Mittelstand Wissen: Unternehmensfinanzierung

8/14/2019 Mittelstand Wissen: Unternehmensfinanzierung

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Unternehmensnanzierungfr KMU & Freiberuer

herausgegeben vonMrz 2009

Mittelstand Wissen 03/2009

Mittelstandsnanzierung inder (Finanz-)Krise? .........

Interview:Best PracticeUnternehmensnanzierung ...

Statistik:

BDI-Mittelstandspanel

Herbst 2008 ...................

Unternehmensnanzierung-Sichern Sie Ihre Liquiditt undtrotzen Sie der Krise

.Titelthema Frage - AntwortWie erkenne ich, ob meinUnternehmen sich selbst trgt? ..

AktuellesTermine & Veranstaltungen ....

LinksInformationen zum Themaim Web ...............................

Impressum & Kontakt ....

O-Ton

Finanzierung in der Krise:Oberstes Gebot ist dieSicherung der Liquiditt ...........

Tipps und TrendsMit einer soliden FinanzplanungEngpsse vermeiden ................

Buchtipp: Finanz- undLiquidittsplanung ...................

Factoring: Liquiditt stattAuenstnde ..........................

Frderprogramme vonLndern und Bund .................

Erfolgreich im Bankgesprch .......

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Sicherung der Liquiditt

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Kapitalbeschaffung und Liquidittssicherung in wirtschaftlich unsi-

cheren Zeiten: In dieser Ausgabe von Mittelstand Wissen lesenSie, wie Sie als Unternehmer Ihre Finanzen solide planen knnen.

Wie sollten die Finanzen geplant werden, um Engpsse zu ver-meiden? Wie fhre ich ein erfolgreiches Bankgesprch? Die Ant-worten nden Sie in dieser Ausgabe von Mittelstand Wissen.

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Titelthema

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Unternehmensnanzierung Mittelstand Wissen 03/2009 2

In krzester Zeit und mit enormer

Gewalt hat sich ber den Immobili-

enmarkt eine Krise des gesamten Fi-

nanzsystems entwickelt. Lngst zei-

gen sich auch ihre realwirtschaftlichen

Auswirkungen. Fr den Mittelstand

bedeutet dies v.a. eine erhebliche

Einschrnkung nanzwirtschaftlicher

Spielrume im Volumen und/oder in

den Kosten, sei es im Rahmen derInnen- oder der Auennanzierung.

Die Innennanzierung

Die Innennanzierung erlaubt es

zwar, durch die Gestaltung der Zah-

lungsbedingungen (z.B. Anpassung

der Zahlungsfristen), die Einfhrung

eines efzienten Forderungsmanage-

ments (z.B. zur Optimierung desMahnwesens) oder das Vereinbaren

von Kundenanzahlungen, Einzah-

lungen zu bewirken oder zu beschleu-

nigen. Auch Auszahlungen lassen

sich verzgern oder vermeiden, z.B.

durch die verstrkte Nutzung von Lie-

ferantenkrediten, ein efzientes Cash

Management (z.B. zur Reduzierung

der Zinszahlungen) und die Aus-

bung von Wahlrechten zur Verzge-

rung von Steuerzahlungen (z.B. Wahlder Abschreibungsmethode).

Diese Manahmen hngen aber von

der betrieblichen Leistungsfhigkeit

ab und gengen in einem konjunktu-

rellen Abschwung daher meist nicht.

Auch Finanzierungssubstitute wie

Factoring oder Leasing, die zu (vor-

zeitigen) Einzahlungsstrmen fhren

oder (sofortige) Auszahlungsstr-

me verlagern sollen, helfen kaum,da die Anbieter sich wie andere

Finanzintermedire verhalten (s.u.)

oder diesen gehren (Banken, Spar-

kassen, Versicherungen).

Die Auennanzierung

Im Rahmen der Auennanzierung

ist v.a. die Fremdkapitaldominanz in

der Finanzierungsstruktur vieler >>

Mittelstandsfinanzierung in der(Finanz-)Krise?

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Titelthema

3Unternehmensnanzierung Mittelstand Wissen 03/2009 3

Was sind die wichtigsten As-

pekte, auf die KMU und Freibe-

ruer in Sachen Finanzierung

achten sollten?Kreditsumme und Monatsrate

sollten stets gengend Spiel-

raum bei der Liquiditt lassen

und als Kreditsicherheit sollte

in erster Linie das damit nan-

zierte Wirtschaftsgut dienen.

