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Flexible Asset AllocationFonds für jede Marktlage
JeflexiblereineAnlagestrategieist,destohöheristihrPotenzialinunterschiedlichenMarktsituationen.DieFonds«UBSSystematicAllocationPortfolio»investierengemässdemModelldesUBSGWMChiefInvestmentOffice(CIO),dasdieAktienquoteundentsprechendenVeränderungenimPortfoliosteuert.
40% Momentum der Aktienmärkte
60% Momentum des Konjunkturzyklus
Marketing MaterialSchweizerAusgabe
Sehr positives Signal
Negatives Signal
Reduktion derAktienquote
ErhöhungderAktienquote
Positives Signal
Mittlere Aktienquote
Part d’actions minimumPart d’actions flexibleObligations
Part d’actions minimumPart d’actions flexibleObligations
Part d’actions minimumPart d’actions flexibleObligations
Minimum Aktienanteil AnleihenFlexibler Aktienanteil
1.Signalegenerieren
ModellvonGWMCIOwertetDatenausundgeneriertSignale
GlobalerAktienmarktIndikatordesUBSGWMCIOanalysiertDatenzuKonjunkturundAktienmarktentwicklungen undwertetsieaus
40%Momentumder Aktienmärkte
60%Momentum desKonjunkturzyklus
Gesamtsignal fürAnlagenamAktienmarkt
Monatlich Gewinntrendsglobal: AktuelleGewinnsituation
Wöchentlich IndikatorenzurKonjunktur: AnhaltspunktefürkünftigeGewinne
Wöchentlich IndikatorenzuGeschäftsrisiken: ErwartungenderAnleger
Täglich Kurz/mittelfristigerTrend: AktuellerTrend
Täglich LangfristigerTrend: Bullen/Bärenmarkt
Täglich IndikatorenfürMarktrisiken: KurzfristigeVolatilität
Beurteilung der Gewinnentwicklung undderfür die Aktienmärkte relevanten Konjunkturdaten
Beurteilung des Momentums verschiedener Aktienmärkte
Untergewichtungvon Aktien bei negativem Signal
Geringeres Aktienengagement bei positivem Signal
Maximales Aktienengagement bei sehr positivem Signal
NurfürIllustrationszwecke.Quelle:UBSGWMCIO,UBSGWMCIOWorldEquityMarketModel
0
100
200
300
400
500
600
20171989 1996 2003 2010
MSCI World Equity Index UBS GWM CIO World Equity Market Indicator
MSCI World rebased
-75%
-50%
-25%
0%
25%
50%
75% Sehr positives Signal
Positives Signal
Negatives Signal
DIE WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT IST KEIN ZUVERLÄSSIGER INDIKATOR FÜR ZUKÜFNTIGE ERGEBNISSE.
2.Signaleumsetzen
DieUmsetzungderAllokationenerfolgtindreiFondsmitalternativenAnlagen(Defensive,MediumundDynamic)sowieindreiFondsohnealternativeAnlagen(DefensiveClassic,
MediumClassicundDynamicClassic)
Indikator generiert das SignalfürdieAktienquote:negativ, positiv oder sehr
positiv
PortfoliosmitundohnealternativeAnlagen
AuswirkungenaufdieAktienquoteimPortfolio
30%
20%
5%4%
4%
12%
2%- 12%
+ 7%
+ 3%
+ 2%
30%
20%
7%
7%
4% 2%
23%
30%
Aktien
High-Grade-Anleihen
Unternehmensanleihen
High-Yield-Anleihen
Inflationsgeschützte Anleihen
EM-Anleihen (Unternehmen und Staaten)
Alternative Anlagen
Liquidität
Systematic Allocation Portfolio
(mit alternativen Anlagen)
Systematic Allocation Portfolio Classic
(ohne alternative Anlagen)
0% 10%
20% 20%
40%
60%
30%
55%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
