Handbuch E-Money, E-Payment & M-Payment · Thomas Lammer Herausgeber Handbuch E-Money, E-Payment & M-Payment Mit 121 Abbildungen und 18 Tabellen Physica-Verlag Ein Unternehmen von

Handbuch E-Money, E-Payment & M-Payment

Thomas LammerHerausgeber

HandbuchE-Money, E-Payment& M-Payment

Mit 121 Abbildungenund 18 Tabellen

Physica-VerlagEin Unternehmenvon Springer

Mag. Thomas Lammer

1070 WienÖsterreichE-mail: [email protected]

ISBN 3-7908-1651-5 Physica-Verlag Heidelberg

Bibliografische Information Der Deutschen Bibliothek

Die Deutsche Bibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen National-bibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über http://dnb.ddb.deabrufbar.

Dieses Werk ist urheberrechtlich geschützt. Die dadurch begründeten Rechte, ins-besondere die der Übersetzung, des Nachdrucks, des Vortrags, der Entnahme vonAbbildungen und Tabellen, der Funksendung, der Mikroverfilmung oder der Verviel-fältigung auf anderen Wegen und der Speicherung in Datenverarbeitungsanlagen, blei-ben, auch bei nur auszugsweiser Verwertung, vorbehalten. Eine Vervielfältigung diesesWerkes oder von Teilen dieses Werkes ist auch im Einzelfall nur in den Grenzen dergesetzlichen Bestimmungen des Urheberrechtsgesetzes der Bundesrepublik Deutsch-land vom 9. September 1965 in der jeweils geltenden Fassung zulässig. Sie ist grundsätz-lich vergütungspflichtig. Zuwiderhandlungen unterliegen den Strafbestimmungen desUrheberrechtsgesetzes.

Physica-Verlag ist ein Unternehmen von Springer Science+Business Mediaspringer.de

© Physica-Verlag Heidelberg 2006Printed in Germany

Die Wiedergabe von Gebrauchsnamen, Handelsnamen, Warenbezeichnungen usw. indiesem Werk berechtigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme,dass solche Namen im Sinne der Warenzeichen- und Markenschutz-Gesetzgebung alsfrei zu betrachten wären und daher von jedermann benutzt werden dürften.

Umschlaggestaltung: Erich KirchnerHerstellung: Helmut PetriDruck: Strauss Offsetdruck

SPIN 11550273 88/3153 – 5 4 3 2 1 0 – Gedruckt auf säurefreiem Papier

Inhalt

Einleitung ...............................................................................................................1Thomas Lammer

GRUNDLAGEN & ALLGEMEINE INFORMATIONEN ...............................5

E-Payments Evolution...........................................................................................7Monika E. Hartmann

1 Introduction...............................................................................................72 High technology, market specifics and payments innovation...................83 Developments in E-Money, mobile payments and innovative banking services......................................................................94 Conclusions.............................................................................................17References ...................................................................................................18

Zahlungsverkehrsinnovationen im Wandel der Zeit und ihre Vermarktung........................................................................................19

Ewald Judt1 Innovationen als Grundlage des Fortschritts...........................................192 Innovationen präg(t)en Zahlungsverkehr................................................223 Innovationen im Zahlungsverkehr und ihre Vermarktung......................284 Fazit ........................................................................................................33Literatur.......................................................................................................34

Zahlungsverhalten am Point of Sale in Deutschland – aktuelle Entwicklungen.......................................................................................35

Hugo Godschalk1 Status Quo...............................................................................................352 Deutschland auf dem Weg zur bargeldlosen Gesellschaft? ....................383 Fazit ........................................................................................................41Literatur.......................................................................................................41

Zahlungsverhalten und Bargeldverwendung in Österreich ............................43Helmut Stix

1 Einleitung................................................................................................432 Verwendung und Verbreitung von Zahlungskarten................................443 Wachstum der EFT-POS-Zahlungen bewirkte Rückgang bei Bargeldverwendung und -nachfrage .................................................504 Fazit ........................................................................................................54Literatur.......................................................................................................55

VI Inhalt

Internet-Zahlungssysteme in Deutschland und Österreich: ein Überblick.... 57Thomas Lammer, Karsten Stroborn

1 Einleitung ............................................................................................... 572 Kategorisierung von Internet-Zahlungssystemen ................................... 593 Pre-Paid-Verfahren................................................................................. 604 Pay-Now-Verfahren................................................................................ 625 Pay-Later-Verfahren ............................................................................... 646 Fazit und Ausblick.................................................................................. 69Literatur....................................................................................................... 71

M-Payment im internationalen Kontext............................................................ 73Johan Karlsson, Karim Taga

1 Ein langsamer Anfang ............................................................................ 732 Viele Player haben viel zu gewinnen...................................................... 733 So funktionieren M-Payments ................................................................ 754 Regionale Unterschiede .......................................................................... 775 Der Führende prägt den Markt................................................................ 796 Eine Branche mit Zukunft ...................................................................... 807 Die Herausforderungen........................................................................... 818 Fazit ........................................................................................................ 86Literatur....................................................................................................... 87

RECHTLICHE & POLITISCHE ASPEKTE .................................................. 89

Die Auswirkungen von Zahlungsverkehrsinnovationen auf die Geldpolitik............................................................................................... 91

Stefan W. Schmitz1 Einleitung ............................................................................................... 912 Konzeptionelle Grundlagen .................................................................... 923 Die Auswirkungen der Verbreitung von Zahlungsverkehrsinnovationen auf die Geldpolitik................................ 964 Fazit ...................................................................................................... 109Literatur..................................................................................................... 110

Internet-Zahlungssysteme für Händler und Verbraucher im deutschen Rechtssystem .............................................................................. 113

Dania Neumann1 Mediengerechte Zahlungen für den Handel über das Internet .............. 1132 Belastungszeitpunkt.............................................................................. 1163 Innovative vorbezahlte Zahlungsverfahren (Pay before)...................... 1174 Fazit ...................................................................................................... 129 Literatur..................................................................................................... 129

Inhalt VII

Neuer europäischer Rechtsrahmen für den Zahlungsverkehr: zivilrechtliche Aspekte ......................................................................................133

Julian Langner1 Ausgangsposition..................................................................................1332 Regelungsinhalt ....................................................................................1353 Rechtsnatur ...........................................................................................1354 Beschränkung auf das Endkunde-Anbieter-Verhältnis .........................1355 Abstraktion der Regelungsinhalte.........................................................1376 Die einzelnen Regelungsbereiche im Detail .........................................1377 Fazit ......................................................................................................141Literatur.....................................................................................................141

SEPA – Auf dem Weg zu einem einheitlichen Euro-Zahlungsverkehrsraum...........................................................................143

Thomas Lammer, Markus Pammer1 Einleitung..............................................................................................1432 Rückblick und Entwicklung..................................................................1433 Ziele des einheitlichen Euro-Zahlungsverkehrsraumes ........................1444 Europaweite Zahlungsinstrumente........................................................1455 SEPA Zeitrahmen .................................................................................1506 Aktivitäten der Oesterreichischen Nationalbank zum Thema SEPA....1507 Fazit ......................................................................................................151Literatur.....................................................................................................152

Digitale Signatur – gelebte Praxis gerade auch im Finanzdienstleistungsbereich.................................................155

Eugen Pernkopf1 Zum Begriff der (sicheren) digitalen Signatur.......................................1552 Weitere Voraussetzungen der Anwendbarkeit ......................................1623 Einwände gegen die Nutzung der digitalen Signatur ............................1644 Anwendungsbeispiele............................................................................1655 Fazit.......................................................................................................167Literatur.....................................................................................................168

INNOVATIVE EINZELSYSTEME................................................................169

mPAY24 Multi Payment Plattform für E- und M-Commerce......................171Erich Gassner

1 Entwicklung des Unternehmens ............................................................1712 Zahlungssysteme der mPAY24 Plattform .............................................1723 mPAY24 Varianten ...............................................................................1754 Technische und organisatorische Aspekte.............................................1795 Gütezeichen und Vertrauen ...................................................................1806 Merchant-Unternehmen.........................................................................1817 Rechtliche Aspekte................................................................................1828 Fazit.......................................................................................................183

