGM Resorts International 11,375% 01-März-2018 9.335.000 6.468.397Cenveo 8,875% 01-Feb.-2018 8.900.000 6.375.456Bway Corporation 10,000% 15-Apr.-2014 8.285.000 6.261.082





Union Pacific 101.303 7.449.494 HTC Corporation 445.000 6.952.979 Eli Lilly & Company 194.200 6.804.297 JM Smucker Company 108.441 6.421.483 Millicom International 71.619 6.322.466 BB&T 211.600 6.259.931 Sprint Nextel 1.440.003 5.864.086 Nintendo 18.300 5.848.768 Newcrest Mining 192.446 5.847.204 Total 85.701 5.422.867 Denbury Resources 340.966 5.409.680 Potash Corporation of Saskatchewan 43.812 5.406.488 Devon Energy Corporation 83.616 5.397.208 Panasonic 350.000 5.139.039 Anhanguera Educational Participacoes Pfd 312.300 4.908.248 Unilever 162.799 4.750.690 ITT Educational Services 45.657 4.522.390 Deutsche Telekom 337.720 4.408.446 Vodafone Group 1.757.060 4.194.186 Nomura 669.500 4.179.191

ITT Educational Services 77.300 7.491.059 Eli Lilly & Company 194.200 7.209.041 Accenture 128.600 5.565.088 Intel 260.500 5.479.643 L’Oreal 51.131 5.215.103 Syngenta 20.650 4.682.269 PTT PCL 661.700 4.573.422 Canon 97.000 3.968.597 Petroleo Brasileiro Pfd ADR 121.379 3.791.608 Medtronic 101.500 3.700.765 Associated British Foods 211.000 3.645.890 BHP Billiton 115.000 3.194.384 Lazard 81.687 3.153.163 Mosaic Co 44.600 2.673.806 Pandora 61.336 2.586.727 Amadeus IT Holding 161.540 2.470.940 Transocean 36.288 2.121.767 Inpex 402 2.089.280 Petrowhawk Energy 121.000 1.805.705 Bayer 27.100 1.801.775

BNY Mellon Global Opportunities Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010




266






Mellon XXX for the year ended 31 December 2007




Sun Hung Kai Properties 32.000 396.988 Simon Property Group 4.640 329.382 Hong Kong Land Holdings 63.000 300.523 Public Storage 4.105 299.104 Westfield Group 34.250 294.004 Henderson Land Development Company 60.000 282.985 Unibail-Rodamco 1.410 271.887 Goodman Group 565.170 244.000 Sino Land Company 155.800 227.653 Equity Residential 6.050 213.435 Land Securities Group 26.171 199.896 Klepierre 7.287 190.262 Nippon Building Fund 27 187.117 Mapletree Industrial Trust 300.000 181.045 Kenedix Realty Investment Company 66 180.443 Mitsubishi Estate Company 14.000 177.571 Boston Properties 2.920 174.374 British Land 31.099 172.631 AMB Property 7.760 171.245 Starwood Hotels & Resorts Worldwide 4.270 164.369

British Land 43.463 238.590 Sino Land 155.800 233.481 Hong Kong Land Holdings 52.000 231.521 CFS Retail Property Trust 157.170 204.647 Stockland 66.790 184.259 Klepierre 7.067 182.370 Wharf Holdings 35.000 172.156 Health Care REIT 4.970 171.319 Japan Real Estate Investment 37 170.885 Weingarten Realty Investors 9.990 169.127 Hysan Development 60.000 165.999 Nomura Real Estate Office 38 165.814 Link REIT 77.000 163.356 Vornado Realty Trust 2.713 162.037 Mapletree Industrial Trust 300.000 155.947 Kerry Properties 39.500 155.901 Agile Property Holdings 152.000 154.506 CDL Hospitality Trusts 140.000 150.808 Goodman Group 335.270 150.146 ProLogis 15.160 145.946

BNY Mellon Global Property Securities Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

Norway Government Bond 4,500% 22-Mai-2019 23.000.000 3.123.779Roche Holding AG-Genusschein 27.453 3.007.389Newcrest Mining Ltd 97.455 2.715.806Bayer AG 49.560 2.688.363France Government Bond OAT 3,400% 25-Jul.-2029 1.971.267 2.583.311Deutsche Telekom AG-Reg 246.884 2.447.067ETFS Physical Gold 24.400 2.376.951MTN Group Ltd 160.459 2.081.270GlaxoSmithKline Plc 137.613 2.004.563Germany (Federal Republic of) 5,000% 04-Jan.-2012 1.850.000 1.984.292Norway Government Bond 3,750% 25-Mai-2021 15.500.000 1.982.222RWC Funds - RWC Global Convertibles Fund 1.700 1.981.712Germany (Federal Republic of) 3,500% 14-Okt.-2011 1.900.000 1.979.971Germany (Federal Republic of) 4,250% 07-Apr.-2014 1.800.000 1.967.922Novartis AG Reg 46.037 1.896.389Barrick Gold Corp 50.964 1.829.997Vodafone Group Plc 965.000 1.762.332S&P GSCI Agriculture Total Return Treasury Bill S 30.000 1.698.925Yamana Gold Inc 192.445 1.667.800Scottish & Southern Energy 111.758 1.512.294

Germany (Federal Republic of) 4,250% 07-Apr.-2014 1.800.000 2.037.736Germany (Federal Republic of) 3,500% 14-Okt.-2011 1.900.000 2.021.232Germany (Federal Republic of) 5,000% 04-Jan.-2012 1.850.000 2.012.625Norway (Kingdom of) 6,500% 15-Mai-2013 3.836.000 530.646Gold Fields 43.570 482.657Lilly Eli & Company 15.162 378.221BP 300.000 367.953Genzyme 6.424 338.785Angel Lux 8,875% 01-Mai-2016 300.000 245.461Cia De Minas Buenaventura ADR 5.985 228.624Greece (Republic of) 6,000% 19-Jul.-2019 220.000 225.525QBE Insurance Group 14.455 211.310Bangkok Express 444.000 193.436Acciona 2.776 179.934Lorillard 6,875% 01-Mai-2020 212.000 168.930Kabel Deutschland GmbH 10,625% 01-Jul.-2014 188.000 153.437HSBC Holdings Plc 5,750% 20-Dez.-2027 94.000 118.225Imperial Tobacco Finance Plc 6,250% 04-Dez.-2018 83.000 112.685B.A.T. International Finance 9,500% 15-Nov.-2018 106.000 112.529Qwest 8,875% 15-März-2012 125.000 111.571

