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Konzernentwicklung 2013 und Strategie, Vorstand der Bertelsmann Management SEBilanzpressekonferenz, 26. März 2014 in Berlin

Seite 2 26. März 2014 · Bertelsmann · Bilanzpressekonferenz

Geschäftsjahr 2013 –Positiver Geschäftsverlauf, Fortschritte entlang strategischer Stoßrichtungen

Konzernentwicklung 2013

Strategie

Steigerung des Konzern-umsatzes auf 16,4 Mrd. €

Zweistellige Umsatzrendite,Steigerung des Konzern-ergebnisses um mehr als 40%

Handlungsspielraum durch gestärkte Finanzlage

Fortschritte bei der Strategieumsetzung

Stärkung des Wachstumsprofils

Schrittweiser Aufbau einer dritten Säule neben Medien und Services: Education

1 2 3

1 2 3

Dr. Thomas Rabe, Vorstandsvorsitzender Dr. Judith Hartmann, Chief Financial Officer

Konzernentwicklung 2013


Eckwerte Konzern 2013 –Hohe Profitabilität, Anstieg des Konzernergebnisses um mehr als 40 Prozent

Konzernergebnis (in Mio. €)Operating EBITDA (in Mio. €)Umsatz (in Mrd. €)

EBITDA-Marge 13,8% 14,1%

Operating EBIT 1.732 1.754

2013

870

2012

612

2013

16,4

2012

16,1

2013

2.313

2012

2.210

+4,7%

+1,8%

+42%


RTL Group –Hohe Ertragskraft, Ausbau Senderfamilien und nicht-lineares TV

Deutliche Steigerung der Profitabilität Operating EBITDA (in Mio. €)Umsatz (in Mio. €)

2013

5.889

2012

6.002

2013

1.253

2012

1.333

• Hohe Ertragskraft trotz überwiegend rückläufiger Werbemärkte in Europa

• Weiterer Ausbau der Senderfamilien

• Fortsetzung des starken Ausbaus der Digitalgeschäfte und nicht-linearer TV-Angebote, u. a. durch Anteils-erwerbe (z. B. Broadband TV, Divimove, StyleHaul, Videoland)

• Regionale Expansion nach Südostasien in Kooperation mit CBS

• Aktienplatzierung und Notierung an der Frankfurter Wertpapierbörse, Aufnahme in den MDAX

EBITDA-Marge20,9% 22,6%

-1,9%

+80


Penguin Random House –Zusammenschluss zum größten Publikumsverlag der Welt

Closing 1. Juli 2013 Operating EBITDA (in Mio. €)Umsatz (in Mio. €)

2013

2.655

2012

2.142

2013

363

2012

352

• Zusammenschluss von Random House mit Penguin(Pearson), Präsenz auf allen Kontinenten

• Sehr guter operativer Geschäftsverlauf nach außerordentlicher Bestsellerperformance 2012

• 261 Titel auf der „New York Times“-Bestsellerliste seit Zusammenschluss

• Mehr als 100 Millionen verkaufte E-Books

• Zahlreiche Autoren-Auszeichnungen, u. a. Literatur-Nobelpreis für Alice Munro sowie vier Pulitzer-Preise


+23,9%

+11


Gruner + Jahr –Strategische, organisatorische und personelle Neuausrichtung

Inhaltehaus mit starken Marken Umsatz (in Mio. €)

2013

2.065

2012

2.218

• Neubesetzung des Vorstands, strategische Neuaus-richtung in Deutschland entlang Communities of Interest

• Vitalisierung großer Zeitschriftenmarken

• Positive Geschäftsentwicklung in Deutschland durch gute Performance der G+J-Titel im Anzeigenmarkt

• Umsatzeinbußen durch Geschäftsverkäufe sowie rückläufige Erlöse vor allem im internationalen Bereich

• Investitionen in digitale Transformation und neue Geschäfte

• Organischer und akquisitorischer Ausbau des Digitalgeschäfts

Operating EBITDA (in Mio. €)

2013

193

2012

213


-20

-6,9%


Arvato –Fokussierung auf wachstumsstarke Dienstleistungen

Umsatz (in Mio. €)

2013

401

2012

391

• Wechsel an der Führungsspitze und neue Organisation nach Solution Groups und Ländern