VIII Inhalt

T-Pay von T-Com: Einfach und vielseitig online bezahlen............................ 185Jens Pöschl, Axel Hübner

1 T-Pay – Ein kurzer Abriss zur Entwicklungsgeschichte ....................... 1852 Funktionsweise von T-Pay .................................................................... 1873 Rechtliche Aspekte ............................................................................... 1904 Technik.................................................................................................. 1915 Einsatzgebiete von T-Pay...................................................................... 1946 Kosten ................................................................................................... 1957 T-Pay in der Praxis................................................................................ 1968 Fazit: Gründe für den Erfolg von T-Pay................................................ 197Literatur..................................................................................................... 197

Pago eTransaction Services GmbH – Acquirer & Payment Service Provider............................................................ 199

Markus Weber1 Kurze Pago-Historie ............................................................................. 1992 Online-Handel: anonym und asynchron ............................................... 2003 Die Pago-Plattform: Transaktionen elektronisch.................................. 2014 Pago Online-Reporting: Transparenz und Interaktion .......................... 2025 Pago-Doppelrolle: Acquirer und Payment Service Provider ................ 2026 Fokus Risiko-Management ................................................................... 2037 Pago-Services: Von der Kreditkarte bis zu Direct-Debit-Verfahren .... 2048 Pago-Report: Marktstudien als Instanz................................................. 2059 Pago-Partner-Netzwerk......................................................................... 20710 Fazit ...................................................................................................... 208Literatur..................................................................................................... 208

Click&Buy von FIRSTGATE .......................................................................... 209Philipp Barthold, Timo Seidel

1 Einleitung ............................................................................................. 2092 Funktionsweise ..................................................................................... 2093 Strategische Meilensteine ..................................................................... 2114 Aufsichtsrecht....................................................................................... 2145 Fazit ...................................................................................................... 219Literatur..................................................................................................... 219

paybox austria – eine M-Payment Erfolgsgeschichte..................................... 221Jochen Punzet

1 paybox – Österreich zahlt mit dem Handy ........................................... 2212 Funktionsweise von paybox ................................................................. 2223 Das Zahlungsmittel für das mobile Zeitalter......................................... 2254 paybox für Kunden und Partner............................................................ 2285 paybox macht Bezahlen einfach sicher................................................. 2296 paybox Facts & Figures ........................................................................ 2307 Schlüssel zum Erfolg: Breites Angebot und Kundenzufriedenheit....... 2338 Fazit ...................................................................................................... 234

Inhalt IX

Literatur.....................................................................................................235

PayPal – Globales Zahlungssystem mit Kompetenz für lokale Zahlungsmärkte...........................................................237

Frerk-Malte Feller1 Geschichte von PayPal..........................................................................2372 Regulatorische Aspekte ........................................................................2403 Funktionsweise von PayPal ..................................................................2404 Einsatzgebiete .......................................................................................2435 Zahlen ...................................................................................................2456 Ausblick................................................................................................2467 Fazit ......................................................................................................246Literatur.....................................................................................................247

paysafecard – die führende Wertkarte zum Bezahlen im Internet ...............249Michael Müller

1 Geschichte des Unternehmens paysafecard ..........................................2492 Rechtliche Aspekte ...............................................................................2503 Funktionsweise .....................................................................................2514 Technik und Operations........................................................................2565 Einsatzgebiete .......................................................................................2576 Kosten für Nutzer, Händler und Webshop-Partner ...............................2587 Aktuelles ...............................................................................................2588 Gründe für den Erfolg bei Kunden und Händlern.................................2599 Fazit ......................................................................................................260

Die GeldKarte, das bessere Kleingeld..............................................................261Volker Koppe

1 Status Quo: Die Chipkarte der deutschen Kreditwirtschaft gewinnt weiter an Akzeptanz................................................................2612 Wahrnehmung der Konsumenten .........................................................2693 Marketing..............................................................................................2704 Jugendschutz-Instrument GeldKarte.....................................................2735 Initiative GeldKarte e.V........................................................................2756 Fazit ......................................................................................................276Literatur.....................................................................................................276

Quick – eine Erfolgsstory..................................................................................277Ewald Judt, Robert Komatz

1 Der Background....................................................................................2772 Das Produkt ..........................................................................................2773 Die Kartenarten.....................................................................................2784 Die Ladung ...........................................................................................2805 Die Zahlung ..........................................................................................2816 Die Vermarktung ..................................................................................2867 Das Wachstum......................................................................................287

X Inhalt

8 Fazit ...................................................................................................... 289

ERFOLGSFAKTOREN FÜR INNOVATIVE ZAHLUNGSSYSTEME & AUSBLICK............................... 291

Internet-Zahlungssysteme aus Händlersicht: Bedeutung, Bewertung, Eigenschaften..................................................................................................... 293

Sebastian van Baal, Jens-Werner Hinrichs1 Problemstellung .................................................................................... 2932 Methodik und Stichprobe ..................................................................... 2943 Aktueller und geplanter Einsatz von Zahlungssystemen ...................... 2954 Bewertung einzelner Zahlungssysteme................................................. 2995 Relevanz einzelner Eigenschaften von Zahlungssystemen................... 2996 Fazit ...................................................................................................... 303Literatur..................................................................................................... 304

Internet-Zahlungen aus der Sicht der Verbraucher ...................................... 307Malte Krüger, Kay Leibold

1 Einleitung ............................................................................................. 3072 Sieben Jahre „Internet-Zahlungssysteme aus Sicht der Verbraucher“.. 3073 Wie wird bezahlt? ................................................................................. 3084 Digitale Güter holen langsam auf ......................................................... 3125 Materielle Güter: Bücher, Bücher, Bücher ........................................... 3146 Die Zahlungsbereitschaft für digitale Güter steigt................................ 3157 Einzelsysteme im Vergleich ................................................................. 3178 Zahlungsverkehr als E-Commerce-Bremse? ........................................ 3219 Fazit: Bezahlen attraktiver gestalten..................................................... 323Literatur..................................................................................................... 324

Anforderungen des E-Government an innovative Zahlungsverfahren ........ 325Markus Breitschaft, Thomas Krabichler, Ernst Stahl, Georg Wittmann

1 Einführung............................................................................................ 3252 Typologie bestehender Zahlungsverfahren........................................... 3263 Anforderungen an Zahlungsverfahren für E-Government-Dienstleistungen .......................................................... 3284 Entwicklung eines Vorgehensmodells zur Auswahl von Zahlungsverfahren für E-Government............................ 3345 Fazit und Ausblick................................................................................ 341Literatur..................................................................................................... 342

The Fall and Rise of Micropayment Systems.................................................. 343Róbert Párhonyi, Lambert J.M. Nieuwenhuis, Aiko Pras

1 Introduction .......................................................................................... 3432 Characteristics of micropayment systems............................................. 3443 First generation micropayment systems................................................ 3464 Second generation micropayment systems ........................................... 353

Inhalt XI

5 Discussion and analysis ........................................................................3586 Conclusions...........................................................................................361References .................................................................................................361

Abrechnung mobiler Dienste im Mobile-Payment-Referenzmodell .............363Key Pousttchi, Dietmar G. Wiedemann

1 Einführung ............................................................................................3632 Mobiles Bezahlen im Mobile Commerce .............................................3653 Mobile-Payment-Referenzmodell (MPRM) .........................................3714 Ausblick................................................................................................3755 Fazit ......................................................................................................376Literatur.....................................................................................................377

What Future for Electronic Purses?................................................................379Leo Van Hove

1 Introduction...........................................................................................3792 Current state of European E-Purses ......................................................3803 A broader view .....................................................................................3894 The invasion of the hybrids?.................................................................3975 Conclusion: E-Purses, transit, and Darwin ...........................................4016 Coda......................................................................................................403References .................................................................................................403

Erfolgsfaktor Standardisierung am Beispiel vom eps e-payment standard ....................................................................................407

