ČS ÚVĚRNÍ DRUŽSTVO...Působil v GE Money Bank, a.s. na pozici Senior bankéř pro firemní klientelu. Dále působil v ČSOB Factoring, a.s. ve funkci Regionální ředitel, kde

ID manuál

ČS ÚVĚRNÍ DRUŽSTVOČe s k o s l o v e n s k é ú v ě r n í d r u ž s t v o

VÝROČNÍZPRÁVA

2018

1 Základní údaje

2 Majetková struktura

3 Organizační struktura

5 Údaje o odborné způsobilosti a podnikatelské činnosti členů volených orgánů a vedoucích pracovníků

8 Zpráva představenstva za rok 2018

10 Zpráva kontrolní komise za rok 2018

11 Zpráva úvěrové komise za rok 2018

12 Poměrové ukazatele, kapitál a kapitálové poměry

14 Ostatní

15 Zpráva o vztazích

17 Účetní závěrka k 31. 12. 2018

21 Příloha účetní závěrky

78 Zpráva nezávislého auditora

88 Kontakty

OBSAH

1

Obchodní firma: Československé úvěrní družstvoIČO: 649 46 851Sídlo družstva: Gočárova třída 312/52 500 02 Hradec Králové Česká republika

ZÁKLADNÍ ÚDAJE O DRUŽSTVU:

• Ustavující členská schůze družstva: 6. 2. 1996• Počet zakládajících členů družstva: 35• Datum zápisu družstva do obchodního rejstříku: 20. 2. 1996• Zapsaný (zapisovaný) základní kapitál: 500 tis. Kč

Údaje o společnosti Československé úvěrní družstvo k 31.12.2018.

Počet členů 863

Výše členského podílu 1 000 Kč

Základní kapitál celkem 411 064 tis. Kč

základní kapitál zapisovaný do obchodního rejstříku 500 tis. Kč

splacený základní kapitál nezapisovaný do obchodního rejstříku 410 564 tis. Kč

nesplacené členské podíly 0 tis. Kč

Vlastní kapitál 61 324 tis. Kč

základní kapitál 411 064 tis. Kč

rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 0 tis. Kč

kapitálové fondy 0 tis. Kč

nerozdělený hospodářský výsledek předchozích období -287 449 tis. Kč

hospodářský výsledek běžného období před zdaněním -61 604 tis. Kč

hospodářský výsledek běžného období po zdanění -62 291 tis. Kč

Celkový objem vkladů 562 516 tis. Kč

vklady členů 562 516 tis. Kč

vklady bank a družstevních záložen 0 tis. Kč

vklady jiných právnických osob 0 tis. Kč

závazky záložny ze zrušených vkladů a nepřipsaných úroků 0 tis. Kč

Celkový objem poskytnutých úvěrů 209 521 tis. Kč

Kapitálový poměr 31,57 %

*Další údaje o hospodaření družstva jsou uvedeny v účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy.

ZÁKLADNÍ ÚDAJE

2

MAJETKOVÁ STRUKTURA

Struktura propojených osob skupiny AKCENTA (k 31. 12. 2018)

9 %

93 %

3

ORG

AN

IZA

ČNÍ S

TRU

KTU

RA

Org

aniz

ační

str

uktu

ra s

pole

čnos

ti Če

skos

love

nské

úvě

rní d

ružs

tvo,

pob

očka

ČR

(31.

12.

201

8)

LEG

END

A:

SEZN

AM P

OU

ŽITÝ

CH Z

KRAT

EK:

COSK

- CO

MPL

IAN

CE A

PRÁ

VNÍ S

LOVE

NSK

OO

BPS

- OBC

HO

DN

Í PO

DPO

RA S

LOVE

NSK

ORO

MS

- REG

ION

ÁLN

Í OBC

HO

DN

Í MÍS

TA S

LOVE

NSK

OSM

E - S

MAL

L AN

D M

EDIU

M E

NTE

RPRI

SE

ČLEN

SKÁ

SCH

ŮZE

KON

TRO

LNÍ K

OM

ISE

ÚVĚ

ROVÁ

KO

MIS

E

4

Organizační struktura společnosti Československé úvěrní družstvo, pobočka Slovensko (31. 12. 2018)

Nejvyšším orgánem společnosti Československé úvěrní družstvo je členská schůze. Družstvo vytvořilo další zákonem stanovené orgány, kterými jsou představenstvo, úvěrová komise a kontrolní komise.

PŘEDSTAVENSTVOPředstavenstvo jako statutární orgán družstva k datu 31. 12. 2018 pracovalo v níže uvedeném složení:• Anton Halúska, předseda představenstva• Dušan Ježík, místopředseda představenstva• František Štofila, člen představenstva• Ivana Pátková, člen představenstva

KONTROLNÍ KOMISEKontrolní komise k datu 31. 12. 2018 pracovala ve složení:• Jiří Macek, předseda komise• Milan Lacina, člen komise• Petr Doležal, člen komise

ÚVĚROVÁ KOMISEÚvěrová komise k datu 31. 12. 2018 pracovala ve složení:• Anna Štefancová, předseda komise• Vladimír Ďuriak, místopředseda komise• Martin Zerák, člen komise

5

ÚDAJE O ODBORNÉ ZPŮSOBILOSTI A PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČLENŮ VOLENÝCH ORGÁNŮ A PRACOVNÍKŮ VE VRCHOLOVÉM VEDENÍ

S ohledem na změny osob ve volených orgánech a vedoucích funkcích tato část uvádí údaje o odborné způsobilosti členů volených orgánů a vedoucích jednotlivých útvarů v roce 2018.

PŘEDSTAVENSTVOANTON HALÚSKAAnton Halúska vystudoval Vysokou školu dopravní a spojů, obor strojírenská technologie. Od roku 1994 pracuje v bankovním sektoru na různých odborných či manažerských pozicích. Naposledy působil v před-stavenstvu Dexia banka Slovensko. Do Československého úvěrního družstva nastoupil v roce 2015.

DUŠAN JEŽÍKDušan Ježík vystudoval vysokou školu dopravy a spojů v Žilině, obor průmyslové inženýrství a management. Pracoval 4 roky jako vedoucí oddělení WO v Dexia Bance, 8 let jako vedoucí útvaru problematických úvěrů v Československé obchodní bance, a.s. a 2 roky v Prvej komunálnej banke jako ředitel pobočky. Pan Ježík má dlouholeté zkušenosti s řízením a vedením lidí, má odborné znalosti v problematice vymáhání pohledávek a obecně v problematice nemovitostí. FRANTIŠEK ŠTOFILAFrantišek Štofila vystudoval pedagogickou fakultu UK Praha a následně složil státní rigorózní zkoušku ze sportovní psychologie. Má dlouholeté zkušenosti z práce v problematice HR, školení a vzdělávání. Do Československého úvěrního družstva nastoupil v roce 2010 a od prosince 2016 do 30. 6. 2018 působil jako člen představenstva. Současně vykonával funkci ředitele HR.

IVANA PÁTKOVÁIvana Pátková vystudovala Provozně ekonomickou fakultu ČZU. V oblasti pojišťovnictví a bankovnictví se pohybuje od roku 1999. Do Československého úvěrního družstva nastoupila v roce 2016, od července 2018 je členem představenstva. Současně vykonává funkci ředitelky HR.

KONTROLNÍ KOMISEJIŘÍ MACEKJiří Macek je absolventem Univerzity Pardubice, Ekonomicko - správní fakulty. Má zkušenosti z oblasti financí a bankovnictví, působil jako senior dealer v bankovním sektoru, dále působil v pozici Vedoucího útvaru Fi-nance ve společnosti Škoda Praha, a. s. Ve skupině AKCENTA vykonával do května 2008 funkci ředitele ve společnosti, která je držitelem licence Platební instituce od ČNB. Od května 2011 vykonával funkci místopřed-sedy představenstva a od ledna 2014 je předsedou kontrolní komise.

MILAN LACINAMilan Lacina vystudoval střední ekonomickou školu. Z titulu členství v orgánech regulovaného konsolido-vaného celku AKCENTA je zodpovědný za plnění požadavků daných právními předpisy. Hlavním úkolem je pak zajištění dostatečného kapitálu pro členy celku, kontrola funkčnosti ŘKS. Průběžně dohlíží na dodržování schválených strategií a posuzuje činnost řídících orgánů.

PETR DOLEŽALPetr Doležal vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze. Má dlouholeté zkušenosti z vedoucích a řídících funkcí v oblasti bankovnictví. Pracoval např. ve společnosti Oberbank AG jako vedoucí filiálky, dále ve Spar-kasse Muhlviertel West Banka a.s. také jako vedoucí filiálky, ve společnosti Informex s.r.o. jako obchodní ředitel, v Pozemních stavbách Karlovy Vary a.s. jako vedoucí finančního oddělení a finanční účtárny. Členem kontrolní komise Československého úvěrního družstva je od ledna 2018.

6

ÚVĚROVÁ KOMISEVLADIMÍR ĎURIAKVladimír Ďuriak vystudoval Technickou univerzitu v Bratislavě, specializace: automatizované systémy řízení. Má dlouholeté zkušenosti z práce v bankovním sektoru, zejména v oblasti zpracování žádostí o úvěry a ko-munikaci s bankami, dále akvizicí klientů v oblasti úvěrových obchodů. Má rovněž zkušenosti s řízením obchodních manažerů. Od 2007 – 6/2015 pracoval v Prima banka Slovensko (Dexia) na pracovní pozici: ředi-tel regionálního obchodního centra v Banské Bystrici. Od září 2015 je členem úvěrové komise.

ANNA ŠTEFANCOVÁAnna Štefancová vystudovala Ekonomickou univerzitu v Bratislavě, Fakultu podnikového managementu. V oblasti bankovnictví a financí se pohybuje mnoho let a má zkušenosti zejména v oblasti poskytování úvěrů a řízení úvěrových rizik. Od června 2016 je zaměstnancem Československého úvěrního družstva na pozici vedoucí útvaru Řízení úvěrových rizik a od července 2017 zastává funkci předsedy úvěrové komise.

MARTIN ZERÁKMartin Zerák vystudoval Vysokou školu zemědělskou v Brně, obor ekonomika a provoz zemědělství, má bohaté zkušenosti z oblasti bankovnictví. Působil v GE Money Bank, a.s. na pozici Senior bankéř pro firemní klientelu. Dále působil v ČSOB Factoring, a.s. ve funkci Regionální ředitel, kde byl zodpovědný za rozvoj fac-toringového financování v regionu Brno. V Agrobance Praha, a.s. pracoval ve funkci Vedoucí regionálního pracoviště a byl odpovědný za správu zůstatkových aktiv banky v likvidaci, jednání se správci konkurzní pod-staty, účast ve věřitelských výborech, zastupování jako zástupce věřitelů a rovněž jako Vedoucí úvěrového oddělení. Od ledna 2018 je členem úvěrové komise.

PRACOVNÍCI VRCHOLOVÉHO VEDENÍKATEŘINA BURIANCOVÁKateřina Buriancová absolvovala Ekonomicko – správní fakultu Univerzity Pardubice. Do Československého úvěrního družstva nastoupila v roce 2009 na pozici Controlling a reporting a od roku 2013 vykonává funkci finanční ředitelky.

RADKA SKÁLOVÁRadka Skálová vystudovala Univerzitu Hradec Králové, fakultu informatiky a managementu. Do společnosti nastoupila v roce 2013 na pozici Pracovník správy portfolia. S platností od 1. 4. 2017 byla pověřena řízením divize Správy portfolia.

JAN KIESWETTERJan Kieswetter je absolventem ČVUT v Praze v oboru Ekonomika a řízení podniku. Po ukončení studií půso-bil na pozicích Programátor analytik a IT manažer. Jeho poslední pracovní zkušenost před nástupem do Československého úvěrního družstva je z WPB Capital, spořitelní družstvo, kde vykonával funkci Marketin-gového manažera. Od února 2014 do března 2018 působí v Československém úvěrním družstvu na pozici ředitel divize Provoz.

FRANTIŠEK ŠTOFILAFrantišek Štofila vystudoval pedagogickou fakultu UK Praha a následně složil státní rigorózní zkoušku ze sportovní psychologie. Má dlouholeté zkušenosti z práce v problematice HR, školení a vzdělávání. Do Československého úvěrního družstva nastoupil v roce 2010 a od března 2016 do června 2018 vykonává funkci ředitele HR.

IVANA PÁTKOVÁIvana Pátková vystudovala Provozně ekonomickou fakultu ČZU. V oblasti pojišťovnictví a bankovnictví se pohybuje od roku 1999. Do Československého úvěrního družstva nastoupila v roce 2016, od července 2018 vykonává funkci ředitelky HR a zároveň je ve funkci vedoucí divize Provoz.

RENATA KUPCOVÁRenata Kupcová je absolventkou Národohospodářské fakulty Vysoké školy ekonomické v Praze. Od roku

7

2003 působila ve Stavební spořitelně Komerční banky v Modré pyramidě na pozici vedoucí obchodní skupiny a následně jako oblastní ředitelka. Od července 2012 je zaměstnancem Československého úvěrního družst-va a do 31. 10. 2018 byla pověřena řízením divize Segment Spotřebitel.

PETR SLEZÁKPetr Slezák vystudoval VŠE obor Finance. Postupně pracoval v Interbanka, a.s. jako ředitel finančního odbo-ru. Dále v HypoVereinsbank ve funkci Vedoucí ekonomického úseku. V Unicredit Bank Czech Republic, a.s. byl ve funkci Manažer odboru metodiky účetnictví a kontroly. V Česká pošta, s.p., pracoval jako Výkonný ředitel sekce strategických změn. Ve společnosti Allshare Finance CE,a.s. pracoval jako Finanční manažer a v Metropolitní spořitelní družstvo, jako Vedoucí oddělení účetnictví a výkaznictví. Pro Československé úvěrní družstvo pracuje od roku 2015 do července 2018 na pozici ředitele Vnitřního auditu.

JOSEF VESELÝJosef Veselý vystudoval strojní fakultu, pedagogickou fakultu UK, obor matematika a chemie, dále Vysokou školu ekonomickou v Praze. Následně vykonal kvalifikační zkoušku daňového poradce, absolvoval studium MBA na Swiss Free University of St. George a vykonal kvalifikační zkoušku soudního znalce v oboru ekono-mika. Pracoval ve funkci výkonného ředitele obchodní společnosti, která se zabývala prodejem a opravami stavebních strojů, dále vykonává funkci daňového poradce a soudního znalce. Pro Československé úvěrní družstvo pracuje od října roku 2018 na pozici ředitele Vnitřního auditu.

VLADIMÍR GAZÁREKVladimír Gazárek vystudoval Ekonomickou univerzitu, Obchodní fakultu v Bratislavě. Má více než 10 letou praxi v oboru správy pohledávek a 25 letou praxi v oblasti prodeje, řízení a vedení firem a neziskových or-ganizací. Působil mimo jiné jako prezident Asociace inkasních agentur a působil ve společnosti ACZI Consult, s.r.o., Praha. Od září 2016 do října 2018 vykonává v Československém úvěrním družstvu funkci vedoucího divize Vymáhání.

8

Vážené dámy, vážení pánové,

předkládáme Vám komplexní informaci o aktivitách představenstva a družstva za rok 2018. Zpráva výstižně obsahuje hlavní oblasti, které představenstvo a celé družstvo v uplynulém roce řešilo.

ČINNOST PŘEDSTAVENSTVAPředstavenstvo se scházelo zhruba ve čtrnáctidenních intervalech na zasedáních představenstva v sou-ladu se Stanovami družstva. Na svých zasedáních se představenstvo zabývalo řešením problematiky chodu družstva.Pozornost představenstva byla soustředěna na otázky související s kvalitou úvěrového portfolia; implemen-tací nápravných oprávnění, která byla přijata za účelem zkvalitnění řídícího a kontrolního systému družstva; naplnění dodatečných kapitálových požadavků a činnosti související se zajištěním konverze členství a posky-tování produktů na základě změny legislativy, která nabyla účinnosti 1. 1. 2018.Představenstvo se rovněž věnovalo činnostem vztahujícím se k regulatorním orgánům a pokračovalo ve zkvalitňování vnitřní předpisové základny a procesů družstva ve všech oblastech činnosti.Plnění usnesení obsažených v zápisech pořizovaných z jednání představenstva bylo pravidelně vyhodno-cováno. Představenstvo pravidelně vyhodnocovalo ve spolupráci s vnitřním auditem a kontrolní komisí řídící a kontrolní systém družstva.

OD 1. 1. 2018 DO 31. 12. 2018 PRACOVALO PŘEDSTAVENSTVO VE SLOŽENÍ:Předseda představenstva: Anton HalúskaMístopředseda představenstva: Dušan JežíkČlen představenstva: František Štofila, den ukončení funkce 30. 6. 2018Člen představenstva: Ivana Pátková, den vzniku funkce 1. 7. 2018.Se všemi členy představenstva byly sjednány Smlouvy o výkonu funkce člena představenstva.

KONTROLNÍ KOMISE PRACOVALA VE SLOŽENÍ:Předseda kontrolní komise: Jiří MacekČlen kontrolní komise: Milan LacinaČlen kontrolní komise: Petr Doležal

AKTIVITY A HOSPODAŘENÍ DRUŽSTVAAktivity družstva

Představenstvo svolalo v roce 2018 celkem dvakrát shromáždění delegátů a jednu členskou schůzi. Na člen-ské schůzi proběhla volba delegátů zastupujících členy na shromážděních delegátů. Na jednotlivých shromážděních byly projednány rezignace i volby nových členů orgánů družstva. Shromáždění delegátů schválilo účetní závěrku a aktualizaci strategie družstva.Dne 9. 5. 2018 shromáždění delegátů schválilo Zprávu o stavu Družstva za I.Q. 2018 a východiska pro strate-gii ČSÚD.Dne 29. 6. 2018 shromáždění delegátů na svém jednání schválilo Zprávu o roční účetní závěrce a výsledcích hospodaření družstva za rok 2017 a Zprávu Kontrolní a Úvěrové komise za rok 2017. Dále shromáždění zvolilo nové členy představenstva, kontrolní komise, a Auditory pro ČZ a SK. Shromáždění delegátů dále schválilo roční účetní závěrku, návrh Výroční zprávy za rok 2017 a rozdělení hospodářského výsledku.

Vývoj v objemu vkladů

Z účetních výkazů vyplývá, že družstvo vykazovalo k závěru roku 2018 vklady od svých členů ve výši 562 516 tis. Kč.

Hospodaření a stav majetku družstva

Hospodaření družstva v roce 2018 bylo v souladu se schváleným finančním plánem a strategií. Hospodářský výsledek před zdaněním činil -61 604 tis. Kč.

ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA ZA ROK 2018

9

Podrobnosti o hospodaření a majetku družstva jsou obsaženy v přiložené účetní závěrce nebo rámcově uvedených ukazatelích.

DŮLEŽITÉ SKUTEČNOSTI NASTALÉ V ROCE 2018Ke konci roku 2018 družstvo vypořádalo v souladu se schválenou strategií všechny selhané (nevýkonné) úvěry.Vzhledem k přebytku likvidity, schválenému finančnímu plánu a v zájmu udržení přiměřené hladiny nákladů, družstvo vypovědělo významnou část přebytečných vkladů, pro které nemělo vzhledem k omezené výši dos-tupného kapitálu, využití.V prosinci 2017 a následně v květnu 2018 došlo k aktualizaci strategie družstva. Aktualizovaná strategie klade důraz na nalezení strategického investora, který by svým kapitálovým vstupem v průběhu roku 2019 zajistil střednědobé setrvání v segmentu družstevních záložen. Alternativní strategie definuje další zmenšení rozsahu činností a velikosti družstva.

NÁVRH PŘEDSTAVENSTVA NA ÚHRADU ZTRÁTY ZA ROK 2018Družstvo vykázalo za rok 2018 hospodářský výsledek po zdanění ve výši -62 291 tis. Kč. Představenstvo navrhuje vykázanou ztrátu převést do neuhrazených ztrát minulých let.

ČINNOST DRUŽSTVA V ROCE 2019V roce 2019 bude vedení družstva pokračovat v hledání strategického investora, který by umožnil opětovnou expanzi stávajícího obchodního modelu. Vedení družstva dále pokračuje v realizaci paralelní strategie út-lumu úvěrového portfolia, přičemž cílem je snižování portfolia úvěrů a příprava na další zmenšení rozsahu činností a velikosti bilance družstva. Družstvo bude nadále udržovat interní postupy a politiky tak, aby bylo připraveno k opětovnému rozvoji činnosti v případě doplnění kapitálu.

V Hradci Králové dne 28. 5. 2019

Ing. Anton Halúskapředseda představenstva

Ing. Dušan Ježíkmístopředseda představenstva

10

ZPRÁVA KONTROLNÍ KOMISE ZA ROK 2018

Vážené dámy, vážení pánové,

v úvodu bych Vás rád seznámil s činností kontrolní komise Československého úvěrního družstva v roce 2018. Kontrolní komise se účastní zasedání představenstva, úvěrové komise, výkonných výborů apod. Posláním komise je aktivně dozorovat chod a činnost družstva.

SLOŽENÍ KONTROLNÍ KOMISEKontrolní komise pracovala v tomto složení: Jiří Macek – předseda kontrolní komise, dále pak členové Milan Lacina a Petr Doležal. Komise se scházela jak v pravidelných kvartálních intervalech, tak na mimořádných zasedáních, vždy v souladu se stanovami družstva.

ČINNOST KOMISEKontrolní komise byla představenstvem pravidelně seznamována s hospodařením družstva a zabývala se kontrolou jeho činnosti včetně dodržování ukazatelů stanovených stávajícími platnými předpisy. Dále se komise zaměřovala na prověřování řídícího a kontrolního systému, především prostřednictvím nálezů z In-terního auditu a systémem odměňování v družstvu. Další kontroly byly zaměřené na plnění usnesení orgánů družstva, dodržování Stanov družstva, průběžné hospodaření či kontroly souladu ukazatelů se stanovenými právními předpisy. Kontrolní komise aktivně projednávala s členy představenstva některá rozhodnutí, která jsou důležitá pro další směřování družstva.

V roce 2018 se družstvo soustředilo na plnění cílů schválených Členskou schůzí – tj. hledání nového investo-ra a další stabilizaci finanční situace družstva. Komise konstatuje, že v roce 2018 družstvo výrazně vylepšilo svůj rizikový profil a k 31. 12. 2018 již nevykazuje žádný úvěr v selhání. Vzhledem k tomu, že neprobíhá ak-tivní činnost a nejsou poskytovány nové úvěry, družstvo i nadále hospodaří se ztrátou. V roce 2018 byl stáv-ajícími vlastníky navýšen kapitál o 40 mil. Kč. Družstvo s rezervou plní všechny kapitálové poměry a zákonné limity. Kontrolní komise nadále jedná se zájemci o kapitálový vstup do družstva, klíčový partner však dosud nebyl nalezen. V roce 2019 bude družstvo nadále stabilizovat svojí činnost s cílem snížit své provozní nákla-dy a nadále hledat investora, který umožní družstvu další rozvoj.

STÍŽNOSTI ČLENŮ DRUŽSTVAV roce 2018 družstvo obdrželo několik stížností. Tyto stížnosti byly kontrolní komisí projednávány. Jejich řešení proběhlo v souladu s reklamačním řádem a vnitřními postupy družstva.

