Deutsche Börse Capital Market Partner

Deutsche Börse Capital Market Partner

Das Netzwerk der Experten

Februar 2020

Investment

Banking

Wirtschafts-

prüfung &

Steuerberatung

Investor

Relations

Beratung bei

Börsengang &

Unternehmens-

finanzierung

Rechts-

beratung

Designated

Sponsoring /

Spezialist /

Research

Das Netzwerk Renommiert. Professionell.

Deutsche Börse Cash Market 1

Ihre Vorteile als Capital Market Partner (CMP) Auf einen Blick


Mitgestaltung an der Weiterentwicklung des Kapitalmarktumfelds für Börsengänge

Erhöhung der Visibilität bei Startups, Pre-IPO-Unternehmen sowie Emittenten

Namentliche Nennung sowie der Tätigkeitsbereiche überindividuelle Profile auf Websites der Deutsche Börse

Networking innerhalb des Netzwerks als auch mit der Deutsche Börse AG (DBAG) in verschiedenen Formaten

Zugang zu diversen Kapitalmarktveranstaltungen, z.B.: Deutsches Eigenkapitalforum, stocks & standards-Workshop

Enger Austausch bezüglich aktueller regulatorischer

Änderungen bzw. Neuerungen

Lobbying bei Politik, Verbänden & Regulatoren

▪ Aufsetzen des IPO/IBO-

Prozesses

▪ Vorbereitung der

Unternehmensstruktur

▪ Aufsetzen der Reportingstruktur

▪ Erstellung des

Emissionsprospekts

▪ Financial & Legal Due

Diligence*

▪ Marketing/Roadshows

▪ Aufbau der IPO/IBO-

Kommunikation

▪ Unterstützung bei der Einhaltung

der Einbeziehungsfolgepflichten*

▪ Investor Relations

▪ Designated Sponsoring

▪ Research-Coverage

▪ Erstellung IPO-Strategie und

Equity-Story

▪ IPO/IBO-Kommunikation

▪ Syndizierung/Platzierung

▪ DirectPlace-Orderbuch-

Manager/Zeichnungsinitiator

▪ Beratung bei der Erstellung des

Einbeziehungsdokuments

▪ Unterzeichnung des Einbeziehungs-

dokuments und Antragstellung*

▪ Geeignetheitsprüfung

Deutsche Börse Cash Market

* Die Mandatierung eines Capital Market Partners für einen Emittenten in Scale ist obligatorisch

Pre-IPO/IBOIPO/IBO

Post-IPO/IBO

Leistungsspektrum der Capital Market PartnerUnterstützung beim Going und Being Public

Vorbereitung des IPO/IBO,

Zulassungsvoraussetzungen und

Finanztransaktionen

Unterstützung beim IPO/IBO-ProzessBeing Public-Beratung, IR-Aktivitäten,

Designated Sponsoring

3

Capital Market Partner

Aktivitäten

1

Status: Januar 2020

Formate Titel & Themen Aktive CMP

Konferenzen mit

Deutsche Börse & CMP

Beteiligung

Workshop

CMP-Webinare

Newsletter

▪ Corporate Finance Academy

▪ Mittelstandstage (Convent-Reihe)

▪ Global Economy & Capital Markets Forum

▪ Digital Field Trip

▪ Workshop: Challenge Your Company -

Erfolgreiche Finanzierung über den Kapitalmarkt

▪ DBAG und CMP treffen IPO-/IBO-Kandidaten

▪ Für CMP-Klienten, Deutsche Börse Venture

Network Unternehmen (DBVN) und interessierte

Startups

▪ Die Webinare der CMP bieten detaillierte

Informationen zu aktuellen Themen für

Emittenten und Börsenaspiranten

▪ Redaktionelle Beiträge im Newsletter: Capital

Markets Insight

Bankenroadshows ▪ IPO-Kandidaten stellen sich bei Banken vor

▪ Deutsches Eigenkapitalforum (EKF)