Joachim Geisler1 Einleitung..............................................................................................4072 Standardisierung, ein Zusammenspiel aus Normen und Standards ......4083 Motive und Hemmnisse der Standardisierung ......................................4094 Best Practice: eps e-payment standard..................................................4115 Fazit ......................................................................................................418Literatur.....................................................................................................418

E-Payment-Systeme: Treiber einer notwendigen Evolution der Zahlungssysteme .......................................................................419

Stefan Heng1 Elektronischer Handel benötigt Online-Zahlungssysteme....................4192 Zahlungssysteme bauen auf Netzwerk..................................................4203 Zahlungssystem im Spannungsfeld der Anforderungen .......................4214 Sicherheit als KO-Kriterium des E-Business........................................4225 Kunde will nutzerfreundliche Systeme .................................................4236 Charme der Idee vom Handy als Geldbörse verblasst in der Konfrontation mit der Praxis ......................................................4237 Regulierer stellt Innovation vor Gleichbehandlung ..............................4268 Fazit: Auch in der digitalen Welt bleibt der Vorteil bei den bereits etablierten Zahlungssystemen ...................................................426

XII Inhalt

Literatur..................................................................................................... 428

AUTORINNEN & AUTOREN ........................................................................ 429

Einleitung

Thomas Lammer

Geld ist wie Sprache – ein Instrument der Kommunikation Herbert Giersch, dt. Ökonom.

Die Geschichte des Zahlungsverkehrs ist geprägt von zunehmender Entmateriali-sierung der Zahlungsinstrumente. Mit der Internet-Euphorie in den 1990er Jahren, sahen zahlreiche Autoren und Analysten bereits das Ende von traditionellen Zah-lungsverfahren und -instrumenten gekommen. Die mit großem Medienecho und entsprechendem Marketingaufwand eingeführten E-Payment-Systeme der ersten Generation scheiterten jedoch nahezu ausnahmslos – obwohl sie zumeist technisch ausgereift und vollkommen funktionsfähig waren. Bei der Betrachtung der rele-vanten Erfolgsindikatoren für Zahlungssysteme werden die Gründe für das Schei-tern offensichtlich. Jenen E-Payment-Systemen, die ihr Service einstellen muss-ten, gelang es nicht eine kritische Masse an Händlern und Kunden zu erreichen, eine notwendige Voraussetzung für den Erfolg des Netzeffektgutes Zahlungsver-kehr. Die Kundenanzahl alleine ist jedoch nicht ausreichend. Einige Zahlungssys-teme schafften es zwar eine beachtliche Anzahl an registrierten Nutzern zu errei-chen – scheiterten aber dennoch. Mitentscheidend ist demnach die Nutzungshäu-figkeit. Nachdem die Geschäftsmodelle von Zahlungsverkehrsanbietern meist auf prozentuellen Erträgen vom Zahlungsbetrag aufsetzen, ist schlussendlich auch das Transaktionsvolumen von entscheidender Bedeutung für den wirtschaftlichen Er-folg von Zahlungssystemen (Lammer 2004).

Für die Bezahlung von Kleinbeträgen am Point of Sale (POS) wurden in der zweiten Hälfte der 1990er in zahlreichen Ländern Elektronische Geldbörsen ein-geführt – mit sehr unterschiedlichem Erfolg. Während sich einige wenige dieser hardwarebasierten E-Money-Systeme als Zahlungsinstrumente für geschlossene Systeme und Automaten positionieren konnten, stehen andere kurz vor der Ein-stellung ihres Services. Jene erfolgreicheren Elektronischen Geldbörsen haben vielfach auch den Sprung in den E-Commerce gewagt und bieten ein System für das Bezahlen im Internet an. Mit dem Siegeszug des Mobiltelefons wiederholte sich die übertriebene Euphorie aus der Anfangszeit des Internets. Unzählige Mobi-le Payment-Systeme für das Bezahlen im E- und M-Commerce sowie in der realen Welt wurden in den letzten Jahren angekündigt. Die Zahl jener, die über die Pilot-phase hinausgekommen sind, ist schon überschaubarer und jene Mobile Payment-Verfahren, welche sich etablieren konnten an einer Hand abzählbar.

Die E-Payment-Systeme der zweiten Generation haben großteils die Lehren aus dem Scheitern der frühen Systeme gezogen. Wobei zwei Gruppen erkennbar sind: zum einen innovative Systeme, welche die Möglichkeiten der Informations- und Kommunikationstechnologie (z.B. die E-Mail-Kommunikation) für neue Zah-lungssysteme nutzen. Andererseits werden traditionelle Zahlungsinstrumente –

2 Thomas Lammer

wie beispielsweise die Kredit- oder die Debitkarte – für das Bezahlen im Internet adaptiert. Allen ist gemein, dass sie versuchen die kritischen Erfolgsfaktoren, nämlich Schaffung von Mehrwert, Sicherheit und Vertrauen, Benutzerfreundlich-keit, breite Akzeptanz, Kompatibilität und Interoperabilität, Testmöglichkeit und geringe Kosten, bestmöglich zu erfüllen (Lammer 2004).

Im Rahmen dieses Buches wird die Materie Zahlungsverkehr mit besonderem Fokus auf Zahlungsverkehrsinnovationen von zahlreichen ExpertInnen grundle-gend behandelt. Im Zuge einer einführenden Betrachtung wird von M.E. Hart-mann die Evolution von E-Payment-Systemen beleuchtet sowie von E. Judt ein Überblick über Zahlungsverkehrsinnovationen im Zeitablauf und deren Vermark-tung gegeben. Gemäß der Analyse des aktuellen Zahlungsverhaltens, sowohl in Deutschland als auch in Österreich, durch H. Godschalk und H. Stix wird klar, dass Bargeld am POS immer noch dominiert, wenn sich auch ein Trend in Rich-tung Kartenzahlungen und hier insbesondere der Debitkarten abzeichnet. Wenn man den Schritt in die „E-World“ wagt, so zeigt der gemeinsam mit K. Stroborn erstellte Überblick der Internet-Zahlungssysteme in Deutschland und Österreich, dass trotz zahlreicher innovativer Einzelsysteme auch dort traditionelle Zahlungs-systeme (noch) dominieren. Die Analyse von M-Payment-Systemen im internati-onalen Kontext durch J. Karlsson und K. Taga veranschaulicht, dass es in den di-versen europäischen Ländern große Unterschiede hinsichtlich des Fortschritts gibt.

Wesentlich für Nutzer, Händler und Zahlungssystemanbieter sind nicht zuletzt die rechtlichen und politischen Rahmenbedingungen für den E-Commerce und den daraus resultierenden Zahlungen. Aus dem Blickwinkel des öffentlichen Inte-resses sind die geldpolitischen Implikationen von Zahlungsverkehrsinnovationen von besonderer Bedeutung – S. Schmitz beleuchtet diese im Rahmen seines Bei-trages. Die Überlegungen betreffend die geldpolitischen Implikationen haben ent-scheidend zu den derzeitigen rechtlichen Rahmenbedingungen für innovative Zah-lungssysteme beigetragen. D. Neumann stellt die Internet-Zahlungssysteme für Händler und Verbraucher im deutschen Rechtssystem dar. Aufgrund der Tatsache, dass die rechtlichen Regelungen im Zahlungsverkehr in Europa jedoch keines-wegs einheitlich sind und diese Zersplitterung bis dato trotz einheitlicher Währung selbst in der Eurozone das Entstehen eines einheitlichen Zahlungsverkehrsraumes im bargeldlosen Bereich verhindert hat, arbeitet die Europäische Kommission an einem einheitlichen europäischen Rechtsrahmen für den Zahlungsverkehr. Wie J. Langner darstellt, wird dieses unter dem Begriff „New Legal Framework“ bekann-te Vorhaben, entscheidenden Einfluss auf die zivilrechtliche Ausgestaltung des künftigen bargeldlosen Zahlungsverkehrs in Europa haben. Der angestrebte ein-heitliche Rechtsrahmen ist eine wesentliche Voraussetzung für die Schaffung ei-nes einheitlichen Euro-Zahlungsverkehrsraumes, der so genannten Single Euro Payment Area. An der Entwicklung der SEPA – deren Grundzüge zusammen mit M. Pammer beschrieben werden – arbeiten aktuell das European Payments Coun-cil, die Europäische Kommission und das Europäische System der Zentralbanken (ESZB). Ein wesentlicher Aspekt, damit ein Kaufprozess im elektronischen Han-del überhaupt initiiert wird, ist die Rechtssicherheit sowie das subjektive Sicher-heitsgefühl potenzieller KäuferInnnen. Das subjektive Sicherheitsgefühl begründet sich zu einem guten Teil aus der de facto Sicherheit. Hier wird versucht, die Digi-

Einleitung 3

tale Signatur als elektronisches Pendant zur eigenhändigen Unterschrift zu etablie-ren. E. Pernkopf beschreibt die Digitale Signatur und ihre Anwendung im Finanz-dienstleistungssektor.