Wo immer mglich, sollten

zinsgnstige staatliche Frder-

kredite oder Brgschaften mit

eingebaut werden.

Welche Fehler kann man in

der Finanzierungspraxis immer

wieder beobachten?

Ein huges Problem ist die

bersicherung, bei der im

Verhltnis zur Kreditsumme

berhhte Sicherheiten ver-

langt werden. Das ntzt der

Bank, schadet aber dem Un-

ternehmen, weil es den Finan-

zierungsspielraum drastisch

einschrnkt. Auch kommen

staatlich gefrderte Kredital-

ternativen, die der Bank ver-

gleichsweise geringe Ertrge

bringen, im Kreditgesprch

oft zu kurz. Auf Kundensei-

te wird zuweilen die Transpa-

renz vernachlssigt - mit derFolge, dass mangels aktueller

betrieblicher Kennzahlen ein

Kredit abgelehnt oder nur mit

Zinsaufschlag vergeben wird.

Stichwort Wirtschaftskrise:Wie kann man in der aktuellen

Situation Kapitalengpssen

wirksam vorbeugen?

Wichtig ist die vorsichtige und

vorausschauende Liquiditts-

planung. Dazu zhlt auch, sich

frhzeitig exible berbr-

ckungsreserven zu sichern,

etwa durch die Vereinbarung

von Dispo- oder Rahmenkre-diten.

Wer erst bei akuten Engpssen

das Gesprch sucht, hat mei-

stens schlechte Karten.

Finanzierungs-Know-how:

Welche empfehlenswerten und

vertrauenswrdigen Anlauf-

stellen gibt es?

Wer Nachteile vermeiden will,muss informiert sein und mit

der Bank auf gleicher Augen-

hhe verhandeln. Unterneh-

mer sollten deshalb jede Gele-

genheit nutzen, um ihr Wissen

in Finanzierungsfragen zu er-

weitern. Entsprechende Work-

shops bieten beispielsweise

IHK, Handwerkskammer, KfW,

die Frderbanken der Bundes-lnder oder Freiberuerverbn-

de an. ..

Interview: Best Practice Unternehmensnanzierung

Thomas Hammerfreier Wirtschaftsjournalist (u.a.

ZEIT und Sddeutsche Zeitung),

Betreiber des Online-Ratgeber-

blog nanzen-fuer-freie.de

www.nanzen-fuer-freie.de

mittelstndischer Unternehmen kri-

tisch; zum einen wegen des fehlenden

Vertrauens der Marktakteure und

des resultierenden realwirtschaft-

lichen, konjunkturellen Schadens(Investitionsverzgerung, sinkende

Zahlungsmoral, etc.), zum anderen

wegen stark gestiegener Renanzie-

rungskosten oder erschwerter Re-

nanzierungsmglichkeiten der Kre-

ditinstitute. Diese versuchen durch

das Meiden weiterer Risikopositionen

oder mangels ausreichend Eigenka-

pital als Risikopuffer, ihre Bilanzen zu

schonen, und verfolgen eine restrik-tivere Kreditvergabepolitik.

Einerseits ist die Wahrung der Li-

quiditt gefhrdet, also u.a. die F-

higkeit, die Zahlungen fr bereits

aufgenommenes Fremdkapital zu

leisten, andererseits wird die Auf-

nahme neuen Fremdkapitals er-

schwert. Diese Konstellation kann

viele Mittelstndler an den Randder oder direkt in die Insolvenz fh-

ren. Inzwischen liegt nicht nur eine

Rezession vor, auch der Anteil der

seine Konditionen verschrfenden

Institute ist gestiegen.

Lsungsanstze

Eine Lsung fr die Kapitalbeschaf-

fungsprobleme knnte der Rck-griff auf neues Eigenkapital oder

geeignete Kreditsubstitute sein, die

oft zugleich ein positiveres Bild

der nanziellen Situation bzw. der

Bilanz vermitteln und so zu einem

besseren Rating, einem hheren

Kreditrahmen oder einer Zinssen-

kung fhren knnen. So vereint die

Mezzanine-Finanzierung Eigen- und

Fremdkapitalelemente, ist aber ge-messen am Glubigerstatus in >>
http://wissen.marktplatz-mittelstand.de/c/r?EMID=09901U90LDGL301C828CTBC00S4DM86http://wissen.marktplatz-mittelstand.de/c/r?EMID=09901U90LDGL301C828CTBC00S4DM86


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Titelthema

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BDI-Mittelstandspanel Herbst 2008

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der Insolvenz grundstzlich der

Fremdnanzierung zuzuordnen

(s.o.).

