Millennium bcp – Gestão de Fundos de Investimento, S.A. Av. José Malhoa, Nº 27 – 1070-157 Lisboa Telef. 21 721 8000 Telefax 21 721 8319

SEDE SOCIAL: AV. JOSÉ MALHOA, Nº 27 – 1070-157 LISBOA CAPITAL SOCIAL 6 720.691,00 EUROS MATRICULADA NA CONS. REG. COM. DE LISBOA, COM O NÚMERO ÚNICO DE MATRICULA E IDENTIFICAÇÃO FISCAL 502 151 889

MMMiiilllllleeennnnnniiiuuummm RRReeennndddiiimmmeeennntttooo MMMeeennnsssaaalll FFFuuunnndddooo dddeee IIInnnvvveeessstttiiimmmeeennntttooo AAAbbbeeerrrtttooo dddeee OOObbbrrriiigggaaaçççõõõeeesss dddeee

TTTaaaxxxaaa VVVaaarrriiiááávvveeelll

Relatório e Contas Semestrais 2008

Fundo de Investimento MobiliárioMillennium Rendimento Mensal

Elementos IdentificativosFundo de Obrigações Taxa Indexada Euro1 de Julho de 1996Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.F&C Management,Ltd (Investment Adviser)Banco Comercial Português, S.A.

154.843 M Euros

Rendibilidade do OIC(*)

Em Em Em Em Em Em Em Em 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

3,2% 2,0% 1,5% 1,8% 1,1% 1,8% -1,0% -5,7%

EVOLUÇÃO DAS COTAÇÕES COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA

Valor da Carteira em 30 Junho de 2008:

POLÍTICA DE INVESTIMENTO

EVOLUÇÃO DO OIC

Tipo de Fundo:Data de Constituição:

Sociedade Gestora:

Banco Depositário:

· As nossas posições de Asset Backed Securities (ABS) com classificações de A e BBB, em especial títulos Residential Mortgage Backed, prejudicaram odesempenho. Como a aversão ao risco continua elevada, os spreads entre investimentos de classificação AAA e os de classificação A ou BBB alargaram-sesignificativamente. A nossa posição no segmento AAA, que registou o melhor desempenho, era limitada.· A actividade foi restringida pela necessidade de manter uma liquidez suficiente para fazer face aos resgates e, pelo facto de determos meios monetários por causados resgates, o custo para o desempenho foi elevado em termos da oportunidade perdida de investir em activos mais atractivos do mercado monetário.· O nível de resgates que ocorrerem irá continuar a determinar em que medida o gestor será capaz de adoptar uma estratégia de investimento totalmente activa.· Os mercados continuam desafiantes, mas se a liquidez tivesse permitido estaríamos agora a querer estar mais longos na curva de maturidades.

A política de investimentos deste OIC visa proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade e estabilidade que acompanhe as taxas de juro dos mercadosmonetários, através do investimento em valores mobiliários e instrumentos financeiros, predominantemente de médio e longo prazo, cujas taxas de rendimentodependam das taxas de juro dos mercados da zona Euro, emitidos por entidades privadas ou emitidos ou garantidos por um Estado membro da União Europeia, oupor organismos internacionais de carácter público, cuja qualidade creditícia apresente notações de rating equivalente aos escalões superiores das agências derating ou risco de crédito equivalente na óptica do consultor de investimento, ao abrigo do contrato existente e aprovado pela CMVM. O OIC deterá, no mínimo, 2/3do seu valor líquido global investido, directa ou indirectamente, em obrigações. O OIC investirá maioritariamente em obrigações de taxa variável, obrigações hipotecárias e outros instrumentos de dívida de natureza equivalente expressos directaou indirectamente em euros. O OIC poderá investir os seus capitais em obrigações de taxa fixa até ao montante máximo de 10% do valor líquido global do OIC,podendo exceder este limite, desde que em simultâneo efectue para o excesso a cobertura do risco de taxa de juro através da celebração de contratos de troca detaxa fixa por taxa variável no respectivo montante e prazo residual.

Depósitos à Ordem

1%

Obrigações Diversas

99%

(*) As rendibilidades apresentadas até ao ano 2005, encontram-se calculadas considerando a última cotação divulgada para as datas de referência. A rendibilidade do ano2005 considera a cotação de fecho do último dia útil desse ano versus a última cotação publicada para o ano de 2004. Para as rendibilidades de 2006, 2007 e 2008 sãoconsideradas as cotações de fecho do último dia útil do início e do fim do período. A rendibilidade não inclui comissões de subscrição e resgate.Estas comissões são cobradas de acordo com o estabelecido no regulamento de gestão, designadamente:Comissão de Subscrição: 0%Comissão de Resgate: Até 90 dias 1.0%; de 91 a 180 dias 0.50%; mais de 180 dias 0%As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar oudiminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo).

94

96

98

100

102

104

Dez

-06

Fev-

07

Abr

-07

Jun-

07

Ago

-07

Out

-07

Dez

-07

Fev-

08

Abr

-08

Jun-

08

MILLENNIUM RENDIMENTO MENSAL

FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA VARIÁVEL

NOTA 1: CAPITAL DO OIC

O Património do OIC é constituído por unidades de participação, desmaterializadas em regime de co-propriedade,

aberto aos participantes titulares de cada uma das unidades, com um valor inicial de subscrição de mil escudos

cada, à data do início do OIC. O valor da unidade de participação para efeitos de subscrição, é o valor da primeira

avaliação subsequente ao dia da subscrição. O preço de reembolso tem como subjacente o mesmo cálculo, tendo

como base o valor do património liquido do OIC, do dia seguinte ao do pedido de reembolso.