Von wesentlicher Bedeutung für die Entwicklung des bargeldlosen Zahlungs-verkehrs im Allgemeinen und von E- und M-Payment im Besonderen sind natür-lich die innovativen Einzelsysteme. Viele Webshops nutzen heute bereits die Ser-vices von so genannten Payment Service Providern (PSP). PSP sind spezialisierte Unternehmen, welche sich auf die technische Anbindung und die Transaktionsab-wicklung von Zahlungssystemen im E- und M-Commerce spezialisiert haben und den Händlern typischerweise den Zugang zu einer Vielzahl unterschiedlicher Zah-lungssysteme anbieten können. Neben einer Reihe von Start-Ups hat sich während der letzten Jahre eine kleine Zahl von E- und M-Payment-Systemen, welche so-wohl das Platzen der New-Economy-Blase wie auch die Ernüchterung nach dem Ausbleiben der übertriebenen Erwartungen im Bereich M-Commerce überstanden haben, am Markt etabliert. Diese weisen nachhaltiges Wachstum – sowohl bezo-gen auf die Anzahl der registrierten Händler und Kunden, wie auch beim Transak-tionsvolumen – auf. Die Ausgangsposition der einzelnen Systeme ist dabei durch-aus unterschiedlich. Einerseits gibt es Zahlungssysteme die ausgehend vom Kern-geschäft der Unternehmen entwickelt wurden, um eben die Leistungen des Kerngeschäfts abrechnen zu können. Als Grund dafür lässt sich vermuten, dass ein Fehlen von adäquaten Bezahlsystemen am Markt dazu geführt hat, aus der Not ei-ne Tugend zu machen und selbst – durchaus über die Abrechnung des Kernge-schäftes hinaus – als Betreiber aktiv zu werden. Dies kann sogar soweit gehen, dass konkurrierende Lösungen übernommen werden. Andere Zahlungssysteme wiederum haben im Laufe der Zeit eine Umpositionierung vorgenommen und sich durch Erschließung weiterer Geschäftsfelder zusätzliche, manchmal sogar alterna-tive, Standbeine geschaffen. Eine wichtige Rolle scheinen auch Kooperationspart-ner, insbesondere etablierte Unternehmen aus dem Finanzdienstleistungs- oder Te-lekommunikationssektor, zu spielen: sei es nun als Vertriebspartner oder – besser noch – als (Mit-)Eigentümer. Die Vorteile liegen auf der Hand: Finanzkraft, um die am Anfang oft unvermeidliche Durststrecke bis zum Erreichen einer soliden Händler- und Kundenbasis zu überwinden und durch entsprechendes Marketing diese sogar zu verkürzen. Dennoch gibt es auch hier die berühmten Ausnahmen, welche die Regel bestätigen. Die Zahlungsverkehrsinnovationen des letzten Jahr-zehnts haben auch vor dem Point of Sale nicht Halt gemacht. Elektronische Geld-börsen treten in Konkurrenz zu Bargeld (insbesondere Münzgeld) und Zahlungen mit Debit- oder Kreditkarte. Ein Bemühen, dass insbesondere bei der Bezahlung am Automaten – u.a. bedingt durch rechtliche Rahmenbedingungen wie z.B. Ju-gendschutzbestimmungen – Erfolg versprechen könnte. Im Rahmen dieses Buches stellen neun Zahlungssystemanbieter ihre Lösung vor.

Entscheidend für die Akzeptanz von Zahlungssystemen sind die Anforderun-gen, welche die unterschiedlichen Akteure an diese stellen. Hier haben sich die Erhebungen „Internet-Zahlungssysteme aus Händlersicht (IZH)“ und „Internetzah-lungssysteme aus Sicht der Verbraucher (IZV)“ als unverzichtbare Trendbarome-ter für innovative Zahlungssysteme etabliert. S. Van Baal und J.-W. Hinrichs stel-len die Ergebnisse der neuesten IZH-Umfrage dar, M. Krüger und K. Leibold die

4 Thomas Lammer

Sicht der Verbraucher. Neben dem traditionellen E-Commerce wird E-Government als wichtiges Einsatzfeld für innovative Zahlungssysteme angesehen. Die Behörden wiederum erwarten vom E-Government erhebliche Einsparungspo-tenziale. Wesentlich dabei sind jedoch laut ibi research der Universität Regens-burg spezifische Anforderungen – insbesondere jene der Zahlungsgarantie – wel-che das E-Government an innovative Zahlungssysteme stellt. Traditionelle Zahlungssysteme sind für die Abrechnung von Klein- und Kleinstbeträgen (Mic-ropayments) – zumeist für die Bezahlung digitaler Inhalte – weit weniger geeig-net, als für Medium- und Macropayments. Aus diesem Grund sind sehr früh Mic-ropayment-Systeme entstanden. Viele der E-Payment-Systeme der ersten Generation fallen bzw. fielen in diese Kategorie. Die zahlreichen gescheiterten Micropayment-Systeme gaben der Universität Twente die Chance die Gründe für deren Misserfolg zu identifizieren und Erfolgsfaktoren abzuleiten. Ebenso wie im Micropaymet-Szenario haben traditionelle Zahlungssysteme auch im M-Com-merce Unzulänglichkeiten. Abrechnungsarten im M-Commerce sollen – wie K. Pousttchi und D.G. Wiedemann argumentieren – die wesentlichen Eigenschaften des mobilen Angebots teilen. Die Mobilfunktechnologie, ebenso wie die drastisch gesunkenen Telekommunikationskosten, haben auch wesentliche Auswirkungen auf Elektronische Geldbörsen. Diese könnten gemäß L. Van Hove vor einer Wei-terentwicklung im Sinne der darwinistischen Evolutionstheorie stehen. Wichtige Faktoren für den Erfolg von E-Money-, E-Payment- und M-Payment-Systemen sind – aufgrund des Netzeffektes – Kompatibilität bzw. Interoperabilität, wodurch ein Mindestmaß an Standardisierung notwendig wird. J. Geisler analysiert den Er-folgsfaktor Standardisierung im Zahlungsverkehr.

Wie S. Heng veranschaulicht, werden traditionelle Zahlungsinstrumente wohl in absehbarer Zeit noch die digitale und vor allem die reale Welt dominieren. Dennoch gehen von den über 100 aktuell am Markt befindlichen innovativen Zah-lungssystemen wichtige Innovationsimpulse aus. Einzelne dieser E-Money-, E-Payment- und M-Payment-Systeme werden ihre Marktposition ausbauen und das Zahlungsverhalten der NutzerInnen nachhaltig beeinflussen.

Das „Handbuch E-Money, E-Payment & M-Payment“ zielt darauf ab, die tech-nischen, wirtschaftlichen, rechtlichen und politischen Zusammenhänge innovati-ver Zahlungssysteme aus Sicht der unterschiedlichen Akteure zu behandeln und somit ein umfassendes Bild über den Status Quo und die künftige Entwicklung im Bereich von Zahlungsverkehrsinnovationen zu zeichnen.

Der besondere Dank gilt den zahlreichen an diesem Buch mitwirkenden Zah-lungsverkehrsexpertinnen und -experten, deren Beiträge dieses Buch überhaupt erst ermöglichten.

