NORD/LB AM Aktien Europe T Jahresbericht für die Zeit vom · Tätigkeitsbericht Tätigkeitsbericht NORD/LB AM Aktien Europe T für den Zeitraum vom 1. September 2017 bis 31. August

NORD/LB AM Aktien Europe T Jahresbericht für die Zeit vom

01.09.2017 bis 31.08.2018

Herausgeber dieses Jahresberichtes: NORD/LB Asset Management AG Prinzenstrasse 12, 30159 Hannover Postanschrift: 30151 Hannover Telefon +49 511 12354-0; Telefax: +49 511 12354-333 www.nordlb-am.de

Hinweis: Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Fondsanteilen der hier aufgeführten Fonds ist der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen.

Tätigkeitsbericht

Tätigkeitsbericht NORD/LB AM Aktien Europe T

für den Zeitraum vom 1. September 2017 bis 31. August 2018 Anlageziele Der NORD/LB AM Aktien Europe T Fonds investiert in die entwickelten Aktienmärkte der Wirtschaftsregion Europa. Neben den Ländern der Eurozone werden Großbritannien, die Schweiz, Schweden, Norwegen und Dänemark berücksichtigt. Ziel ist es, den Wertzuwachs dieser Aktienmärkte in einem breit diversifizierten und liquiden Portfolio abzubilden. Der Fonds bietet einen effizienten und kostengünstigen Marktzugang und eignet sich damit als Basisinvestment und als Baustein einer strategischen Asset-Allocation. Der Vergleichsindex ist der MSCI Europe Net Return in EUR Index®. Anlagepolitik/-strategie Der Fonds ist als vergleichsweise indexnahes Investment konzipiert und beständig hoch in Aktien investiert. Mit der Gewichtung und Auswahl der Einzeltitel soll eine möglichst starke Partizipation am Wertzuwachs der europäischen Aktienmärkte gemessen am Vergleichsindex erreicht werden. Absicherungs- oder sonstige Geschäfte in Derivaten sind regelmäßig nicht vorgesehen. Die Anteilklasse 1 des NORD/LB AM Europe T Fonds erzielte im Betrachtungszeitraum eine Wertentwicklung von 6,50%, der Vergleichsindex stieg um 6,56% an. Die unterdurchschnittliche Wertentwicklung ist hauptsächlich auf die Gebührenbelastung des Fonds und Transaktionskosten zurückzuführen. Wesentliche Risiken Marktpreisrisiken: Der Fonds ist in Vermögensgegenstände investiert, welche neben den Chancen auf Wertsteigerung auch das Risiko von teilweisem bzw. vollständigem Verlust des investierten Kapitals beinhalten. Fällt der Marktwert der für das Sondervermögen erworbenen Vermögensgegenstände unter deren Einstandswert, führt ein Verkauf zu einer Verlustrealisation. Obwohl das Sondervermögen langfristige Wertzuwächse anstrebt, können diese nicht garantiert werden. Das Risiko des Anlegers ist jedoch auf die angelegte Summe beschränkt. Eine Nachschusspflicht über das vom Anleger investierte Geld hinaus besteht nicht. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen, politischen und fiskalpolitischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Tätigkeitsbericht

Währungsrisiken: Das Verlustrisiko durch Wertverfall der Wertpapierwährungen gegenüber der Fondswährung wird nicht abgesichert. Adressenausfallrisiko: Das Fondsvermögen ist überwiegend in liquiden Aktien von Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung angelegt. Diese weisen ein verhältnismäßig geringes Adressenausfallrisiko des Emittenten sowie ein hohes tägliches Börsenhandelsvolumen und somit geringes Liquiditätsrisiko auf. Operationelle Risiken: Zur Vermeidung operationeller Risiken sind ex ante und ex post Prüfabläufe entsprechend dem Vieraugenprinzip in den Orderprozess integriert. Darüber hinaus werden Wertpapierhandelsgeschäfte ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Dienstleistung der Wertpapierverwahrung erfolgte durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität. Struktur und Veränderungen des Portfolios Der Fonds war per 31.08.2018 zu 98,89% in Aktien und REITs investiert, Liquidität und sonstige Vermögensgegenstände machten 1,11% des Fondsvermögens aus. Das Fondsvermögen erhöhte sich im Berichtszeitraum von ca. 29,7 Mio. EUR auf rd.37,1 Mio. EUR.

Die Gewichtung von in Euro denominierten Anlagen belief sich per 31.08.2018 auf 50,89%, Investitionen in Fremdwährungen machten 49,11% aus (davon 27,19% in GBP und 12,94% in CHF). Sofern die Angaben zur Wertentwicklung bzw. zur Struktur des Portfolios nicht dem letzten Tag des Monats des Geschäftsjahresendes entsprechen, wurde der letztverfügbare ermittelte Fondspreis herangezogen. Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren ausschließlich aus der Veräußerung von Aktien.

Assetkategorie Veränderung in %-in EUR in % in EUR in % in EUR Punkten

REITS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Aktienindexfonds 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Aktien 29.501.558,08 99,19 36.640.842,45 98,89 7.139.284,37 -0,30Forderungen/Verbindlichkeiten 88.780,46 0,30 116.792,34 0,32 28.011,88 0,02Bankguthaben 152.789,84 0,51 295.065,40 0,80 142.275,56 0,29Fonds 29.743.128,38 100,00 37.052.700,19 100,00 7.309.571,81 0,00

Kurswert 31.08.2017 Kurswert 31.08.2018

NORD/LB AM Aktien Europe T

Jahresbericht für die Zeit vom

01.09.2017 bis 31.08.2018

Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM Aktien Europe T Vermögensaufstellung zum 31.08.2018

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Vermögensübersicht Fondsstruktur nach Assetgruppen

I. Vermögensgegenstände Kurswert in EUR % des Fonds- vermögens

Aktien und aktienähnlich 36.640.842,45 98,89

Forderungen 135.193,95 0,36

Bankguthaben 295.065,40 0,80

II. Verbindlichkeiten -18.401,61 -0,05

III. Fondsvermögen 37.052.700,19 100,00 1)

1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.


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Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw.

Whg. in 1.000

Bestand 31.08.2018

Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge

im Berichtszeitraum

Kurs Kurswert in EUR % des Fonds- vermögens

Börsengehandelte Wertpapiere EUR 36.638.341,20 98,88

Aktien

Raiffeisen Bank Intl AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000606306 Stück 1.435 1.435 0 EUR 24,2400 34.784,40 0,08 Erste Group Bank AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000652011 Stück 1.628 850 1.600 EUR 34,8600 56.752,08 0,14 Andritz AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000730007 Stück 322 0 0 EUR 51,5000 16.583,00 0,04 OMV AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000743059 Stück 866 0 0 EUR 45,8700 39.723,42 0,10 voestalpine AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000937503 Stück 478 0 0 EUR 39,0600 18.670,68 0,05 Solvay S.A. Actions au Porteur A o.N. BE0003470755 Stück 495 386 0 EUR 116,1000 57.469,50 0,16 KBC Groep N.V. Parts Sociales Port. o.N. BE0003565737 Stück 1.647 704 0 EUR 61,1600 100.730,52 0,27 UCB S.A. Actions Nom. o.N. BE0003739530 Stück 717 0 0 EUR 79,4600 56.972,82 0,15 Grpe Bruxelles Lambert SA(GBL) Actions au Porteur o.N. BE0003797140 Stück 391 0 0 EUR 90,6000 35.424,60 0,10 Proximus S.A. Actions au Porteur o.N. BE0003810273 Stück 2.237 1.640 0 EUR 19,8300 44.359,71 0,12 AGEAS SA/NV Actions Nominatives o.N. BE0974264930 Stück 880 0 0 EUR 44,4800 39.142,40 0,11 Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N. BE0974293251 Stück 3.659 936 1.000 EUR 82,2800 301.062,52 0,81 Umicore S.A. Actions Nom. o.N. BE0974320526 Stück 896 896 0 EUR 48,6900 43.626,24 0,12 SGS S.A. Namens-Aktien SF 1 CH0002497458 Stück 33 0 0 CHF 2.588,0000 75.445,90 0,20 Swiss Prime Site AG Nam.-Aktien SF 15,3 CH0008038389 Stück 532 0 0 CHF 89,1000 41.874,22 0,11 Swisscom AG Namens-Aktien SF 1 CH0008742519 Stück 135 0 0 CHF 435,0000 51.877,67 0,14 Chocoladef. Lindt & Sprüngli Inhaber-Part.sch. SF 10 CH0010570767 Stück 11 0 0 CHF 7.160,0000 69.576,59 0,19 Givaudan SA Namens-Aktien SF 10 CH0010645932 Stück 44 0 0 CHF 2.385,0000 92.704,00 0,25 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH0011075394 Stück 577 537 685 CHF 297,5000 151.642,24 0,41 Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CH0012005267 Stück 10.340 2.549 811 CHF 81,3000 742.623,17 2,00 Credit Suisse Group AG Namens-Aktien SF -,04 CH0012138530 Stück 12.114 2.937 0 CHF 14,6450 156.723,58 0,42 Adecco Group AG Namens-Aktien SF 0,1 CH0012138605 Stück 840 0 0 CHF 59,2400 43.959,40 0,12 LafargeHolcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 CH0012214059 Stück 2.433 925 0 CHF 48,3400 103.897,76 0,28 ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12 CH0012221716 Stück 9.547 2.032 0 CHF 23,0700 194.568,23 0,53 Swatch Group AG, The Namens-Aktien SF 0,45 CH0012255144 Stück 380 0 0 CHF 81,0500 27.207,84 0,07 Swatch Group AG, The Inhaber-Aktien SF 2,25 CH0012255151 Stück 102 0 0 CHF 427,7000 38.538,68 0,10 Bâloise Holding AG Namens-Aktien SF 0,10 CH0012410517 Stück 195 0 0 CHF 150,4000 25.908,36 0,07 Sonova Holding AG Namens-Aktien SF 0,05 CH0012549785 Stück 420 245 0 CHF 179,3000 66.525,32 0,18 Lonza Group AG Namens-Aktien SF 1 CH0013841017 Stück 370 150 0 CHF 313,9000 102.600,73 0,28 Swiss Life Holding AG Namens-Aktien SF 5,10 CH0014852781 Stück 116 0 0 CHF 354,1000 36.286,19 0,10 Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 CH0024608827 Stück 92 0 0 CHF 764,5000 62.133,06 0,17 Schindler Holding AG Namens-Aktien SF -,10 CH0024638212 Stück 506 0 0 CHF 225,2000 100.664,49 0,27 Kühne & Nagel Internat. AG Namens-Aktien SF 1 CH0025238863 Stück 397 300 0 CHF 157,8500 55.359,54 0,15 Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CH0030170408 Stück 152 0 0 CHF 443,5000 59.551,76 0,16 Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 Stück 14.129 3.252 1.226 CHF 81,2200 1.013.752,22 2,74 Julius Baer Gruppe AG Namens-Aktien SF -,02 CH0102484968 Stück 1.508 859 0 CHF 51,5400 68.659,90 0,19 Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CH0126881561 Stück 1.371 0 0 CHF 87,8000 106.338,22 0,29 Coca-Cola HBC AG Nam.-Aktien SF 6,70 CH0198251305 Stück 1.600 0 0 GBP 26,3200 46.981,12 0,13 Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien SF 1 CH0210483332 Stück 2.566 586 0 CHF 87,6400 198.662,74 0,54


