4x Zukunft – Die Chancen des thematischen InvestierensTorsten Honigs, Senior Sales Manager

FFB Fondsgespräche, Oktober 2019

Nur für professionelle Anleger

2

M&G Global Themes Fund / M&G (Lux) Global Themes Fund

Fondsname M&G Global Themes Fund M&G (Lux) Global Themes Fund

Fondsmanager Alex Araujo Alex Araujo

Fondsauflage 17. November 2000 19. März 2019

Übernahme durch den Fondsmanager 10. Januar 2019 19. März 2019

Fondsvolumen 2,5 Mrd. € 316 Mio. €

ISIN Euro A Acc thesaurierend

ISIN Euro A ausschüttend

GB0030932676

GB00B8HQLV43

LU1670628491

LU1670628574

Benchmark MSCI AC World Index MSCI AC World NR Index

Fondsstruktur Britischer OEIC Luxemburger SICAV

Laufende Kosten* 1,92% 1,97%

Max. Ausgabeaufschlag* 5,25% 5,00%

Risiko- und Ertragsprofil

Anlageziel und Anlagepolitik

▪ Der Fonds zielt darauf ab, über einen Zeitraum von fünf Jahren eine höhere Gesamtrendite (Kombination aus

Kapitalwachstum und Erträgen) zu erwirtschaften als der globale Aktienmarkt.

▪ Mindestens 80 % des Fonds sind in Aktien von Unternehmenaus beliebigen Sektoren und beliebiger Größe

aus aller Welt investiert, einschließlichSchwellenmärkten. Der Fonds kann auch in andere Fonds, in Barmittel

oder in Vermögenswerte investieren, die schnellrealisiert werden können.

Übliche Anzahl an Positionen 40 - 60

Quelle: M&G, Morningstar Inc, 1. Oktober 2019.

Fondsübersicht

* Gilt für die Euro Anteilsklasse A

3

Demografie

Umwelt

Infrastruktur

Innovation

Vier Themen im Fokus

Länger, gesünder und

intelligenter leben

Der Stadtmensch des

21. Jahrhunderts

Das Multi-Billionen-Dollar-

Defizit

Versorgung mit

lebenswichtigen

Dingen

Cloud und

Konnektivität

Verkehrsmittel im

Wandel

Strukturelle Trends mit Wachstumspotential

Der Weg zur

KohlenstofffreiheitWasser, Abfall und

Recycling

Quelle: M&G, 2019

4

Demografie

Quelle: The 100-Year Life von Lynda Gratton und Andrew Scott, 2. Juni 2016.

Länger, gesünder und intelligenter leben

Lebensqualität und die Notwendigkeit, für das Silberne Zeitalter zu sparen

„Best Practice“ Lebenserwartung nach Geburtsjahr

5

Demografie

Quelle: World Urbanization Prospects 2014.

Der Stadtbewohner des 21. Jahrhunderts

Erfüllung der Bedürfnisse des modernen Stadtbewohners

Städtische und ländliche Bevölkerung weltweit, 1950-2050

Städtisch

Ländlich

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

Pop

ula

tion

(m

illio

ns)

6

Umwelt

Quelle: American Society of Civil Engineers, 2017 Infrastructure Report Card. Image source: Fair use, https://en.wikipedia.org/w/index.php?curid=57306024, Financial Times, 30 December 2018

Wasser, Abfall und Recycling

Gesundheit und Wohlbefinden in Gefahr

7

Umwelt

Quelle: Department for Business, Energy & Industrial Strategy, 20. Dezember 2018. Das Bild kann auf der folgenden Website abgerufen werden: http://www.pinkfloyd.com/ Bearbeitet aus einem Scan des Albumcovers (Der Ersteller dieser digitalen

Version ist irrelevant, da das Urheberrecht an allen vergleichbaren Bildern weiterhin bei derselben Partei liegt). Das Urheberrecht liegt bei der Plattenfirma oder dem Künstler. Unabhängig davon als Fair Use ausgelegt. Fair Use,

https://en.wikipedia.org/w/index.php?curid=33979595.