Literatur

Lammer T (2004) Mobile Payment Systems. Grundlagen – Praxisbeispiele – Erfolgsstrate-gien. Innsbruck-Wien-Bozen, StudienVerlag

GRUNDLAGEN &ALLGEMEINE INFORMATIONEN

E-Payments Evolution

Monika E. Hartmann1

European Central Bank, Frankfurt

1 Introduction

Paying for an article with a click of your mouse; settling an auction purchase via your e-mail account; buying an electronic ticket using your mobile phone. Ways in which people can pay electronically are becoming more and more sophisticated, leading to new options for transferring (or even depositing) money. Innovative payment services try to cater for new markets and needs. They may promise high convenience, flexible use, high transaction speed and/or lower fees than traditional payment instruments. However, they have to compete with legacy solutions and comply with rules and regulations which often vary from country to country.

Outside and within the common market of the European Union, and even within the single currency area of the Euro, payments innovation is always related to specific backgrounds: it addresses the diversity of needs and weaknesses of grown infrastructures. Payment innovators that are able to offer solutions with a significantly advantageous profile will have a chance to win against the inertia of long-established payment habits and/or payment procedures. However, many solu-tions do not succeed in reaching a critical mass of users – maybe with the excep-tion of monopolistic infrastructures and services that can dictate the way people pay. The prospects for and challenges faced by innovative payment services and the potential contribution of such services to European market integration are at the core of the work of ePSO, the e-Payment System Observatory, which has been operated by the European Central Bank since 2003 (ECB 2005a). On the basis of its statutory responsibility “to promote the smooth operation of payment systems”, the Eurosystem aims at providing a forum for co-operation between the stake-holders at the European level, and at offering analysis and statistics to support the further development of more efficient and secure payment mechanisms by the markets. Some recent observations on innovation in retail payments in Europe will be sketched in the following paragraphs. The focus will be on selected develop-ments in the area of E-Payments. In principle, E-Payments may be defined as all payments that are initiated, processed and received electronically. One can distin- 1 The views expressed in this article are the author’s and do not necessarily reflect those of

the European Central Bank.

8 Monika E. Hartmann

guish between E-Commerce retail payments (business-to-consumer or B2C pay-ments) and E-Payments amongst consumers (Private-to-Private or P2P payments), as well as electronic adoptions of “traditional” banking services (electronic trans-actions between a bank and its customers, e.g. for initiating credit transfers or authorising direct debits). However, there are overlaps between these categories. For instance, E-Banking services can also serve payment purposes between con-sumers and businesses or between private persons.

2 High technology, market specifics and payments innovation

The technological progress in information technology and communications (ITC) offers a vast potential for new services, from the adoption of existing payment in-struments to the capabilities and requirements of these new media and communi-cation channels to the introduction of fundamentally new concepts for payment initiation, processing and receipt. Figure 1 illustrates the expansion of new ITC like the internet and mobile phones across Europe. In some countries the majority of citizens already have regular access to internet services. However, the expan-sion of mobile networks is even more advanced. A few countries have already reached a stage where the average citizen owns more than one mobile phone, while in only very few EU countries has the penetration level not yet reached an average coverage of two-thirds of the population.

However, innovation in payments faces some particular challenges. Payment services are a special market with strong network effects, specific roles, niches and rules. It is also highly regulated, since closely related with money and finance. Nevertheless, payment services are not purely the domain of banks any more (and in some countries they never were): wherever there are uncovered niches, non- and near banks offer their products and services. However, such payment innova-tors that come from outside the banking industry also need to be connected to the existing banking infrastructure and payment systems, in order to allow funding and withdrawals out of their schemes. They may face entry barriers, especially if they aim at international expansion of their services.

Furthermore, some low-tech payment products may be dominant enough to prevent the broad usage of innovative schemes. The development track in the payments industry does not automatically lead from low tech to high tech, like in the production industry. The example of cash indicates that low-tech alternatives can exist for a very long time in parallel with more innovative schemes, due to a specific set of characteristics that seems to be difficult to substitute. It is remark-able that the introduction of innovative payment instruments during the last centu-ries was normally accompanied by the expectation that cash might disappear, but that any such expectation has so far proven premature. For instance, John Fullar-ton discussed the potential substitution of banknotes by cheques in the year 1845. Similar debates occured when the credit card was introduced in the middle of the twentieth century, during the introduction of debit cards in the 1980s and again

E-Payments Evolution 9

during the 1990s in the context of evolving E-Money and internet payment schemes (Hartmann 2000).

0 50 100

PolandLatvia

CyprusEstonia

LithuaniaHungary

Slovak RepublicFrance

MaltaNetherlands

GreeceBelgium

GermanyIreland

UKSlovenia

AustriaDenmarkSwedenFinland

PortugalSpain

Czech RepublicItaly

LuxembourgEU-25 average

internet users per 100inhabitants

mobile subscribers per100 inhabitants

Fig. 1. Penetration rates of internet and mobile phone services in the European Union

The following section will discuss the evolution of E-Money, mobile payments and innovative banking services as three prominent innovation areas.

3 Developments in E-Money, mobile payments and innovative banking services

3.1 Electronic money

3.1.1 Definition

According to the “Report on electronic money” published by the ECB in August 1998, electronic money was “broadly defined as an electronic store of monetary value on a technical device that may be widely used for making payments to un-dertakings other than the issuer without necessarily involving bank accounts in the transaction, but acting as a prepaid bearer instrument” (ECB 2000). However, this definition no longer covers all types of schemes that are nowadays subsumed as E-Money in the EU (see the following section on generations and spread in Europe).

A legal definition of electronic money is provided in Article 1 of the European Parliament and Council Directive 2000/46/EC on the taking up, pursuit of and prudential supervision of the business of electronic money institutions (E-Money


Directive, European Parliament 2000). According to this definition, “electronic money shall mean monetary value as represented by a claim on the issuer which is: (i) stored on an electronic device; (ii) issued on receipt of funds of an amount not less in value than the monetary value issued; (iii) accepted as means of pay-ment by undertakings other than the issuer.” The E-Money Directive restricts the business activities of electronic money institutions (ELMIs) to the issuing of elec-tronic money and to closely related financial and non-financial services, e.g. ad-ministering of electronic money and of other means of payment, but excluding the granting of any form of credit, and to the storing of data on the electronic device on behalf of other undertakings or public institutions.

3.1.2 Generations and spread in Europe

The first generation of pre-funded electronic payment schemes was based on chip cards, with monetary values protected and managed on the chip of a smart card (hence functioning as an “electronic purse”). Such cards were introduced in the 1980s for single-purpose prepaid services (e.g. for paying for meals at a local can-teen, as electronic forms of loyalty schemes or as prepaid telephone cards) and for multiple purposes, especially to replace low-value cash payments at the point of sale. The latter group of schemes was started with high ambitions of becoming a widely accepted substitute for cash, in some cases also for payments between pri-vate persons. Consequently, European national central banks considered the val-ues stored on widely accepted multipurpose chip cards to constitute a new type of means of payment called electronic money (EMI 1994). A discussion among pub-lic authorities was held to establish if and to what extent such prepaid card sche-mes might need rules or business restrictions, e.g. in order to safeguard the mone-tary order. This debate gained further momentum with the emergence of the internet during the 1990s, when a second group of prepaid schemes raised the at-tention of regulators (BIS/CPSS 1996). This new group of schemes was named software-based E-Money. This type of E-Money is managed by software that needs to be installed at the user’s local computer (or any other electronic device with an integrated online communication function). It does not require the use of specific, protected hardware for the storage of E-Money values and is hence less costly to set up than E-Money based on chip cards. Most of the first generation software-based E-Money schemes were however fairly short-lived owing to lim-ited use, and have today nearly vanished from the market.