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Whg. in 1.000

Bestand 31.08.2018


im Berichtszeitraum


UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 CH0244767585 Stück 16.885 2.778 0 CHF 15,2900 228.068,84 0,62 Vifor Pharma AG Nam.-Akt. SF 0,01 CH0364749348 Stück 385 385 0 CHF 179,7500 61.134,59 0,16 Sika AG Namens-Aktien SF 0,01 CH0418792922 Stück 900 900 0 CHF 146,0000 116.078,76 0,31 United Internet AG Namens-Aktien o.N. DE0005089031 Stück 572 0 0 EUR 44,6900 25.562,68 0,07 Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N. DE0005140008 Stück 11.107 3.301 0 EUR 9,8050 108.904,14 0,29 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 Stück 1.432 0 0 EUR 84,6000 121.147,20 0,33 Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005200000 Stück 397 0 0 EUR 101,7500 40.394,75 0,11 Continental AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005439004 Stück 464 0 0 EUR 161,1000 74.750,40 0,20 LANXESS AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005470405 Stück 332 0 0 EUR 68,5000 22.742,00 0,06 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 Stück 4.905 1.145 0 EUR 31,6400 155.194,20 0,42 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 Stück 15.476 3.210 0 EUR 13,9700 216.199,72 0,58 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0005785604 Stück 1.768 666 584 EUR 66,3200 117.253,76 0,32 Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0005785802 Stück 1.225 700 0 EUR 88,4800 108.388,00 0,29 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 Stück 1.071 409 0 EUR 119,7000 128.198,70 0,35 MAN SE Inhaber-Stammaktien o.N. DE0005937007 Stück 178 0 0 EUR 93,5500 16.651,90 0,04 HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006047004 Stück 1.079 547 0 EUR 69,8200 75.335,78 0,20 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien o.N. DE0006048408 Stück 458 0 0 EUR 97,7000 44.746,60 0,12 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE0006048432 Stück 1.049 407 0 EUR 111,3500 116.806,15 0,32 Covestro AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006062144 Stück 1.001 931 850 EUR 74,1800 74.254,18 0,20 Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004 Stück 6.319 1.926 0 EUR 22,1200 139.776,28 0,38 Linde AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006483001 Stück 822 0 0 EUR 174,6000 143.521,20 0,39 Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0006599905 Stück 967 521 0 EUR 91,7200 88.693,24 0,24 GEA Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006602006 Stück 761 0 0 EUR 33,0500 25.151,05 0,07 PUMA SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006969603 Stück 34 35 1 EUR 473,5000 16.099,00 0,04 RWE AG Inhaber-Stammaktien o.N. DE0007037129 Stück 2.045 0 0 EUR 21,9000 44.785,50 0,12 Daimler AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000 Stück 5.050 1.574 0 EUR 56,6500 286.082,50 0,77 SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 Stück 4.537 1.659 802 EUR 104,2800 473.118,36 1,28 Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 Stück 3.705 875 0 EUR 113,2200 419.480,10 1,13 Wirecard AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007472060 Stück 773 773 0 EUR 191,2000 147.797,60 0,40 thyssenkrupp AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007500001 Stück 1.538 0 0 EUR 20,1300 30.959,94 0,08 Volkswagen AG Inhaber-Stammaktien o.N. DE0007664005 Stück 164 0 0 EUR 140,5000 23.042,00 0,06 Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007664039 Stück 849 300 0 EUR 142,8600 121.288,14 0,33 Deutsche Lufthansa AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008232125 Stück 788 0 0 EUR 23,3800 18.423,44 0,05 Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. DE0008402215 Stück 461 0 0 EUR 118,3000 54.536,30 0,15 Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005 Stück 2.134 237 0 EUR 185,6600 396.198,44 1,07 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 Stück 683 0 0 EUR 187,4000 127.994,20 0,35 MTU Aero Engines AG Namens-Aktien o.N. DE000A0D9PT0 Stück 354 354 0 EUR 195,5000 69.207,00 0,19 Deutsche Wohnen SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A0HN5C6 Stück 1.564 0 0 EUR 43,7500 68.425,00 0,18 Brenntag AG Namens-Aktien o.N. DE000A1DAHH0 Stück 609 0 0 EUR 52,4400 31.935,96 0,09 adidas AG Namens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0 Stück 1.034 195 0 EUR 215,2000 222.516,80 0,60 Vonovia SE Namens-Aktien o.N. DE000A1ML7J1 Stück 2.014 0 0 EUR 44,6600 89.945,24 0,24 HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.N. DE000A1PHFF7 Stück 262 0 0 EUR 70,6000 18.497,20 0,05 BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 Stück 4.268 485 0 EUR 80,8200 344.939,76 0,93 Bayer AG Namens-Aktien o.N. DE000BAY0017 Stück 4.061 869 0 EUR 81,5500 331.174,55 0,89 METRO AG Inhaber-Stammaktien o.N. DE000BFB0019 Stück 419 0 0 EUR 13,4700 5.643,93 0,02


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Whg. in 1.000

Bestand 31.08.2018


im Berichtszeitraum


Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.N. DE000CBK1001 Stück 6.113 0 0 EUR 8,2710 50.560,62 0,14 E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 Stück 8.805 5.256 3.908 EUR 9,2670 81.595,94 0,22 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.N. DE000KSAG888 Stück 680 0 0 EUR 19,6200 13.341,60 0,04 OSRAM Licht AG Namens-Aktien o.N. DE000LED4000 Stück 573 500 0 EUR 39,4200 22.587,66 0,06 Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE000PAH0038 Stück 1.124 604 0 EUR 55,2800 62.134,72 0,17 ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien o.N. DE000PSM7770 Stück 1.383 0 0 EUR 22,6300 31.297,29 0,08 Symrise AG Inhaber-Aktien o.N. DE000SYM9999 Stück 613 0 0 EUR 81,4600 49.934,98 0,13 TUI AG Namens-Aktien o.N. DE000TUAG000 Stück 1.653 0 0 EUR 15,9311 26.334,11 0,07 Carlsberg AS Navne-Aktier B DK 20 DK0010181759 Stück 790 400 0 DKK 788,0000 83.495,85 0,23 A.P.Møller-Mærsk A/S Navne-Aktier A DK 1000 DK0010244425 Stück 21 0 0 DKK 9.465,0000 26.659,47 0,07 A.P.Møller-Mærsk A/S Navne-Aktier B DK 1000 DK0010244508 Stück 23 0 0 DKK 10.085,0000 31.111,10 0,08 Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK 1 DK0010268606 Stück 1.091 0 0 DKK 447,3000 65.453,85 0,18 GENMAB AS Navne Aktier DK 1 DK0010272202 Stück 249 0 0 DKK 1.111,0000 37.104,36 0,10 Danske Bank AS Navne-Aktier DK 10 DK0010274414 Stück 3.509 0 0 DKK 192,0000 90.364,15 0,24 DSV A/S Indehaver Bonus-Aktier DK 1 DK0060079531 Stück 886 0 0 DKK 600,0000 71.301,15 0,19 Orsted A/S Indehaver Aktier DK 10 DK0060094928 Stück 1.039 1.039 0 DKK 407,0000 56.718,08 0,15 Christian Hansen Holding AS Navne-Aktier DK 10 DK0060227585 Stück 721 721 0 DKK 660,8000 63.902,36 0,17 TDC A/S Navne-Aktier DK 1 DK0060228559 Stück 2.778 0 0 DKK 51,4800 19.181,49 0,05 Pandora A/S Navne-Aktier DK 1 DK0060252690 Stück 410 0 0 DKK 390,1000 21.452,18 0,06 Novozymes A/S Navne-Aktier B DK 2 DK0060336014 Stück 938 0 0 DKK 356,2000 44.813,44 0,12 Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1 DK0060448595 Stück 663 639 475 DKK 683,0000 60.735,95 0,16 Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 DK0060534915 Stück 8.396 2.249 968 DKK 317,2500 357.261,02 0,96 Aena SME S.A. Acciones Port. EO 10 ES0105046009 Stück 284 0 0 EUR 153,3500 43.551,40 0,12 Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. EO 0,01 ES0109067019 Stück 2.471 728 0 EUR 80,7800 199.607,38 0,54 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 ES0113211835 Stück 30.460 5.988 0 EUR 5,3810 163.905,26 0,44 BANKIA S.A. Acciones Nom.Para Contras.EO 1 ES0113307062 Stück 4.407 0 0 EUR 3,3070 14.573,95 0,04 Bankinter S.A. Acciones Nom. EO -,30 ES0113679I37 Stück 4.006 0 0 EUR 7,7520 31.054,51 0,08 Banco de Sabadell S.A. Acciones Nom. Serie A EO -,125 ES0113860A34 Stück 32.895 0 0 EUR 1,3405 44.095,75 0,12 Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES0113900J37 Stück 65.320 18.447 21.726 EUR 4,2820 279.700,24 0,75 Naturgy Energy Group S.A. Acciones Port. EO 1 ES0116870314 Stück 1.221 0 0 EUR 23,2500 28.388,25 0,08 Ferrovial S.A. Acciones Port. EO -,20 ES0118900010 Stück 3.934 2.572 3.300 EUR 18,6550 73.388,77 0,20 Endesa S.A. Acciones Port. EO 1,20 ES0130670112 Stück 1.619 0 0 EUR 19,4200 31.440,98 0,08 Enagas S.A. Acciones Port. EO 1,50 ES0130960018 Stück 765 0 0 EUR 23,9100 18.291,15 0,05 Caixabank S.A. Acciones Port. EO 1 ES0140609019 Stück 21.046 10.350 0 EUR 3,9070 82.226,72 0,22 Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 ES0144580Y14 Stück 29.402 8.257 0 EUR 6,4760 190.407,35 0,51 Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 ES0148396007 Stück 6.149 1.618 0 EUR 26,1400 160.734,86 0,43 ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Acciones Port. EO -,50

