DWS INVEST ARTIFICIAL INTELLIGENCE · ANALYSE PORTFOLIO DWS Invest Artificial Intelligence _ For internal use only DWS INVEST ARTIFICIAL INTELLIGENCE / 13 Unser Investmentuniversum

DWS INVEST

ARTIFICIAL INTELLIGENCEKünstliche Intelligenz

erleichtert unseren Alltag

Werbemitteilung / DWS International GmbH / Juli 2020

_ For internal use only

KÜNSTLICHE INTELLIGENZ: DIE STRATEGISCH

WICHTIGSTE TECHNOLOGIE DES 21. JAHRHUNDERTS

DWS Invest Artificial Intelligence / 2

Keine Science Fiction, sondern bereits heute Realität

Aus einer

Pressemitteilung der

Europäischen Union

(April 2018)

Künstliche Intelligenz (KI) ist keine

Science-Fiction;

vielmehr hat sie bereits Einzug in unser

alltägliches Leben gehalten: von der

Verwendung eines virtuellen persönlichen

Assistenten zur Organisation unseres

Tages bis hin zu

Vorschlägen für Songs, die uns gefallen

könnten.

Intelligente Systeme helfen uns nicht nur,

unser Leben zu erleichtern, sondern auch,

einige der größten Herausforderungen der

Welt zu meistern: die Behandlung

chronischer Krankheiten, die

Bekämpfung des Klimawandels und die

Antizipation von Bedrohungen der

Cybersicherheit.


DER WERDEGANG VON KÜNSTLICHER INTELLIGENZ

/ 3

* Chinesisches Brettspiel

Zyklen der Künstlichen Intelligenz (KI): Evolution und Revolution

1980

Othello:

Erstes lernbasiertes

System

1995

Dame:

Programm

schlägt

Weltmeister

1997

Schach: IBM‘s

DeepBlue

System schlägt

Weltmeister

2011

Jeopardy: IBM‘s

Watson gewinnt

Quiz-Show

2013

Atari: DeepMind

lernt Videospiele

von Atari zu

spielen

2017

Go*: Google

DeepMind

gewinnt gegen

den weltbesten

Go-Spieler

2019

Musik: KI-

komponierende

Musik-App erhält

Plattenvertrag

DWS Invest Artificial Intelligence


KÜNSTLICHE INTELLIGENZ DURCHDRINGT UNSERE

LEBENSBEREICHE

/ 4

„Alexa, wo begegnet uns

Künstliche Intelligenz

im Alltag?“

Erkennung und Echtzeit-Übersetzung

von Sprachen

Virtuelle persönliche Assistenten

Smart Speaker* (z.B. Alexa)

Gesichtserkennung und

Identitätsanalyse

Autonomes Fahren

E-Learning und Fernstudiengänge

Produkt-, Musik- und Filmauswahl bei

Amazon, Spotify und Netflix

Liefer- und

Logistikdienste

Smart Home

Gesundheitsdienste und

Fitness Tracker

Robotik

(z.B. Präzisionsmedizin)

Datenvisualisierungen


* Internetfähiger Lautsprecher mit Sprachsteuerung


KÜNSTLICHE INTELLIGENZ

/ 5

Eine Definition

„Alexa, was ist

künstliche Intelligenz?“ So funktioniert

menschliche Intelligenz ...

... und mit diesen Ressourcen

erzeugen Computer Künstliche Intelligenz

ANWENDEN

VERSTEHEN

WAHRNEHMEN

Daten

Sammelt Daten von Menschen,Maschinen

und Umwelt

Anwendungsbereiche

Stark wachsende Anwendungs-

möglichkeiten in allen Wirtschaftsbereichen

Rechenleistung

Analyse und Algorithmisierung* benötigt

enorme Kapazitäten wie z.B. schnellere Chips


* Abfolge definierter Einzelschritte in Informatik und Mathematik


DREI GRÜNDE

/ 6

für ein Investment in Künstliche Intelligenz (KI)

„Alexa, warum sind

KI-Unternehmen für meine

Vermögensanlage interessant?“

1Disruptives Potenzial* neuartiger

Geschäftsmodelle

2Wachstumsschub für die Weltwirtschaft

zu erwarten

3 Technologische Diversifikation des Vermögens


* Innovationen, die bestehende Geschäftsmodelle ersetzen oder verdrängen könnten


DREI GRÜNDE FÜR EIN INVESTMENT IN KI

/ 7

1 Disruptives Potenzial neuartiger Geschäftsmodelle

Beispiel 1: Neue Unternehmen, die durch Künstliche

Intelligenz innovative Produkte und Dienstleistungen

anbieten, könnten traditionelle Geschäftsmodelle

ablösen.

