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Immobiliendatenaustausch und Dachfonds-ReportingDarstellung und Funktionsweise des neuen BVI/gif Austauschformates16. März 2017
2
Agenda
6Kooperation von BVI und gif
9Erarbeitung eines Standards zum Datenaustausch
10Vorstellung der Schnittstelle zum Datenaustausch
15Anwendung in der Praxis
3Ausgangslage
16Ausblick
3
AusgangslageDachfondsreporting aus Zielfondsdaten bisher nur verkürzt und wenig effizient möglich
Anwendungsfälle Dachfonds
1) Fondssteuerung2) Risikosteuerung3) Reporting auf Asset-Level4) Regulatorische
Anforderungen (zukünftig)5) …
▪ Kein einheitliches Austauschformat auf Asset-Level für Immobilien verfügbar▪ Unvollständige Informationen durch unterschiedliche Reports mit reduzierter
Schnittmenge (Definitionen/Datenfelder)▪ Keine einheitlichen Formate – keine Automatisierung möglich
Fonds 1
Fonds 2
Fonds 4
Fonds 3
Datenlieferungen
4
AusgangslageBisher kein Standard zum Datenaustausch
▪ Datenaustauschformat im Wertpapierbereich seit 10 Jahren etabliert▪ Auf Immobilienebene bisher kein Standard für den Datenaustausch vorhanden▪ Immobilienwirtschaft ist geprägt durch fragmentierte „Digitalisierung“ (BIMS,
LEVERTON,…)▪ Nachhaltige Digitalisierung nur ganzheitlich sinnvoll▪ Einheitliche Datendefinitionen und Konventionen sind dafür Bedingung
Erarbeitung eines prozessbezogenen Austauschformates mit individualisierbarem Umfang zwischen Sender und Empfänger
??
5
AusgangslageStandardisiertes Datenaustauschformat kann Effizienz für alle Beteiligten steigern
Fonds 1
Fonds 3
Fonds 2
Fonds 4
Dachfonds 1
Dachfonds 2
Dachfonds 3
Dachfonds als Empfänger
▪ Abgestimmter Datenumfang▪ Einheitlich definierte Inhalte▪ Einheitliches Format
Zielfonds als Sender
▪ Aufbereitung von nur einer Datenlieferung
▪ Nutzung für Datenlieferungen an verschiedene Dachfonds
6
Kooperation von BVI und gif
▪ Datenaustausch von Immobilienfonds unter Nutzung von Informationen auf der Immobilienebene▪ Gemeinschaftlicher Ansatz sinnvoll, da Reporting eher immobilien- als fondsbezogen▪ Bündelung der Kompetenzen beider Initiativen
Interessenvertretung der Fondsgesellschaften und
Portfolioverwalter
Forschung und Entwicklungvon Standards für die Immobilienwirtschaft
Entscheidung im BVI für ein Immobilienbezogenes Austauschformat gemeinsam mit der gif
7
Internationalisierung
▪ Die gif arbeitet mit verschiedenen internationalen Verbänden zusammen, um die unterschiedlichen Formate abzugleichen und die entsprechende Überleitung der Daten zu ermöglichen▪ Durch Kompatibilität mit dem gif-Format wird auch die Einbindung in diese
Initiative erreicht▪ Im Rahmen der Initiative wird ein Konverter entwickelt, um Daten zu prüfen und
ohne wesentlichen Aufwand von einem standardisierten Format in ein anderes überführen zu können
8
Exkurs: Konverter IC-REDInternationale Zusammenarbeit
Funktionsweise des Konverters
PlugInFIDJI
PlugInFIDJI
PlugIngif
PlugIngif
PlugInOSCRE
PlugInOSCRE
PlugInINREV
PlugInINREV
PlugInREDEX
PlugInREDEX
PlugIn…
PlugInMSCI
1 – Definition: United Dictionary & 2 – Software - International Converter for Real Estate Data (IC-RED)
…
zgif-Miete
United Definition
REDEXMiete
OSCRE Miete
FIDJIMiete
BIISMiete
INREVMiete
N.N.
N.N.