ES0167050915 Stück 780 1.474 1.407 EUR 36,4700 28.446,60 0,08

Grifols S.A. Acciones Port. Class A EO -,25 ES0171996087 Stück 1.190 0 0 EUR 25,9000 30.821,00 0,08 Red Electrica Corporacion S.A. Acciones Port. EO -,50 ES0173093024 Stück 1.748 0 0 EUR 18,2350 31.874,78 0,09 Repsol S.A. Acciones Port. EO 1 ES0173516115 Stück 5.632 296 0 EUR 16,6700 93.885,44 0,25 Internat. Cons. Airl. Group SA Acciones Nom. EO -,50 ES0177542018 Stück 5.656 0 0 EUR 7,7469 43.816,40 0,12 Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 ES0178430E18 Stück 21.969 5.488 0 EUR 7,1070 156.133,68 0,42 Nokia Oyj Registered Shares EO 0,06 FI0009000681 Stück 25.226 9.372 6.827 EUR 4,8360 121.992,94 0,33 Sampo OYJ Registered Shares Cl.A o.N. FI0009003305 Stück 1.980 0 0 EUR 44,2000 87.516,00 0,24 Wärtsilä Corp. Reg. Shares o.N. FI0009003727 Stück 2.022 2.022 674 EUR 18,5000 37.407,00 0,10


6


Whg. in 1.000

Bestand 31.08.2018


im Berichtszeitraum


Nokian Renkaat Oyj Registered Shares EO 0,2 FI0009005318 Stück 417 0 0 EUR 36,4100 15.182,97 0,04 Stora Enso Oyj Reg. Shares Cl.R EO 1,70 FI0009005961 Stück 3.945 3.945 0 EUR 16,0750 63.415,88 0,17 UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.N. FI0009005987 Stück 1.929 0 0 EUR 33,2500 64.139,25 0,17 Fortum Oyj Registered Shares EO 3,40 FI0009007132 Stück 1.490 0 0 EUR 22,1000 32.929,00 0,09 Metso Corp. Registered Shares o.N. FI0009007835 Stück 478 0 0 EUR 30,7200 14.684,16 0,04 Elisa Oyj Registered Shares Class A o.N. FI0009007884 Stück 658 0 0 EUR 37,0400 24.372,32 0,07 Neste Oyj Registered Shs o.N. FI0009013296 Stück 881 881 0 EUR 74,9800 66.057,38 0,18 KONE Corp. (New) Registered Shares Cl.B o.N. FI0009013403 Stück 2.163 0 0 EUR 47,1900 102.071,97 0,28 Crédit Agricole S.A. Actions Port. EO 3 FR0000045072 Stück 3.741 0 0 EUR 11,8920 44.487,97 0,12 Atos SE Actions au Porteur EO 1 FR0000051732 Stück 417 0 0 EUR 103,8000 43.284,60 0,12 Téléperformance SE Actions Port. EO 2,5 FR0000051807 Stück 214 658 444 EUR 166,2000 35.566,80 0,10 Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N. FR0000052292 Stück 144 0 0 EUR 571,4000 82.281,60 0,22 SAFRAN Actions Port. EO -,20 FR0000073272 Stück 1.780 498 0 EUR 112,9000 200.962,00 0,54 Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 FR0000120073 Stück 2.193 581 0 EUR 110,0000 241.230,00 0,65 Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5 FR0000120172 Stück 2.434 0 0 EUR 15,6150 38.006,91 0,10 Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 Stück 10.162 2.014 1.485 EUR 54,6500 555.353,30 1,50 Oréal S.A., L' Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 Stück 1.225 246 0 EUR 210,0000 257.250,00 0,69 ACCOR S.A. Actions Port. EO 3 FR0000120404 Stück 903 0 0 EUR 43,6000 39.370,80 0,11 Bouygues S.A. Actions Port. EO 1 FR0000120503 Stück 722 0 0 EUR 39,0000 28.158,00 0,08 Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 Stück 5.505 1.172 0 EUR 74,5800 410.562,90 1,11 AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 Stück 9.865 2.268 0 EUR 21,9300 216.339,45 0,58 Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 Stück 2.971 644 0 EUR 68,5000 203.513,50 0,55 Natixis S.A. Actions Port. EO 11,20 FR0000120685 Stück 5.066 0 0 EUR 5,7920 29.342,27 0,08 Pernod-Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N. FR0000120693 Stück 1.012 350 0 EUR 135,6000 137.227,20 0,37 Société Bic S.A. Actions Port. EO 3,82 FR0000120966 Stück 125 0 0 EUR 78,6000 9.825,00 0,03 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 Stück 1.338 177 0 EUR 310,1000 414.913,80 1,12 Wendel S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121204 Stück 204 0 0 EUR 127,5000 26.010,00 0,07 Sodexo S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121220 Stück 792 439 0 EUR 91,5000 72.468,00 0,20 Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO 2 FR0000121261 Stück 864 0 0 EUR 104,2500 90.072,00 0,24 THALES S.A. Actions Port. (C.R.) EO 3 FR0000121329 Stück 407 0 0 EUR 122,2500 49.755,75 0,13 Kering S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121485 Stück 334 111 83 EUR 482,4000 161.121,60 0,43 Peugeot S.A. Actions Port. (C.R.) EO 1 FR0000121501 Stück 2.114 0 0 EUR 24,0800 50.905,12 0,14 Essilor Intl -Cie Génle Opt.SA Actions Port. EO 0,18 FR0000121667 Stück 1.032 400 0 EUR 125,2500 129.258,00 0,35 Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972 Stück 2.847 637 0 EUR 70,7000 201.282,90 0,54 Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 FR0000124141 Stück 2.741 0 0 EUR 18,2700 50.078,07 0,14 Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 FR0000125007 Stück 2.814 976 0 EUR 36,3500 102.288,90 0,28 Capgemini SE Actions Port. EO 8 FR0000125338 Stück 696 0 0 EUR 111,9500 77.917,20 0,21 VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 FR0000125486 Stück 2.448 0 0 EUR 83,6600 204.799,68 0,55 Casino,Guichard-Perrachon S.A. Actions Port. EO 1,53 FR0000125585 Stück 192 0 0 EUR 30,4200 5.840,64 0,02 Vivendi S.A. Actions Port. EO 5,5 FR0000127771 Stück 6.041 0 0 EUR 22,4500 135.620,45 0,37 Publicis Groupe S.A. Actions Port. EO 0,40 FR0000130577 Stück 867 741 687 EUR 55,3000 47.945,10 0,13 Dassault Systèmes S.A. Actions Port. EO 0,50 FR0000130650 Stück 816 311 0 EUR 139,5500 113.872,80 0,31 Société Générale S.A. Actions Port. EO 1,25 FR0000130809 Stück 3.909 978 0 EUR 35,6050 139.179,95 0,38 BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR0000131104 Stück 4.542 1.363 964 EUR 51,3000 233.004,60 0,63 Renault S.A. Actions Port. EO 3,81 FR0000131906 Stück 1.158 506 0 EUR 74,7000 86.502,60 0,23


