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Cyber Security Philipp Königsmarck, Head of Wholesale Sales Webinar, 5. Dezember 2019 Dezember 2019 Legal & General Investment Management Nur für professionelle Finanzberater. Nicht zur Verteilung an Privatanleger.

Cyber security - Die Fondsplattformservers-of-saipem-hacked; corporate.target.com . Cyber Security ... The above information does not constitute a recommendation to buy or sell any

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Cyber Security Philipp Königsmarck, Head of Wholesale Sales

Webinar, 5. Dezember 2019

Dezember 2019 Legal & General Investment Management

Nur für professionelle Finanzberater. Nicht zur Verteilung an Privatanleger.

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Legal & General Group: Seit über 180 Jahren verantwortlich für die finanzielle Sicherheit unserer Kunden

FTSE 100

Unternehmen

18 Mrd.

EUR Marktkapitalisierung1

Rund Mitarbeiter arbeiten im

Unternehmen, um für unsere Kunden

Mehrwert zu erzielen. zu erzielen

7.900

Standard &

Poor’s

A Bonität2

Geschätzte

7,6 Mrd.

EUR Solvency II

Kapitalüberschuss3

1.268 Mrd.

EUR

an verwaltetem

Vermögen (AuM) (LGIM)

Verantwortlich für

10 Mio. Kunden weltweit

1. Interne Daten von LGIM, Stand: 30. Juni 2019.

2. Veröffentlichter Abschluss der L&G Group zum 30. Juni 2019.

3. Quelle: Interne Daten von LGIM, Stand: 30. Juni 2019. Diese Zahlen beinhalten das von LGIMA, einem bei der SEC registrierten Anlageberater, verwaltete Vermögen. Daten beinhalten

Derivatpositionen.

Starkes und stabiles Unternehmen

1

Verantwortlich für unsere Kunden

Gegründet

1836

Das Leistungsspektrum der L&G Gruppe

Direktinvestitionen Altersvorsorge LGIM Hypotheken Versicherungen

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Einzigartiger thematischer Investment-Ansatz

Eine Kombination aus aktivem Research und systematischem Investieren

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Thematisches Investieren Evolution eines Themas

3

Lebenszyklus eines

Unternehmens

Start-up

Konsolidierung

Growth

Sättigung

Large Cap

Aktie

Gekennzeichnet durch M&A

Small & Mid Cap Aktie

Privatunternehmen &

Micro Cap Aktie

Anzahl von Unternehmen

* https://www.eib.org/attachments/pj/semiconductor_industry_en.pdf

** https://www.statista.com/statistics/266976/forecast-revenue-growth-in-the-semiconductor-industry-worldwide/

‡ https://www.technologyreview.com/s/601102/intel-puts-the-brakes-on-moores-law/

Erster Transistor

Erster Mikroprocessor

Intel 8086 chip

1960

1970

1978

2019

Durchschn.

Wachstums-

rate der

Industrie von

15 - 25% p.a.

während der

70er & 80er*

Halbleiter-Industrie als

Beispiel

Durchschn.

Wachstums-

rate der

Industrie von

9% p.a.**

2016 Intel abandons

Moore’s Law‡

Transistoren Verkaufs-

Erwartung von $15.2 Mrd

Millardendste PC 2008

Typisches

thematisches

Portfolio

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Einzigartiger Investmentansatz Kombination aus aktivem Research und systematischem Investieren

AKTIVES RESEARCH

Auswahl der besten Experten

• Einzigartiger Industrie-Zugang & Research

• Etabliert und glaubwürdig

• Bottom-up Ansatz

SYSTEMATISCHES INVESTMENT

Regelbasierte Umsetzung

• Transparent, dynamisch and reaktionsfähig

• Abweichend von traditionellen Klassifikationen

• Erfahrene Portfoliomanager

EINZIGARTIGES PORTFOLIO

L&G ETFs

• Purer Zugang zu dem Thema

• Entwickelt, um abzuweichen

• Mehrwert als Portfolio-Ergänzung

Bessere Ergänzung Thematisches Universum Intelligentes Design & Umsetzung

4 Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Anhaltspunkt für die künftige Performance.

