Resultate Geschäftsjahr 2009

Connecting media, advertisers and customers

R lt t G häft j h 2009Resultate Geschäftsjahr 2009

Turnaround für Media Sales &

Ei ti i di it lEinstieg in neue digitale

Wachstumsmärkte

1

www.publigroupe.com

Inhalt

1. Geschäftsjahr 2009: Kennzahlen und wichtigste Entwicklungenj g g

2. Gruppenstrategie: Turnaround für Media Sales & Einstieg in neue digitale

Wachstumsmärkte

3. Update nach Business Segment

– Finanzergebnisse

Hauptstossrichtungen– Hauptstossrichtungen

4. Gruppenergebnis

5. Zusammenfassung Strategie und Finanzstrategie

6. Verwaltungsrat

7. Ausblick

2

1 G häft j h 20091. Geschäftsjahr 2009:

Kennzahlen und wichtigste Entwicklungen

3

1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – Wichtigste Erfolge

Am 13. März 2009, vor einem Jahr, hatten wir die folgenden Prioritäten definiert:

Erfüllungsgrad

� Im Verlaufe von 2009, haben wir diese Prioritäten weitgehend erreicht.

� Grundlagen geschaffen für Wachstum und Profitabilität

4

1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – Wichtigste Einflussfaktoren

� Rezession/strukturelle Marktveränderungen

– Beeinflusste das ganze Geschäft, aber vor allem die klassischen, Print-orientierten Märkte 2'500

2008 2009

Umsatz und Bruttomarge in CHF Mio.

– PubliGroupe verzeichnet -25% Umsatz in der Pressewerbung

1'500

2'000

� Digitalisierung und Online-Dienstleistungen

– Gewinnen als Umsatztreiber auch an positiver Ergebnisdynamik 0

500

1'000

– +22% Umsatz bei den Online-Dienstleistungen (inkl. Minderheitsbeteiligungen)

� Finanzielle Resultate 2009 402008 2009

EBIT und Nettoergebnis in CHF Mio.

Nettoumsatz Bruttomarge

� Finanzielle Resultate 2009

– Gruppenumsatz -24% auf CHF 1.6 Mia.

– Bruttomarge -19% auf CHF 362.1 Mio.

– EBIT -111% auf CHF -4.5 Mio.10

0

10

20

30

40

– Nettoergebnis CHF -20.9 Mio.

� Keine Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 2009 -50

-40

-30

-20

-10

5

� Keine Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 2009EBIT Nettoergebnis

1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – Wichtigste Einflussfaktoren

� Die Bruttomarge entspricht den reellen Mehrwert von Brutto Marge 2009 in %� Die Bruttomarge entspricht den reellen Mehrwert von PG Aktivitäten. (Bruttomarge = eigentlicher Umsatz von PubliGroupe)

Brutto Marge 2009, in %

Media

Sales

Andere

Segmente

� Strukturell beschleunigter Wandel des Bruttomargenbeitrags hin zu wachsenden Geschäftssegmenten. Sinkende Abhängigkeit von PubliGroupe von traditionellen Aktivitäten im Bereich

47.5%52.5%

PubliGroupe von traditionellen Aktivitäten im Bereich Media Sales

� Nahezu 50% Bruttomarge stammt aus “Nicht-Media Sales“-Bereich

6

1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – Timing der Einflussfaktoren

� Rezession beeinflusste die Resultate ab 1. HJ

– Erosion der Bruttomarge um CHF 84 Mio. im 2009

Kostensenkungen 2009 von CHF 55 Mio bei CHF 11 Mio Einmalkosten– Kostensenkungen 2009 von CHF 55 Mio. bei CHF 11 Mio. Einmalkosten

– Eingeleitete Massnahmen bringen 2010 weitere Kostensenkungen von CHF 38 Mio.

� Sofortmassnahmen mildern den Effekt auf den EBIT: sie bewirken

– einen positiven EBIT pro forma für das 2. HJ 2009

– können aber den Betriebsverlust im GJ 2009 nicht verhindern

– GJ 2009 EBIT CHF -4.5 Mio.

50

70EBIT

EBIT pro forma

– GJ 2009 EBIT pro forma exkl. Einmaleffekte CHF -3.2 Mio.

