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Nähere Informationen unter http://www.uhlenbruch.com E-Mail [email protected] Tel +49 6196 76 45 90 Dieses zweitägige UHLENBRUCH Seminar bietet Ihnen einen aktuellen Überblick über die Ansätze zur Performance-Messung in der Praxis. Informieren Sie sich über die Zweckmäßigkeit und die praktischen Konsequenzen der verschiedenen Messmethoden und lernen Sie die jeweiligen Anwendungsvoraussetzungen sowie Fallstricke kennen. Sie erhalten hier das notwendige Werkzeug, um die Ergebnisse der Performancerechnung in Ihrer Praxis richtig verstehen und interpretieren zu können. Grandhotel Hessischer Hof Friedrich-Ebert-Anlage 40 60325 Frankfurt am Main Die methodischen Ansätze der Performance-Messung Weitergehende Analysen zur externen Performancebeurteilung Möglichkeiten und Grenzen der internen Attributionsanalyse Sachgerechte Bersücksichtigung von Futures und Optionen Praktische Problemfelder der Performance-Messung Externe Performance-Analyse für die Selektion und Beurteilung von Managern Inkl. zahlreicher praktischer Fallstudien Kerninhalte Referenten Clemens Schweiggl Allianz Global Corporate & Specialty SE Veranstaltungsort Seminarzeiten Dienstag, 3. und Mittwoch, 4. Dezember 2019 Beginn 09.00 Uhr Ende 18.00 Uhr (1. Tag) | 17.30 Uhr (2. Tag) Teilnahmegebühr Informationen und Anmeldung EUR 1.995,- zzgl. 19% MwSt. CFA Charterholder zahlen EUR 1.795,- zzgl. 19% MwSt. Der Preis versteht sich einschließlich umfangreicher Kurs- unterlagen, Mittagessen, Erfrischungen und unseres vorab zu- gestellten Literaturpaketes, das Ihre optimale Kursvorbereitung garantiert. 3. und 4. Dezember 2019 Grandhotel Hessischer Hof, Frankfurt am Main PERFORMANCE-MESSUNG UND -ANALYSE Dr. Carsten Wittrock zeb.rolfes.schierenbeck. associates gmbh ERFOLGSBAUSTEINE EINES EFFIZIENTEN INVESTMENTCONTROLLINGS

PERFORMANCE-MESSUNG UND -ANALYSE - uhlenbruch.com · Externe vs. interne Performance-Messung Grundlegende Renditemessmethoden Welche Renditedefinition sollte für welche Zwecke eingesetzt

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Page 1: PERFORMANCE-MESSUNG UND -ANALYSE - uhlenbruch.com · Externe vs. interne Performance-Messung Grundlegende Renditemessmethoden Welche Renditedefinition sollte für welche Zwecke eingesetzt

Nähere Informationen unterhttp://www.uhlenbruch.com

E-Mail [email protected] +49 6196 76 45 90

Dieses zweitägige UHLENBRUCH Seminar bietet Ihnen einen aktuellen Überblick über die Ansätze zur Performance-Messung in der Praxis. Informieren Sie sich über die Zweckmäßigkeit und die praktischen Konsequenzen der verschiedenen Messmethoden und lernen Sie die jeweiligen Anwendungsvoraussetzungen sowie Fallstricke kennen. Sie erhalten hier das notwendige Werkzeug, um die Ergebnisse der Performancerechnung in Ihrer Praxis richtig verstehen und interpretieren zu können.

Grandhotel Hessischer HofFriedrich-Ebert-Anlage 4060325 Frankfurt am Main

Die methodischen Ansätze der Performance-Messung

Weitergehende Analysen zur externen Performancebeurteilung

Möglichkeiten und Grenzen der internen Attributionsanalyse

Sachgerechte Bersücksichtigung von Futures und Optionen

Praktische Problemfelder der Performance-Messung

Externe Performance-Analyse für die Selektion und Beurteilungvon Managern

Inkl. zahlreicher praktischer Fallstudien

Kerninhalte Referenten

Clemens SchweigglAllianz Global Corporate & Specialty SE

Veranstaltungsort SeminarzeitenDienstag, 3. und Mittwoch, 4. Dezember 2019Beginn 09.00 UhrEnde 18.00 Uhr (1. Tag) | 17.30 Uhr (2. Tag)

Teilnahmegebühr Informationen und AnmeldungEUR 1.995,- zzgl. 19% MwSt.CFA Charterholder zahlen EUR 1.795,- zzgl. 19% MwSt.

Der Preis versteht sich einschließlich umfangreicher Kurs-unterlagen, Mittagessen, Erfrischungen und unseres vorab zu-gestellten Literaturpaketes, das Ihre optimale Kursvorbereitung garantiert.

