Folie 1 Präsentation C-QUADRAT ARTS Total Return Feburar 2006

Folie 1

Präsentation

C-QUADRAT ARTS Total Return

Feburar 2006

C-QUADRAT

Vorstellung

Unternehmensinformation

Folie 3

Größter banken- und versicherungsunabhängiger Spezialist für

Investmentfonds

1991 von Mag. Thomas Rieß und Alexander Schütz gegründet

Verwaltetes und bei Fondsgesellschaften platziertes Volumen:

2,7 Milliarden Euro

C-QUADRAT >> Unternehmensinformation

C-QUADRAT Vorstellung

>> Unternehmensinformation

Folie 4C-QUADRAT >> Unternehmensinformation

TOTAL RETURN

Produkte

BENCHMARK-orientierte

Produkte

ALTERNATIVE INVESTMENT

Produkte

KAPITAL-garantierte

Produkte

C-QUADRAT

Produktpalette

Folie 5C-QUADRAT >> Unternehmensinformation

C-QUADRAT DIENSTLEISTUNGEN

>> Dachfondsmanagement

DachfondsÖsterreichischer Dachfonds Award

2005

1. Platz: C-QUADRAT Global Universal* (3 J.)I2V-Select (3 J.)C-QUADRAT ARTS Best Momentum (5 J.) C-QUADRAT ARTS Best Momentum (3 J.) C-QUADRAT ARTS Best Momentum (1 J.)RT Active Global Trend (1 J.)

2. Platz: I2V-Select (5 J.) RT Active Global Trend (3 J.)C-QUADRAT Global Universal* (1 J.)

3. Platz: Valorinvest - Valorplus (5 J.)I2V-Select (1 J.)

Alternative InvestmentAlternative Investments Award

2004

1. Platz: Valorinvest MN (1 J.)Global Fund Selection X-Tra (2 J.)Global Fund Selection X-Tra (3 J.)

3. Platz: Global Fund Selection X-Tra (1 J.)

*seit 01.01.2006 C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI

2005:C-QUADRAT

Global Universal*

Total ReturnRatings

MORNINGSTAR 5 Sterne Rating

aus 909 Fonds per 30.11.2005

per Dezember 2005


Folie 7C-QUADRAT ARTS Total Return >> Technisches Trading


>> Technisches Trading

Ich diskutiere nie mit dem Markt. In einem kleinem Markt macht es keinen Sinn vorherzusehen, wie die nächste grosse Bewegung sein wird - rauf oder runter. Die einzige Möglichkeit ist, den Markt zu beobachten und so lange abzuwarten, bis der Preis das Limit in eine der beiden Richtungen durchbricht!

Jesse Livermore, 1923




Die zentralen Faktoren eines technischen

HandelssystemsEin definiertes Handelssystem mit einem klaren Regelwerk für jede Marktsituation, einer langfristigen positiven Gewinnerwartung und einem defensiven Money Management, um die Erwartungen dieses Systems auch realisieren zu können.




„Schreibtisch“-Regeln

Begrenze deine Verluste

Lass deine Gewinne laufen

Halte deinen Einsatz niedrig

Folge den Regeln bedingungslos




Begrenze Deine Verluste

Jedes mal, wenn ich einen neuen Trade eröffne, setze ich gleichzeitig einen Stop-Loss Order zur Verlustbegrenzung. Ich ziehe diesen Stop nach, um meine Gewinne zu beschützen, so lange der Trend weitergeht.

Marty Schwartzneunfacher Sieger der U.S. Trading Championships

Die drei wichtigsten Trading-Regeln:

Verluste beschränken Verluste beschränken Verluste beschränken

Ed Seykota+250.000% in 16 Jahren nach Steuern




Nachdem ich einige Jahre an der Wall Street verbracht habe und Millionen Dollar gewonnen und verloren habe, kann ich eins mit Sicherheit sagen: „Es war nie mein Wissen, das mir das große Geld gebracht hat; es war mein Sitzfleisch.“

Martin ZweigAutor von Winning on Wall Street, +898% seit 1995

Lass Deine Gewinne laufen




Risikomanagement wirklich zu Verstehen ist der wichtigste Aspekt im Trading. Undertrade, undertrade, undertrade ist mein zweiter Ratschlag. Wie auch immer Ihre Position sein sollte, halbieren sie diese.