10

30

50 EBIT pro forma

-30

-10

10

7

1. HJ 08 2. HJ 08 1. HJ 09 2. HJ 09 GJ 2008 GJ 2009

1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – EBIT IFRS vs. EBIT pro forma

EBIT IFRS CHF -4.5 Mio.

Ohne Einmalgewinne aus

–Desinvestitionen CHF 13.6 Mio.

–Beteiligungen CHF 7.3 Mio.

Ohne Einmalkosten aus

–Wertverminderungen CHF 8.3 Mio.

–Übrige CHF 2 Mio.

-30 -25 -20 -15 -10 -5 0

EBIT pro forma CHF -3.2 Mio.

30 25 20 15 10 5 0

EBIT pro forma gibt die betriebliche Leistung am besten wieder

Einmaleffekte

� Haben negative Auswirkungen von CHF 1.3 Mio. auf den EBIT IFRS

� Haben negative Auswirkungen von 5.4 Mio. auf das Nettoergebnis IFRS von CHF -20.9 Mio.

8

1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 –EBIT Trends nach Geschäftssegment

08 EBIT 09 EBIT

EBIT in CHF Mio. nach Geschäftssegment

� Rezession und strukturelle

Veränderungen der

Medienlandschaft haben das

Ergebnis in den traditionellen und

37.6

30 4

40

50

08 EBIT 09 EBIT

Ergebnis in den traditionellen und

vor allem Print-orientierten

Märkten am meisten beeinflusst

� Online- und Transaktions-

30.4

9.6

20

30

orientierte Märkte haben sich

weiterhin gut entwickelt1.2

6.8

5 7

9.6

10

0

10

28 8

-5.7

-30

-20

-10

-28.8 -29.4

-40

30

Media Sales

Custom Publishing

Search & Find

Digital & Marketing S i

9

Services

2. Gruppenstrategie: Turnaround für Media Sales & Einstieg

in neue digitale Wachstumsmärkte

10

2. Update Gruppenstrategie – Zugrunde liegende Megatrends

1. Divergentes Wachstum der Segmente im Werbemarkt

Traditionelle Medien verlieren, digitale Medien gewinnen Marktanteile

Media-Ausgaben Schweiz 2002-2010 (f) Entwicklung des Media-Mixes in %

36 7

5.90.5100%

CAGR

40%

5%4'000

Print andere klassische Medien digital

44.2

36.7

60%

80%

0%2'000

3'000

49.862.7

20%

40%

1'000

0%

2002 2010

0

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

11

Quelle: GroupM


2. Vom Anzeigen-Marketing zum Performance Marketing

S&F and D&MS sind in diesem Wachstumssegment gut positioniert

CAGR

+9%

Online-Werbeausgaben in Westeuropa (in EUR Mio.)

16'000Display Search Affiliate +9%

+8%

1'1031'153 1'274

1'364

1'504

1'678

12'000

14'000

Display Search Affiliate

6'0496'223 6'492

7'0247'789

8'732

1 153 1 274

8'000

10'000

-1%

5'1024'156 3'817 4'009 4'379 4'842

2'000

4'000

6'000

4 156 3 817 4 009

0

2 000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

12

Quelle: Estimates 2009 figures from PwC; IAB Europe/US/UK, OVK Germany, ZenithOptimedia, Jupiter Research


3. Von der reinen Werbung zur Förderung von und Beteiligung an den Transaktions-

volumen im E-Commerce-Markt

� Transaktionen fördern das Performance Marketing� Transaktionen fördern das Performance Marketing

� Performance Marketing profitiert am starken Wachstum im E-Commerce-Markt

Die PubliGroupe-Strategie adressiert beide Märkte

23,275

21209

25,000Werbung E-Commerce

CAGR

Entwicklung Werbung vs. E-Commerce in Deutschland in EUR Mio.