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Whg. in 1.000

Bestand 31.08.2018


im Berichtszeitraum


Orange S.A. Actions Port. EO 4 FR0000133308 Stück 9.384 5.638 4.193 EUR 14,0600 131.939,04 0,36 Iliad S.A. Actions au Porteur o.N. FR0004035913 Stück 93 0 0 EUR 112,3500 10.448,55 0,03 Bureau Veritas SA Actions au Porteur EO -,12 FR0006174348 Stück 2.583 2.051 0 EUR 22,3000 57.600,90 0,16 Engie S.A. Actions Port. EO 1 FR0010208488 Stück 9.452 3.900 0 EUR 12,9850 122.734,22 0,33 Alstom S.A. Actions Port. EO 7 FR0010220475 Stück 762 0 0 EUR 38,2000 29.108,40 0,08 Eutelsat Communications Actions Port. EO 1 FR0010221234 Stück 1.083 0 0 EUR 20,5900 22.298,97 0,06 Electricité de France (E.D.F.) Actions au Porteur EO -,50 FR0010242511 Stück 1.989 4.157 2.967 EUR 14,1350 28.114,52 0,08 Ipsen S.A. Actions au Porteur EO 1 FR0010259150 Stück 201 0 313 EUR 153,0000 30.753,00 0,08 Legrand S.A. Actions au Port. EO 4 FR0010307819 Stück 1.215 0 0 EUR 65,0800 79.072,20 0,21 Arkema S.A. Actions au Porteur EO 10 FR0010313833 Stück 395 0 0 EUR 108,2500 42.758,75 0,12 SCOR SE Act.au Porteur EO 7,8769723 FR0010411983 Stück 922 0 0 EUR 35,0700 32.334,54 0,09 Getlink SE Actions Port. EO -,40 FR0010533075 Stück 1.985 0 0 EUR 10,8550 21.547,18 0,06 Suez S.A. Actions Port. EO 4 FR0010613471 Stück 4.343 3.212 0 EUR 12,5050 54.309,22 0,15 Edenred S.A. Actions Port. EO 2 FR0010908533 Stück 2.111 1.578 0 EUR 34,5700 72.977,27 0,20 Valéo S.A. Actions Port. EO 1 FR0013176526 Stück 1.038 0 0 EUR 39,5000 41.001,00 0,11 Antofagasta PLC Registered Shares LS -,05 GB0000456144 Stück 1.387 0 0 GBP 8,2360 12.744,13 0,03 Ashtead Group PLC Registered Shares LS -,10 GB0000536739 Stück 3.524 1.803 0 GBP 23,8700 93.843,86 0,25 BHP Billiton PLC Registered Shares DL -,50 GB0000566504 Stück 9.453 2.758 2.011 GBP 16,6620 175.717,22 0,47 Barratt Developments PLC Registered Shares LS -,10 GB0000811801 Stück 9.486 6.697 0 GBP 5,4500 57.676,27 0,16 Sky PLC Registered Shares LS -,50 GB0001411924 Stück 6.609 2.836 0 GBP 15,4500 113.915,22 0,31 Aviva PLC Registered Shares LS -,25 GB0002162385 Stück 17.538 0 0 GBP 4,9040 95.950,68 0,26 Diageo PLC Reg. Shares LS -,28935185 GB0002374006 Stück 11.757 2.769 0 GBP 27,1950 356.700,00 0,96 BAE Systems PLC Registered Shares LS -,025 GB0002634946 Stück 18.823 6.764 0 GBP 6,1200 128.516,18 0,35 British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 GB0002875804 Stück 10.130 2.577 1.449 GBP 37,7850 427.018,22 1,15 Standard Chartered PLC Registered Shares DL -,50 GB0004082847 Stück 17.194 4.769 0 GBP 6,3340 121.498,95 0,33 Imperial Brands PLC Registered Shares LS -,10 GB0004544929 Stück 4.151 0 0 GBP 27,5150 127.420,64 0,34 HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50 GB0005405286 Stück 88.199 22.578 14.479 GBP 6,7500 664.178,73 1,79 Legal & General Group PLC Registered Shares LS -,025 GB0005603997 Stück 36.301 14.830 0 GBP 2,5660 103.918,48 0,28 Meggitt PLC Registered Shares LS -,05 GB0005758098 Stück 2.814 0 0 GBP 5,3960 16.940,01 0,05 Morrison Supermarkets PLC, Wm. Registered Shares LS -,10 GB0006043169 Stück 22.057 14.724 0 GBP 2,6640 65.553,85 0,18 Associated British Foods PLC Registered Shares LS -,0568 GB0006731235 Stück 1.223 0 0 GBP 23,1100 31.531,45 0,09 Pearson PLC Registered Shares LS -,25 GB0006776081 Stück 2.707 0 0 GBP 9,3240 28.158,41 0,08 Persimmon PLC Registered Shares LS -,10 GB0006825383 Stück 1.904 0 0 GBP 24,6800 52.423,94 0,14 Prudential PLC Registered Shares LS -,05 GB0007099541 Stück 12.177 2.088 0 GBP 17,3800 236.106,32 0,64 Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 GB0007188757 Stück 5.243 800 0 GBP 36,8750 215.689,71 0,58 St. James's Place PLC Registered Shares LS -,15 GB0007669376 Stück 2.712 0 0 GBP 11,3200 34.249,45 0,09 Travis Perkins PLC Registered Shares LS -,10 GB0007739609 Stück 1.340 0 0 GBP 11,3000 16.892,77 0,05 SSE PLC Shs LS-,50 GB0007908733 Stück 4.587 0 0 GBP 12,5350 64.146,15 0,17 BP PLC Registered Shares DL -,25 GB0007980591 Stück 93.425 21.035 11.000 GBP 5,5650 580.023,79 1,57 Lloyds Banking Group PLC Registered Shares LS -,10 GB0008706128 Stück 319.432 58.148 54.342 GBP 0,5990 213.463,08 0,58 Taylor Wimpey PLC Registered Shares LS -,01 GB0008782301 Stück 10.964 0 0 GBP 1,6985 20.775,53 0,06 Tesco PLC Registered Shares LS -,05 GB0008847096 Stück 46.025 0 0 GBP 2,4470 125.645,03 0,34 Smith & Nephew PLC Registered Shares DL -,20 GB0009223206 Stück 4.919 0 0 GBP 13,6700 75.017,55 0,20 GlaxoSmithKline PLC Registered Shares LS -,25 GB0009252882 Stück 22.860 4.881 0 GBP 15,9080 405.704,05 1,09 Weir Group PLC, The Registered Shares LS -,125 GB0009465807 Stück 793 0 0 GBP 19,0000 16.809,09 0,05


8


Whg. in 1.000

Bestand 31.08.2018


im Berichtszeitraum


AstraZeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB0009895292 Stück 6.067 1.413 776 GBP 59,1000 400.017,52 1,08 BT Group PLC Registered Shares LS 0,05 GB0030913577 Stück 35.595 0 0 GBP 2,1810 86.608,83 0,23 Carnival PLC Registered Shares DL 1,66 GB0031215220 Stück 1.610 933 0 GBP 46,3200 83.197,82 0,22 Marks & Spencer Group PLC Registered Shares LS -,25 GB0031274896 Stück 7.691 0 0 GBP 3,0150 25.869,48 0,07 Barclays PLC Registered Shares LS 0,25 GB0031348658 Stück 81.145 19.835 0 GBP 1,7830 161.410,08 0,44 Intertek Group PLC Registered Shares LS -,01 GB0031638363 Stück 828 0 0 GBP 52,1600 48.182,07 0,13 Burberry Group PLC Registered Shares LS-,0005 GB0031743007 Stück 1.462 0 0 GBP 23,0700 37.628,12 0,10 NEXT PLC Registered Shares LS 0,10 GB0032089863 Stück 631 0 0 GBP 54,9400 38.675,47 0,10 Kingfisher PLC Reg. Shares LS -,157142857 GB0033195214 Stück 7.889 0 0 GBP 2,7450 24.159,16 0,07 ITV PLC Registered Shares LS -,10 GB0033986497 Stück 27.861 0 0 GBP 1,6205 50.368,99 0,14 Sainsbury PLC, J. Registered Shs LS -,28571428 GB00B019KW72 Stück 4.519 0 0 GBP 3,3050 16.662,16 0,04 Randgold Resources Ltd. Registered Shares DL -,05 GB00B01C3S32 Stück 303 0 0 GBP 50,6000 17.104,51 0,05 G4S PLC Registered Shares LS -,25 GB00B01FLG62 Stück 4.964 0 0 GBP 2,5090 13.894,73 0,04 Admiral Group PLC Registered Shares LS -,001 GB00B02J6398 Stück 1.972 0 0 GBP 20,8900 45.958,19 0,12 Centrica PLC Reg. Shares LS -,061728395 GB00B033F229 Stück 41.146 22.866 0 GBP 1,4365 65.940,28 0,18 Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07 GB00B03MLX29 Stück 20.562 5.955 1.959 GBP 25,4656 584.166,42 1,58 Royal Dutch Shell Reg. Shares Class B EO -,07 GB00B03MM408 Stück 16.856 4.530 2.063 GBP 25,9500 487.988,28 1,32 Bunzl PLC Registered Shares LS -,3214857 GB00B0744B38 Stück 1.790 0 0 GBP 23,8900 47.707,51 0,13 London Stock Exchange GroupPLC Reg. Shares LS 0,069186047 GB00B0SWJX34 Stück 1.618 0 0 GBP 46,4800 83.900,04 0,23 Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 GB00B10RZP78 Stück 6.172 985 0 GBP 44,3450 305.343,10 0,82 Investec PLC Registered Shares LS -,0002 GB00B17BBQ50 Stück 2.114 0 0 GBP 5,0820 11.985,53 0,03 Experian PLC Registered Shares DL -,10 GB00B19NLV48 Stück 3.687 0 0 GBP 19,3500 79.592,41 0,21 Mondi PLC Registered Shares EO -,20 GB00B1CRLC47 Stück 1.431 0 0 GBP 21,4700 34.275,93 0,09 Severn Trent PLC Registered Shares LS -,9789 GB00B1FH8J72 Stück 718 0 0 GBP 19,8250 15.880,17 0,04 Whitbread PLC Reg. Shares LS -,76797385 GB00B1KJJ408 Stück 1.535 1.010 0 GBP 40,2000 68.841,76 0,19 Smiths Group PLC Registered Shares LS -,375 GB00B1WY2338 Stück 2.854 0 0 GBP 16,2250 51.660,21 0,14 Anglo American PLC Registered Shares DL -,54945 GB00B1XZS820 Stück 7.266 2.335 0 GBP 15,7540 127.703,78 0,34 3i Group PLC Registered Shares LS -,738636 GB00B1YW4409 Stück 4.304 0 0 GBP 9,1020 43.704,55 0,12 Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 GB00B24CGK77 Stück 2.912 586 559 GBP 66,2500 215.226,03 0,58 Relx PLC Registered Shares LS -,144397 GB00B2B0DG97 Stück 4.322 1.700 0 GBP 17,2600 83.222,95 0,22 Fresnillo PLC Registered Shares DL -,50 GB00B2QPKJ12 Stück 655 0 0 GBP 9,0620 6.621,90 0,02 United Utilities Group PLC Registered Shares LS -,05 GB00B39J2M42 Stück 2.170 0 0 GBP 7,3880 17.885,63 0,05 Rolls Royce Holdings PLC Registered Shares LS 0.20 GB00B63H8491 Stück 7.925 0 0 GBP 10,1650 89.871,95 0,24 Royal Bk of Scotld Grp PLC,The Registered Shares LS 1 GB00B7T77214 Stück 17.678 0 0 GBP 2,4390 48.101,93 0,13 Sage Group PLC, The Registered Shares LS-,01051948 GB00B8C3BL03 Stück 5.040 0 0 GBP 6,4560 36.300,42 0,10 Compass Group PLC Registered Shares LS -,1105 GB00BD6K4575 Stück 7.521 0 0 GBP 16,7300 140.374,77 0,38 InterContinental Hotels Group Reg.Shares LS -,198095238 GB00BD8QVH41 Stück 974 0 0 GBP 48,0000 52.157,62 0,14 Micro Focus International PLC Registered Shares LS -,10 GB00BD8YWM01 Stück 2.936 2.936 0 GBP 13,0150 42.630,24 0,12 Quilter PLC Reg Shares 144A LS -,07 GB00BDCXV269 Stück 7.837 7.837 0 GBP 1,4178 12.396,02 0,03 National Grid PLC Reg. Shares LS -,12431289 GB00BDR05C01 Stück 16.583 4.982 0 GBP 8,0880 149.631,07 0,40 Royal Mail PLC Registered Shares LS -,01 GB00BDVZYZ77 Stück 4.500 0 0 GBP 4,5120 22.651,61 0,06 Vodafone Group PLC Registered Shares DL 0,2095238 GB00BH4HKS39 Stück 123.189 32.548 0 GBP 1,6752 230.226,93 0,62 RSA Insurance Group PLC Registered Shares LS 1 GB00BKKMKR23 Stück 5.582 0 0 GBP 6,2980 39.220,22 0,11 Standard Life Aberdeen PLC Registered Shares LS -,1222222 GB00BVFD7Q58 Stück 16.499 9.488 0 GBP 3,1790 58.514,79 0,16 Auto Trader Group PLC Registered Shares LS 0,01 GB00BVYVFW23 Stück 3.388 11.850 8.462 GBP 4,5470 17.186,44 0,05