Entsprechend strukturiert, d.h.

mit ausreichender Kapitalber-lassungsdauer, Verzicht auf

Kndigungsrechte und Sicher-

heiten, aber mit Erfolgsbeteiligung,

gilt sie rechtlich als Fremdkapital

entrichtete Zinsen sind abzugsf-

hig wird aber oft dem wirtschaftli-

chen Eigenkapital zugerechnet. Es

existiert eine Vielfalt an Mezzanine-

Instrumenten, die unterschiedlich

nah an der idealtypischen Ei-gen- oder Fremdkapitalnanzie-

rung liegen. Je wichtiger (hher)

ein positives Bilanzbild (der

Fremdkapitalanteil) ist, desto eher

sind eigenkapitalnahe, aber wegen

der hheren Erfolgsbeteiligung zu-

gleich teurere Instrumente wie

atypische stille Beteiligungen zuwhlen.

Mezzanine Formen haben groes

Potential, was aber v.a. fr nan-

ziell schwache Unternehmen und

in Krisensituationen durch hohe Zu-

gangshrden, z.B. bezglich Stabi-

litt, Mindestumsatz oder Mindest-

Cash-Flow, relativiert wird. Auch

neuere mezzanine Formen des Pri-vate Debt, oder Emissionsformen

wie Fonds-Lsungen >>

Quelle: www.ifm-bonn.org

Das Institut fr Mittelstandsforschung (IfM) Bonn befragt zwei-mal im Jahr mittelstndische Industrieunternehmen zu aktu-ellen wirtschaftlichen und wirtschaftspolitischen Themen. In

der letzten Erhebung im Rahmen des sogenannten BDI-Mittel-standspanels gaben die Unternehmen im Herbst 2008 unteranderem Auskunft ber die aktuell notwendigen Anpassungs-manahmen im Bereich Investition und Finanzierung.Es zeigt sich deutlich, dass die Unternehmen die eigene Liqui-ditt zu sichern und ihren Finanzierungsbedarf zu optimierenversuchen. Noch knnen Sie dabei auf die im Aufschwung ge-bildeten Eigenkapitalreserven zurckgreifen. Es wurden ber1.650 Unternehmen befragt.

Finanzierung verstrkt aus Cashow bzw. Eigenkapital

Vorhalten ausreichender Kreditlinien

Freisetzung von internen Liquidittspotenzialen

Verschieben von Investitionen

Suche nach neuen Finanzierungspartnern

67,5 %

60,4 %

52,8 %

36,7 %

19,3 %
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Titelthema

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(Verbriefungen) sind betroffen,

zumal die Financiers, oft Finanzin-

vestoren und Hedgefonds, selbst

kaum noch Mittel akquirieren kn-

nen.

Neues Eigenkapital

Bezglich der Aufnahme neuen

Eigenkapitals durch eigene oder

fremde Einlagen (Venture Finan-

zierung, Wagnisnanzierung, etc.)

sind wegen der abnehmenden Fr-

derung der in Mitleidenschaft gezo-

genen Frderbanken ggf. die nochverfgbaren Frdermittelbestnde

der (mittelstndischen) Beteili-

gungsgesellschaften relevant.

Jenseits des Frdergeschfts leiden

aber insbesondere Private-Equity-

Finanzierungen massiv an der Li-

quidittsknappheit und den stark

gestiegenen Renanzierungs- und

Risikokosten der Finanzinvestoren.Immerhin war zu beobachten, dass

auch nach der geplatzten dot.

com-Blase viele Going Publics in

Deutschland gerade durch Private-

Equity-Investoren im Rahmen de-

ren Exit-Strategien motiviert wa-ren.

Aktuell aber drfte durch die eben-

falls betroffenen Aktienmrkte ein

solches Unterfangen kaum ren-

tabel mglich sein. Damit ver-

siegt zu einem Gutteil auch diese

Renanzierungsmglichkeit und

dies bei der ohnehin sprichwrt-

lichen Zurckhaltung deutscherMittelstndler beim Gang an die

Brse.