17,79717,18716,727

16,974

19,099

17,310

21209

15 000

20,000

CAGR

E-Commerce

2009-2014:

11%

10,000

15,000

0

5,000

13

2009 2010 2011 2012Source: Western European Online Retail, Forecast, 2009 to 2014, Forrester

2. Update Gruppenstrategie –Erschliessen von Wachstumsmärkten

Offline-Werbung:

� Klassische Medien

Online-Werbung :

� Interaktive Medien

Transaktionen:

� Performance Marketing� Klassische Medien

� Gedruckte Verzeichnisse

� Kundenmagazine

� Interaktive Medien

� Local Search� ROI Optimierung

Trend Trend TrendTrend

� Global (-) / National (-) / Lokal (++)

Trend

� Search marketing /

Ad networks / Rich

media / Mobile (++)

Trend

� E-Commerce/

Markenkanäle (+++)

Search & Find

Digital & Marketing Services

Media Sales

Custom Publishing

Interesse Absicht Kauf

Reichweite der PubliGroupe Geschäftssegmente

14

2. Update Gruppenstrategie – Unser Claim

C ti di d ti d t

Marktbedürfnis für: PubliGroupe Produkt- und Dienstleistungsangebot

/

Connecting media, advertisers and customers

Medien

Fragmentierung der Nutzer bedeutet

� Mehr Wettbewerb, Preisdruck

� Veränderung bei den Marktabteilen

Dies verlangt nach:

Ermöglicht Medieneigentümern/Verlegern, von der

Nutzung ihrer digitalen und klassischen Kanäle finanziell

zu profitieren,

� Dynamisches, dichtes und international Verkaufsnetzwerk

� effiziente und Kosten sparende digitale Workflows undDies verlangt nach:

� Proaktiven Verkäufen

� Prozess- und Kostenoptimierungen

� effiziente und Kosten sparende digitale Workflows und

Plattformen

Werbetreibende Ermöglicht Werbetreibenden, ihre Zielgruppen effizient

Vervielfachung der Marketing-Kanäle bedeutet

� höhere Komplexität und mehr Auswahl

Dies verlangt nach

� Unterstützung und Wegweisung

T

g , g pp

zu erreichen und die Rendite ihrer Marketingausgaben zu

optimieren,

� Performance-Marketing-Dienstleistungen über alle Medien

hinweg

D t b i t I t t di M k ti b� Transparenz

� Optimierung der Performance

� ROI-Optimierung

� Datenbasierte Instrumente, um die Marketingausgaben

effizient ausrichten, messen und verbessern zu können

Kunden Ermöglicht Transaktionen mit Kunden überKunden

„Always-on” Verhalten bedeutet

� massgeschneiderten/personalisierten Medienkonsum

� E-Commerce-Neigung

� Bedürfnis nach effizienten Such- und

Ermöglicht Transaktionen mit Kunden über

� effiziente Local Search Plattformen

� Transaktionsorientierte digitale Marketingwerkzeuge und -

dienstleistungen

15

Transaktionsinstrumenten

2. Update Gruppenstrategie –Grundlagen schaffen für Wachstum und Profitabilität

Investitionen in

Wachstumsmärkte

Hauptfokus auf: Performance Marketing,Wachstumsmärkte

D i titi

Performance Marketing,Local Search, Digital Workflow Plattformen

Reduktion SchuldenDesinvestitionen

von Nicht-Kern-

Aktiva

Reduktion Schulden –Erhöhung Investitionsfähigkeit –Erhöhung ROIC

Reorganisation

und Kosten-

reduktion

Anpassung der Organisation auf die Strategie –Reduktion von Strukturen und Kosten zur Risikominderung

Strategie

Expansion in digitale Dienstleistungen (Local Search & Perf. Marketing)Expansion in Marketing- DienstleistungenStrategie

2007 2008 2009 2010

p g gEntwicklung der “All-media“-Verkaufskompetenz

16

2007 2008 2009 2010

3. Update nach Geschäftssegmenten

17

Media Sales

18

3. Geschäftssegmente / Media Sales: Ergebnis

2'000� Rezession und strukturelle Marktveränderungen

beeinflussen das Ergebnis

Umsatz in CHF Mio.

1'000

1'500

beeinflussen das Ergebnis

– Umsatz -25% auf CHF 1.3 Mia.

– Bruttomarge -26% auf CHF 204 Mio.

EBIT 2% f CHF 29 4 Mi

0

500

– EBIT -2% auf CHF -29.4 Mio.

� Rasch ergriffene Massnahmen mildern negativen

2008 2009Einfluss

– Minus 317 Vollzeitstellen auf 1430 Stellen

– Kostenreduktion 2009 von CHF 48 Mio. bei 350

2008 2009

Bruttomarge und EBIT in CHF Mio.

Restrukturierungskosten 2009 von CHF 9.6 Mio.