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010




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Norway (Kingdom of) 6,500% 15-Mai-2013 5.496.000 994.122 ETFS Physical Gold 7.474 893.534 Gold Fields 48.065 712.353 Vodafone Group 263.458 689.597 Genzyme 8.495 558.483 Millicom International Cellular 5.868 554.922 Lilly Eli & Company 13.756 490.195 Newcrest Mining 13.653 489.346 ETFS Agriculture DJ-UBSCI 64.340 474.991 Deutsche Telekom International 6,500% 08-Apr.-2022 34.349 454.063 US Treasury CPI Inflation Index 1,875% 15-Jul.-2013 429.801 450.417 Hellenic Republic 6,000% 19-Jul.-2019 313.000 434.349 BP Capital Markets 5,750% 08-Nov.-2010 250.000 426.305 Barrick Gold 10.252 416.000 Telstra 137.522 400.833 Chevron 4.727 399.697 Wal Mart Stores 7.062 383.054 Bangkok Express 664.000 367.962 Raytheon 7.529 364.800 QBE Insurance Group 18.384 345.509

Norway Government Bond 4,500% 22-Mai-2019 6.960.000 1.213.047 Norway Government Bond 3,750% 25-Mai-2021 5.860.000 967.930 ETFS Agriculture DJ-UBSCI 141.071 919.682 Vodafone Group Plc 375.309 837.704 Roche Holding AG 5.384 831.986 Source Physical Markets Gold P-ETC 6.449 802.002 MTN Group Ltd 44.270 744.403 Bayer AG 10.955 738.802 Deutsche Telekom AG 52.263 731.557 Newcrest Mining Ltd 21.888 696.213 United States Treasury Inflation Indexed Bonds 2,500%

15-Jan.-2029 617.219 665.744 Yamana Gold Inc 57.900 641.674 Novartis AG 11.557 634.700 GlaxoSmithKline Plc 29.227 585.139 Zurich Financial Services AG 2.318 546.083 RWC Funds - RWC Global Convertibles Fund 504 544.640 Medtronic Inc 13.303 540.091 Merck & Co Inc 14.302 539.594 Scottish & Southern Energy Plc 27.282 512.458 AT&T Inc 19.427 503.482

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010




Toyota Motor 7.300 271.372 Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 7.200 251.002 Sumco 8.200 153.724 Mitsubishi UFJ Financial Group 22.900 120.871 Leopalace21 Corp 70.000 117.576 T&D Holdings 4.500 101.495 Tokyo Ohka Kogyo 4.700 98.112 JFE Holdings 2.300 88.673 Nintendo Company 300 83.737 Sony 2.400 83.423 INPEX 17 81.404 Don Quijote Co Ltd 2.700 81.332 Softbank Corporation 2.400 81.179 Canon Inc 1.800 80.434 Fuji Machine Manufacturing 5.500 79.594 UBE Industries 23.000 60.289 Micronics Japan 2.300 41.327 Mitsui Fudosan Co Ltd 2.000 38.198 Sugi Holdings 800 30.810 Mitsubishi Corp 1.000 22.516

Nissan Motor 40.100 377.857 Rohm 4.100 259.000 Panasonic 17.000 250.831 Denso Corp 7.700 242.716 T&D Holdings 7.850 170.853 Canon Inc 3.600 155.073 Sysmex 2.700 151.194 Makita 4.000 143.965 Capcom 8.700 140.817 Kyocera 1.200 111.363 Mitsubishi UFJ Financial Group 23.900 111.088 Micronics Japan 8.000 83.109 Nomura Holding 14.300 82.339 Honda Motor 2.000 78.770 Nintendo Company 300 77.207 Seven + I Holding Company 3.000 76.486 KDDI 12 62.304 INPEX 10 56.038 JFE Holdings 1.400 48.404 Daiwa Securities Group 11.000 44.965

BNY Mellon Japan Equity Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

268









LLX Logistica 55.800 157.010 Marcopolo SA 3.044 12.596

BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

Vale SA ADR 28.600 756.750 America Movil SAB de CV ADR 14.300 742.822 Cia de Concessoes Rodoviarias 28.900 721.954 Duratex SA 64.400 675.239 OGX Petroleo e Gas Participacoes SA 56.000 666.450 Gerdau SA ADR 49.800 664.610 Santos Brasil Participacoes SA 49.600 568.614 Obrascon Huarte Lain Brasil SA 17.200 539.679 PDG Realty SA Empreendimentos e Participacoes 64.700 514.641 Tractebel Energia SA 32.100 469.525 Marcopolo SA 103.600 462.214 Ecopetrol SA ADR 10.500 427.624 Cia Energetica de Sao Paulo 27.600 426.650 Confab Industrial SA 123.000 422.581 All America Latina Logistica 43.700 415.224 EcoRodovias Infraestrutura e Logistica SA 58.100 408.017 MPX Energia SA 24.100 389.342 Iochpe-Maxion SA 30.700 386.200 Desarrolladora Homex SAB de CV ADR 12.300 383.582 Cemex SAB de CV ADR 42.900 370.589




CNOOC 3.928.000 4.643.593 Tesco 1.175.400 5.738.772 HSBC Holdings 1.154.800 8.971.950 DBS Group Holdings 997.515 8.118.063 WM Morrison Supermarkets 928.000 3.013.253 CLP Holdings 846.500 4.275.718 Hutchison Whampoa 823.000 4.321.564 China Mobile 754.500 5.424.164 Cisco Systems 489.100 8.224.368 Intel Corporation 416.300 6.287.091 Adobe Systems 392.600 9.069.964 Mitsubishi Estate 390.000 4.683.451 BG Group 381.200 4.966.934 Standard Chartered 380.200 6.887.122 Suncor Energy 330.200 7.921.715 CSL Ltd 322.300 7.806.065 Microsoft Corporation 310.700 6.464.452 Petroleo Brasileiro ADR 289.100 7.720.724 TJX 273.700 9.259.146 Chugai Pharmaceutical 271.900 3.806.970

