PowerPoint-Präsentation Erste Gruop Bank AG · ERSTE GROUP 18. Hauptversammlung 12. Mai 2011 8 in EUR Mio Dez 10 Dez 09 Vdg. Barreserve 5.839 5.996 (2,6%) Forderungen an Kreditinstitute

ERSTE GROUP

18. ordentliche Hauptversammlung der Erste Group Bank AG

12. Mai 2011 Austria Center Wien

ERSTE GROUP

Heinz Kessler Vorsitzender des Aufsichtsrates

ERSTE GROUP

18. Hauptversammlung 12. Mai 20113

Erster Punkt der Tagesordnung

Bericht über das Geschäftsjahr 2010

ERSTE GROUP

Bericht über das Geschäftsjahr 2010 der Erste Group Bank AG (konsolidiert)

Andreas Treichl Vorsitzender des Vorstands

ERSTE GROUP


Indirekte PräsenzAußerhalb der EU

EU oder EU-Kandidatenland

Erste Group – Marktführer im Retailgeschäft im östlichen Teil der EU

Kunden: 5,3 Mio

Tschechien

Kredite: 25,4% Einlagen: 28,8%

Filialen: 670

Kunden: 2,4 Mio

Slowakei

Kredite: 26,1%Einlagen: 26,8%

Filialen: 292

Kunden: 0,9 Mio

Ungarn


Filialen: 184Kunden: 3,2 Mio

Österreich

Kredite: 19,3% Einlagen: 19,1%

Filialen: 1.044

Kunden : 0,8 Mio

Kroatien

Kredite: 13,6% Einlagen: 12,8%Filialen: 141

Kunden: 4,6 Mio

Rumänien

Kredite: 18,3%Einlagen: 23,3% Filialen: 667

Kunden: 0,2 Mio

Ukraine


Filialen: 133

- führende Retail Bank mit 17,7 Mio Kunden

- wichtiger Partner für Unternehmen

- führender Bookrunner für CEE Anleihen

Erste Group

Kunden: 0,3 Mio

Serbien

Kredite: 3,3%Einlagen: 2,4% Filialen: 66

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Finanz-Highlights 2010 – Steigende Profitabilität & stabile Margenentwicklung

−

Nettogewinn stieg um 12,4% auf EUR 1.015,4 Mio

−

Breitere Kapitalbasis führte zu niedrigerem Gewinn/Aktie und ROE

−

Zinsspanne stabil bei 3,06% (2009: 3,04%)−

Kosten-Ertrags-Relation auf 48,9% verbessert

−

Vorschlag für Dividende: EUR 0,70 pro Aktie

Cash-Gewinn je Aktie

2,57 2,54 3,10

2,74

3,143,92

2,89

2,37 2,33

1.01

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2006 2007 2008 2009 2010

in E

UR

Kosten-Ertrags-Relation

59,9% 59,2%57,2%

50,2% 48,9%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

2006 2007 2008 2009 2010

Cash-Eigenkapitalverzinsung

13,8% 14,6%

10,1% 9,7%8,2%

13,7% 14,1%

9,6% 9,1%7,7%

0%

4%

8%

12%

16%

2006 2007 2008 2009 2010

ERSTE GROUP


Gewinn- und & Verlustrechnung (IFRS) – Starkes Betriebsergebnis und niedrigere Risikokosten

in EUR Mio 2010 2009 Vdg.Zinsüberschuss 5.412,5 5.220,9 3,7%Risikovorsorgen im Kreditgeschäft (2.031,2) (2.056,6) (1,2%)Provisionsüberschuss 1.936,0 1.772,8 9,2%Handelsergebnis 456,2 585,1 (22,0%)Verwaltungsaufwand (3.816,8) (3.807,4) 0,2%Sonstiger betrieblicher Erfolg (439,3) (355,8) (23,5%)Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten – FV (6,0) 113,2 naErgebnis aus finanz. Vermögenswerten – AfS 9,2 (204,1) naErgebnis aus finanz. Vermögenswerten – HtM (5,5) (6,8) 19,1%Periodenüberschuss vor Steuern - fortgef. Geschäft 1.515,1 1.261,3 20,1%Steuern vom Einkommen (328,7) (284,7) 15,5%Nettoergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich 0,0 0,0 na Periodenüberschuss 1.186,4 976,6 21,5%

Nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar 171,0 73,2 >100,0% Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar 1.015,4 903,4 12,4%

Betriebserträge 7.804,7 7.578,8 3,0%Betriebsausgaben (3.816,8) (3.807,4) 0,2%Betriebsergebnis 3.987,9 3.771,4 5,7%

Kosten-Ertrags-Relation 48,9% 50,2%Eigenkapitalverzinsung 7,7% 9,1%

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in EUR Mio Dez 10 Dez 09 Vdg.Barreserve 5.839 5.996 (2,6%)Forderungen an Kreditinstitute 12.496 13.140 (4,9%)Forderungen an Kunden 132.729 129.134 2,8%Risikovorsorgen (6.119) (4.954) 23,5%Derivative Finanzinstrumente 8.474 4.712 79,8%Handelsaktiva 5.536 6.012 (7,9%)Finanzielle Vermögenswerte - at fair value through profit or loss 2.435 2.997 (18,8%)Finanzielle Vermögenswerte - available for sale 17.751 16.390 8,3%Finanzielle Vermögenswerte - held to maturity 14.235 14.899 (4,5%)Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen 223 241 (7,5%)Immaterielle Vermögenswerte 4.675 4.867 (3,9%)Sachanlagen 2.446 2.344 4,4%Laufende Steueransprüche 116 124 (6,5%)Latente Steueransprüche 418 453 (7,7%)Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 52 58 (10,3%)Sonstige Aktiva 4.632 5.297 (12,6%)Summe der Aktiva 205.938 201.710 2,1%

Risikogewichtete Aktiva 119.844 123.891 (3,3%)

Bilanzentwicklung (IFRS) – Struktur der Aktiva kaum verändert, technische Effekte

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Bilanzentwicklung (IFRS) – 2010 gezeichnet von verhaltenem Kreditwachstum

Kundenforderungen nach Hauptsegmenten

62,0 62,5 63,6 63,9 64,7

46,6 47,4 47,9 48,7 48,6

19,6 19,0 18,4 18,7129,1 130,3 131,0 131,5 132,7

19,5

0

30

60

90

120

150

Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10

in E

UR

Mrd

Privatkunden & KMU - Österreich Privatkunden & KMU - CEE GCIB

ERSTE GROUP


Bilanzentwicklung (IFRS) – Verbessertes Kredit-Einlagen-Verhältnis bei 113,4%

in EUR Mio Dez 10 Dez 09 Vdg.Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 20.154 26.295 (23,4%)Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 117.016 112.042 4,4%Verbriefte Verbindlichkeiten 31.298 29.612 5,7%Derivative Finanzinstrumente 7.996 3.749 >100,0% Handelspassiva 216 721 (70,0%)Rückstellungen 1.545 1.670 (7,5%)Laufende Steuerschulden 68 30 >100,0% Latente Steuerschulden 328 331 (0,9%)Sonstige Passiva 4.350 4.989 (12,8%)Nachrangige Verbindlichkeiten 5.838 6.148 (5,0%)Kapital 17.129 16.123 6,2%

Nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar 3.544 3.414 3,8%Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar 13.585 12.709 6,9%

Summe der Passiva 205.938 201.710 2,1%

Tier 1 - Quote bezogen auf das Gesamtrisiko 10,2% 9,2%Eigenmittelquote 13,5% 12,7%

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Bilanzentwicklung (IFRS) – Zustrom an Kundeneinlagen ungebrochen

Kundeneinlagen nach Hauptsegmenten

59,3 59,2 60,4 60,0 60,9

45,3 47,8 47,4 47,7 48,1

6,9 5,8 5,7 6,1112,0 115,6 116,6 115,3 117,0

6,1

0

25

50

75

100

125

Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10

in E

UR

Mrd

Privatkunden & KMU - Österreich Privatkunden & KMU - CEE GCIB Group Markets

ERSTE GROUP


3 Refinanzierung

Wesentliche Themen 2010/Q1 2011

4 Solide Kapitalposition – Gesteigerter Gewinn stärkt die Kapitalbasis

6 Entwicklung des Aktienkurses

5Aktuelles Geschäftsumfeld – Volkswirtschaftliche Entwicklung

2 Q1 2011 Überblick – Positiver Start ins neue GeschäftsjahrKreditqualität und Risikokosten

1 Banken im Fokus der Öffentlichkeit

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Thema 1: Banken im Fokus der Öffentlichkeit