� Neues Geschäftsmodell zur Wiederherstellung der

Profitabilität in 2011 150

250

350

Profitabilität in 2011

-50

50

150

19

50

Bruttomarge EBIT

3. Geschäftssegmente / Media Sales: Wichtigste Initiativen auf einen Blick

� Umsetzung des transparenten neuen Geschäftsmodellsg p

– Basierend auf modularen Verkaufsdienstleistungen und

– effizienten digitalen Workflow-Lösungen

� Wirkungsvoller Einsatz des einzigartigen Verkaufsnetzwerks

national und international

� Organisation mit von drei operativen Einheiten ab 1. Mai 2010g p

– Verkauf Schweiz

– Verkauf International

L i ik Ei h i– Logistik-Einheit

20

3. Geschäftssegmente / Media Sales: Wichtigste Initiativen

� Wiederherstellung der Profitabilität als

Publicitas:

Verlässlicher Partner

Entlang der ganzen Werbe Wertschöpfungskette

"Umsetzung des transparenten neuen Geschäftsmodells"

� Wiederherstellung der Profitabilität als führendes Medienverkaufsunternehmen mit einem einzigartigen Netzwerk

– Transparentes Marktpreismodell auf d l A b b i

Neues

Dienstleistungs-

angebot

Neues

Preismodell

Digitalisierung

der Prozesse

Effiziente

Logistik-

Dienstlei-

stungen

Entlang der ganzen Werbe-Wertschöpfungskette

modularer Angebotbasis

– Keine Quer-Subventionen

– Proaktive VerkaufsanstrengungenMedieneigentümer/Verleger

– Verstärkung der Verkaufsberatung über alle Medienkanäle

� Aufbau von branchenweit führenden digitalen Workflow Plattformendigitalen Workflow-Plattformen

– Publicitas Netzwerk: standardisierte, effiziente Prozesse

– Marktweite Plattform: Öffnen derMarktweite Plattform: Öffnen der Lösung als neutraler Dienstleister für branchenweite Verwendung (Business Process Outsourcing)

M P bli it O li Pl d B h l ttf

21

My Publicitas: Online-Planungs- und Buchungsplattform


"Umsetzung des transparenten neuen Geschäftsmodells" – auf Kurs

Modular: Verleger kann Dienstleistungen wählen undExklusive Vertretung vs

Neues GeschäftsmodellTraditionelles

Geschäftsmodell

Modular: Verleger kann Dienstleistungen wählen und

verschieden kombinieren, einschliesslich vollständiges

Outsourcing

Exklusive Vertretung vs.

Inhouse Sales;

„Regie- vs. Autoregie“

Kosten/Leistungsorientierung, Transaktionsgebühren

Ei h ä kt Wi d k f f G dl

Feste Kommissionen (z.B.

11% des Umsatzes)

� 3-Jahresplan für Vertragsmigration

Eingeschränkter Wiederverkauf auf Grundlage

modularer VerträgeUniverseller Wiederverkauf

– Voll-Service-Verträge

– Modulare Verträge

– Kernbündel

22


22 Lä d

“Wirkungsvoller Einsatz des einzigartigen Verkaufsnetzwerks national und international”

� 22 Länder47 Büros international, 69 Büros in der Schweiz

einzigartiges Medienverkaufs-Netzwerk

� Ca. 12'000 tägliche Kontakte mit 220’000 Werbekunden auf regionaler, nationaler and internationaler Ebene sowie digitale Verkaufskanäle (e-tools “myPublicitas”)

� Restrukturierung im Gange

– National: Neuausrichtung des Dienstleistungsangebots auf der Grundlage desDienstleistungsangebots auf der Grundlage des Partner/Kunden-Portfolios; Zentralisierung von Back-Office-Funktionen; Nutzenmaximierung digitale Plattformen

– International: Evaluation der wichtigsten Netzwerkstandorte; Reduktion der organisatorischen Komplexität

23


“Organisation mit drei operativen Einheiten”

Ab 1. Mai 2010

Neuer CEO Publicitas:

Beat Roeschlin

Media Sales

P Sales Switzerland Logistics UnitP Sales International

24

Custom Publishing

25

3. Geschäftssegmente / Custom Publishing: Ergebnis

� Budgetkürzungen in den wichtigsten Branchen

Umsatz 19% auf CHF 24 6 Mio

40

Umsatz in CHF Mio.