Bruce KovnerFund Trader, 87% durchschnittlicher Jahresgewinn über die letzten 10 Jahre

Halte Deinen Einsatz niedrig




Menschen fragen mich öfters, welche Eigenschaft ein Investor haben muss, um am Markt erfolgreich zu sein. Ich sage ihnen, dass Disziplin das Wichtigste ist – die Disziplin einer Methode oder einem Systems immer strikt zu folgen und der Versuchung nicht nachzugeben, die Ihre Entschlossenheit schwächt.

Martin Zweig





Menschen fragen mich öfters, welche Eigenschaft ein Investor haben muss, um am Markt erfolgreich zu sein. Ich sage ihnen, dass Disziplin das Wichtigste ist – die Disziplin einer Methode oder einem Systems immer strikt zu folgen und der Versuchung nicht nachzugeben, die Ihre Entschlossenheit schwächt.

Martin Zweig


Folie 15C-QUADRAT ARTS Total Return >> Dow Jones Index

Dow Jones Index seit 1900 (logarithmisch)

Quelle: ARTS

Folie 16

Dow Jones Index seit 1900

>> OHNE die 10 BESTEN Tage pro Jahr

C-QUADRAT ARTS Total Return >> Dow Jones Index

Quelle: ARTS

Folie 17

Dow Jones Index seit 1900

>> OHNE die 10 BESTEN und 10 SCHLECHTESTEN Tage pro Jahr

C-QUADRAT ARTS Total Return >> Dow Jones Index

Quelle: ARTS

Produktinformation

C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI

Das Total Return System

Folie 19

Entwicklung

Produktinformation >> C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI >> Das Total Return System

C-QUADRAT hat frühzeitig reagiert

2 Jahre Analyse- und Entwicklungsarbeit

15 MJ Programmieraufwand

Volumen under Management: € 253 Mio. (Österreich und Deutschland

Stand 11/2005)

Zugriff auf Know-how der ARTS Asset Management GmbH

Seit Ende 1998 in privaten Portfolios und seit 27. März 2003 für Fonds im

Einsatz (erstmals: C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI)

Folie 20

Key Facts

Vollautomatisches, trendfolgendes Handelssystem für Investmentfonds

Betrachtung der Anlagekategorien Aktien, Anleihen sowie Geldmarkt

Flexible Anlagerichtlinien ermöglichen die rasche Anpassung des Portfolios an

die aktuelle Marktlage

Nutzen des Ertragspotenzials der jeweils erfolgreichsten Anlagesegmente

Vermeidung langer Verlustphasen durch aktives Risikomanagement

Umsetzung der Asset Allocation mit Investmentfonds, wobei in einer eigens

entwickelten Datenbank mehr als 10.000 Fonds auf Tagesbasis analysiert

werden


Folie 21

Money Management

Der MSCI World bestimmt durch seine Wertentwicklung die Höhe der

Aktien- bzw. High Yield Quote – jeweils in Abhängigkeit der Anlagerichtlinien

der ARTS Fonds Familie.

Das verbleibende Kapital wird im Anleihen-/Geldmarkt investiert, bis das

Börsenumfeld wieder eindeutige Trends erkennen lässt.

Staatsanleihen- bzw. Geldmarktaufteilung werden nach der Duration

segmentiert.


Folie 22

Hohes Ertragspotential durch Sektorenrotation

>> Positives Börsenumfeld

Aktien sind historisch betrachtet die langfristig erfolgreichste Anlageform.

In einem insgesamt positiven Börsenumfeld gibt es einzelne Sektoren

(Branchen, Regionen, etc.) die signifikant besser performen als alle anderen.

Herausfiltern dieser Trends und gezielte Investition in diese Sektoren,

allerdings nur, solange der Trend intakt ist oder sich kein besserer Trend findet.

Nutzung des Ertragspotenzials der jeweils erfolgreichsten Anlagesegmente!

Ziel


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Sektorenauswahl

Folgende Sektoren werden täglich aktualisiert:

56 Länder/Regionen

14 Überkategorien Branchen

Vorteil für den Investor:

Separate Sektorenfonds-Beimischung zur „Chancennützung“ nicht mehr

notwendig!


Folie 24

max. 10 % pro Sektor im Aktienbereich

max. 10 % pro Sektor im Aktienbereich

Beispiele für Aktien-Sektorenauswahl

Branchen:

Biotechnologie

Finanz

Healthcare

Information/Technology

Rohstoffe/Metall/Mining

Telekommunikation

Regionen:

Osteuropa generell

Russland

Indien

China

Singapur

Türkei


Folie 25

Vermeidung langer Verlustphasen (I)

>> Negatives Börsenumfeld

Trotz ihrer langfristig hohen Renditechancen sind die Aktienmärkte immer wieder

von längeren Verlustphasen gekennzeichnet.