Banken

Bankensteuer Schuldenkrise

Staatshilfe

BonusEigenkapitalBasel III

Bankenaufsicht

Bankgebühren

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Thema 1: Banken im Fokus der Öffentlichkeit – Nicht alle Banken sind gleich

Banken die der Wirtschaft nützen

Schaffung eines Fondsfür Bankenkrisen

Sinnvolle Eigenkapital- undLiquiditätsregelungen

Leistungsorientierte Entlohnungbei Gewinnerzielung

Banken die Kapital vom Staatausleihen und dafür Zinsen bezahlen

Entkoppelung von der realenWirtschaft

(Eigenhandel als Selbstzweck)

Behinderung der Wirtschaftdurch Überregulierung und

undifferenzierte Betrachtung

Exzessiver Bonus trotz Verlusten

Verstaatlichung von Bankenohne

nachhaltigem Geschäftsmodell

Stopfen von Budgetlöchern

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Thema 2: Q1 2011 Überblick – Positiver Start ins neue Geschäftsjahr

−Anstieg im Nettogewinn auf EUR 260,6 Mio trotz Belastungen durch die Bankensteuer in Österreich und Ungarn

−Trend der kontinuierlichen Verbesserung der Kreditqualität hält an, Risikokosten sinken im Jahresvergleich

−Solide Kosten-Ertrags-Relation von 50,2% dank konsequentem Kostenmanagement

−Wiederum verbesserte Liquiditätsposition: Kredit-Einlagen-Verhältnis von 111,4%

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Thema 2: Q1 2011 Überblick – Kostenwachstum unter der Inflationsrate

−

Betriebserträge in Q1 2011: -1,0% vs Q1 2010 auf EUR 1.916,6 Mio−

Nettozinsüberschuss sank um 2,1% auf EUR 1.295,7 Mio auf Grund der niedrigeren Zinsspanne und der leicht geänderten Bilanzstruktur

−

Provisionsüberschuss stieg um 2,1% im Jahresvergleich auf EUR 481,2 Mio−

Handelsergebnis mit EUR 139,7 Mio fast verdoppelt ggü. Vorquartal, leicht unter Q1 2010

−

Betriebsaufwand in Q1 2011: +1,0% auf EUR 963,0 Mio (währungsbereinigt:+0,3%)−

Personalaufwand v.a. wegen Abfertigungszahlungen in CZ gestiegen, Sachaufwand gesenkt (Einsparungen insbesondere im Bereich EDV-Kosten)

Betriebserträge pro Quartal

1.324 1.361 1.391 1.337 1.296

472 494 476 495 481

99 144 72 1401.936 1.954 2.010 1.905 1.917

141

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11

in E

UR

Mio

Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis

Betriebsausgaben pro Quartal

546 545 567 606 576

303 312 237 292

94 97 95 102 95953 945 973 945 963

314

0

200

400

600

800

1.000

1.200

Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11

in E

UR

Mio

Personalaufwand Sachaufwand Abschreibungen

ERSTE GROUP


Thema 2: Q1 2011 Überblick – Zufriedenstellendes Betriebsergebnis

in EUR Mio 1-3 11 1-3 10 Vdg.Privatkunden & KMU 763,4 738,5 3,4%

Österreich 199,6 200,0 (0,2%)Erste Bank Österreich 88,3 95,0 (7,0%)

Haftungsverbund 111,3 105,0 5,9%Zentral- und Osteuropa 563,7 538,4 4,7%

Tschechien 239,6 211,0 13,6%

Rumänien 123,0 146,4 (16,0%)