Meanwhile, new types of E-Money schemes are being introduced, based on en-hanced technology. A dominant form of such new E-Money systems is that they are server-based, i.e. funds are not stored locally on chip cards or computers, but kept at a central server (e.g. at the issuer). They promise their users greater con-venience and lower set-up costs than the first generation of E-Money. These sys-tems can be divided into two sub-categories: one concept consists of new types of E-Money accounts that can be based on e-mail addresses or mobile phone num-bers, etc; the other sells prepaid funds of specified amounts by providing a simple access number to the funds that can be entered for spending. Most of these newer generations of pre-funded payment schemes may not fit exactly into the initial


definitions of E-Money systems. However, the categories of card and software-based schemes are still officially in use, e.g. for data collection and monetary sta-tistics (Fig. 2).

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Dez 9

7

Mrz

98

Jun

98

Sep 9

8

Dez 9

8

Mrz

99

Jun

99

Sep 9

9

Dez 9

9

Mrz

00

Jun

00

Sep 0

0

Dez 0

0

Mrz

01

Jun

01

Sep 0

1

Dez 0

1

Mrz

02

Jun

02

Sep 0

2

Dez 0

2

Mrz

03

Jun

03

Sep 0

3

Dez 0

3

Mrz

04

Jun

04

Sep 0

4

Dez 0

4

Mrz

05

Jun

05

€ millions

Fig. 2. Euro area E-Money volume in EUR millions (end of month, not seasonally adjusted) (ECB 2005b)

The currently outstanding values of E-Money schemes in the Euro area presented above equal to or less than 0.1% of Euro cash in circulation. There was a marked increase in E-Money issuance right before the euro changeover, and there was also some increase during the first halves of 2003 to 2005. However, the increase in transaction volumes reported until 2003 was lower than the according growth rates of other payment instruments (e.g. cards, direct debits). The number of E-Money transactions effected in the EU-25 in 2003 represented a share of 0.5% of all cash-less payments (ECB 2005c).

3.1.3 Monetary policy issues

From a monetary policy perspective the diffusion of E-Money may imply certain risks. The most prominently discussed issues are:

The E-Money issuance might decrease demand for banknotes and coins (one of the autonomous factors in forecasting the structural liquidity position for the banking sector) and traditional bank deposits (the element of the reserve base). One consequence might be instability of money demand, with detrimental ef-fects on the ability of central banks to formulate and conduct monetary policy. The eroding demand for banknotes and coins may lead to the shrinkage of the central bank balance sheet and the structural liquidity deficit, thereby compli-cating monetary policy implementation. Moreover, there is a possibility of a reduction of seigniorage income arising from a lower demand for banknotes, given substitution into E-Money as a means of payment. This may lead to a reduction of central bank revenue and, ultimately, to the limitation of central bank financial independence.


However, the limited diffusion of E-Money in European economies and, espe-cially, the existence of European directives on this matter seem to limit the risks described above2. At the same time, the legislative framework for E-Money is un-der review (European Commission 2005): its effectiveness is to be discussed, es-pecially for avoiding certain risks and for fostering the pan-European expansion of innovative payment services, but also its neutrality regarding technological solu-tions and regarding competitors of varying industry origin. The future European E-Money legislation also needs to fit to the concept of the New Legal Framework for Payment Services (NLF), a project by the European Commission (European Commission 2004 – see the article of Julian Langner later in this edition).

3.1.4 Global spread of E-Money

A look at the market developments of E-Money and prepaid services in other parts of the world may provide additional insight.

Prepaid services in the United States vs the European Union. While the Euro-pean legistlator and the Eurosystem set up a framework for the issuance of E-Money during the late 1990s, the US federal legislators decided against any regulation of prepaid services, due to concerns of permature regulation of a market that is still at an early stage (Hartmann 2000). When comparing the situation in the EU and the USA today, both markets have had a similarly reluc-tant start. Meanwhile, the market opportunities of prepaid services are again be-ing discussed more vividly in the US, especially the socio-economic objective of providing more efficient payment services to the parts of the population without bank accounts (see, e.g. Digital Transactions 2005). World leaders in Asia: example Singapore. The payment statistics from Singa-pore reveal figures that may at first sight be interpreted as a silent E-Money revolution: the volume share of card-based E-Money transactions reported has increased to a share of 85.3% of all cashless transactions within just a few years (BIS/CPSS 2005 – Red Book). However, does this also imply that Singapore is the first country that has arrived at a cashless society? The answer is no. First, it should be noted that the total figure of cashless payment instruments for Singa-pore in the Red Book does not include the volume of credit card transactions. The overall share of E-Money transactions would be lower if these card trans-action volumes were taken into account. Second, the high demand for E-Money has not decreased the demand for cash. According to the Monetary Authority of Singapore the strong growth of E-Money (called stored value facilities accord-ing to the legal framework in Singapore) was mainly due to the introduction of the transit-based, contactless EZ-Link card, as competitor to the already estab-lished NETS CashCard transit payment card. This suggests more a replacement of cash use for transit facilities rather than the strong decrease in the usage of cash generally for small value payments. Consumers in Singapore and else-

2 For a detailed monetary policy discussion see the article of Stefan W. Schmitz (forthcom-

ing in this edition).


where use their E-Money cards for very specific purposes, with the highest growth rates in the transfer business (public transportation, road tolls)3. How-ever, the major factors of cash demand are not necessarily fundamentally af-fected: the value of notes and coin in circulation in Singapore for instance has steadily increased since 2000, despite of – and in parallel to – the strong growth of stored value facilities.

Overall, E-Money seems to remain a relevant topic, whose business opportunities evolve with technological progress – maybe with more success in specific applica-tion areas and niche markets than as a general substitute for cash.

3.2 Mobile payments

3.2.1 Definition

Mobile phones and other wireless communication devices offer new ways to ac-cess accounts and to use payment services. Payments initiated through mobile phones etc. are called mobile payments. Payments made via mobile phones can be conducted to pay for digital goods delivered over the mobile phone, for goods or-dered via the internet, and for goods or services bought in the physical world.

3.2.2 Types

There are different technical solutions for mobile payments. For proximity pay-ments, the payment message can also be transmitted contactless, e.g. via radio fre-quency (for instance in public transportation). For distance payments, the commu-nication usually takes place with the help of SMS or automatic voice messages.

So far, the market for mobile digital goods (ring tones, logos, games, etc.) is well-developed. The dominant payment solutions for these mobile services are premium-rate services (PRS). PRS are settled either via the telephone bill (post-paid) or via prepaid airtime.

A wide variety of advanced mobile payment-related services is conceptually feasible. Apart from the already mentioned premium rate services that are funded from a prepaid airtime account or charged to the regular telephone bill (and hence payment processing, clearing and settlement may be carried out by the mobile network operator), the mobile phone can also be used to initiate payments to be debited from the mobile phone holder’s credit/debit card – or directly from his/her bank account. In these cases the mobile network operators have a role in messag-ing, but not in the clearing and settlement process. Alternatively, transactions can be effected on the basis of electronic money schemes, with electronic purses either integrated into mobile devices or their values stored separately, e.g. on a server or an interoperable chip. The potential role of the operators in this case depends on the question of who issues and redeems the values stored in these E-Purses. The market for all these more advanced types of mobile payment services beyond PRS

3 For more details see the forthcoming article of Leo Van Hove in this edition.


is at a less developed stage. Many innovative mobile payment schemes are strug-gling to acquire the necessary number of active customers and attractive mer-chants, to define common standards and to address emerging security issues. Also, certain functions of mobile banking may be subsumed under M-Payments, for in-stance credit transfers that are initiated via mobile devices. However, this group could also be regarded as a mere distribution channel for banking services that ad-dress specific customer segments.

Mobile payments can rely on different ways of paying and therefore also on different claims. Mobile payment schemes either rely directly on commercial bank money, or at least need to have an interface to the banking sector in cases where mobile operators also act as settlement agents. The development of viable coop-eration models between banks and mobile providers is therefore a major issue.