9
Erarbeitung eines Standards zum Datenaustausch
▪ Gründung des BVI-Arbeitskreises „Datenaustauschformate Immobilienfonds“bestehend aus Vertretern verschiedener KVGen▪ Im Arbeitskreis wurden Vorschläge zu Datenanforderungen eingebracht und
ausführlich diskutiert▪ Abgleich der Datenanforderungen mit bestehenden Formaten, für verbesserte
Datenverfügbarkeit ▪ Neben inhaltlicher Abstimmung Berücksichtigung gängiger und zukünftiger
Datenaustauschformate (xml-Fähigkeit in Vorbereitung)▪ Parallel mit Pilotkunden Datenaustausch getestet für weiteren Input
▪ BVI Abnahme in 12/2016 erfolgt▪ gif Bestätigung für 04/2017 geplant
▪ Arbeitskreis besteht weiter zur regelmäßigen Überprüfung und Anpassung des Standards an neue Anforderungen
10
BVI-Standard / Subset 5.8
Vorstellung der Schnittstelle zum DatenaustauschStandardisierter Austausch als Kern im Reportingprozess
Reporting Datenverarbeitung Datenlieferung
Fonds 3
Fondsdaten
…
…
…
Immobiliendaten
…
…
…
Mieterdaten
…
…
…
Fonds 4
Fondsdaten
…
…
…
Immobiliendaten
…
…
…
Mieterdaten
…
…
…
Fondsdaten
…
…
…
Immobiliendaten
…
…
…
Mieterdaten
…
…
…
Fonds 1
Fondsdaten
…
…
…
Immobiliendaten
…
…
…
Mieterdaten
…
…
…
Fonds 2
Fondsdaten
…
…
…
Immobiliendaten
…
…
…
Mieterdaten
…
…
…
11
Vorstellung der Schnittstelle zum DatenaustauschAufbau
▪ Definition eines Formats für den direkten Austausch zwischen Dach- und Zielfonds, keine Beteiligung von Dritten für den Datenaustausch▪ Kein fixes technisches Format vorgegeben, Nutzung verschiedener Formate
möglich▪ Inhaltliche Anforderungen an Datenbedarf können aufgrund von
Investmentstrategien oder individuellen Schwerpunktsetzungen der Dachfonds variieren, z.B.:▪ Globaler Fonds: Analyse FX-Exposure▪ Opportunistische Strategie: Analyse Projektentwicklungen▪ Wohnen Fonds: keine Mieteranalyse
▪ Modulares Konzept, um möglichst vielen Anforderungen gerecht werden zu können ohne die Komplexität und den Umfang der Datenerhebung unnötig zu erhöhen
12
Vorstellung der Schnittstelle zum DatenaustauschModulares Konzept (1/2)
„kleinster gemeinsamer Nenner“ im Grundmodul
Zusatzmodule
Grundmodul
Zusatzmodule▪ Abdeckung zusätzlicher Anforderungen
der Anteilseigner
Grundmodul▪ Abdeckung der Mindestanforderungen
zur Erstellung eines Grundreportings▪ Datenlieferung auf Immobilien-Ebene zur
Abdeckung unterschiedlicher Aggregationsstufen
13
Vorstellung der Schnittstelle zum DatenaustauschModulares Konzept (2/2)
1Top 10 MieterMieterebene
2Geplante Ankäufe und Liquidität der nächsten 12 MonateAnkaufspipeline und Liquiditätsbereitstellung
3Alter und Struktur der ForderungenOffene Posten (Aging)
4An- und Verkäufe im BerichtszeitraumTransaktionen
5Rendite je EinzelobjektObjektrendite
6Entwicklung der ProjektkostenObjekte im Bau
7Währungsrisiken, FremdfinanzierungsportfolioWährung, DTG, Fremdkapital, GD
8Darstellung des WertpapierportfoliosLiquidität, Wertpapiere
9Darstellung einer vereinfachten BilanzstrukturBeteiligungen (SPVs)
10Zusatzanalyse Flächen- und MietinformationenFlächen und Nutzungsarten
11Anteilpreis, Mittelzu- und Mittelabflüsse, AusschüttungenAnteilpreis und Kapitalbewegungen
Abdeckung der Mindestanforderungen – Fonds- und Immobilienebene
Grundmodul
14
Vorstellung der Schnittstelle zum DatenaustauschEntitätenmodell
▪ Organisation der Datenfelder der Schnittstelle erfolgt nach Entitäten▪ Dadurch wird eine einheitliche Struktur innerhalb der Datenlieferung ermöglicht▪ Vereinfachung der IT-gestützten Bereitstellung und Verarbeitung der Daten▪ Zu liefernde Pflicht-Datenfelder innerhalb der Entitäten variieren entsprechend der vereinbarten Module▪ Nach folgenden Entitäten wird in der Schnittstelle unterschieden:
▪ Zusätzlich gibt es zur Strukturierung der Daten:
Mandant(Fonds, Beteiligungsgesellschaft)
Wirtschaftseinheit Mieter
Darlehen Wertpapiere Währung
Connection(Abbildung von Hierarchien)
Period(Erfassung von Datumsinformationen)
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Beispiel eines Reportings basierend auf der Datenschnittstelle
Reporting im Grundmodul
▪ Zielfondsübersicht▪ Top 10 Immobilien▪ Aggregierte
Mietvertragsstruktur▪ Vermietungsquote▪ Aggregierte Portfoliostruktur
16
Ausblick
▪ Akkreditierung des Standards durch die gif▪ Zusammenarbeit mit weiteren Verbänden▪ Internationalisierung und Verbreiterung des Standards▪ Pflege der Schnittstelle▪ Erweiterung um relevante Zusatzmodule
▪ Aktuell: Datenaustausch Asset-Manager und Dachfonds-Manager