Hutchison Whampoa 1.206.000 9.096.349 Schlumberger 112.900 5.630.328 Anadarko Petroleum 104.100 4.775.374 Sysco 184.200 3.866.612 American Movil 120.400 3.796.860 Alcon 31.900 3.429.672 Medtronic 70.900 2.291.976 Intel 144.700 2.283.849 Industria de Diseno Textil 40.300 2.030.979 Oracle 102.300 1.949.434 Petroleo Brasileiro ADR 56.700 1.636.971 Google 3.700 1.524.448 Adobe Systems 56.500 1.410.908 SGS 1.330 1.405.365 Reckitt Benckiser Group 36.100 1.386.381 Tesco 284.200 1.352.372 Amphenol 36.300 1.304.340 Nike 24.700 1.244.357 HSBC 144.800 1.179.599 Hennes & Mauritz 43.200 1.141.077

269







Mellon XXX für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010BNY Mellon Pan European Equity Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

Syngenta AG 3.083 605.558 Intesa Sanpaolo SpA 254.067 597.897 BG Group Plc 43.965 586.491 Telefonica SA 30.684 555.328 Transocean Ltd 9.230 523.555 BNP Paribas 10.162 499.279 K+S AG 10.217 464.833 Metro AG 9.185 450.410 Alstom 8.964 433.578 Thales SA 13.825 426.297 BHP Billiton Plc 15.525 403.275 Daimler AG 8.293 400.877 Infineon Technologies AG 56.738 390.559 L’Oreal SA 4.962 388.841 Prudential Plc 52.801 368.935 Nokia Oyj 48.353 365.978 O’Key Group SA GDR 42.601 334.880 Total SA 8.327 333.222 Roche Holding AG 2.798 320.250 ICAP Plc 81.757 317.781

BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010







Berkshire Hathaway Inc 34.530 2.740.468 Exxon Mobil Corp 21.355 1.311.474 United States Treasury Bill 0,000% 23-Dez.-2010 1.006.547 1.626.826 Apple Inc 3.758 928.828 Microsoft Corp 33.991 874.299 Procter & Gamble Co/The 13.621 837.791 International Business Machines Corp 6.400 806.555 United States Treasury Bill 0,000% 11-März-2010 725.000 725.000 Johnson & Johnson 11.681 695.588 General Electric Co 44.390 693.794 JPMorgan Chase & Co 16.547 636.826 Bank of America Corp 41.775 622.823 AT&T Inc 24.601 621.318 Chevron Corp 8.370 608.740 Wal-Mart Stores Inc 11.419 586.027 Wells Fargo & Co 21.120 580.453 Cisco Systems Inc 24.635 567.592 Coca-Cola Co/The 9.954 525.935 Hewlett-Packard Co 11.506 518.551 Pfizer Inc 33.703 514.770

Berkshire Hathaway Inc 79.543 6.083.794 Exxon Mobil Corp 34.332 2.270.139 Apple Inc 6.933 1.994.845 Citigroup Inc 389.152 1.635.506 Microsoft Corp 51.849 1.374.897 General Electric Co 77.234 1.290.403 Johnson & Johnson 19.778 1.248.934 Procter & Gamble Co/The 19.180 1.198.194 Chevron Corp 14.456 1.175.819 International Business Machines Corp 8.524 1.167.706 AT&T Inc 42.379 1.166.242 Wells Fargo & Co 40.043 1.133.334 JPMorgan Chase & Co 27.391 1.083.299 Google Inc 1.925 1.043.564 Bank of America Corp 73.997 1.017.609 Coca-Cola Co/The 17.114 1.011.406 United States Treasury Bill 0,000% 23-Dez.-2010 990.000 989.721 Pfizer Inc 56.962 950.030 Cisco Systems Inc 37.683 858.791 Intel Corp 40.872 851.002

270



UK Treasury 4,750% 07-Dez.-2030 570.000 616.826 UK Treasury 6,000% 07-Dez.-2028 490.000 613.676 UK Treasury 4,500% 07-Dez.-2042 580.000 595.598 UK Treasury 4,750% 07-Dez.-2038 315.000 340.516 UK Treasury 3,750% 07-Sept.-2019 270.000 273.266 UK Treasury 4,250% 07-Dez.-2055 250.000 259.245 UK Treasury 4,750% 07-Sept.-2015 235.000 258.413 UK Treasury 4,500% 07-März-2019 200.000 213.476 BP Capital Markets 5,750% 08-Nov.-2010 200.000 207.100 UK Treasury 6,250% 25-Nov.-2010 200.000 202.640 UK Treasury 4,250% 07-Jun.-2032 200.000 201.624 LCR Finance 4,750% 31-Dez.-2010 200.000 201.442 International Bank for Reconstruction & Development

1,250% 10-Dez.-2013 200.000 199.878 UK Treasury 4,750% 07-März-2020 150.000 172.454 UK Treasury 4,000% 07-Sept.-2016 150.000 164.783 Coventry Building Society 2,000% 05-Apr.-2012 160.000 162.219 UK Treasury 5,000% 07-März-2012 150.000 160.343 UK Treasury 2,750% 22-Jan.-2015 150.000 154.211 UK Treasury 4,250% 07-März-2011 150.000 151.269 Nationwide Building Society 6,750% 22-Jul.-2020 150.000 124.276

Ternium ADR 31.160 777.316 Millicom International Cellular 11.950 648.920 Gerresheimer 21.960 608.205 Valeo 23.420 597.209 Indesit 62.130 554.472 YIT Oyj 32.250 518.500 Aareal Bank 33.530 517.931 Technip 9.250 505.422 Obrascón Huarte Lain 26.690 500.147 SCOR 26.970 457.985 Antena 3 de Televisión 77.290 454.130 Peugeot 18.480 453.750 Rexel 38.860 432.463 STADA Arzneimittel 14.740 428.695 Legrand Promesses 17.620 424.784 Safran 22.590 418.982 Infineon Technologies 78.790 375.535 Bechtle AG 14.910 371.783 DCC Plc 17.584 347.189 Azimut 40.300 342.766