Die Liquiditt kann gewahrt

werden

Obwohl die Finanzkrise Mittelstnd-

ler bezglich der Finanzierung und

der realwirtschaftlichen Folgen ge-

fhrdet, gibt es Mglichkeiten, dieWahrung der Liquiditt und die Zu-

fhrung neuer Finanzmittel zu er-

leichtern.

Vielen v.a. nanziell schwachen

Unternehmen wird dies aber auf-

grund ihrer Nachteile, insb. derrestriktiven Verfgbarkeit von Kre-

diten und der gestiegenen Risiko-

prmien, keinen ausreichenden

Schutz bieten.

Es ist daher essentiell, dass der

Finanzierung und den entspre-

chenden Steuerungsprozessen, wie

Finanz- und Risikomanagement so-

wie Finanzcontrolling, ein heraus-ragender Stellenwert eingerumt

wird, methodisch und personell. ..

Die Autoren:

Univ.-Prof. Dr. Andreas Oehler und

Dr. Daniel Kohlert,

Lehrstuhl fr Finanzwirtschaft an der

Universitt Bamberg

www.uni-bamberg.de

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O-Ton

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Marina Hoffmann

Wissenschaftliche Mitarbeiterin

im Institut fr Mittelstands-forschung Bonn

www.ifm-bonn.org

Finanzierung in der Krise: Oberstes Gebot ist dieSicherung der Liquiditt

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Im Normalfall bernehmen Banken

in konjunkturellen Abschwungpha-

sen die Aufgabe, Liquidittseng-

psse in Unternehmen zu berbr-cken. Die aktuelle Finanzmarktkrise

und ihre Auswirkungen auf die Re-

alwirtschaft stellen die Unterneh-

men vor neue Herausforderungen,

insbesondere in der Zusammenar-

beit mit den Hausbanken. So be-

richtet das Mnchner ifo Institut,

dass ca. 40% der Unternehmen der

gewerblichen Wirtschaft die Kredit-

vergabe der Banken aktuell als re-striktiv empnden - Grounterneh-

men eher als kleine und mittlere.

Drei Faktoren ben derzeit je-

doch einen dmpfenden Einuss

aus, um eine nachhaltige Kredit-

klemme zu vermeiden bzw. deren

Folgen zu verringern. Zum Einen

wird die Nachfrage nach Investi-

tionskrediten in 2009 nachlassen.Bereits im Herbst 2008 hatte ein

Drittel der Unternehmen des BDI-

Mittelstandspanels angegeben, In-

vestitionen zu verschieben. Zum

Anderen wirken die Zinssenkungen

- trotz gestiegener Margen und

Sicherheitsanforderungen seitens

der Banken - kostendmpfend. Zu

guter Letzt schlgt die in den ver-

gangenen Jahren verbesserte Ei-genkapitalsituation zu Buche, die

nanzielle Unabhngigkeit in um-

satzschwachen Zeiten bietet.

Um das Liquidittstal zu berste-

hen, gilt es jedoch, individuelle An-

passungsmanahmen zu treffen.

Oftmals lassen sich Liquidittspo-

tenziale freisetzen, sei es durch

ein besseres Forderungs- oder eineffektiveres Lagermanagement.

Eine offene und ehrliche Kommuni-

kation mit den Hausbanken er-

leichtert das Sichern von Kreditli-

nien, die kurz- bis mittelfristig Luft

verschaffen.

So sinnvoll es auch ist, heute zu spa-

ren, so wichtig ist es auch, den Weg

fr morgen zu ebnen. Bleiben ent-scheidende Investitionen aus und

werden die Ausgaben fr Forschung

und Entwicklung zu stark gekrzt,

kann dies die Zukunftsfhigkeit der

Unternehmung unter Umstnden

einschrnken. ..
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Tipps und Trends

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Mit einer soliden Finanzplanung Engpsse vermeiden

Die Finanzplanung ist ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmensplanung. Einerseits ist sie ein nicht

wegzudenkendes Instrument zur nanziellen Steuerung des Unternehmens sowie zur frhzeitigen Erkennung

drohender Finanzierungs- und Liquidittsengpsse.

