Forum Finanz Das Versicherungsaufsichtsgesetz 2016 Mag. Alexander Peschetz

Forum FinanzDas Versicherungsaufsichtsgesetz 2016

Mag. Alexander Peschetz

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Programm des Vortrages

1. Aufbau und Struktur des VAG 20162. Wesentliche Neuerungen aufgrund von

Solvabilität II3. Sonstige Anpassungen

1. Aufbau und Struktur des VAG 2016

Ausgangslage:

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Rl 2009/138/EG:

• Prinzipienorientiert• Lamfalussy-Struktur

• ReCast Bestimmungen

VAG 1978:

• Legalitätsprinzip• Gesetz und

Verordnungen• ReCast

Bestimmungen über Gesetz verteilt

=> Novellierung nicht mehr sinnvoll, stattdessen eigenständiges neues Gesetz

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Zielsetzung des VAG 2016:• Schaffung einer übersichtlichen Struktur• anwenderfreundliche Umsetzung der

Lamfalussy-Struktur• Integration bewährter Regelungskomplexe• Vermeidung von Konflikten zwischen dem VAG

2016 und den Maßnahmen der Ebene 2 und 3• Berücksichtigung der Interessen der

Stakeholder bereits bei der Erstellung des Gesetzes

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Neue Gliederung:• Hauptstücke: 14 (bisher 12)• Abschnitte: 55 (bisher 2)• § Überschriften: 346 (bisher 197)• Anzahl der §: 346 (bisher 266)

=> Mit Hilfe des Inhaltsverzeichnisses können alle wesentlichen Bestimmungen einfach gefunden werden


Neue Gliederung:1. HS: Allgemeine Bestimmungen2. HS: Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit3. HS: Kleine Versicherungsunternehmen4. HS: Vorschriften für bestimmte Versicherungsarten5. HS: Governance6. HS: Verhinderung der Geldwäscherei und der Terrorismusfinanzierung

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7. HS: Rechnungslegung und Konzernrechnungslegung8. HS: Solvabilität9. HS: Gruppenaufsicht10. HS: Informationen11. HS: Aufsichtsbehörde und Verfahren12. HS: Deckungsstock, exekutions- und insolvenzrechtliche Bestimmungen 13. HS: Strafbestimmungen14. HS: Übergangs- und Schlussbestimmungen

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Lamfalussy-Struktur von Solvabilität II:Ebene 1:

Ebene 2:

Ebene 3:

ErmächtigungRRL

L2-Verordnung

Verbindliche technische Standards

Unverbindliche Leitlinien von EIOPA

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Anwenderfreundliche Umsetzung der Lamfalussy-Struktur:• Durch die L2-VO vollständig konkretisierte

Bestimmungen der RRL werden nicht im VAG 2016 wiederholt:- § 172 Einstufung der Eigenmittel in Klassen (Tiers)- Anhang IV der RRL, nicht im VAG 2016 enthalten- § 193 und § 194 Berechnung der

Mindestkapitalanforderung

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Integration bewährter Regelungskomplexe:• Aktionärskontrolle:

6. Abschnitt des 1. Hauptstücks, § 25 – § 27 (bisher § 11b – § 11d)

• Bestandübertragung:7. Abschnitt des 1. Hauptstücks, § 28 – § 32 (bisher § 13 – § 13c)

• Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit:2. Hauptstück, § 35 - § 81 (bisher § 26 - § 73)

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Integration bewährter Regelungskomplexe:• Besondere Bestimmungen für die

verschiedenen Versicherungsarten:4. Hauptstück, § 91 – § 105 (bisher §§ 9, 12, 12a, 18 - 18k)

• Verantwortlicher Aktuar:§ 114 – § 116 (bisher § 24 – § 24b)

• Verhinderung der GW/TF:6. Hauptstück, § 128 – § 135 (bisher § 98a – § 98h)

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Integration bewährter Regelungskomplexe:• Rechnungslegung und

Konzernrechnungslegung:7. Hauptstück, § 136 – § 156 (bisher § 80 – § 86)

• Deckungsstock und Treuhänder:1. und 2. Abschnitt des 12. Hauptstücks, § 300 – § 305 (bisher § 19 – § 23a)

• Exekutions- & Insolvenzrechtliche Bestimmungen:4. Abschnitt des 12. Hauptstück, § 307 – § 316 (bisher § 87 – § 98)

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Vermeidung von Konflikten zwischen dem VAG 2016 und den zukünftigen L3-Leitlinien:• Keine Konkretisierung der RRL im Gesetz:

nähere Ausgestaltung durch die L2-VO und die L3-Leitlinien von EIOPA

• Wortnahe Umsetzung:nur rein sprachliche Anpassungen oder Fehlerkorrekturen

• Anpassungen nur bei nationalen Besonderheiten:Bsp: § 194 für Kompositversicherungsunternehmen

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Innerstaatliche Rechtsstruktur nach Umsetzung von Solvabilität II:

Grundlagen:

Konkretisierung:

Auslegung:

FMA -VO

Unverbindliche Leitlinien von EIOPA

(Ebene 3)