3.2.3 Statistical and regulatory issues

As shown in the previous section, mobile payments are a group with various con-ceptual, technical and organisational options. A subgroup is closely linked to the premium rate service portfolio of the mobile industry. In many other cases M-Payments are built “on top of” existing payment services, i.e. their processing is effected via established payment instruments of the banking industry. This is also the reason why reliable and comprehensive figures on M-Payments can hardly be found: the transactions are either treated as part of the business relationship be-tween the mobile operators and their customers, or only indirectly counted via the payment instruments that are being used for collection purposes in the banking sector. As far as mobile payments are made in the context of premium rate ser-vices they are generally not included in any payment statistics – although this is, as already stated, a mature market with high turnovers. As long as M-Payment services are registered as E-Money schemes, they will be reported in figures cate-gorised as E-Money transactions in payment statistics. If the mobile phone is used to debit a payment card account, these M-Payments may appear in the payments statistics as cards payments. In cases where the mobile phone holder authorises a direct debit of his/her bank account, these M-Payments will generally be counted as direct debits in the payments statistics.

The functional, contractual and technical relationships between the parties in-volved need to be examined in order to understand the general structure of mobile phone services and to what types of constellations the current legal framework for payment services should be applied. The European Commission addressed the specific controversy on the application of the E-Money Directive to prepaid pay-ment services provided by mobile operators. The Commission published a consul-tation paper on this issue in May 2004. The consultation resulted in a guidance no-te on the regulatory treatment of mobile operators under the E-Money Directive (European Commission 2005). However, as already discussed, mobile phone op-erators are not restricted to offering pre-funded payment services to third parties that clearly need to be categorised as E-Money as defined in the European frame-work. The operators can also choose many different functional roles along value and transaction chains (ECB 2004).


3.2.4 Global spread

The high penetration rate of mobile and wireless networks seems to imply a vast market potential for mobile payment services. The increasing popularity of mobile phones, personal digital assistants and other devices for wireless communication might offer potential benefits to users, e.g. as a convenient means of access to online services and customer-specific mobile services – which often include pay-ment functions. Mobile devices could be well positioned for this, as they are per-sonalised, carried around permanently, designed to be connected, and have a pene-tration level even higher than internet usage in Europe (as was already shown in Fig. 1). However, the development of complex mobile payment schemes that re-quire cooperation between the banking and mobile industries is often challenging, and if viable business and cooperation models are achieved, the acceptance by us-ers might nevertheless develop only reluctantly – similar to the first years of E-Money issuance in Europe.

There is so far little progress visible in the standardisation and interoperability of national mobile payment solutions or in the development of concepts for the European market. Simpay, an initiative to create a new European-wide mobile payment service that had been launched by a group of mobile network operators, was discontinued in mid-2005. National mobile payment providers that have re-cently expressed or confirmed intentions of expanding their mobile payment ser-vices beyond their home market are infrequent, too. At the same time, in other parts of the world (especially in Asia) and in certain customer segments, new types of M-Payment services are becoming increasingly popular. For example, mobile phones are being used for effecting money transfers between industrial and developing countries. Generally such payments are initiated by foreign working citizens who want to transfer parts of their income to recipients in their home countries and make use of specialised mobile money transfer services. They trans-fer the payment amount either by card or in cash into such a transfer system, which passes it on to a specified mobile phone account in the home country. In these home countries – like the Philippines or Mexico – large shares of the popula-tion do not have a bank account, but increasingly often they can afford the acquisi-tion of a prepaid mobile phone. Amounts transferred to the mobile phone account may be used for phone calls, be kept on deposit or withdrawn as cash.

This last example shows that the mobile phone can become a versatile tool to support various payments functions in many different ways – provided the rele-vant business models are built on market segments with sufficient demand.

3.3 Innovative banking services

3.3.1 Definition

Banking services may be roughly defined as the communication and the distribu-tion of banking products between a bank and its customers. Innovation may, for instance, occur in the form of new banking products, new procedures or new communication methods. Two examples come to mind. First, internet banking be-


tween banks and consumers has become an important distribution channel for banking services, including – and beyond – retail payment transactions. This ap-plies to certain groups of customers in the EU-25 countries with high internet penetration ratios (Fig. 1). Second, the opportunities of mobile banking have al-ready been briefly mentioned in the previous section. Both banking service cate-gories can be regarded as recent elements in the context of an impressive history of innovation banking and payment services, as presented by Ewald Judt in this edition. A specific payment concept that builds on online banking services, but goes beyond the bilateral customer-bank relationship, will be described in the fol-lowing paragraph.

3.3.2 Online banking payment solutions at merchant websites

There are many market solutions which facilitate payment transactions from con-sumers to online merchants, but few of them have gained nationwide user accep-tance (or even offer pan-European availability). This issue is addressed by provid-ers of payment portals or integrated payment services. These specialists offer access to the services of different payment networks, hence increasing the number of eligible payment options between payer and payee. Access to such services may be effected via internet browsers or mobile phones. For high convenience these services are embedded in the online shopping process, e.g. via an automatic popup window connecting to the service provider and already containing all nec-essary transaction details. The customer is invited to choose a payment option and provide his account details. The completed transaction data set will be routed to the relevant payment service provider for authorisation. After successful payment authorisation the bank (or other payment service provider) confirms the payment to the merchant so that the purchase transaction can be completed. Then the cus-tomer is redirected to the merchant’s website. Innovative features of this type of service are the integration of bank-based, credit card-based and other types of payment services at the merchant’s websites. Challenges are the creation of inter-operability or standards that allow integrative services, as well as the reduction of fraud risks during the automated routing steps (for information on payment secu-rity issues like phishing attacks see ECB 2004). Banks in countries with a devel-oped online banking infrastructure and a high popularity of credit transfers (or similarly direct debits) may be regarded as natural candidates to provide such in-tegrated services. The automatic connection to the payer’s bank during an online purchase promises advantages in convenience in comparison to a separate initia-tion of a credit transfer: the payment amount, recipient account and other transac-tion details do not need to be specified again. However, it requires the setup of common rules and standards for online banking, to enable as many bank account holders as possible to access the service via a similar procedure. Only the banking sectors in a few European countries have achieved interoperability agreements or even standards that facilitate such integrated bank payments from online merchant


websites4. At an even earlier stage of development are integrated E-Payment ser-vices that enable not only national, but also pan-European transactions between online bank accounts. The E-Payments Task Force of the European Payments Council (EPC) is working on such a European solution. The EPC is a pan-European banking body that aims at bringing about SEPA, the Single Euro Pay-ments Area, by 2010. It sets the speed of progress in this direction and is the place where European banks make common decisions, e.g. on standards (EPC 2005).

4 Conclusions

E-Payment evolution across Europe varies in terms of form and speed. There are large differences between countries in terms of existing infrastructure and user habits. Gradual innovation is often based on existing banking and card in-frastructure. However, more “revolutionary” concepts – such as E-Money and mobile schemes – are appearing in some countries. The technological basis for innovative payment solutions is available to more of the population (access to internet and mobile networks). Innovation in payments faces some particular challenges. Payment services are a special market with strong network effects, specific roles, niches and rules. They are also highly regulated, since they are closely related with money and finance. Nevertheless, payment services are not purely the domain of banks: wherever there are uncovered niches non- and near-banks offer their products and services. However, the road of payments evolution is bumpy: the develop-ment track in the payments industry does not automatically lead from low tech to high tech. The example of cash indicates that low-tech alternatives can exist for a very long time in parallel with more innovative schemes, due to a specific set of characteristics that seems to be difficult to substitute. E-Money usage has seen some increase in recent years, but at least in Europe the growth rates are much lower than those of other payment instruments. Spe-cific market segments, like the transit sector, however, could deliver a fast in-crease in the future, as the example of Singapore indicates. The almost five-years-old legal framework for E-Money in Europe is currently under review. Mobile payments are a group with various conceptual, technical and organisa-tional options. A subgroup is closely linked to the premium rate service portfo-lio of the mobile industry. In many other cases M-Payments are built “on top of” existing payment services, i.e. their processing is effected via established payment instruments of the banking industry. This is also the reason why reli-able and comprehensive figures on M-Payments can hardly be found. The mo-bile phone can become a versatile tool to support various payments functions in many different ways – provided the according business models are built on market segments with sufficient demand.

4 One example is the Austrian eps e-payment standard which is explained by Joachim

Geisler later in this edition.