Andererseits verlangen heute auch die Fremdkapitalgeber (z. B. die Banken) vor einem mglichen Engagement

ausfhrliche Unterlagen zur nanziellen Situation des Unternehmens und zu dessen zuknftiger Entwicklung.

Quelle: www.ihk24-lueneburg.de


Aspekt

Ermittlung des voraussichtlichen Kapitalbedarfs fr an-

stehende Investitionen bzw. die Unternehmensgrndung

Inhalte sind anfngliche, einmalige Ausgaben Unterscheidung, ob das Kapital langfristig oder fr eine

kurze Dauer bentigt wird

Inhalt

I. Kapitalbedarfsplanung

II. Liquidittsplanung Gegenberstellung von Ausgaben und Einnahmen

Kommt man in eine Situation, in der die Geldreserven

knapp werden, knnen folgende Manahmen hilfreich

sein:

1. Kunden ein krzeres Zahlungsziel einrumen

2. Skonto bei schneller Bezahlung3. An- oder Teilzahlung vereinbaren

4. Ausgaben/Zahlungen verschieben

5. Professionelles Mahnungswesen einfhren

6. Abtretung von Forderungen an das Kredit- bzw. Finanzie-

rungsinstitut (Factoring)

7. Kurzfristigen Kredit bei der Bank aufnehmen

III. Ertragsvorschau Aufbau analog zu einer Gewinn- und Verlustrechnung zur

Ermittlung des voraussichtlichen Gewinns Im Gegensatz zur Liquidittsplanung keine Unterschei-

dung nach Einnahmen und Ausgaben, sondern nach Auf-

wendungen und Ertrgen

IV. Finanzierungsplanung Nachdem Sie nun den langfristigen Kapitalbedarf der In-

vestition kennen, mssen Sie deren Finanzierung planen.

Dazu kommen zum einen eigene Mittel in Frage, zum an-

deren aber auch Formen des Fremdkapitals wie z. B. der

klassische Bankkredit oder Venture-Capital.
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Tipps und Trends

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Factoring: Liquidittstatt Auenstnde

Eine lahmende Konjunktur und der

begrenzte Zugang zu Bankkreditensetzen derzeit den Mittelstand beson-

ders unter Druck.

Die Sicherung der eigenen Liquiditt

steht dadurch fr viele Unternehmen

an erster Stelle. Finanzierungsme-

thoden wie Factoring knnen hier

eine gute Ergnzung sein, um liquide

zu bleiben.

Funktionsweise

Mit Factoring machen Unternehmen

Auenstnde zu Geld. Der Unterneh-

mer verkauft seine Forderungen aus

Warenlieferungen oder Leistungen

fortlaufend an einen Factor und erhlt

den Kaufpreis sofort ausgezahlt.

Beim klassischen Full-Service Fac-

toring sind mit der Finanzierung,

der Versicherung der Forderungs-ausflle und dem Debitorenma-

nagement alle Aspekte in einer

Dienstleistung vereint. Neben die-

ser Variante gibt es in der Praxis je-

doch viele weitere Modelle. >>

Eine solide Finanz- und Liqui-

dittsplanung ist fr jedes Un-

ternehmen berlebenswichtig.

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lingen das Fach Controlling.

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Tipps und Trends

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Finanzierung von Forderungen

Fr viele Gesellschaften steht die Fi-

nanzierung im Vordergrund. Der Un-

ternehmer muss nicht warten, bisder Debitor die offenen Rechnungen

begleicht, sondern bekommt rund

80 Prozent sofort ausgezahlt. Die

restliche Summe dient als Sicher-

heitseinbehalt fr den Fall, dass der

Debitor die Rechnung krzt, und wird

abzglich einer Gebhr ausgezahlt,

wenn der Factor die Rechnungssum-

me durch den Debitor erhalten hat.

Ausfallschutz und Debitorenma-

nagement

Neben der Finanzierung bernimmt

der Factor auch das Ausfallrisiko

der Forderungen. Hier sichern sich

Factoringgesellschaften durch den

Abschluss einer Warenkreditversi-

cherung ab. Der Factor bernimmt

auerdem das Forderungsmanage-ment, verbucht smtliche Ausgangs-

rechnungen und stellt seinen Kunden

eine taggenaue Debitorenbuchhal-

tung zur Verfgung. Sollte doch ein-

mal ein Debitor nicht bezahlen, be-

treibt die Gesellschaft das Mahn- und

Inkassowesen.