Slowakei 82,7 71,3 16,0%

Ungarn 69,9 68,7 1,8%

Kroatien 46,0 40,8 12,7%

Serbien 3,0 1,3 >100,0%

Ukraine (0,5) (0,9) 47,8%GCIB 129,1 145,4 (11,2%)Group Markets 94,7 115,0 (17,6%)Corporate Center (33,6) (15,7) na Gesamt 953,6 983,2 (3,0%)

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Thema 2: Kreditqualität und Risikokosten – Gruppenweit positiver Trend

−

NPL-Wachstum im Jahresvergleich rückläufig

−

Positive Migration setzt sich fort

−

Verkauf notleidender Kredite in CEE

Erste Group: NPL-Quote vs NPL-Deckung

6,9% 7,3% 7,6% 7,6% 7,7%

59,0% 59,7%60,9% 60,0%

61,4%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Mär 10 Jun 10 Sep 10 Dez 10 Mär 1150%

55%

60%

65%

NPL-Quote NPL-Deckung (ohne Sicherheiten)

NPL-Wachstum pro Quartal (absolut/relativ)

471 531 505

5242

5,5% 5,9% 5,3%

0,0%

2,4%

0

400

800

1.200

1.600

Mär 10 Jun 10 Sep 10 Dez 10 Mär 11

in E

UR

Mio

-4%

0%

4%

8%

NPL-Wachstum (absolut) NPL-Wachstum (relativ)

ERSTE GROUP


Thema 2: Kreditqualität und Risikokosten – Risikokosten sinken weiter

Risikovorsorgen in Kernsegmenten(in % der durchschnitt. Kundenforderungen)

0,59%1,58%

3,81%

1,48%

3,96%

1,02% 1,38%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

AT CZ RO SK HU GCIB GroupQ1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11

ERSTE GROUP


Thema 3: Exzellenter Refinanzierungsmix – Kundeneinlagen bleiben starke Basis

Entwicklung des Finanzierung-Mix in der Erste Group

56,1% 57,7% 59,3% 59,5%

6,4% 8,7% 8,8%3,1% 3,2% 3,2% 2,8%15,5% 16,4% 15,7% 16,7%18,9% 16,3% 13,1% 12,1%

6,4%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mär 08 Mär 09 Mär 10 Mär 11

Verbindlichkeiten gg. Kunden Kapital Nachrangiges KapitalSchuldverschreib.&CDs Verbindlichkeiten gg. KI

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Thema 3: Exzellenter Refinanzierungsmix – Kurzfristiger Refinanzierungsbedarf gedeckt

Kurzfristige Finanzierung vs Sicherheiten-Deckung

32,125,7 24,0

28,627,6 27,931,9

23,4

116,3% 111,6%107,4%

72,9%

0

10

20

30

40

50

60

Mär 08 Mär 09 Mär 10 Mär 11

in E

UR

Mrd

0%20%40%60%80%100%120%140%

Kurzfristige Finanzierung Sicherheiten Sicherheiten-Deckung

ERSTE GROUP


Thema 3: Refinanzierung – Erfolgreiche Emissionen in 2010 und 2011

Tilgungsprofil der Erste Group(Q1 2011)

3,7

5,14,6

5,0

2,92,5

2,1

0,40,8 0,9

1,9

0,9

1,8

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2022+

in E

UR

Mrd

Senior unsecured Pfandbriefe Nachrangige Anleihen Schulden CEE Töchter

ERSTE GROUP


Thema 4: Kapitalposition der Erste Group – Weitere Verbesserung der Kapitalquoten

2009 2010 Q1 011

Tier 1 Quote (Gesamtrisiko)

9,2%

10,2%

2009 2010 Q1 11

Kern Tier 1 Quote (Gesamtrisiko)

8,3%

9,2%

10,4%

9,4%

2009 2010 Q1 11

Kern Tier 1 Quote exkl. Partizipationskapital

(Gesamtrisiko)

6,9%

7,7%8,0%

ERSTE GROUP


Thema 5: Geschäftsumfeld – Volkswirtschaftliche Trends

Quelle: Erste Group Research

−

Wachstum in allen CEE Märkten erwartet: CZ, SK und AT bleiben Vorreiter−

Fortgesetzter Anstieg der Industrieproduktion: Exportzuwachs bleibt Motor für Wirtschaftswachstum unterstützt durch Anspringen des Privatkonsums