United Kingdom Gilt 5,000% 07-März-2025 550.000 623.364 United Kingdom Gilt 6,000% 07-Dez.-2028 490.000 617.005 United Kingdom Gilt 4,500% 07-Dez.-2042 460.000 500.745 United Kingdom Gilt 4,500% 07-März-2013 400.000 437.639 United Kingdom Gilt 4,750% 07-Sept.-2015 305.000 345.355 United Kingdom Gilt 4,750% 07-Dez.-2030 290.000 305.736 United Kingdom Gilt 3,750% 07-Sept.-2019 240.000 238.012 BP Capital Markets 5,750% 08-Nov.-2010 200.000 210.981 United Kingdom Gilt 6,250% 25-Nov.-2010 200.000 206.250 LCR Finance Plc 4,750% 31-Dez.-2010 200.000 200.026 United Kingdom Gilt 4,750% 07-Dez.-2038 177.000 198.476 Tesco Property Finance 2 Plc 6,050% 13-Okt.-2039 155.307 170.780 United Kingdom Gilt 4,250% 07-März-2036 135.000 128.772 Eksportfinans ASA 6,000% 06-Sept.-2010 120.000 127.200 Nationwide Building Society 6,750% 22-Jul.-2020 150.000 125.724 Irish Nationwide Building Society 3,625% 08-Sept.-2010 120.000 124.350 Nationwide Building Society 5,250% 02-Dez.-2018 120.000 123.182 Network Rail Infrastructure 4,875% 27-Nov.-2015 100.000 116.027 European Investment Bank 5,380% 07-Jun.-2021 100.000 113.935 Harsco Finance BV 7,250% 27-Okt.-2010 100.000 107.250

Millicom International Cellular SA 14.650 825.021 Ternium SA ADR 27.250 679.551 Bekaert Eur NV 4.630 596.788 Technip SA 9.870 513.467 Aareal Bank AG 25.650 458.819 Havas SA 136.170 456.420 Yoox SpA 66.550 453.892 Atos Origin SA 13.770 453.291 BinckBank NV 36.290 437.694 Oriola-KD Oyj 107.950 431.862 Obrascon Huarte Lain SA 19.990 422.533 Prosegur Cia de Seguridad SA 11.720 406.632 Greencore Group Plc 309.960 396.118 DCC Plc 18.317 361.803 Fondiaria 31.580 353.550 Koninklijke Vopak NV 8.690 345.944 Stada Arzneimittel AG 14.740 343.107 Valeo SA 11.110 336.450 Cie Generale de Geophysique - Veritas 17.940 334.889 Air France-KLM 33.620 334.671

Wichtige Käufe Nominal Kosten in GBP


Nominal Erlöse in GBP




BNY Mellon Small Cap Euroland Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

BNY Mellon Sterling Bond Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

271










iShares Tr Russell 1000 Value Index Fund 4.808.820 283.356.115 AT&T 1.002.380 26.035.050 General Electric 1.004.730 16.830.126 Schlumberger 197.530 12.996.241 EOG Resources 114.590 10.797.017 Merck & Company 246.390 9.158.613 Qualcomm 190.660 7.590.945 Anadarko Petroleum 115.300 7.423.234 News Corporation 525.880 7.389.423 Omnicom Group 184.850 7.286.513 CF Industries 70.730 6.338.511 Dr Pepper Snapple Group 172.200 6.243.893 Exxon Mobil Corporation 99.880 6.143.234 Comerica 159.880 5.931.493 Pitney Bowes 241.460 5.879.750 Occidental Petroleum 72.790 5.814.427 Energizer Holdings 81.010 5.039.355 Kraft Foods 169.010 4.946.510 Microsoft 177.520 4.914.367 Pfizer 286.070 4.879.722

Vodafone Group Plc 1.436.504 2.217.422 Royal Dutch Shell Plc 112.909 2.098.582 National Grid Plc 328.731 1.899.233 GlaxoSmithKline Plc 150.356 1.885.976 Centrica Plc 555.670 1.786.985 Imperial Tobacco Group Plc 91.914 1.786.335 British American Tobacco Plc 73.780 1.713.180 Scottish & Southern Energy Plc 134.191 1.578.549 British Land Co Plc 287.284 1.393.662 BP 231.760 1.386.645 Tesco Plc 337.333 1.366.029 HSBC Holdings Plc 197.599 1.283.753 J Sainsbury Plc 310.929 1.164.104 AstraZeneca Plc 33.093 1.069.261 Reed Elsevier Plc 199.334 1.065.587 Land Securities Group 161.020 1.054.005 Standard Life Plc 466.240 1.035.700 BAE Systems 283.419 1.027.585 Next Plc 39.740 856.956 Tate & Lyle Plc 175.760 852.34

Mellon XXX for the year ended 31 December 2007

BP 609.357 2.937.757 Vodafone Group 1.847.712 2.766.139 Royal Dutch Shell ‘B’ 144.551 2.579.754 National Grid 418.778 2.323.646 Centrica 688.355 2.070.815 GlaxoSmithKline 127.947 1.541.703 British American Tobacco 67.918 1.518.098 Imperial Tobacco Group 77.330 1.483.633 Sainsbury 435.320 1.469.553 Scottish & Southern Energy 126.499 1.424.862 BAE Systems 382.947 1.283.601 AstraZeneca 42.559 1.265.584 British Land 270.412 1.246.734 Land Securities Group 176.106 1.106.514 Diageo 89.473 977.195 Reed Elsevier 189.070 970.312 Tesco 227.630 930.911 Unilever 49.793 927.496 International Power 261.392 833.626 Royal & Sun Alliance 568.530 699.268




BNY Mellon UK Equity Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010




iShares Tr Russell 1000 Value Index Fund 4.693.940 276.338.205 AT&T 1.002.380 26.347.539 Chevron 223.660 16.570.475 Occidental Petroleum 182.120 15.002.505 ConocoPhillips 239.880 13.227.880 EOG Resources 124.520 12.320.851 Microsoft 450.500 12.160.038 Cisco Systems 529.420 11.614.810 JPMorgan Chase & Company 283.670 11.426.802 General Electric 654.520 10.626.064 News Corporation 760.020 10.329.932 Hewlett Packard 215.580 10.010.570 CF Industries 94.730 8.994.087 Merck & Company 242.820 8.833.068 Goldman Sachs Group 54.150 8.666.018 Home Depot 276.600 8.417.524 Bank of America 602.550 8.282.447 Valero Energy 404.010 7.955.846 Pfizer 483.440 7.948.162 Time Warner 256.660 7.925.153

BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

272












Precision Castparts 5.400 619.199 Panera Bread Company 7.500 606.219 Praxair 6.500 596.250 Celgene 9.600 588.214 Google 1.040 586.677 Tractor Supply Company 10.350 574.669 Meridian Bioscience 28.800 570.220 Family Dollar Stores 12.200 560.292 MSC Industrial Direct 10.900 551.397 Schlumberger 8.500 548.424 EOG Resources 5.100 485.079 Gymboree 9.500 419.597 Colgate Palmolive 4.600 358.579 CARBO Ceramics 4.000 339.988 Adobe Systems 11.500 325.441 Donaldson Company 6.500 304.971 Apache 3.000 297.465 Medtronic 8.000 276.770 C.H. Robinson Worldwide 4.100 273.975 PepsiCo 4.100 267.927