– Umsatz -19% auf CHF 24.6 Mio.

– Bruttomarge -23% auf CHF 9.9 Mio.

20

30

� EBIT auf CHF -5.7 Mio.

– Trotz strikter Kostenkontrolle höhere

Ausgaben infolge Aufbau der Büros in 0

10

Ausgaben infolge Aufbau der Büros in

London und Singapur

– Einschliesslich Goodwill-Amortisierung

von CHF 2.7 Mio.

2008 2009

15

2008 2009


5

10

15

-10

-5

0

26

10

Bruttomarge EBIT

3. Geschäftssegmente / Custom Publishing: Wichtigste Initiativen auf einen Blick

� Wandel von "print-only" zu “multi-channel marketing solutions“p y g

� Stärkung der bestehenden Basis im Geschäft mit asiatischen� Stärkung der bestehenden Basis im Geschäft mit asiatischen

Luftfahrtsgesellschaften und selektive Expansion in andere Region

und vertikale Segmente

27

3. Geschäftssegmente / Custom Publishing: Wichtigste Initiativen

Lösungen zur Kundengewinnung

“Von ‘print-only’ zu ‘multi-channel

marketing’”

� Ausgezeichnetes Know-how bei Kundenmagazinen

Lösungen zur

� Entwicklung in Richtung

– 360° Marketing-Lösungen im Umfeld renommierter

“Airport Solutions”

Lösungen zur

Kundenbinung

"360°"

im Umfeld renommierter Marken in spezifischen Branchen

Multimedia– Multimedia-Verkaufslösungen

Unterhaltung an Bord /

Angebote an Bord

28

3. Geschäftssegmente / Custom Publishing: Wichtigste Initiativen

“Stärkung der bestehenden Basis im Geschäft

mit asiatischen Luftfahrtsgesellschaften und

selektive Expansion in andere Regionen und

� Ausweitung der Kundenbasis zur Erhöhung der Marktdurchdringung im Segment "Airline"

p g

vertikale Segmente"

der Marktdurchdringung im Segment Airline

� Expansion in andere vertikale Segmente, z.B. Reisen

� Selektive Expansion der internationalen Präsenz entlang des Kundenportfolios

– Singapore– Singapore

– London

� Identifizierung von gKonsolidierungsmöglichkeiten in stark fragmentierten Märkten

29

Search & Find

30

3. Geschäftssegmente / Search & Find: Ergebnisse

� Umsatz -4% auf CHF 130.8 Mio.120

140

Umsatz in CHF Mio.

– Online-Dienstleistungen wachsen 13% und

machen 30% des Umsatzes aus

– Print-Produkte verlieren 8.4%60

80

100

120

– Aktivitäten “Autobörse” and “Fundgrueb” in der

Schweiz eingestellt

– Rückgang in Frankreich: -22.5% 0

20

40

� Bruttomarge -7% auf CHF 101 Mio.

� EBIT -19% auf CHF 30.4m; künftig steigende

Profitabilität

2008 2009

120

2008 2009


� Online-Produkte benötigen weitere Investitionen,

um den voraussehbaren Rückgang bei Print

auszugleichen

G d ill A ti ti CHF 5 5 Mi (Bé é ) 60

80

100

120

� Goodwill-Amortisation von CHF 5.5 Mio. (Bégécom)

0

20

40

60

31

0

Bruttomarge EBIT

3. Geschäftssegmente / Search & Find: Wichtigste Initiativen auf einen Blick

� Ausweitung der Nr.1 Position bei den Telefonverzeichnissen in der

S h i it d JV P t S i i d L lSchweiz zusammen mit dem JV-Partner Swisscom in den „Local

Search“-Markt

A b d P i d “L l M k ” i F k i h f d� Ausbau der Präsenz in den “Local Markets” in Frankreich auf der