Der Weg zur Kohlenstofffreiheit

GB Stromerzeugung nach Quelle (TWh), 2015 - 2035E

160

0

20

40

60

80

100

120

140

2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2032 2033

Erneuerbare Energien

Kohle

8

Infrastruktur

Quelle: M&G, 2019.

Versorgung mit essentiellen Dingen…

… des täglichen Bedarfs

12

6

39

12

4

57

8

10

11

z

9

Infrastruktur

Quelle: US Bureau of Economic Analysis, 30. September 2018; American Society of Civil Engineers, 2017 Infrastructure Report Card.

Das Multi-Billionen-Dollar-Defizit

Investitionen in Infrastruktur dringend erforderlich!

Bruttoinvestitionen USA als prozentualer Anteil des BIP

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

4,95%

1,40%

America‘s Infrastructure

Report Card 2017

Art der

Infrastruktur

Score

A B C D

Luftfahrt D

Brücken C+

Trinkwasser D

Dämme D

Häfen D+

Straßen D

Abfall C+

10

Innovation

Quelle: Zentrum für Sonnenenergie- und Wasserstoffforschung Baden-Württemberg, Statista, Mai 2019.

Transportwesen im Wandel

Alternative Antriebsmodelle wachsen stark

Neuzulassungen an Elektrofahrzeugen weltweit, 2014 - 2018

46.4

7.9 6.64.7 4.5 3.9

2.5 2.3 2.2 2.2 2.1 2.1 2.0

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

Neu

zu

lassu

ngen

in M

io.

0.38

0.56

0.78

1.28

2.24

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

Anteil der Elektrofahrzeuge an den Neuzulassungen in 2018 nach Land

An

teil

an

Neu

zu

lassun

gen (

in %

)

+75%

11

Investmentprozess

Quelle: M&G, 2019.

ESG-Integration

ESG-Analyse aus wirtschaftlichen Gründen in den Anlageprozess integriert

Langfristige Anlagen erfordern:

Genaue Prüfung der

Nachhaltigkeit von

Unternehmen

Strenger Rahmen für die

Bewertung der

langfristigen finanziellen

Auswirkungen

XXX

AlkoholTabak GlücksspielErwachsenen-

unterhaltung

Umstrittene

Waffen

Atomenergie

Harte AusschlüsseUmsatzgrenzen

Kohlekraftwerke

12

Demografie

Umwelt

Infrastruktur

Innovation

Aufteilung nach ThemaM&G (Lux) Global Themes Fund

Quelle: M&G, 30. September 2019

42%

12%

23%

20%

13

Gewinner der langfristigen Themen

Quelle: M&G, 31. August 2019.

Portfolio aus Aktien mit soliden Geschäftsmodellen

Wasser, Abfall

und Recycling

Der Weg zur

Kohlenstofffreiheit

Umwelt

Verkehrsmittel im

Wandel

Cloud und

Konnektivität

Innovation

Der Stadtmensch

des

21. Jahrhunderts

Länger, gesünder

und intelligenter

leben

Demografie

Das Multi-Billionen-

Dollar-Defizit

Versorgung mit

lebenswichtigen

Dingen

Infrastruktur

14

Wertentwicklung in Euro

Quelle: Morningstar Inc., paneuropäische Datenbank, 30. September 2019, Anteilsklasse Euro A, Wiederanlage der Erträge, Preis-Preis-Basis.

M&G Global Themes Fund (A2PER9)

1 Jahr3 Jahre

(p.a.)

5 Jahre

(p.a.)

Seit Fonds-

übernahme am

10. Januar 2019

Seit Auflage1

(p.a.)