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Cyber Security – der Kampf gegen den unsichtbaren Feind

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Umfang der Cyber-Kriminalität

6 Source (Left to Right): bbc.co.uk/news/technology-47812475; nytimes.com/2018/02/12/technology/winter-olympic-games-hack.html; bloomberg.com/news/articles/2016-01-14/how-hackers-took-down-a-power-grid; oilandgasmiddleeast.com/drilling-production/33186-no-data-stolen-after-saudi-uae-servers-of-saipem-hacked; corporate.target.com

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Cyber Security – einige Fakten

7 Source: *Executive Opinion Survey 2017, World Economic Forum; **Cybersecurity Ventures 2017; *** Reuters; § UK Government, 2017; § § IHS Markit; # Cybersecurity Ventures (2017) ‘Global Ransomware Damage Costs Predicted To Hit $11.5 Billion by 2019’ Historical performance is not an indication of future performance and any investments may go down in value.

Cyber-Risiken sind Risiko Nr. 1 in Nord-Amerika Geschäfte zu betreiben *

Weltweite Ausgaben übersteigen 1 bn USD von 2017-2021**

43 Mrd. USD waren die Kosten in 2016-2017 für die deutsche

Industrie, ausgelöst durch Cyber-Attacken ***

50% der UK-Unternehmen waren 2017 von einer Cyber-Attacke

betroffen§

100 Milliarden – “IoT”-verbundene Geräte in 2025 § §

Alle 20 Minuten werden Unternehmen von einer

Erpressersoftware attakiert #

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L&G Cyber Security UCITS ETF

8

Breite Tech-

Kategorie

(17.000)

Bessere

Liquidität

(2.500)

Zweite

Selektion

(49)

Erste

Selektion

(>100)

Selektion des

Universums auf

Basis der

Trechnologie- und

Industrie-Sektoren

nach der ICB

Industrie-

klassifizierung

Minimum Markt-kapitalisierung von 100 Mio. $

3-mtl. durchschn. tägliches Handels- volumen von 1 Mio. $

Tägliche ETF Liquidität durch Market Maker

Selektion nach

Unternehmen, die

Cyber Security-

Produkte und

Services anbieten

Selektion nach Unternehmen, die mind. 10 % der Erträge durch Cyber Security generieren

Zweifache Gleich-gewichtung

UCITS-konform

ETF Listing

an ver-

schiedenen

Börsen

London Stock Exchange

Deutsche Börse

Borsa Italiana

NYSE Euronext

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Methode der zweifachen Gleichgewichtung

9 Source: Nasdaq Global Indexes. Historical performance is not an indication of future performance and any investments may go down in value.

Diversifikation

Minimum 24 Unternehmen

Gewichtungen

Jede Aktie mit einer Gewichtung unter

0,5% wird herausgenommen und keine

Aktie hat eine Gewichtung von über 5 %

Anpassungen

Rebalancing findet quartalsweise im

Januar, April, July und Oktober statt

Gruppen werden marktkapitalisierungsgewichtiget,

innerhalb der Gruppen werden die Unternehmen

gleich gewichtet

Infrastruktur-Anbieter Service-Anbieter

Hard- und/oder Software-

Entwickler für sicheren

Zugang zu Dateien,

Websites und Netzwerken

Unternehmen, die Tools der

Infrastruktur-Anbieter nutzen

und Beratung dafür anbieten

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L&G Cyber Security UCITS ETF

10 Source: World Economic Forum, Cybersecurity Ventures, IHS Markit, CAGR1 = Compounded annual growth rate, IoT2 = Internet of things; Bloomberg as of close of 31-Oct-19. Performance between 31-Oct-14 and 31-Oct-19. For illustrative purposes only. The above information does not constitute a recommendation to buy or sell any security.

Simulated Performance Annualized Return Volatility

As of 31-Oct-19 1y 5y 1y 5y

ISE Cyber Security UCITS Net T 18.0% 14.6% 19.9% 18.8%

NASDAQ 100 Stock Index 16.0% 14.2% 20.2% 16.9%

Starting universe: Over 100 companies engaged in the cyber

security industry as identified by Nasdaq ISE.

Rules-based stock selection

• Nasdaq ISE are a reputable and well-

recognised provider of investable indices in

the technology sector

• Nasdaq ISE have a dedicated, in-house

research team covering the cyber security

industry. The analyst team directly involved

includes 5 team members responsible for

the day-to-day management of the ISE

Cyber Security UCITS Index

• Cyber crimes rank 1st amongst various risks of doing business in North America

• $6 trillion estimated annual cost of cybercrime in 2021, a 12% CAGR1 since 2015

• 100 billion IoT2 connected devices by 2025

• As an example 106 million customers were affected by Capital One data breach in July 2019

Geographical Breakdown Market Cap Breakdown

For the ISE Cyber Security UCITS Index, in the period prior to 31 August 2015, the data is derived from the published index values which are based on back-tested data.