Grundlage der bestehenden Nr.2 Position

32

3. Geschäftssegmente / Search & Find: Wichtigste Initiativen

Ausweitung der Nr.1 Position bei den Telefonverzeichnissen in der Schweiz zusammen

mit dem JV-Partner Swisscom in den „Local Search“-Markt

20%25%

30%

2007 2008 2009

Migration Print zu Online bedingt Wechsel in der Umsatzstruktur PrintOnline

80%

25%

75%

30%

70%

3'000'000

Erfolgreiche Kombination der

Online-Dienste unter dem Anzahl Kunden von local.ch

1'000'000

2'000'000

3 000 000Dach von

0

1'000'000

kt 0

8

v 0

8

z 0

8

n 0

9

b 0

9

z 0

9

pr

09

ai 0

9

n 0

9

ul 0

9

g 0

9

p 0

9

kt 0

9

v 0

9

z 0

9

33

Ok

No

Dez

Ja

n

Feb

Mrz

Ap

Ma

Ju Ju

Au

g

Se

p

Ok

No

Dez


Ausweitung der Nr.1 Position bei den Telefonverzeichnissen in der Schweiz zusammen

mit dem JV-Partner Swisscom in den „Local Search“-Markt

� LTV ist eines der erfolgreichsten Online-

Verkaufshäuser in der Schweiz

Online Umsatz S&F CH

40

50

� Chancen 2010

– Ausweitung des ‚Local Search‘-

20

30

g ‚

Angebots auf das Internet über

Festnetz und Mobiltelefonie

("Go beyond directories")

0

10

2007 2008 2009

– Entwicklung von leistungsorientierten

Geschäftsmodellen in den lokalen

Märkten (z.B. local ad-network)

34


“Ausbau der Präsenz in den ‚Local Markets’

in Frankreich auf der Grundlage der bestehenden

N 2 P iti ”

� Weitere Integration der Aktivitäten von Amitel

Nr.2 Position”

� Weitere Integration der Aktivitäten von Amitel

and Bégécom, Erhöhung der Profitabilität und

der Verkaufseffizienz

� Ausweitung der Präsenz von local fr online� Ausweitung der Präsenz von local.fr online,

Eingehen neuer Partnerschaften, um die

Reichweite energischer zu erhöhen

� Stärkung des Online und mobilen� Stärkung des Online und mobilen

'Local Search‚-Portfolios

("Go beyond directories")

35

Digital & Marketing Services

36

3. Geschäftssegmente / Digital & Marketing Services: Ergebnis

DMS Umsatz in CHF Mio.

250

namics SVB

� Bruttomarge -7% von CHF 53.1 Mio. auf CHF 49.4 Mio.

– Ausgezeichnete Entwicklung des Performance Marketing Portfolios

100

150

200

250Marketing Portfolios

– Joint-ventures zanox und Digital Window zeigen starken Umsatz und gute Margen

– Namics egalisiert ausgezeichnetes Ergebnis von 2008

0

50

100

2008 2009

g g g

– SVBmedia betroffen vom Rückgang bei den klassischen Medien, Sofortmassnahmen verringern

Einfluss auf Bruttomarge und EBIT

2008 2009

2008 2009

� Umsatz -28% auf CHF 155.6 Mio. wegen SVBmediaDMS Bruttomarge und EBIT in CHF Mio.

30

40

50

+ 31 %

DMS pro Forma EBIT*

20.2

� EBIT +41% auf CHF 9.6 Mio.

– Digitale Aktivitäten tragen CHF 5.6 Mio. zum EBIT bei

– Pro Forma EBIT* nimmt um 31% auf CHF 20.2 Mio. zu

0

10

20+ 41 %

15.4– Einmaliger EBIT-Beitrag von CHF 4 Mio. (negativer Goodwill aufgrund grösserer Beteiligung an zanox)

EBIT

37

* DMS pro forma EBIT = EBIT before zanox/Digital Window Purchase price allocation, Interest and Tax

Bruttomarge EBIT

3. Geschäftssegmente / Digital & Marketing Services: Wichtigste Initiativen auf einen Blick

� Erreichen der Marktführerschaft ‘Online Performance Marketing’ in g

Europa

E it L i t f d M k ti Di tl i t� Erweiterung Leistungsumfang der Marketing-Dienstleistungen,

beginnend in der Schweiz

38

3. Geschäftssegmente / Digital & Marketing Services: Wichtigste Initiativen

“Erreichen der Marktführerschaft ‘Online

Performance Marketing’ in Europa”

zanox: FACTS & FIGURES

� Verleger / Affiliates: > 1 Mio.

