Lupus alpha Smaller German Champions - Investment & more alph… · Lupus alpha Business Solutions GmbH, Frankfurt, Zürich Lupus alpha: unabhängig, mittelständisch, erfolgreich

Lupus alpha Smaller German Champions

Mai 2017

Für Marketing- und Informationszwecke Nur für professionelle Investoren

Lupus alphaEckdaten

Lupus alpha ist

unabhängig

Eigentümer: Partner/Mitarbeiter und Familie von Rautenkranz Gründung: Oktober 2000Verwaltetes Anlagevermögen: 9 Mrd. Euro Mitarbeiter: 70 Mitarbeiter + 30 Mitarbeiter (Labs)Lupus alpha-Gruppe:

Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt Lupus alpha Investment GmbH, Frankfurt

Lupus alpha Investment S.A., LuxemburgLupus alpha Business Solutions GmbH, Frankfurt, Zürich

Lupus alpha: unabhängig,mittelständisch, erfolgreich.

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(30 Mitarbeiter)

Unsere Unabhängigkeit als eigentümergeführtesUnternehmen schließt Interessenkonflikteaus und ist der Garant für die uneinge-

schränkte Wahrung der Anlegerinteressen.

Wir sind Spitzenreiter in unseren Asset Klassen: einer der Pioniere in

Deutschland bei Absolute Return und bei europäischen Nebenwerten einer

der Top 5 weltweit.

Nachweislich ausgezeichnete 3, 5 und 10-Jahres Track-Records.

Wir sind unabhängig und vertreten ausschließlich die Interessen unserer Kunden.

Für Marketing- und Informationszwecke - nur für professionelle Investoren

Deutsches Aktien Universum

Deutsche Small & Mid CapsBörsengehandelte Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung < 5 Mrd. € => 500 Aktien aus 18 Sektoren

Liquiditätsfilter: Durchschnittlicher MinimumTagesumsatz:150.000 € pro Aktie

220 Aktien aus 18 Sektoren mit 250 Mrd. € Marktkapitalisierung davon:

50 Aktien aus MDAX50 Aktien aus SDAX30 Aktien aus TecDAX90 sonstige Aktien

Anlage-Universum fürLupus alpha Smaller German Champions

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Fonds-Kennzahlen

ISIN-Nummer LU0129233093

Auflegungsdatum 03.08.2001

Performance- & Risikozahlen

Dax

aktueller Monat 4,37% 1,02%

3 Monate 7,83% 5,28%

aktuelles Kalenderjahr 11,56% 8,34%

1 Jahr 20,56% 20,51%

3 Jahre 52,30% 31,67%

5 Jahre 117,19% 82,88%

Seit Auflegung 359,44% 116,85%

Seit Auflegung p.a. 10,17% 5,04%

Volatilität p.a. 18,69% 24,10%

03.08.2001 - 50% MDAX + 50% SDAX 28.04.2017 (Stand: 28.04.2017)

- Dax

50%MDAX + 50%SDAX

Small & Mid Cap schlägt Large Cap MDAX/SDAX vs DAX

Wertentwicklung der Anlageklassen seit Auflegung

Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.

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200

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300

350

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450

500


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14,05%

4,57%

12,35%

28,11%

13,97%

8,62% 7,99%

-23,29%

-4,06%

6,99%

24,45%

1,51%

-2,76%

8,73%

1,41%

15,17%

-1,07%

3,22%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Outperformance von MDAX/SDAX gegenüber DAX ist regelmäßig

Relative Performance im Zeitraum 01.01.2000 bis 28.04.2017:

Small Caps weisen in 14 von 17 Jahren eine Outperformance auf.

Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.

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Small & Mid Caps bieten Zugang zur gesamten volkswirtschaftlichen Wertschöpfung:

Vielfalt

Megatrends

Flexibilität

M&A-Aktivitäten

Fokussierte Geschäftsmodelle

Marktführerschaft

Hohe Margen

Profitable Nischen

Performance-Treiber von Small & Mid Caps

Small & Mid Caps

Informationsineffizienzen / Alpha

6


Investmentphilosophie

Markt- und Informationsineffizienzen sind die Voraussetzung für überdurchschnittliche Renditen, die es durch

aktives Management zu nutzen gilt. Grundlagen sind ein qualifiziertes Research und tief greifende

Fundamentalanalysen.

Persönliche Gespräche mit dem Management stehen im Vordergrund.