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Whg. in 1.000

Bestand 31.08.2018


im Berichtszeitraum


Croda International PLC Regist.Shares LS -,10357143 GB00BYZWX769 Stück 454 0 0 GBP 51,9000 26.286,98 0,07 Melrose Industries PLC Registered Shares LS 0,01 GB00BZ1G4322 Stück 9.182 9.182 0 GBP 2,2790 23.344,70 0,06 Johnson, Matthey PLC Registered Shares LS 1,101698 GB00BZ4BQC70 Stück 711 0 0 GBP 35,6200 28.253,94 0,08 CRH PLC Registered Shares EO -,32 IE0001827041 Stück 3.626 0 0 EUR 29,1400 105.661,64 0,29 DCC PLC Registered Shares EO -,25 IE0002424939 Stück 340 834 494 GBP 70,1000 26.589,76 0,07 Kerry Group PLC Registered Shares A EO -,125 IE0004906560 Stück 1.158 417 0 EUR 97,3500 112.731,30 0,30 Bank of Ireland Group PLC Registered Shares EO 1 IE00BD1RP616 Stück 4.349 0 0 EUR 7,0800 30.790,92 0,08 AIB Group PLC Registered Shares EO -,625 IE00BF0L3536 Stück 7.811 7.811 0 EUR 4,8500 37.883,35 0,10 Paddy Power Betfair PLC Registered Shares EO -,09 IE00BWT6H894 Stück 366 0 0 EUR 78,5000 28.731,00 0,08 Assicurazioni Generali S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0000062072 Stück 6.791 2.756 0 EUR 14,5150 98.571,37 0,27 Mediobanca - Bca Cred.Fin. SpA Azioni nom. EO 0,50 IT0000062957 Stück 2.355 0 0 EUR 8,1540 19.202,67 0,05 Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0000072618 Stück 58.232 25.296 15.163 EUR 2,1560 125.548,19 0,34 Luxottica Group S.p.A. Azioni nom. EO 0,06 IT0001479374 Stück 824 0 0 EUR 57,5400 47.412,96 0,13 ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0003128367 Stück 44.125 9.457 0 EUR 4,3090 190.134,63 0,51 ENI S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0003132476 Stück 11.065 0 0 EUR 16,2000 179.253,00 0,48 Snam S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0003153415 Stück 9.301 0 0 EUR 3,5430 32.953,44 0,09 Terna Rete Elettrica Nazio.SpA Azioni nom. EO -,22 IT0003242622 Stück 11.727 0 0 EUR 4,5320 53.146,76 0,14 Telecom Italia S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0003497168 Stück 56.105 0 0 EUR 0,5680 31.867,64 0,09 Telecom Italia S.p.A. Azioni Port.Risp.Non Cnv. o.N. IT0003497176 Stück 21.651 0 0 EUR 0,4955 10.728,07 0,03 Atlantia S.p.A. Azioni Nom. EO 1 IT0003506190 Stück 3.213 1.717 0 EUR 18,1400 58.283,82 0,16 Leonardo S.p.A. Azioni nom. EO 4,40 IT0003856405 Stück 2.251 0 0 EUR 9,8000 22.059,80 0,06 Prysmian S.p.A. Azioni nom. EO 0,10 IT0004176001 Stück 894 0 0 EUR 22,0100 19.676,94 0,05 UniCredit S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0005239360 Stück 9.927 2.477 0 EUR 12,5980 125.060,35 0,34 Shire PLC Registered Shares LS -,05 JE00B2QKY057 Stück 4.650 1.210 0 GBP 45,1300 234.118,55 0,63 Glencore PLC Registered Shares DL -,01 JE00B4T3BW64 Stück 54.483 15.064 8.330 GBP 3,2290 196.266,69 0,53 WPP PLC Registered Shares LS -,10 JE00B8KF9B49 Stück 6.130 0 0 GBP 12,7800 87.399,48 0,24 Ferguson PLC Reg. Shares LS 0,11403197 JE00BFYFZP55 Stück 1.568 1.569 1 GBP 62,2100 108.823,78 0,29 Tenaris S.A. Actions Nom. DL 1 LU0156801721 Stück 3.946 2.467 0 EUR 14,1900 55.993,74 0,15 ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. oN LU1598757687 Stück 3.882 1.633 0 EUR 26,2050 101.727,81 0,27 Heineken Holding N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60 NL0000008977 Stück 920 542 0 EUR 82,9500 76.314,00 0,21 Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04 NL0000009082 Stück 11.856 0 0 EUR 2,2000 26.083,20 0,07 Akzo Nobel N.V. Aandelen aan toonder EO 2 NL0000009132 Stück 1.220 0 0 EUR 81,4800 99.405,60 0,27 Heineken N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60 NL0000009165 Stück 1.413 504 0 EUR 85,7400 121.150,62 0,33 Unilever N.V. Cert.v.Aand. EO-,16 NL0000009355 Stück 7.641 1.863 0 EUR 49,9700 381.820,77 1,03 Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 NL0000009538 Stück 4.185 1.100 0 EUR 38,9950 163.194,08 0,44 Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 NL0000009827 Stück 432 0 805 EUR 92,0200 39.752,64 0,11 STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder EO 1,04 NL0000226223 Stück 2.457 0 0 EUR 17,6900 43.464,33 0,12 Airbus SE Aandelen op naam EO 1 NL0000235190 Stück 2.805 686 750 EUR 108,9800 305.688,90 0,83 AEGON N.V. Aandelen op naam(demat.)EO-,12 NL0000303709 Stück 6.923 0 0 EUR 5,1800 35.861,14 0,10 Randstad N.V. Aandelen aan toonder EO 0,10 NL0000379121 Stück 491 0 0 EUR 54,2000 26.612,20 0,07 Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 NL0000395903 Stück 1.280 0 0 EUR 55,0000 70.400,00 0,19 AerCap Holdings N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0000687663 Stück 949 0 0 USD 56,9800 46.371,68 0,13 Relx N.V. Aandelen op naam EO -,07 NL0006144495 Stück 4.271 0 0 EUR 19,2150 82.067,27 0,22 Koninklijke Vopak N.V. Aandelen aan toonder EO -,50 NL0009432491 Stück 253 0 0 EUR 44,5700 11.276,21 0,03 NXP Semiconductors NV Aandelen aan toonder EO -,20 NL0009538784 Stück 1.540 0 0 USD 92,1900 121.749,94 0,33


10


Whg. in 1.000

Bestand 31.08.2018


im Berichtszeitraum


ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 Stück 1.872 491 291 EUR 176,7000 330.782,40 0,89 CNH Industrial N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0010545661 Stück 6.512 3.732 0 EUR 10,4450 68.017,84 0,18 NN Group N.V. Aandelen aan toonder EO -,12 NL0010773842 Stück 1.924 1.160 0 EUR 37,0600 71.303,44 0,19 Fiat Chrysler Automobiles N.V. Aandelen op naam EO 0,01 NL0010877643 Stück 4.957 2.100 0 EUR 14,8440 73.581,71 0,20 ABN AMRO Group N.V. Aand.op naam Dep.Rec./EO 1 NL0011540547 Stück 1.473 4.562 3.089 EUR 23,5500 34.689,15 0,09 Ferrari N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011585146 Stück 538 300 600 EUR 113,9000 61.278,20 0,17 Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 NL0011794037 Stück 5.479 2.439 2.183 EUR 20,9800 114.949,42 0,31 ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011821202 Stück 16.826 2.827 0 EUR 11,8100 198.715,06 0,54 EXOR N.V. Aandelen aan toonder o.N. NL0012059018 Stück 245 0 909 EUR 57,0000 13.965,00 0,04 Qiagen N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0012169213 Stück 1.027 0 0 EUR 33,4700 34.373,69 0,09 Orkla ASA Navne-Aksjer NK 1,25 NO0003733800 Stück 5.464 3.500 6.700 NOK 68,9600 38.754,40 0,10 Norsk Hydro ASA Navne-Aksjer NK 1,098 NO0005052605 Stück 7.416 4.800 0 NOK 46,7200 35.635,73 0,10 DNB ASA Navne-Aksjer A NK 10 NO0010031479 Stück 4.733 0 0 NOK 171,4500 83.461,68 0,23 Telenor ASA Navne-Aksjer NK 6 NO0010063308 Stück 3.364 0 0 NOK 158,8000 54.943,91 0,15 Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NO0010096985 Stück 6.573 2.291 0 NOK 218,2000 147.513,41 0,40 Yara International ASA Navne-Aksjer NK 1,70 NO0010208051 Stück 813 0 0 NOK 392,9000 32.853,81 0,09 Gjensidige Forsikring ASA Navne-Aksjer NK 2 NO0010582521 Stück 949 0 0 NOK 140,9000 13.752,77 0,04 EDP - Energias de Portugal SA Acções Nom. EO 1 PTEDP0AM0009 Stück 8.004 0 0 EUR 3,3700 26.973,48 0,07 Galp Energia SGPS S.A. Acções Nominativas EO 1 PTGAL0AM0009 Stück 2.424 0 0 EUR 17,8100 43.171,44 0,12 Jerónimo Martins, SGPS, S.A. Acções Nominativas EO 1 PTJMT0AE0001 Stück 882 0 0 EUR 13,0000 11.466,00 0,03 Hexagon AB Namn-Aktier B (fria)SK1,333 SE0000103699 Stück 1.827 860 0 SEK 547,2000 93.987,38 0,25 Electrolux, AB Namn-Aktier B o.N. SE0000103814 Stück 890 0 0 SEK 207,0000 17.319,90 0,05 H & M Hennes & Mauritz AB Namn-Aktier B SK 0,125 SE0000106270 Stück 4.707 0 0 SEK 124,1800 54.951,66 0,15 Investor AB Namn-Aktier B (fria) SK 6,25 SE0000107419 Stück 2.290 0 0 SEK 414,6000 89.258,52 0,24 SKF AB Namn-Aktier B SK 0,625 SE0000108227 Stück 1.952 0 0 SEK 180,2000 33.068,88 0,09 Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0000108656 Stück 14.229 0 0 SEK 77,5800 103.778,90 0,28 Skanska AB Namn-Aktier B (fria) SK 3 SE0000113250 Stück 3.953 2.759 0 SEK 172,5500 64.124,90 0,17 Volvo (publ), AB Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0000115446 Stück 6.261 2.100 0 SEK 160,2500 94.324,97 0,25 Skandinaviska Enskilda Banken Namn-Aktier A (fria) SK 10 SE0000148884 Stück 8.471 4.200 0 SEK 98,3000 78.284,02 0,21 Securitas AB Namn-Aktier B SK 1 SE0000163594 Stück 1.330 0 0 SEK 162,4000 20.305,92 0,05 Swedbank AB Namn-Aktier A o.N. SE0000242455 Stück 3.986 0 0 SEK 212,9000 79.780,71 0,22 Swedish Match AB Namn-Aktier o.N. SE0000310336 Stück 919 0 0 SEK 491,9000 42.498,86 0,11 Modern Times Group MTG AB Namn-Aktier B SE0000412371 Stück 88 88 0 SEK 330,0000 2.730,12 0,01 Nordea Bank AB Namn-Aktier EO 0,40 SE0000427361 Stück 12.976 0 0 SEK 98,5200 120.184,97 0,32 Sandvik AB Namn-Aktier o.N. SE0000667891 Stück 6.272 2.838 0 SEK 165,0500 97.320,99 0,26 Telia Company AB Namn-Aktier SK 3,20 SE0000667925 Stück 20.081 11.337 0 SEK 40,9600 77.326,83 0,21 Alfa Laval AB Namn-Aktier SK 2,5 SE0000695876 Stück 1.215 0 0 SEK 247,5000 28.270,69 0,08 Lundin Petroleum AB Namn-Aktier SK -,01 SE0000825820 Stück 889 0 0 SEK 320,0000 26.744,63 0,07 Millicom Intl Cellular S.A. Aktier (SDRs)/1 DL 1,50 SE0001174970 Stück 857 698 0 SEK 524,0000 42.217,94 0,11 Tele2 AB Namn-Aktier B SK -,625 SE0005190238 Stück 2.026 4.703 3.681 SEK 113,1500 21.551,57 0,06 Assa-Abloy AB Namn-Aktier B SK -,33 SE0007100581 Stück 5.411 0 0 SEK 187,2000 95.228,80 0,26 Svenska Handelsbanken AB Namn-Aktier A (fria) SK 1,433 SE0007100599 Stück 5.751 0 0 SEK 111,5500 60.311,19 0,16 Kinnevik AB Namn-Aktier B SK 0,10 SE0008373906 Stück 1.856 1.479 0 SEK 304,5000 53.131,27 0,14 Essity AB Namn-Aktier B SE0009922164 Stück 2.486 0 0 SEK 238,8000 55.811,07 0,15 Boliden AB Namn-Aktier o.N. (Post Split) SE0011088665 Stück 1.102 1.102 0 SEK 248,9000 25.786,44 0,07