Einen Gratis-Leitfaden zum Thema

nden Sie auf den Seiten der Vantargis

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Ilka Stiegler, Unternehmenskommu-

nikation Vantargis Factoring GmbH,

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Der Bayerische Mittelstandsschirm:

Schutz vor der Krise!


Angesichts der kritischen Wirt-

schaftslage hat die Bayerische

Staatsregierung fr 2009 und 2010ein breites Manahmenbndel be-

schlossen, um die bayerische Kon-

junktur zu stabilisieren. Kern ist der

Bayerische Mittelstandsschirm, der

die Finanzierungsmglichkeiten fr

kleine und mittlere Unternehmen

deutlich strken soll.

Betriebe knnen sich seit Januar

2009 bei der Kreditaufnahme we-sentlich strker auf Brgschaften

der LfA Frderbank Bayern sttzen,

denn der Freistaat stellt zustzliche

Rckbrgschaften in Hhe von 200

Millionen Euro. Die LfA kann damit

ihre Aktivitt bei Betriebsmittel-

brgschaften und Brgschaften fr

Investitionsdarlehen verstrken.

Bei Betriebsmittelkrediten wur-

de der maximale Brgschaftssatzvon 50 auf 80 Prozent angehoben.

Zugleich wurden die Vergabevo-

raussetzungen gelockert. Neu im

Angebot der LfA sind Rettungs-

brgschaften, die gem EU-Vorgaben einem Unternehmen

einmalig bis zu sechs Monate Un-

tersttzung bieten. Betriebe, die

in Schieage geraten sind, kn-

nen neue Kredite erhalten und ge-

winnen bis zu einem halben Jahr

Zeit, um ein Umstrukturierungs-

konzept auf den Weg zu bringen.

Zudem sind in schwierigen Zeiten

auch die zinsgnstigen Kredit-angebote der LfA eine wirksame

Hilfe. Weitere Informationen er-

halten Sie hier:www.lfa.de ..

Autor: LfA Frderbank Bayern

Alle Interessierten auerhalb

Bayerns knnen sich unter fol-

gender Internetadresse ber

bundesweite Frdermglichkeiteninformieren:

www.foerderdatenbank.de
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Tipps und Trends

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9-Punkte-Checkliste: Frdermittel und

Darlehen - Erfolgreich im Bankgesprch

1. Gesprchstermin vereinbaren

Machen Sie dabei ein Treffen mit den

Fachleuten fr Frderprogramme aus.

Fragen Sie bei dieser Gelegenheit nach,

welche Unterlagen schon vor dem Ge-

sprch bentigt werden, z. B. der Busi-

nessplan.

2. Gesprch sorgfltig vorbereiten Warum wollen Sie sich selbststn-

dig machen? und Warum hat Ihre

Geschftsidee bessere Marktchancen

als hnliche Produkte oder Dienstlei-

stungen? sind Fragen, die Ihnen der

Bankberater sicher stellen wird.

3. Ziel des Gesprchs fokussieren

Zunchst berzeugen Sie die Bank

oder Sparkasse, Ihr Projekt zu nan-zieren. Dann suchen Sie gemeinsam

nach der gnstigsten Lsung. Die lau-

tet normalerweise: ffentliche Frder-

mittel, ergnzt durch ein Darlehen der

Hausbank.

4. Selbstsicher und beharrlich sein

Zeigen Sie, dass Sie voll hinter den

geplanten Investitionen und Ihrer Ge-

schftsidee stehen. Machen Sie IhrerBank klar, wie wichtig Ihnen eine gute

Zusammenarbeit ist und dass Sie sie in

Zukunft ber den Fortgang Ihres Un-

ternehmens informieren werden.

5. Frdermittel ansprechen

Kreditinstitute arbeiten gewinnorien-

tiert, bemhen sich also, ihr Geld zu

mglichst guten Konditionen zu verlei-

hen. Verstndlich, dass die Bank-Mit-arbeiter nicht immer auf preisgnstige

staatliche Finanzquellen verweisen. Ha-

ken Sie nach!

6. Argumente sammeln

Das knnen z. B. der Verzicht auf Si-

cherheiten, niedrigere Zinsen oder li-

quidittsschonende, tilgungsfreie Jahream Beginn der Laufzeit sein.