▪ stocks & standards-Workshop

▪ Brücke für Wachstum (Austausch zwischen

Politik, DBVN-Unternehmen und CMP)

▪ Spezielle Events wie bsp. CMP-Frühjahrstreffen,

CMP goes Eintracht, Börsenfrühstück

Veranstaltungen

Deutsche Börse

Aktivitäten im Capital Market Partner-NetzwerkDie Deutsche Börse veranstaltet, unterstützt und vermarktet


Börsenfrühstück▪ DBAG und CMP treffen Emittenten (Klienten des

CMP) zum gemeinsamen Austausch

Weitere Aktivitäten▪ Free Legal Advice

▪ Podcasts und Praxisleitfaden zu dem Thema

Börsengang

Pre-

IPO/IBO

Events

Post-IPO/

IBO

Capital Market

Partner als

Referent und

Trainer

Bundesweite exklusive Workshops mit 3-6 selektierten

Unternehmen auf C-Level

Zielgruppe:

CMP-Klienten, DBVN-Unternehmen, IPO-Potentials

der Deutschen Börse

Referenten: Erfahrene wechselnde IPO-Teams aus

dem CMP-Netzwerk

=> Banken, Rechtsberatung, IPO-Beratung,

Wirtschaftsprüfung, IR-Beratung, Emittenten

Profil: Spezifischer – an die Teilnehmer angepasster –

Workshop mit anschließender Möglichkeit für 1on1s

Challenge Your Company - Erfolgreiche Finanzierung über den KapitalmarktExklusive Workshops für Startups und Börsenkandidaten


Zielgruppe: DBVN-Unternehmen und Pre-IPO-Unternehmen

Unternehmen

Kontakt / Bankenroadshow Company Präsentation/ Anfrage

ausgewählte CMP für Bankenroadshow

Rückmeldung Capital Market

Partner (Zusagen/Absagen)

Capital Market Partner (Banken)

Präsentation/Pitch Kennenlernen

Organisation der Bankenroadshow

Durchführung der Bankenroadshow

Bankenroadshow für IPO-Kandidaten Capital Market Partner lernen potentielle IPO-Kandidaten aus dem Netzwerk

der Deutschen Börse kennen


Liste mit ausgewählten CMP

NDA / Company Präsentation

Zielgruppe: Pre-IPO-Unternehmen

CMP können ihre Dienstleistungen den

DBVN-Unternehmen anbieten und

ermöglichen somit den Aufbau langfristiger

Kundenbeziehungen

DBVN-Unternehmen profitieren von

Beratungen durch Experten im

Kapitalmarktumfeld

Die CMP-Kanzleien bieten den DBVN-

Unternehmen 1h pro Monat Legal Advice

(„pro bono“)

Regionale

Zuteilung

Zuteilung

innerhalb der

Region

Im ersten Schritt Aufteilung

der Startups nach Region

Matchmaking Prozess

Angebot Free Legal AdviceAustausch zwischen DBVN-Unternehmen und Capital Market Partner