80%
0
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200
300
400
500
600
-75%
-50%
-25%
0%
25%
50%
75%
1 2 3
20171989 1996 2003 2010
HoherAktien-anteil
NiedrigerAktien-anteil
MittlererAktien-anteil
Defensive Fonds Medium Fonds Dynamic Fonds
MSCI World Equity Index
Positives Signal Negatives Signal MSCI World rebased
UBS WM CIOWorld Equity Market Indicator
Sehr positives Signal
Positives Signal
Negatives Signal
AmBeispieldesUBSSystematicAllocationPortfolioDefensive–beipositivem Signal
3.PortfoliosoptimierenLösungenfürverschiedeneAnlegerprofilewahlweisemitalternativenAnlagen
DieFondsUBS Systematic Allocation Portfolio sind indreiverschiedenenVersionenerhältlich.DiewichtigstenEigenschaften: – MehroderwenigerausgeprägtesEngagementandenAktienmärkten,jenachMarktsituationundRisikoprofil
– GeeignetfürAnleger,dieanaktivenStrategieninteressiertsind,welchesichaufregelbasierteModelleabstützen
– ModernstePortfoliokonstruktion,basierendaufder neusten SAA
– BreitdiversifiziertePortfolios,mitoderohnealternativeAnlagen
Chancen – UBSSystematicAllocationPortfolioFondsinvestierensehrflexibelinsämtlicheAnlageklassen
– PartizipationandenAktienmärktenmitflexiblerAktienquote,umVerlusteinstarkenAbwärtsphasenzureduzieren
– Bei einer Strategie mit derart grossen Bandbreiten der AssetAllocationistesbesonderswichtig,emotionalgeprägteTendenzenzuvermeiden
Risiken – GeringereerwarteteEffektivitätdesModellsinPeriodenohnedeutlicheAufwärtsoderAbwärtstrends
– JenachHöhederAktienquotezumTeilerheblicheWertschwankungen
– DiesehrflexibleAktienquotebieteteingrösseresKurspotenzial,birgtaberauchgrössereVerlustrisikenimVergleichzuklassischenMultiAssetFonds
NurfürIllustrationszwecke.Quelle:UBSAssetManagement
Risiko
Rendite
Aktien Anleihen
LiquiditätAlternative Anlagen
Aktienanteil biszu80%
Aktienanteilbiszu55%
Aktienanteil biszu30%
MultiAssetFonds mit «Growth»-Charakter
MultiAssetFonds mit«Balanced»Charakter
UBSSystematicAllocationPortfolioDefensive (aussen) Defensive Classic (innen) neu
UBSSystematicAllocationPortfolioMedium (aussen)Medium Classic (innen) neu
UBSSystematicAllocationPortfolioDynamic (aussen) Dynamic Classic (innen) neu
MultiAssetFonds mit«Yield»Charakter
Charakteristiken und Gebühren
Fondsname UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Defensive und Defensive Classic (USD)UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Medium und Medium Classic (USD)UBS (Lux) Strategy SICAV – Systematic Allocation Portfolio Dynamic und Dynamic Classic (USD)
Rechnungswährungen USD; Währungsabgesicherte Anteilsklassen: CHF hedged, EUR hedged, GBP hedged, SEK hedged, SGD hedged, AUD hedged, CAD hedged, HKD
Domizil Luxemburg
Kategorie UCITS
Portfoliomanager UBS Asset Management
Depotbank UBS Europe SE, Luxembourg Branch
Rechnungsjahr 1. Juni – 31. Mai
Ausgabe/Rücknahme täglich
Ausschüttungen ausschüttende und thesaurierende Anteilsklassen
Swing Pricing ja
EU-Zinsbesteuerung Ausschüttung nicht betroffen, Verkauf / Rückgabe nicht betroffen