NOTA 3: INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE TITULOS (em anexo)

(Valores em Euro)

VLGF VALOR UP N.º de U.P.s em Circulação

Ano 2008Jan 166.203.242,67 4,8584 34.223.633 Fev 154.242.686,73 4,8046 32.144.206 Mar 144.681.221,84 4,7308 30.618.958 Abr 157.389.422,76 4,7203 33.332.030

Maio 153.235.393,42 4,7212 32.453.422 Jun 154.843.320,79 4,7164 32.863.253

EVOLUÇÃO DO OIC

Observação: Os valores das unidades de participação constantes deste quadro referem-se à última publicada no respectivo mês.

(Valores em Euro)Descrição No Início Subscrições Resgates Dist. Result. Outros Res. Período No Fim

Valor base 179.016.176,82 31.697.110,67 46.792.367,67 163.920.919,82 Diferença p/ Valor Base -18.194.447,80 -1.578.930,91 -2.000.817,07 -17.772.561,64 Resultados distribuidos -124.760.533,96 -1.060.349,00 -125.820.882,96 Resultados acumulados 140.699.507,25 -1.470.398,44 139.229.108,81

Resultados do período -1.470.398,44 1.470.398,44 -4.713.263,24 -4.713.263,24

SOMA 175.290.303,87 30.118.179,76 44.791.550,60 -1.060.349,00 0,00 -4.713.263,24 154.843.320,79

N.º de Unidades de Participação 35.889.586 6.354.711 9.381.044 32.863.253 Valor da Unidade de Participação 4,8842 4,7395 4,7747 4,7117

LIQUIDEZ DO OIC A evolução ocorrida nestas rubricas durante o 1º semestre de 2008 foi a seguinte:

NOTA 4: CRITÉRIOS DE VALORIZAÇÃO

a) O valor da unidade de participação é calculado diariamente nos dias úteis e determina-se pela divisão do

valor líquido global do OIC pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido global

do OIC é apurado deduzindo, à soma dos valores que o integram, o montante de comissões e encargos até

ao momento da valorização da carteira.

b) O valor das unidades de participação será calculado às 22.00h, hora portuguesa, sendo este o momento de

referência para o cálculo.

c) Os activos denominados em moeda estrangeira serão valorizados diariamente utilizando o câmbio

indicativo divulgado pelo Banco de Portugal e pelo Banco Central Europeu, com excepção para aqueles

cujas divisas não se encontrem cotadas. Neste caso utilizar-se-ão os câmbios difundidos ao meio-dia de

Lisboa, por entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a

Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários.

d) Contam para efeitos de valorização da unidade de participação para o dia da transação as operações sobre

os valores mobiliários e instrumentos derivados transaccionadas para o OIC e confirmadas até ao momento

de referência. As subscrições e resgates recebidas em cada dia (referentes a pedidos do dia útil anterior)

contam, para efeitos de valorização da unidade de participação, para esse mesmo dia.

e) A valorização dos valores mobiliários e instrumentos derivados admitidos à cotação ou negociação em

mercados regulamentados será feita com base na última cotação conhecida no momento de referência;

não havendo cotação do dia em que se esteja a proceder à valorização, ou não podendo a mesma ser

utilizada, designadamente por ser considerada não representativa, tomar-se-á em conta a última cotação

de fecho conhecida, desde que a mesma se tenha verificado nos 15 dias anteriores ao dia em que se

esteja a proceder à valorização.

(Valores em Euro)Contas Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final

Caixa Depósitos à ordem 15.925.684,77 2.147.636,37 Depósitos a prazo e com pré-aviso 0,00 0,00 Certificados de depósito Outras contas de disponibilidades

TOTAL 15.925.684,77 2.147.636,37

f) Tratando-se de valores representativos de dívida admitidos à negociação num mercado regulamentado,

caso os preços praticados em mercado não sejam considerados representativos, podem ser considerados

para efeitos de avaliação:

- as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de compra

e venda, com base na informação difundida através de entidades especializadas, que não se

encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º

e 21º do Código de Valores Mobiliários;

g) Quando a última cotação tenha ocorrido há mais de 15 dias, os valores mobiliários e instrumentos derivados

são considerados como não cotados para efeitos de valorização, aplicando-se o disposto na alínea

seguinte.

h) A valorização de valores mobiliários e instrumentos derivados não admitidos à cotação ou negociação em

mercados regulamentados será feita com base nos seguintes critérios:

- as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de compra

e venda, com base na informação difundida através de entidades especializadas, que não se

encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º

e 21º do Código de Valores Mobiliários;

- modelos teóricos de avaliação, que a Sociedade Gestora considere mais apropriados atendendo às

características do activo ou instrumento derivado. A avaliação pode ser efectuada por entidade

subcontratada;

i) Os valores representativos de dívida de curto prazo serão avaliados com base no reconhecimento diário do

juro inerente à operação.

NOTA 12: COBERTURA DO RISCO TAXA DE JURO

NOTA 13: COBERTURA DO RISCO DE COTAÇÕES

(Valores em Euro)ACÇÕES EVALORES

SIMILARES FUTUROS (1) OPÇÕES (2) SWAPS (1)

Acções 7.949,71 0,00 7.949,71

As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-)(1) Pelo preço de referência(2) Pelo delta da Opção

QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO COTAÇÕES

MONTANTEEXTRA-PATRIMONIAIS

SALDO

(Valores em Euro)MONTANTE

EM(1) CARTEIRA (A) FRA (3) SWAPS (IRS) (3) FUTUROS (4) OPÇÕES (5) (A)+/-(B)

de 0 a 1 ano 7.410.617,25 7.410.617,25 de 1 a 3 anos de 3 a 5 anos de 5 a 7 anos mais de 7 anos

As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-)(1) Todos os escalões de prazos devem ser entendidos como o prazo remanescente até ao vencimento. Engloba todos os activosdo património do OIC cujas operações subjacentes tinham como característica um cupão com taxa fixa(2) Representa o saldo dos activos do património do OIC com sensibilidade às flutuações da taxa de juro, isto é os activos sem coberturade risco por operações extrapatrimoniais, bem como a eventual exposição adicional decorrente da utilização de instrumentos derivadoscom esse propósito(3) Pelo valor inscrito em contas extrapatrimoniais(4) Pelo valor de referência(5) Pelo delta da Opção

QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO TAXA DE JURO

MATURIDADES EXTRA-PATRIMONIAIS (B) SALDO (2)

NOTA 15: CUSTOS IMPUTADOS AO OIC

Os custos imputados ao OIC no 1º semestre de 2008, são analisados como segue:

TABELA DE CUSTOS (Valores em Euro)

Custos Valor %VLGF (1)

Comissão de Gestão

Componente Fixa 639.543,63 0,41% Componente Variável Comissão de Depósito 38.760,22 0,03% Taxa de Supervisão 12.376,91 0,01% Custos de Auditoria 3.663,60 0,00% Outros Custos 0,00 0,00% TOTAL (A) 694.344,36 Valor Líquido Global Médio do OIC (B) 155.463.018,38

TAXA GLOBAL DE CUSTOS (A) / (B)(1) Média relativa ao período de referência.

0,45%

Millennium Rendimento MensalINVENTÁRIO DA CARTEIRA DE APLICAÇÕES EM 30-06-2008

-167.281.608,22 -17.204,79 -12.841.371,52 (Valores em Euro) QUANT./ PREÇO/ CUSTO DE MAIS MENOS VALOR DA JUROS VALOR

MONTANTE COTAÇÃO AQUISIÇÃO VALIAS VALIAS CARTEIRA CORRIDOS TOTAL COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA 167.281.608,22 17.204,79 12.841.371,52 154.457.441,49 760.650,56 155.218.092,051 VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS 165.713.204,24 17.204,79 11.280.917,25 154.449.491,78 760.648,68 155.210.140,4613 Mercado cotações oficiais bolsa valores da UE 165.713.204,24 17.204,79 11.280.917,25 154.449.491,78 760.648,68 155.210.140,46131 Títulos divída pública 7.403.036,70 7.580,55 0,00 7.410.617,25 0,00 7.410.617,25

BTF Cpz 09/10/08 7.500.000,00 98,80 7.403.036,70 7.580,55 0,00 7.410.617,25 0,00 7.410.617,25133 Obrigações diversas 158.310.167,54 9.624,24 11.280.917,25 147.038.874,53 760.648,68 147.799.523,21 ATLAN 2 A 26/07/12 41.409,66 99,95 41.410,33 0,00 20,75 41.389,58 300,13 41.689,71 Allied Irish Bks Float 04/11/10 800.000,00 99,56 789.200,00 7.319,81 0,00 796.519,81 4.835,11 801.354,92