Zielgruppe: Pre-IPO-Unternehmen

Capital Market

Partner

als

Rechtsberater

Im zweiten Schritt Aufteilung

der Startups auf Capital

Market Partner mit

Hauptfokus Rechtsberatung

innerhalb der Region

Nutzen

➢ Für Startups: Free

Legal Advice

➢ Für Capital Market

Partner: Frühzeitiger

Kontakt zu den

Unternehmen

„Financial Assistment“ bei der Emission von Aktien und

Anleihen, Teilnehmer: 19

Shareholder – Activism, Teilnehmer: 52

Shortselling – Attacken, Teilnehmer: 59

Souverän im Interview – keine Angst vor Journalisten,

Teilnehmer: 71

Designated Sponsoring, Teilnehmer: 58

Wertpapieremissionen bis 8 Millionen Euro künftig

prospektfrei, Teilnehmer: 62

Der Kampf um Aufmerksamkeit am Kapitalmarkt für

kleinere Unternehmen, Teilnehmer: 62

CMP-Webinare und Capital Market InsightInformiert durch die Deutsche Börse


Prospektverordnung I, Teilnehmer: 114

Know Your Shareholder, Teilnehmer: 125

Investor Engagement, Teilnehmer: 88

Prospektverordnung II

Designated Sponsoring

07.03.18

20.03.18

10.04.18

25.07.18

16.08.18

21.08.18

11.12.18

07.05.19

18.06.19

18.07.19

09/2019

offen

CMP-Webinare 2018/2019

▪ Veröffentlichung auf deutsche-boerse-cash-market.com

▪ Alle Referenten kommen aus dem CMP-Netzwerk

▪ Zielgruppe: Emittenten und Pre-IPO-Unternehmen

Capital Market Insight

Der Deutsche Börse Newsletter für Kapitalmarktakteure

▪ Frequenz: Quartalsweise

▪ Autoren: CMP, externe Autoren

Auszug aus Themen und Newsletter-Ankündigungen:

▪ CMP als Autor

▪ Zielgruppe: Capital Market Partner, Emittenten und Pre-

IPO-Unternehmen

Veranstaltungen 2019Vielfältige Zielgruppenansprache


stocks & standards-Workshops Deutsches EigenkapitalforumBerlin - Frankfurt/

Brücke für Wachstum

13.03.2019 – InvestorenanspracheReferenten:

▪ Klaus Schinkel, Edison Investment Research

Ltd.

▪ Uwe Nespethal, Blättchen Financial Advisory

GmbH

▪ Dr. Martin Steinbach, EY

19.06.2019 – Creditor RelationsReferenten:

▪ Dr. Ralph Solveen, Commerzbank AG

▪ Maximilian Moser, Pareto Securities

Frankfurt Branch

▪ Klaus Rainer Kirchhoff, Kirchhoff Consult AG

04.09.2019 – HV Saison 2020 Referenten:

▪ Dr. Wolfgang Richter, CMS Hasche Sigle

▪ Dr. Norbert Bröcker, Hoffmann Liebs

▪ Dr. Mirko Sickinger, HEUKING KÜHN

▪ Dr. Alexander Thomas, Pinsent Masons

Germany LLP

25.-27. November 2019

Sheraton Frankfurt Airport Hotel &

Conference Center

Vorteile als CMP:Kostenfreie Eintrittskarte für CMP und zusätzlich

eine Eintrittskarte für einen Kunden des CMP

Zahlen & Fakten aus 2018:▪ 250 Unternehmen

▪ > 4000 Einzelgespräche

→ Anmeldung auf

www.eigenkapitalforum.com

13. November 2019

China Club im Adlon Palais (Berlin)

CMP-Event gemeinsam mit Politik

und Venture Network-Unternehmen▪ Kennenlernen von Deutsche Börse Venture

Network-Unternehmen

▪ Austausch mit der Politik über Themen des

Kapitalmarktes sowie Fragen der Venture-

Szene

CMP als Referent und Teilnehmer CMP als Teilnehmer CMP als Teilnehmer

Weitere Zielgruppe: Emittenten,

Pre-IPO-Unternehmen

Weitere Zielgruppe: Investoren,

Emittenten und Pre-IPO Unternehmen

Weitere Zielgruppe: Pre-IPO

Unternehmen und Parlamentarier

Deutsche Börse Venture

Network

2

Europas führendes Netzwerk für Venture-FinanzierungEine stetig wachsende hochkarätige Community


>3751)

Investoren

>1851)

Unternehmen

Deutsche Börse

Venture Network

1) In 08/2019

Auszug an Mitgliedern:

> 560 Mitglieder


Ein globales Netzwerk mit weltweit renommierten Unternehmen Anzahl der Unternehmen nach Sektor

180

Andere

75

Fintech

34

Internet & Mobile

21

E-Commerce Software

20

Prime SelectPre-Series C – Pre-IPO

>120Early SelectPost-Seed – Pre-Series B

>60

Auszug von Early Select-Unternehmen: Auszug von Prime Select-Unternehmen:

36

186Total

Scale

Kompetenz der Capital

Market Partner gefordert

3


Erhöhtes Handelsvolumen in Scale:Börsengänge in Scale:

Research Report

53 veröffentlichte initiale Research

Reports

> 235 Tsd gelesene Edison

Research Reports

Ø 3.600 gelesene Reports pro

Scale Unternehmen

Deutsche Börse

Capital Market Partner

69 Capital Market Partner

51 antragstellende und betreuende Capital

Market Partner

18 serviceleistende Capital Market Partner

Marketing & Visibilität

9 Investor Targeting-Events, z.B. in

London, Paris, Monaco, Genf, Madrid

> 800 Tsd Aufrufe der SCALE

Kampagne in LinkedIN

30 teilnehmende Scale Unternehmen beim

Deutschen Eigenkapitalforum 2018

DirectPlace

9 x DirectPlace in Scale

54 Mio. € platziertes Volumen über

DirectPlace

0

300

600

900

1,200

1,500

1,800

Entry Standard:01/16-12/16 (12 months)

Scale:08/18-07/2019 (12 months)

+76.58%

in

m€6 IPOs:

3 Listings:

4 Uplistings

Scale-Einführung:

März 2017

Indizes:

▪ Scale All Share Index:Gesamtentwicklung aller Unternehmen,

die im Scale-Segment für Aktien gelistet

sind

▪ Scale 30 Index:Wertentwicklung der 30 liquidesten Aktien,

die im Segment Scale gelistet sind

Scale auf einen BlickDas Listingsegment für KMU

▪ Research

▪ IR/PR

▪ Designated

Sponsoring

▪ DirectPlace*

▪ IPO Ceremony

▪ Research

▪ IR/PR

▪ Legal Advice

▪ Management

Coaching

▪ Unterstützung bei

der Einhaltung von

Einbeziehungs-

folgepflichten

▪ Erstellung IPO/IBO-

Strategie

▪ Beratung bei

Einbeziehungs-

dokumenten

▪ Platzierung

▪ DirectPlace*

▪ Financial & Legal Due

Diligence

▪ Marketing/Research

▪ Erstellung Prospekt

▪ Eignungsprüfung

Das Capital Market Partner-NetzwerkAufgabenbereiche und Services für Emittenten in Scale


Pre-IPO/IBO IPO/IBO Post-IPO/IBO

16

* Zur Nutzung von DirectPlace in der Funktion des Orderbuchmanagers sind nur Handelsteilnehmer der Frankfurter Wertpapierbörse FWB berechtigt

Antragstellender/

Betreuender

Capital Market

Partner

Service Provider

Capital Market

Partner

Scale(Aktien & Anleihen)

Regulierter Markt Freiverkehr (Open Market)

General

Standard

Prime

Standard

Prime

Standard für

Unternehmens-

anleihen

Quotation

Board

Zusätzliche

Transparenz-

anforderungen

der Deutsche

Börse AG


Das Capital Market Partner-Netzwerk in der neuen SegmentweltObligatorische Capital Market Partner-Mandatierung in Scale

Bedarf an Capital Market Partner-Beratung und

freiwillige Betreuung vor, während und nach dem

Börsengang

Obligatorische Capital Market Partner-

Mandatierung gem. AGB der DBAG für

den Freiverkehr gültig für Scale

17


Deutsche Börse Capital

Market PartnerEmittent

Antragsteller Wertpapierprospekt (gebilligt)

- oder -

Einbeziehungsdokument (techn. Listings)

Einbeziehungsvoraussetzungen Einbeziehungsfolgepflichten

Erfüllung von mind. 3 von 5 KPIs:

▪ Umsatz (mind. 10 Mio. €)

▪ Jahresüberschuss (positiv)

▪ Bilanzielles Eigenkapital (positiv)

▪ Mitarbeiterzahl (mind. 20 Personen)

▪ Eingesammeltes EK (mind. 5 Mio. €)

▪ Marktkapitalisierung

(mind. 30 Mio. €)

▪ Unternehmenshistorie

(mind. 2 Jahre)

▪ Streubesitz

(20% oder mind. 1 Mio.