BIP-Wachstum in CEE

2,0 2,2

-1,3

4,0

1,22,

5

1,8 2,0 4,

0

2,7

-7,1

-4,8

-6,7

-3,9

-4,0

-10-8-6-4-202468

AT CZ RO SK HU

in %

2009 2010 2011e

ERSTE GROUP


Thema 5: Geschäftsumfeld – Volkswirtschaftliche Trends

−Optimistischere Einschätzung der Region unterstützt durch konsequente Budgetdisziplin

−

Deutlicher Rückgang der Risikoprämien

−

Aufwertung der CEE Währungen gegenüber EUR

−

Erfolgreiche CEE Eurobond Emissionen (PL, RO, SK, CZ)

−Arbeitslosenraten in CEE stabilisiert, weitere Verbesserung erwartet

−Positive Leitzinsentwicklung

−

EUR und CZ: Zinserhöhung mit fortgesetztem Wirtschaftsaufschwung

−

Rumänien: Inflationserwartung verhindert Zinsschritte

−

Ungarn: Zinssenkung im zweiten Halbjahr 2012 erwartet

ERSTE GROUP


Thema 6: Kursentwicklung – Erste Group übertrifft Peers und ATX

60

80

100

120

140

160Jä

n.10

Feb.

10

Mär

.10

Apr

.10

Mai

.10

Jun.

10

Jul.1

0

Aug

.10

Sep.

10

Okt

.10

Nov

.10

Dez

.10

Jän.

11

Feb.

11

Mär

.11

Apr

.11

Mai

.11

Erste Group

ATX

DJ Euro Stoxx Bank

ERSTE GROUP


Thema 6: Kursentwicklung – Nachhaltige Wertschaffung

Entwicklung der Marktkapitalisierung (Dez. 2000 - Mai 2011)

-65%

-28%

-26% -8

%

15%

34%

68%

73%

147% 31

9% 436%

15%

-200%-100%

0%100%200%300%400%500%

Com

mer

zban

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sche

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C

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t

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ete

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SEB

Swed

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harte

red

OTP

Erst

e

ERSTE GROUP

Heinz Kessler

Vorsitzender des Aufsichtsrates

Vorschläge zur Beschlussfassung

ERSTE GROUP


Zweiter Punkt der Tagesordnung

Verwendung des Bilanzgewinns

ERSTE GROUP


Dritter Punkt der Tagesordnung

Entlastung der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

ERSTE GROUP


Wortmeldungen Zu den Tagesordnungspunkten 1, 2 und 3

−Bericht über das Geschäftsjahr 2010

−Verwendung des Bilanzgewinnes

−Entlastung der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

ERSTE GROUP


Vierter Punkt der Tagesordnung

Vergütung für die Mitglieder des Aufsichtsrats

ERSTE GROUP


Fünfter Punkt der Tagesordnung

Wahl eines zusätzlichen Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für 2012

ERSTE GROUP


Sechster Punkt der Tagesordnung

Erwerb eigener Aktien zum Zweck des Wertpapierhandel

ERSTE GROUP


Siebenter Punkt der Tagesordnung

Erwerb eigener Aktien ohne besondere Zweckbindung

ERSTE GROUP


Achter Punkt der Tagesordnung

Erwerb eigener Partizipationsscheine zum Zweck des Wertpapierhandels

ERSTE GROUP


Neunter Punkt der Tagesordnung

Erwerb eigener Partizipationsscheine ohne besondere Zweckbindung

ERSTE GROUP


Wortmeldungen Zu den Tagesordnungspunkten 6, 7, 8 und 9

−Erwerb eigener Aktien zum Zweck des Wertpapierhandel−Erwerb eigener Aktien ohne besondere Zweckbindung−Erwerb eigener Partizipationsscheine zum Zweck des Wertpapierhandels−Erwerb eigener Partizipationsscheine ohne besondere Zweckbindung

ERSTE GROUP


Zehnter Punkt der Tagesordnung

Änderungen der Satzung

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18. ordentliche Hauptversammlung Erste Group Bank AG

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

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