Gymboree 9.500 616.537 Pharmaceutical Product Development 19.000 434.630 Sysco 13.600 392.419 Procter & Gamble 5.800 366.110 United Technologies 4.700 323.354 Schlumberger 4.700 308.882 Covance 7.600 292.935 Diamond Offshore Drilling 3.200 233.238 Dolby Laboratories 3.400 224.054 Anadarko Petroleum 3.800 217.226 Oracle 7.000 195.245 ResMed 3.100 180.606 Fastenal 3.600 178.992 McDonalds 2.100 142.024 Amphenol 2.400 115.726 C.R. Bard 1.400 110.463 Nike ‚Klasse B‘ 1.300 103.311 PepsiCo 1.600 102.106 C.H. Robinson Worldwide 1.400 101.374 Varian Medical Systems 1.800 97.880

BNY Mellon U.S. Equity Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010




Dhampur Sugar Mills 1.650.000 2.567.968 Inspur International 18.940.000 2.413.313 Suntech Power Holdings ADR 158.000 2.350.342 Indiabulls Real Estate 685.297 2.250.655 Hollysys Automation Technologies 172.000 1.997.752 Reliance Infrastructure 98.000 1.985.616 Intime Department Store 1.800.000 1.745.852 Balrampur Chini Mills 800.000 1.672.111 Coal India Ltd 200.000 1.430.104 AIA Group Ltd 517.000 1.426.993 IFCI 1.130.000 1.376.436 SREI Infrastructure Finance 706.932 1.316.299 Unitech 767.000 1.294.053 Indian Oil 200.000 1.280.884 Bumi Resources 4.698.000 1.157.791 CIMC Enric Holdings 2.196.000 1.147.410 Parabolic Drugs Ltd 822.772 1.095.026 Wijaya Karya 23.000.000 1.044.202 Engineers India Ltd 227.000 1.043.201 Prime Focus P-Note Warrants 24-Okt.-2012 662.162 1.028.602

Intime Department Store 1.800.000 2.615.015 Suntech Power Holdings ADR 223.000 2.582.331 Indiabulls Real Estate 540.000 2.086.189 Hollysys Automation Technologies 156.000 1.970.500 Ispat Industries 4.500.000 1.917.580 Wijaya Karya 23.000.000 1.599.181 Hero Honda Motors 38.000 1.573.339 Dewan Housing Warrants 24-Okt.-2012 260.146 1.501.090 Orient Overseas International 206.500 1.440.578 Daphne International Holdings 1.498.000 1.392.583 Indian Oil 200.000 1.331.268 Engineers India 228.000 1.129.857 Chow Sang Sang Holdings International 188.000 1.125.250 Suzlon Energy 930.565 1.098.105 Bumi Serphong Damai 11.540.000 1.018.351 China CITIC Bank 1.500.000 964.120 Indraprastha Gas 200.000 953.057 Bumi Resources 12.042.000 928.183 Gail India 100.000 922.164 Shui On Construction & Materials 754.000 896.623

BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

273



Mellon XXX for the year ended 31 December 2007Eingetragener Sitz

33 Sir John Rogerson’s QuayDublin 2, Irland

Die Mitglieder des Verwaltungsrats

Die Mitglieder des Verwaltungsrats der Gesellschaft sind:David Dillon (Ire)*Michael Meagher (Ire)*Enrico Floridi (Italiener)*Greg Brisk (Brite)Alan Mearns (Brite)

* Unabhängiges nicht-exekutives Verwaltungsratsmitglied

Managementgesellschaft

BNY Mellon Global Management Limited33 Sir John Rogerson’s QuayDublin 2, Irland

Anlageverwalter, Unteranlageverwalter und delegierte Anlageverwalter

Mellon Capital Management Corporation50 Fremont StreetSuite 3900San Francisco CA 94105USA

The Boston Company Asset Management, LLCOne Boston Place14th Floor, Suite 024-0133Boston MA 02108-4408USA

Newton Investment Management LimitedBNY Mellon Centre160 Queen Victoria StreetLondon EC4V 4LAGrossbritannien

Standish Mellon Asset Management Company, LLCBNY Mellon Center201 Washington Street, Suite 2900Boston MA 02108-4408USA

Pareto Investment Management LimitedBNY Mellon Centre160 Queen Victoria StreetLondon EC4V 4LAGrossbritannien

Mitsubishi UFJ Asset Management (UK) LtdRopemaker Place25 Ropemaker StreetLondon EC2Y 9AN Grossbritannien

Walter Scott & Partners LimitedOne Charlotte SquareEdinburgh EH2 4DZSchottlandGrossbritannien

BNY Mellon ARX Investimentos Ltda** Avenida Borges de Medeiros, 6334th floor, LeblonRio de Janeiro, R.J. 22430-041Brasilien

Hamon Asset Management Limited3510-3515 Jardine HouseOne Connaught PlaceCentralHongkong

Blackfriars Asset Management LimitedBNY Mellon Centre160 Queen Victoria StreetLondon EC2V 4LAGrossbritannien

Urdang Securities Management Inc.630 W. Germanstown PikeSuite 300Plymouth Meeting PA 19462USA

The Dreyfus Corporation200 Park AvenueNew York, NY 10166USA

WestLB Mellon Asset Management Kapitalanlagegesellschaft mbH (Duesseldorf)Friedrichstrasse 62-8040217 DüsseldorfDeutschland

Insight Investment Management (Global) Limited 33 Old Broad StreetLondon EC2N 1HZGrossbritannien

BNY Mellon Asset Management (UK) Limited**BNY Mellon Centre160 Queen Victoria StreetLondon EC4V 4LAGrossbritannien

** Siehe Erläuterung 18 zum Jahresabschluss.

Verwaltungsgesellschaft, Registerführer und Transferstelle

BNY Mellon Fund Services (Ireland) LimitedGuild House, Guild Street, IFSC Dublin 1, Irland

Sekretär

Tudor Trust Limited33 Sir John Rogerson’s QuayDublin 2, Irland

Rechtsberater der Gesellschaft

Dillon Eustace33 Sir John Rogerson’s QuayDublin 2, Irland

Unabhängige Abschlussprüfer

PricewaterhouseCoopersOne Spencer DockNorth Wall QuayDublin 1, Irland

Depotbank

BNY Mellon Trust Company (Ireland) LimitedGuild House, Guild Street, IFSC Dublin 1, Irland

Globale Vertriebsgesellschaft und Promoter

BNY Mellon Asset Management International LimitedBNY Mellon Centre160 Queen Victoria StreetLondon EC4V 4LAGrossbritannien

Manager und sonstige Informationen

274

BNY Mellon Global Funds, plcBNY Mellon Global Funds, plc

BNY Mellon S&P 500‰ Index TrackerS&P 500‰ ist ein Warenzeichen von The McGraw-Hill Companies, Inc und wird von BNY Mellon Global Funds, plc unter Lizenz benutzt. Der BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker wird von Standard & Poor’s nicht unterstützt, empfohlen oder gefördert, und Standard & Poor’s gibt hinsichtlich der Zweckmässigkeit einer Investition in den BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker keinerlei Zusicherungen.

