Rechnungslegung in Zeiten der Finanzmarktkrise Quo vadis IASB? · Rechnungslegung in Zeiten der Finanzmarktkrise Quo vadis IASB? Prof. Dr. Andreas Barckow

Rechnungslegung in Zeiten der FinanzmarktkriseQuo vadis IASB?

Prof. Dr. Andreas Barckow

© 2009 Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Die Finanzmarktkrise: Ursachen und

Erklärungsmuster

2 Rechnungslegung in Zeiten der Finanzmarktkrise


„Ich möchte ein zinsloses (no-interest) Darlehen, da ich kein Interesse (no interest) an einer Rückzahlung habe.“



Schlechtes Beispiel macht Schule



Die Finanzmarktkrise – ein Teufelskreis?

Vertrauens-verluste

Kurseinbrüche

Abwertungs-bedarf

Liquiditäts-verknappung

Liquidierungvon Aktiva

(drohende) Kreditausfälle Abwertungs-

bedarf

Unsicherheitüber dasAusmaß

Subprime Lending



Die Finanzmarktkrise – ein Teufelskreis?

Vertrauens-verluste

Kurseinbrüche

Abwertungs-bedarf

Liquiditäts-verknappung

Liquidierungvon Aktiva

(drohende) Kreditausfälle Abwertungs-

bedarf

Unsicherheitüber dasAusmaß

Subprime Lending

Politischer Druck auf Regeländerung

Politischer Druck auf Regeländerung



Wesentliche Empfehlungen des Finanzstabilitätsforums

Der IASB sollte die Standards für die Rechnungslegung von und die Angaben zu nicht konsolidierten Gesellschaften schnellstmöglich verbessern und mit anderen Standard-setzern der Welt zusammenarbeiten, um internationale Konvergenz zu erzielen.Eine außerbilanzielle Behandlung im Abschluss kann das Ergebnis der Standards zu Ausbuchung (z.B. Entfernung von Vermögenswerten aus der Bilanz durch Verbriefung) und Konsolidierung sein (z.B. Zweckgesellschaften). Die Standards von IASB und dem amerikanischen Standardsetzer FASB unterscheiden sich für beide Sachver-halte und hinsichtlich der Angabeforderungen für nicht konsolidierte Gesellschaften. IASB und FASB betreiben Projekte zur Konvergenz ihrer Standards in diesen Berei-chen, und diese Arbeiten sollten beschleunigt werden, so dass man zu hochwertigen einheitlichen Ansätzen gelangen kann. […] In den Standards sollte gefordert werden, das Risikopotential und mögliche Verluste aus nicht konsolidierten Gesellschaften eindeutig zu identifizieren und im Abschluss darzu-stellen. IASB und FASB sollten während dieses Prozesses Rücksprache mit Anlegern, Regulierungs- und Aufsichtsbehörden und anderen Interessengruppen zu deren Ansichten nehmen und sollten die Sachverhalte bedenken, die während der derzeitigen Marktunruhen zu Tage getreten sind, sowie den Fortschritt, der in den Abschlüssen 2007 und in anderen öffentlichen Angaben gemacht wurde.

Rechnungslegung in Zeiten der Finanzmarktkrise7


Wesentliche Empfehlungen des Finanzstabilitätsforums

Die internationalen Standardsetzer sollten die Bilanzierung, die Angaben und die Prüfungsleitlinien zu Bewertung verbessern.

Der IASB wird seine Standards verbessern, um bessere Angaben zu Bewertung, zu den Bewertungsmethoden und zur Unsicherheit in Bezug auf Bewertungen zu erzielen. Der IASB wird seine Prinzipien und Angabeerfordernisse bezüglich der Bewer-tung von Finanzinstrumenten überprüfen, um die Bereiche herauszuarbeiten, die im Licht der Erkenntnisse aus den Marktunruhen der Verbesserung bedürfen. Im Rahmen dieser Bemühungen werden die Angaben in den Abschlüssen 2007 untersucht und Rücksprache genommen mit Anlegern, Unternehmen, Prüfungsgesellschaften und Aufsichts- und Regulierungsbehörden hinsichtlich deren Ansichten zur Qualität der Angabepraxis zu Bewertungen. Der IASB wird seine Leitlinien zur Bewertung von Finanzinstrumenten, wenn die Märkte inaktiv sind, verbessern. Dazu wird 2008 eine Expertenberatungsgruppe eingesetzt werden.