Beispiel 2: Bestehende Unternehmen könnten durch den

Einsatz von Künstlicher Intelligenz entscheidende

Wettbewerbsvorteile gegenüber solchen Unternehmen

erzielen, die technologisch nicht Schritt halten.

Ein virtueller Agent

könnte viele

Alltagsaufgaben

übernehmen.

Autonomes Fahren

könnte den

Individualverkehr

revolutionieren.




/ 8

Quelle: Accenture and Frontier Economics, vom 21.06.2017. Ausgewählte Beispiele aus verschiedenen Branchen.

2 Wachstumsschub für die Weltwirtschaft zu erwarten

ohne Einsatz von KI

Jährliche Wachstumsrate

mit Einsatz von KI

2,1%

2,1%

2,2%

4,0%

4,4%

3,4%

Versandlösungen,

Intelligente Fabriken,

Optimierung der Lieferkette

Robo-Doctors, Daten

als Diagnosegrundlagen

Lager-Management,

LagerautomatisierungLogistik

Fertigung

Gesundheit




/ 9

Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können.

3 Technologische Diversifikation des Vermögens

Anleger investieren bereits in klassische Industrien – auch eine

technologische Diversifikation des Vermögens kann sinnvoll sein.

Schon heute auf Zukunftsaktien setzen:

Die Aufnahme von KI-Aktien kann trotz historisch höherer

Schwankungen (Volatilität) Risiken eines Portfolios mindern und

gleichzeitig Chancen auf Partizipation an hohen Wachstumsraten

sichern.

Fonds unterliegen Risiken und können zu Verlusten führen.

ZUKUNFTS-

GERICHTETES

PORTFOLIO

KLASSISCHES

PORTFOLIO



GLOBAL DENKEN, LOKAL HANDELN:

/ 10

Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können.

Stand: Dezember 2018; Quelle: CB Insights, DWS International GmbH

Die KI-Spitzenreiter kommen nicht aus Europa

„Alexa, wer hat im Wettbewerb

um KI die Nase vorn?“

CHINA USA

2030 2030

1.075 AI-Unternehmen

78.000 AI-Forscher

1.489 Patente maschinelles Lernen

35% der weltweiten AI-Investments

Nr. 2 in AI

575 AI-Unternehmen

38.000 AI-Forscher

754 Patente maschinelles Lernen

48% der weltweiten AI-Investments

Nr. 1 in AI



LANGJÄHRIGE EXPERTISE IN NEUE TECHNOLOGIEN

/ 11

* Technologiezentrum in Kalifornien. **Quelle: DWS Investment GmbH, Stand: 31.12.2018

Das Technologie-Team der DWS analysiert erfolgreich Märkte und Trends

DWS Technologiefonds

bereits 1983 aufgelegt

DWS Technologiebereich:

mehr als 3 Mrd. Euro unter Verwaltung**

Das Expertenteam des DWS Invest Artificial Intelligence analysiert für Sie die Märkte und Trends und wählt die führenden Aktien

aus– striktes Risikomanagement inklusive.

Tobias RommelExperte für Asien

Frederic FayolleExperte für USA /

Silicon Valley*

Ø 20+ Jahre industriespezifischer

Investmenterfahrung

(Ø 12+ Jahre bei DWS)



KONSISTENTER INVESTMENTPROZESS …

/ 12

… mit integriertem Risikomanagement

_ Grundsätzlich alle Aktien

weltweit

_ Fokus auf US-

amerikanischen und

asiatischen /

chinesischen Markt

_ Dienstleister der Datenerhebung

_ Hersteller von

Computertechnologie

_ Anwender von Künstlicher

Intelligenz

_ eigenes KI-Scoring-Modell zur

Identifizierung von Unternehmen,

die besonders von KI-

Technologie profitieren

_ Einzelaktien-Auswahl

_ Fokus auf Geschäftsmodell,

Managementqualität,

Wachstumsrate, Bilanz und

Bewertung

_ Vielzahl von

Unternehmenskontakten

und -besuchen

_ aktives Management mit

flexibler Allokation und

ohne Benchmark

_ hoher Investitionsgrad

_ Zielportfolio: 60-80 Aktien

_ integriertes

Risikomanagement auf

Einzelwert- und

Portfolioebene

4321ANLAGE-

UNIVERSUM

KI AUSWAHL-

PROZESS

UNTERNEHMENS-

ANALYSEPORTFOLIO



DWS INVEST ARTIFICIAL INTELLIGENCE

/ 13

Unser Investmentuniversum umfasst die gesamte Wertschöpfungskette

Mit dem DWS Invest Artificial Intelligence setzen Anleger breit gestreut auf das

Potenzial von Künstlicher Intelligenz.