Hinweis: Wenn ein Fonds der Gesellschaft in die Anteile eines anderen Organismus für gemeinsame Anlagen investiert, die direkt oder durch Delegation von der Verwaltungsgesellschaft der Gesellschaft, BNY Mellon Global Management („BNY MGM“) oder von einer anderen Gesellschaft, mit der BNY MGM durch gemeinsame Geschäftsführung oder Kontrolle oder durch eine direkte oder indirekte Beteiligung von mehr als 10% des Aktienkapitals oder der Stimmen verbunden ist, verwaltet werden, dürfen BNY MGM oder die andere Gesellschaft keine Verwaltungs-, Zeichnungs-, Umtausch- oder Rücknahmegebühren im Zusammenhang mit der Anlage des Fonds in die Anteile eines solchen anderen Organismus für gemeinsame Anlagen erhaben.

Wichtige Hinweise

Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA hat BNP Paribas Securities Services, Paris, Succursale de Zurich, als Vertreter und Zahlstelle der Gesellschaft in der Schweiz bewilligt. Der Verkaufsprospekt, der Vereinfachte Prospekt, die Jahres- und Halbjahresberichte, die Statuten sowie die Aufstellung der Käufe und Verkäufe, welche die Fondsleitung im Berichtsjahr für Rechnung des Anlagefonds abgeschlossen hat, sind, auf einfache Anfrage sowie kostenlos, bei BNP Paribas Securities Services, Paris, Succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, CH-8002 Zürich, Schweiz, zu beziehen.

Informationen für Anlegerin der Schweiz

275


BNY Mellon Global Funds, plcBNY Mellon Global Funds, plc

TER für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010

Fonds Anteilklasse Klassen-währung

TER

BNY Mellon Asian Equity Fund A-Klasse USD 2,18%A-Klasse EUR 2,18%B-Klasse USD 1,68%C-Klasse USD 1,19%C-Klasse EUR 1,19%

Sterling C (Inc) GBP 1,18%M-Klasse USD 2,18%X-Klasse USD 0,14%

BNY Mellon Brazil Equity Fund A-Klasse USD 2,30%A-Klasse EUR 2,30%

Sterling B (Acc) GBP 1,73%C-Klasse USD 1,31%C-Klasse EUR 1,31%

Sterling C (Inc) GBP 1,29%M-Klasse USD 2,24%


A-Klasse EUR 2,21%A-Klasse USD 2,26%B-Klasse USD 1,76%C-Klasse EUR 1,30%C-Klasse USD 1,22%

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund A-Klasse USD 1,67%A-Klasse EUR 1,66%C-Klasse USD 1,16%C-Klasse EUR 1,17%

X-Klasse (Inc) USD 0,15%BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund

A-Klasse USD 1,69%A-Klasse EUR 1,70%

Sterling A (Inc) GBP 1,68%Sterling A (Acc) GBP 1,69%

C-Klasse USD 1,19%C-Klasse EUR 1,19%

C-Klasse (Inc) EUR 1,20%C-Klasse (Inc) USD 1,19%

Sterling C (Acc) GBP 1,05%Sterling C (Inc) GBP 1,19%

H-Klasse (Hedged) EUR 1,69%I-Klasse (Hedged) EUR 1,20%

I-Klasse (Hedged) (Inc) EUR 0,97%Sterling J (Acc) (Hedged) GBP 1,51%Sterling J (Inc) (Hedged) GBP 1,50%

M-Klasse USD 1,69%M-Klasse (Hedged) EUR 1,69%

Sterling M (Acc) (Hedged) GBP 1,67%X-Klasse USD 0,15%X-Klasse EUR 0,14%

X-Klasse (Inc) EUR 0,14%X-Klasse (Inc) USD 0,15%


A-Klasse USD 2,34%A-Klasse EUR 2,36%C-Klasse EUR 1,33%C-Klasse USD 1,32%

Sterling C GBP 1,42%X-Klasse (Inc) USD 0,29%

BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund A-Klasse EUR 1,29%C-Klasse EUR 0,64%X-Klasse EUR 0,14%


TER


A-Klasse EUR 1,19%C-Klasse EUR 0,52%

BNY Mellon Euroland Bond Fund A-Klasse EUR 1,16%C-Klasse EUR 0,67%

C-Klasse (Inc) EUR 0,51%I-Klasse (Hedged) CHF 0,66%

H-Klasse (Hedged) CHF 1,15%BNY Mellon Evolution Currency Option Fund

A-Klasse EUR 3,47%C-Klasse EUR 1,43%D-Klasse EUR 2,56%

K-Klasse (Hedged) USD 1,53%Sterling K (Hedged) GBP 1,52%

P-Klasse EUR 2,30%R-Klasse EUR 2,29%S-Klasse EUR 1,62%

T-Klasse (Hedged) USD 1,45%Sterling T (Acc) (Hedged) GBP 1,53%

X-Klasse EUR 0,30%BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund

A-Klasse EUR 2,85%A-Klasse USD 2,83%C-Klasse EUR 1,08%D-Klasse EUR 1,87%

H-Klasse (Hedged) USD 2,21%Sterling H (Acc) (Hedged) GBP 2,54%

I-Klasse (Hedged) USD 1,84%Sterling I (Acc) (Hedged) GBP 0,28%

P-Klasse EUR 1,82%R-Klasse EUR 3,88%[1]

R-Klasse USD 1,49%[1]

S-Klasse EUR 2,83%[1]