Anteilsklasse P-acc USD
P-4%-mdist USD
P-acc CHF hedged
P-acc EUR hedged
P-acc SGD hedged
P-acc HKD
Q-acc USD
Q-acc CHF hedged
Q-acc EUR hedged
Lancierungsdatum SAP 31.05.2017 31.05.2017 31.05.2017 31.05.2017 31.05.2017 31.05.2017 31.05.2017 31.05.2017 31.05.2017
Defensive Valor / ISIN 36 415 751 / LU1599185649
36 415 860 / LU1599185995
36 415 861 / LU1599186027
36 415 863 / LU1599186530
36 415 865 / LU1599186704
36 415 859 / LU1599185722
36 415 862 / LU1599186373
36 415 864 / LU1599186613
Mgt. fee p.a. 1.06% 1.06% 1.06% 1.06% 1.06% 0.54% 0.54% 0.54%
TER* 1.64% 1.64% 1.64% 1.64% 1.64% 1.00% 1.00% 1.00%
Medium Valor / ISIN 36 415 867 / LU1599186969
36 415 869 /LU1599187181
36 415 870 / LU1599187264
36 415 872 / LU1599187421
36 415 874 / LU1599187777
36 502 218 / LU1603467017
36 415 868 / LU1599187009
36 415 871 / LU1599187348
36 415 873 / LU1599187694
Mgt. fee p.a. 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 1.20% 0.60% 0.60% 0.60%
TER* 1.81% 1.81% 1.81% 1.81% 1.81% 1.81% 1.06% 1.06% 1.06%
Dynamic Valor / ISIN 36 415 876 / LU1599187934
36 415 878 /LU1599188155
36 415 879 /LU1599188239
36 415 881 / LU1599188403
36 415 883 / LU1599188668
36 415 877 / LU1599188072
36 415 880 / LU1599188312
36 415 882 / LU1599188585
Mgt. fee p.a. 1.35% 1.35% 1.35% 1.35% 1.35% 0.66% 0.66% 0.66%
TER* 1.96% 1.96% 1.96% 1.96% 1.96% 1.10% 1.10% 1.10%
Lancierungsdatum SAP Classic 26.06.2018 26.06.2018 26.06.2018 26.06.2018
Defensive Classic Valor / ISIN 18 219 47 43 / LU1821947436
18 219 47 60 / LU1821947600
18 219 47 51 / LU1821947519
18 219 47 78 / LU1821947782
Mgt. fee p.a. 1.06% 1.06% 1.06% 0.54%
TER* 1.59% 1.59% 1.59% 0.95%
Medium Classic Valor / ISIN 18 219 47 86 / LU1821947865
18 219 48 08 / LU1821948087
18 219 47 94 / LU1821947949
18 219 48 16 / LU1821948160
Mgt. fee p.a. 1.20% 1.20% 1.20% 0.60%
TER* 1.77% 1.77% 1.77% 1.02%
Dynamic Classic Valor / ISIN 18 219 48 24 / LU1821948244
18 219 48 59 /LU1821948590
18 219 48 32 / LU1821948327
18 219 48 67 / LU1821948673
Mgt. fee p.a. 1.35% 1.35% 1.35% 0.66%
TER* 1.92% 1.92% 1.92% 1.06%
*indikative Schätzung, Annahme: Kosten von 2% auf Hedge Fund Anteil
FÜR WEITERE INFORMATIONEN WENDEN SIE SICH BITTE AN IHREN UBS-KUNDENBERATER. ERLÄUTERUNGEN DER FINANZBEGRIFFEFINDEN SIE IM GLOSSAR UNTER UBS.COM/GLOSSAR. ANLEGER DÜRFEN SICH NICHT AUSSCHLIESSLICH AUF DIESES MARKETING-MATERIAL STÜTZEN, UM EINE ANLAGEENTSCHEIDUNG ZU TREFFEN.
GlossarAnlageklasseJede Anlagekategorie, die auf ihre eigene WeiseaufdieFundamentaleinflüsseder Wirtschaftreagiert.DiewichtigstenAnlageklassen sind Aktien, festverzinsliche Werte, GeldmarktanlagenundImmobilien.
DiversifikationStrategiederAufteilungeinerInvestitionaufverschiedeneAnlagewerte,umdasPortfoliorisikozuverringern.
DrawdownDieDifferenzzwischenHöchstundTiefstwert
einer Anlage oder eines Fonds innerhalb einer bestimmtenBerichtsperiode.DerDrawdownwirdinderRegelalsProzentsatzzwischenHöchstundTiefstwertausgedrückt.