Anglo Irish Bank Corp Float 31/01/11 950.000,00 96,13 949.782,96 0,00 36.528,97 913.253,99 6.371,93 919.625,92BANCAJA 5 C Float 14/02/39 800.000,00 97,96 800.000,00 0,00 16.268,00 783.732,00 4.517,85 788.249,85BBVAA 2 A Float 20/11/19 2.552.956,02 97,84 2.552.956,02 0,00 55.126,22 2.497.829,80 11.558,02 2.509.387,82BCARD 10 B1 0 15/10/12 1.900.000,00 90,76 1.900.000,00 0,00 175.560,00 1.724.440,00 16.034,82 1.740.474,82BLONN 2006-1 A 20/12/16 577.149,04 96,92 577.149,04 0,00 17.776,19 559.372,85 5.463,22 564.836,07Banca Pop Verona Float 08/02/17 3.400.000,00 91,93 3.390.718,00 0,00 264.885,53 3.125.832,47 20.851,14 3.146.683,61Banco Bilbao Viz Float 26/02/09 4.000.000,00 99,81 3.997.960,00 0,00 5.173,37 3.992.786,63 15.415,55 4.008.202,18Banco Comercial Português Float 28/05/10 1.600.000,00 99,84 1.596.944,00 505,12 0,00 1.597.449,12 6.578,88 1.604.028,00Banco Port Atlan Float 29/09/49 0,36 100,00 0,00 0,36 0,00 0,36 0,00 0,36Bank of Ireland Float 01/07/10 1.500.000,00 99,86 1.498.575,00 0,00 616,22 1.497.958,78 0,00 1.497.958,78Barclays Bk Plc Float 20/02/09 4.000.000,00 99,92 4.001.560,00 0,00 4.720,00 3.996.840,00 18.437,24 4.015.277,24Bassi Co Jersey Float 20/10/10 1.600.000,00 99,99 1.600.140,00 0,00 228,00 1.599.912,00 13.151,29 1.613.063,29Bayerishe Lndbk Float 04/01/10 3.500.000,00 97,77 3.495.905,00 0,00 73.892,00 3.422.013,00 33.061,94 3.455.074,94Britania Bldg Float 18/05/16 5.000.000,00 88,91 4.995.000,00 0,00 549.200,00 4.445.800,00 23.986,66 4.469.786,66Credit Agricole Float 17/02/09 4.200.000,00 99,70 4.194.918,00 0,00 7.283,68 4.187.634,32 19.129,60 4.206.763,92Credit Logement Var 15/12/49 2.390.000,00 90,10 2.401.644,00 0,00 248.254,00 2.153.390,00 4.427,87 2.157.817,87DECO 2006 -E4X C 27/10/19 699.810,72 80,48 699.810,72 0,00 136.603,05 563.207,67 5.179,86 568.387,53DOURO 1 A 21/11/39 1.777.974,00 98,14 1.777.351,71 0,00 32.400,83 1.744.950,88 7.835,73 1.752.786,61DaimlerChrys Aust Float 14/07/09 600.000,00 99,59 600.000,00 0,00 2.440,00 597.560,00 5.255,50 602.815,50Deutsche PostBK Float 04/11/15 3.500.000,00 94,62 3.491.670,00 0,00 179.820,96 3.311.849,04 22.461,60 3.334.310,64ELEXA 2006-1X C 21/09/23 1.400.000,00 93,15 1.400.000,00 0,00 95.818,80 1.304.181,20 16.027,42 1.320.208,62ESAIL 2006-2X C1A 15/12/44 1.400.000,00 97,57 1.400.000,00 0,00 33.999,00 1.366.001,00 2.346,78 1.368.347,78EXPLO 2004-1 A2 25/03/11 604.395,58 99,27 605.105,75 0,00 5.110,15 599.995,60 6.306,90 606.302,50F Van Lanschot Float 17/10/16 5.100.000,00 92,97 5.092.299,00 0,00 350.616,49 4.741.682,51 25.037,60 4.766.720,11FRES 2004-1 A 12/03/43 750.000,00 99,09 750.575,00 0,00 7.350,36 743.224,64 1.548,00 744.772,64FRES 2005-1 C 21/12/43 1.250.000,00 95,21 1.249.775,00 0,00 59.604,71 1.190.170,29 1.015,19 1.191.185,48Fin-Danish Ind Float 17/10/11 3.600.000,00 90,38 3.573.312,00 0,00 319.416,00 3.253.896,00 29.150,08 3.283.046,08GMFM 2006-1 D3 20/11/56 3.900.000,00 81,76 3.900.000,00 0,00 711.360,00 3.188.640,00 18.935,71 3.207.575,71GPBM 2006-1 A 25/12/2046 1.677.278,45 97,76 1.677.278,45 0,00 37.507,30 1.639.771,15 1.078,86 1.640.850,01GRANM 2005-1 C2 20/12/54 1.480.000,00 87,92 1.483.438,50 0,00 182.222,50 1.301.216,00 1.816,13 1.303.032,13GRANM 2005-2 C2 20/12/54 3.950.000,00 86,88 3.956.490,00 0,00 524.730,00 3.431.760,00 19.466,39 3.451.226,39GRANM 2006-1X C4 20/12/54 2.500.000,00 82,60 2.500.000,00 0,00 435.000,00 2.065.000,00 12.434,39 2.077.434,39GRANM 2006-1X M4 20/12/54 2.100.000,00 89,33 2.100.000,00 0,00 224.070,00 1.875.930,00 9.870,89 1.885.800,89Ge Capital FCC Float 18/06/10 600.000,00 100,02 599.916,00 217,49 0,00 600.133,49 722,48 600.855,97HARBM 5X A2E 15/06/20 3.500.000,00 94,93 3.500.030,00 0,00 177.434,50 3.322.595,50 5.768,94 3.328.364,44HBOS Plc Float 13/03/49 975.000,00 81,61 974.903,75 0,00 179.161,77 795.741,98 2.168,40 797.910,38HEATM I-07 B 22/02/15 700.000,00 97,90 700.000,00 0,00 14.696,50 685.303,50 7.788,20 693.091,70HERME 10 C 18/09/39 3.800.000,00 82,54 3.800.000,00 0,00 663.480,00 3.136.520,00 5.309,86 3.141.829,86HERME 7 A1 18/11/37 236.433,48 99,73 236.433,48 0,00 629,51 235.803,97 1.125,42 236.929,39Hypo Alpe-Adria Float 19/06/15 1.850.000,00 91,33 1.840.500,00 0,00 150.895,00 1.689.605,00 2.410,80 1.692.015,80ITFIN 2005-1 A2 14/09/20 3.299.170,64 95,50 3.294.751,49 0,00 144.038,75 3.150.712,74 5.191,58 3.155.904,32Irish Nationwide Float 22/09/10 2.300.000,00 84,85 2.298.735,00 0,00 347.113,31 1.951.621,69 1.819,66 1.953.441,35KREMG 2004 A 01/06/32 943.400,02 98,70 944.107,49 0,00 12.951,40 931.156,09 2.970,24 934.126,33LAMBDA Finance Float 20/09/31 800.000,00 94,16 800.000,00 0,00 46.642,40 753.357,60 931,91 754.289,51LANDMARK Float 17/06/38 2.500.000,00 97,87 2.493.750,00 0,00 46.812,50 2.446.937,50 4.016,28 2.450.953,78LEEK 18X BC 21/09/38 500.000,00 77,02 500.000,00 0,00 114.900,00 385.100,00 416,97 385.516,97Lehman Bros Hldg Float 05/02/2014 2.700.000,00 84,88 2.687.581,00 0,00 395.660,75 2.291.920,25 17.011,50 2.308.931,75Lehman Bros Hldg Float 17/03/11 2.000.000,00 90,74 2.000.000,00 0,00 185.064,51 1.814.935,49 2.976,14 1.817.911,63MAGEL 3 B 15/05/58 1.009.920,00 90,47 1.009.920,00 0,00 96.171,93 913.748,07 5.209,30 918.957,37MAGEL 3 C 15/05/58 1.252.300,80 92,84 1.252.300,80 0,00 89.554,53 1.162.746,27 6.587,54 1.169.333,81MAGEL 3 D 15/05/58 549.396,48 83,71 549.476,47 0,00 89.548,35 459.928,12 3.024,81 462.952,93MARS4 4X C1A 20/03/40 1.760.000,00 73,53 1.760.000,00 0,00 465.872,00 1.294.128,00 2.128,42 1.296.256,42Morgan Stanley Float 13/04/16 1.500.000,00 85,85 1.498.170,00 0,00 210.302,40 1.287.867,60 13.202,94 1.301.070,54NITRI 2006-1 Float 12/05/12 2.030.000,00 99,69 2.028.091,80 0,00 4.382,77 2.023.709,03 10.929,74 2.034.638,77Natex Bques Pop Float 21/01/16 2.100.000,00 93,28 2.094.771,00 0,00 135.873,37 1.958.897,63 16.281,06 1.975.178,69PAST 4 D 15/07/45 1.000.000,00 93,83 1.000.000,00 0,00 61.634,00 938.366,00 8.912,26 947.278,26PBRIX 2007-1 B 30/01/40 2.600.000,00 94,27 2.600.000,00 0,00 148.980,00 2.451.020,00 18.355,30 2.469.375,30PERMA 5 4A 10/06/42 2.000.000,00 98,98 2.007.025,00 0,00 27.425,00 1.979.600,00 4.566,22 1.984.166,22PERMA 7 3B 10/06/42 1.000.000,00 95,93 996.900,00 0,00 37.600,00 959.300,00 2.260,89 961.560,89PILLR 2005-1 A 15/11/12 1.600.000,00 96,20 1.600.000,00 0,00 60.735,96 1.539.264,04 8.122,17 1.547.386,21PMLF 2004 A 22/12/38 2.400.000,00 99,44 2.400.335,00 0,00 13.679,00 2.386.656,00 1.625,28 2.388.281,28PMLF 2004 B 22/12/38 1.200.000,00 99,22 1.200.080,00 0,00 9.427,99 1.190.652,01 832,16 1.191.484,17PMLF 2004 C 22/12/38 850.000,00 99,24 850.010,00 0,00 6.394,35 843.615,65 600,55 844.216,20PREPS 2005-1 A1 04/08/14 1.117.411,07 94,58 1.117.518,35 0,00 60.620,30 1.056.898,05 16.947,92 1.073.845,97PROMS CARA B 05/10/19 700.000,00 99,88 698.490,00 705,00 0,00 699.195,00 6.639,18 705.834,18PROMS CARA C 05/10/19 400.000,00 99,87 400.110,00 0,00 593,20 399.516,80 3.928,22 403.445,02PROMS XXS6-1 C 12/05/24 3.276.000,41 85,41 3.276.000,41 0,00 477.968,46 2.798.031,95 18.745,64 2.816.777,59PROVI A03-1 A 28/07/55 1.300.000,00 99,18 1.304.810,00 0,00 15.423,88 1.289.386,12 9.476,74 1.298.862,86PROVI A03-1 C 28/07/55 800.000,00 99,76 807.000,00 0,00 8.841,86 798.158,14 6.481,44 804.639,58PROVI A05-1 A 25/08/48 1.800.000,00 98,23 1.800.000,00 0,00 31.859,94 1.768.140,06 7.063,00 1.775.203,06PROVI A05-1 C 25/08/48 1.500.000,00 93,81 1.500.000,00 0,00 92.850,04 1.407.149,96 6.387,50 1.413.537,46PRS 8X A1C 15/12/42 242.628,64 97,98 242.668,35 0,00 4.923,82 237.744,53 391,62 238.136,15RAINB 2003-B A 10/10/08 1.000.000,00 99,82 1.002.975,00 0,00 4.679,00 998.296,00 9.615,60 1.007.911,60RCI Banque Float 24/01/12 700.000,00 98,00 699.041,00 0,00 13.041,00 686.000,00 5.242,38 691.242,38RMACS 2006-NS4X M2C 12/06/44 1.500.000,00 94,61 1.500.000,00 0,00 80.733,00 1.419.267,00 3.234,00 1.422.501,00RUSCL 1 A 16/10/17 1.650.000,00 95,57 1.650.000,00 0,00 73.095,00 1.576.905,00 2.886,98 1.579.791,98SAEC 2 A1 31/08/34 351.012,00 99,82 351.351,48 0,00 954,91 350.396,57 1.393,71 351.790,28SAEC 4 A 25/05/36 1.074.764,33 98,76 1.074.764,33 0,00 13.257,44 1.061.506,89 4.064,28 1.065.571,17SHIELD 1 B Float 20/01/14 2.600.000,00 94,51 2.600.000,00 0,00 142.740,00 2.457.260,00 20.440,62 2.477.700,62SHIELD 1 C Float 20/01/14 3.100.000,00 89,71 3.100.000,00 0,00 318.990,00 2.781.010,00 24.950,18 2.805.960,18SMILS 05 B Float 20/01/15 1.739.801,08 94,21 1.739.801,08 0,00 100.734,48 1.639.066,60 13.569,67 1.652.636,27SMILS 05 C Float 20/01/15 907.722,33 89,83 907.722,33 0,00 92.315,36 815.406,97 7.277,51 822.684,48