Social

Media

Kognitive

Systeme

Energie

Cloud

Computing

Daten-

speicherung

Gesundheit

Internet

der Dinge

Automati-

sierung

Logistik

Big Data

Mobile

Daten

Industrie

ANWENDUNGS-

BEREICHE

RECHEN-

LEISTUNG

DATEN




/ 14

Die Nennung einzelner Wertpapiere dient lediglich der Veranschaulichung, sie darf nicht als Anlagerat oder Aufforderung zum Erwerb bzw. der Veräußerung von Anteilen verstanden

werden. Quelle: DWS International GmbH, Stand: 31. März 2019

Unternehmen der Wertschöpfungskette im Fonds

ANWENDUNGS-

BEREICHE

RECHEN-

LEISTUNG

DATEN




/ 15

Stand: 30. Juni 2020; Quelle: DWS International GmbH

BRANCHENALLOKATION

in % des Fondsvolumens

LÄNDERALLOKATION


Branchen- und Länderallokation

29,8% Software & Dienste

20,4% Medien & Unterhaltung

14,9% Halbleiter und Geräte

13,9% Groß- und Einzelhandel

9,7% Hardware und Ausrüstung

3,8% Gesundheit: Ausstatt. u. Dienste

1,4% Verbraucherdienstleistungen

1,1% Diversifizierte Finanzdienste

0,9% Immobilien

0,6% Pharmazeutika, Biotechnologie

0,6% Telekommunikationsdienste

0,5% Investitionsgüter

62,7% USA

14,5% China

6,0% Cayman Islands

4,6% Taiwan

2,9% Niederlande

1,9% Korea

1,8% Deutschland

1,4% Japan

0,8% Bermuda

0,5% Israel

0,5% Frankreich




/ 16


10 GRÖßTE WERTE


INVESTITIONSGRAD


10 größte Werte und Investitionsgrad

5,4% Tencent Holdings Ltd

5,2% Microsoft Corp

5,0% Amazon.com Inc

4,8% Alphabet Inc

4,6% Alibaba Group Holding Ltd

4,6% Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

4,4% Facebook Inc

2,2% Global Payments Inc

2,2% Trade Desk Inc/The

2,0% Dynatrace Inc

40,3% Summe

96,5% Aktien

0,9% REITs

2,5% Bar & Sonstiges



DWS INVEST ARTIFICIAL INTELLIGENCE LC

/ 17

Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den

Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Wertentwicklungen in der Vergangenheit

sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Benchmark: 50% MSCI World IT NR, 35% MSCI AC World NR, 15% MSCI China 50 NR

* Auflegungsdatum des Fonds am 1. Oktober 2018


1 JAHR IN DEN VERGANGENEN 12-MONATS-PERIODEN

Wertentwicklung

100

105

110

115

120

125

130

135

06.19 10.19 02.20 06.20

DWS Invest Artificial Intelligence LC

+ 32,2%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

10/18* -06/19

06/19 -06/20

Fonds (netto) Fonds (brutto)




/ 18

* Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag, entspricht ca. 5,26% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.


Daten zum Fonds


Anteilsklassen LC LD

Anteilsklassen-Währung Euro Euro

ISIN LU1863263346 LU1863263429

WKN DWS2W9 DWS2XA

Ausgabeaufschlag* bis zu 5,00% bis zu 5,00%

Verwaltungsvergütung 1,500% 1,500%

Laufende Kosten (31.12.2019)

zzgl. erfolgsbez. Vergütung

aus Wertpapierleihe-Erträgen

1,760% 1,760%

Ertragsverwendung Thesaurierung (Wiederanlage der Ausschüttungen) Ausschüttung

Rechtsform Luxembourg SICAV Umbrella Luxembourg SICAV Umbrella

Fondsvolumen 492,9 Mio. Euro

Geschäftsjahr 1.1. – 31.12. 1.1. – 31.12.




/ 19

* Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Preis von dem Basiswert abhängt, auf den es sich bezieht.

Kursrisiko: Der Anteilwert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat.

Marktrisiko: Kursverlust von im Fonds gehaltenen Aktien hervorgerufen durch eine allgemeine Aktienmarktbewegung.