ÚČETNÍ ZÁVĚRKA, HOSPODAŘENÍ A NÁVRH NA ROZDĚLENÍ ZISKU, ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVAKomise projednala účetní závěrku za rok 2018 a seznámila se se zprávou a výrokem auditora, společností KPMG, k této závěrce. Na základě těchto podkladů komise konstatuje, že nemá k předložené účetní závěrce námitky a doporučuje její schválení členskou schůzí.Taktéž byla komise seznámena se zprávou představenstva za rok 2018. V uvedené zprávě neshledala kon-trolní komise žádné závažné nedostatky ani pochybení.

ZJIŠTĚNÉ NEDOSTATKY A JEJICH ODSTRAŇOVÁNÍKomise taktéž nezjistila skutečnosti, které by byly v rozporu se schválenými stanovami družstva nebo plat-nými legislativními normami.


Jiří Macekpředseda kontrolní komise

11

ZPRÁVA ÚVĚROVÉ KOMISE ZA ROK 2018

S ohledem na schválenou strategii Družstva nedocházelo v průběhu roku 2018 k poskytování nových úvěrů, a proto se zasedání úvěrové komise (ÚK) v roce 2018 nekonalo. K datu 31. 12. 2018 bylo složení ÚK následující:• Anna Štefancová, předseda komise• Vladimír Ďuriak, místopředseda komise• Martin Zerák, člen komise


Anna Štefancovápředsedkyně úvěrové komise

12

POMĚROVÉ UKAZALETE, KAPITÁLA KAPITÁLOVÉ POMĚRY

Poměrové ukazatele k 31. 12. 2018

POMĚROVÉ UKAZATELE

Kapitálový poměr pro celkový kapitál 31,57 %

Kapitálový poměr pro kapitál tier 1 (T1) 18,88 %

Kapitálový poměr pro kmenový kapitál tier 1 (CET1) 18,88 %

Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) -4,89 %

Rentabilita průměrného kapitálu tier 1 (ROAE) -75,14 %

Aktiva na jednoho zaměstnance (v tis. Kč) 18 713

Správní náklady na jednoho zaměstnance (v tis. Kč) 2 160

Zisk nebo ztráta po zdanění na jednoho zaměstnance (v tis. Kč) -1 832

Údaje o kapitálu

Kapitál družstva je stanoven na individuálním základě. Kapitál družstva tvoří zejména splacené členské vkla-dy ve výši 411 064 tis. Kč.

ÚDAJE O KAPITÁLU

Kapitál 116 584

Tier 1 (T1) kapitál 69 721

Kmenový tier 1 (CET1) kapitál 69 721

Splacené CET1 nástroje 411 064

Nerozdělený zisk/neuhrazená ztráta za předchozí období -287 449

Použitelný zisk/ztráta -62 291

Úpravy hodnot podle požadavků pro obezřetné oceňování 0

Jiná nehmotná aktiva -11 496

Tier 2 (T2) kapitál 46 863

Splacené T2 nástroje a podřízený dluh 46 863

13

Údaje o rizikových expozicích:

ÚDAJE O RIZIKOVÝCH EXPOZICÍCH

Rizikové expozice celkem 369 296

Rizikově vážené expozice pro úvěrové riziko, riziko protistrany, riziko rozmělnění a volné dodávky

215 785

Rizikově vážené expozice pro úvěrové riziko při STA celkem 215 785

Expozice vůči institucím 3 242

Expozice vůči podnikům 183 247

Expozice vůči retailu 0

Expozice v selhání 0

Ostatní expozice 3 512

Rizikové expozice pro operační riziko celkem 25 784

Operační riziko - přístup BIA 153 511

Rizikové expozice pro úpravy ocenění o úvěrové riziko celkem 0

Standardizovaná metoda 0

Sesouhlasení regulatorního a účetního kapitálu

Níže uvedená tabulka shrnuje složení regulatorního a účetního kapitálu k 31. 12. 2018 a poskytuje tak úplné sesouhlasení jednotlivých položek regulatorního kapitálu na vlastní kapitál v rozvaze.

k 31. 12. 2018 Regulatorníkapitál tis. Kč

Vlastníkapitál tis. Kč

Splacený základní kapitál 411 064 411 064

Nerozdělený zisk/neuhrazená ztráta z předchozích období -287 449 -287 449

Zisk/Ztráta běžného roku -62 291 -62 291

(-) Úpravy hodnot podle požadavků pro obezřetné oceňování (AVA) -0 0

(-) Nehmotný majetek jiný než goodwill -11 496 0

Celkem kapitál splňující požadavky pro zařazení do Tier 1 69 721

Celkem vlastní kapitál 61 324

Souhrnná výše Tier 2 kapitálu 46 863

Kapitál relevantní pro výpočet limitů velkých expozic, limitůkvalifikovaných účastí a kapitálové přiměřenosti

92 962

14

Činnost společnosti Československé úvěrní družstvo nemá vliv na životní prostředí. V této oblasti družstvo nevyvíjí žádné aktivity, stejně tak je nevyvíjí v oblasti výzkumu a vývoje.

V rámci pracovně-právních vztahů družstvo dodržuje všechny zákonné normy v souladu s právnímřádem České republiky.

Družstvo má organizační složku v zahraničí – Československé úvěrní družstvo, pobočka Slovensko se sídlem Metodova 7, 821 08 Bratislava, Slovenská republika.

OSTATNÍ

15

ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI OVLÁDAJÍCÍ A OVLÁDANOU OSOBOU A O VZTAZÍCH Československé úvěrní družstvo (dále také jen „ČSUD“) vyhotovuje v souladu s ustanoveními § 82 až § 88 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech, ve znění platném do 31. 12. 2018, tuto Zprávu o vztazích mezi

ovládající osobou, panem Milanem Lacinou, nar. 3. 6. 1956, bytem Bližná č.ev. 186, 382 26 Černá v Pošu-maví (dále též „ovládající osoba“)

a ovládanou osobou Československé úvěrní družstvo, IČ 649 46 851 se sídlem Gočárova třída 312/52, 500 02 Hradec Králové – Pražské předměstí, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Hradci Králové, oddíl Dr, vložka 1358 (dále též „ovládaná osoba“), za účetní období 2018.

Zpráva také obsahuje informaci o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními propojenými osobami.

Propojenými osobami k 31. 12. 2018 jsou:

• společnost AKCENTA CZ a.s., IČ 251 63 680, se sídlem Salvátorská 931/8, Staré Město, 110 00 Praha 1 (dále též „ACZ“)

• společnost AKCENTA GROUP SE, IČ 282 52 900, se sídlem Gočárova třída 312/52, 500 02 Hradec Králové, Pražské předměstí (dále též „AG“)

• společnost AKCENTA finanční a investiční a.s., IČ 273 81 471, se sídlem Gočárova třída 312/52, 500 02 Hradec Králové – Pražské předměstí (dále též „AFI“)

• společnost AKCENTA LOGISTIC a.s., IČ 288 07 588, se sídlem Gočárova třída 312/52, 500 02 Hradec Králové, Pražské předměstí (dále též „AL“)

• společnost NERUDOVA property s.r.o., IČ 041 51 640, se sídlem Gočárova třída 227/50, 500 02 Hradec Králové, Pražské předměstí (dále též „NP“)

• společnost PROAKCENT a.s., IČ 288 07 596, se sídlem Gočárova třída 312/52, 500 02 Hradec Králové, Pražské předměstí (dále jen „P“),

• společnost AGILE Development s.r.o. IČ 274 83 771, se sídlem Dráby 542, Litomyšlské Předměstí, 566 01 Vysoké Mýto

Výše obchodního podílu ovládající osoby k 31. 12. 2018 v uvedených společnostech je následující:

ACZ 90,42 %, AG 90,42 %, AFI 84,09 %, AGILE 8,13 %, AL 100 %, ČSÚD 79,13 %, NP 90,42 %, P 100 %.

Zpráva obsahuje informace o tom, jaké smlouvy byly uzavřeny mezi ovládanou osobou a propojenými oso-bami v účetním období roku 2018, jaká jiná právní jednání byla činěna mezi propojenými osobami v jejich zájmu, a informace o všech ostatních opatřeních, která byla v zájmu nebo na popud těchto osob přijata nebo uskutečněna ovládanou osobou.

Zpráva se vyhotovuje písemně a je součástí výroční zprávy podle zvláštního právního předpisu.

ZPRÁVA O VZTAZÍCH

16

Uzavřené smlouvy a dohody

Obchodní vztahy mezi ovládanou osobou a osobami propojenými byly v účetním období roku 2018 určeny následujícími smlouvami:

Plnění a protiplnění

Plnění a protiplnění ze shora uvedených smluvních ujednání byla realizována za ceny v obchodním styku obvyklé jako ve vztazích k ostatním nepropojeným osobám.

Právní jednání a ostatní jednání

Jiná právní jednání, než výše uvedené smlouvy nebyly v zájmu ovládající osoby učiněny, stejně tak nebyla ovládanou osobou na popud ovládající osoby učiněna žádná významná opatření.Představenstvo ovládané osoby prohlašuje, že ovládané osobě nevznikla z výše uvedených smluv, ostatních opatření a úkonů nebo z jiných přijatých nebo poskytnutých plnění žádná újma.


ČSUD x AKCENTA CZ, a.s. Rámcová smlouva o obchodování na finančním trhuvč. dodatku č. 3

ČSUD x AKCENTA CZ, a.s. Rámcová smlouva o poskytování vybraných služeb– vedení běžného účtu

ČSUD x AKCENTA CZ, a.s. Smlouva o poskytování informací o skutečných vlastnících peněžních prostředků vč. dodatku č. 1 a dodatku č. 2

ČSUD x AKCENTA CZ, x AKCENTALOGISTIC, a.s.

Dohoda o společném financování a následnémvyužívání služeb

ČSUD x AKCENTA GROUP SE Rámcová smlouva o poskytování vybraných služeb– vedení běžného účtu

ČSUD x AKCENTA finanční a investiční a.s. Rámcová smlouva o poskytování vybraných služeb– vedení běžného účtu

ČSUD x PROAKCENT a.s. Rámcová smlouva o poskytování vybraných služeb– vedení běžného účtu

ČSUD x AKCENTA LOGISTIC, a.s. Smlouva o poskytování (outsourcingu) služeb ze dne1. 8. 2013 a dodatku č. 3 a dodatku č. 4 včetně jeho příloh

ČSUD x AKCENTA LOGISTIC, a.s. Smlouva o zpracování osobních údajů ze dne 10. 7. 2018

Ing. Anton Halúskapředseda představenstva

Ing. Dušan Ježíkmístopředseda představenstva

17

ÚČETNÍ ZÁVĚRKA K 31. 12. 2018

Obchodní firma: Československé úvěrní družstvoSídlo: Gočárova 312/52, Hradec KrálovéIČO: 64946851Předmět podnikání: družstevní záložnaKód banky: 2030 Okamžik sestavení účetní závěrky: 28. května 2019

ROZVAHAk 31. prosinci 2018

tis. Kč Bod 31. 12. 2018 31. 12. 2017

AKTIVA

1 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 12 373 834 1 059 119

3 Pohledávky za bankami a družstevními záložnamiv tom: a) splatné na požádáníb) ostatní pohledávky

12 14 13414 129

5

41 00140 973

284 Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen

v tom: b) ostatní pohledávky13 209 521

209 521746 697746 697

9 Dlouhodobý nehmotný majetek 14 11 496 11 342

10 Dlouhodobý hmotný majetekz toho: pozemky a budovy pro provozní činnost

15 22 98322 983

23 70823 525

11 Ostatní aktiva 16 3 926 5 369

12 Pohledávky z upsaného základního kapitálu 21 3 197

13 Náklady a příjmy příštích období 17 335 19 162

Aktiva celkem 636 229 1 909 595

18

tis. Kč Bod 31. 12. 2018 31. 12. 2017

PASIVA

2 Závazky vůči klientům - členům družstevních záloženv tom: a) splatné na požádáníb) ostatní závazky

18 512 756181 057331 699

1 732 394193 550

1 538 8444 Ostatní pasiva 20 11 273 14 281

5 Výnosy a výdaje příštích období 298

6 Rezervyv tom: c) ostatní

22b 1 1161 116

4 1164 116

7 Podřízené závazky 19 49 760 49 385

Cizí zdroje celkem 574 905 1 800 474

8 Základní kapitálz toho: a) splacený základní kapitál

21 411 064411 064

383 848380 651

14 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

(287 449) (160 295)

15 Zisk nebo ztráta za účetní období (62 291) (114 432)

Vlastní kapitál celkem 61 324 109 121

Pasiva celkem 636 229 1 909 595

tis. Kč Bod 31. 12. 2018 31. 12. 2017

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY

Podrozvahová aktiva

2 Poskytnuté zástavy 24 1 505 5

4 Pohledávky z pevných termínových operací 25 56 859 205 485

6 Odepsané pohledávky 5 954

Podrozvahová pasiva

10 Přijaté zástavy a zajištění 12c, 26 196 777 721 833

12 Závazky z pevných termínových operací 25 56 595 205 803

19

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTYza rok končící 31. prosince 2018

tis. Kč Bod 2018 2017

1 Výnosy z úroků a podobné výnosyz toho: úroky z dluhových cenných papírů

4 47 991 102 451

2 Náklady na úroky a podobné nákladyz toho: úroky z dluhových cenných papírů

4 (26 207) (63 639)

4 Výnosy z poplatků a provizí 5 901 3 364

5 Náklady na poplatky a provize 5 (144) (192)

6 Zisk nebo ztráta z finančních operací 6 887 (3 451)

7 Ostatní provozní výnosy 7 1 461 2 882

8 Ostatní provozní náklady 7 (1 889) (4 545)

9 Správní nákladyv tom: a) náklady na zaměstnance z toho: aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady

8 (73 429)(33 400)(25 316)

(8 084)(40 029)

(85 755)(40 272)(30 160)(10 089)(45 483)

11 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmot-nému majetku

(1 975) (1 943)

12 Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odep-saných pohledávek

22c 9 422 22 655

13 Odpisy, tvorba a použití opravných položeka rezerv k pohledávkám a zárukám

22d (21 626) (86 134)

17 Tvorba a použití ostatních rezerv 22b 3 004 (1 301)

19 Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním

(61 604) (115 608)

23 Daň z příjmů 23a (687) 1 176

24 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění (62 291) (114 432)

20

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLUza rok končící 31. prosince 2018

tis. Kč Základníkapitál

Zisk (ztráta) Celkem

Zůstatek k 1. 1. 2017 356 695 (160 295) 196 400

Čistý zisk/ztráta za účetní období (114 432) (114 432)

Zvýšení základního kapitálu 27 153 27 153

Zůstatek k 31. 12. 2017 383 848 (274 727) 109 121

Zůstatek k 31. 12. 2017 383 848 (274 727) 109 121

Dopad zavedení IFRS 9 k 1. 1. 2018 (20 940) (20 940)

Zůstatek k 1. 1. 2018 383 848 (295 667) 88 181

Zvýšení základního kapitálu 40 152 40 152

Snížení základního kapitálu - nesplacené členské vklady

(3 197) (3 197)

Vypořádání podílů pro členy, kteří ukonči-li členství v roce 2018

(9 659) 8 218 (1 441)

Ostatní změny (80) (80)

Čistý zisk/ztráta za účetní období (62 291) (62 291)

Zůstatek k 31. 12. 2018 411 064 (349 740) 61 324

21

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKYrok končící 31. prosince 2018

1. OBECNÉ INFORMACE

(a) Charakteristika Družstva

Vznik a charakteristika DružstvaČeskoslovenské úvěrní družstvo (dále jen jako „Instituce“ nebo „účetní jednotka“ nebo „Družstvo“ nebo „Záložna“) byla založena na ustanovující členské schůzi konané dne 6. února 1996 a vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 20. února 1996. K hlavním činnostem Družstva patří:

• Přijímání vkladů od svých členů• Poskytování úvěrů svým členům

Družstvo působí zejména v České republice. Prostřednictvím své organizační složky Československé úvěrní družstvo, pobočka Slovensko dále působí také ve Slovenské republice.

Družstvo je oprávněno v rámci svého podnikání vykonávat níže uvedené činnosti dle § 3 odst. 1 zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, ve znění pozdějších předpisů:

• přijímání vkladů od členů• poskytování úvěrů členům• finanční pronájem (finanční leasing) pro členy• platební styk, zúčtování, vydávání a správa platebních prostředků pro členy• poskytování ručení za úvěry a zápůjčky členů• otevírání akreditivů pro členy• obstarávání inkasa pro členy• pronájem bezpečnostních schránek členům• nákup a prodej cizí měny pro členy

Obchodní firma a sídloČeskoslovenské úvěrní družstvoGočárova třída 312/52500 02 Hradec KrálovéČeská republika

Identifikační číslo64946851

Členové představenstva a kontrolní komise k 31. prosinci 2018

Členové představenstva Členové kontrolní komiseIng. Anton Halúska (předseda) Bc. Jiří Macek (předseda)Ing. Dušan Ježík (místopředseda) Milan Lacina (člen)Ing. Ivana Pátková (člen) Ing. Petr Doležal (člen)

Příloha účetní závěrky rok končící 31. prosince 2018

22

Změny v představenstvu a kontrolní komisiV roce 2018 byly provedeny tyto změny v představenstvu Družstva:• ke dni 30. června 2018 odstoupil p. Štofila z funkce člena představenstva• ke dni 1. července 2018 byla p. Pátková zvolena do funkce člena představenstva

V roce 2018 byly provedeny následující změny v kontrolní komisi Družstva:• ke dni 1. ledna 2018 byl p. Doležal zvolen do funkce člena kontrolní komise, který ve funkci nahradil p. Krejčího (odstoupení ke dni 31. prosince 2017).

Organizační struktura

Členská schůze je nejvyšším orgánem Družstva.

Kontrolní komise je kontrolním orgánem Družstva a zodpovídá se pouze členské schůzi. Kontrolní komise je zcela nezávislá na ostatních orgánech Družstva. Úvěrová komise je voleným orgánem Družstva, přezk-oumává jednotlivé úvěrové případy a schvaluje jejich podmínky.

Statutárním orgánem je představenstvo, které je voleno a řídí obchodní činnost Družstva. Jednotlivé út-vary Družstva jsou uspořádány do divizí (z nichž každá je podřízena určitému členu představenstva) a jím podřízených úseků a oddělení.

Organizační složka pobočka Slovensko je přímo řízena místopředsedou představenstva Ing. Dušanem Ježíkem, který je zároveň i vedoucím pobočky Slovensko.


23

Plat

nost

k: 3

1. 1

2. 2

018

ČLEN

SKÁ

SCH

ŮZE

LEG

END

A:

SEZN

AM P

OU

ŽITÝ

CH Z

KRAT

EK:

COSK

- CO

MPL

IAN

CE A

PRÁ

VNÍ S

LOVE

NSK

OO

BPS

- OBC

HO

DN

Í PO

DPO

RA S

LOVE

NSK

ORO

MS

- REG

ION

ÁLN

Í OBC

HO

DN

Í MÍS

TA S

LOVE

NSK

OSM

E - S

MAL

L AN

D M

EDIU

M E

NTE

RPRI

SEAN

TON

HA

LÚSK

APŘ

EDSE

DA

ČSU

D

DU

ŠAN

JEŽÍ

KM

ÍSTO

PŘED

SED

A ČS

ÚD

ŘÍD

ÍCÍ P

OBO

ČKU

SK

IVA

NA

PÁ

TKO

VÁČL

EN P

ŘED

STAV

ENST

VA

VNIT

ŘNÍ A

UD

IT(Č

ÁSTE

ČNÝ

OU

TSO

URC

ING

)

ÚTV

AR

ÚSE

KO

DD

ĚLEN

Í

KON

TRO

LNÍ K

OM

ISE

ÚVĚ

ROVÁ

KO

MIS

E

SEKR

ETA

RIÁ

TŘÍ

DÍ S

ESK

ÚTV

AR

LID

SKÉ

ZDRO

JEPO

BOČK

ASL

OVE

NSK

O

WO

SK

ÚTV

AR

FIN

AN

CE

ÚČT

ÁRN

A

REPO

RTIN

G

ÚTV

AR

SPRÁ

VAPO

RTFO

LIA

ÚTV

AR

OBC

HO

D

MA

RKET

ING

EXTE

RNÍ

DIS

TRIB

UCE

MET

OD

IKA

, PR

OD

UKT

YA

PRO

CESY

ŘÍZE

NÍ N

EÚVĚ

ROVÝ

CH

RIZI

K

ÚTV

AR

ŘÍZE

NÍ R

IZIK

ŘÍZE

NÍ Ú

VĚRO

VÝCH

RI

ZIK,

ŘÍD

Í URS

K

SPRÁ

VA Z

AJIŠ

TĚN

ÍŘÍ

DÍ S

ZSK

ÚTV

AR

COM

PLIA

NCE

A P

RÁVN

ÍŘÍ

DÍ C

OSK

REG

ION

ÁLN

ÍO

BCH

OD

NÍ M

ÍSTA

CEN

TRA

LIZO

VAN

ÉO

BCH

OD

NÍ M

ÍSTO

OBC

HO

DN

ÍPO

DPO

RA

VYM

ÁH

ÁN

Í(O

UTS

OU

RCIN

G)

MZD

OVÁ

ÚČT

ÁRN

A(O

UTS

OU

RCIN

G)

PRO

DEJ

A O

BSLU

HA

SME

A S

PORT

ŘÍD

Í RD

SM A

OBP

S

SPRÁ

VA IN

TERN

ETU

(OU

TSO

URC

ING

)

RECE

PCE

BACK

OFF

ICE

ÚTV

AR

PRO

VOZ

INFO

RMA

ČNÍ

TECH

NO

LOG

IE(Č

ÁSTE

ČNÝ

OU

TSO

URC

ING

)


24

MILAN LACINAFINANČNÍ HOLDINGOVÁ OSOBA

NAR. 3. 6. 1956BLIŽNÁ 186, 382 26 ČERNÁ V POŠUMAVÍ

AKCENTA GROUP SEIČO 28252900

GOČÁROVA TŘÍDA 312/52,500 02 HRADEC KRÁLOVÉ

BC. JIŘÍ MACEKNAR. 23. 4. 1974

NERUDOVA 837/14, 500 02HRADEC KRÁLOVÉ

AKCENTA FINANČNÍ A INVESTIČNÍ A.S.IČO 27381471


ČESKOSLOVENSKÉ ÚVĚRNÍ DRUŽSTVOIČO 64946851


METROPOL SERVICES S.R.O.IČO 02404958


INVEST & PROPERTY CONSULTING A.S.IČO 64946851


AGILE DEVELOPMENT S.R.O.IČO 27483771

DRÁBY 542, LITOMYŠLSKÉ PŘEDMĚSTÍ566 01 VYSOKÉ MÝTO

AKCENTA CZ A.S.IČO 25163680

SALVÁTORSKÁ 931/8, STARÉ MĚSTO,110 00 PRAHA 1

NERUDOVA PROPERTY S.R.O.IČO 04151640


PROAKCENT A.S.IČO 28807596


AKCENTA LOGISTIC A.S.IČO 28807588


90,42 %

100 %

100 %

100 % 100 %

7 %

100 % 94,10

9 %

93 %

9,58 %

STRUKTURA PROPOJENÝCH OSOB SKUPINY AKCENTA

PŘEDSTAVENSTVO

VNÚTORNÝ AUDITVYKONÁVANÝ Z CENTRÁLY DRUŽSTVA

BACK OFFICEVYKONÁVANÝ Z CENTRÁLY DRUŽSTVA

VEDOUCÍ POBOČKY SLOVENSKODUŠAN JEŽÍK

RIADENIE ÚVEROVÝCH RIZIK

ÚTVAR PRIAMO RIADICENTRÁLA DRUŽSTVA

REGIONÁLNE OBCHODNÉ MIESTA


SPRÁVA ZAISTENIAÚTVAR PRIAMO RIADICENTRÁLA DRUŽSTVA

VYMÁHANIEÚTVAR PRIAMO RIADICENTRÁLA DRUŽSTVA

COMPLIANCE A PRÁVNÍÚTVAR PRIAMO RIADICENTRÁLA DRUŽSTVA

OBCHODNÁ POD-PORA



25

(b) Východiska pro přípravu účetní závěrky

Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se:• zákonem o účetnictví č. 563/1991,ve znění pozdějších předpisů,• vyhláškou č. 501/2002 vydanou Ministerstvem financí České republiky ve znění účinném od 1. led-

na 2018,• Českými účetními standardy pro finanční instituce vydanými Ministerstvem financí.