Die Reaktion des IASB auf die Herausforderungen



Das Arbeitsprogramm des IASB –Projekte mit Bezug zur Finanzmarktkrise



Aktivitäten des IASB als Reaktion auf den Auftrag des FSF

31. Oktober 2008: 31. Oktober 2008: Herausgabe von Leitlinien des beratenden Expertenausschusses zu Bemessung und Angabe des beizulegenden Zeitwerts für Finanzinstrumente auf Märkten, die nicht länger aktiv sindKernbotschaft: Verwendung aktueller Marktdaten bei der Festlegung des Fair Values zwingend

18. Dezember 2008:18. Dezember 2008:Herausgabe eines Standardentwurfs zur Konsolidierung (endgültiger Standard im zweiten Halbjahr 2009 erwartet)Ziel: Vereinheitlichung des Konzepts der Konsolidierung, insbesondere hinsichtlich Zweckgesellschaften




5. M5. Määrz 2009: rz 2009: IASB verabschiedet Verbesserungen bei den Angaben zu FinanzinstrumentenZiel: Angleichung der Leitlinien mit US-GAAP hinsichtlich der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts (Einführung einer dreistufigen Hierarchie) und Ausweitung der Angaben zum Liquiditätsrisiko

31. M31. Määrz 2009:rz 2009:IASB schlägt neues Modell zur Ausbuchung von Finanzinstrumenten vorZiel: Erhöhte Konsistenz mit den Vorschriften zur Konsolidierung und dem Rahmenkonzept




28. Mai 2009: 28. Mai 2009: IASB schlägt einheitliche Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts vorZiel: Angleichung der Leitlinien mit US-GAAP hinsichtlich der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts (aber: keine vollständige Übernahme von SFAS 157)

18. Juni 2009:18. Juni 2009:IASB ersucht um Ansichten zur Berücksichtigung des eigenen Kreditrisikos bei der Bewertung von SchuldenZiel: Prinzipienorientierte Auseinandersetzung mit dem Thema „eigenes Kreditrisiko“



Aber: ein schwarzer Montag im Oktober …

Nach den US-amerikanischen Bilanzierungsvorschriften (SFAS 114/115) ist eine Umklassifizierung finanzieller Vermögenswerte aus der Kategorie der zu Handelszwecken gehaltenen (und zum Fair Value zu bewertenden) Finanzinstrumente in zwei Fällen möglich:1.bei Eintritt eines außergewöhnlichen Ereignisses2.bei Änderung der Handelsabsicht (insb. Forderungen und Kredite) Mit der Umklassifizierung ändert sich die Bewertung und die Berechnung der Wertminderungshöhe. Europa fordert eine umgehende Übernahme dieser Regelung in IAS 39 rückwirkend für das 3. Quartal 2008!

13. Oktober 2008: 13. Oktober 2008: Veröffentlichung von Änderungen an IAS 39 und IFRS 7, um Umklassifizierungen bestimmten finanzieller Vermögenswerte aus der FV-Kategorie zuzulassenZiel: “to create a level playing field with the U.S.”



„Jahre lang haben wir uns an die alten Regeln gehalten, und die Ergebnisse waren bescheiden – Zeit für eine grundlegend neue Richtung.“



„Unsere Bücher sind ausgeglichen. 50% unserer Zahlen sind echt, 50% sind ausgedacht.“



Quo vadis, IASB?