M&G Global Themes Fund2 13,1% 9,0% 7,9% 24,2% 7,0%

Comparative index3 8,6% 10,4% 9,8% 18,7% 6,2%

Global Equity Sector average 5,8% 9,0% 8,6% 17,0% 2,7%

Quartile ranking 1 3 3 1 1

YTD 2019 2018 2017 2016 2015 2014

M&G Global Themes Fund2 27,1% -11,3% 11,0% 12,7% 2,6% 6,6%

Vergleichsindex3 23,3% -4,3% 7,3% 13,9% 8,0% 13,9%

Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Erträge.

1(17/11/2000) Neuauflegung des Fonds – Name, Ziel, Vergleichsindex für die Wertentwicklung sowie der Sektor des Fonds wurden geändert.

2Am 17. November 2017 wurden Name, Ziel, Politik und Vergleichsindex für die Wertentwicklung des Fonds geändert.

3Die ausgewiesene Wertentwicklung bis zum 16. November 2017 ist der FTSE Global Basics Composite Index (bestehend aus allen Teilsektoren des FTSE World Index mit

Ausnahme von Medien, IT, Telekommunikation, Finanzen und Gesundheitswesen). Die vergangene Performance, die ab dem 17. November 2017 dargestellt wird, ist der

MSCI All Country World Index.

Übernahme des Fonds durch Alex Araujo am 10. Januar 2019

15

Rückblick: Stabilität bei Rücksetzern

Quelle: Morningstar Inc., paneuropäische Datenbank, paneuropäische Datenbank, 30. September 2019, Anteilsklasse Euro A, Wiederanlage der Erträge, Preis-Preis-Basis.

Drawdowns seit Fondsmanagerwechsel, 10.01. – 30.09.2019

Ein konservativer Weg zu einem thematischen Investment

Dra

wd

ow

ns (

%)

-7.0

-6.0

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

M&G Global Themes MSCI AC World Index

Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Erträge.

16

M&G Global Themes Fund

Quelle: M&G, 28. Februar 2019.

Zusammenfassung

Ein disziplinierter

Investmentprozess

der ESG-Aspekte

einbezieht

Ein thematischer

Fonds

getrieben von

strukturellen Trends

Ein konzentriertes

Portfolio

bestehend aus

Qualitätsunternehmen mit

Wachstumspotential

17

M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund

Fondsname M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund

Fondsmanager Alex Araujo (seit Auflegung)

Auflegungsdatum 5. Oktober 2017

Fondsvolumen 71 Mio. €

Anlageziel

▪ Erzielung einer höheren Gesamtrendite als die des MSCI AC World Index über einen Zeitraum von fünf

Jahren

▪ Erzielung eines jährlich steigenden Einkommensstroms in Pfund Sterling

Anlagestil Globale Aktien, Dividendenwachstum, Bottom-up-Titelselektion, ESG-Integration

Übliche Anzahl der Positionen 40 - 50

Benchmark MSCI AC World NR Index

Risiko- und Ertragsprofil

Fondsstruktur Luxemburger SICAV (UCITS)

Laufende Kosten* 2,14%

Max. Ausgabeaufschlag* 4,00%

ISIN Euro A Acc (thesaurierend)

ISIN Euro A Dist (ausschüttend)

LU1665237704

LU1665237613

Quelle: M&G, 1. Oktober 2019.

Fondsübersicht

* Gilt für die Euro Anteilsklasse A Acc

18

Philosophie und Ansatz

Quelle: M&G, 2018 *Erwartete jährliche Dividendenerhöhung, lediglich zu illustrativen Zwecken.

Unsere Definition von börsennotierten Infrastrukturanlagen

Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Erträge.