Tato účetní závěrka je připravena v souladu s vyhláškou č. 501/2002 ve znění účinném od 1. ledna 2018, kter-ou se stanoví uspořádání a označování položek účetní závěrky a obsahové vymezení položek této závěrky. Zároveň tato vyhláška v § 4a, odst. 1 stanovuje, aby účetní jednotka pro účely vykazování finančních nástro-jů, jejich oceňování a uvádění informací o nich v příloze v účetní závěrce postupovala podle mezinárodních účetních standardů upravených přímo použitelnými předpisy Evropské unie o uplatňování mezinárodních účetních standardů (dále jen „mezinárodní účetní standard“ nebo „IFRS“).

V této souvislosti je nutné zdůraznit, že zůstatky a přílohové tabulky související s finančními nástroji k 31. prosinci 2017 a za rok 2017 nebyly upraveny a tudíž nejsou porovnatelné.

Účetní závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen s vý-jimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou.

Účetní závěrka vychází z předpokladu, že účetní jednotka bude nepřetržitě pokračovat ve své činnosti a že u ní nenastává žádná skutečnost, která by ji omezovala nebo ji zabraňovala v této činnosti pokračovat i v dohledné budoucnosti.

Rozvahový den účetní závěrky je 31. prosinec 2018. Běžné účetní období je od 1. ledna 2018 do 31. pros-ince 2018. Minulé účetní období je od 1. ledna 2017 do 31. prosince 2017.

Všechny uvedené údaje jsou v tisících Kč (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. Čísla uvedená v závorkách před-stavují záporná čísla.

Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.


26

2. VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ METODY

Účetní závěrka Družstva byla připravena v souladu s následujícími významnými účetními metodami:

a) Den uskutečnění účetního případu pro finanční nástroje – metody účinné do 31. prosince 2017

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména:• den výplaty nebo převzetí oběživa,• den nákupu nebo prodeje valut nebo deviz,• den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta,• den příkazu na korespondenta k provedení platby,• den zúčtování příkazů Družstva s clearingovým centrem ČNB,• den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od korespondenta Družstva (zprávou se rozumí

avízo banky, převzaté medium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty),• den sjednání a den vypořádání spotových obchodů, tj. nákup nebo prodej finančních nástrojů nebo

komodit s takovým termínem dodání, kdy období od sjednání obchodu do jeho vypořádání není delší než 2 dny,

• den sjednání a den vypořádání obchodů s deriváty,• den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu,• den převzetí hodnot do úschovy.

Účetní jednotka zvolila, že spotové obchody (tj. účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání) jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech.

Finanční aktivum nebo jeho část Družstvo odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Družstvo tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

V případě, že finanční závazek nebo jeho část zanikne (např. tím, že povinnost definovaná smlouvou je spl-něna, zrušena nebo skončí její platnost), účetní jednotka již dále nebude finanční závazek nebo jeho část vykazovat v rozvaze. Rozdíl mezi hodnotou finančního závazku v účetnictví, resp. jeho části, který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi částkou za příslušný dluh uhrazenou se zúčtuje do nákladů nebo výnosů.

b) Finanční nástroje – metody účinné od 1. ledna 2018

(i) Zaúčtování a prvotní ocenění

Účetní jednotka prvotně zaúčtuje vybrané finanční nástroje (např. pohledávky za klienty, závazky vůči klientům, podřízené závazky, apod.) v okamžiku, ke kterému vzniknou. Všechny ostatní finanční nástroje (včetně spotových nákupů a prodejů finančních aktiv) jsou zaúčtovány od okamžiku sjednání obchodu, což je datum, kdy se účetní jednotka stane stranou smluvních ustanovení příslušného finančního instrumentu, do okamžiku vypořádání v podrozvahové evidenci.

Finanční aktivum nebo finanční závazek je prvotně oceněno v reálné hodnotě, která je upravena o transakční náklady, což jsou náklady přímo přiřaditelné k pořízení nebo emisi. Tato úprava o transakční náklady neplatí pro finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL).

(ii) Klasifikace

FINANČNÍ AKTIVAPři prvotním zaúčtování je finanční aktivum klasifikováno jako oceňované:• naběhlou hodnotou (AC),• reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI),• reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL).

Finanční aktivum je oceněno v naběhlé hodnotě (AC), pokud splní obě z následujících podmínek a zároveň není určené jako oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL):• aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktiva za účelem získání

smluvních peněžních toků,• smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní datumy peněžních toků tvořených výlučně splát-


27

kami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny (tzv. „SPPI test“).

Dluhový nástroj je oceněn reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI), pouze pokud splní obě z následujících podmínek a zároveň není určené jako oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty:• aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cíle je dosaženo jak inkasem smluvních

peněžních toků, tak prodejem finančních aktiv,• smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní datumy peněžních toků tvořených výlučně splát-

kami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny (tzv. „SPPI test“).

Při prvotním zaúčtování majetkového cenného papíru, který není určen k obchodování („held for trading“) může účetní jednotka neodvolatelně určit, že bude vykazovat následné změny v reálné hodnotě proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI). Tato volba může být provedena a aplikována na úrovni dané investice.

Všechna ostatní finanční aktiva jsou oceňována reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL).

Kromě toho, při prvotní zaúčtování, účetní jednotka může neodvolatelně zařadit finanční aktivum, které jinak splňuje požadavky, aby bylo oceňováno v AC nebo FVOCI, jako oceňované ve FVTPL, pokud je tím vy-loučen nebo významně omezen oceňovací nebo účetní nesoulad, který by jinak nastal.

VYHODNOCENÍ OBCHODNÍHO MODELUObchodní model účetní jednotky je stanoven na úrovni, která odráží způsob společného řízení skupin fi-nančních aktiv za účelem dosažení určitého obchodního cíle. Tato podmínka tudíž nepředstavuje přístup ke klasifikaci podle nástrojů jednotlivě, ale je stanovena na vyšší úrovni agregace. Účetní jednotka bere do úvahy všechny relevantní informace a důkazy, které jsou k dispozici k datu posuzování. Tyto relevantní in-formace a důkazy zahrnují mimo jiné následující:

• stanovené metody a cíle pro portfolio a přístup k těmto metodám v praxi. Tj. zejména zda strategie účetní jednotky se zaměřuje na výnos ze smluvního úroku, udržování profilu úrokové sazby, shodu du-race finančních aktiv s durací závazků, které slouží jako zdroj financování těchto finančních aktiv nebo realizaci peněžních toků prodejem aktiv;

• jak je hodnocena výkonnost obchodního modelu a finančních aktiv držených v rámci tohoto obchod-ního modelu a jak je daná výkonnost předkládána klíčovému vedení účetní jednotky;

• rizika, která ovlivňují výkonnost obchodního modelu a finančních aktiv držených v rámci tohoto obchod-ního modelu a zejména způsob, jakým jsou tato rizika řízena;

• jak jsou odměňováni manažeři a vedoucí účetní jednotky, např. zda odměny jsou založeny na reálné hodnotě řízených aktiv nebo na inkasovaných smluvních peněžních tocích;

• četnost, objem a načasování prodejů v předchozích období, důvody pro dané prodeje a jejich očekávání v budoucnu. Nicméně informace o prodejích nejsou vyhodnocovány izolovaně, ale jako součást celkového vyhodnocení, jak cíle stanovené účetní jednotkou pro řízení finančních aktiv jsou dosahovány a jak peněžní toky jsou realizovány.

Finanční aktiva, která jsou určena k obchodování („held for trading“) a jejichž výkonnost je hodnocena na základě reálné hodnoty, jsou oceňována ve FVTPL, protože daná finanční aktiva nejsou držena za účelem získání smluvních peněžních toků ani držena za účelem dosažení cíle, jak inkasem smluvních peněžních toků, tak prodejem finančních aktiv Družstvo nevlastní.

VYHODNOCENÍ, ZDA PENĚŽNÍ TOKY JSOU TVOŘENY VÝLUČNĚ SPLÁTKAMI JIS-TINY A ÚROKŮ (TZV. „SPPI TEST“)Pro účely tohoto vyhodnocení, „jistina“ je definována jako reálná hodnota finančního aktiva při prvotním zaúčtování. „Úroky“ jsou definované jako odměna za časovou hodnotu peněz a za úvěrové riziko spojené s nesplacenou částkou jistiny za konkrétní časové období a další základní rizika a náklady spojené s posky-továním úvěrů (např. riziko likvidity a administrativní náklady), ale i ziskovou marží.

Při vyhodnocení, zda peněžní toky jsou tvořeny výlučně splátkami jistiny a úroků, účetní jednotka hodnotí smluvní podmínky daného instrumentu. Toto zahrnuje vyhodnocení, zda finanční aktivum zahrnuje smluvní ujednání, která mohou změnit načasování a výši smluvních peněžních toků. V rámci vyhodnocení účetní jednotka vyhodnocuje zejména:

• základní specifikaci úvěrové smlouvy (jistina, zajištění, úroková sazba, měna);• modifikované ekonomické vztahy;


28

• zrušení plateb a odklad splátek;• předčasné splacení;• prodloužení smlouvy.

REKLASIFIKACE• Následně po prvotním zaúčtování finanční aktiva nejsou reklasifikována s výjimkou, pokud účetní jed-

notka v běžném účetním období změní obchodní model pro řízení finančních aktiv a pak v následujícím účetním období jsou příslušná finanční aktiva reklasifikována.

FINANČNÍ ZÁVAZKYÚčetní jednotka klasifikuje své finanční závazky, jiné než finanční záruky a poskytnuté přísliby, jako oceňované:

• naběhlou hodnotou, nebo• reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL).

(iii) Odúčtování

FINANČNÍ AKTIVAÚčetní jednotka odúčtuje finanční aktivum, pokud• smluvní práva na peněžní toky z finančního aktiva zaniknou (viz bod 2b(iv) níže), nebo• převede práva získat peněžní toky v transakci, ve které jsou převedena v podstatě všechna rizika a užitky

spojené s vlastnictvím finančního aktiva nebo ve které účetní jednotka ani nepřevede ani si neponechá v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím finančního aktiva a kdy si nezachová kontrolu nad finančním aktivem.

Při odúčtování finančního aktiva, je rozdíl mezia) účetní hodnotou aktiva (nebo části účetní hodnoty alokované na část odúčtovaného aktiva) ab) součtem (i) přijaté úhrady (včetně jakéhokoli nabytého aktiva sníženého o hodnotu jakéhokoli nově při-jatého závazku) a (ii) nakumulovaného zisku nebo ztrátě, kterou byly zaúčtovány ve vlastním kapitáluje vykázán ve výkazu zisku a ztráty.

FINANČNÍ ZÁVAZKYÚčetní jednotka odúčtuje finanční závazek, pokud její smluvní závazky jsou splněny, zrušeny nebo zaniknou.

(iv) Modifikace finančních aktiv a finančních závazků

FINANČNÍ AKTIVAPokud podmínky finančního aktiva jsou modifikovány, pak účetní jednotka zhodnotí, zda peněžní toky mod-ifikovaného finančního aktiva jsou významně odlišné.Modifikaci smluvního peněžního toku z finančních aktiv (např. při restrukturalizaci úvěru) Družstvo považu-je za významnou v případě, kdy podíl rozdílu původní a nové čisté současné hodnoty peněžních toků (Net Present Value / NPV) na původní hodnotě NPV měřený v procentech je vyšší něž 10 %.

Pokud peněžní toky jsou významně odlišné, pak smluvní právo na peněžní toky z původního finančního aktiva je považováno za zaniklé. V takovém případě původní finanční aktivum je odúčtováno (viz bod 2b (iii) a nové finanční aktivum je zaúčtováno a vykázáno v reálné hodnotě.

Pokud peněžní toky z modifikovaného aktiva oceněného v naběhlé hodnotě nejsou významně odlišné, pak modifikace nevede k odúčtování finančního aktiva. V takovém případě účetní jednotka přepočítá hrubou účetní hodnotu finančního aktiva a zaúčtuje částku vznikající z úpravy hrubé účetní hodnoty jako zisk nebo ztráta z modifikace do výkazu zisku a ztráty. Pokud taková modifikace je provedena z důvodu finančních potíží dlužníka (viz bod 2b (vi)), pak daný zisk nebo ztráta je vykázána společně s tvorbou, rozpuštěním, resp. použitím opravných položek ve výkazu zisku a ztráty. V ostatních případech, je daný zisk nebo ztráta vykázá-na společně s výnosy z úroků ve výkazu zisku a ztráty.


29

FINANČNÍ ZÁVAZKYÚčetní jednotka odúčtuje finanční závazek, pokud podmínky finančního závazku jsou modifikovány a peněžní toky modifikovaného závazku jsou významně odlišné. V takovém případě, nový finanční závazek na základě modifikovaných podmínek je zaúčtován v reálné hodnotě. Rozdíl mezi účetní hodnotou zaniklého finančního závazku a nového finančního závazku s modifikovanými podmínkami je zaúčtován do výkazu zisku a ztráty.

(v) Ocenění v reálné hodnotě

„Reálná hodnota“ je cena, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění na hlavním (nebo nejvýhodnějším) trhu, ke kterému má účetní jednotka k danému dni přístup. Reálná hodnota závazku odráží riziko nesplnění. Riziko nesplnění zahrnuje, avšak nemusí být omezeno na, vlastní úvěrové riziko účetní jednotky.

Účetní jednotka měří reálnou hodnotu instrumentu za použití kotované ceny na aktivním trhu pro daný instrument, pokud je k dispozici. Aktivní trh je trh, na kterém se transakce pro aktiva či závazky uskutečňují dostatečně často a v dostatečném objemu, aby byl zajištěn pravidelný přísun cenových informací.

Pokud kotovaná cena na aktivním trhu není k dispozici, pak účetní jednotka použije oceňovací techniky, které maximalizují využití relevantních pozorovatelných vstupů a minimalizují využití nepozorovatelných vstupů. Vybraná oceňovací technika zahrnuje všechny z faktorů, které by účastníci trhu zahrnuli do ocenění dané transakce.

Nejlepším důkazem reálné hodnoty finančního nástroje při prvotním zaúčtování je obvykle transakční cena (tj. reálná hodnota poskytnutého nebo přijatého protiplnění).

Pokud účetní jednotka určí, že reálná hodnota při počátečním zaúčtování se liší od transakční ceny a reálná hodnota není podložena ani kotovanou cenou na aktivním trhu pro identické aktivum nebo závazek ani není na základě valuační techniky, pro kterou nepozorovatelné vstupy jsou považovány za nevýznamné ve vztahu k ocenění, pak finanční nástroj je na počátku oceněn v reálné hodnotě a následně rozdíl mezi reálnou hod-notou na počátku a transakční cenou je postupně časově rozlišován do výkazu zisku a ztráty po dobu život-nosti instrumentu. Toto časové rozlišení je maximálně po dobu, po kterou je dané ocenění plně podpořeno pozorovatelnými tržními údaji nebo transakce je ukončena.

HIERARCHIE REÁLNÉ HODNOTYÚčetní jednotka stanovuje reálné hodnoty za použití následující hierarchie reálné hodnoty, které odráží významnost vstupů použitých k ocenění.

Úroveň 1: Vstupy na úrovni 1 jsou (neupravené) kótované ceny na aktivních trzích pro identická aktiva či závazky, k nimž má účetní jednotka přístup ke dni ocenění.

Úroveň 2: Vstupy na úrovni 2 jsou vstupy jiné než kótované ceny zahrnuté do úrovně 1, které jsou přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. jako odvozené od cen) pozorovatelné pro aktivum či závazek. Tato úroveň zahrnuje nástroje oceňované za použití:• kotovaných cen pro podobné nástroje na aktivních trzích;• kotované ceny pro identické nebo podobné nástroje na trzích, které jsou považovány za méně než ak-

tivní;• nebo jiné oceňovací metody, ve kterých všechny významné vstupy jsou přímo nebo nepřímo pozoro-

vatelné z tržních údajů.

Úroveň 3: Vstupy na úrovni 3 jsou nepozorovatelné vstupní veličiny. Tato úroveň zahrnuje všechny nástro-je, pro které oceňovací metody zahrnují vstupy, které nejsou pozorovatelné a nepozorovatelné vstupy mají významný dopad na ocenění nástroje. Tato úroveň zahrnuje nástroje, které jsou oceněny na základě kotovaných cen pro podobné nástroje, pro které významné nepozorovatelné úpravy nebo předpoklady jsou vyžadovány, aby odrážely rozdíly mezi nástroji.

Účetní jednotka považuje transfery mezi jednotlivými úrovněmi hierarchie reálné hodnoty provedené ke konci účetního období, v kterém daná změna nastala.

(vi) Znehodnocení

Účetní jednotka vykazuje opravné položky pro očekávané úvěrové ztráty (ECL) u následujících finančních


30

nástrojů, které nejsou oceňovány v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty (FVTPL):• finanční aktiva, která jsou dluhovými nástroji• vystavené úvěrové přísliby.

U kapitálových finančních nástrojů se o znehodnocení neúčtuje.

Účetní jednotka stanovuje opravné položky ve výši rovnající se celoživotních ECL, s výjimkou následujících finančních nástrojů, jejichž opravné položky jsou stanoveny jako 12měsíčních ECL:• finanční nástroje, u kterých se od jejich prvotního zaúčtování významně nezvýšilo úvěrové riziko.

12-ti měsíční ECL jsou částí očekávaných úvěrových ztrát, které vznikají v důsledku selhání (defaultu) fi-nančního nástroje, které může nastat během 12 měsíců od rozvahového dne.

Stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL)

ECL představují pravděpodobnostmi vážený odhad úvěrových ztrát a jsou stanoveny následovně:• finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocena: jako současná hodnota všech hotovostních schodků

(tj. rozdíl mezi smluvními peněžními toky ve prospěch účetní jednotky a peněžními toky, které účetní jednotka očekává);

• finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocena: jako rozdíl mezi hrubou účetní hodnotou daného fi-nančního aktiva a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků;

RESTRUKTURALIZOVANÁ FINANČNÍ AKTIVAJsou-li smluvní podmínky finanční aktiva upravena nebo modifikována nebo existující finanční aktivum je nahrazeno novým z důvodu finančních obtíží dlužníka, pak účetní jednotka provede posouzení, zda by fi-nanční aktivum mělo být odúčtováno a očekávané úvěrové ztráty (ECL) jsou stanoveny následovně:• Pokud očekávaná restrukturalizace nevede k odúčtování existujícího aktiva, pak očekávané peněžní toky

plynoucí z modifikovaného finančního aktiva jsou zahrnuty do výpočtu hotovostních schodků z existu-jícího aktiva

• Pokud očekávaná restrukturalizace vede k odúčtování existujícího aktiva, pak očekávaná reálná hodno-ta nového aktiva se považuje za konečný peněžní tok z existujícího aktiva k okamžiku odúčtování. Tato hodnota je zahrnuta do výpočtu hotovostních schodků z existujícího aktiva, které jsou diskontovány od očekávaného okamžiku odúčtování k rozvahovému dni za použití původní efektivní úrokové míry existu-jícího finančního aktiva.

ÚVĚROVĚ ZNEHODNOCENÁ FINANČNÍ AKTIVAKe každému rozvahovému dni účetní jednotka vyhodnotí, zda finanční aktiva oceněná v naběhlé hodnotě a dluhová finanční aktiva oceněná v reálné hodnotě proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI) nejsou úvěrově znehodnocená. Finanční aktivum je úvěrově znehodnoceno, pokud nastaly jedna či více událostí, které mají nepříznivý dopad na odhadované budoucí peněžní toky z finančního aktiva.

Mezi důkazy o tom, že došlo k úvěrovému znehodnocení finančního aktiva, patří následující pozorovatelné skutečnosti:• významné finanční problémy dlužníka;• porušení smlouvy, např. selhání dlužníka nebo nedodržení splatnosti;• restrukturalizace úvěru provedená ze strany účetní jednotky, o které by jinak účetní jednotka neu-

važovala;• pokud se stane pravděpodobné, že dlužník vstoupí do konkurzu, úpadku nebo jiné finanční reorgan-

izace;

Úvěr, jehož smluvní podmínky byly upraveny z důvodu zhoršení platební schopnosti dlužníka, je obvykle považován za úvěrově znehodnocený, pokud neexistuje důkaz, že riziko nepřijetí smluvních peněžních toků bylo významně sníženo a neexistují jiné indikátory znehodnocení. Kromě toho úvěry, které jsou 90 a více dní po splatnosti, jsou považovány za úvěrově znehodnocené.

PREZENTACE OPRAVNÝCH POLOŽEK A REZERV NA ECL V ROZVAZEOpravné položky na ECL jsou prezentovány následujícím způsobem:• Finanční aktiva oceněná naběhlou hodnotou: opravná položka je odečtena od hrubé účetní hodnoty

aktiv;


31

• Úvěrové přísliby a finanční záruky: jako rezerva s výjimkou uvedenou v odrážce níže;• Zahrnuje-li finanční instrument vyčerpanou (finanční aktivum) i nevyčerpanou část (úvěrový příslib)

a účetní jednotka nemůže samostatně rozlišit očekávané úvěrové ztráty z úvěrového příslibu od ztrát z finančního aktiva, pak účetní jednotka vykazuje očekávané úvěrové ztráty z úvěrového příslibu společně s opravnou položkou k finančnímu aktivu. Tyto očekávané úvěrové ztráty jsou vykázány jako rezerva pouze v rozsahu, v němž společné očekávané úvěrové ztráty přesahují hrubou účetní hodnotu finančního aktiva.

Opravné položky a rezervy na ECL vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“. V této položce se vykazuje i případné následné použití opravných položek.

Rozpuštění opravných položek a rezerv na ECL pro jejich nepotřebnost se vykazuje ve výkazu zisku a ztráty v položce „Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek“.