Liquiditätsrisiko: Anteilsrückgaben können in bestimmten Marktsituationen im Fonds enthaltene Wertpapiere und

Geldmarktinstrumente eingeschränkt, mit Preisabschlägen oder gar nicht verkäuflich sein. Dies kann negative

Auswirkungen auf den Anteilspreis haben.

Ausfallrisiko: Die durch den Investmentfonds genutzten Wertpapiere (Aktien, ggfs. Anleihen und Derivate*) unterliegen

weder der gesetzlichen noch der freiwilligen Einlagensicherung. Der Fonds verfügt somit über keinen Kapitalschutz.

Das gesamte eingesetzte Kapital ist einem Verlustrisiko bis hin zum Totalverlust ausgesetzt.

Kontrahentenrisiko: Durch den möglichen Einsatz von Derivaten entstehen Kontrahentenrisiken (Bonitätsrisiko des

Kontrahenten). Hierunter versteht man die Gefahr einer möglichen, vorübergehenden oder endgültigen Unfähigkeit zur

termingerechten Erfüllung von Zins- und/oder Tilgungsverpflichtungen.

Allgemeine Risiken




/ 20

Währungsrisiko: Mögliche Währungsverluste aufgrund von Wechselkursschwankungen.

Derivaterisiko: Einsatz von Derivaten kann den Fonds erhöhten Verlustrisiken aussetzen. Derivate unterliegen

grundsätzlich denselben Marktrisiken wie ihre Basiswerte. Aufgrund geringen Kapitaleinsatzes bei Abschluss kann es dabei

zu einem Hebeleffekt und damit zu einer stärkeren Teilnahme an negativen Kursbewegungen kommen. Der Einsatz von

Derivaten kann insgesamt zu überproportionalen Verlusten bis hin zum Totalverlust des für das Derivategeschäft

eingesetzten Kapitals führen und auf Ebene des Fonds können zusätzliche Zahlungsverpflichtungen entstehen.

Volatilitätsrisiko: Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten

Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren

Schwankungen nach unten unterworfen sein.

Besondere Risiken



WICHTIGE HINWEISE

/ 21

Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.

DWS ist der Markenname unter dem die DWS Group GmbH & Co. KGaA und ihre Tochtergesellschaften ihre Geschäfte betreiben. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten,

die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der DWS anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt.

Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar.

Die vollständigen Angaben zu den Teilfonds einschließlich der Risiken sind dem jeweiligen Verkaufsprospekt in der geltenden Fassung zu entnehmen. Diese sowie die jeweiligen

„Wesentlichen Anlegerinformationen“ stellen die allein verbindlichen Verkaufsdokumente der Fonds dar. Anleger können diese Dokumente und die jeweiligen zuletzt veröffentlichten

Jahres- und Halbjahresberichte bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11-17, 60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburgische Fonds handelt, bei

DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburg erhalten sowie elektronisch unter www.dws.de herunterladen.

Alle Meinungsäußerungen geben die aktuelle Einschätzung von DWS International GmbH wieder, die sich ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

Ergänzende Informationen zum sogenannten Zielmarkt und zu den Produktkosten, die sich aufgrund der Umsetzung der Vorschriften der MiFID2-Richtlinie ergeben und die die

Kapitalverwaltungsgesellschaft den Vertriebsstellen zur Verfügung stellt, sind in elektronischer Form über die Internetseite der Gesellschaft unter www.dws.de erhältlich.

Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder

Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können.

Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf

Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B.

Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden.

Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen genügen nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen und

Anlagestrategieempfehlungen und unterliegen keinem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung solcher Empfehlungen. Die Vervielfältigung, Veröffentlichung sowie die Weitergabe

des Inhalts in jedweder Form ist nicht gestattet.

Die in diesem Dokument genannten Fonds investieren vorwiegend in Derivate.

Wie im jeweiligen Verkaufsprospekt erläutert, unterliegt der Vertrieb der oben genannten Fonds in bestimmten Rechtsordnungen Beschränkungen. Dieses Dokument und die in ihm

enthaltenen Informationen dürfen nur in solchen Staaten verbreitet oder veröffentlicht werden, in denen dies nach den jeweils anwendbaren Rechtsvorschriften zulässig ist. So darf der

hierin genannte Fonds/Teilfonds weder innerhalb der USA, noch an oder für Rechnung von US-Personen oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder an diese

verkauft werden.

DWS International GmbH, CRC: 067152, Stand: 30. Juni 2020


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