Ind

ustr

ie&

Te

ilind

ustr

ieD

ivid

en

de

npro

fil*

Wirtschaftlich (65-75%) Sozial (10-20%) Neuartig (15-25%)

Versorger Energie Verkehr

▪ Elektrizität

▪ Erdgas

▪ Erneuerbare

▪ Wasser

▪ Abfall

▪ Pipelines

▪ Terminals

▪ Flüssigerdgas

(LNG)

▪ Mautstraßen

▪ Schienen-

verkehr

▪ Häfen

▪ Flughäfen

▪ Öffentliche

Verkehrsmittel

Gesundheit Bildung Zivilgesellschaft

▪ Krankenhäuser

▪ Staatliche

Versorgungs-

einrichtungen

▪ Schulen

▪ Universitäten

▪ Studenten-

wohnheime

▪ Regierungs-

behörden

▪ Sicherheit

Kommunikation Transaktionen Lizenzen

▪ Mobilfunktürme

▪ Datenzentren

▪ Optische

Netzwerke

▪ Sateliten

▪ Elektronische

Bezahldienste

▪ Handelsbörsen

▪ Energie

▪ Rohstoffe/

Metalle

19

Rückblick: Stabilität bei Rücksetzern

Quelle: Morningstar Inc., paneuropäische Datenbank, paneuropäische Datenbank, 30. September 2019, Anteilsklasse Euro A, Wiederanlage der Erträge, Preis-Preis-Basis..

Drawdowns seit Auflegung, 06.10.2017 – 30.09.2019

Stabilität von soliden Infrastrukturaktien zahlte sich aus

Dra

wd

ow

ns (

%)

-16.0

-12.0

-8.0

-4.0

0.0

M&G (Lux) Global Listed Infrastructure MSCI AC World NR Index

Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Erträge.

20

Wertentwicklung nach Kalenderjahr in Euro

Quelle: Morningstar Inc., paneuropäische Datenbank, 30. September 2019, Euro Anteilsklasse A, Wiederanlage der Nettoerträge, Preis-Preis-Basis.

Past performance is not a guide to future performance

M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund (A2DXT7)

Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Erträge.

YTD 2019 2018 2017 2016 2015 2014

M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund 32,2 -1.7 N/A N/A N/A N/A

Benchmark* 21,8 -4.5 9.5 11.7 9.3 19.2

*Die gezeigte Wertentwicklung bis zum 30. September 2018 bezieht sich auf den MSCI ACWI Index. Die gezeigte Wertentwicklung ab dem

1. Oktober 2018 bezieht sich auf den MSCI ACWI NR Index.

21

M&G Global Themes Fund & M&G (Lux) Global Themes Fund

Die Hauptrisiken für die Wertentwicklung werden im Folgenden dargestellt:

Der Wert der Anlagen und die daraus erzielten Erträge werden steigen und fallen. Dies wird dazu führen, dass der Fondspreis sowie ggf. vom

Fonds gezahlte Erträge fallen und steigen. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen Ihren

ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurück.

Wechselkursänderungen werden sich auf den Wert Ihrer Anlage auswirken.

Wenn es aufgrund der Marktbedingungen schwierig ist, die Anlagen des Fonds zu einem fairen Preis zu verkaufen, um den Verkaufsaufträgen der

Kunden nachzukommen, können wir vorübergehend den Handel mit den Anteilen des Fonds aussetzen.

Einige vom Fonds durchgeführten Transaktionen, z. B. die Platzierung von Barmitteln in Einlagen, erfordern den Einsatz anderer Finanzinstitute (z.

B. Banken). Wenn eines dieser Institute seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder zahlungsunfähig wird, kann dem Fonds ein Verlust

entstehen.

Wo immer vergangene Wertentwicklungen gezeigt werden oder darauf Bezug genommen wird, beachten Sie bitte, dass vergangene

Wertentwicklungen kein Indikator für zukünftige Erträge sind.

Bitte beachten Sie auch:

Der Fonds investiert überwiegend in Aktien und es ist daher wahrscheinlich, dass er größeren Preisschwankungen unterliegt als Fonds, die in Anleihen und/oder Bargeld investieren.

22

M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund

Risiken im Zusammenhang mit diesem Fonds

Der Wert der Anlagen und die daraus erzielten Erträge werden steigen und fallen. Dies wird dazu führen, dass der Fondspreis sowie ggf. vom

Fonds gezahlte Erträge fallen und steigen. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen Ihren

ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurück.