7. Sicherheiten berlegen

Kreditinstitute mssen bei der Verga-

be groe Vorsicht walten lassen und

bestehen deshalb auf einer weitrei-

chenden Absicherung des nanziellen

Engagements.

Bieten Sie aber keinesfalls Ihr ganzesVermgen als Sicherheit an, sondern

behalten Sie immer einen Notgro-

schen zurck.

8. Mehrere Banken aufsuchen

Vereinbaren Sie Termine bei verschie-

denen Kreditinstituten. Im Bereich der

Wohnungsbaufrderung knnen auchBausparkassen Ihre Antrge entge-

gennehmen.

9. Fristen einhalten

Beantragen Sie die Frdermittel vor

dem Beginn der Investition beim

Kreditinstitut. Zwischen Antrag und

Auszahlung des Geldes knnen Wo-

chen vergehen. Kalkulieren Sie die

Bearbeitungszeit der Bank zustz-lich mit ein. ..

Quelle: www.kfw-mittelstandsbank.de

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Frage - Antwort

12

Wie erkenne ich, ob mein

Unternehmen sich selbst

trgt?

Die Unkenntnis ber die eigenen

Finanzen ist nach wissenschaft-lichen Untersuchungen eine der

Hauptursachen fr Insolvenzen.

Dabei gibt eine kontinuierliche

Kontrolle ber Einnahmen und

Ausgaben Auskunft schon ber

kleinste Umsatzvernderungen

und/oder teure Posten beim Ein-

kauf von Betriebsmitteln.

So lsst sich schnell feststellen,welche Ausgaben fr den Ge-

schftsbetrieb ntig sind und wel-

che nicht.

Kostenanalyse durchfhren

Darber hinaus geben die Buch-

haltung, die Jahresbilanz oder

Saldenlisten mit kurzfristigen Er-

folgsrechnungen Einblick in die

aktuellen Zahlen. Mithilfe dieser

Unterlagen lsst sich eine Kosten-

analyse durchfhren, die den Ist-

Zustand realistisch widerspiegeltund zu jedem Zeitpunkt innerhalb

des Geschftsjahres mglich ist.

Mit Controlling Trends erken-

nen und Ergebnisse verbessern

Ein Zwischenstatus lsst aktuelle

Trends erkennen und stellt Zahlen

bereit, die Hinweise zur berpr-

fung der Preiskalkulation geben.

Controlling ist nicht nur ein Blick in

die Vergangenheit, sondern bietet

die Chance, schneller auf Vern-

derungen zu reagieren und knf-

tige Ergebnisse zu verbessern,

damit das Unternehmen sich selbst

nanziert. ..

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Aktuelles

14

Liquidittssicherungund -steuerungIn dem Seminar Praktische Liqui-

dittssicherung und -steuerung/Finanzplanung der IHK Hanno-

ver wird insbesondere auf die fol-

genden Themen nher eingegan-

gen:

Wirtschaftliche Rahmenbedin-

gungen der Liquiditt in Un-

ternehmen

Steuerungsanstze: Die Ein-

nahmen- und Ausgabenbe-

reiche in Unternehmen Steuerungsinstrumente: Die

Finanzplanung

Praxisflle: Liquidittssteu-

erung und Liquidittssicherung

Termin: 20. April 2009, Hannover

www.hannover.ihk.de

Unternehmensnan-zierung und RatingIn diesem IHK-Seminar sollen Sie

u.a. erfahren, welche Finanzie-

rungsalternativen es gibt und wo

Sie zinsgnstige Kredite, Betei-

ligungskapital und Brgschaften

bekommen knnen. Die Themen-

schwerpunkte:

Mageschneiderte Finanzie-rungsmglichkeiten

Mglichkeiten der Finanzrisi-

koentlastung fr den Unter-

nehmer

Unternehmensfinanzierung

und deren bilanzielle Auswir-

kung

Termin: 23. September 2009,

83620 Feldkirchen-Westerham

www.akademie.ihk-muenchen.de

Termine & Veranstaltungen

Veranstalter

KfW Bankengruppe,

Deutsche Brse AG,

Wirtschaftsministerium des

Landes Baden-Wrttemberg

Ansprechpartner

KfW Bankengruppe

Niederlassung BerlinAxel Papendieck

Charlottenstr. 33 / 33a

10117 Berlin

[email protected]

Tel.: 01801 - 24 11 24

Wann & Wo

28. & 29. April 2009,

Haus der WirtschaftWilli-Bleicher-Strae 19

70174 Stuttgart

Preise

Unternehmen: 500 inkl. MwSt.