The value of an investment and any income taken from it is not guaranteed and can go down as well as up; you may not get back the amount you originally invested.

Back-tested past performance is not a guide to the future.

• Provider of solutions and

services suite that includes web

performance, media delivery,

cloud security and network

operations

• 32% YoY cloud security

solutions revenue growth in

2018

• Security Fabric combines

processors and applied threat

intelligence products and

services

• 3Q19 revenues of $547.5m

increased by 21% from 3Q18

• Fortinet is expanding integration

of its cloud security offerings

with Microsoft Azure

Constituents Overlap

Nasdaq 100 3.08%

S&P 500 1.62%

MSCI World 1.28%

Median P/E

2019 28.34

2014 - 2019 28.39

Team of Dedicated Experts Sample Constituents

The Opportunity

Ticker USPY LN TER 0.75%

ISIN IE00BYPLS672 Launch

Date 28 Sep 15

Fund

Information

Key Index

Features

Service

providers

Minimum 10% of cyber

security revenues

+

Systematic Investment Approach Portfolio Characteristics

Simulated performance over 5 years

Market cap:

min $100m free float adj.

Rebalance frequency:

Quarterly

Liquidity:

min $1million 3m ADVT

Weighting methodology:

Two-tier Equal weighting

26 companies

Infrastructure

providers

Minimum 10% of cyber

security revenues

23 companies

80

100

120

140

160

180

200

220

240

Oct-14 Oct-15 Oct-16 Oct-17 Oct-18 Oct-19

ISE Cyber Secur ity UCITS Net T

NASDAQ 100 Stock Index

U.S. U.K.

France Sweden

Japan South Korea

Israel

Small-cap

Mid-cap

Large-cap

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Fondsdetails

11 Source: LGIM. *AUM as of close 28 April 2019. Historical performance is not an indication of future performance and any investments may go down in value.

Product data

Name L&G Cyber Security UCITS ETF

Listing date 25 September 2015

Currency (base) USD

Currency hedged No – this product is not protected against

adverse currency movements

AUM* $910 million

ISIN

LSE USD/GBP IE00BYPLS672 USPY/ISPY LN

SIX Swiss Exchange CHF IE00BYPLS672 ISPY SW

Deutsche Börse EUR DE000A14ZT85 USPY GY

Borsa Italiana EUR IE00BYPLS672 ISPY IM

NYSE Euronext EUR IE00BYPLS672 ISPY NA

Dividends Reinvesting

Min investment on

exchange 1 security

Short / leveraged No

Tax information

UK reporting status Yes

EU savings directives Out-of-scope

ISA eligible Yes

SIPP eligible Yes

CTF (UK) Yes

Management and administration

Issuer Legal & General UCITS ETF Plc

Registrar Computershare Investor Services (Ireland) Ltd

Custodian & Trustee BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited

Registered countries Austria, Denmark, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Luxembourg,

Netherlands, Spain, Sweden, Switzerland, U.K

Legal information

Securities regulator Central Bank of Ireland

Legal structure ETF

Legal form Shares

Replication method Physical – full replication

UCITS Yes

Sharia compliant No

Domicile Ireland

Fees

TER 0.75%

Entry / exit fee None on exchange

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Kundenservice – Ihre regelmäßigen Informationen

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Markteinblicke Die neuesten Meldungen und makroökonomischen Einblicke, einschließlich eines Halbjahres- Ausblicks unseres CIO.

Langfristiges Denken

Unser Research der wichtigsten Trends für die künftige globale Wirtschaft, einschl. Bevölkerungsentwicklung, Technologie und Energie.

Fundcentre ETF

Details zu unseren ETFs (Fact-Sheets, Kiids, full-holdings etc.) finden Sie unter

https://fundcentres.lgim.com/de/professional/fund-centre

Fundcentre active

Details zu unseren aktiv gemanagten Fonds (Fact-Sheets, Kiids, Performance etc.) finden Sie unter

https://fundcentres.lgim.com/de/de/fund-centre/

Updates zu den Märkten

Abonnieren Sie unseren Future World Blog unter Future World Blog (wöchentlicher Beitrag) zu abonnieren unter https://futureworldblog.lgim.com/#newsletter-form

Anlageprognosen

Unser Denken in der Praxis. Die neuesten Veröffentlichungen zu Anlagestrategien, Kunden-informationen und Lösungen für Privatanleger. Beinhaltet den zwei Mal jährlich erscheinenden Ausblick unseres CIO.