Konsequente Prozessorientierung und zeitnahes Controlling reduzieren dabei die Risiken des aktiven

Managements.

Personalisierte Verantwortung für die Performance ist unabdingbar – jeder Anleger weiß, welcher Portfolio-

Manager seine Strategie managt.

Leidenschaft und Begeisterung für die Asset-Klasse sind fester Bestandteil unserer Unternehmensphilosophie.

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Unternehmensgespräche sind essentiell für eine fundamentale Einschätzung

Unternehmensbesuch bei Valeo:Unser Portfolio Manager Marcus Ratz im Gespräch mit Alain Ulmenhover

Björn Glück, Portfoliomanagement Small & Mid Cap, im Gespräch mit dem Vorstands-Vorsitzenden der Dürr AG Ralf Dieter


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Lupus alpha Smaller German ChampionsZweite Reihe – Erste Wahl

Klassischer fundamental orientierter „Stock Picking“-Fonds (versteckte Perlen finden)

Investition in ausgewählte, national und international gut positionierte Unternehmen des deutschen Mittelstands

Investitionsgrad nahe 100% - unabhängig von der Marktphase – keine Derivate

Einzeltitelauswahl basiert auf quantitativen (z.B. KGV, KBV, ROI, EBIT) und insbesondere qualitativen Faktoren (Gewinnwachstum, Marktstellung und Bewertung des Managements)

Das Portfolio besteht aus 60 – 80 Positionen

Markt-Ineffizienzen nutzen und durch Informationsvorsprünge Renditevorteile generieren.

Attraktives Rendite-Risiko-Profil; Fonds dient als langfristig, strategische Aktienanlage.

Optimale Diversifikation zu deutschen und europäischen Standardwerten.

Die beste Möglichkeit zur Investition in deutsche Small & Mid Caps („Made in Germany“)

Der Lupus alpha Smaller German Champions eignet sich für Investoren, die Small & Mid Caps innerhalb ihrer strategischen Asset Allocation zur Vereinnahmung der attraktiven Risikoprämie als festen Bestandteil aufnehmen. Das Risikobudget des Anlegers sollte auch größere Schwankungen tolerieren können und der Anlagehorizont mittelfristig ausgerichtet sein.

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Lupus alpha Smaller German ChampionsFondsstruktur per 28.04.2017 10

Industrieg. u. Dienstl.;

26,00%

Sonstige; 22,00%

Finanzdienstleistung; 14,00%

Technologie; 10,00%

Zykl. Güter u. Dienstl.; 11,00%

Automobilindustrie; 8,00%

Chemie; 9,00%

Index Anteil Benchmark

MDAX 47,49%

SDAX 25,51%

TecDAX 13,52%

Sonstige 13,48%

United Internet AG 3,54% 10,19% TecDaxInternet-Service-

Provider

MTU Aero Engines

AG 3,44% 3,42% MDAX Triebwerkshersteller

Airbus Groupe NV 3,30% 10,40% MDAX Luft- und Raumfahrt

Zalando SE 2,55% 2,51% MDAXOnline

Versandhändler

Symrise AG 2,53% 3,97% MDAXHersteller Duft- und

Geschmacksstoffe

Koenig & Bauer AG

2,38% 2,64% SDAX Druckmaschinen

Krones AG 2,23% 0,84% MDAX Spezialmaschinenbau

Deutsche Wohnen AG 1,97% 5,27% MDAXWohnungs-

unternehmen

Aurubis AG 1,97% 1,10% MDAX Kupferproduzent

Sixt SE 1,89% 1,76% SDAX Autovermietung

Unternehmens-

strategieTitel

Fonds

Gewichtung

Index-

Gewichtung


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Lupus alpha Smaller German ChampionsPerformance

Wertentwicklung seit Auflegung

11

Fonds-Kennzahlen

ISIN LU0129233507

Auflegungsdatum 08.01.2002

Performance- & Risikozahlen

Fonds Benchmark

1 Monat 4,96% 4,37%

3 Monate 11,09% 7,83%

Kalenderjahr 16,16% 11,56%

1 Jahr 24,31% 20,56%

3 Jahre 68,45% 52,30%

5 Jahre 151,13% 117,19%

Seit Auflegung 638,49% 394,27%

Seit Auflegung p.a. 13,95% 11,00%

Volatilität p.a. 18,38% 18,71%

08.01.2002 - Lupus alpha Smaller German Champions C 28.04.2017 Tracking Error 4,48%