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund*

A-Klasse USD 1,76%C-Klasse USD 1,11%X-Klasse USD 0,30%

BNY Mellon Evolution Long/Short R-Klasse USD 2,10%Emerging Currency Fund* R-Klasse (Hedged) EUR 2,02%

S-Klasse USD 1,60%T-Klasse (Hedged) EUR 1,53%T-Klasse (Hedged) GBP 1,54%

X-Klasse USD 0,35%BNY Mellon Global Bond Fund A-Klasse USD 1,16%

A-Klasse EUR 0,99%B-Klasse USD 1,01%C-Klasse USD 0,71%C-Klasse EUR 0,66%

Sterling C (Inc) GBP 0,66%H-Klasse (Hedged) EUR 0,82%I-Klasse (Hedged) EUR 0,66%

M-Klasse USD 1,16%X-Klasse USD 0,11%

X-Klasse (Hedged) JPY 0,11%BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund* C-Klasse USD 1,15%BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund*

A-Klasse USD 3,25%A-Klasse EUR 2,99%C-Klasse USD 2,06%C-Klasse EUR 2,01%

Sterling B (Acc) GBP 2,15%

276



TER

BNY Mellon Global Equity Fund A-Klasse USD 2,18%A-Klasse EUR 2,17%B-Klasse USD 1,68%C-Klasse USD 1,19%C-Klasse EUR 1,18%

I-Klasse (Hedged) EUR 1,18%M-Klasse USD 2,23%X-Klasse USD 0,12%X-Klasse EUR 0,13%

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund*

A-Klasse EUR 2,63%B-Klasse USD 1,94%

B-Klasse (Inc) USD 1,97%B-Klasse (Inc) EUR 2,02%C-Klasse (Inc) USD 1,48%Sterling B (Inc) GBP 1,95%Sterling C (Inc) GBP 1,35%



X-Klasse (Inc) EUR 0,08%BNY Mellon Global Opportunities Fund* A-Klasse USD 2,24%

A-Klasse EUR 2,22%B-Klasse USD 1,73%C-Klasse USD 1,22%C-Klasse EUR 1,22%X-Klasse EUR 0,17%


A-Klasse USD 2,68%A-Klasse EUR 2,68%C-Klasse USD 1,68%C-Klasse EUR 1,68%

Sterling I (Inc) (Hedged) GBP 1,70%Sterling J (Acc) (Hedged) GBP 1,92%Sterling J (Inc) (Hedged) GBP 1,92%

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)*



A-Klasse USD 1,80%C-Klasse USD 1,28%

C-Klasse (Inc) USD 1,32%X-Klasse USD 0,24%

BNY Mellon Japan Equity Fund A-Klasse USD 2,61%A-Klasse EUR 2,61%B-Klasse USD 2,11%C-Klasse USD 1,61%

BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund*

A-Klasse USD 2,60%A-Klasse EUR 2,57%B-Klasse USD 2,12%

B-Klasse EUR 2,12%C-Klasse USD 1,60%C-Klasse EUR 1,58%

BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund*


Sterling A (Acc) GBP 2,18%C-Klasse USD 1,19%C-Klasse EUR 1,17%

M-Klasse USD 2,13%S-Klasse EUR 0,68%


TER

BNY Mellon Pan European Equity Fund A-Klasse EUR 2,23%A-Klasse USD 2,36%B-Klasse EUR 1,74%C-Klasse EUR 1,24%C-Klasse USD 1,26%

BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker A-Klasse USD 1,17%A-Klasse EUR 1,16%C-Klasse USD 0,47%C-Klasse EUR 0,47%X-Klasse EUR 0,13%

BNY Mellon Small Cap Euroland Fund A-Klasse EUR 2,24%C-Klasse EUR 1,28%

BNY Mellon Sterling Bond Fund A-Klasse EUR 1,33%Sterling A GBP 1,33%Sterling B GBP 1,18%

Sterling C (Inc) GBP 0,83%BNY Mellon UK Equity Fund Sterling A GBP 2,33%

Sterling A (Inc) GBP 2,37%A-Klasse EUR 2,33%Sterling B GBP 1,84%Sterling C GBP 1,34%

Sterling C (Inc) GBP 1,33%C-Klasse EUR 1,33%

BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund A-Klasse USD 2,16%A-Klasse EUR 2,14%C-Klasse USD 1,16%C-Klasse EUR 1,17%

X-Klasse (Inc) USD 0,11%BNY Mellon U.S. Equity Fund A-Klasse USD 1,80%

A-Klasse EUR 1,80%B-Klasse USD 1,80%C-Klasse USD 1,03%C-Klasse EUR 0,90%

H-Klasse (Hedged) EUR 1,78%I-Klasse (Hedged) EUR 1,05%

Sterling I (Hedged) (Inc) GBP 1,04%BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund


Sterling B (Acc) GBP 1,86%C-Klasse USD 1,41%C-Klasse EUR 1,42%

Sterling C (Acc) GBP 1,44%Sterling C (Inc) GBP 1,51%

M-Klasse USD 2,40% [1] Der Bestandteil der Performancegebühr der vorstehenden

Total Expense Ratios (TER, Gesamtkostenquoten) beläuft sich wie folgt auf:


TER


R-Klasse EUR 2,21%

R-Klasse USD 0,16%

S-Klasse EUR 1,80% Erläuterung: Der TER Abrechnungszeitraum ist vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010.* Siehe Erläuterung 18 zum Jahresabschluss.

TER für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010 Forts.

277



Fonds PTR

BNY Mellon Asian Equity Fund 119,61%

BNY Mellon Brazil Equity Fund 173,14%

BNY Mellon Continental European Equity Fund 252,04%

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund 137,96%

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund 79,31%

BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund 434,77%

BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund 144,42%

BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker 181,07%

BNY Mellon Euroland Bond Fund 465,26%

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund 114,13%

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund 646,43%

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund* 63,71%

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund* 47,33%

BNY Mellon Global Bond Fund 390,89%

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund* 299,21%

BNY Mellon Global Emerging Markets Value Fund* 207,37%

BNY Mellon Global Equity Fund 99,93%

Fonds PTR

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund* 84,94%

BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) 179,23%

BNY Mellon Global Opportunites Fund* 93,49%

BNY Mellon Global Properties Securities Fund 201,02%

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)* 17,87%

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) 143,71%

BNY Mellon Japan Equity Fund 107,86%

BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund (9,37)%

BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund* 52,22%

BNY Mellon Pan European Equity Fund 161,01%

BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker 42,74%

BNY Mellon Small Cap Euroland Fund 164,72%

BNY Mellon Sterling Bond Fund 167,12%

BNY Mellon UK Equity Fund 291,36%

BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund 362,25%

BNY Mellon U.S. Equity Fund 57,59%

BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund 200,84%


Portfolio Turnover Rate (PTR) am 31. Dezember 2010

278


Angaben zur Wertentwicklung

Quelle: Lipper Hindsight 5, Stand 31. Dezember 2010.