Investoren, Berater, sonstige

Aussteller: 1.200 inkl. MwSt.

Besucher: 200 inkl. MwSt.

Informationen

www.eigenkapitalforum.com

Das deutsche Eigenkapital-

forum ist eine Kontaktbrse

fr junge, Beteiligungskapital

suchende Unternehmen und

entsprechend fokussierte In-

vestoren.

Unternehmer knnen ihr

Vorhaben auf einem Messe-stand und mit einem Kurz-

vortrag prsentieren. Auch

ist es mglich, Kontakte zu

150 potenziellen Finanziers

zu knpfen.

In Stuttgart werden rund 600

Teilnehmer erwartet.

Venture Capital- und Pri-vate Equity-Gesellschaften

Mittelstndische Beteili-

gungsgesellschaften

Geschfts- und Invest-

mentbanken

Corporate Finance-Ge-

sellschaften und Bera-

tungsfirmen

Business Angels und

Strategische Investoren Frderinstitute

Deutsches Eigenkapitalforum

Frhjahr 2009

28. & 29. April 2009, Stuttgart

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Links

Impressum & Kontakt

Mittelstand Wissen ist ein Produkt der

Marktplatz Mittelstand GmbH & Co. KG

Herausgeber


Pretzfelder Str. 15, 90425 Nrnberg

[email protected]

www.marktplatz-mittelstand.de

Kommanditgesellschaft: Sitz Nrnberg,

AG Nrnberg HRA 14717

Pers. haftende Gesellschafterin: ONB

Online New Business GmbH,

AG Nrnberg HRB 22494Geschftsfhrer: Michael Amtmann

Anzeigenleitung


Pretzfelder Str. 9-11, 90425 Nrnberg

Tel.: 0911/3409-873 & 0911/3409-877

Telefax: 0911/3409-335

[email protected]

Redaktion und Design


Mathias Sauermann

[email protected]

Erscheinungsweise

monatlich, jeweils zur Monatsmitte

Anmeldung

Um Mittelstand Wissen kostenfrei zu

beziehen, knnen Sie sich unterwww.unternehmer.de anmelden.

Abmeldung

Zur Abmeldung von Mittelstand Wissen

senden Sie einfach eine E-Mail an

[email protected]

Leserservice

[email protected]

Urheberrechte

Der gesamte Inhalt sowie die Struktur

unterliegen dem Urheberrecht.

www.t-in-nanzen.de

Das Informationsangebot des iff-

Finanzierungsratgebers dient der

Insolvenzprvention und Krisen-intervention bei klein- und mittel-

stndischen Unternehmen.

www.kfw-mittelstandsbank.de

Hilfe in der Krise: Das vom Bund

garantierte mittelstandsorientierte

KfW-Sonderprogramm (15 Milliar-

den Euro) wird bis Ende 2010 fort-

gefhrt und exibilisiert.

www.ihk24-lueneburg.de

Das Internet-Angebot der IHK

Lneburg-Wolfsburg kann mit vie-

len ntzlichen Informationen zum

Thema Unternehmensnanzierung

aufwarten.

www.unternehmer.de

Tglich aktuelle Ratgeber-Artikel,

Lesermeinungen und lebhafte

Diskussionen: Mit Unternehmer.de

bleiben Sie auf dem neuesten

Stand.

Erfolgreich ein Unternehmen

grnden, den Weg in die Selbst-

stndigkeit wagen:

In der kommenden Ausgabe

von Mittelstand Wissen erfah-

ren Sie, wie man der Existenz-grndung zu Erfolg und Langle-

bigkeit verhilft.

Ihre Meinung interessiert uns!

Wie gefllt Ihnen Mittelstand

Wissen, was nden Sie gut,

was sollten wir besser machen,

was gefllt Ihnen berhaupt

nicht, was vermissen Sie?

Mailen Sie uns Ihre Meinung:

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Vorschau: Best Practices

Existenzgrndung

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Mittelstand Wissen: Unternehmensfinanzierung