11


Whg. in 1.000

Bestand 31.08.2018


im Berichtszeitraum


Atlas Copco AB Namn-Aktier A SK-,052125 SE0011166610 Stück 3.386 3.386 0 SEK 263,0500 83.735,61 0,23 Atlas Copco AB Namn-Aktier B(fria)SK0,052125 SE0011166628 Stück 1.659 1.659 0 SEK 242,9500 37.892,06 0,10 Epiroc AB Namn-Aktier A o.N. SE0011166933 Stück 3.386 3.386 0 SEK 95,4600 30.387,38 0,08 Epiroc AB Namn-Aktier B o.N. SE0011166941 Stück 1.659 1.659 0 SEK 86,9600 13.562,85 0,04 Old Mutual Ltd. Registered Shares o.N. ZAE000255360 Stück 23.511 23.511 0 GBP 1,5990 41.940,84 0,11

Andere Wertpapiere

Klépierre S.A. Actions Port. EO 1,40 FR0000121964 Stück 1.177 0 0 EUR 30,9800 36.463,46 0,10 Gecina S.A. Actions Nom. EO 7,50 FR0010040865 Stück 173 532 359 EUR 148,0000 25.604,00 0,07 Unibail-Rodamco-Westfield Stapled Shares EO-,05 FR0013326246 Stück 571 571 0 EUR 182,1500 104.007,65 0,28 British Land Co. PLC, The Registered Shares LS -,25 GB0001367019 Stück 4.297 0 0 GBP 6,3420 30.402,49 0,08 Hammerson PLC Registered Shares LS -,25 GB0004065016 Stück 5.238 8.698 6.711 GBP 4,6780 27.336,52 0,07 Land Securities Group PLC Registered Shares LS 0,106666 GB00BYW0PQ60 Stück 4.404 4.404 0 GBP 9,2350 45.373,44 0,12

Sonstige Beteiligungswertpapiere

Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. CH0012032048 Stück 3.129 459 215 CHF 241,7000 668.097,16 1,80

Nichtnotierte Wertpapiere EUR 2.501,25 0,01

Aktien

Rolls Royce Holdings PLC N.C.Red.Prf.Shs LS-,001 GB00B669WX96 Stück 2.242.018 927.225 0 GBP 0,0010 2.501,25 0,01

Summe Wertpapiervermögen EUR 36.640.842,45 98,89


12

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw.

Whg.

Bestand 31.08.2018


im Berichtszeitraum


Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 295.065,40 0,80

Bankguthaben EUR 295.065,40 0,80

EUR-Guthaben bei: Landesbank Baden-Württemberg EUR 155.777,41 % 100,0000 155.777,41 0,43 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen DKK 120.728,81 % 100,0000 16.192,82 0,04 GBP 86.304,27 % 100,0000 96.283,04 0,26 NOK 70.657,39 % 100,0000 7.267,26 0,02 SEK 130.922,58 % 100,0000 12.308,34 0,03 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen CHF 8.191,68 % 100,0000 7.236,53 0,02

Sonstige Vermögensgegenstände EUR 135.193,95 0,36 Ansprüche auf Quellensteuer EUR 40.903,63 40.903,63 0,11 Dividendenansprüche EUR 94.290,32 94.290,32 0,25

Sonstige Verbindlichkeiten EUR -18.401,61 -0,05

Prüfungskosten EUR -11.662,00 -11.662,00 -0,03 Veröffentlichungskosten EUR -1.086,17 -1.086,17 -0,00 Verwahrstellenvergütung EUR -1.874,00 -1.874,00 -0,00 Verwaltungsvergütung EUR -3.779,44 -3.779,44 -0,02

FONDSVERMÖGEN EUR 37.052.700,19 100,00 2)

Anteilwert EUR 157,23

Umlaufende Anteile Stück 235.660,000

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,89

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

2)

Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.


13

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kurse/Marktsätze per 30.08.2018 bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.08.2018

Britische Pfund (GBP) 0,896360 = 1 Euro (EUR) Dänische Kronen (DKK) 7,455700 = 1 Euro (EUR) Norwegische Kronen (NOK) 9,722700 = 1 Euro (EUR) Schwedische Kronen (SEK) 10,636900 = 1 Euro (EUR) Schweizer Franken (CHF) 1,131990 = 1 Euro (EUR) US-Dollar (USD) 1,166100 = 1 Euro (EUR)

Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM Aktien Europe T

14

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw.

Anteile bzw. Whg. in 1.000

Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge

Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

Andere Wertpapiere

Umicore S.A. Actions Nom. New o.N. BE0003884047 Stück 896 1.344 Sika AG Inhaber-Aktien SF 0,60 CH0000587979 Stück 7 15 Abertis Infraestructuras S.A. Acciones Nom. EO 3 ES0111845014 Stück 2.900 4.764 Distribuidora Intl de Alim.SA Acciones Port. EO -,10 ES0126775032 Stück 0 2.635 Banco Santander S.A. Anrechte ES06139009Q9 Stück 68.599 68.599 Ferrovial S.A. Anrechte ES06189009A2 Stück 12 12 Iberdrola S.A. Anrechte ES06445809F4 Stück 31 31 Iberdrola S.A. Anrechte ES06445809G2 Stück 26 26 ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Anrechte ES06670509C3 Stück 38 38 ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Anrechte ES06670509D1 Stück 20 20 Repsol S.A. Anrechte ES06735169B1 Stück 32 32 Repsol S.A. Anrechte ES06735169C9 Stück 32 32 Unibail-Rodamco SE Actions Port. EO 5 FR0000124711 Stück 223 571 Zodiac Aerospace Actions au Porteur o.N. FR0000125684 Stück 0 720 Lagardère S.C.A. Actions Nom. EO 6,10 FR0000130213 Stück 0 1.007 Intu Properties PLC Registered Shares LS -,50 GB0006834344 Stück 0 7.834 Tate & Lyle PLC Registered Shares LS -,25 GB0008754136 Stück 0 1.620 GKN PLC Registered Shares LS -,10 GB0030646508 Stück 0 5.433 Land Securities Group PLC Registered Shares LS 0,10 GB0031809436 Stück 0 4.698 Cobham PLC Registered Shares LS -,025 GB00B07KD360 Stück 0 4.833 Inmarsat PLC Registered Shares EO -,0005 GB00B09LSH68 Stück 0 1.741 Petrofac Ltd. Registered Shares DL -,02 GB00B0H2K534 Stück 0 875 Capita PLC Reg. Shares LS -,02066666 GB00B23K0M20 Stück 0 3.661 Dixons Carphone PLC Registered Shares LS -,001 GB00B4Y7R145 Stück 0 4.210 Old Mutual PLC Reg.Shares LS-,114285714 GB00B77J0862 Stück 0 23.511 IMI PLC Registered Shares LS -,2857 GB00BGLP8L22 Stück 0 1.149 Worldpay Group Plc Registered Shares LS 1 GB00BYYK2V80 Stück 0 13.595 Saipem S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0005252140 Stück 0 92 Ferguson PLC Reg. Shares LS-,108030303 JE00BFNWV485 Stück 727 1.656 Gemalto N.V. Aandelen EO 1 NL0000400653 Stück 0 395 Altice Europe N.V. Aandelen aan tonder A EO -,01 NL0011333752 Stück 0 2.831


15


Whg. in 1.000

Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge

Getinge AB Namn-Aktier B (fria) SK 2 SE0000202624 Stück 0 717 Boliden AB Namn-Aktier SK 2 SE0000869646 Stück 0 1.102 Atlas Copco AB Namn-Aktier A SK-,10425 SE0006886750 Stück 1.220 3.386 Atlas Copco AB Namn-Aktier B(fria)SK-,10425 SE0006886768 Stück 0 1.659 Getinge AB Anrechte B SE0010219758 Stück 0 717 Arjo AB Namn-Aktier B o.N. SE0010468116 Stück 717 717 Boliden AB Reg. Redemption Shares o.N. SE0011088673 Stück 1.102 1.102 Atlas Copco AB Reg.Red.Shares A SK-,052125 SE0011166636 Stück 3.386 3.386 Atlas Copco AB Reg.Red.Sh.B (fria) SK0,052125 SE0011166644 Stück 1.659 1.659 Altice USA Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01 US02156K1034 Stück 1.179 1.179 Worldpay Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 US9815581098 Stück 914 914