Daňové opravné položky

Daňově odčitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vy-počítána podle § 5 („Bankovní rezervy a opravné položky“) a § 8 („Opravné položky k pohledávkám za dlužníky“) zákona č. 593/1992 Sb., o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů, v platném znění. Opravné položky jsou pro potřeby výpočtu daňové povinnosti vedeny v analytické evidenci.

Odpisy

Pohledávky jsou odepisovány z důvodu nedobytnosti, kdy za nedobytnou pohledávku je považována taková pohledávka, kdy dlužník není schopen či ochoten uhradit dlužnou částku, případně náklady na vymáhání by převýšily dlužnou částku. Dalším důvodem pro odpis může být nevymahatelnost pohledávky. Tento druh odpisu se provádí v okamžiku, kdy nesplacená část pohledávky zanikne nebo se výrazně ztíží možnost právního vymáhání (např. z důvodu ukončení insolvenčního řízení pro nedostatek majetku apod.). Nicméně, odepsaná finanční aktiva mohou být stále předmětem vymáhání, aby byly dodrženy postupy účetní jednot-ky pro vymáhání dlužných částek.

Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ výkazu zisku a ztráty. V případě odpisu pohledávky, ke které byla vy-tvořena opravná položka v plné výši, se o stejnou částku snižují opravné položky ve stejné položce výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek“.

c) Pohledávky za bankami a družstevními záložnami– metody účinné od 1. ledna 2018

Položka rozvahy Pohledávky za bankami a družstevními záložnami zahrnuje následující:• úvěry a půjčky oceněné v naběhlé hodnotě (viz bod 2a(ii) výše), které jsou při prvotním zaúčtování

oceněny v reálné hodnotě plus dodatečné přímé transakční náklady a následně jsou oceněny v naběhlé hodnotě za pomocí efektivní úrokové míry.

Naběhlé úroky jsou součástí účtových skupin, v nichž je o aktivech účtováno a jsou vykazovány společně s daným aktivem.

Pokud účetní jednotka nakoupí finanční aktivum a současně uzavře smlouvu o prodeji nakoupeného fi-nančního aktiva (nebo významně podobného aktiva) za fixní cenu v budoucnosti (reverzní repo operace nebo půjčka cenných papírů), pak tato transakce je vykázána jako úvěr nebo půjčka a podkladové aktivum není vykázáno v rozvaze účetní jednotky.

d) Pohledávky za klienty – členy družstevních záložen– metody účinné od 1. ledna 2018

Položka rozvahy Pohledávky za klienty – členy družstevních záložen zahrnuje následující:• úvěry a půjčky oceněné v naběhlé hodnotě (viz bod 2a(ii) výše), které jsou při prvotním zaúčtování

oceněny v reálné hodnotě plus dodatečné přímé transakční náklady a následně jsou oceněny v naběhlé hodnotě za pomoci efektivní úrokové míry.

Naběhlé úroky jsou součástí účtových skupin, v nichž je o aktivech účtováno a jsou vykazovány společně s daným aktivem.


32

Pokud účetní jednotka nakoupí finanční aktivum a současně uzavře smlouvu o prodeji nakoupeného fi-nančního aktiva (nebo významně podobného aktiva) za fixní cenu v budoucnosti (reverzní repo operace nebo půjčka cenných papírů), pak tato transakce je vykázána jako úvěr nebo půjčka a podkladové aktivum není vykázáno v rozvaze účetní jednotky.

e) Pohledávky za bankami a za klienty – metody účinné do 31. prosince 2017

Pohledávky, které nebyly pořízeny od třetích osob, nebyly oceněny v nominální hodnotě a jsou snížené o ztráty ze znehodnocení.

Nakoupené pohledávky byly k okamžiku uskutečnění účetního případu oceněny pořizovací cenou. Nak-oupené pohledávky se dále snižovaly o ztráty ze znehodnocení.

Úrokové výnosy se účtovaly do období, se kterým věcně a časově souvisí. Časové rozlišení úrokových výnosů bylo součástí účetní hodnoty pohledávek. Naběhlé úroky byly součástí účtových skupin, v nichž bylo o ak-tivech účtováno a byly vykazovány společně s daným aktivem.

Družstvo časově nerozlišovalo úrokový výnos ze zesplatněných pohledávek.

Družstvo dodržovalo v účetnictví zásady opatrnosti a proto účtovalo o sankčních úrokových výnosech a po-kutách až v okamžiku jejich úhrady dlužníkem a nikoli v okamžiku vzniku nároku na ně. Tyto nároky evido-valo pouze v podrozvahové evidenci.

f) Tvorba rezerv

Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří na vrub nákladů ve výši, která je nejlepším odhadem výdajů nezbytných k vypořádání existujícího dluhu.

Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria:• existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí,• je pravděpodobné nebo jisté, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický

prospěch, přičemž „pravděpodobné“ znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %,• je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.

g) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti.

Doba odpisování pro jednotlivý dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je stanovována individuálně.Družstvo používá primárně lineární metodu odepisování majetku.

Budovy 50 letOsobní automobily 5 letNehmotný majetek 18 měsíců až 15 let dle předpokládané doby použitelnosti

Technické zhodnocení, rekonstrukce, modernizace, rozšíření konfigurace zvyšuje vstupní cenu majetku na zvýšenou vstupní cenu od počátku následujícího měsíce po té, co byly práce ukončeny a předmět tech-nického zhodnocení předán k používání. Odpovídajícím způsobem se upraví i zůstatková cena majetku. Pokud technické zhodnocení v rámci roku nepřevýší částku u hmotného majetku 40 tis. Kč vč. DPH a u ne-hmotného majetku 60 tis. Kč vč. DPH, je technické zhodnocení zaúčtováno jako ostatní provozní náklad.

Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 tis. Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 tis. Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen, přičemž doba použitelnosti je kratší než 1 rok.

h) Přepočet cizí měny

Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem vyhlášeným Českou národní bankou platným v den transakce neboli v den uskutečnění účetního případu.

Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v devizovém kurzu vyhlašovaném Českou národní bankou platném k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán ve vý-kazu zisku a ztráty jako „Zisk nebo ztráta z finančních operací“.


33

i) Deriváty

Derivát je finanční nástroj, který splňuje následující podmínky:• jeho reálná hodnota se mění v závislosti na změně úrokové sazby, ceny cenného papíru, ceny komodity,

měnového kurzu, cenového indexu, na úvěrovém hodnocení (ratingu) nebo indexu, resp. v závislosti na jiné proměnné (tzv. podkladovém aktivu),

• ve srovnání s ostatními typy kontraktů, v nichž je založena podobná reakce na změny tržních podmínek, vyžaduje malou nebo nevyžaduje žádnou počáteční investici,

• bude vypořádán v budoucnosti, přičemž doba sjednání obchodu do jeho vypořádání je u něho delší než u spotové operace.

Deriváty jsou vykázány v rozvaze v reálné hodnotě. Kladné reálné hodnoty derivátů jsou vykázány v aktivech v položce „Ostatní aktiva“. Záporné reálné hodnoty derivátů jsou vykázány v závazcích v položce „Ostatní pa-siva“. Zisky a ztráty ze změny reálných hodnot jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“.

Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků pl-ynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty jsou použity parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kurzy, úrokové sazby pro dané splatnosti na základě výnosové křivky, atd.

V podrozvaze se deriváty vykazují v nediskontované smluvní hodnotě podkladového nástroje v položkách „Pohledávky z pevných termínových operací“ a „Závazky z pevných termínových operací“.

Všechny deriváty jsou uzavírány za účelem ekonomického zajištění měnové pozice Družstva a nejsou určeny k obchodování.

j) Přijatá depozita, vydané dluhové cenné papíry a podřízené závazky

Přijatá depozita, vydané dluhové cenné papíry a podřízené závazky jsou prvotně oceněny v reálné hodnotě snížené o dodatečné přímé transakční náklady a následně oceněny v naběhlé hodnotě s využitím efektivní úrokové míry, kromě případů, kdy účetní jednotka zařadila dané finanční závazky do oceňovací kategorie FVTPL.

Přijatá depozita od členů družstevní záložny jsou vykázána v položce „Závazky vůči klientům – členům družstevních záložen“.

Podřízené závazky jsou vykázány v položce „Podřízené závazky“.

k) Zdanění

Splatná daňDaňový základ pro daň z příjmů se vypočte z hospodářského výsledku běžného období před zdaněním připočtením daňově neuznatelných nákladů, odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, a dále úpravou o slevy na dani a případné zápočty.

Odložená daňOdložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.

l) Opravy chyb minulých účetních období a změny účetních metod

Opravy nákladů nebo výnosů minulých účetních období se účtují na účtech nákladů nebo výnosů běžného období, pokud se nejedná o opravy zásadních chyb týkajících se předchozích období.

Opravy zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období a změny účetních metod jsou zachy-ceny prostřednictvím položky „Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období“ v rozvaze Družstva.

m) Úrokové výnosy a úrokové náklady – metody účinné od 1. ledna 2018

EFEKTIVNÍ ÚROKOVÁ MÍRAÚrokové výnosy a úrokové náklady jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků a po-dobné výnosy“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“ za použití metody efektivní úrokové míry.


34

Efektivní úroková míra je úroková sazba, která diskontuje očekávané budoucí přijaté nebo odeslané peněžní toky po dobu očekávané životnosti finančního nástroje na:• hrubou účetní hodnotu finančního aktiva;• naběhlou hodnotu finančního závazku.

Při výpočtu efektivní úrokové míry pro finanční nástroje (jiné než úvěrově znehodnocená finanční aktiva) účetní jednotka odhaduje budoucí peněžní toky, kdy bere do úvahy smluvní podmínky finančního instru-mentu, nikoliv však očekávané úvěrové ztráty. Pro úvěrově znehodnocená finanční aktiva efektivní úroková míra upravená o úvěrové riziko je vypočtena na základě odhadnutých budoucích peněžních toků včetně očekávaných úvěrových ztrát.Výpočet efektivní úrokové míry zahrnuje transakční náklady, poplatky a úroky, které jsou placeny nebo přijaty mezi smluvními stranami a které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry. Transakční nákla-dy zahrnují přírůstkové náklady, které přímo souvisejí s nabytím nebo vydáním finančního aktiva nebo fi-nančního závazku.

Naběhlá hodnota a hrubá účetní hodnota„Naběhlá hodnota“ finančního aktiva nebo finančního závazku je částka, jíž jsou finanční aktiva nebo fi-nanční závazky oceněny při prvotním zaúčtování snížená o splátky jistiny a zvýšená nebo snížená o kumu-lativní amortizaci prémie či diskontu za použití efektivní úrokové míry (tj. rozdílu mezi počáteční hodnotou a hodnotou při splatnosti), a u finančních aktiv upravená o případnou opravnou položku.

„Hrubá účetní hodnota“ finančního aktiva představuje naběhlou hodnotu finančního aktiva před úpravou o případnou opravnou položku.

Výpočet úrokového výnosu a úrokového nákladuPři výpočtu úrokového výnosu a úrokového nákladu efektivní úroková míra je aplikována na:• hrubou účetní hodnotu aktiva (pokud aktivum není úvěrově znehodnocené) nebo• naběhlou hodnotu závazku.

U finančních aktiv, která se stala úvěrově znehodnocenými až následně po okamžiku prvotního zaúčtování, tak úrokový výnos je vypočten za použití efektivní úrokové míry aplikované na naběhlou hodnotu finančního aktiva. Pokud takové aktivum již není dále úvěrově znehodnocené, pak je zpět aplikována efektivní úroková míra na hrubou účetní hodnotu.U finančních aktiv, která byla úvěrově znehodnocená již při okamžiku prvotního zaúčtování, tak úrokový výnos je vypočten za použití efektivní úrokové míry upravené o úvěrové riziko aplikované na naběhlou hod-notu finančního aktiva. U těchto finančních aktiv se výpočet úrokového výnosu již nemění na aplikaci efek-tivní úrokové míry na hrubou účetní hodnotu, i kdyby následně došlo ke zlepšení úvěrového rizika daného aktiva.

Sankční úroky, které nebyly uplatněny nebo byly prominuty, jsou vyloučeny z úrokových výnosů (do doby jejich inkasa jsou evidovány v podrozvahové evidenci). Obdobně družstvo postupuje u smluvních pokut.

PrezentaceÚrokové výnosy, resp. úrokové náklady, vykázané ve výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků a po-dobné výnosy“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“ zahrnují následující:• úroky z finančních aktiv a finančních závazků oceněných naběhlou hodnotou vypočtené pomocí efek-

tivní úrokové míry;

Úrokové výnosy a úrokové náklady z aktiv a závazků určených k obchodování a z ostatních finančních aktiv a finančních závazků oceněných ve FVTPL jsou vykázány společně se změnami v reálné hodnotě daných fi-nančních aktiv a finančních závazků v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“ ve výkazu zisku a ztráty.

n) Úrokové výnosy a úrokové náklady – metody účinné do 31. prosince 2017

Úrokové výnosy a úrokové nákladyÚrokové výnosy a úrokové náklady ze všech úročených aktiv a závazků byly vykazovány na akruálním prin-cipu.

Sankční úrokySankční úrokové výnosy, které nebyly uplatněny nebo byly prominuty, byly vyloučeny z úrokových výnosů (do doby jejich inkasa). Výnosy, které již byly uplatněny, nebyly odúčtovány.


35

Výnosy z poplatků a provizíPoplatky a provize byly vykazovány na akruálním principu k datu poskytnutí služby. Poplatky a provize za sjednání transakce pro třetí stranu nebo z podílu na tomto jednání byly vykázány v okamžiku dokončení transakce, ke které se vztahují.


36

3. DOPAD ZMĚN ÚČETNÍCH METOD A OPRAV ZÁSADNÍCH CHYB

Dopad změn účetních metod

Na základě vyhlášky č. 501/2002 Sb. účinné od 1. ledna 2018, která byla novelizována vyhláškou č. 442/2017 Sb. ze dne 7. prosince 2017, Družstvo od 1. ledna 2018 pro účely vykazování finančních nástrojů, jejich oceňování a uvádění informací o nich v příloze účetní závěrky postupuje podle mezinárodních účetních standardů upravených přímo použitelnými předpisy Evropské unie o uplatňování mezinárodních účetních standardů (dále jen „mezinárodní účetní standardy“ nebo „IFRS“).

Nejvýznamnější dopad této změny pro Družstvo je od 1. ledna 2018 aplikace účetního standardu IFRS 9 Finanční nástroje s ohledem na klasifikaci pohledávek za klienty a vyčíslení úvěrových ztrát (tj. opravných položek). Vzhledem k aplikaci IFRS 9 došlo k přechodu od konceptu vzniklých ztrát ke konceptu očekávaných ztrát.

Pro účely klasifikace Družstvo jednotlivé pohledávky za klienty nově posuzuje z hlediska:• obchodního modelu pro řízení finančních aktiv (tj. jak účetní jednotka řídí svá finanční aktiva s cílem

vytvářet peněžní toky)• a charakteristiky smluvních peněžních toků plynoucích z finančních aktiv (tj. zda smluvní podmínky fi-

nančního aktiva stanoví konkrétní data peněžních toků tvořených zejména splátkami jistiny a úroků).

Pro účely vyčíslení úvěrových ztrát (tj. opravných položek) Družstvo rozdělilo pohledávky za klienty na základě kvantitativních a kvalitativních kritérií na pohledávky:• bez selhání a bez zvýšené míry úvěrového rizika (tzv. „stage 1“, dále také „stupeň 1“),• se zvýšenou mírou úvěrového rizika (tzv. „stage 2“, dále také „stupeň 2“),• v selhání (tzv. „stage 3“, dále také „stupeň 3“).

Nové účetní metody pro finanční nástroje jsou popsány v bodě 2 této přílohy.

Vliv dané změny na vlastní kapitál k 1. lednu 2018 je uveden v tabulkové části níže


37

(i) Prvotní aplikace IFRS 9

Oceňovací kategorieNásledující tabulka ukazuje původní oceňovací kategorie finančních aktiv a finančních závazků dle vyhl. 501/2002 účinné do 31. prosince 2017 a nové oceňovací kategorie dle IFRS 9 k 1. lednu 2018

Snížení položky Pohledávky za klienty – členy družstevních záložen z 746 697 tis. Kč na 725 757 tis. Kč (tj. o 20 940 tis. Kč) souvisí ze zaúčtování dopadu očekávaných úvěrových ztrát (ECL) dle IFRS 9 k 1. 1. 2019.V souvislosti se zavedením IFRS 9 pro finanční nástroje k 1. 1. 2018 byla snížena položka Závazky vůči klientům – členům družstevních záložen o 18 730 tis. Kč společně se snížením položky Náklady příštích období.

Významné účetní metody a postupy ohledně klasifikace finančních nástrojů dle IFRS 9 jsou popsány v sekci 2. Výsledkem aplikace těchto účetních metod a postupů byly reklasifikace popsané v tabulkách výše.

Všechny pohledávky za klienty jsou klasifikovány jako oceňované naběhlou hodnotou.

Z ostatních aktiv jsou reálnou hodnotou oceňovány nevypořádané deriváty.

1. ledna 2018(v tis. Kč)

Původníklasifikace dle vyhl. 501/2002

účinnédo 31. 12. 2017

Nová klasifikace dle IFRS 9

Původní účetní hodnorta dle

vyhl. 501/2002 účinné

do 31. 12. 2017

Nováúčetní

hodnota dle IFRS 9

Finanční aktiva

Pokladní hotovost a vkladyu centrálních bank

naběhlá hodnota naběhlá hodnota 1 059 119 1 059 119

Pohledávky za bankamia družstevními záložnami

naběhlá hodnota naběhlá hodnota 41 001 41 001

Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen


Ostatní aktiva – finanční aktivakromě derivátů


Ostatní aktiva – deriváty reálná hodnota reálná hodnota 14 14

Náklady příštích období naběhlá hodnota naběhlá hodnota 18 730

Finanční aktiva celkem 1 868 739 1 829 069


Původníklasifikace dle vyhl. 501/2002

účinnédo 31. 12. 2017

Nová klasifikace dle IFRS 9

Původní účetní hodnorta dle

vyhl. 501/2002 účinné

do 31. 12. 2017

Nováúčetní

hodnota dle IFRS 9

Finanční závazky

Závazky vůči klientům - členůmdružstevních záložen

naběhlá hodnota naběhlá hodnota 1 732 394 1 713 664

Ostatní závazky – finanční závazkykromě derivátů


Ostatní závazky – deriváty reálná hodnota reálná hodnota 594 594

Podřízené závazky naběhlá hodnota naběhlá hodnota 49 385 49 385

Finanční závazky celkem 1 790 201 1 771 471


38

Sesouhlasení účetních hodnot finančních aktiv a finančních pasiv

Následující tabulka představuje sesouhlasení účetních hodnot finančních aktiv dle vyhl. 501/2002 účinné do 31. prosince 2017 a dle IFRS 9 k 1. lednu 2018:

Následující tabulka představuje sesouhlasení účetních hodnot finančních závazků dle vyhl. 501/2002 účin-né do 31. prosince 2017 a dle IFRS 9 k 1. lednu 2018:

Čistý dopad z přechodu na IFRS 9 na vlastní kapitál

Následující tabulka ukazuje čistý dopad z přechodu na IFRS 9 na Oceňovací rozdíly a Nerozdělený zisk nebo neuhrazenou ztrátu z předchozích období:


Původníúčetní hodnota dle

vyhl. 501/2002 účinnédo 31. 12. 2017

Reklasifikace / přecenění

Nováúčetní

hodnota dle IFRS 9

NABĚHLÁ HODNOTA

Pokladní hotovost a vkladyu centrálních bank

1 059 119

Pohledávky za bankamia družstevními záložnami

41 001 1 059 119

Pohledávky za klienty - členydružstevních záložen

746 697 (20 940) 41 001

Ostatní aktiva 5 369 725 757

Náklady příštích období 18 730 (18 730) 5 369

Finanční v naběhlé hodnotě 1 870 916 (36 670) 1 831 246

(v tis. Kč) Původníúčetní hodnota dle

vyhl. 501/2002 účinnédo 31. 12. 2017


Nováúčetní

hodnota dle IFRS 9

NABĚHLÁ HODNOTA

Závazky vůči klientům - členůmdružstevních záložen

1 732 394 (18 730) 1 713 664

Podřízené závazky 49 385 49 385

Finanční v naběhlé hodnotě 1 781 779 1 763 049

(v tis. Kč) Dopad z aplikace IFRS 9 k 1. 1. 2018

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

Konečný zůstatek k 31. 12. 2017 (dle vyhl. 501/2002 úč. do 31. 12. 2017)

(274 727)

Dopad ze zaúčtování očekávaných úvěrových ztrát (ECL) dle IFRS 9 k 1. 1. 2019

(20 940)

Dopad odložené daně

Počáteční zůstatek k 1.1.2018 (dle IFRS 9) (295 667)


39

Družstvo z důvodu opatrnosti nevykazuje odloženou daňovou pohledávku z rozdílu mezi účetními a daňově uznatelnými opravnými položkami k pohledávkám za klienty, a proto nevykázalo ani odloženou daň z do-padu ze zaúčtování očekávaných úvěrových ztrát (ECL) dle IFRS 9 k 1. 1. 2018.

Sesouhlasení stavů opravných položek

Následující tabulka sesouhlasuje:• konečné stavy opravných položek pro finanční aktiva dle vyhl. 501/2002 účinné do 31. prosince 2017 na• počáteční stav očekávaných úvěrových ztrát (ECL) dle IFRS 9 k 1. lednu 2018:

Družstvo nemělo k 31. prosinci 2017 žádné úvěrové přísliby ani finanční záruky a tudíž netvořilo žádné rezervy na ECL k úvěrovým příslibům nebo finančním zárukám.

(v tis. Kč) 31. 12. 2017 dle vyhl. 501/2002

účinnédo 31. 12. 2017


1. 1. 2018 dle IFRS 9

Opravné položky:

Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen z naběhlé hodnoty do naběhlé hodnoty

146 624 20 940 167 564

Celkem 146 624 20 940 167 564


40

4. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS

5. VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE

Veškeré výnosy z poplatků a provizí a náklady na poplatky a provize se vztahují k finančním aktivům a fi-nančním závazkům, které nejsou ve FVTPL.

6. ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ

Družstvo uzavírá měnové deriváty, které slouží k eliminaci kurzového rizika z ostatních cizoměnových ex-pozic. Meziroční změna položek Zisk/ztráta z operací s deriváty a Kurzové rozdíly byla zejména způsobena vlivem ukončení kurzového závazku ze strany České národní banky v dubnu 2017 a poklesem cizoměnových expozic v průběhu roku 2018.

Zisk/ztráta z operací s deriváty představuje čistý zisk nebo ztrátu z FVTPL nástrojů.

(v tis. Kč) 2018 2017

Výnosy z úroků a podobné výnosy:

z vkladů u bank 992 836

z poskytnutých úvěrů 46 999 101 615

Celkem 47 991 102 451

Náklady na úroky a podobné náklady:

z přijatých vkladů 26 207 63 639

Celkem 26 207 63 639

Čistý úrokový výnos 21 784 38 812

(v tis. Kč) 2018 2017

Výnosy z poplatků a provizí:

z úvěrové činnosti 879 3 296

z platebního styku 22 68

Celkem 901 3 364

Náklady na poplatky a provize:

z úvěrové činnosti 0 0

z platebního styku 144 192

Celkem 144 192

(v tis. Kč) 2018 2017

Zisk/(ztráta) z operací s deriváty 194 15 519

Kurzové rozdíly 693 (18 790)

Celkem 887 (3 451)


41

7. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY

Položka Ostatní představovala v roce 2017 zejména pokutu udělenou Českou národní bankou ve výši 2 000 tis. Kč.