• Leichte Ergebnissteigerung bei stabilem Umsatz

• Deutliche Zuwächse aus Dienstleistungen für Kunden aus den Branchen Internet, Hightech und Konsumgüter

• Erwerb der Gothia Financial Group größte Transaktion in der Arvato-Geschichte

• Wachstum in China


2013

4.414

2012

4.419

Führungswechsel und Reorganisation


-0,1%

+10


Be Printers –Schwieriges Marktumfeld

Starke Position im Druckmarkt Umsatz (in Mio. €)

92

20132012

115

• Umsatz und Operating EBITDA unter Vorjahresniveau infolge sinkender Volumina

• Preisdruck aufgrund von Überkapazitäten im Markt

• Kompensation der negativen Marktentwicklung durch Effizienzprogramme und Standortschließungen

• Stabile Ergebnisentwicklung in Amerika


2013

1.123

2012

1.214


-23

-7,5%


Corporate Investments: BMG – Übernahme von 100 Prozent, weitere Katalogerwerbe und Künstlersignings

Weltweit Nummer 4 im Musikrechtegeschäft

• Auskauf des Partners KKR zum 30. März 2013

• Erwerb weiterer Musikkatologe, u. a. Mute, Primary Wave, Virgin/Famous, Sanctuary und Talpa

• Zahlreiche internationale und nationale Künstler unter Vertrag genommen, z. B. Mick Jagger, Keith Richards, Robbie Williams und die Backstreet Boys

• Ausbau der Präsenz in den wichtigsten Musikmärkten, u. a. neue Niederlassung in Kanada

• Musikrechtemanagement für Copyrights, Masterrightsund audiovisuelle Rechte

• Mehr als 1 Million Copyrights

• 13 Grammys 2013


Finanzielle Eckwerte 2013 –Signifikante Steigerung des Konzernergebnisses

2013 (in Mio. €) Veränderung ggü. 2012

870

1.708

2.313

Ergebnis nach Steuern aus nicht fortgeführten AktivitätenKonzernergebnis

Ertragssteuern

Finanzergebnis

EBIT

Sondereinflüsse

Abschreibungen

Operating EBITDA +103

-81

+359

+381

-39

-26

-58

+258

-46

-361

-58

-559

-419

+5%

-17%

n.m.

+29%

-12%

-7%

n.m.

+42%


Investitionen und Mittelfreisetzung 2013 –Strategieumsetzung führt zu deutlichem Anstieg der Investitionen

1.861

2013

1.760

2012

Cash Conversion Rate

107% 100%

Operating Free Cash Flow (in Mio. €)

Weiterhin hohe Mittelfreisetzung,Zielkorridor Cash Conversion Rate: 90-100%

Investitionen (in Mio. €)

Anstieg insbesondere durch Akquisitionen

Akquisitionen

Immaterielle Vermögens-gegenstände

390 397

17741188

1.988

2013

655

2012

1.180

Sonstige

+204%

-5,4%


Aktienplatzierung der RTL Group –Mittelzufluss von 1,5 Mrd. Euro

Ausgangslage

• Zusätzliches Eigenkapital zur Finanzierung der Konzernstrategie erforderlich

• Kapitalbeschaffung auf Bereichsebene

Platzierung von Aktien der RTL Group

• Verkauf von insgesamt 25,5 Millionen Aktien führt zu Mittelzufluss von 1,5 Mrd. Euro

• Bertelsmann weiterhin klarer Mehrheitsgesellschafter mit 75,1%-Anteilsbesitz

• Aufnahme in den MDAX und den MSCI World


Finanzlage 2013 –Gestärkte Finanzlage bietet Handlungsspielraum

Barwert Operating Leases

Pensions-rückstellungen

Nettofinanz-schulden

Baa1, stabil

BBB+, stabil

-413

-636

-997 -413

-1.185

-4.773

-2.146

-1.218

-4.178

-1.944

Leverage Factor

20132012

Rating

Genusskapital

32

41

2012

2013

Eigenkapitalquote (in %)

Zielwert < 2,5

Zielwert > 25

Wirtschaftliche Schulden (in Mio. €)