DESIGNAÇÃO DOS TÍTULOS

Millennium Rendimento MensalINVENTÁRIO DA CARTEIRA DE APLICAÇÕES EM 30-06-2008

-167.281.608,22 -17.204,79 -12.841.371,52 (Valores em Euro) QUANT./ PREÇO/ CUSTO DE MAIS MENOS VALOR DA JUROS VALOR

MONTANTE COTAÇÃO AQUISIÇÃO VALIAS VALIAS CARTEIRA CORRIDOS TOTAL COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA 167.281.608,22 17.204,79 12.841.371,52 154.457.441,49 760.650,56 155.218.092,05

DESIGNAÇÃO DOS TÍTULOS

Santander Intl Float 14/04/09 3.000.000,00 99,79 2.999.310,00 0,00 5.317,84 2.993.992,16 24.865,86 3.018.858,02Svenska Handelsbanken Float 21/05/10 850.000,00 100,04 849.515,50 876,46 0,00 850.391,96 4.010,49 854.402,45TAURUS 2006-3 C 04/05/15 474.179,59 97,78 474.179,59 0,00 10.482,21 463.697,38 3.087,28 466.784,66THEME 1 A 27/12/36 190.822,29 97,41 190.822,29 0,00 4.936,76 185.885,53 65,11 185.950,64UCI 10 A 22/03/36 70.937,57 97,62 71.051,07 0,00 1.795,43 69.255,64 56,51 69.312,15UCI 16 C 16/06/49 2.100.000,00 63,88 2.100.000,00 0,00 758.331,00 1.341.669,00 3.598,56 1.345.267,56Washington Mutua 08/09/11 1.300.000,00 81,42 1.294.280,00 0,00 235.766,69 1.058.513,31 3.073,38 1.061.586,69