8. SPRÁVNÍ NÁKLADY

(v tis. Kč) 2018 2017

Výnosy z pronájmu nebytových prostor 172 474

Výnosy z vypořádání splacených úvěrů 1 092 1 993

Výnosy z prodeje dlouhodobého majetku 102 0

Ostatní 95 415

Ostatní provozní výnosy 1 461 2 882

(v tis. Kč) 2018 2017

Mzdy a odměny zaměstnanců 19 921 24 096

Sociální a zdravotní pojištění 8 084 10 089

Ostatní náklady na zaměstnance 13 23

Mzdy a odměny placené:

členům představenstva 5 382 6 064

členům kontrolní komise 0 0

Náklady na zaměstnance 33 400 40 272

Náklady a odměny za vymáhání pohledávek,právní a daňové poradenství

22 252 23 447

Náklady na outsourcing 3 022 3 452

Informační technologie 3 671 3 627

Nájemné a související náklady 789 1 799

Náklady na oceňování 1 068 1 513

Náklady na audit 2 781 1 469

Marketing 21 60

Spotřeba materiálu 583 657

Drobný hmotný majetek 36 242

(v tis. Kč) 2018 2017

Příspěvky do Garančního systém finančního trhu 1 857 2 471

Náklady na daňové povinnosti s výjimkou splatné a odložené daně z příjmů právnických osob

26 66

Náklady na prodaný dlouhodobý majetek 0 0

Ostatní 6 2 008

Ostatní provozní náklady 1 889 4 545


42

Průměrný počet zaměstnanců Družstva byl následující:

Náklady na služby auditora s DPH:

Družstvo v roce 2018 ani v roce 2017 neovládalo žádnou jinou osobu.

9. VÝNOSY A NÁKLADY PODLE OBLASTÍ PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI

Správní poplatky 369 3 611

Ostatní náklady 5 437 5 606

Ostatní správní náklady 40 029 45 483

Celkem 73 429 85 755

2018 2017

Zaměstnanci 37 60

Členové představenstva 3 3

Členové kontrolní komise 3 3

2018 2017

Povinné audity účetní závěrky Družstva a jeho slovenské pobočky 2 781 1 469

Jiné neauditorské služby 0 16

Drobné bankovnictví Podmínkové bankovnictví

(v tis. Kč) 2018 2017 2018 2017

Výnosy z úroků a podobné výnosy 42 648 93 001 5 343 9 450

Náklady na úroky a podobné náklady (26 207) (63 639) (0) (0)

Výnosy z poplatků a provizí 852 3 273 49 91

Česká republika Slovensko Ostatní

(v tis. Kč) 2018 2017 2018 2017 2018 2017

Výnosy z úroků a podobné výnosy 33 377 75 885 13 120 24 107 1 494 2 459

Náklady na úroky a podobné náklady (26 123) (63 378) (62) (128) (22) (133)

Výnosy z poplatků a provizí 663 2 838 228 506 10 20

b) Geografické oblasti

a) Oblasti podnikatelské činnosti


43

10. VÝNOSY A NÁKLADY Z OPERACÍ SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI

Operace s ostatními spřízněnými osobami

Zisk z finančních operací za rok 2018 ve výši 194 tis. Kč (za rok 2017: zisk 15 519 tis. Kč) představuje real-izovaný zisk ve výši 0 tis. Kč (za rok 2017: zisk 13 719 tis. Kč) a nerealizovaný zisk 194 tis. Kč (za rok 2017: zisk 1 800 tis. Kč) z derivátových obchodů uzavřených se spřízněnou osobou.

Ostatní správní náklady v roce 2018 přestavují nákup služby od spřízněné osoby na základě smlouvy o out-sourcingu ve výši 4 376 tis. Kč, ostatní služby 1 tis. Kč (za rok 2017: outsourcing 4 792 tis. Kč, zprostředkování 3 tis. Kč). Družstvo již v roce 2018 nevykazuje náklady za pronájem od spřízněných osob (za rok 2017: 187 tis. Kč).

V roce 2018 Družstvo eviduje výnosy z pronájmu od spřízněných osob ve výši 45 tis. Kč (za rok 2017: 454 tis. Kč).

V letech 2017 a 2018 Družstvo neevidovalo výnosy z prodeje nemovitého a movitého majetku ve skupině.

11. POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI

Pohledávky a závazky vůči ostatním spřízněným osobám

K 31. prosinci 2018 v rámci položky Ostatní aktiva evidovalo Družstvo pohledávky vůči spřízněným osobám (především z titulu poskytnutých záloh na služby) ve výši 2 498 tis. Kč (k 31. prosinci 2017: 1 537 tis. Kč), složený kolaterál za nevypořádané deriváty ve výši 1 500 tis. Kč u AKCENTA CZ a.s. (k 31. prosinci 2017: 0 tis. Kč) a kladnou reálnou hodnotu nevypořádaných derivátů ve výši 97 tis. Kč (k 31. prosinci 2017: 14 tis. Kč).

K 31. prosinci 2018 evidovalo Družstvo zůstatky na běžných účtech spřízněných osob ve výši 51 177 tis. Kč (k 31. prosinci 2017: 7 682 tis. Kč). Účty jsou vedeny za standardních podmínek.

K 31. prosinci 2018 evidovalo Družstvo závazky z obchodních vztahů vůči spřízněným osobám ve výši 3 tis. Kč (k 31. prosinci 2017: 78 tis. Kč). Z uzavíraných derivátových operací se spřízněnými osobami je k 31. pros-inci 2018 záporná reálná hodnota nevypořádaných derivátů ve výši 0 tis. Kč (k 31. prosinci 2017: 594 tis. Kč).

Výše uvedené tabulky neobsahují zůstatky a transakce s řídícími a kontrolními orgány. Tyto zůstatky a transakce jsou uvedeny v tabulce číslo 18 b). Družstvo neposkytlo žádné úvěry a zálohy představující pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k Družstvu.

(v tis. Kč) 2018 2017

Zisk nebo ztráta z finančních operací 194 15 519

Ostatní správní náklady (4 377) (4 982)

Ostatní provozní výnosy 45 454

(v tis. Kč) 31. 12. 2018 31. 12. 2017

Ostatní aktiva 4 095 1 551

Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen 51 177 7 682Ostatní pasiva 3 672


44

12. POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍ BANKY A POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

a) Pokladní hotovost a vklady u centrální banky

Položka Pokladní hotovost a vklady u centrální banky vykázaná v rozvaze k 31. prosinci 2018 ve výši 373 834 tis. Kč (k 31. prosinci 2017: 1 059 119 tis. Kč) představuje zejména zůstatek na zúčtovacím účtu vedeném Českou národní bankou k 31. prosinci 2018 ve výši 373 671 tis. Kč (k 31. prosinci 2017: 1 058 976 tis. Kč). Tyto peněžní prostředky slouží k zajištění likvidity Družstva a platebního styku pro členy Družstva, které jsou oceněné v naběhlé hodnotě dle IFRS 9.Důvodem meziročního snížení daného zůstatku je související pokles závazků vůči klientům během roku 2018, který byl částečně způsoben rozhodnutím představenstva Družstva v roce 2018 předčasně vypovědět termínované vklady členů.K 31. prosinci 2018 nejsou vklady u centrálních bank úvěrově znehodnoceny ani u nich nebylo identifik-ováno významné zvýšení úvěrového rizika.

b) Pohledávky za bankami

Klasifikace pohledávek za bankami dle oceňovacích kategorií

Všechny pohledávky za bankami k 31. prosinci 2018 jsou oceněné v naběhlé hodnotě dle IFRS 9.

K 31. prosinci 2018 nejsou pohledávky za bankami úvěrově znehodnoceny ani u nich nebylo identifikováno významné zvýšení úvěrového rizika.

Všechny pohledávky za bankami jsou k 31. prosinci 2017 kategorizovány jako standardní.

Analýza pohledávek za bankami podle druhu zajištění

Všechny pohledávky za bankami jsou k 31.prosinci 2018 i 31.prosinci 2017 nezajištěné.

Analýza pohledávek za bankami podle zeměpisných oblastí

(v tis. Kč) 31. 12. 2018 31. 12. 2017

Běžné účty (nostro účty) a spořící účty splatné na požádání 14 129 40 973

Termínované vklady 5 28

Pohledávky za bankami v hrubé výši 14 134 41 001

(v tis. Kč) 31. 12. 2018 31. 12. 2017

Česká republika 8 449 21 277

Slovenská republika 5 685 19 724

Pohledávky za bankami 14 134 41 001


45

13. POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

a) Pohledávky za klienty

Pohledávky za klienty představují poskytnuté úvěry pro členy Družstva. Významné snížení poskytnutých úvěrů během roku 2018 zejména souvisí s rozhodnutím Družstva z prosince 2016 o pozastavení poskytování nových úvěrů, postoupením zejména významné části nevýkonných úvěrů nebo realizací zástav během roku 2017 a postoupením celého zůstatku nevýkonných úvěrů v roce 2018 a dále s odchodem některých dlužníků a přefinancováním jejich úvěrů jinými věřiteli.

Pohledávky za klienty dle oceňovacích kategorií

Všechny pohledávky za klienty k 31. prosinci 2018 jsou oceňované v naběhlé hodnotě dle IFRS 9.

(b) Pohledávky za klienty v naběhlé hodnotě

*Družstvo nedisponuje posledními (auditovanými) finančními výkazy dlužníka potřebnými ke stanovení ratingového stupně

Výše opravných položek k pohledávkám za klienty je blíže popsána v bodě 21 přílohy.

Družstvo v roce 2018 restrukturalizovalo pohledávky za klienty v celkovém objemu 0 tis. Kč (za rok 2017 celkem restrukturalizovalo pohledávky v objemu 22 298 tis. Kč).

Výše opravných položek k možným ztrátám z pohledávek je blíže popsána v bodě 22 přílohy.

(v tis. Kč) 31. 12. 2018 31. 12. 2017

Pohledávky za klienty v hrubé výši 216 100 893 321

Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek (6 579) (146 624)

Pohledávky za klienty v čisté výši 209 521 746 697

(v tis. Kč) 31. 12. 2018

Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3

Celkem12měsíční očekávané

úvěrové ztráty

Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva,

která nejsou úvěrově znehodnocená

Očekávané úvěrové ztráty za dobu

trvání pro finanční aktiva, která jsou

úvěrově znehodnocená

Rating A 4 059 4 059

Rating B 30 742 30 742

Rating C+ 8 615 8 615

Rating C- 5 324 5 324

Rating D

Rating nestanoven* 34 702 132 658 167 360

Pohledávky za klienty v hrubé výši

34 702 181 398 216 100

Opravné položky (281) (6 298) (6 579)

Pohledávky za klienty v čisté výši

34 421 175 100 209 521


46

(c) Analýza pohledávek za klienty v hrubé výši podle sektoru a druhu zajištění

(e) Analýza pohledávek za klienty v hrubé výši podle zeměpisných oblastí

(f) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k Družstvu

Družstvo neposkytlo žádné úvěry a zálohy představující pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k Družstvu.

(v tis. Kč) Nemovitosti Vklady u družstva

Nezajištěno Celkem

K 31. prosinci 2018

Nefinanční organizace 68 912 14 538 83 450

Domácnosti (živnosti) 21 384 798 22 182

Obyvatelstvo 87 797 10 119 97 916

Nerezidenti 12 552 12 552

Celkem 190 645 25 455 216 100

(v tis. Kč) 31. 12. 2018 31. 12. 2017

Česká republika 115 583 574 690

Slovenská republika 87 965 299 086

Ostatní 12 552 19 545

Celkem 216 100 893 321

K 31. prosinci 2017

Nefinanční organizace 162 246 9 52 043 214 298

Domácnosti (živnosti) 98 230 176 19 140 117 546

Obyvatelstvo 229 494 2 717 10 635 242 846

Nerezidenti 225 757 3 203 89 671 318 631

Celkem 715 727 6 105 171 489 893 321


47

14. DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK

Změny dlouhodobého nehmotného majetku

(v tis. Kč) Software Nehmotný majetek nezařazený do užívání

Celkem

Pořizovací cena

K 1. lednu 2017 21 455 21 455

Přírůstky 1 826 524 2 350

Úbytky

K 31. prosinci 2017 23 281 524 23 805

K 1. lednu 2018 23 281 23 805

Přírůstky 1 927 1 927

Úbytky (524) (524)

K 31. prosinci 2018 25 208 25 208

Oprávky a opravné položky

K 1. lednu 2017 11 433 11 433

Řádné odpisy 1 030 1 030

K 31. prosinci 2017 12 463 12 463

K 1. lednu 2018 12 463 12 463

Řádné odpisy 1 249 1 249

K 31. prosinci 2018 13 712 13 712

Zůstatková cena

K 31. prosinci 2017 10 817 524 11 342

K 31. prosinci 2018 11 496 11 496


48

15. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK

Změny dlouhodobého hmotného majetku

16. OSTATNÍ AKTIVA

(v tis. Kč) Pozemky a budovy Přístroje a zařízení Celkem

Pořizovací cena

K 1. lednu 2017 27 986 1 665 29 651

Přírůstky

Úbytky

K 31. prosinci 2017 27 986 1 665 29 651

K 1. lednu 2018 27 986 1 665 29 651

Přírůstky

Úbytky (455) (455)

K 31. prosinci 2018 27 986 1 210 29 196

(v tis. Kč) 31. 12. 2018 31. 12. 2017

Zúčtování se státními organizacemi 2 416

Poskytnuté zálohy 1 414 1 636

Pohledávky za spřízněnými osobami 904 1 537

Dohadné účty aktivní 4 31

Ostatní dlužníci 7 5

Složený kolaterál pro nevypořádané deriváty 1 500

Kladná reálná hodnota derivátů 97 14

Celkem 3 926 5 369

Oprávky a opravné položky

K 1. lednu 2017 3 918 1 111 5 029

Řádné odpisy 543 371 914

K 31. prosinci 2017 4 461 1 482 5 943

K 1. lednu 2018 4 461 1 482 5 943

Řádné odpisy 542 183 725

Snížení oprávek při prodeji (455) (455)

K 31. prosinci 2018 5 003 1 210 6 213

Zůstatková cena

K 31. prosinci 2017 23 525 183 23 708

K 31. prosinci 2018 22 983 22 983


49

17. NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ

Snížení nákladů příštích období – úroky z vkladů je důsledkem zavedení IFRS 9 pro finanční nástroje k 1. 1. 2018.

18. ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM

(a) Analýza závazků vůči klientům podle sektorů a typů produktů

Pokles závazků vůči klientům během roku 2018 byl částečně způsoben rozhodnutím představenstva Družst-va v roce 2018 předčasně vypovědět termínované vklady. Tyto peněžní prostředky z termínovaných vkladů byly přesunuty na běžné účty, odkud byly následující měsíce klienty převáděny mimo Družstvo.

(v tis. Kč) 31. 12. 2018 31. 12. 2017

Náklady příštích období – úroky z vkladů 18 730

Náklady příštích období – ostatní 335 432

Příjmy příštích období

Celkem 335 19 162

(v tis. Kč) Splatné na požádání

Termínové se splatností

Ostatní Celkem

K 31. prosinci 2018

Nefinanční organizace 55 268 4 383 725 60 376

Neziskové organizace 2 414 5 743 8 157

Domácnosti (živnost) 4 321 2 086 429 6 836

Obyvatelstvo 118 041 317 525 128 435 694

Nerezidenti 1 013 680 1 693

Celkem 181 057 330 471 1 282 515 756

(v tis. Kč) Splatné na požádání

Termínové se splatnosti

Ostatní Celkem

K 31. prosinci 2017

Nefinanční organizace 21 274 43 834 3 322 68 430

Neziskové organizace 3 505 190 040 22 545

Domácnosti (živnost) 5 339 2 180 77 7 596

Obyvatelstvo 162 125 1 466 733 229 1 629 087

Nerezidenti 1 307 3 429 4 736

Celkem 193 550 1 535 216 3 628 1 732 394


50

(b) Dluhy vůči osobám se zvláštním vztahem k Instituci

K 31. prosinci 2018 evidovalo Družstvo zůstatky na běžných účtech osob se zvláštním vztahem k Družstvu ve výši 700 tis. Kč (k 31. prosinci 2017: 769 tis. Kč). Účty jsou vedeny za standardních podmínek.

19. PODŘÍZENÉ ZÁVAZKY

20. OSTATNÍ PASIVA

Družstvo neeviduje k 31. prosinci 2018 žádné závazky po splatnosti (k 31. prosinci 2017: žádné závazky po splatnosti).

Položka dohadné účty pasivní k 31.prosinci 2018 ve výši 2 494 tis. Kč (k 31. prosinci 2017: 1 261 tis. Kč) obsa-huje dohad na vypořádací podíl pro členy, kteří ukončili své členství během roku 2018, ve výši 1 441 tis. Kč k 31. prosinci 2018 (k 31. prosinci 2017: 26 tis. Kč). Výplata tohoto vypořádacího podílu podléhá schválení členské schůze Družstva.

(v tis. Kč) 31. 12. 2018 31. 12. 2017

Podřízené vklady – smluvní splatnost 10 let a úroková sazba 7,5% p.a. 44 111 44 111

Podřízené vklady – smluvní splatnost 11 let a úroková sazba 8,1% p.a. 5 649 5 274

Celkem 49 760 49 385

(v tis. Kč) 31. 12. 2018 31. 12. 2017

Uspořádací a technické účty 3 178 4 239

Závazky za zaměstnanci 1 526 1 791

Stát - daňové závazky a dotace 360 1 027

Ostatní věřitelé 1 546 3 546

Závazky ze sociálního a zdravotního zabezpečení 626 927

Dohadné účty pasivní 2 494 1 261

Přijaté zálohy 3 43

Odložený daňový závazek 1 540 853

Záporná reálná hodnota derivátů 594

Celkem 11 273 14 281

(v tis. Kč) Představenstvo Kontrolní komise

Úvěrová komise

K 31. prosinci 2017 424 345

K 31. prosinci 2018 355 345


51

21. VLASTNÍ KAPITÁL

(a) Základní kapitál

Družstvo má k 31. prosinci 2018 celkem 863 členů (k 31. prosinci 2017: 4 658 členů).

Základní členský vklad činí 1 000,– Kč. Družstvo přijalo k 31. prosinci 2018 základní členské vklady v celkové hodnotě 863 tis. Kč (k 31. prosinci 2017: 1 461 tis. Kč). Dále Družstvo přijalo k 31. prosinci 2018 další členské vklady v celkové hodnotě 410 201 tis. Kč (k 31. prosinci 2017: 379 190 tis. Kč).

Nesplacené členské vklady jsou k 31. prosinci 2018 ve výši 0 tis. Kč (k 31. prosinci 2017: 3 197 tis. Kč).

Zákonem č. 333/2014 Sb. došlo k novelizaci zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, přičemž tato novela s účinností od 1. ledna 2018 stanovila, že základní členský vklad v družstevní záložně musí činit minimálně 1 000 Kč.

V souladu s uvedeným zákonným požadavkem došlo k datu 1. 9. 2016 k úpravě Stanov družstva.Ze Stanov, resp. ze shora uvedeného zákona vyplývá, že základní členský vklad musel být na stanovenou částku navýšen nejpozději do 31. prosince 2017.

Protože většina členů tuto svou povinnost nesplnila, snížil se počet členů k 1. lednu 2018 o 3 197 členů.

Pohledávky za nesplaceným základním kapitálem z titulu navýšení na minimální zákonnou výši nezapla-cením ve stanoveném termínu spolu s členstvím zanikly.

(b) Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích let

Družstvo k 1. 1. 2018 vykázalo dopad ze zaúčtování očekávaných úvěrových ztrát (ECL) dle IFRS 9 ve výši 20 940 tis. Kč oproti položce vlastního kapitálu Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích ob-dobí.

Družstvo převedlo ztrátu za rok 2017 ve výši 114 432 tis. Kč do Neuhrazené ztráty z předchozích období.

(c) Vypořádací podíl

Předpokládaná suma vypořádacích podílů pro členy, kteří ukončili své členství v průběhu roku 2018, je ve výši 1 441 tis. Kč a představuje snížení základního kapitálu v průběhu roku 2018 o 9 659 tis. Kč a zvýšení ostatních položek vlastního kapitálu o 8 218 tis. Kč. Výplata vypořádacího podílu podléhá schválení členské schůze Družstva a dozorujícího orgánu Družstva (České národní banky).

(v tis. Kč) 31. 12. 2018 31. 12. 2017

Základní kapitál zapisovaný do obchodního rejstříku 500 500

Základní kapitál nezapisovaný do obchodního rejstříku 410 564 380 151

Základní kapitál nesplacený 3 197

Základní kapitál celkem 411 064 383 848


52

22. OPRAVNÉ POLOŽKY K POHLEDÁVKÁM A REZERVY

(a) Opravné položky k pohledávkám za klienty

(b) Ostatní rezervy

(v tis. Kč)

Zůstatek k 1. lednu 2017 158 551

Tvorba v průběhu roku 81 615

Rozpuštění nepotřebných opravných položek (22 655)

Použití v průběhu roku (66 191)

Odpis úvěrů (8)

Krytí ztrát z prodeje úvěrů (66 183)

Kurzový rozdíl (4 696)

Zůstatek opravných položek k 31. prosinci 2017 146 624

(v tis. Kč) Nevybraná dovolená Jiné důvody Celkem

Zůstatek k 1. lednu 2017 1 303 1 532 2 835

Tvorba v průběhu roku 1 414 1 025 2 439

Rozpuštění nepotřebných rezerv

Použití v průběhu roku (1 138) (1 138)

Kurzové rozdíly (9) (11) (20)

Zůstatek ostatních rezerv k 31.prosinci 2017 1 570 2 546 4 116

Zůstatek k 1. lednu 2018 1 570 2 546 4 116

Tvorba v průběhu roku 798 37 835

Rozpuštění nepotřebných rezerv

Použití v průběhu roku (1 488) (2 351) (3 839)

Kurzové rozdíly 1 3 4

Zůstatek ostatních rezerv k 31. prosinci 2018 881 235 1 116

Zůstatek k 31. prosinci 2017 146 624

Dopad zavedení IFRS 9 k 1.1.2018 20 940

Tvorba v průběhu roku 20 940

Rozpuštění nepotřebných opravných položek 10 107

Použití v průběhu roku (9 422)

Odpis úvěrů (1 630) (161 946)

Krytí ztrát z prodeje úvěrů (160 316)

Kurzový rozdíl 276

Zůstatek opravných položek k 31. prosinci 2018 6 579


53

(c) Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek

(d) Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

23. DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ DLUH/POHLEDÁVKA

(a) Daň z příjmů

(b) Daň splatná za běžné účetní období

(v tis. Kč) 2018 2017

Rozpuštění nepotřebných opravných položek k pohledávkám za klienty 9 422 22 655

Celkem 9 422 22 655

(v tis. Kč) 2018 2017

Odpisy pohledávek (4 558) (8)

Tvorba opravných položek k pohledávkám za klienty (10 107) (81 615)

Použití opravných položek k pohledávkám za klienty 161 946 66 191

Ztráty z převodu pohledávek (168 907) (70 702)

Celkem (21 626) (86 134)

(v tis. Kč) 2018 2017

Daň splatná za běžné účetní období 0 74

Daň splatná za minulá účetní období 0 (1 148)

Změna v odložené dani 687 (102)

Celkem 687 (1 176)

(v tis. Kč) 2018 2017

Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním (61 604) (115 608)

Výnosy nepodléhající zdanění (171 050) (84 216)

Daňově neodčitatelné náklady 177 670 149 924

Ostatní položky 0

Mezisoučet (54 984) (49 900)

Daň vypočtená při použití sazby 19 % (pro rok 2017: 19 %) 0 0

z toho: daň z mimořádných položek 0 0

Použité slevy na dani a zápočty (21) (29)

Splatná daň celkem 0 0


54

(c) Odložený daňový dluh/pohledávka

Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití daňové sazby platné pro ob-dobí, ve kterém budou daňový dluh nebo pohledávka uplatněny, tj. 19 %.