Philipp Königsmarck

Head of Wholesale Sales, Germany

Tel.: 069/5 9772 1215

Mobil: 0151/1802 6228

E-Mail: [email protected]

Um Ihre Email-Präferenzen zu hinterlegen, klicken Sie: http://www2.landginvestments.com/l/26932/2017-07-26/6f74nx

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Appendix

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Thematisches Investieren

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im

LEBEN

in der

GESELLSCHAFT

bei der

ARBEIT

• Disruption

• Veränderung traditioneller Industrien

• Strukturelle Veränderungen

• Frühes Stadium der Transformation

• Herausforderungen in Richtung

etablierter Sektor-Klassifikationen

Idenifizierung der richtigen Anlagechance

Thematisches Investieren identifiziert Anlagechancen aufgrund

struktureller & grundlegender Veränderungen

EIGENSCHAFTEN EINES THEMAS

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Unsere Thematische Investmentphilosophie

• Themen mit hoher Übereinstimmung der

Marktprgrognosen bgzl. Wachstum

• Verfügbarkeit von Research-Experten mit

nachgewiesener Leistungsbilanz, die

nach gründlicher Überprüfung ausgewählt

werden

• Langfristige Investment-Themen sind

bislang über traditionelle Investmentfonds

oft nicht abgebildet

Wonach suchen wir? Wir zielen auf langfristige Anlagechancen ab

Technologie

Technologie steht am Anfang einer jeden Revolution im

heutigen Zeitalter. Wir glauben daran, dass jede Industrie

durch neue Technologien gesprengt wird.

Energie & Rohstoffe

Klimabedingungen und technische Verbesserungen

verändern massiv, wie wir über Energie denken. Daher

wird der Bedarf an sauberen Lösungen und einer

Revolution in Batterietechnik für immer bestehen bleiben.

Demographie

Die Bevölkerung der westlichen Welt wird älter während

die neue, junge Mittelklasse in aufstrebenden

Volkswirtschaften wächst. Diese veränderte Dynamik wird

das Konsumverhalten verändern.

15

Eine maßgeschneiderte Lösung entwickeln,

die einen bottom-up Research-Prozess

verwendet. Dieser ist so gestaltet, dass er mit

dem Thema wächst und sich weiter entwickelt.

Was wollen wir erreichen?

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Legal & General Investment Management

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Von Ihnen getroffene Handels- oder Anlageentscheidungen sollten auf Ihren eigenen Analysen und Urteilen (und/oder denen Ihrer professionellen Berater) beruhen und sich nicht auf uns oder diese Informationen stützen. Wir schließen in Bezug auf die Informationen im weitesten gesetzlich zulässigen Umfang alle Zusicherungen, Gewährleistungen, Vorbehalte, Verpflichtungen und alle anderen Bedingungen jeglicher Art aus, die aus Gesetzen oder Gewohnheitsrecht („Common Law“) erwachsen, einschließlich (ohne Einschränkung) jeglicher Zusicherungen hinsichtlich der Qualität, Eignung, Genauigkeit oder Vollständigkeit der Informationen. Die in den Informationen enthaltenen Prognosen, Schätzungen oder Vorhersagen (a) stellen keine Garantie für zukünftige Ereignisse dar, (b) können nicht alle für Sie relevanten möglichen zukünftigen Ereignisse oder Bedingungen (z. B. Marktstörungen) berücksichtigen oder widerspiegeln; und (c) können auf Annahmen oder Vereinfachungen beruhen, die für Sie möglicherweise nicht relevant sind. Die Informationen werden in der gegenwärtigen Form und so wie verfügbar bereitgestellt. Legal & General haftet im weitesten gesetzlich zulässigen Umfang weder Ihnen noch sonstigen Empfängern der Informationen gegenüber für Verluste, Schäden oder Kosten, die durch Nutzung oder Anwendung dieser Informationen oder in Zusammenhang damit entstehen. Ohne Einschränkung der Allgemeingültigkeit des Vorstehenden haftet Legal & General nicht für indirekte, besondere oder Folgeschäden, die durch beliebige Ursachen und Rechtslehren oder Haftungen durch Verträge oder unerlaubte Handlungen (einschließlich Fahrlässigkeit) oder sonstige Weise entstehen; dies gilt auch dann, wenn Legal & General über die Möglichkeit eines solchen Verlusts unterrichtet wurde. 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Zugelassen und reguliert von der Financial Conduct Authority unter der Nummer 119272.