VO (Ebene 2)

Rundschreiben der FMA

VAG 2016

Verb. techn. Standards (Ebene 3)

Umsetzung RRL

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2. Wesentliche Neuerungen:

Aufgrund von Solvabilität II ergeben sich wesentliche Neuerungen in folgenden Bereichen:

- Governance-System- Solvabilität- Kapitalanlage- Gruppenaufsicht- Veröffentlichungs- und Informationspflichten- Aufsichtsinstrumenten

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• Governance-System:- Einrichtung der Funktionen: Risikomanagement-Funktion

(§ 112), Versicherungsmathematischer Funktion (§ 113), Compliance-Funktion (§ 118) und Interne Revisionsfunktion (§ 119)

- Unternehmenseigene Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung (§ 111)

- Internes Kontrollsystem (§ 117)- Fit & Proper (§ 120 - § 123)- Integration des verantwortlichen Aktuars (§ 114 - § 116)

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• 8. Hauptstück Solvabilität:- 1. Abschnitt: Solvenzbilanz- 2. Abschnitt: Bestimmung, Einstufung und Anrechnung

der Eigenmittel (Basiseigenmittel und ergänzende Eigenmittel)

- 3. – 5. Abschnitt: Solvenzkapitalanforderung (Standardformel oder internes Modell)

- 6. Abschnitt: Mindestkapitalanforderung (Faktoransatz)

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• Kapitalanlage:- Ersetzung der Kapitalanlageverordnung durch den

Grundsatz der unternehmerischen Vorsicht gemäß § 124: Qualitative statt quantitative Vorgaben

- Kapitalanlageverordnung neu: nur ergänzende qualitative Vorgaben

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• 9. Hauptstück Gruppenaufsicht:- neue Regelung der Anwendungsfälle (§ 197 Abs. 1)- Beaufsichtigung nur auf Ebene des obersten Mutter-

unternehmens mit Sitz in einem Mitgliedstaat (nationale Teilgruppen gemäß § 199 nur noch optional)

- gruppeninterne Modelle (§ 212)- Gruppen mit zentralisiertem Risikomanagement (3.

Abschnitt)- Aufsichtskollegien (§ 228) und verstärkte

Zusammenarbeit und Konsultation (§ 229 und § 230)

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• Veröffentlichungs- und Informationspflichten:- Bericht über die Solvenz- und Finanzlage (§ 241 bis 245)- Regelmäßige Aufsichtliche Berichterstattung (§ 248 Abs.

1): Inhalte und Übermittlungspflichten sind in der L2-VO

geregeltBetrifft vor allem Daten auf Basis der SolvenzbilanzErsetzt daher nur zum Teil die bisherigen

Meldepflichten (Verordnungsermächtigung der FMA in § 248 Abs. 8 für zusätzliche regelmäßige Meldungen)

- Anpassung der Informationspflichten an Versicherungsnehmer

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• Neue Aufsichtsinstrumente:- aufsichtliches Überprüfungsverfahren (§ 273)- Anordnungen der FMA (§ 275 bisher § 104):

Z 1 Einhaltung der Rechtsvorschriften,Z 2 aufsichtliches ÜberprüfungsverfahrenZ 3 Einhaltung der anerkannten Grundsätze eines

ordnungsgemäßen Geschäftsbetriebs- Solvabilitätsplan (§ 278), Sanierungsplan (§ 279) und

Finanzierungsplan (§ 280)

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• Grundsatz der Verhältnismäßigkeit:- Umsetzung in § 268 Abs. 3 mit der Verpflichtung der

FMA bei der Ausübung ihrer Befugnisse auf die Wesensart, den Umfang und die Komplexität der Risiken, die mit der Tätigkeit der einhergehen, angemessen zu berücksichtigen.

- Übermäßige Belastungen für kleinere und mittlere Unternehmen sollen vermieden werden.

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3. Sonstige Anpassungen:

• Neugestaltung des Anwendungsbereiches:- Aufzählung der Unternehmen in § 1, die der

Beaufsichtigung unterliegen • Hauptstück Informationen:

- Zusammenfassung der regelmäßigen Veröffentlichungspflichten, Meldepflichten, Informations- und Offenlegungspflichten in einem Hauptstück

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• Deckungsstocksystem:Das bewährte interne Sicherungssystem soll beibehalten werden. Anpassungen sind erforderlich im Hinblick auf die geeigneten Vermögenswerte:- Statt Quantitativer Vorgaben: Eintragung von

Vermögenswerten, die § 124 Abs. 1 Z 3 entsprechen

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• 3. Hauptstück: Kleine Versicherungsunternehmen mit jährlichen Prämien unter EUR 5m- Vereinfachtes Aufsichtsregime in Anlehnung an das VAG

1978- Eigenmittelausstattung: Basis UGB, Ermittlung des

Erfordernisses mittels eines einfachen Faktoransatzes- Kapitalanlage: Festlegung quantitativer Grenzen mittels

FMA-VO- Governance: Vorgaben zur internen Revision, internen

Kontrollverfahren und Risikomanagement

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