2,3

2,0

2012

2013

Vorstand der Bertelsmann Management SE

Strategie


Überblick –Konzernentwicklung entlang definierter strategischer Stoßrichtungen

Stärkung des Kerngeschäfts

DigitaleTransformation

Wachstums-regionen

Wachstums-plattformen

1 2 3 4

Wachstumsstärker Digitaler Internationaler

Zielportfolio

Strategische Stoßrichtungen


Stärkung Kerngeschäfte –Strategische Stärkung des Buchverlagsgeschäfts bei Bertelsmann

1835 – Gütersloh 2013 – New York, London, Barcelona, Melbourne, Neu Delhi


Stärkung Kerngeschäfte –Strategische Stärkung des Buchverlagsgeschäfts bei Bertelsmann

250Verlage

7015.000Neuerscheinungen jährlich

(inkl. Verlagsgruppe RH Deutschland)

700.000.000verkaufte Bücher pro Jahr

3.000.000.000 €4.000.000.000 $2.600.000.000 £

261„The New York Times“-Bestseller

Juli bis Dezember 2013

Um

satz

über Nobelpreise


Stärkung Kerngeschäfte –Erfolgsfaktoren für den Zusammenschluss von Penguin Random House

DatenanalyseDigitale Vertriebskanäle

Digitale ProduktentwicklungSupply Chain

DirektmarketingNeue Autorenservices

SystemeProzesse

Unternehmenskultur

Integration Innovation Internationalität


Stärkung Kerngeschäfte –Leidenschaft für unsere Autoren und Bücher als wichtigster Erfolgsfaktor

Emily Giffin

David Mitchell

Janet Evanovich

John GrishamDiana Gabaldon

Haruki Murakami

Danielle Steel

Nora Roberts

Ina GartenMark Owen

Jodi Picoult

Lee Child

Lena Dunham

Geoffrey Ward and Ken Burns

Harlan Coben

Ken FollettRobert Gates

Sue Monk Kidd

Neil Patrick HarrisClive Cussler

R. J. Palacio

Jamie Oliver

James Patterson

Isabel Allende

Timothy GeithnerPaulo Coelho

Lauren Kate

J.D. Robb

Dan Brown

Charlotte Link


Digitale Transformation –Starke Performance der RTL Group durch führende Marktpositionen

• Nr. 1 oder Nr. 2 in acht europäischen Ländern

• Führender Rundfunkanbieter:55 Sender und 27 Radiostationen

• Weltweit führender Inhalte-Produzent für TV-Unterhaltung

• 8.500 Programmstunden pro Jahr;Verbreitung in über 200 Länder

• Digital: integraler Bestandteil aller Kerngeschäfte

• Innovative Werbevermarktung auf allen Bildschirmen und Geräten

Broadcast Content Digital


Digitale Transformation –Bewegtbild ist der Kern der RTL-Group-Digitalstrategie …

# Unternehmen1 Google / YouTube2 Facebook3 AOL (inkl. Adap.TV)4 VEVO5 DAILYMOTION6 RTL Group7 Maker Studios8 Hulu9 Microsoft Sites

10 Yahoo Sites

1) ComScore Video Metrix, basierend auf den Durchschnittswerten der Videoabrufe pro Monat in Q4/2013; ohne Asien und Russland, ad networks und ad exchangesRTL Group: bereinigte interne Zahlen, Durchschnitt Q4/2013, einschließlich Broadband TV und Videostrip, ohne Divimove, StyleHaul und Atresmedia

Strategischer Fokus

Video Views RTL GroupGesamtjahr (in Mrd.)

Starkes Wachstum Top 10 Global Player1)

Video on DemandCatch-up-TV-Dienste

Web OriginalsOriginäre Inhalte-Produktion

Multi Channel NetworksWeltweite Verbreitung

1

2

3

+143%

6,9

20132012

16,8


Digitale Transformation –… und beschleunigt die digitale Transformation des TV-Geschäfts

• 236 Mio. Euro Online-Umsätze im Jahr 2013• Umsätze aus Online-Video-Werbung +31%

gegenüber Vorjahr

• Europas Medienunternehmen Nr. 1 im Bereich Online-Video

• 2,2 Mrd. Online-Videoabrufe pro Monat1)

• Markteintritt durch Investition in Broadband TV, dem Nr. 3 Multi-Channel-Network auf YouTube2)