Erklärung zur Stärkung des Finanzsystems, G-20-Gipfel in London, 2. April 2009

„Wir, die Führer der G-20, haben im Einklang mit den Verpflichtungen, die wir uns in Washington hinsichtlich der Reform der Regulierung des Finanzsektors auferlegt haben, Maßnahmen zur Stärkung der Regulierung und Aufsicht ergrif-fen und werden dies weiter tun. Unsere Prinzipien sind die Stärkung der Trans-parenz und Rechenschaft, die Verbesserung guter Regulierung, die Förderung der Integrität auf den Finanzmärkten und die Bestätigung internationaler Zusammenarbeit. […]Wir haben uns insbesondere auf die folgenden größeren Reformen verständigt:[…]BilanzierungsstandardsWir haben vereinbart, dass die Standardsetzer auf dem Gebiet der Bilanzie-rung die Standards für die Bewertung von Finanzinstrumenten auf der Grundlage ihrer Liquidität und dem Anlagehorizont der Anleger verbessern und gleichzeitig den Rahmen für die Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert bestätigen sollen.



Erklärung zur Stärkung des Finanzsystems, G-20-Gipfel in London, 2. April 2009


Wir begrüßen zudem die Empfehlungen des FSF zur Prozyklizität mit Blick auf Bilanzierungssachverhalte. Wir haben vereinbart, dass die Standardsetzer auf dem Gebiet der Bilanzierung bis Ende 2009 Maßnahmen ergreifen sollen, um

• Die Komplexität der Bilanzierungsstandards für Finanzinstrumente zu verringern

• Die bilanzielle Erfassung von Wertberichtigungen auf Forderungen über den Einbezug einer breiteren Spanne von Bonitätsinformationen zu verbessern

• Die Bilanzierungsstandards für Wertberichtigungen, außerbilanzielle Risiken und Bewertungsunsicherheiten zu verbessern

• In Zusammenarbeit mit den Aufsichtsbehörden international Klarheit und Konsistenz bei der Anwendung von Bewertungsstandards zu erreichen

• Bedeutende Fortschritte hinsichtlich eines einzigen Satzes hochwertiger, globaler Bilanzierungsstandards zu erzielen sowie

• Im Rahmen des Standardsetzungsprozesses eines unabhängigen Standardsetzers auf dem Gebiet der Bilanzierung die Einbeziehung von allen interessierten Parteien, ein-schließlich den Aufsichtsbehörden und aufstrebenden Märkten, im Wege der Überprüfung der Satzung des IASB zu verbessern.“


Zeitplan für die Fertigstellung von IFRS 9

Q1-2009

Q2-2009

Q3-2009

Q4-2009

2013

Klassifizierung und BewertungAusbuchung Wertminderung Hedge

Accounting

Standardentwurf

Standard

Verpflichtende erstmalige Anwendung

StandardStandard

Q1-2010

H2-2010



Arbeitsprogramm des IASB

• 22 endgültige Verlautbarungen• 14 Standardentwürfe• 2 Diskussionspapiere

• 38 Dokumente … in 19 Monaten!



Die Dinosaurier treten ab … 2009

Wirtschafts-prüfer

Wirtschafts-prüfer ErstellerErsteller NutzerNutzer SonstigeSonstige AkademikerAkademiker


Tatsumi Yamada

John T. Smith

Zhang Wei-Guo

Gilbert Gélard

Philippe Danjou

Patrick Finnegan

Thomas E. Jones

James J. LeisenringDavid Tweedie Stephen Cooper Mary E. Barth

Robert P. Garnett

Warren McGregorJan Engström

Patricia McConnell

Amaro Luiz de Oliveira Gomes

Prabhakar Kalavacherla

Namen in grau sind Neuzugänge zum 1. Juli 2009



Wirtschafts-prüfer



Tatsumi Yamada

John T. Smith

Zhang Wei-Guo

Gilbert Gélard

Philippe Danjou

Patrick Finnegan

Thomas E. Jones


Robert P. Garnett


Patricia McConnell






Wirtschafts-prüfer



Tatsumi Yamada

John T. Smith

Zhang Wei-Guo

Gilbert Gélard

Philippe Danjou

Patrick Finnegan

Thomas E. Jones


Robert P. Garnett


Patricia McConnell




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