2 OUTROS VALORES 1.568.403,98 0,00 1.560.454,27 7.949,71 1,88 7.951,5921 Valores mobiliários nacionais não cotados 1.568.403,98 0,00 1.560.454,27 7.949,71 1,88 7.951,59213 Obrigações diversas 1.480.416,02 0,00 1.480.416,02 0,00 1,88 1,88

Amadeu Gaudêncio/91-96-2E. 75.000.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00CIE Const.Civil /91 7.500.000,00 36.512,01 0,00 36.512,01 0,00 0,00 0,00FAB CONS MADRUGADA OBR 87-A 15.000.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00FAB CONS MADRUGADA OBR 87-B 20.000.000,00 99.759,58 0,00 99.759,58 0,00 0,00 0,00FAB CONS MADRUGADA OBR 87-C 15.000.000,00 74.819,68 0,00 74.819,68 0,00 0,00 0,00FTOF/87 49.000.000,00 161.655,42 0,00 161.655,42 0,00 0,00 0,00Fnacinvest /91-95 125.000.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Geofinança /87 286.201,45 207.599,06 0,00 207.599,06 0,00 0,00 0,00Geofinança /87 -2 E. s.C 118.412,70 93.069,12 0,00 93.069,12 0,00 0,00 0,00Geofinança /87-96 2E.s.A 26.796,30 20.955,33 0,00 20.955,33 0,00 0,00 0,00Geofinança /87-96-2E.s.B 41.566,70 32.506,12 0,00 32.506,12 0,00 0,00 0,00Oliva/89-20/12/1994 30.000.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00POLIMAIA OBR 89 SR A 113.333,85 520,32 0,00 520,32 0,00 1,88 1,88Porto Cavaleiros/89-95-1ªEm. 9.500.000,00 47.385,80 0,00 47.385,80 0,00 0,00 0,00T.Luís Correia /87-97 89.050.000,00 284.289,64 0,00 284.289,64 0,00 0,00 0,00T.Luís Correia S.D /88-92 30.200.000,00 150.636,96 0,00 150.636,96 0,00 0,00 0,00T.Luís Correia S.E /88-92 10.800.000,00 48.109,18 0,00 48.109,18 0,00 0,00 0,00T.Luís Correia S.F /88-94 14.200.000,00 57.176,79 0,00 57.176,79 0,00 0,00 0,00T.Luís Correia S.G /88-93 31.000.000,00 126.265,39 0,00 126.265,39 0,00 0,00 0,00T.Luís Correia S.H /88-94 7.500.000,00 35.053,02 0,00 35.053,02 0,00 0,00 0,00T.Luís Correia S.I /88-94 1.000.000,00 4.026,53 0,00 4.026,53 0,00 0,00 0,00Tevisil- 1991-25/06/1994 40.000.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Vimieiro Agrobate /86 15.250.000,00 76,07 0,00 76,07 0,00 0,00 0,00

214 Acções 87.987,96 0,00 80.038,25 7.949,71 0,00 7.949,71Vilatêxtil-Soc.Ind.Têxtil Pref. s/Voto 18.000,00 0,44 87.987,96 0,00 80.038,25 7.949,71 0,00 7.949,71

(*) Observações:A rubrica 214 é composta por activos não previstos na politica de investimentos do OIC, tendo a sua existência resultado da conversão compulsiva de créditos obrigacionistas em acções. O Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S A está atenta a esta situação por forma a promover a sua regularização logo possivel.

Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.Av. José Malhoa, Nº 27, 1070 LisboaCapital Social: 6.720.691 €Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889

MILLENNIUM RENDIMENTO MENSAL - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA VARIÁVELBALANÇO

#REF! #REF!(Valores em Euro)

ACTIVO CAPITAL E PASSIVO30-Jun-08 30-Jun-07

BRUTO Mv mv / P LÍQUIDO LÍQUIDO

CARTEIRA DE TITULOS CAPITAL DO OIC61 Unidades de Participação 163.920.919,82 215.669.276,04

21 Obrigações 167.193.620,26 17.204,79 -12.761.333,27 154.449.491,78 220.413.026,50 62 Variações Patrimoniais -17.772.561,64 -18.489.423,8522 Acções 87.987,96 0,00 -80.038,25 7.949,71 7.949,71 64 Resultados Transitados 29.663.336,33 31.133.734,7623 Outros Títulos de Capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 65 Resultados Distribuídos -16.255.110,48 -14.756.720,6424 Unidades de Participação 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 25 Direitos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 66 Resultado Líquido do Exercício -4.713.263,24 2.613.939,1626 Outros Instrumentos de Dívida 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL DO CAPITAL DO OIC 154.843.320,79 216.170.805,47

TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS 167.281.608,22 17.204,79 -12.841.371,52 154.457.441,49 220.420.976,21 48 PROVISÕES ACUMULADASTERCEIROS 481 Provisões para Encargos 2.249.760,02 2.249.760,02

4111 Obrigações Vencidas, a Regularizar 2.190.023,30 0,00 0,00 2.190.023,30 2.190.023,30 4112+4113 Obrigações Vencidas, Contencioso 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

4121 Juros vencidos, a Regularizar 59.736,72 0,00 0,00 59.736,72 59.736,72 TOTAL DE PROVISÕES ACUMULADAS 2.249.760,02 2.249.760,024122+4123 Juros vencidos, Contencioso 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 413+...+419 Outras Contas de Devedores 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TERCEIROS

TOTAL DOS VALORES A RECEBER 2.249.760,02 0,00 0,00 2.249.760,02 2.249.760,02 DISPONIBILIDADES 421 Resgates a Pagar aos Participantes 102.009,51 4.781.095,64

11 Caixa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 422 Rendimentos a Pagar aos Participantes 0,00 357.215,0112 Depósitos à Ordem 2.147.636,37 0,00 0,00 2.147.636,37 976.089,60 423 Comissões a Pagar 112.742,37 162.452,8013 Depósitos a Prazo e com Pré-Aviso 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 424+...+428 Outras Contas de Credores 2.304.582,06 901.175,2114 Certificados de Depósito 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 43 Empréstimos Obtidos 0,00 0,0018 Outros Meios Monetários 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 2.147.636,37 0,00 0,00 2.147.636,37 976.089,60 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 2.519.333,94 6.201.938,66

ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS51 Acréscimos de Proveitos 950.813,19 0,00 0,00 950.813,19 1.076.446,88 55 Acréscimos de Custos 193.236,29 219.814,5152 Despesas com Custo Diferido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 56 Receitas com Proveito Diferido 0,00 0,0058 Outros Acréscimos e Diferimentos 0,00 0,00 0,00 0,00 119.045,95 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 0,03 0,0059 Contas Transitórias Activas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 59 Contas Transitórias Passivas 0,00 0,00

TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. ACTIVOS 950.813,19 0,00 0,00 950.813,19 1.195.492,83 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. PASSIVOS 193.236,32 219.814,51

TOTAL DO ACTIVO 172.629.817,80 17.204,79 -12.841.371,52 159.805.651,07 224.842.318,66 TOTAL DO CAPITAL E PASSIVO 159.805.651,07 224.842.318,66NÚMERO TOTAL DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO: 32.863.253 43.237.886 VALOR UNITÁRIO DA UN. DE PARTICIPAÇÃO: 4,7117 4,9996

30-Jun-08 30-Jun-07CÓDIGO DESIGNAÇÃO DESIGNAÇÃOCÓDIGO

Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.Av. José Malhoa, Nº 27, 1070 LisboaCapital Social: 6.720.691 €Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889

CONTAS EXTRAPATRIMONIAIS

(Valores em Euro)

DIREITOS SOBRE TERCEIROS RESPONSABILIDADES PERANTE TERCEIROS

OPERAÇÕES CAMBIAIS OPERAÇÕES CAMBIAIS911 À Vista 0,00 0,00 911 À Vista 0,00 0,00 912 A Prazo (Forwards Cambiais) 0,00 0,00 912 A Prazo (Forwards Cambiais) 0,00 0,00 913 Swaps Cambiais 0,00 0,00 913 Swaps Cambiais 0,00 0,00 914 Opções 0,00 0,00 914 Opções 0,00 0,00 915 Futuros 0,00 0,00 915 Futuros 0,00 0,00

TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO

921 Contratos a Prazo (FRA) 0,00 0,00 921 Contratos a Prazo (FRA) 0,00 0,00 922 Swap de Taxa de Juro 0,00 0,00 922 Swap de Taxa de Juro 0,00 0,00 923 Contratos de Garantia de Taxa de Juro 0,00 0,00 923 Contratos de Garantia de Taxa de Juro 0,00 0,00 924 Opções 0,00 0,00 924 Opções 0,00 0,00 925 Futuros 0,00 0,00 925 Futuros 0,00 0,00

TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES

934 Opções 0,00 0,00 934 Opções 0,00 0,00 935 Futuros 0,00 0,00 935 Futuros 0,00 0,00

TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 COMPROMISSOS DE TERCEIROS COMPROMISSOS COM TERCEIROS

942 Operações a Prazo (Reporte de Valores) 0,00 0,00 941 Subscrições de títulos 0,00 0,00 944 Valores Recebidos em Garantia 0,00 0,00 942 Operações a Prazo (Reporte de Valores) 0,00 0,00 945 Depósitos a Prazo e com Pré-Aviso 0,00 0,00 943 Valores Cedidos em Garantia 0,00 0,00

TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00

TOTAL DOS DIREITOS 0,00 0,00 TOTAL DAS RESPONSABILIDADES 0,00 0,00

99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA 0,00 0,00 99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA 0,00 0,00

DESIGNAÇÃO

MILLENNIUM RENDIMENTO MENSAL - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA VARIÁVEL

DESIGNAÇÃOCÓDIGO CÓDIGO30-Jun-08 30-Jun-07 30-Jun-08 30-Jun-07

Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.Av. José Malhoa, Nº 27, 1070 LisboaCapital Social: 6.720.691 €Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS

(Valores em Euro)

CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOSCÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-08 30-Jun-07 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-Jun-08 30-Jun-07

CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS: JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS:

711+718 De Operações Correntes 8.022,15 0,00 812+813 Da Carteira de Títulos e Outros Activos 4.062.840,99 4.872.018,61 719 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 811+814+817+818 Outros, de Operações Correntes 91.301,14 47.300,61

COMISSÕES E TAXAS 819 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 722+723 Da Carteira de Títulos e Outros Activos 0,00 0,00 RENDIMENTO DE TÍTULOS E OUTROS ACTIVOS

724+...+728 Outras, de Operações Correntes 690.680,76 1.025.116,67 822+...+824/5 Da Carteira de Títulos e Outros Activos 0,00 0,00 729 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00

PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS 829 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 732+733 Na Carteira de Títulos e Outros Activos 18.339.050,05 1.722.613,65 GANHOS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS731+738 Outras, de Operações Correntes 0,00 0,00 832+833 Na Carteira de Títulos e Outros Activos 11.005.930,36 1.434.681,71

739 Em Operações Extrapatrimoniais 104,05 0,29 831+838 Outros, em Operações Correntes 0,00 0,00 IMPOSTOS 839 Em Operações Extrapatrimoniais 0,54 0,62

7411+7421 Impostos Sobre o Rendimento 830.745,30 983.888,54 7412+7422 Impostos Indirectos 1.085,71 12,87 REPOSIÇÃO E ANULAÇÃO DE PROVISÕES7418+7428 Outros Impostos 0,00 0,00 851 Provisões para Encargos 0,00 0,00

75 PROVISÕES DO EXERCÍCIO 751 Provisões para Encargos 0,00 0,00 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 3.663,60 8.430,38 87 OUTROS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES 15,35 0,01

TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 19.873.351,62 3.740.062,40 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 15.160.088,38 6.354.001,56 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS

781 Valores Incobráveis 0,00 0,00 881 Recuperação de Incobráveis 0,00 0,00 782 Depósitos a Prazo e com Pré-Aviso 0,00 0,00 882 Ganhos Extraordinários 0,00 0,00 783 Perdas Imputáveis a Exercícios Anteriores 0,00 0,00 883 Ganhos Imputáveis a Exercícios Anteriores 0,00 0,00 788 Outros Custos e Perdas Eventuais 0,00 0,00 888 Outros Proveitos e Ganhos Eventuais 0,00 0,00

TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 0,00 0,00 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 0,00 0,00

63 IMPOSTOS SOBRE OS RENDIMENTOS DO EXERCÍCIO

66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 0,00 2.613.939,16 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 4.713.263,24 0,00 TOTAL 19.873.351,62 6.354.001,56 TOTAL 19.873.351,62 6.354.001,56

(8X2/3/4/5)-(7X2/3) Resultados da Carteira de Títulos e Outros Activos -3.270.278,70 4.584.086,67 D-C Resultados Eventuais 0,00 0,00 8X9-7X9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais -103,51 0,33 B+D-A-C+74 Resultados Antes de Impostos s/o Rendimento -3.882.517,94 3.597.827,70

B-A Resultados Correntes -4.713.263,24 2.613.939,16 B+D-A-C Resultado Líquido do Período -4.713.263,24 2.613.939,16

MILLENNIUM RENDIMENTO MENSAL - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA VARIÁVEL

Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.Av. José Malhoa, Nº 27, 1070 LisboaCapital Social: 6.720.691 €Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889

MILLENNIUM RENDIMENTO MENSAL - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA VARIÁVELDEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS

(Valores em Euro)

DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 30-Jun-08 30-Jun-07

OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO OIC

RECEBIMENTOS: 30.118.179,76 5.453.145,70 Subscrição de unidades de participação 30.118.179,76 5.453.145,70 ...

PAGAMENTOS: 46.261.369,93 37.544.848,09 Resgates de unidades de participação 45.201.020,93 34.841.320,67 Rendimentos pagos aos participantes 1.060.349,00 2.703.527,42 ...

Fluxo das operações sobre as unidades do OIC -16.143.190,17 -32.091.702,39

OPERAÇÕES COM A CARTEIRA DE TÍTULOS E OUTROS ACTIVOS

RECEBIMENTOS: 57.879.240,54 66.247.751,25 Venda de títulos e outros activos 41.232.344,43 58.287.418,88 Reembolso de títulos e outros activos 12.204.100,16 3.318.012,51 Resgates de unidades de participação noutros OIC Rendimento de títulos e outros activos Vendas de títulos e outros activos com acordo de recompra Juros e proveitos similares recebidos 4.442.795,95 4.642.319,86 ... Outros recebimentos relacionados com a carteira

PAGAMENTOS: 53.066.899,83 30.355.790,94 Compra de títulos e outros activos 52.776.897,06 30.348.629,94 Subscrições de títulos Subscrições de unidades de participação noutros OIC Comissões de bolsa suportadas Vendas de títulos com acordo de recompra Juros e custos similares pagos 290.002,77 7.161,00 Comissões de corretagem Outras taxas e comissões ... Outros pagamentos relacionados com a carteira

Fluxo das operações da carteira de títulos e outros activos 4.812.340,71 35.891.960,31

OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS

RECEBIMENTOS: 0,00 0,00 Juros e proveitos similares recebidos Operações cambiais Operações de taxa de juro Operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros e opções Comissões em contratos de opções Outras comissões.... Outros recebimentos de operações a prazo e de divisas

PAGAMENTOS: 6.115,46 1.749.790,93 Juros e custos similares pagos Operações cambiais Operações de taxa de juro Operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros e opções Comissões em contratos de opções.... Outros pagamentos de operações a prazo e de divisas 6.115,46 1.749.790,93

Fluxo das operações a prazo e de divisas -6.115,46 -1.749.790,93

Millennium bcp - Gestão de Fundos de Investimento, S.A.Av. José Malhoa, Nº 27, 1070 LisboaCapital Social: 6.720.691 €Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889

MILLENNIUM RENDIMENTO MENSAL - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DE TAXA VARIÁVELDEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS

(Valores em Euro)

DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 30-Jun-08 30-Jun-07

OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE

RECEBIMENTOS: 91.301,14 0,00 Cobranças de crédito vencido Compras com acordo de revenda Juros de depósitos bancários 91.301,14 0,00 Juros de certificados de depósito Contracção de empréstimos Comissões em operações de empréstimo de títulos.... Outros recebimentos correntes

PAGAMENTOS: 2.532.384,62 1.074.377,40 Despesas com crédito vencido Compras com acordo de revenda Juros devedores de depósitos bancários 8.022,15 0,00 Comissão de gestão 661.079,92 972.720,20 Comissão de depósito 40.065,41 59.811,64 Comissão de supervisão 12.648,86 18.633,35 Impostos e taxas 1.810.568,28 23.212,21 Reembolso de empréstimos.... Outros pagamentos correntes

Fluxo das operações de gestão corrente -2.441.083,48 -1.074.377,40

OPERAÇÕES EVENTUAIS

RECEBIMENTOS: 0,00 0,01 Ganhos extraordinários Ganhos imputáveis a exercícios anteriores Recuperação de incobráveis.... Outros recebimentos de operações eventuais 0,00 0,01

PAGAMENTOS: 0,00 0,00 Perdas extraordinárias Perdas imputáveis a exercícios anteriores.... Outros pagamentos de operações eventuais

Fluxo das operações eventuais 0,00 0,01

SALDO DOS FLUXOS DE CAIXA DO PERÍODO (A) -13.778.048,40 976.089,60

DISPONIBILIDADES NO INÍCIO DO PERÍODO (B) 15.925.684,77 0,00

DISPONIBILIDADES NO FIM DO PERÍODO (C)=(B)+(A) 2.147.636,37 976.089,60