• Investitionen in Fashion- und Comedy-Portale

1) Durchschnitt Q4/2013, ohne Divimove, StyleHaul und Atresmedia 2) Comscore YouTube Partner Ranking (ohne Musikangebote)

Umsatz aus Online-Werbung und -Transaktionen steigern

Nicht-lineare Angebote ausbauen

Multi-Channel-Network-Geschäft aufbauen

✔

+26%Wachstum Online-

Gesamtumsätze vs. Vorjahr

✔

✔


Wachstumsplattformen –Stetiger Ausbau der starken Marktposition von Arvato Financial Solutions

Finanzdienstleistungenindividuelle Lösungeninternationale Kunden

Arvato Financial SolutionsNr. 3 in Europa

6.000Mitarbeiter in 21 Ländern

AusführungZahlungsabwicklung Risikomanagement

Größte Übernahme der Arvato-Geschichte

10.000B2B-Kunden weltweit

Wachstumstreiber Internationalisierung

Anstieg digitaler Bezahlung

> 30 %durchschnittliches Umsatz-

wachstum in den letzten 10 Jahren

100.000.000 Risikoprüfungen pro Jahr


Wachstumsplattformen – Arvato führender Dienstleister mit integriertem Serviceportfolio für E-Commerce-Unternehmen

Der europäische E-Commerce-Markt 20131) E-Commerce bei Arvato

• Serviceportfolio: IT-Lösungen Front- und Backend, CRM-Lösungen, Auslieferungs- und Retourenlogistiksowie Finanzdienstleistungen

• Branchenfokus: Handel, Mode und Elektronik/Hightech

• Mehr als 3.000 Mitarbeiter

• Über 70 Webshops für internationale Marken

1) Forrester Research

166Mrd. US$

> 10%Wachstum p. a.

Arvato ist Europas Dienstleister Nr. 1 im Fashion-E-Commerce


Wachstumsplattformen –Forcierter Ausbau der Aktivitäten im Education-Segment

Bertelsmann-Fokus Bestehende Aktivitäten Ausblick

• Investitionszusage in dreistelliger Millionenhöhe für Nachfolgefonds University Ventures Fund II

• Erste Investitionen des Fonds bereits im zweiten Quartal 2014 erwartet

• Fortlaufende Prüfung möglicher Beteiligungen

Higher Education Online

Higher Education Medical

Higher Education Services

Hohes, profitables Markt-wachstum unterstützt von Megatrends

Partnerschaft mit Unternehmern über University Ventures I

Verstärkter Ausbau, University Ventures II


BrasilienIndien

China


Thailand

Malaysia

Philippinen

Singapur

Wachstumsregionen –Erweiterung der Bertelsmann-Aktivitäten 2013

Education Ventures


Kreativität –Basis für wirtschaftlichen Erfolg

13,4 Mio.Unique User pro

Monat auf Chefkoch.de

100 Mio.verkaufte

E-Books 2013

> 1 Mrd. US$ in

Musikrechten

Nr. 1 o. Nr. 2Broadcaster in

acht europ. Ländern

> 90 Journalisten-preise 2013 gewonnen

77.000E-Book-Titel

2,2 Mrd.monatliche

Video-Views

107 Mio.erreichte TV-Haushalte in

Europa> 1 Mio.Songrechte

200.000Downloads der „Geo“-App seit

Launch

15.000Neu-

erscheinungen2013

13Grammy Awards


Ausblick –Langfristiges profitables Wachstum

Ausblick 2014

16,4

~20

3 – 5 Jahre

2013

Deutliche Umsatzsteigerung

Steigerung des Konzernergebnisses

Weiterhin hohe Profitabilität

Perspektive (Umsatz in Mrd. €)

Organisches Wachstum

Rückläufige Geschäfte

Zukäufe


Zusammenfassung

Positive Geschäfts-entwicklung mit guter operativer Performance und hoher Profitabilität

Wesentliche Erfolge in der Strategieumsetzung im Jahr 2013, nun Fortsetzungentlang aller vier strategischen Stoßrichtungen

Umsatzwachstum und hohe Profitabilität 2014 erwartet, mittelfristig 20 Mrd. € Umsatz angestrebt

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