Only the banking sectors in a few European countries have achieved interop-erability agreements or even standards that facilitate integrated bank payments from online merchant websites. At an even earlier stage of development are in-tegrated E-Payment services that enable not only national, but also pan-European transactions between online bank accounts. More information on recent developments in E-Payments is available at the e-Payment Systems Observatory website operated by the European Central Bank (ECB 2005a).

References

BIS/CPSS (1996) Implications for central banks of the development of electronic money. Bank for International Settlements, Basel

BIS/CPSS (2005) Statistics on payment and settlement systems in selected countries – fig-ures for 2003 (Red Book). CPSS Publications No. 66. Bank for International Settle-ments, Basel, http://www.bis.org/publ/cpss66.htm

Digital Transactions (2005) The promise of stored value, title story of magazine. Volume 2, number 4–July/August 2005, http://www.digitaltransactions.net/files/DT_v2n4.pdf

ECB (2000) Issues arising from the emergence of electronic money. Monthly Bulletin, No-vember 2000. European Central Bank, Frankfurt

ECB (2004) E-payments without frontiers, issues paper and conference documentation. European Central Bank, Frankfurt, http://www.ecb.int/events/conferences/html/epayments2004.en.html#intro

ECB (2005a) ePSO website of the European Central Bank. Frankfurt, www.e-pso.info ECB (2005b) Monetary statistics – electronic money, as of August 2005. European Central

Bank, Frankfurt, http://www.ecb.int/stats/money/aggregates/emon/html/index.en.html ECB (2005c) Blue Book Addendum incorporating 2003 figures. European Central Bank,

FrankfurtEMI (1994) Report on prepaid cards. European Monetary Institute, Frankfurt EPC (2005) European Payments Council website.

http://www.europeanpaymentscouncil.org European Commission (2004) New legal framework website. European Commission, Brus-

sels, http://europa.eu.int/comm/internal_market/payments/framework/index_en.htm European Commission (2005) E-money website. European Commission, Brussels,

http://europa.eu.int/comm/internal_market/bank/e-money/index_en.htm#emoney European Parliament (2000) Directive 2000/46/EC of the European Parliament and of the

Council of 18 September 2000 on the taking up, pursuit of and prudential supervision of the business of electronic money institutions, http://europa.eu.int/eur-lex/pri/en/oj/dat/2000/l_275/l_27520001027en00390043.pdf

Hartmann M E (2000) Elektronisches Geld und Geldpolitik – eine Analyse der Wechsel-wirkungen. Universitätsverlag Karlsruhe, http://www.ubka.uni-karlsruhe.de/vvv/2004/wiwi/6/6.pdf

Zahlungsverkehrsinnovationen im Wandel der Zeit und ihre Vermarktung

Ewald Judt

Institut für Marketing-Management der Wirtschaftsuniversität Wien Europay Austria Zahlungsverkehrssysteme GmbH, Wien

1 Innovationen als Grundlage des Fortschritts

Ohne Innovationen kommt es zu wirtschaftlichem Stillstand – sei es bei Unterneh-men, bei Regionen oder bei ganzen Volkswirtschaften. Deswegen sind Innovatio-nen eine Notwendigkeit und werden zur Grundlage des Fortschritts. Sie treten in Form von originären oder von adaptiven Innovationen auf, können für Kunden „sichtbare“ Innovationen als Produktinnovationen oder lediglich als „fühlbare“ Prozessinnovationen erlebt werden. Innovationen sind in unserer marktorientierten Gesellschaft auch ein konkurrenzpolitisches Instrument, um – zumindest kurzfris-tige – Wettbewerbsvorteile zu erzielen. Bei Entscheidungen pro oder contra eine Innovation – die immer unter unterschiedlichem Unsicherheitsgrad getroffen wer-den – ist die Wirtschaftlichkeit das wesentliche Element. All das trifft auch für Banken und deren Zahlungsverkehrsprodukte zu.

1.1 Innovationen als Notwendigkeit

Kein Unternehmen kommt um Innovationen herum – wenn es bestehen will. Kommt es zu Innovationen, ist das langfristige Überleben möglich. Kommt es zu keinen Innovationen, ist das langfristige Überleben fraglich oder es verkümmert zu einem Nischen-Unternehmen im Retro-Style (Lancaster u. Massingham 1999).

Die Notwendigkeit von Innovationen ergibt sich daraus, dass es zum einen nicht oder nicht optimal erfüllte Kundenbedürfnisse gibt und daher von dort ein Druck kommt („Demand Pull“). Zum anderen ergeben sich Innovationen durch Verbesserungen bei der Produkterstellung („Technology Push“), was nicht nur zu besseren Produkten, sondern für das Unternehmen auch Kostenvorteile, schnellere Transaktionsabläufe und höhere Sicherheit bei der Produkterstellung/-nutzung be-deuten kann.

Innovationen beziehen sich meist auf bestehende (aktuelle oder potentielle) Kundenschichten von Unternehmen, deren Bedürfnisse dadurch besser befriedigt werden können. Es kommt aber immer öfter vor, dass Innovationen zu neuer

20 Ewald Judt

Nachfrage führen und damit neue Märkte schaffen, die vorher noch nicht existiert hatten.

1.2 Originäre und adaptive Innovationen

Innovationen können originäre Innovationen sein, wo das Unternehmen selbst aktiv die Innovation bis zur Umsetzung betrieben hat. Innovationen können aber auch adaptive Innovationen sein, wo das Unternehmen schlicht und einfach die originären Innovationen anderer Unternehmen als mehr oder weniger merkba-re Imitationen einführt. In beiden Fällen kommt es jedoch für das jeweilige Unter-nehmen und für dessen Kunden zu Innovationen – zu neuen oder modifizierten Produkten und Prozessen.

Als Innovation wird jedoch nur eine solche Veränderung bezeichnet, die für die Kunden einen gewissen Neuheitsgrad aufweist. Dieses Ausmaß der Neuheit, die Innovationshöhe, zeigt sich in der Verbesserung des Kosten-Nutzen-Verhältnisses für den Kunden gegenüber bisherigen Angeboten vom Unternehmen oder dessen Wettbewerbern am Markt.

1.3 Innovationen im Wettbewerb

Bei originären Innovationen lassen sich in der Industrie zweifellos – temporäre – Wettbewerbsvorteile erzielen. Diese treten bei anderen Branchen – wie Banken – nur in beschränktem Ausmaß auf, da relativ kurzfristig der Vorsprung am Markt durch die Imitationen der Wettbewerber wieder verloren geht. Dennoch gibt es in allen Wirtschaftszweigen – offenbar durch den immer stärkeren Wettbewerb – mehr und mehr Innovationen. Dies zeigt, dass das Management sich auf die geän-derte Situation eingestellt hat, Innovationen zunehmend aufgeschlossener gegenü-bersteht und deren Entstehen oft aktiv fördert. Demgemäß sind Innovationen viel-fach Teil der Unternehmenspolitik geworden. Auch ist der Innovationsgedanke immer öfter bereits in der „Corporate Mission“ oder gar der „Corporate Culture“ verankert (Kohlmann 1995). Das Innovationsmanagement hat dabei üblicherweise keine gesonderte Struktur, sondern ist in die Bereichs- und Abteilungsorganisation integriert.

1.4 Innovationen unter Unsicherheit

Die Entscheidung pro oder contra eine konkrete Innovation ist dabei trotz aller Cost-Benefit-Analysen immer von einer großen Unsicherheit geprägt, ob die Inno-vation wirklich angenommen wird. Dies deshalb, da bei Innovationen Erfah-rungswerte aus anderen Gebieten nur bedingt auf spezifische Innovationsentschei-dungen übertragen werden können.

Dabei ist bei originären Innovationen der Unsicherheitsgrad wesentlich höher als bei adaptiven Innovationen. Hinsichtlich der Kosten ist bei Innovationen die

Documents

Handbuch E-Money, E-Payment & M-Payment · Thomas Lammer Herausgeber Handbuch E-Money, E-Payment & M-Payment Mit 121 Abbildungen und 18 Tabellen Physica-Verlag Ein Unternehmen von