Andere Wertpapiere

Deutsche Wohnen SE Dividende Cash DE000A2LQ7R9 Stück 1.564 1.564 Vonovia SE Dividende Cash DE000A2LQ132 Stück 2.014 2.014 Sika AG Anrechte (Wandelanleihe) CH0413949188 Stück 90 90 Intesa Sanpaolo S.p.A. Anrechte (technisch) IT0005333874 Stück 58.232 58.232 UniCredit S.p.A. Anrechte (technisch) IT0005319808 Stück 7.450 7.450

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

Andere Wertpapiere

Bayer AG Inhaber-Bezugsrechte DE000BAY1BR7 Stück 3.677 3.677 Ferrovial S.A. Anrechte ES06189009B0 Stück 1 1 Capita PLC Anrechte GB00BFM6RT85 Stück 5.492 5.492 Prysmian S.p.A. Anrechte IT0005333866 Stück 894 894

Nichtnotierte Wertpapiere

Aktien

Rolls Royce Holdings PLC Reg.Entitl.Shs.C 01/18 LS-,001 GB00BDFB6Q69 Stück 364.550 364.550 Rolls Royce Holdings PLC Reg.Entitl.C 04/18 LS0,001 GB00BFZWWZ43 Stück 562.675 562.675


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Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.09.2017 bis 31.08.2018

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 130.556,57 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 1.075.424,56 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 65,64 6. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 7. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und Pensionsgeschäften EUR 0,00 8. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -78.957,62 9. Sonstige Erträge EUR 1.891,75

Summe der Erträge EUR 1.128.980,90

II. Aufwendungen

1. Verwaltungsvergütung EUR -43.886,75 2. Verwahrstellenvergütung EUR -21.760,73 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -11.029,53 4. Externe Management-/Beratervergütung EUR 0,00 5. Fremde Depotgebühren EUR -15.002,33 6. Sollzinsen EUR -31,54 7. Sonstige Aufwendungen EUR -1.760,51

Summe der Aufwendungen EUR -93.471,39

III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 1.035.509,51

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne EUR 632.164,74 2. Realisierte Verluste EUR -230.608,18

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 401.556,56

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.437.066,07 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne EUR 801.370,70 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste EUR 132.969,45

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 934.340,15

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.371.406,22


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Entwicklung des Sondervermögens für den Zeitraum vom 01.09.2017 bis 31.08.2018

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 29.743.128,38

1. Ausschüttung für das Vorjahr EUR -811.504,18

2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00

3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag InvStG EUR -46.841,80

4. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR 5.790.743,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 7.886.473,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -2.095.730,00

5. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 5.768,57

6. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.371.406,22 davon nichtrealisierte Gewinne EUR 801.370,70 davon nichtrealisierte Verluste EUR 132.969,45

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 37.052.700,19


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Verwendung der Erträge des Sondervermögens

I. Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je AnteilInsgesamt je Anteil

I. Für die Ausschüttung verfügbar

1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 3.573.925,13 15,17

a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR 0,00 0,00 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR 3.573.925,13 15,17 d) Zuführung aus dem Sondervermögen aus Vorjahren EUR 0,00 0,00

2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.437.066,07 6,10

a) Ordentlicher Nettoertrag EUR 1.035.509,51 4,40 b) Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 401.556,56 1,70

3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00

II. Nicht für die Ausschüttung verwendet

1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00

2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 3.975.481,69 16,87

a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR 0,00 0,00 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR 3.975.481,69 16,87 d) Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00

III. Gesamtausschüttung EUR 1.035.509,51 4,39

1. Zwischenausschüttung 0,00 0,00

2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag 54.201,93 0,23

3. Endausschüttung 981.307,58 4,16


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Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich

Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert

2017 / 2018 EUR 37.052.700,19 EUR 157,23 2016 / 2017 EUR 29.743.128,38 EUR 151,78 2015 / 2016 EUR 30.098.617,16 EUR 142,20 2014 / 2015 EUR 26.872.923,18 EUR 149,20


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Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure beträgt 0,00 EUR.

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,89

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung auf Grundlage von Messzahlen nach dem qualifizierten Ansatz relativ im Verhältnis zu dem zugehörigen Vergleichsvermögen ermittelt.

Das Vergleichsvermögen setzt sich wie folgt zusammen:

100,00% MSCI Europe Index

Dabei wird der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Der VaR wird unter Anwendung des RiskManagers von MSCI RiskMetrics auf Basis historischer Simulation bestimmt.

Zur Ermittlung des potenziellen Risikobetrags für das Marktrisiko wird angenommen, dass die bei Geschäftsschluss im Sondervermögen befindlichen Finanzinstrumente oder Finanzinstrumentsgruppen weitere 10 Handelstage im Sondervermögen gehalten werden und ein einseitiges Prognoseintervall mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau in Höhe von 99% (Konfidenzniveau) sowie ein effektiver historischer gleichgewichteter Beobachtungszeitraum von einem Jahr zugrunde liegen.

Die potenziellen Risikobeträge (VaR) für das Marktrisiko waren im Geschäftsjahr wie folgt:

kleinster potenzieller Risikobetrag 3,73% größter potenzieller Risikobetrag 6,78% durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 5,19% Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage: 0,99 Im Geschäftsjahr erreichter maximaler Umfang des Leverage: 1,03 Zusätzlich zu den Angaben zur Marktrisikopotenzialermittlung sind auch Angaben zum Bruttoinvestitionsgrad des Sondervermögens, der sogenannten Hebelwirkung (Leverage) zu machen. Die Berechnung des Leverage basiert auf den Anforderungen des § 37 Abs. 4 DerivateV i.V.m § 35 Abs. 6 DerivateV und erfolgt analog zu Artikel 7 der EU Delegierten Verordnung 231/2013 (AIFM-VO). Dabei werden Derivate unabhängig vom Vorzeichen grundsätzlich additiv angerechnet


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Sonstige Angaben gem. § 16 KARBV

Anteilwert EUR 157,23

Umlaufende Anteile Stück 235.660,000

Angewandte Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände (§§ 26 bis 29 KARBV)

Der Anteilwert wird gem. § 169 KAGB von der NORD/LB Asset Management AG ermittelt.

Die der Anteilwertermittlung im Falle von handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden von der Gesellschaft täglich selbst über verschiedene Datenanbieter bezogen. Dabei erfolgt die Bewertung für Rentenpapiere mit Kursen per 17:15 Uhr des Börsenvortages und die Bewertung von Aktien und börsengehandelten Aktienderivaten mit Schlusskursen des Börsenvortages. Die Einspielung von Zinskurven sowie Kassa- und Terminkursen für die Bewertung von Devisentermingeschäften und Rentenderivaten erfolgt parallel zu den Rentenpapieren mit Kursen per 17:15 Uhr.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gem. § 168 Abs. 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung auf Basis geeigneter Bewertungsmodelle unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben (§ 28 Abs. 1 KARBV). Die Verkehrswerte werden in einem mehrstufigen Bewertungsverfahren ermittelt. Die der Anteilwertermittlung im Falle von nicht handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden soweit möglich aus Kursen vergleichbarer Wertpapiere bzw. Renditekursen abgeleitet.

Die bezogenen Kurse werden täglich auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft. Hierzu prüft die Gesellschaft in Abhängigkeit von der Assetklasse die Kursbewegungen zum Vortag, die Kursaktualität, die Abweichungen gegen weitere Kursquellen sowie die Inputparameter für Modellbewertungen.

Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten und erhältlichen Net Asset Value bewertet.

Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit dem Nominalbetrag, die übrigen Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Festgelder werden - sofern sie kündbar sind und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt - mit dem Verkehrswert bewertet.

Die Bewertung des Wertpapiervermögens erfolgte zu 100,00% auf Basis von handelbaren Kursen.


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Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote gem. § 16 Abs. 1 Nr. 3 KARBV

Gesamtkostenquote (BVI Total Expense Ratio TER): 0,25%. Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettoinventarwerts der Anteilklasse innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist während des Berichtszeitraumes nicht angefallen.

Im Berichtszeitraum gab es keine an die Verwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlte Pauschalvergütung.

Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 23.804,15 Euro. Bei bestimmten Geschäften (z.B. Rentengeschäfte) sind die Transaktionskosten Kursbestandteil und somit nicht individuell ermittelbar.

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge / Rücknahmeabschläge für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen gezahlt.

Wesentliche sonstige Erträge: Periodenfremde Quellensteuererträge (1.173,42 EUR).

Wesentliche sonstige Aufwendungen: 0,00 EUR.


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Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (Inkl. Vorstand): EUR 9.412.008,67

davon feste Vergütung EUR 8.681.648,85 davon variable Vergütung EUR 730.359,82

Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: EUR 0,00

Zahl der Mitarbeiter der KVG (inklusive Vorstand): Anzahl 105

Höhe des gezahlten Carried Interest: EUR 0,00

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen: EUR 5.473.709,33

davon Geschäftsleiter EUR 934.178,08 davon andere Führungskräfte EUR 1.407.666,30 davon andere Risikoträger EUR 2.191.162,17 davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 940.702,78 davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe EUR 0,00

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigten Mitarbeiter.

Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden

Die NORD/LB Asset Management AG unterliegt den geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben für Kapitalverwaltungsgesellschaften. Sie definiert gemäß § 37 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) Grundsätze für ihr Vergütungssystem, die mit einem soliden und wirksamen Risikomanagementsystem vereinbar und diesem förderlich sind. Das Vergütungssystem gibt keine Anreize zur Übernahme von Risiken, die unvereinbar mit den Risikoprofilen und Vertragsbedingungen der von der Gesellschaft verwalteten Fonds sind. Das Vergütungssystem steht im Einklang mit Geschäftsstrategie, Zielen, Werten und Interessen der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Fonds oder der Anleger solcher Fonds und umfasst auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten. Für die Geschäftsleitung einer Kapitalverwaltungsgesellschaft sowie für Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtprofil der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmte weitere Mitarbeiter (sogenannte risikorelevante Mitarbeiter oder "Risktaker") ist aufsichtsrechtlich eine besondere Regelung bezüglich der variablen Vergütung vorgesehen. Die Gesellschaft hat entsprechend der gesetzlichen Vorgaben Mitarbeiterkategorien festgelegt, die der Gruppe der risikorelevanten Mitarbeiter zuzurechnen sind. Die NORD/LB Asset Management AG hat unter Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes, der auch auf OGAW-Sondervermögen angewendet wird, ein Vergütungssystem implementiert. Die Vergütung kann fixe und variable Elemente sowie monetäre und nicht-monetäre Nebenleistungen enthalten. Die Bemessung der Komponenten erfolgt unter Beachtung der Marktüblichkeit und Angemessenheit. Des Weiteren wird bei der Festlegung der einzelnen Bestandteile gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung besteht sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Ziel ist eine flexible Vergütungspolitik, die auch einen Verzicht auf die Zahlung der variablen Komponente vorsehen kann. Unter Hinweis auf den Proportionalitätsgrundsatz finden derzeit die besonderen Regelungen hinsichtlich der zeitlich verzögerten Teilauszahlung von variablen Vergütungskomponenten mit risikobasierten Maluskomponenten für risikorelevante Mitarbeiter in der Gesellschaft keine Anwendung. Die Höhe der variablen Vergütung wird für jeden Mitarbeiter durch den Vorstand unter Einbindung des Aufsichtsrats und für den Vorstand durch den Aufsichtsrat festgelegt. Die Gesellschaft hat keinen Vergütungsausschuss eingerichtet. Als Bemessungsgrundlage hierfür wird sowohl die persönliche Leistung der Mitarbeiter bzw. des Vorstands als auch das Ergebnis der Gesellschaft herangezogen. Die Vergütungen können den Angaben zur Mitarbeitervergütung entnommen werden. Das Vergütungssystem wird mindestens einmal jährlich überprüft und bei Bedarf angepasst, um die Angemessenheit und Einhaltung der rechtlichen Vorgaben zu gewährleisten.


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Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Die jährliche Überprüfung des Vergütungssystems wurde durch die Compliance-Funktion in Abstimmung mit dem zuständigen Vorstand der Gesellschaft durchgeführt. Dabei wurde festgestellt, dass die aufsichtsrechtlichen Vorgaben eingehalten wurden und das Vergütungssystem angemessen ausgestaltet war. Zudem wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik

Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGB haben sich im Vergleich zum Vorjahr nicht ergeben.


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Überblick der Anteilklassen gemäß § 15 Abs. 1 KARBV

Anteilklasse 1 Anteilklasse S

Ertragsverwendung Ausschüttend Ausschüttend Zielgruppe Institutionelle Anleger Institutionelle Anleger (steuerbefreit) Mindestanlagevolumen 250.000,00 EUR 250.000,00 EUR Verwaltungsvergütung 0,12 % 0,12 % Verwahrstellenvergütung 0,05 % 0,05 % Ausgabeaufschlag max. 5,00 % max. 5,00 % Rücknahmeabschlag 0,00 % 0,00 %


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Hannover, den 11. Dezember 2018

NORD/LB Asset Management AG

Hannover

Carsten Schmeding Andreas Lebe

Vermerk des Abschlussprüfers

An die NORD/LB Asset Management AG, Hannover

Die NORD/LB Asset Management AG hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetz-

buchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens NORD/LB AM Aktien Europe T für das Ge-

schäftsjahr vom 1. September 2017 bis 31. August 2018 zu prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der

gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung

über den Jahresbericht abzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprü-

fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenom-

men. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße,

die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt wer-

den. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des

Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der

Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und

die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beur-

teilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den

Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwal-

tungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grund-

lage für unsere Beurteilung bildet.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der

Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. September 2017 bis 31. August 2018 den gesetzlichen

Vorschriften.

Hannover, den 12. Dezember 2018

PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Lothar Schreiber ppa. Mirko Braun

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

Bescheinigung vom 31.01.2018 Seite 1 von 4


Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStG

Geschäftsjahr vom 01.09.2017 bis 31.12.2017 Steuerlicher Zufluss: 31.12.2017

Name des Investmentfonds: NORD/LB AM Aktien Europe T ISIN: DE000A1JJJC5

§ 5 Abs. 1 S. 1 Nr. InvStG

Privat-vermögen

Betriebs-vermögen

KStG1)

Sonst. Betriebs-

vermögen2)

EUR EUR EUR je Anteil je Anteil je Anteil

2) Betrag der Thesaurierung/ ausschüttungsgleichen Erträge 0,8307 0,8307 0,8307 1 c) In der Thesaurierung enthaltene

aa) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2 S. 1 i.V.m. § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG4) - 0,0000 0,8250

cc) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2a (Zinsschranke) - 0,0000 0,0000

gg) Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 1 0,0000 0,0000 0,0000

hh) in 1 c gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0,0000 0,0000 0,0000

ii) Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde oder als einbehalten gilt, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde

0,2060 0,2060 0,2060

jj) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist

- 0,0000 0,2060

kk) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen

0,0000 0,0000 0,0000

ll) in 1 c kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist

- 0,0000 0,0000

1 d) zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge aa) i.S.d. § 7 Abs. 1 und 2 0,8307 0,8307 0,8307

bb) i.S.d. § 7 Abs. 3 0,0000 0,0000 0,0000 davon inländische Mieterträge 0,0000 0,0000 0,0000

cc) i.S.d. § 7 Abs. 1 S. 4, soweit in 1 d aa) enthalten 0,8304 0,8304 0,8304

1 f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 entfällt, und

aa) der nach § 4 Abs. 2 i.V.m. § 32d Abs. 5 oder § 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 vorgenommen wurde5)

0,0203 0,0203 0,0203

bb) in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist

- 0,0000 0,0203

cc) der nach § 4 Abs. 2 i.V.m. § 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 0,0000 0,0000 0,0000


dd) in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist

0,0000 0,0000 0,0000

ee) der nach einem DBA als gezahlt gilt und nach § 4 Abs. 2 i.V.m. diesem Abkommen anrechenbar ist5) 0,0000 0,0000 0,0000

ff) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist

- 0,0000 0,0000

1 g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0,0000 0,0000 0,0000

1 h) die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre6) 0,0466 0,0466 0,0466

Steuerlicher Anhang:

1) Angaben für Anleger, die nach dem KStG besteuert werden. Bei den Angaben ist zu beachten, dass § 8b Abs. 1 bis 6 KStG für Anleger, die bestimmte Körperschaften sind, keine Anwendung findet. Die Anwendbarkeit vorgenannter Vorschriften kann auch Einfluss auf die Anrechenbarkeit ausländischer Quellensteuern haben. 2) Angaben für Anleger, die ihre Anteile im Betriebsvermögen halten und nach dem EStG besteuert werden (z.B. Einzelunternehmer oder Mitunternehmer in gewerblichen Personengesellschaften). 3) N.A. 4) Die Einkünfte sind zu 100 % ausgewiesen. 5) Der Ausweis der ausländischen anrechenbaren (fiktiven) Quellensteuer erfolgt beim Privatanleger unter Beachtung der Höchstbetragsberechnung. 6) Der Ausweis der gezahlten Quellensteuer des aktuellen Geschäftsjahres vermindert um die erstattete Quellensteuer aus Vorjahren nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 h) InvStG erfolgt unter Berücksichtigung der auf Fondsebene bereits nach § 4 Abs. 4 InvStG als Werbungskosten abgezogenen anrechenbaren ausländischen Quellensteuer. Soweit die erstattete Quellensteuer die gezahlte Quellensteuer übersteigt, erfolgt der Ausweis als negativer Betrag.

Fundstelle für den Rechenschaftsbericht nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 S. 3 InvStG:

www.nordlb-am.de



Bescheinigung über die Angaben i.S.d. § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG für den vorstehenden Investmentfonds

für den genannten Zeitraum An die NORD/LB Asset Management AG (nachfolgend: die Gesellschaft):

Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesellschaft für den oben genannten Investmentfonds für den genannten Zeitraum zu veröffentlichenden Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Die Bescheinigung hat zudem eine Aussage darüber zu enthalten, ob Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 AO vorliegen, der sich auf die Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG oder auf die Aktiengewinne nach § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG auswirken kann, die für den Zeitraum veröffentlicht wurden, auf den sich die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG beziehen.

Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der Buchführung/den Aufzeichnungen für den betreffenden Zeitraum. Das Ergebnis der Ermittlung besteht aus einer Überleitung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG. In die steuerlichen Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich eingegangen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentfonds (Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds vorliegenden steuerlichen Angaben.

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG zu veröffentlichenden Angaben in Übereinstimmung mit den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Unserer steuerlichen Beurteilung unterliegen die Buchführung/die Aufzeichnungen für den betreffenden Zeitraum, die darauf beruhende Überleitung und die zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die steuerliche Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft.

Wir haben unsere Prüfung unter sinngemäßer Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentfonds sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung berücksichtigen wir das für die Ermittlung der Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG relevante interne Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen und durchzuführen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.

Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesbegründungen, Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung oder insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können.

Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Für unsere Aussage, ob Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten, des Rechts nach § 42 AO vorliegen, der sich auf die Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG auswirken kann, sind nach § 5 Abs. 1a Satz 3 InvStG keine über die Prüfung der Einhaltung der Regeln des deutschen Steuerrechts hinausgehenden Ermittlungen vorzunehmen. Für unsere Aussage, ob Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 AO vorliegen, der sich auf die Aktiengewinne nach § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG auswirken kann, die für den Zeitraum veröffentlicht wurden, auf den sich die Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG beziehen, haben wir besondere Ermittlungen nur im Hinblick auf Vorgänge des laufenden Jahres vorgenommen. Unsere Aussage stützen wir auf analytische Prüfungshandlungen und Befragungen zu den veröffentlichten Aktiengewinnen und den veröffentlichten Rücknahmepreisen für den Berichtszeitraum.

Bescheinigung vom 31.01.2018 Seite 4 von 4 Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden.

Es haben sich keine Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 AO ergeben, der sich auf die Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG oder auf die Aktiengewinne nach § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG auswirken kann, die für den Zeitraum veröffentlicht wurden, auf den sich die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG beziehen.

Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich aus Sicht der Finanzverwaltung aus den von dem Investmentfonds durchgeführten Geschäften oder sonstigen Umständen, insbesondere dem Abschluss von derivativen Geschäften, dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren und anderen Vermögensgegenständen, dem Bezug von Leistungen, durch die Werbungskosten entstehen, der Vornahme eines Ertragsausgleichs, der Entscheidung über die Ausschüttung von Erträgen, sowie deren Zusammenspiel (weitere) Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 AO ergeben.

Frankfurt am Main, den 31.01.2018

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Sebastian Meinhardt Ines Brokof Steuerberater Wirtschaftsprüferin

Steuerberaterin

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NORD/LB AM Aktien Europe T Jahresbericht für die Zeit vom · Tätigkeitsbericht Tätigkeitsbericht NORD/LB AM Aktien Europe T für den Zeitraum vom 1. September 2017 bis 31. August