3. und 4. Dezember 2019 Grandhotel Hessischer Hof, Frankfurt am Main

PERFORMANCE-MESSUNG UND -ANALYSE

Dr. Carsten Wittrockzeb.rolfes.schierenbeck.associates gmbh

ERFOLGSBAUSTEINE EINES EFFIZIENTEN INVESTMENTCONTROLLINGS

Page 2: PERFORMANCE-MESSUNG UND -ANALYSE - uhlenbruch.com · Externe vs. interne Performance-Messung Grundlegende Renditemessmethoden Welche Renditedefinition sollte für welche Zwecke eingesetzt

Externe vs. interne Performance-MessungGrundlegende RenditemessmethodenWelche Renditedefinition sollte für welche Zwecke eingesetzt werden?Die Performance-Ratios von Sharpe, Jensen, Treynor, Treynor/BlackDie klassischen Maße in der Praxis: Einsatzmöglichkeiten und Probleme

Fallstudie: Praktischer Einsatz und Interpretation der klassischen Performance-Maße

Seminarinhalte 1. Tag

Grundlagen und risikobereinigte Performance-Messung

Konsequenzen taktischer Asset Allocation-Maßnahmen für die klassischen MaßeAufschlüsselung der Wertschöpfung in Timing und SelektionWie lassen sich Timing-Fähikeiten aus externer Sicht nachwei-sen?Identifikation und Bewertung des InvestmentstilsStyle Analysis als Basis zur Benchmark-Definition im Rahmen der Performance-Messung

Fallstudie: Identifikation von Timingfähigkeiten für einen Aktienfonds

Problematik nicht normalverteilter RenditenSymmetrische Risikomaße vs. AusfallrisikoBerücksichtigung von Verteilungsschiefen in RisikomaßenPerformance-Messung auf Basis von LPM-MaßenDas Omega-Maß – Einbeziehung der gesmaten Rendite-verteilung

Fallstudie: Messung der risikoadjustierten Performance mit LPM-Risikomaßen

Berücksichtigung von Allokations-Maßnahmen in der externen Performance-Messung

Integration von Verteilungsschiefen in die externe Performance-Messung

Seminarinhalte 2. Tag

Funktionen der internen Performance-MessungPerformance-Beitragsrechnung vs. Performance-AttributionZerlegung der aktiven Rendite – die klassische Performance-AttributionTop down- vs. Bottom up-AttributionLösungsmöglichkeiten der Performance-Attribution im Mehr-periodenfall

Fallstudie: Performance-Attribution für ein Aktienportfolio

Grundlagen der internen Performance-Attribution

Ex-Benchmark-Investments in der Performance-AttributionSachgerechte Zerlegung der Rendite bei globalen Portfolios mit aktivem oder passivem WährungsmanagementMehrstufige Renditezerlegung für hierarchische Investment-prozesse Sachgerechte Berücksichtigung von Derivaten

Fallstudie: Performance-Attribution für ein Multi.-manager-Portfolio

Herausforderungen der internen Performance-Attribution

Praktische Problemfelder der internen Performance-Messung

Garbage in, garbage out – die Relevanz sauberer InputdatenSachgerechter Umgang mit asynchronen PreisquellenFrequenz vs. Relevanz – ist die tägliche Attribution der Königs-weg?„Glaubenskrieg“ der Systeme: Transaction based vs. Holdings based

Fachliche Leitung: Clemens SchweigglFachliche Leitung: Dr. Carsten Wittrock

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Anmeldeformular

Ja, ich möchte teilnehmen:

Ja, ich bin CFA Charterholder mit der Member ID:

Name Vorname

Abteilung Funktion

Name, Vorname des/r genehmigenden Vorgesetzten

Firma

Straße PLZ/Ort

Telefon E-Mail

Datum/Unterschrift

UHLENBRUCH GmbH | Wiesbadener Weg 2a | D-65812 Bad Soden/Ts.E-Mail: [email protected] | Tel: +49 6196 76 45 90 | Fax: +49 6196 76 45 959 | http://www.uhlenbruch.com

Veranstaltungsort ist das Grandhotel Hessischer Hof. Für Ihre Zimmerreservierung steht im Grandhotel Hessicher Hof ein begrenztes Zimmerkontingent zu einem Preis von EUR 195,- pro Einzelzimmer inkl. Frühstück zur Verfügung.

Grandhotel Hessischer HofFriedrich-Ebert-Anlage 4060325 Frankfurt am MainTelefon +49 69 75 40 29 11E-Mail [email protected]

Bitte nehmen Sie Ihre Zimmerreservierung direkt beim Hotel unter dem Stichwort „Uhlenbruch“ vor. Die Kosten für die Übernachtung sind nicht in der Teilnahmegebühr enthalten.

Hotels

Informationen und Anmeldung

ANMELDEBESTÄTIGUNGInnerhalb von 7 Tagen bestäti-gen wir Ihnen den Erhalt Ihrer Anmeldung. Wir weisen Sie darauf hin, dass wir Ihnen die finale Anmeldebestätigung mit der Rechnung circa 4 Wochen vor Veranstaltungsbeginn zusenden werden. Bitte berücksichtigen Sie dies bei Ihrer Reiseorganisation.

Bei Stornierung der Anmeldung bis 21 Tage vor Kursbeginn erhe-ben wir eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von 10% der Teilnahme-gebühr. Bei späteren Absagen wird die halbe Kursgebühr in Rechnung gestellt. Erfolgt die Abmeldung erst in den letzten 10 Arbeitstagen vor Kursbeginn, müssen wir die gesamte Kursge-bühr berechnen. Eine Vertretung des angemeldeten Teilnehmers ist möglich. Für den Fall, dass wir die Veranstaltung absa-gen müssen, erstatten wir die gezahlte Kursgebühr voll zurück. Weitergehende Ansprüche sind ausgeschlossen.

UHLENBRUCH Seminar Performance-Messung und -Analyse3. und 4. Dezember 2019Teilnahmegebühr EUR 1.995,- (CFA Charterholder EUR 1.795,-) zzgl. 19% MwSt.

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