Exchange-Traded Funds (ETFs) EinWertpapier,daseinenIndex,einenRohstoff
Für Marketing- und Informationszwecke von UBS. UBSFondsnachluxemburgischemRecht.InvestitionenineinProduktsolltennurnachgründlichemStudiumdesaktuellenProspektserfolgen.AnteiledererwähntenUBSFondskönneninverschiedenenGerichtsbarkeitenoderfürgewisseAnlegergruppenfürdenVerkaufungeeignetoderunzulässigseinunddürfeninnerhalbderUSAwederangebotennochverkauftoderausgeliefertwerden.DiegenanntenInformationensindwederalsAngebotnochalsAufforderungzumKaufbzw.VerkaufirgendwelcherWertpapiereoderverwandterFinanzinstrumentezuverstehen.DiefrühereWertentwicklungistkeinverlässlicherIndikatorfürkünftigeErgebnisse.DiedargestelltePerformancelässtallfälligebeiZeichnungundRücknahmevonAnteilenerhobeneKommissionenundKostenunberücksichtigt.KommissionenundKostenwirkensichnachteiligaufdiePerformanceaus.SolltedieWährungeinesFinanzproduktsodereinerFinanzdienstleistungnichtmitIhrerReferenzwährungübereinstimmen,kannsichdieRenditeaufgrundderWährungsschwankungenerhöhenoderverringern.DieseInformationenberücksichtigenwederdiespezifischenoderkünftigenAnlagezielenochdiesteuerlicheoderfinanzielleLageoderdieindividuellenBedürfnissedeseinzelnenEmpfängers.DieAngabenindiesemDokumentwerdenohnejeglicheGarantieoderZusicherungzurVerfügunggestellt,dienenausschliesslichzuInformationszweckenundsindlediglichzumpersönlichenGebrauchdesEmpfängersbestimmt.DasvorliegendeDokumentdarfohneschriftlicheErlaubnisvonUBSAGwederreproduziertnochweiterverteiltnochneuaufgelegtwerden.QuellefürsämtlicheDatenundGrafiken(sofernnichtandersvermerkt):UBSAssetManagement.DiesesDokumententhält«zukunftsgerichteteAussagen»,dieunteranderem,abernichtnur,auchAussagenüberunserekünftigeGeschäftsentwicklungbeinhalten.WährenddiesezukunftsgerichtetenAussagenunsereEinschätzungundunsereGeschäftserwartungenausdrücken,könnenverschiedeneRisiken,UnsicherheitenundanderewichtigeFaktorendazuführen,dassdietatsächlichenEntwicklungenundResultatesichvonunserenErwartungendeutlichunterscheiden.VertreterinderSchweizfürUBSFondsausländischenRechts:UBSFundManagement(Switzerland)AG,Postfach,CH4002Basel.Zahlstelle:UBSSwitzerlandAG,Bahnhofstrasse45,CH8001Zürich.Prospekt,vereinfachterProspektbzw.WesentlicheInformationenfürdenAnleger,Statutenbzw.VertragsbedingungensowieJahresundHalbjahresberichtederUBSFondskönnenkostenlosbeiUBSAG,Postfach,CH4002Baselbzw.beiUBSFundManagement(Switzerland)AG,Postfach,CH4002Baselangefordertwerden.
©UBS2018.DasSchlüsselsymbolundUBSgehörenzudengeschütztenMarkenvonUBS.AlleRechtevorbehalten.Mai2018
UBS AGAsset Management Stockerstrasse64P.O.BoxCH8098Zurichubs.com/amch
odereinenKorbmitAnlagenwiez.B.einenIndexfondsnachbildet,jedochwieeinbörsenkotierterTitelgehandeltwird.
Hedge FundsPrivatekollektiveAnlageinstrumente,dieanden globalen Märkten investieren, sich an einerabsolutenRenditeorientierenundKapitalzuwachsanstreben.HedgeFundssetzeneineReihevonAnlagetechnikenein,sindkaumgesetzlichenBestimmungenunterworfenundlassenoftnureinebegrenzteZahlvonAnlegernzu,umdieAnlagestrategieflexibelzuhalten.
LiquiditätEntspricht dem «JPMorgan3MonthCashIndex»inderjeweiligenWährung.
PortfolioEine Menge von Anlagen, die einer EinzelpersonodereinerOrganisationgehören.DasPortfoliokannentwedervomEigentümerselbstodereinerprofessionellenDrittparteiverwaltetwerden.