Wechselkursänderungen werden sich auf den Wert Ihrer Anlage auswirken.

Der Fonds kann verschiedenen Währungen ausgesetzt sein. Wechselkursschwankungen können den Wert Ihrer Anlage negativ beeinflussen.

Der Fonds hält eine geringe Anzahl von Anlagen, so dass ein Wertverlust einer einzelnen Anlage einen größeren Einfluss haben kann, als wenn

er eine größere Anzahl von Anlagen hätte.

Investitionen in Schwellenländer bergen ein höheres Verlustrisiko, das unter anderem auf höhere politische, steuerliche, wirtschaftliche,

devisenbezogene, Liquiditäts- und regulatorische Risiken zurückzuführen ist. Es kann Schwierigkeiten beim Kauf, Verkauf, der Verwahrung oder

der Bewertung von Anlagen in diesen Ländern geben.

Wenn es in Ausnahmefällen aufgrund der Marktbedingungen schwierig ist, die Anlagen des Fonds zu einem fairen Preis zu verkaufen, um den

Verkaufsaufträgen der Kunden nachzukommen, können wir vorübergehend den Handel mit den Anteilen des Fonds aussetzen.

Einige vom Fonds durchgeführten Transaktionen, z. B. die Platzierung von Barmitteln in Einlagen, erfordern den Einsatz anderer Finanzinstitute

(z. B. Banken). Wenn eines dieser Institute seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder zahlungsunfähig wird, kann dem Fonds ein Verlust

entstehen.

Wo immer vergangene Wertentwicklungen gezeigt werden oder darauf Bezug genommen wird, beachten Sie bitte, dass vergangene

Wertentwicklungen kein Indikator für zukünftige Erträge sind.

Bitte beachten Sie auch:

Der Fonds investiert überwiegend in Aktien und es ist daher wahrscheinlich, dass er größeren Preisschwankungen unterliegt als Fonds, die in

Anleihen und/oder Bargeld investieren.

23

For Investment Professionals and Institutional Investors only. Not for onward distribution. No other persons should rely on any information contained within.

Distribution of this document in or from Switzerland is not permissible with the exception of the distribution to Qualified Investors according to the Swiss Collective Investment

Schemes Act, the Swiss Collective Investment Schemes Ordinance and the respective Circular issued by the Swiss supervisory authority ("Qualified Investors"). Supplied for the use by

the initial recipient (provided it is a Qualified Investor) only.

In Spain the M&G Investment Funds are registered for public distribution under Art. 15 of Act 35/2003 on Collective Investment Schemes as follows: M&G (Lux) Investment Funds 1 reg. no 1551

The collective investment schemes referred to in this document (the "Schemes") are open-ended investment companies with variable capital, incorporated in England and Wales in respect of M&G

Investment Funds and in Luxembourg in respect of M&G (Lux) Investment Funds.

In the Netherlands, all funds referred to, are UCITS and registered with the Dutch regulator, the AFM.

This information is not an offer or solicitation of an offer for the purchase of investment shares in one of the Funds referred to herein. Purchases of a Fund should be based on the current Prospectus.

The Instrument of Incorporation, Prospectus, Key Investor Information Document, annual or interim Investment Report and Financial Statements, are available free of charge, in paper form, from

M&G International Investments S.A. or one of the following - M&G International Investments S.A., German branch, mainBuilding, Taunusanlage 19, 60325 Frankfurt am Main; the Austrian paying

agent: Société Générale Vienna Branch, Zweigniederlassung Wien Prinz Eugen-Strasse, 8-10/5/Top 11 A-1040 Wien, Austria; the Luxembourg paying agent Société Générale Bank & Trust SA,

Centre operational 28-32, place de la Gare L-1616 Luxembourg; the Danish paying agent: Nordea Bank Danmark A/S Issuer Services, Securities Services, Hermes Hus, Helgeshøj Allé 33, Postbox

850, DK-0900, Copenhagen C, Denmark; Allfunds Bank, Calle Estafeta, No 6 Complejo Plaza de la Fuente, La Moraleja, 28109, Alcobendas, Madrid, Spain; M&G International Investments S.A.