Odložené daňové pohledávky a dluhy se skládají z následujících položek:

Družstvo nevykázalo k 31. prosinci 2018 žádný odložený daňový dluh ani pohledávku, jejíž změny jsou vyka-zovány přímo ve vlastním kapitálu.

Družstvo z důvodu opatrnosti nevykazuje odloženou daňovou pohledávku z rozdílu mezi účetními a daňově uznatelnými opravnými položkami k pohledávkám za klienty, který byl k 31. prosinci 2018 ve výši 7 465 tis. Kč a k 31. prosinci 2017 ve výši 77 393 tis. Kč, a z neuplatněné daňové ztráty minulých let k 31. prosinci 2018 ve výši 60 614 tis. Kč (k 31. prosinci 2017: 12 336 tis. Kč).

24. POSKYTNUTÉ ZÁSTAVY

Družstvo k 31. prosinci 2018 evidovalo poskytnuté zástavy ve výši 1 505 tis. Kč. (k 31. prosinci 2017: 5 tis. Kč), které představovaly složené depozitum z titulu uzavřených a nevypořádaných derivátů.

25. POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY Z PEVNÝCH TERMÍNOVÝCH OPERACÍ

(a) Nominální a reálné hodnoty pevných termínových operacíPodrozvahové pohledávky a závazky představují nominální (smluvní) nediskontované hodnoty.

Veškeré výše uvedené finanční nástroje byly sjednány na mezibankovním trhu (OTC).

(v tis. Kč) 31. 12. 2018Odložená daňová pohledávka

(+)/ dluh(-)

31. 12. 2017Odložená daňová

pohledávka (+)/ dluh(-)Hmotný a nehmotný majetek (1 707) (1 566)

Rezervy na nevyčerpanou dovolenou 167 266

Ostatní rezervy 447

Čistý odložený daňový dluh / pohledávka, jejíž změny jsou vykazované ve výkazu zis-ku a ztráty

(1 540) (853)

31. 12. 2018Podrozvah. položky

31. 12. 2017Podrozvah. položky

Pohl. Záv. RH Pohl. Záv. RH

Nástroje k obchodování

Termínové měnové operace 56 859 (56 595) 97 205 485 (205 803) (580)

Celkem 56 859 (56 595) 97 205 485 (205 803) (580)


55

(B) ZBYTKOVÁ SPLATNOST PEVNÝCH TERMÍNOVÝCH OPERACÍ

Níže uvedené údaje představují alokaci nominálních hodnot jednotlivých typů finančních derivátů k jejich zbytkovým dobám do splatnosti.

26. PŘIJATÉ ZÁSTAVY A ZAJIŠTĚNÍ

(v tis. Kč) Do 3. měs. Od 3. měs. do 1

roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let Bez speci-fik.

Celkem

K 31. prosinci 2018


Termínové měnové operace (pohledávky)

56 859 56 859

Termínové měnové operace (závazky)

(56 595) (56 595)

K 31. prosinci 2017


Termínové měnové operace (pohledávky)

205 485 205 485

Termínové měnové operace (závazky)

(205 803) (205 803)

(v tis. Kč) 31. 12. 2018 31. 12. 2017

Nemovitosti 195 580 715 727

Peněžní zástavy 1 197 6 106

Celkem 196 777 721 833


56

27. ŘÍZENÍ RIZIK

Účetní jednotka je vystavena následujícím rizikům plynoucích z finančních nástrojů:• úvěrové riziko;• riziko likvidity;• tržní rizika (měnové a úrokové riziko);• operační riziko.

Systém řízení rizik

Představenstvo účetní jednotky má celkovou zodpovědnost za vytvoření a dohled nad systémem řízení rizik. Představenstvo zřídilo Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO), který má zodpovědnost za stanovení a dohled nad zásadami a metodami řízení rizik.

Zásady a metody řízení rizik slouží k:• identifikaci a analýze rizik, kterým je účetní jednotka vystavena,• nastavení příslušných limitů a kontrol,• a monitorování rizik a dodržování příslušných limitů a kontrol.

Zásady a metody řízení rizik jsou pravidelně revidovány, aby odrážely změny tržních podmínek a aktivity účetní jednotky. Cílem účetní jednotky je vytvořit kontrolní prostředí, ve kterém všichni zaměstnanci chápou své role a povinnosti, a to za pomoci školení a řízení a nastavení standardů a metodik.Útvar Vnitřního auditu dohlíží, jak vedení účetní jednotky sleduje dodržování zásad, metod a pravidel řízení rizik a kontroluje dostatečnost soustavy řízení rizik ve vztahu k rizikům, vůči kterým je účetní jednotka vys-tavena. Vnitřní audit provádí pravidelné i jednorázové prověrky týkající se kontrol a procedur v rámci řízení rizik, přičemž výsledky jsou následně předkládány Představenstvu.

Informace o způsobech a postupech identifikace rizik, kterým je účetní jednotka vystavena.

Řízení rizik v podmínkách Družstva spočívá v identifikaci, vyhodnocování, měření, sledování, ohlašovaní a navrhování opatření vedoucích k omezování výskytu nebo dopadů výskytu hlavních rizik, kterým je Družst-vo vystaveno, včetně volby nástrojů jejich sledování a řízení. Družstvo používá komplexní soustavu limitů, které jsou obsaženy v Knize limitů, která je pravidelně aktualizována. Kniha limitů obsahuje referenční hod-noty, interní limity, jakož i regulatorní, tj. závazné limity pro jednotlivé typy rizik. Družstvo má stanovené jednak individuální limity, jakož i limity v rámci konsolidovaného celku.

Řízení rizik je organizačně oddělené od obchodních činností a je na nich nezávislé. Všechny procesy sou-visející s aktivními a pasivními obchody jsou podrobně popsané v jednotlivých vnitřních předpisech, které v návaznosti na kontrolu uskutečněnou ze strany ČNB v roce 2016 prošly v roce 2017 a 2018 změnami v rám-ci opatření přijatých na odstranění zjištěných nedostatků. ČNB jako příslušný regulátor dostávala v pravidel-ných časových intervalech odpočet jejich zavádění nebo plnění. Výjimky z platných vnitřních předpisů a pos-tupů mohou být uskutečněny jen v případě předcházejícího souhlasu příslušných orgánů Družstva podle platné eskalační procedury a za dodržení pravidel obezřetného podnikání, příslušné legislativy a regulací.

Družstvo při svých aktivitách uplatňuje a dodržuje tzv. „zásadu čtyř očí“.

Všechny aktivní a pasivní obchody jsou přehledně a systematicky zdokumentovány, jak ve fyzických složkách (papírová podoba), tak i v elektronických složkách smluvních stran, tak, aby bylo vždy možné určit zodpověd-né osoby a jsou vedeny tak, aby byla vždy zabezpečena jejich rekonstruovatelnost.

Družstvo používá transakční, účetní a evidenční informační systémy, které obsahují všechny klientské oper-ace.

Družstvo eviduje pouze investiční portfolio, vedené v měnách CZK a EUR (pobočka na Slovensku).

Zpráva o vývoji jednotlivých rizik je předkládána minimálně na čtvrtletním základě představenstvu Družstva. Překročení schválených limitů, či zjištění významných událostí v případě operačního rizika jsou reportovány (nahlašovány) útvaru RNR, který reportuje operační rizika na zasedání Výboru pro řízení operačních rizik (VŘOR). Návrhy limitů představenstvu předkládá útvar pověřený řízením daného rizika, vždy však ve spo-lupráci s útvarem Řízení rizik, který se vyjadřuje k zahrnutí navrhovaného limitu do celkového systému řízení rizik Družstva.


57

Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je Družstvo vystaveno z důvodu svých aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit, a dále pak přístupy Družstva k řízení těchto rizik.

(a) Úvěrové riziko

Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty účetní jednotky, pokud klient nebo protistrana v rámci finančního nástroje nesplní své smluvní závazky. Toto riziko primárně vzniká z úvěrů a půjček poskytnutých klientům nebo ostatním bankám nebo družstevním záložnám nebo z investic do dluhových cenných papírů. Pro účely vykazování řízení rizik účetní jednotka hodnotí a seskupuje všechny prvky úvěrového rizika, tj. riziko selhání konkrétního dlužníka, riziko země a riziko odvětví.

(i) Riziko vypořádání

V okamžiku vypořádání transakce může účetní jednotce vzniknout riziko. Riziko vypořádání je riziko ztráty vy-plývající ze selhání protistrany dostát svému závazku dodat peněžní prostředky, cenné papíry nebo jiná aktiva v dohodnuté výši.

(ii) Řízení úvěrového rizika

Představenstvo účetní jednotky delegovalo odpovědnost za dohled nad poskytováním úvěrů na úvěrovou komisi. Útvar řízení úvěrového rizika je odpovědný za řízení úvěrového rizika, což zahrnuje následující:• Formulace úvěrových zásad ve spolupráci s jednotlivými odděleními zahrnující požadavky na zajištění, po-

souzení úvěrové bonity, úvěrové ratingy a vykazování a zajištění souladu s regulatorními a legislativními požadavky,

• Nastavení struktury schvalovacích limitů v rámci rozhodovacího procesu,• Posouzení úvěrového rizika v rámci procesu monitoringu,• Omezení koncentrace úvěrového rizika v závislosti na protistraně, geografické oblasti a odvětví (pro

pohledávky, záruky a podobné expozice) a v závislosti na typu protistrany, ratingu, likviditě trhu a geogra-fickou oblastí,

• Vývoj a aktualizace úvěrových ratingů vhodných k rozdělení expozic dle rizika selhání (defaultu),• Vývoj a aktualizace procesů týkajících se měření očekávané úvěrové ztráty,• Kontrola dodržování stanovených limitů expozic, včetně těch stanovených pro vybraná odvětví, riziko stá-

tu a druhy produktů. Pravidelný reporting ohledně úvěrové kvality portfolia,• Poskytování poradenství a sdílení specifických dovedností pro jednotlivé oddělení v rámci účetní jednotky.

Informace o použitých způsobech a postupech úvěrového hodnocení dlužníka včetně vysvětlení obsahu jednot-livých hodnoticích stupňů:

Hodnocení žadatelů o poskytnutí úvěru/dlužníků Družstvo uskutečňuje individuálně s tím, že jsou vyhod-nocována jak finanční rizika, (tj. bonita), jako schopnost žadatele/klienta splatit požadovaný/poskytnutý úvěr, tak i nefinanční rizika (právní poměry, odvětví podnikání, historie, zkušenosti atd.) včetně nabízeného/poskytnutého zajištění úvěrového obchodu. Na základě vyhodnocení finančních a nefinančních rizik Družst-vo přiřazuje ratingový stupeň úvěrové kvality (stupně: A, B, C+, C- a D) pro všechny úvěry, u kterých Družstvo disponuje posledními (auditovanými) finančními výkazy dlužníka. Stupně A, B, C+ jsou považovány za in-vestiční, stupně C- a D za spekulativní.

Popis pohledávek, jejichž ocenění se upravuje skupinově:

Družstvo hodnotí dlužníky jen na individuálním základě.

Popis způsobů a nástrojů snižování úvěrového rizika:

Družstvo poskytuje úvěry, které jsou zajištěny vhodnými nemovitostmi, a to v míře převyšující 100 % výše každého jednoho individuálně poskytnutého úvěru. Pro účely tvorby opravných položek Družstvo akceptuje obvykle 70 % až 80 % hodnoty zajištění dle typu nemovitosti. Hodnoty jednotlivých zajištěných nemovitostí jsou průběžně sledovány na základě vývoje daného úvěru, analýzy vývoje trhu nemovitostí v relevantních segmentech dle místa a typu nemovitosti a dále nejméně jedenkrát za 5 let při rezidenčních a jedenkrát za 3 roky při ostatních nemovitostech uskutečňujeme revizi a je stanovena hodnota nemovitostního zajištění kvalifikovaným externím znalcem. Jako další typ zajištění jsou akceptované vklady, které jsou přeceňované měsíčně.

Popis významných koncentrací úvěrového rizika s popisem způsobů a postupů používaných pro zajištění akcep-tované koncentrace úvěrového rizika účetní jednotkou:


58

Družstvo na úrovni celé účetní jednotky (včetně pobočky na Slovensku) vyhodnocuje koncentraci úvěrových rizik vůči osobám, ekonomicky spjatým skupinám osob, nebo ve stejné zeměpisné oblasti. Družstvo za významnou koncentraci považuje pohledávky z úvěru vůči klientovi, nebo ekonomicky spjaté skupině osob, přesahující 10 % regulatorního kapitálu (dle požadavků České národní banky). Kromě tohoto má Družstvo stanoveny interní limity na produkty, segmenty, odvětví atd., kterými sleduje a řídí riziko koncentrace.

(iii) Zajištění

Účetní jednotka obecně vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek některých dlužníků před poskytnutím úvě-ru. Účetní jednotka za akceptovatelné zajištění považuje následující typy zajištění:• Hotovost• Nemovitosti

Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění jednotka vychází ze znaleckých posudků, případně vnitřních hodnocení připravených zvláštním útvarem účetní jednotky. Realizovatelná hodnota zajištění je pak stano-vena z této hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost účetní jednotky v případě potře-by zajištění realizovat. Účetní jednotka provádí pravidelně přehodnocení hodnoty zajištění a korekčních koeficientů.

V případě zajištění vkladem u Družstva je hodnota zajištění aktualizována měsíčně. V případě, že je vklad u jiné finanční instituce, dochází k přeceňování čtvrtletně.

U nemovitých zajištění je aktualizace hodnoty zajištění závislá na stáří poslední aktualizace ocenění, vývoji pohledávky a dalších relevantních informacích, které Družstvo o dané pohledávce/předmětu zajištění získá. V případě, že Družstvo využije úpravu korekčního koeficientu, děje se tak nejčastěji s aktualizací hodnoty předmětu zajištění, není to však nutností.

Mimo výše uvedené typy zajištění, které jsou zohledňovány pro stanovení opravných položek, využívá Družstvo ještě další typy zajištění. Mezi ně patří například:• Movité věci• Ručitelské závazky• Cenné papíry• Směnky• Bankovní záruky a další

(iv) Vymáhání pohledávek

Zásady a postupy, jimiž se řídí vymáhání pohledávek za dlužníky

Družstvo se řídí v oblasti vymáhání pohledávek po lhůtě splatnosti interními postupy, které dělí proces vy-máhání do dvou fází:

• Early Collection (jedná se o vymáhání finančních úvěrových pohledávek po splatnosti do 30dnů prodlení s úhradou, dále se jedná o vymáhání nefinančních úvěrových pohledávek do 4. upomínky)

• Late Collection (jedná se o vymáhání finančních úvěrových pohledávek po splatnosti nad 30 dnů prodlení s úhradou, dále se jedná o vymáhání nefinančních úvěrových pohledávek po 4. upomínce včetně)

• Fáze Early Collection zahrnuje komunikaci s dlužníkem telefonicky, e-mailem a následně formou struk-turované písemné upomínky.

Fáze Late Collection zahrnuje všechny způsoby komunikace používané v předchozí fázi, ale navíc je přis-toupeno k osobnímu jednání s klientem a je realizována dohlídka předmětu zajištění.V rané fázi Late Collection je snaha o řešení dluhu ve spolupráci s klientem (doplacení dlužné částky, dobro-volná forma realizace zajištění apod.), v pozdější fázi Late Collection je přistoupeno k právnímu vymáhání pohledávky, dochází k zesplatnění úvěru, následně je možné podat návrh na nařízení exekuce, realizovat nedobrovolnou formu realizace zajištění (nedobrovolná dražba, dražba v exekuci apod.).Součástí pravidelného monitorování klienta je mj. monitoring insolvenčních řízení z důvodu nutnosti ošetřit případně práva Družstva a provést přihlášku pohledávky v termínu. Rovněž je prováděn monitoring listů vlastnictví nemovitostí, které jsou předmětem zajištění úvěrů.Alternativně Družstvo ve fázi Late Collection využívá řešení formou cese pohledávky za úplatu odpovídající bonitě pohledávky.


59

(v) Kategorizace expozic – účinné od 1. ledna 2018

Kategorie a stupně expozic a jejich definice

Družstvo zařazuje úvěrové expozice dle vyhl. 163/2014 Sb., která byla novelizována vyhláškou č. 392/2017 Sb., do těchto kategorií:a) výkonné expoziceb) nevýkonné expozice

Pro účely vyčíslení úvěrových ztrát (tj. opravných položek) Družstvo rozdělilo úvěrové expozice na základě kvantitativních a kvalitativních kritérií v souladu s účetním standardem IFRS 9 Finanční nástroje na pohledávky:• bez selhání a bez zvýšené míry úvěrového rizika (tzv. „stage 1“, dále také „stupeň 1“),• se zvýšenou mírou úvěrového rizika (tzv. „stage 2“, dále také „stupeň 2“),• v selhání (tzv. „stage 3“, dále také „stupeň 3“).

Definice a vztah mezi jednotlivými kategoriemi a stupni je následující:

VÝKONNÉ EXPOZICEExpozice se považuje za výkonnou, pokud není důvod pochybovat o jejím úplném splacení, aniž by Družstvo přistoupilo k uspokojení svého nároku ze zajištění. Splátky jistiny a příslušenství jsou řádně hrazeny, žádná z nich není po splatnosti déle než 90 dnů, nebo žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních 2 letech z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována.

Expozice zařazené do kategorie výkonných expozic se dále zařazují do dvou stupňů:

Stupeň 1 (stage 1)

Do stupně 1 se expozice zařazuje při prvotním zaúčtování aktiva („initial recognition“) nebo pokud úvěrové riziko nevzrostlo významně od prvotního zaúčtování. Družstvo neposkytuje ani nenakupuje úvěrově znehodnocená aktiva. Patří sem expozice, u kterých:• žádný podstatný úvěrový závazek dlužníka není po splatnosti více než 30 dnů• rating dlužníka se významně nezhoršil (tj. nezhoršil o více, než dva stupně interní ratingové stupnice) a je

na úrovni A až C- a je pravděpodobné úplné splacení závazků• Družstvo nemá významné negativní informace o dlužníkovi, které by indikovaly pravděpodobnost ne-

splácení/prodlení• dlužník plní podmínky úvěrové smlouvy. Pokud neplní podmínky úvěrové smlouvy, jde pouze o ty, které

neindikují pravděpodobnost nesplácení/prodlení se splácením• u dlužníka se nevyskytují exekuce.

Stupeň 2 (Stage 2)

Do stupně 2 se expozice zařazuje, pokud úvěrové riziko významně vzrostlo od prvotního zaúčtování a není považováno za nízké. Patří sem expozice, u kterých:• některý podstatný úvěrový závazek dlužníka je po splatnosti více než 30 dnů• rating dlužníka se významně zhoršil (zhoršil se o více, než dva stupně interní ratingové stupnice), avšak

je pravděpodobné úplné splacení• dlužník neplní některé podmínky úvěrové smlouvy (mimo splátek) a jejich neplnění může indikovat

pravděpodobnost zpoždění s úhradou splátek pohledávky• Družstvo nemá k dispozici poslední roční finanční výkazy dlužníka, resp. finanční situace dlužníka je

neznáma.• Pohledávka je splácena jinou osobou, než dlužníkem nebo zdroj splácení pohledávky dlužníka není

znám.

NEVÝKONNÉ EXPOZICEExpozice zařazené do kategorie nevýkonných expozic jsou zařazeny do stupně 3.

Nevýkonné expozice jsou takové, které splňují některé z těchto kritérií:a) expozice odpovídající podstatnému úvěrovému závazku dlužníka, jež jsou více než 90 dnů po splatnosti;b) bez ohledu na existenci případné částky po splatnosti nebo na počet dnů po splatnosti se u dlužníka na základě posouzení považuje za nepravděpodobné, že plně splatí své úvěrové závazky bez realizace zajištění, hlavní případy, které indikují nepravděpodobnost splacení jsou expozice:


60

• jejichž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka nejisté, ne-pravděpodobné nebo nemožné

• za dlužníkem, na kterého byl podán návrh na zahájení insolvenčního řízení, návrh na konkurs anebo návrh na prodej majetku zastaveného Družstvem bez jeho souhlasu

• za dlužníkem, u kterého byla provedena restrukturalizace• za dlužníkem, na jehož majetek byl prohlášen konkurs, ledaže jde o pohledávku za majetkovou podsta-

tou vzniklou po prohlášení konkursu• za dlužníkem, u kterého v insolvenčním řízení bylo rozhodnuto o úpadku dlužníka• za dlužníkem, u kterého je úvěr zesplatněn• u dlužníka s danou expozicí došlo k selhání.

Definice selhání

Účetní jednotka považuje finanční aktivum v selhání, pokud:• dlužník pravděpodobně nesplatí své úvěrové závazky vůči účetní jednotce v plné výši, aniž by došlo k vy-

máhání pohledávky (např. realizací zajištění); nebo• dlužník je po splatnosti více než 90 dní (s významným úvěrovým závazkem) vůči účetní jednotce.

Pro nastavení procesu kategorizace jsou Družstvem uplatňovány následující principy:

• zodpovědnost za stanovení příznaků pro kategorizaci, zodpovědnost za analýzu, vyhodnocování pod-kladů a stanovování kategorizace při monitoringu

• zavedení jednoznačných kritérií pro zařazení do příslušné kategorie zohledňující bonitu klienta (tj. vy-hodnocení finančního rizika), splátkovou disciplínu, zdroj splácení a pravděpodobnost řádného splacení úvěru na základě vyhodnocení trendu výkonnosti klienta, a/nebo rejstříků (tj. vyhodnocení nefinančních rizik)

• zavedení řádné a mimořádné kategorizace• řádná kategorizace vzniká automaticky na základě automatizovaných kritérií: dnů po splatnosti a/nebo

výskytu některých nefinančních rizikových faktorů (zejm. insolvence a exekuce)• podklady pro mimořádnou kategorizaci vznikají v procesu monitoringu a při posuzování (změnového)

úvěrového návrhu; nové zařazení do lepší kategorie je možné pouze na základě mimořádné katego-rizace, pričemž musí být řádně prokázaná opodstatněnost rozhodnutí o zlepšení.