In einem negativen Börsenumfeld gibt es zwischen den einzelnen Branchen und

Regionen eine relativ hohe Korrelation.

Bei fallenden Weltbörsen schrittweise Umschichtung in andere Anlageinstrumente

wie Euro-Geldmarkt- oder Anleihenfonds (letztere mit jeweilig, entsprechender

Duration)

Vermeidung langer Verlustphasen!Ziel


Folie 26

Vermeidung langer Verlustphasen (II)

Exemplarische Darstellung:

In positiven Börsephasenwird in jene Segmente investiert,

die signifikant besser performen alsalle anderen (zB Technologieboom).

In negativen Börsephasenwird schrittweise in

andere Anlageinstrumente umgeschichtet.


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>> Vorteile

Gewinne laufen lassen

Verluste begrenzen

Automatisierter Handelsansatz

mit fixen Trading Regeln


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Trading Regeln

Wann wird gekauft (Entry)?

Das System überwacht auf täglicher Basis mehr als 10.000 Investmentfonds

und selektiert auf technischer Basis die trendstärksten Fonds heraus. Der Kauf

findet wöchentlich (jeden Donnerstag) statt.

Wann wird verkauft (Exit)?

Tägliche, 24 Stunden Beobachtung der Stop-Loss Limits – je nach Fondsart

definiert! Nach Durchbrechen eines Stop-Loss Limits werden Verkaufsorders

auch täglich in Auftrag gegeben.


Folie 29

Zusammenfassung (I)

Nutzung aller Trends – investieren in alle Sektoren inklusive Randmärkte

Partizipation an den Outperformern

Begrenzung des Rückschlagpotenzials durch automatische Stop-Loss Orders,

daher Vermeidung langer Abwärtstrends

Eventuelle Underperformance bei abruptem Trendwechsel in ein positives

Börsenumfeld = Versicherungsprämie für Draw Downs


Folie 30

Zusammenfassung (II)

NON CORRELATED ASSETS

Alle C-QUADRAT ARTS Total Return Fonds eignen sich optimal

zur Portfolio Diversifikation.

Gesamtkorrelation des

C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI zum MSCI: 0, 72


Quelle: Micropal, Stand 31.12.2005 (seit Übernahme in C-QUADRAT ARTS Total Return 03/2003)

Produktinformation


Der Fonds

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>> Key Facts

Informationen www.arts.com.gi

Auflagedatum 07.12.2001/Umstellung auf Total-Return-System: 27.03.2003

ISIN-Code DE000A0F5G98

Gebühren

Ausgabeaufschlag: 5 %

Management Fee: 1,7 % p.a. Performance Fee: 20 % der monatlichen Nettoperformance über

dem 3 Monats Euribor (High Watermark Clause)

AnlageRichtlinien

bis zu 100 % Aktienfondsbis zu 100 % Anleihenfondsbis zu 100 % Geldmarktquote*... ermöglicht eine flexible Investition indie jeweils besten Anlagesegmente

Produktinformation >> C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI >> Der Fonds

automatisch in Kurs

und Performance

eingerechnet

*Unter Geldmarktquote sind Festgelder, Geldmarktfonds sowie kurz laufende Anleihenfonds subsumiert.

Folie 33


>> Darstellung d. hist. Asset Klassen

31.03.2003 bis 30.11.2005

20%

40%

60%

80%

Mai 2

003

Jul 2

003

Sep 20

03

Nov 2

003

Jän

2004

Mär

200

4Mai 2

004

Jul 2

004

Sep 20

04Nov

200

4Jän

2005

Mär

200

5Mai 2

005

Jul 2

005

Sep 20

05

Nov 2

005

Money Market

Stocks

Bonds

Quelle: ARTS


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>> Wertentwicklung seit Übernahme von Total Return System

27.03.2003 bis 27.01.2006

100

110

120

130

140

150

Mai 2

003

Jul 2

003

Sep

2003

Nov 2

003

Jän

2004

Mär

200

4Mai 2

004

Jul 2

004

Sep

2004

Nov 2

004

Jän

2005

Mär

200

5Mai 2

005

Jul 2

005

Sep

2005

Nov 2

005

Jän

2006

Quelle: ARTS


C-QUADRAT ARTS

Total Return Global-AMI

Gesamtertrag

Jährl. Ertrag

Maximaler Verlust

50,20%

15,39%

-12,74%

Vielen Dank für Ihre Interesse!

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