Aktien)

Geeignetheitsprüfung durch Capital Market Partner unter

Berücksichtigung einer Financial & Legal Due Diligence

Sonstige einzureichende Dokumente:

▪ Veröffentlichte und geprüfte Jahresabschlüsse der letzten zwei Jahre

▪ Initiales Research Dokument

Übermittlung:

▪ (Halb-)Jahresabschluss

▪ (Zwischen-)Lagebericht

▪ Unternehmenskalender

▪ Unternehmenskurzportrait

▪ Ad-Hoc-Mitteilungen

▪ Managers‘ Transactions

▪ Insiderlisten

Jährliche Analystenkonferenz

Unterstützung durch einen Capital

Market Partner obligatorisch

Das Capital Market Partner-NetzwerkScale: Einbeziehungsvoraussetzungen und -folgepflichten für Unternehmen (Aktien)

18


Deutsche Börse Capital

Market PartnerEmittent

Antragsteller

Wertpapierprospekt (gebilligt)

Einbeziehungsvoraussetzungen Einbeziehungsfolgepflichten

Erfüllung von mind. 3 von 6 KPIs:

▪ EBIT Interest Coverage (min. 1,5)

▪ EBITDA Interest Coverage (min. 2,5)

▪ Total Debt/EBITDA (max. 7,5)

▪ Total Net Debt/EBITDA (max. 5)

▪ Risk Bearing Capital (min. 0,2)

▪ Total Debt/Capital (max. 0,85)

▪ Emissionsvolumen

(mind. 20 Mio. €)

▪ Unternehmenshistorie

(mind. 2 Jahre)

Geeignetheitsprüfung durch Capital Market Partner unter

Berücksichtigung einer Financial & Legal Due Diligence

Sonstige einzureichende Dokumente:

▪ Veröffentlichte und geprüfte Jahresabschlüsse der letzten zwei Jahre

▪ Initiales Rating

Übermittlung:

▪ (Halb-)Jahresabschluss

▪ (Zwischen-)Lagebericht

▪ Unternehmenskalender

▪ Unternehmenskurzportrait

▪ Ad-Hoc-Mitteilungen

▪ Managers‘ Transactions

▪ Insiderlisten

Jährliche Analystenkonferenz

Unterstützung durch einen Capital

Market Partner obligatorisch

Das Capital Market Partner-NetzwerkScale: Einbeziehungsvoraussetzungen und -folgepflichten für Unternehmensanleihen

19

Capital Market Partner-

Netzwerk

Aufnahmekriterien

4


Nachweis über drei Mitarbeiter mit einer

Kapitalmarkterfahrung von mindestens fünf Jahren

Empfehlungen durch zwei andere (branchenfremde) Capital Market Partner

Empfehlungen von mindestens drei Unternehmen über Kapitalmarkt-

transaktionen in den letzten drei Kalenderjahren (IPOs, IBOs, KE, Technische

Listings, Finanzierungsrunden)*

* Optional für Serviceprovider: Nachweis von mindestens fünf Mandaten von börsennotierten

Gesellschaften innerhalb der letzten zwei Jahre

Das Capital Market Partner-NetzwerkAufnahmekriterien und Kosten

Kosten

Einmaliger Aufnahmebetrag: 10.000 € zzgl. MwSt

Jahresbeitrag: 10.000 € zzgl. MwSt

Einmaliger Aufnahmebetrag (Serviceprovider): 7.500 € zzgl. MwSt

Jahresbeitrag (Serviceprovider): 7.000 € zzgl. MwSt

21

Aufnahmekriterien

* Optional für Serviceprovider: Empfehlungen von mindestens zwei Mandaten von

börsennotierten Gesellschaften innerhalb der letzten zwei Jahre

Issuer Services

E-Mail [email protected]

Telefon +49 (0) 69 211 18888

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