Kompetence a zodpovědnosti vyplývající z uvedeného procesu jsou rozděleny zejména mezi útvary Řízení neúvěrových rizik, Řízení úvěrových rizik, Reporting, Správa portfolia, Obchod a Vymáhání.

Záložna rovněž alespoň jednou za čtvrtletí posuzuje a je schopna prokázat dostatečnost a důvodnost vy-tvořených opravných položek a rezerv a upravuje jejich výši v souladu s vyhláškami č. 163/2014 Sb. a č. 392/2017 Sb.

(vi) Očekávané úvěrové ztráty (ECL) – účinné od 1. ledna 2018

V závislosti na kategorii a stupni expozice (viz text výše) Družstvo kryje očekávané úvěrové ztráty opravnými položkami, které stanovuje na měsíční bázi v souladu s vnitřními předpisy a podle mezinárodního účetního standardu IFRS 9 Finanční nástroje, uvedeného v příloze nařízení komise (ES) č. 1126/2008 ze dne 3. listo-padu 2008, kterým se přijímají některé mezinárodní účetní standardy v souladu s nařízením Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1606/2002.

Očekávaná úvěrová ztráta (ECL) vychází pro každou úvěrovou expozici ve Stage 1 z následující rovnice:

ECL = PD x LGD x GCA / (1 + i),

kde činitel GCA / (1 + i) představuje hrubou účetní hodnotu (Gross Carrying Amount) diskontovanou efek-tivní úrokovou sazbou úvěru „i“.

Pro úvěrové expozice ve Stage 2 a 3 je ECL rovno rozdílu:• čisté současné hodnoty smluvních peněžních toků z úvěru diskonotovaných za pomocí efektivní úrokové

míry („i“)• a čisté současné hodnoty očekávaných penežních toků z úvěru diskonotovaných za pomocí efektivní

úrokové míry („i“).

Vstupní hodnoty pro výpočet ECL

Pravděpodobnost selhání (Probability of Default / PD) představuje pravděpodobnost selhání/defaultu


61

pro úvěry ve stupni 1 v horizontu 1 roku pro daný úvěr a pro ostatní úvěry v horizontu očekávané doby splatnosti daného úvěru. Odhady PD jsou odhady k určitému okamžiku, které jsou vypočítány na základě statistických modelů a ratingových nástrojů uzpůsobených pro různé kategorie protistran a expozic. Tyto statistické modely vychází z interně a externě získaných údajů zahrnujících jak kvantitativní, tak kvalitativní faktory. Výše pravděpodobnosti selhání je dána zařazením úvěru do příslušného stupně (stage).

Odhad ztráty při selhání (Lost Given Default / LGD) představuje velikost ztráty, dojde-li k selhání úvěru. Hod-noty LGD jsou vypočteny na základě dosažených výsledků vymáhání a realizace postoupených převážně nevýkonných pohledávek Družstva v roce 2018. LGD modely zohledňují zajištění, náklady na vymáhání pohledávky. Hodnoty LGD jsou přiřazeny k jednotlivým úvěrům dle skutečnosti, zda je daný úvěr výkon-ný nebo nevýkonný. U nevýkonných úvěrů hodnoty LGD jsou rozlišeny dle výše poměru hodnoty zajištění a hodnoty úvěru (LTV). Pokud hodnota LTV je vyšší než 1, pak je LGD stanovena individuálně.

Expozice při selhání (Exposure At Default / EAD) představuje očekávanou úvěrovou expozici v okamžiku selhání. EAD finančního aktiva je jeho hrubá účetní hodnota.

Analýza citlivosti opravných položek na změny vstupních parametrů

Družstvo vytváří opravné položky založené na pravděpodobnosti selhání („PD“) a ztráty při selhání („LGD“). Změna parametru PD o +10%, respektive -10% může způsobit změnu opravné položky k 31. prosinci 2018 o +226 tis. Kč, respektive -250 tis. Kč. Změna parametru LGD o +10%, respektive -10% může způsobit změnu opravné položky k 31. prosinci 2018 o +495 tis. Kč, respektive o -495 tis. Kč.

(vii) Opravné položky ke ztrátám z pohledávek – účinné do 31. prosince 2017

Družstvo posuzovalo, zda došlo ke snížení účetní hodnoty (tj. k znehodnocení) jednotlivých pohledávek nebo portfolií pohledávek s obdobnými charakteristikami vzhledem k úvěrovému riziku (dále jen „portfolio stejnorodých pohledávek“).

Pokud došlo ke znehodnocení jednotlivé pohledávky, Družstvo provedlo úpravu ocenění. Pokud Družstvo pohledávku nebo její část, která odpovídala ztrátě ze znehodnocení, neodepsalo přímo, tvořilo k této části pohledávky opravnou položku.

Družstvo alespoň jednou za čtvrtletí posuzovalo dostatečnost a odůvodněnost vytvořených opravných položek k pohledávkám a upravovalo jejich výši.

Ztrátu ze znehodnocení jednotlivých pohledávek Družstvo stanovovalo pomocí koeficientů.

Při výpočtu opravných položek vycházelo Družstvo z hrubé účetní hodnoty jednotlivých pohledávek snížené o realizovatelnou hodnotu zajištění. K takto stanoveným čistým pohledávkám byly v souladu s vyhláškou č. 163/2014 Sb. účinnou do 31. 12. 2017 tvořeny opravné položky v následující výši:

Standardní 0 %Sledované 1 - 19,99 %Nestandardní 20 - 49,99 %Pochybné 50 - 99,99 %Ztrátové 100 %

U ohrožených pohledávek (tj. u nestandardních, pochybných a ztrátových pohledávek) byla v souladu s vy-hláškou č. 163/2014 Sb. tvořena opravná položka k naběhlému příslušenství ve výši 100 %.

Individuální přístup

Pokud došlo ke znehodnocení jednotlivé pohledávky, účetní jednotka provedla úpravu ocenění. Pokud účet-ní jednotka pohledávku nebo její část, která odpovídala ztrátě ze znehodnocení, neodepsala přímo, tvořila k této části pohledávky opravnou položku.

Portfolio přístup

Portfolio přístup Družstvo uplatňovalo u těch pohledávek, u nichž jednotlivě nezjistilo znehodnocení. Družst-vo v tomto případě posuzovalo, zda došlo ke znehodnocení portfolia stejnorodých jednotlivě neznehodno-cených pohledávek. Družstvo vyhodnotilo portfolio stejnorodých jednotlivě neznehodnocených pohledávek a na základě historické zkušenosti s vývojem úvěrového portfolia a souvisejících opravných položek, stavu úvěrového portfolia k 31. prosinci 2017 a vyhodnocení externích faktorů, které by mohly způsobit úvěrovou


62

ztrátu, vedení Družstva došlo k závěru, že výše portfoliové opravné položky k úvěrovému portfoliu k 31. prosinci 2017 byla v nulové výši.

(viii) Sesouhlasení počátečních a konečných zůstatků opravných položek

Opravné položky k pohledávkám za klienty oceněné naběhlou hodnotou

(ix) Významné změny v hrubé účetní hodnotě a změny v opravných položkách

Družstvo v roce 2018 prodalo/postoupilo celkem 282 pohledávek za členy družstevní záložny v hrubé výši 668 691 tis. Kč. Celkové opravné položky, které Družstvo vykazovalo k ukončeným/postoupeným úvěrům k 1. lednu 2018 dle IFRS 9, činily 160 719 tis. Kč.K 31. prosinci 2018 zůstalo v portfoliu 85 úvěrů. Opravná položka se u těchto úvěrů snížila z 6 845 tis. Kč k 1. lednu 2018 na 6 579 tis. Kč k 31. prosinci 2018.

(x) Maximální / celková expozice vůči úvěrovému riziku

(v tis. Kč) 31. 12. 2018

12-ti měsíční ECL Celoživotní ECL pro finanční akti-va, která nejsou úvěrově znehod-

nocená

Celoživotní ECL pro finanční aktiva, která jsou úvěrově

znehodnocená

Celkem

(stupeň 1) (stupeň 2) (stupeň 3)

Zůstatek k 1. 1. 2018 245 17 690 149 629 167 564

Převod do 12-ti měsíční ECL(stupeň 1)

431 (431)

Převod do celoživotní ECLpro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená (stupeň 2)

(75) 693 (618)

Převod do celoživotní ECLpro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená (stupeň 3)Nově poskytnutá nebo nakoupená finanční aktivaOdúčtování finančních aktiv (86) (11 622) (149 011) (160 719)

Odpisy

Příjmy z dříve odepsaných pohledávekPřecenění a změny v modelech /rizikových parametrech

(234) (32) (266)

Kurzové rozdíly a jiné pohyby

Zůstatek k 31. 12. 2018 281 6 298 6 579

31. 12. 2018 Rozvaha Podrozvaha Expozice vůči úvěrovému

riziku celkem

Poskyt-nuté

zajištění*

Hlavní druh zajištění

Vklady u centrálních bank 373 671 373 671

Úvěry a pohledávky za bankami 14 134 14 134

Úvěry a pohledávky za klienty 217 600 612 218 212 196 777 nemovitost


63

* Poskytnutým zajištěním se rozumí realizovatelná hodnota zajištění platná pro každou z úvěrových expo-zic. Pro účely tohoto přehledu je realizovatelná hodnota zajištění pro pohledávky za klienty omezena výší hrubé výše pohledávky za klienty jednotlivých pohledávek, ke kterým se příslušné zajištění vztahuje.

(xi) Modifikované smluvní peněžní toky z finančních aktiv

V roce 2018 nedošlo k žádné modifikaci smluvních peněžních toků.

(xii) Koncentrace úvěrového rizika

Koncentrace úvěrového rizika vzniká z důvodu existence úvěrových pohledávek s obdobnými ekonomickými charakteristikami, které ovlivňují schopnost dlužníka dostát svým závazkům. Účetní jednotka považuje za významnou angažovanost pohledávku vůči dlužníku nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků, která přesa-huje stanovený limit anebo regulatorní limit. Účetní jednotka vytvořila systém vnitřních limitů na jednotlivé odvětví a dlužníky tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika.

Koncentrace dle sektorů

Koncentrace dle zeměpisných oblastí sídla nebo trvalého bydliště dlužníka

31. 12. 2018 Finanční organizace

Nefinanční organizace

Domácnosti (živnosti)

Obyvatelstvo Nerezidenti Celkem


Pohledávky za klienty 83 450 22 182 97 916 12 552 216 100

Celkem 14 134 83 450 22 182 97 916 12 552 230 234

31. 12. 2017 Finanční organizace

Nefinanční organizace

Domácnosti (živnosti)

Obyvatelstvo Nerezidenti Celkem

Pohledávky za bankami 41 001


Celkem 41 001 214 298 117 546 242 846 318 631 934 322

31. 12. 2017 Českárepublika

Slovenskárepublika

Ostatní Celkem

Pohledávky za bankami 21 277 19 724 41 001

Pohledávky za klienty 574 690 299 086 19 545 893 321

Celkem 595 967 318 810 19 545 934 322

31. 12. 2018 Českárepublika

Slovenskárepublika

Ostatní Celkem


Pohledávky za klienty 115 583 87 965 12 552 216 100

Celkem 124 032 93 650 12 552 230 234


64

(b) Likvidita

(i) Řízení rizika likvidity

Riziko likvidity představuje riziko, že účetní jednotka nebude schopna dostát svým závazkům vyvstávajícím z povinnosti uhradit své závazky peněžními prostředky či jinými finančními aktivy.

Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit účetní jednotky a řízení jejich pozic, např. v okamžiku, kdy není schopna financovat svá aktiva nástroji s vhodnou splatností nebo likvidovat/prodat aktiva za přijatel-nou cenu v přijatelném časovém horizontu.

Účetní jednotka nemá přístup na mezibankovní peněžní trh. To vyplývá zejména z jejího postavení malé finanční instituce, a další banky vůči ní nemají nastavené úvěrové linky pro mezibankovní depozita. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů, podřízených závazků a také z vlastního kapitálu Družstva. I tato diverzifikace dává Družstvu jistou míru flexibility a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Družstvo proto operuje s určitým přebytkem likvidity a pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejmé-na monitorováním změn ve struktuře financování, a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo představenstvo Družstva. Družstvo dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako vklady u České národní banky a vklady u bank. Účetní jednotka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo Před-stavenstvo Družstva.

Účetní jednotka sleduje vývoj své likviditní situace obezřetně, řízení likvidity je vždy provázáno s plánování obchodních aktivit. Kromě sestavování likviditního Gapu provádí jednotka odhady a simulace dostatečnos-ti své likviditní rezervy, minimální úroveň ukazatele likviditní rezervy tedy poměr likviditních aktiv (HLA) k celkovým aktivům musí dosahovat minimální úrovně 15 %, cílová hodnota je pak 20 %.

(ii) Likvidní rezerva

Jako součást řízení rizika likvidity plynoucího z finančních závazků, účetní jednotka drží část aktiv ve vysoce likvidních nástrojích jakou jsou:• pokladní hotovost• vklady u ČNBÚčetní jednotka do své likvidní rezervy započítává pouze finanční aktiva, která k danému okamžiku nejsou poskytnuta jako zajištění v rámci např. reverzní repo operace, apod.

Následující tabulka ukazuje jednotlivé složky likvidní rezervy:

(iii) Liquidity Coverage Ratio (LCR)

Klíčový ukazatel používaný účetní jednotkou pro řízení rizika likvidity je poměr čistých likvidních aktiv k Závaz-kům vůči klientům – členům družstevních záložen. Pro tento účel „čistá likvidní aktiva“ zahrnují Pokladní ho-tovost a vklady u centrálních bank.

Ukazatel tohoto poměru (LCR - Liquidity Coverage Ratio) byl ke konci účetního období a v jeho průběhu následující:

31. prosince 2018 (v tis. Kč) Účetní hodnota Reálná hodnota

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 373 834 373 834

Ostatní aktiva způsobilá k použití jako zajištění pro centrální bankuCelková likvidní rezerva 373 834 373 834

2018

K 31. prosinci 22,73

Průměr za období 52,67

Maximum v daném období 153,43

Minimum v daném období 1,53


65

Regulatorní limit je stanoven hodnotnou 1, limit je tedy plněn s rezervou.

(iv) Zbytková smluvní splatnost

Následující tabulky ukazují zbytkovou smluvní splatnost finančních závazků:Rozdělení smluvní toků z nevypořádaných derivátů k 31. prosinci 2018 je uvedeno v bodě 25.

Zůstatky uvedené v tabulkách výše jsou vypočteny a vykázány následovně:

31. prosince 2018(v tis. Kč)

Bod Účetní hodnota

Nedisk. peněžní

toky

Do 1 měsíce

Od 1 do 3

měsíců

Od 3 měsíců

do 1 roku

Od 1 roku do

5 let

Nad 5 let

FINANČNÍ ZÁVAZKY

Nederivátové závazky

Závazky vůči klientům- členům družstevních záložen

512 756 541 655 192 501 3 973 76 813 268 367

Podřízené závazky 49 760 70 199 27 293 42 906

562 516 611 854 192 501 3 973 76 813 295 661 42 906

Druh finančního nástroje Způsoby, předpoklady a důvody pro určení zbytkové smluvní splatnosti

Nederivátové finanční nástroje Nediskontované peněžní toky, které zahrnují odhadované úrokové platby.

Vydané finanční záruky a nevykázané úvěrové přísliby

Nejdřívější okamžik/období, ke kterému účetní jednotce může vzniknout povinnost plnění. V případě finančních záruk je max-imální částka z finanční záruky alokována do nejdřívějšího období (časového koše), v němž může být finanční záruka uplatněna.

Derivátové finanční nástroje držené z důvodu řízení rizik

Smluvní nediskontované peněžní toky. Uvedené hodnoty představují hrubé nominální peněžní toky z derivátů, které nej-sou vypořádávány na netto bázi (např. forwardy, měnové swapy, apod.), a čisté nominální peněžní toky, které jsou vypořádány na netto bázi.


66

(v) Zbytková doba splatnosti

Zbytková splatnost majetku a dluhů Družstva

(v tis. Kč) Do3 měs. Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let Bez specifik.

Celkem

K 31. prosinci 2018

Pokladní hotovost a vklady u CB

373 834 373 834


Pohledávky za klienty 2 027 6 761 42 638 164 673 (6 579) 209 521

Dlouhodobý hmotný a ne-hmotný majetek

34 479 34 479

Ostatní aktiva 3 074 227 625 3 926

Pohledávky z upsaného zákl. kapitáluNáklady a příjmy příštích období

144 169 23 335

Celkem 393 213 7 157 43 286 164 673 27 900 636 229

Závazky vůči klientům 195 009 70 611 245 854 1 282 512 756

Ostatní aktiva 9 730 3 1 540 11 273

Výnosy a výdaje příštích obdobíRezervy 1 116 1 116

Podřízené závazky 20 139 29 621 49 760

Vlastní kapitál 61 324 61 324

Celkem 204 739 70 614 265 993 29 621 65 262 636 229

Gap 188 474 (63 457) (-222 707) 135 052 (37 362)

Kumulativní gap 188 474 125 017 (97 690) 37 362


67

Výše uvedené tabulky představují zbytkovou smluvní splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou.Pokud pohledávky nebo závazky zahrnují splátkové platby, rozumí se zbytkovou dobou splatnosti doba mezi rozvahovým dnem a dnem, kdy se stává každá jednotlivá splátka splatnou.Sloupec bez specifikace u položky pohledávky za klienty obsahuje úvěry kategorizované jako nevýkonné expozice. V roce 2017 představuje hodnotu kategorizovaných pohledávek nestandardních, pochybných a ztrátových, které byly zesplatněny.Sloupec bez specifikace u položky závazky vůči klientům obsahuje přeplatky na úvěrových účtech.


Od 1 roku do 5 let


Celkem

K 31. prosinci 2017


1 059 119 0 0 0 0 1 059 119

Pohledávky za bankami 40 996 0 0 0 5 41 001

Pohledávky za klienty 5 861 17 724 111 496 341 188 270 428 746 697

Dlouhodobý hmotný a ne-hmotný majetek

0 0 0 0 35 050 35 050

Ostatní aktiva 1 809 385 2 890 0 285 5 369

Pohledávky z upsaného zákl. kapitálu

3 197 0 0 0 0 3 197

Náklady a příjmy příštích období

1 584 4 532 13 046 0 0 19 162

Celkem 1 112 566 22 641 127 432 341 188 305 768 1 909 595

Závazky vůči klientům 333 324 375 488 1 019 954 0 3 628 1 732 394

Ostatní aktiva 13 385 43 0 0 853 14 281

Výnosy a výdaje příštích období

298 0 0 0 0 298

Rezervy 0 0 0 0 4 116 4 116

Podřízené závazky 0 0 0 49 385 0 49 385

Vlastní kapitál 0 0 0 0 109 121 109 121

Celkem 347 007 375 531 1 019 954 49 385 117 718 1 909 595

Gap 765 559 (352 890) (892 522) 291 803 188 050 0

Kumulativní gap 765 559 412 669 (479 853) (188 050) 0 0


68

(c) Tržní rizika

Účetní jednotka je z důvodu svých expozic/aktivit vystavena úrokovému a riziku a měnovému riziku, které jsou blíže specifikovány níže.

Limity pro řízení tržního rizika

Řízení tržních rizik v podmínkách Družstva spočívá v identifikaci, vyhodnocování, měření, sledování, ohlašovaní a navrhování opatření vedoucích k omezování výskytu nebo dopadů výskytu tržních rizik (úrokové, měnové), kterým je Družstvo vystaveno, včetně volby nástrojů jejich sledování a řízení. Družstvo používá komplexní soustavu limitů, které jsou obsaženy v Knize limitů, která je pravidelně aktualizována. Kniha limitů obsahuje referenční hodnoty, interní limity, jakož i regulatorní, tj. závazné limity pro jednotlivé typy tržních rizik. Družstvo má stanovené jednak individuální limity, jakož i limity v rámci konsolidovaného celku. Kniha limitů je měsíčně aktualizována dosaženými hodnotami a předkládána na jednání výboru ALCO.

(i) Úrokové riziko

Řízení úrokového rizika

Družstvo je vystaveno úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva včetně podroz-vahových položek mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Družstvo je při sjednání derivátů, jako nástrojů řízení měnového rizika vystaveno i bazickému riziku (které je dáno rozdílem v mechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových sazeb, vyhlašovaných úroků z vkladů, atd.), avšak s ohledem na to, že hlavní část změny derivátu je vyvolána změnou měnových kurzů, je toto v podmínkách Družstva nevýznamné a je řízeno jako součást řízení měnového rizika. S ohledem na to, že Družstvo nevstupuje do opčních obchodů, není vystaveno opčnímu riziku, s výjimkou opce na splacení úvěru ke dni konce fixace úrokové sazby, která je zaimplementována jako základní nástroj řízení úrokového rizika. Riziko tržní koncentrace v oblasti řízení úrokového rizika je nevýznamné, neboť v podmínkách Družst-va není toto riziko řízeno tržními nástroji. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos Družstva v souladu se strategií Družstva schválenou představenstvem Družstva.

Záložna nepoužívá k řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv úrokové deriváty.

Útvar řízení neúvěrových rizik identifikuje předpoklady řízení tržních rizik, navrhuje a pravidelně aktualizuje stresové scénáře, které simulují specifická rizika a kvantifikuje pravděpodobné dopady na hodnotu portfo-lia Družstva a její hospodářský výsledek. Scénáře a výsledky stresových testů jsou pravidelně projednávány výborem ALCO.

Analýza citlivosti úrokového rizika

Záložna stanoví úrokově citlivá cashflow, která souvisí se všemi úrokově citlivými aktivy a pasivy a také s úrokově citlivými položkami podrozvahy včetně derivátů podle měny, a to se zohledněním data zbytkové doby splatnosti a data přecenění, podle toho, která skutečnost nastane dříve. Na základě stanovených cash-flow je spočtena úroková pozice Družstva, po přepočtu na PV každé položky jednotlivě.

Na základě úrokové pozice je sestaven úrokový GAP, který znázorňuje rozdíl úrokově citlivých aktiv a pasiv v jednotlivých časových koších.

Hodnota BPV (Basis Point Value) se stanoví pro každou položku cashflow jednotlivě a odpovídá citlivosti úrokového výnosu na změnu sazeb při pohybu o 0,01 %.


69

Níže uvedená tabulka zahrnuje pouze úrokově citlivá aktiva a pasiva, a není proto totožná s hodnotami prezentovanými v rozvaze účetní jednotky.

Úroková citlivost majetku a dluhů Družstva

Úroková citlivost majetku a dluhů Družstva (pokračovaní)

Výše uvedený přehled zahrnuje pouze úrokově citlivá aktiva a závazky, a není proto totožný s hodnotami uvedenými v rozvaze Družstva.