RisikoGefahr des Eintretens eines Schadensfalles oderVermögensverlustes,beispielsweisedurchdenKursrückgangeinesWertpapiersoderdieZahlungsunfähigkeiteinesSchuldners.InderFinanzmarkttheoriewirddasRisikoeinerAnlageodereinesPortfoliosanhanddererwartetenRenditeschwankungengemessen.
MomentumAlsMomentumbezeichnetmandieTendenz,dassdieKursemitgrössererWahrscheinlichkeiteinebestimmteEntwicklungfortsetzen,alsdasssiedieRichtungwechseln.
UBS CIO World Equity IndicatorEinausgeklügelterunternehmenseigenerIndikator,dereinegrosseAnzahlfinanziellerundökonomischerstatistischerDatenkombiniertundverarbeitet.
Simulierte Performance: DieSimulationderhistorischenRisiko/RenditeWertebasiertaufdertheoretischenPerformancederüblichenBenchmarksoderIndizes,diedenPortfoliosübereinenbestimmtenZeitraumzugrundeliegen. DiedargestelltehistorischePerformancegibtnichtIhretatsächlichePerformancewieder,sondernwurdedurchdierückwirkendeAnwendunghistorischerIndexergebnisseaufdieanalysiertePortfolioStrukturierung(«assetallocation»)berechnet.DabeiderPortfolioStrukturierungdiePerformancedereinzelnenAnlageklassenimjeweiligenZeitraumbekanntist,könnendiehypothetischenRenditenhöherausfallenalsdieRenditeneinesPortfolios,daswährenddiesesZeitraumsempfohlenwordenwäre.ZudemwiderspiegeltdierückwirkendberechnetePerformancedenEinflussvergangenerWirtschaftsundMarktfaktorenaufdieAnlageentscheidenicht.BittebeachtenSie,dass einer solchen historischen Backtesting AnalysedieAnnahmezugrundeliegt,dassdiePortfolioStrukturierungamAnfangeinesjedenMonatesandieursprünglichePortfolioGewichtungangeglichenwird(«rebalancing»).DieseHäufigkeitdes rebalancingwiderspiegeltnichtunbedingtdietatsächlicherfolgteVerwaltungdesPortfolios.Es gibt keine Garantie, dass diese Back testingErgebnissemitdieserPortfolioGewichtungindendargestelltenJahrenerreichtwordenwärenoderhättenerreichtwerdenkönnen.DiedargestelltenErgebnissezeigendierealisiertenundnichtrealisiertenGewinne
undVerlustesowiedieThesaurierung,jedochohneBerücksichtigungvonVerwaltungsgebühren,Transaktionskosten,SteuernundInflation.FallsLetztereebenfallsberücksichtigtwürden,würdendieabgebildetenErgebnissetiefersein.
Schätzungen:AnhandvonstatistischenVerfahren prognostiziert UBS die langfristigen, durchschnittlichenRisiko/RenditeZahlenallerbedeutenden Anlageklassen und deren VerhalteninbestimmtenModellportfolios.Anlegersolltenbeachten,dassdieseZahlenaufdergeschätztenlangfristigenPerformanceder Anlageklassen beruhen und nicht den InhalteinzelnerPortfolios,diePerformanceeinzelnerWertschriftenodereinaktivesManagementberücksichtigen.EineaktiveVerwaltungkannzueinerbesserenoderzueinerschlechterenzukünftigenPerformanceführen.OhneanderslautendeAngabensindkeineTransaktionskostenundPortfoliogebührenenthalten,welchediezukünftigePerformanceentsprechendreduzierenwerden.DieSchätzungenzeigendiestatistischgesehenwahrscheinlichstePerformanceauseinerReihevonmöglichenResultaten,weshalbsichdieInvestorenbeiihrenAnlageentscheidungen nicht nur auf diese Schätzungenabstützensollten.
Die geschätzte jährliche Performance und das geschätzte jährliche Risiko sind keine zuverlässigen Indikatoren für die zukünftigePerformanceundfürdaszukünftigeRisiko.DieSchätzungenbasierenaufunserer fortlaufenden Beurteilung der Finanzmärkte undkönnensichdaherändern.DiekurzfristigePerformancekannwesentlichvondiesenSchätzungenabweichen.