Die Angaben zur Wertentwicklung beziehen sich auf die Hauptanteilklasse in der Basiswährung.

Die Vergleichsindizes werden so gewählt, dass sie die Anlagepolitik und den Anlagestil des jeweiligen Teilfonds so weit wie möglich widerspiegeln.

Zahlen aus der Vergangenheit können nicht unbedingt als Richtlinie für zukünftige Entwicklungen dienen. Der Wert der Anteile und die hieraus resultierenden Einnahmen können steigen oder fallen. Unter Umständen erhalten Anleger den ursprünglich investierten Betrag nicht in voller Höhe zurück. Provisionen und angefallene Kosten sind in den Angaben zur Wertentwicklung nicht berücksichtigt.

[1] Im Geschäftsjahr aufgelegt. [2] Im Geschäftsjahr geschlossen. [3] Mit Wirkung zum 21. Dezember 2010 wurde der BNY Mellon Global Intrepid Fund in BNY Mellon Global Opportunities Fund umbenannt.[4] Am 1. Juli 2008 hat der JP Morgan GBI-EM Global Diversifi ed den JPMorgan GBI-EM Broad Diversifi ed als Benchmark abgelöst.

Die historische Wertentwicklung wird als Kombination dargestellt, um diesen Wechsel angemessen widerzuspiegeln.[5] Am 31. Juli 2009 hat Walter Scott & Partners Limited die Funktion des Anlagemanagers übernommen. Die researchbasierte Titelauswahl

von Walter Scott & Partners Limited unterscheidet sich fundamental von den quantitativen Anlagetechniken der früheren Anlagemanager. Die Angaben zur Wertentwicklung und zum Vergleichsindex sind als Bestandteil der beiden Berichtszeiträume ausgewiesen.

1 Jahr 3 Jahre 5 JahreBasiswährung Fonds Benchmark Fonds Benchmark Fonds Benchmark

BNY Mellon Asian Equity Fund USD 24,49% 18,42% 2,82% (0,52)% 88,60% 81,77%

BNY Mellon Brazil Equity Fund USD 11,34% 10,34% 21,45% 18,95% entfällt 170,99%

BNY Mellon Continental European Equity Fund EUR 4,54% 9,65% (19,79)% (17,26)% 1,27% 7,60%

BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund USD 11,44% 12,04% 27,46% 27,93% 48,71% 49,39%

BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund[4] USD 14,35% 15,68% 23,07% 33,35% entfällt entfällt

BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund USD 12,94% 19,20% entfällt (0,09)% entfällt 85,15%

BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund EUR 2,50% 4,70% entfällt 16,68% entfällt 16,76%

BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker EUR (0,24)% 0,99% 9,68% 15,22% 8,68% 16,80%

BNY Mellon Euroland Bond Fund EUR 4,86% 2,05% 28,78% 16,79% 30,16% 18,50%

BNY Mellon Evolution Currency Option Fund EUR (3,46)% 0,55% 0,09% 6,07% entfällt 13,72%

BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund EUR 6,59% 0,55% 1,62% 6,07% entfällt 13,72%

BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund[1] USD entfällt 0,27% entfällt 3,55% entfällt 14,80%

BNY Mellon Evolution Long/Short Emerging Currency Fund[2] USD entfällt entfällt entfällt entfällt entfällt entfällt

BNY Mellon Global Bond Fund USD 6,82% 6,42% 15,48% 21,46% 34,04% 42,59%

BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund[1] USD entfällt 0,27% entfällt 3,55% entfällt 14,80%

BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund USD 15,22% 19,20% 8,38% (0,09)% 71,80% 85,15%

BNY Mellon Global Equity Fund USD 7,71% 12,73% (26,90)% (10,48)% 4,61% 21,05%

BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund[1] USD entfällt 12,73% entfällt (10,48)% entfällt 21,05%

BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) EUR 10,79% 14,38% 19,69% 32,25% 23,70% 44,20%

BNY Mellon Global Opportunities Fund[3] USD 13,10% 13,18% (23,20)% (10,23)% 16,69% 23,67%

BNY Mellon Global Property Securities Fund EUR 24,87% 28,78% entfällt (5,15)% entfällt 1,34%

BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)[1] EUR entfällt 0,55% entfällt 6,07% entfällt 13,72%

BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) USD 5,11% 0,27% entfällt 3,55% entfällt 14,80%

BNY Mellon Japan Equity Fund USD 2,94% 15,89% (28,69)% (11,12)% (42,82)% (14,01)%

BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund[1] USD entfällt 17,55% entfällt 20,41% entfällt 147,34%

BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund EUR 17,32% 19,53% entfällt (6,13)% entfällt (0,85)%

BNY Mellon Pan European Equity Fund EUR 4,77% 11,03% (18,62)% (16,45)% 3,19% 4,82%

BNY Mellon S&P 500‰ Index Tracker USD 12,98% 15,06% (13,50)% (8,32)% 2,10% 11,99%

BNY Mellon Small Cap Euroland Fund EUR 29,84% 19,24% (5,22)% (12,01)% 19,28% 16,30%

BNY Mellon Sterling Bond Fund GBP 6,10% 7,20% 16,41% 19,53% 24,53% 26,71%

BNY Mellon UK Equity Fund GBP 8,48% 14,51% (3,25)% 4,41% 12,09% 28,38%

BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund USD 10,41% 15,51% (16,71)% (12,69)% 2,13% 6,54%

BNY Mellon U.S. Equity Fund[5] USD 10,87% 14,77% (18,92)% (7,27)% (8,49)% 15,51%

BNY Mellon Vietnam, India And China (VIC) Fund USD 12,60% 19,35% entfällt (1,80)% entfällt 85,22%

19236 01/11www.bnymellonam.com

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BNY Mellon Global Funds, plc Geprüfter …...BNY Mellon Global Funds, plc Geprüfter Jahresbericht und Jahresabschluss 31. Dezember 2010 BNY Mellon Global Funds, plc hat ihre Freistellung