- 50% MDAX + 50% SDAX (Benchmark) Investitionsquote 93,53%

(Stand: 28.04.2017)

50

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150

200

250

300

350

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450

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550

600

650

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750

800


12Süss MicroTech

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12

SMHN GY

13United Internet

30

35

40

45

50

55

UTDI GY

14Koenig & Bauer AG

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40

50

60

70

SKB GY

Lupus alpha Smaller German ChampionsPortfolio Management

Björn Glück Lead Portfolio Manager Lupus alpha Smaller German Champions

Björn Glück ist seit 2005 im Portfolio Management bei Lupus alpha tätig und dort

spezialisiert auf das Segment europäische Nebenwerte mit dem Schwerpunkt auf

Deutschland. Während seines Studiums der Betriebswirtschaftslehre an der Goethe

Universität Frankfurt war er bereits bei der BCA AG und Goldman Sachs tätig.

Zuvor hat Björn Glück eine Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Dresdner

Bank abgeschlossen.

Peter C. ConzattiPortfolio Manager Small & Mid Caps

Peter Conzatti ist seit 2005 bei Lupus alpha verantwortlicher Senior Portfolio Manager

im Bereich deutscher Nebenwerte sowie europäischer Micro Caps. Mit seiner

langjährigen Investmenterfahrung gilt er als einer der erfahrensten Nebenwerte-

Spezialisten in Deutschland. Zuvor war er bei UBS Global Asset Management als Leiter

des Small Cap-Teams tätig und unter anderem für den UBS Equity Funds – Small Caps

Germany verantwortlich. Er begann seine Karriere bei der Baden-Württembergischen

Bank in Stuttgart, dort im Bereich der privaten Vermögensverwaltung und im Portfolio

Management.

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Lupus alpha Smaller German ChampionsAuszeichnungen

www.eurofundwards.de

www.morningstar.de

www.fondsweb.de


Dreifach-Sieger:Best Germany Small/Mid-Cap Equity FundLupus alpha Smaller German Champions A

Lupus alpha Smaller German Champions A2. Platz

in der Kategorie Aktienfonds Deutschland Nebenwerte

Zeitraum 10 Jahre

2. Platzin der Kategorie

Aktienfonds Deutschland NebenwerteZeitraum 3 Jahre

Lupus alpha Smaller German Champions A1. Platz

in der Kategorie Aktienfonds Deutschland Nebenwerte

Zeitraum 10 Jahre

Lupus alpha Smaller German Champions ABest Fund over 3 Years

Equity Germany Small and Mid Caps

www.lipperweb.com

Best GermanAsset Management

Company

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Lupus alpha Smaller German ChampionsMorningstar Ranking per 03.05.2017

10-Jahres VergleichPlatz 3 und 5von 54 Fonds

Für Marketing- und Informationszweckenur für professionelle Investoren

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Übrigens … nicht nur bester Fonds für deutsche Nebenwerte, sondern auch …

…unter denTop 3 Deutscher Aktienfonds


Ausblick 2017 19

Positive konjunkturelle Entwicklung

insbesondere Impulse aus stabiler deutscher Binnenkonjunktur

Nur leicht steigende Zinsen – Inflationssorgen sind übertrieben

Politische Ereignisse führen zu Volatilität

Moderat positive Aktienmarktentwicklung mit guten Chancen für selektives Stock

Picking

Wir erwarten:

Ihr Ansprechpartner bei Lupus alpha

www.lupusalpha.de

DeutschlandLupus alpha Asset Management AGSpeicherstraße 49-5160327 Frankfurt

LuxemburgLupus alpha Investment S.A.6B, route de TrèvesL-2633 Sennigerberg

Pascale-Céline CadixRelationship ManagementClients & MarketsTel.: 069 – 36 50 58 – 7456Fax: 069 – 36 50 58 – 8456Mob: 0151-113 296 31E-Mail: [email protected]

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Oliver BöttgerPartner Relationship ManagementClients & MarketsTel.: 069 – 36 50 58 – 7457Fax: 069 – 36 50 58 – 8457Mob: 0172-6525615E-Mail: [email protected]

Disclaimer

Es handelt sich hierbei um Fondsinformationen zu allgemeinen Informationszwecken. Der Fonds ist ein von der Lupus alpha Investment S.A.

in Luxemburg aufgelegter Publikumsfonds mit Vertriebszulassung in Deutschland und Österreich. Die Informationen ersetzen weder eigene

Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Die dargestellten Informationen stellen

keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Sie enthalten nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen

wesentliche Angaben und können von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit,

Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer

Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio Managers

wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden.

Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen Anlegerinformationen,

ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen.

Ausschließlich rechtsbindende Grundlage für den Erwerb von an den von der Lupus alpha Investment S.A. verwalteten Fonds sind der

jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie

kostenlos bei der Lupus alpha Asset Management AG, Postfach 11 12 62, 60047 Frankfurt am Main, auf Anfrage telefonisch unter +49 69

365058-7000, per Email [email protected], über unsere Homepage www.lupusalpha.de. oder bei der österreichischen Zahl- und

Informationsstelle, der Credit Bank Austria AG mit Sitz in A-1010 Wien, Schottengasse 6-8. Anteile der Fonds erhalten Sie bei Banken,

Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern.

Weder diese Werbung, noch ihr Inhalt, noch eine Kopie davon darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung der Lupus alpha Asset

Management AG auf irgendeine Weise verändert, vervielfältig oder an Dritte übermittelt werden. Mit der Annahme dieses Dokuments wird

die Zustimmung zur Einhaltung der oben genannten Bestimmungen erklärt. Änderungen vorbehalten.

Für Marketing- und Informationszwecke Nur für professionelle Investoren

Chancen und Risiken

Risiken

Chancen

Sie können vom Kurspotential deutscherSmall- und Mid-Cap Aktien profitieren.

Sie können vom Informationsvorsprung, deraus einem geringeren Analysten-Coveragebei Small & Mid Caps entsteht, profitieren.

Sie können von vielen Gelegenheiten, die sichbei einzelnen Aktien aufgrund fundamentaler Ereignisse ergeben, profitieren.

Der Investmentprozess optimiert die Titelauswahlund sorgt für permanente Risikokontrolle.

Adressausfallrisiken:Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflich-tungen nicht oder nur teilweise Nachkommen, könnenVerluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.

Konzentrationsrisiken:Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesenwenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.

Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften:Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancenschmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen.

Operationale Risiken:Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungenoder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externerDritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.ä. negativ beeinflusst werden.

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Fondsstammdaten 19


Fondsnameinkl. Klasse

Anteils-klasseinkl. Erläuterung

Fonds-basiswährung(EUR, USD, etc.)

ISIN WKN Ausgabe-aufschlag(in %)

Ertragsart(A = ausschüttend,T =

thesaurierend,G =

gemischt)

Orderbesonderheitenwie z. B.Mindestordersummen, Kauf-u./o. Verkaufssperren, etc.

Verwaltungs-vergütung(Management-Fee in %)

Performance Fee

Lupus alpha Smaller Euro Champions A Retail EUR LU0129232442 974563 bis zu 5% T 1,50% 17,50%

Lupus alpha Smaller Euro Champions C Institutionell EUR LU0129232525 940639 bis zu 5% T Mindestanlage 500.000 EUR 1,00% 12,50%

Lupus alpha Smaller German Champions A Retail EUR LU0129233093 974564 bis zu 5% T 1,50% 17,50%

Lupus alpha Smaller German Champions C Institutionell EUR LU0129233507 940640 bis zu 5% T Mindestanlage 500.000 EUR 1,00% 12,50%

Lupus alpha Pan European Smaller Companies

Institutionell EUR DE000A1J9DT9 A1J9DT bis zu 5% A 1,00% 15,00%

Lupus alpha All Opportunities B Institutionell EUR LU0329425713 A0M99W bis zu 5% T Mindestanlage 7.500 EUR 1,00% 20,00%

Lupus alpha Dividend Champions C Institutionell EUR DE000A1JDV61 A1JDV6 bis zu 5% A Mindestanlage 500.000 EUR 1,00% 20,00%

Lupus alpha Dividend Champions R Retail EUR DE000A1XDX79 A1XDX7 bis zu 5% A Bruchstückfähig 1,70% 17,50%

Lupus alpha Micro Champions Institutionell EUR LU0218245263 A0EAM5 bis zu 5% T Mindestanlage 7.500,- EUR 1,00% 20,00%

Lupus alpha Global Convertible Bonds Institutionell EUR LU1535992389 A2DJR6 bis zu 4% A Mindestanlage 50.000,- EUR 0,60% 10,00%

Documents

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