Od 1 roku do 5 let


Celkem

K 31. prosinci 2018


373 834 373 834


Pohledávky za klienty 66 343 143 178 209 521

Ostatní úrokově citlivá aktiva

1 500 1 500

Celkem 454 311 143 178 1 500 598 988

Závazky vůči klientům 195 009 70 611 245 854 1 282 512 756

Podřízené závazky 20 139 29 621 49 760

Celkem 195 009 70 611 265 993 29 621 1 282 562 516

Gap 259 303 72 567 (265 993) (29 621) 218 36 743

Kumulativní gap 259 303 331 870 65 876 36 255 36 473


Od 1 roku do 5 let


Celkem

K 31. prosinci 2017


1 059 119 1 059 119



Celkem 1 206 739 389 618 99 052 151 408 1 846 817

Závazky vůči klientům 313 227 390 211 1 025 329 3 267 1 732 394


Celkem 313 227 390 211 1 025 329 49 385 3 267 1 781 779

Gap 893 512 (593) (926 277) (49 385) 147 781 65 038

Kumulativní gap 893 512 892 919 (33 358) (82 743) 65 038


70

Sloupec nespecifikováno u položky pohledávky za klienty obsahuje zesplatněné úvěry a poskytnutý peněžní kolaterál.

Následující tabulka je založena na expozici k úrokovým sazbám pro derivátové i nederivátové nástroje k roz-vahovému dni. Model předpokládá fixní strukturu rozvahy podle úrokové citlivosti. Stanovené změny, které nastaly na začátku roku, jsou konstantní v průběhu vykazovaného období, tzn. model je založen na před-pokladu, že prostředky uvolněné splacením nebo prodejem úročených aktiv a pasiv budou reinvestovány do aktiv a pasiv se stejnou úrokovou citlivostí a zbytkovou splatností. Tabulka níže zobrazuje dopad na výka-zu zisku a ztráty a vlastní kapitál účetní jednotky, pokud by korunová a eurová výnosová křivka na počátku příslušného roku skokově vzrostla/poklesla o 200 bazických bodů a za předpokladu, že ostatní úrokové míry by zůstaly nezměněné.

Pozn.:Nulový dopad při pohybu výnosové křivky o -200 b.b. v měně EUR je důsledkem nejnižší přípustné hodnoty úrokové sazby 0%, v sou-ladu s odstavcem 3 § 38 vyhlášky č. 163/2014 Sb.

(ii) Měnové riziko

Řízení měnového rizika

Družstvo je vystaveno měnovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že se v jeho rozvaze vyskytují aktiva a pa-siva v různých měnách. Na straně aktiv se jedná o úvěry denominované v CZK a EUR. Na straně pasiv se jedná o depozita denominované také v CZK a EUR. Měnové riziko pak plyne z rizika změn měnových kurzů. Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici Družstva vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Rozložení bilance mezi EUR a CZK položky je korigováno sjednáváním měnových derivátů.Výhledová otevřená měnová pozice je stanovována poslední pracovní den měsíce. Zahrnuje očekávané náklady a výnosy, které ovlivní otevřenou měnovou pozici k poslednímu dni v měsíci. Konečné hodnocení výsledné otevřené měnové pozice vůči výhledové otevřené měnové pozici k poslednímu dni měsíce je pro-vedeno po měsíční účetní uzávěrce spolu s vyčíslením kurzových zisků a ztrát.

Scénář Měna Výsledek testi v tis. Kč

Pohyb výnosové křivky o + 200 b.b. CZK 3 867

Pohyb výnosové křivky o - 200 b.b. CZK -3 817

Pohyb výnosové křivky o + 200 b.b. EUR 585

Pohyb výnosové křivky o - 200 b.b. EUR 0


71

Devizová pozice Družstva

(v tis. Kč) EUR Kč Celkem

K 31. prosinci 2018

Pokladní hotovost a vklady u CB 44 373 790 373 834



Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek 34 479 34 479

Ostatní aktiva 447 3 479 3 926

Náklady a příjmy příštích období 37 298 335

Celkem 97 337 538 892 636 229

Závazky vůči klientům 40 422 472 334 512 756

Ostatní pasiva 1 310 18 181 19 491

Výnosy a výdaje příštích období

Rezervy 350 766 1 116



Celkem 42 082 594 147 636 229

Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů 56 859 56 859

Krátké pozice podrozvahových nástrojů (56 595) (56 595)

Čistá devizová pozice (1 340) 1 604 264

(v tis. Kč) EUR Kč Celkem

K 31. prosinci 2017

Pokladní hotovost a vklady u CB 106 1 059 013 1 059 119



Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek 35 050 35 050

Ostatní aktiva 2 575 2 794 5 369

Pohledávky z upsaného základního kapitálu 3 197 3 197

Náklady a příjmy příštích období 58 19 104 19 162

Celkem 254 192 1 655 403 1 909 595

Závazky vůči klientům 70 913 1 661 481 1 732 394

Ostatní pasiva 3 262 11 019 14 281

Výnosy a výdaje příštích období 298 298

Rezervy 367 3 749 4 116



Celkem 74 542 1 835 053 1 909 595

Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů 205 485 205 485

Krátké pozice podrozvahových nástrojů (205 803) 205 803

Čistá devizová pozice (26 153) 25 835 (318)


72

(iii) Stresové testování

Účetní jednotka provádí čtvrtletní stresové testování tržního rizika tím, že aplikuje inflační scénář a scénář hospodářské krize a modeluje jejich dopad na výsledek hospodaření účetní jednotky. Cílem účetní jednot-ky je ověřit, zda bude schopna plnit finanční ukazatele i za těchto nepříznivých vnějších podmínek. Závěry stresového testování jsou předkládány na jednání výboru ALCO.

(d) Operační riziko

Operační riziko představuje riziko ztráty, která vyplývá z nedostatku, respektive selhání vnitřních procesů, osob, nebo systémů Družstva, či riziko ztráty vlivem vnějších skutečností (včetně rizika IT, právního, com-pliance a outsourcingu). Operačním rizikem není obchodní, ani strategické riziko. Při řízení rizika používá Družstvo přístup tzv. „RCSA – Risk and Control Self–Assessment“. Pro výpočet kapitálového požadavku společnost používá tzv. „BIA (Basic Indicator Approach) – přístup základního ukazatele“.

Představenstvo Družstva delegovalo zodpovědnost za řízení operačního rizika na Výbor pro řízení oper-ačního rizika (VŘOR), který je spolu s manažerem pro řízení operačního rizika zodpovědný za vývoj a imple-mentaci kontrol souvisejících s operačním rizikem. Tato zodpovědnost je podporována přijetím standardů pro řízení operačního rizika.

Soulad s danými standardy je podpořen programem pravidelného prověřování prováděného vnitřním au-ditem. Dané výsledky vnitřního auditu jsou diskutovány s Výborem pro řízení operačního rizika a manažer-em pro řízení operačního rizika, sumarizace výsledků je formou zprávy předkládána na jednání Představen-stva Družstva.

28. REÁLNÁ HODNOTA

Oceňovací metody

Oceňovací metody zahrnují:• čistou současnou hodnotu a modely na bázi diskontovaných peněžních toků.

Předpoklady a vstupy

Předpoklady a vstupy použité v oceňovacích metodách zahrnují:• bezrizikové úrokové míry,• úvěrové marže,• měnové kurzy.

Cíl oceňovací metody

Cíl oceňovací metody je stanovit reálnou hodnotu, která odráží cenu, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění.

Procesy a kontroly

Účetní jednotka nastavila soustavu kontrol pro ocenění reálnou hodnotou. Dané kontroly zahrnují následu-jící:• ověření pozorovatelných vstupů a cen;• znovuprovedení výpočtů na základě modelů;• kontrola a schválení procesů pro nové oceňovací modely a jejich změny;• pravidelná kalibrace a zpětné testování modelů vůči uskutečněným tržním transakcím;


73

Finanční nástroje, které nejsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě

V následující tabulce jsou uvedeny účetní hodnoty a reálné hodnoty finančních aktiv a finančních závazků, které nejsou v rozvaze účetní jednotky vykázány v reálné hodnotě:

Účetní jednotka používá k určení odhadu reálné hodnoty následující vstupy a techniky:

Pokladní hotovost a vklad u centrálních bankÚčetní hodnota se rovná jejich reálné hodnotě. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařa-zena do úrovně 2.

Pohledávky za bankami a družstevními záložnamiÚčetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti těchto pohledávek rovná jejich reálné hodnotě. Tato fi-nanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2.

Pohledávky za klienty – členy družstevních záloženOdhady reálné hodnoty úvěrů vycházejí z diskontovaných budoucích očekávaných peněžních toků s využitím úrokové sazby platné pro úvěry spojené s podobným úvěrovým rizikem, úrokovým rizikem a s podobnou splatností. U znehodnocených úvěrů se vychází ze současné hodnoty budoucích očekávaných peněžních toků včetně očekávaných výnosů z případné realizace zajištění.

Při určování odhadu peněžních toků použitých k diskontování se vychází z předpokladů a přihlíží se k očekávanému průběhu splácení u konkrétního produktu nebo skupiny produktů. Použitá diskontní sazba odpovídá efektivní úrokové míře.

Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 3.

Závazky vůči bankám a druž. záložnámÚčetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti daných závazků blíží jejich reálné hodnotě. Tyto finanční závazky jsou v hierarchii reálných hodnot zařazeny do úrovně 2.

Závazky vůči klientům - členům druž. záloženReálná hodnota vkladů splatných na požádání se rovná účetní hodnotě těchto vkladů k rozvahovému dni.

Reálná hodnota termínovaných vkladů s pevnou úrokovou sazbou se odhaduje na základě diskontovaných peněžních toků s využitím úrokových sazeb. Diskontní sazby použité k diskontování vycházejí ze sazeb hlavních konkurentů nebo jiných srovnatelných sazeb u podobného typu závazku.

Tyto finanční závazky jsou v hierarchii reálných hodnot zařazeny do úrovně 3.

Podřízené závazkyReálná hodnota podřízených závazků se odhaduje na základě diskontovaných peněžních toků s využitím úrokových sazeb. Diskontní sazby použité k diskontování vycházejí ze sazeb hlavních konkurentů nebo

(v tis. Kč) 31. 12. 2018Účetní hodnota

31. 12. 2018Reálná hodnota

FINANČNÍ AKTIVA

1 Pokladní hotovost a vklady u CB 373 834 373 834

3 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 14 134 14 134

4 Pohledávky za klienty – úvěry 209 521 216 987

11 Ostatní finanční aktiva 3 926 3 926

FINANČNÍ ZÁVAZKY

2 Závazky vůči klientům - členům druž. záložen 512 756 510 753

4 Ostatní finanční závazky 19 491 19 491

7 Podřízené závazky 49 760 45 219


74

jiných srovnatelných sazeb u podobného typu závazku.

Tyto finanční závazky jsou v hierarchii reálných hodnot zařazeny do úrovně 3.

Finanční nástroje, které jsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě

V následující tabulce jsou uvedeny jednotlivé úrovně reálných hodnot finančních aktiv a finančních závazků, které jsou vykázány v reálné hodnotě v rozvaze:

Převody mezi úrovní 1 a úrovní 2

V průběhu roku 2018 nedošlo k žádným přesunům mezi úrovní 1 a úrovní 2.

Použité oceňovací techniky a vstupní veličiny pro úroveň 2 a úroveň 3

Účetní jednotka využívá k určování reálné hodnoty v úrovni 2 a úrovni 3 následující vstupy a techniky:

Úroveň 2

Do úrovně 2 Družstvo zařadilo finanční deriváty. U derivátů se reálná hodnota stanovuje na základě současné hodnoty peněžních toků vyplývajících z transakcí s přihlédnutím k tržním vstupům jako jsou sazby měnových spotů a forwardů, referenční úrokové sazby, swapové sazby, apod. Tuto hodnotu pro nás ex-terně zjišťuje jiná platební instituce.

Úroveň 3

Do úrovně 3 Družstvo nezahrnulo žádná finanční aktiva ani žádné finanční závazky.V běžném období nedošlo ke změně oceňovací techniky.

30. INFORMACE O ZAHRANIČNÍ POBOČCE

Družstvo v souladu s § 7b zákona o spořitelních a úvěrních družstvech je povinna uveřejňovat informace týkající se poboček v zahraničí.

Československé úvěrní družstvo, pobočka Slovensko se sídlem Metodova 7, Bratislava 821 08, IČO 36 866 750, je oprávněna vykonávat následující činnosti – přijímání vkladů a poskytování úvěrů členům, služby plateb-ního styku, vydávání elektronických platebních prostředků a nákup a prodej cizí měny pro členy.V současnosti však pobočka aktivně provozuje pouze činnost týkající se poskytování úvěrů členům družstva.

(v tis. Kč) 31. 12. 2018

úroveň 1 úroveň 2 úroveň 3

FINANČNÍ AKTIVA

11 Ostatní aktiva - Kladná reálná hodnota derivátů 97

FINANČNÍ ZÁVAZKY

4 Ostatní pasiva - Záporná reálná hodnota derivátů


75

Povinně uveřejňované informace o slovenské pobočce:

31. PŘEDPOKLAD NEPŘETRŽITÉHO TRVÁNÍ ÚČETNÍ JEDNOTKY

Významná (materiální) nejistota ohledně nepřetržitého trvání podniku

V rámci sestavení roční účetní závěrky posoudilo vedení Družstva, zda i nadále platí předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky. Při jeho posuzování vzalo vedení Družstva v úvahu schválená strategická rozhod-nutí a finanční plán pro rok 2019, podle kterého je vedení Družstva přesvědčeno, že Družstvo disponuje dostatečnými vlastními zdroji a možností konverze úvěrových aktiv, která umožní splacení závazků.

(i) Uvažované strategie a obchodní modely

Primární strategie – hledání nového investora

Vedení Družstva nadále pracuje s primární strategií vstupu strategického investora, který by umožnil opětovnou expanzi stávajícího obchodního modelu orientovaného na poskytování úvěrů svým členům a sběru vkladů od členů. Vedení Družstva při jednáních s potenciálními investory a menšinovými vlastníky, kteří projevili zájem o nabytí ovládání, akcentuje nutnou podmínkou k realizaci této strategie, aby investor disponoval dostatečným kapitálem v řádu stovek miliónů Kč, ze kterého by byl schopen pokrýt náklady na vybudování úvěrového portfolia, rozvoj obchodních aktivit a zajištění kapitálových požadavků, a zároveň jednoznačného prokázaní transparentního původu kapitálu.

Paralelní strategie – útlum úvěrového portfolia a současný obchodní model

Vzhledem k tomu, že Družstvo za posledních několik let bylo ztrátové a nebylo schopno získat doplnění ka-pitálu, které by umožňovalo rozvoj aktivit Družstva, vedení Družstva pokračuje v realizaci paralelní strategie útlum úvěrového portfolia. Tato strategie reflektuje požadavky na kapitál, likviditu a ostatní obezřetnostní limity a byla rozpracována do úrovně výše zmíněného finančního plánu pro rok 2019, který byl aktualizován v průběhu dubna 2019, aby odrážel vývoj za první 4 měsíce roku 2019 a zároveň očekávaný vývoj po zbýva-jící část roku 2019.

Strategii rozvoje současného obchodního modelu - sběr vkladů od členů a podstupování úvěrové rizika s postupným doplněním kapitálu od stávajících nebo nových minoritních členů – vedení Družstva vyhod-notilo jako neperspektivní z pohledu marketingových a provozních nákladů spojených se sběrem vkladů a stavu ekonomiky, ve které probíhá velmi tvrdý boj mezi poskytovateli úvěrů. Tato strategie by mohla vést, buď ke značným nákladům na získání perspektivních dlužníků, nebo nákladům na pokrytí úvěrového rizika. Jako kritický bod pro tuto strategii vedení Družstva vyhodnotilo nejistotu dostupnosti potřebného kapitálu, který je nutnou podmínkou pro primární strategii.

Tyto předpoklady a východiska vedení Družstva předneslo k posouzení Kontrolní komisi Družstva, která je v lednu 2019 přijala.

Sekundární strategie - Nový obchodní model

Vedení Družstva pokračuje v hledání podoby nového obchodního modelu, kterým by Družstvo reagovalo na situaci, resp. na možnost nenaplnění primární strategie ve spojení s útlumem úvěrového portfolia, které bylo hlavním zdrojem výnosů Družstva.

Družstvo v roce 2018 analyzovalo zda disponuje know-how, materiálním a technickým vybavením, které

(v tis. EUR) 31. 12. 2018 31. 12. 2017

Obrat 4 309 3 617

Zisk nebo ztrátu před zdaněním (1 231) (1 677)

Daň z příjmů právnických osob nebo obdobnou daň placenou v zahraničí nebo ztrátu

(3)

Získané veřejné podpory

Počet pracovníků přepočtený na ekvivalenty pra-covníků na plný pracovní úvazek

4 7


76

by mohlo být využito v jiném sektoru finančních služeb – mimo podstupování úvěrového rizika. Vedení zvažovalo zejména služby v oblasti platebního styku, administrace pohledávek, peer-to-peer půjček, b2b faktoringu, apod.

Vedení Družstva již v roce 2018 při jednáních s potenciálními investory, kteří již dnes mají vlastní podnikání v oblasti vymáhaní nebo správy pohledávek, zjistilo jejich možný zájem o tento druh služeb, který by tak nahradil výpadek z úrokových výnosů.

Když v červenci 2018 došlo ke vstupu nového minoritního investora a začala aktualizace strategického obchodního plánu ve spojení s doplněním kapitálu, byly další kroky v rozvoji tohoto obchodního modelu pozastaveny.

Vzhledem k tomu, že zatím nebylo dosaženo doplnění kapitálu, vedení Družstva je připraveno obnovit jed-nání s potenciálními partnery jako i přípravu spuštění nového obchodního modelu tak, aby v krátkém čas-ovém horizontu došlo k získání nových klientů a výnosů.

(ii) Vyhodnocování likvidity Družstva

Vedení Družstva pravidelně vyhodnocuje schopnost dostát svým splatným závazkům. Na měsíční bázi na jednání ALCO je projednáván dopad na likviditu z pohledu plnění regulatorních a obezřetnostních limitů. Odborné útvary pravidelně podrobují likviditu tzv. zátěžovému testování s cílem ověřit schopnost Družstva splnit svoje závazky, a to jak z krátkodobého hlediska vkladů splatných do 3 měsíců, tak i v horizontu zůstat-kové splatnosti závazků přesahující 3 měsíce.

Družstvo je od prosince 2016, kdy přijalo rozhodnutí o pozastavení poskytování nových úvěrů, v přebytku rychle likvidních aktiv, zejména se jedná o vklady u centrální banky. Na tento přebytek likvidity Družstvo reagovalo výpověďmi nadbytečných přijatých vkladů a to zejména z důvodu zvýšeného přílivu prostředků z inkasa úvěrů v průběhu roku 2018.

(iii) Vyhodnocování předpokladů finančního plánu Družstva pro rok 2019

Vyhodnocení předpokladů pro finanční plán 2019 se týkalo ověření schopnosti dlužníků najít refinancování svých úvěrů a zájmu investorů o převzetí splácených úvěrů. Do úvahy bylo také vzato, že meziročně Družst-vo eliminovalo všechny nevýkonné úvěry a zůstatek úvěrového portfolia téměř o 70 %. Při vyhodnocování předpokladů byly vzaty do úvahy i scénáře vývoje portfolia úvěrů, které přesahovaly konec roku 2018.

Družstvo se dále zaměřilo na identifikaci možných úspor v provozních nákladech, které se od roku 2018 stávají podstatnou složkou vzhledem k očekávání provozní ztráty z důvodu výpadku výnosů z úvěrového portfolia, které Družstvo utlumuje.

V roce 2019 je pro Družstvo klíčové plnění požadovaných ukazatelů kapitálových poměrů. Na základě rozhodnutí ČNB v rámci procesu přezkumu a vyhodnocování musí Družstvo udržovat celkový kapitálový poměr ve výši minimálně 15,05 % platný k 31. prosinci 2018 (již včetně dodatečného požadavku na celkový kapitálový poměr ve výši 3,5 %). Od 1. července 2019 navíc dojde ke zvýšení vyhlášené sazby proticyklické kapitálové rezervy z 1,25 % na 1,5 %.

Vedení Družstva při přípravě plánu pro rok 2019 věnovalo náležitou pozornost možnosti poklesu kapitá-lu pod úroveň 35 mil. Kč, což je minimální výše kapitálu definovaná dle zákona č. 87/1995, o spořitelních a úvěrních družstvech. V současné situaci se jeví prolomení této úrovně jako méně pravděpodobné. Vedení Družstva si je vědomo, že v případě neplnění požadovaných ukazatelů kapitálových poměrů nebo poklesu kapitálu Družstva pod úroveň 35 mil. Kč hrozí, že soud může na návrh ČNB rozhodnout o zrušení Družstva a jeho likvidaci.

Celý proces plnění plánu redukce úvěrového portfolia, dosahování očekávaných výnosů, obezřetného přístu-pu k stanovování hodnoty jednotlivých úvěrových aktiv, plnění obezřetnostních limitů, zejména v oblasti ka-pitálových poměrů a likvidity, je pravidelně a detailně monitorován regulátorem formou pravidelných pov-inně předkládaných zpráv doplněných o další specifické informace včetně odpočtu dosažených výsledků a aktualizace očekávaného budoucího vývoje.

Za období prvních 5 měsíců 2019 nedošlo k zásadní odchylce od plánu v oblasti redukce úvěrového portfolia a dosahovaných nákladů.


77

(iv) Existence významné (materiální) nejistoty

Události a podmínky uvedené v tomto bodě ukazují na existenci významné (materiální) nejistoty, která může zásadním způsobem zpochybnit schopnost Družstva nepřetržitě trvat. Nicméně na základě výše uvedeného se vedení Družstva domnívá, že pro sestavení účetní závěrky k 31. prosinci 2018 byl naplněn předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky.

32. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

V období od 1. ledna 2019 do 30. dubna 2019 došlo k významnému snížení závazků vůči klientům. Družst-vo vypovědělo termínované vklady, pro které nemělo uplatnění. Část těchto vypovězených termínovaných vkladů nebyla vkladateli vybrána, ale je vedena jako vklady splatné na požádání. Vedení Družstva v rám-ci řízení likvidity provedlo zátěžový test výběru těchto peněžních prostředků mimo Družstvo s pozitivním výsledkem.

V rámci realizace paralelní strategie (útlum úvěrového portfolia) popsané v bodě 31, plánuje Družstvo pro-dat zbylou část českého úvěrového portfolia (tj. úvěry poskytnuté v české koruně). Prodej a následné vy-pořádání by se mělo uskutečnit v průběhu června 2019. Očekáváná prodejní cena by měla být ve výši 101 % nominální hodnoty úvěrů.

K datu sestavení účetní závěrky nejsou vedení Družstva známé žádné jiné významné následné události, které by ovlivnily účetní závěrku k 31. prosinci 2018.

Účetní závěrka sestavena dne: 28. května 2019

Razítko a podpis statutárního orgánu:

Osoba odpovědná za účetnictví:

Osoba odpovědná za účetní závěrku:

78

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA

79

80

81

82

83

84

85

86

87

88

KONTAKTY

ČESKÁ REPUBLIKASídlo a pobočka v České republice:Gočárova třída 312/52500 02 Hradec KrálovéČeská republika

SLOVENSKOPobočka na Slovensku:Metodova 7821 08 BratislavaSlovensko

KONTAKTNÍ ÚDAJEInfolinka: +420 498 777 700Mail: [email protected]: www.csud.eu

Documents

ČS ÚVĚRNÍ DRUŽSTVO...Působil v GE Money Bank, a.s. na pozici Senior bankéř pro firemní klientelu. Dále působil v ČSOB Factoring, a.s. ve funkci Regionální ředitel, kde