French branch; from the French centralising agent of the Fund: RBC Investors Services Bank France; or from the Swedish paying agent: Nordea Bank AB (publ), Smålandsgatan 17, 105 71

Stockholm, Sweden. For Switzerland, please refer to M&G International Investments Switzerland AG, Talstrasse 66, 8001 Zurich or Société Générale, Paris, Zurich Branch, Talacker 50, P.O. Box

5070, 8021 Zurich, which acts as the Swiss representative of the Schemes (the "Swiss Representative") and acts as their Swiss paying agent.

For Italy, they can also be obtained on the website: www.mandgitalia.it. For Ireland, they are available in English language and can also be obtained from the Irish facilities agent, Société Générale

SA, Dublin Branch, 3rd Floor IFSC House – The IFSC Dublin 1, Ireland. For Germany and Austria, copies of the Instrument of incorporation, annual or interim Investment Report, Financial Statements

and Prospectus are available in English and the Prospectus and Key Investor Information Document/s are available in German.

Before subscribing investors should read the Prospectus, which includes a description of the investment risks relating to these funds.

The information contained herein is not a substitute for independent investment advice.

This financial promotion is issued by M&G International Investments S.A. Registered Office: 16, Boulevard Royal, L-2449, Luxembourg. The Portuguese Securities Market Commission (Comissão do

Mercado de Valores Mobiliários, the “CMVM”) has received a passporting notification under Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council and the Commission Regulation (EU)

584/2010 enabling the fund to be distributed to the public in Portugal.

24

Aufteilung nach SektorenM&G Global Themes Fund

Quelle: Factset, 30. September 2019

Absolute Gewichtung Relativ zum MSCI AC World Index

Industrie, 13.9%

Finanzdienstleistungen, 14.0%

Technologie, 11.7%

Gesundheitswesen, 11.4%

Energie, 7.3%

Diskretionärer Konsum, 8.8%

Basiskonsum, 7.2%

Versorger, 7.1%

Immobilien, 6.1%

Rohstoffe, 5.2%

Telekomunikation, 4.6%

Barmittel, 0.6%4.4%

4.0%

3.2%

2.0%

0.9%

0.7%

0.6%

-0.8%

-1.1%

-1.3%

-3.6%

-3.8%

Industrie

Versorger

Immobilien

Energie

Rohstoffe

Gesundheitswesen

Barmittel

Basiskonsum

Diskretionärer Konsum

Finanzdiesntleistungen

Technologie

Telekommunikation

25

Aufteilung nach RegionenM&G Global Themes Fund

Quelle: Factset, 30. September 2019

Absolute Gewichtung Relativ zum MSCI AC World Index

Großbritannien, 6.8%

Nordamerika, 52.1%

Barmittel, 0.6%

Europa ex GB, 21.0%

Asien/Pazifik ex Japan,

9.3%

Japan, 6.0%

8.0%

1.9%

0.6%

-0.8%

-1.3%

-1.5%

-2.0%

-5.8%

Europa ex GB

Großbritannien

Barmittel

Asien/Pazifik ex Japan

Japan

Latainamerika

EMEA

Nordamerika

26

Innovation

Quelle: Bloomberg, 16. Januar 2019. Bildquelle: von Steve Jurvetson - https://www.flickr.com/photos/jurvetson/18659265152/, CC BY 2.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=40974345. Von

Moto@Club4AG - Monterey_Historics_2011-10-182 | Flickr - Photo Sharing!, CC BY 2.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=29321436.

Verkehrsmittel im Wandel

-$3,5

Mrd.

$26

Mrd.

Fokus auf solide Unternehmen, nicht auf spekulative Manien

$572.000

$20.000

Freier CashflowMarktkapitalisierung pro verkauftem

AutoUnternehmensführung