� Werbetreibende / Betreiber: > 2000

� Joint-Venture (zanox, Digital Window, Buy.at)

zwischen AXEL SPRINGER und PubliGroupe

schuf ab 2007 die führende europäische

� Werbetreibende / Betreiber: > 2000

� Generierter Umsatz > EUR 5 Mia.

� Transaktionen pro Tag

– Views 360 Mio.

Cli k 30 Mip

Gruppe für Online Affiliate Marketing– Clicks 30 Mio.

– Sales 60 000

– Leads 40 000

Umsatz 2009 in EUR Mio. (verglichen mit wichtigstem Wettbewerber)

JV AS/PG

Trade Doubler

39

0 50 100 150 200 250 300 350


“Erreichen der Marktführerschaft ‘Online Performance Marketing’ in Europa”

� Wachstum schaffen mit neuem zanox Senior Management auf Grundlage der bei ebay, Microsoft, ciao.com usw. gesammelten breiten E-Commerce-Erfahrungen

Philipp

Justus

Daniel

Keller

Christian

Kleinsorge

� Evaluierung zusätzlicher Markterweiterungen

� Entwicklung Performance Agency Geschäft auf der Grundlage der

Erfahrungen (100%-zanox-Tochter mit Sitz in Hamburg)g ( g)

40


“Erweiterung Leistungsumfang der Marketing-Dienstleistungen, beginnend in der Schweiz”

� Neuausrichtung des Angebots für Digital Marketing in der Schweiz unter dem Dach von

WEB2COM, einschliesslich Dienste von zanox

� Ausweitung der Premium-Kundenbasis von Namics in der Schweiz und in Deutschland

� Einführung der technologischen Lösungg g g

für hoch entwickelte Dienstleistungen im

Bereich Targeting and Data Management

im Testmarkt Schweiz

� z.B. Lancierung Performance

Ad Network, z.B. in

in Q1-2010

41

4. Gruppenergebnis

42

Erfolgsrechnung Gruppe

CHF Mio Change % 2009 2008

Revenue -24.1% 1609.1 2120.6

Gross margin -18.9% 362.1 446.3

E 6 4% 354 2 378 6Expenses -6.4% -354.2 -378.6

EBITDA -88.3% 7.9 67.7

EBIT - -4.5 40EBIT 4.5 40

Financial result -94.0% -3.3 -54.7

Net Result -50.4% -20.9 -42.1

43

Ausserordentliche Positionen 2009

Net Result 2009 - Nominal -20.9

Divestments -12.9

Impairments 8.2

Restructuring 10.5

Others -0.5

Total non recurring elements 5.4

Net Result 2009 - Comparable -15 5Net Result 2009 - Comparable -15.5

Aus ausserordentlichen Positionen resultiert ein Nettoverlust von CHF 5.4 Mio

44

Gründe der Veränderungen

Net result A 2008

One Time Events 2008

-42.1

-46.2

Comparable A 2008

Gross margin

Expenses

-83.2

4.2

57.9Expenses

Depreciation

Associated -9.4

57.9

1.7

Financial result

Taxes

Minority interests

8.8

2.5

1.9

Comparable A 2009

One Time Events 2009

Net result A 2009

-15.5

-5.4

-20.9

• Kostenreduktion von CHF 58 Mio. reicht nicht, um Bruttomargen-Minderung von CHF

CHF Mio

Net result A 2009

-80 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10

20.9

45

, g g

83 Mio. zu kompensieren (84 Mio. nominal)

Vergleichbare Kosten nach Geschäftssegment

CHF Mio % 2009 2008

Search & Find -7.3% -74.5 -80.3

Media Sales -17.6% -223.8 -271.7

Custom Publishing 10.7% -12.2 -11.0

Digital & Marketing Services 4 0% 46 0 47 9Digital & Marketing Services -4.0% -46.0 -47.9

Corporate & Others -26.2% -32.4 -43.9

Comparable expenses -13.8% -362.1 -420.0

Non recurring elements -119.1% 7.9 -41.5

Total expenses -23.3% -354.1 -461.5

� Alle Einheiten haben einschneidende Massnahmen zur Kostenreduzierung beschlossen

� Kostenreduzierung von insgesamt 13.8% auf vergleichbarer BasisKostenreduzierung von insgesamt 13.8% auf vergleichbarer Basis

46

Vergleichbare Kosten 2007-2010

CHF Mio

27.8

28.8300

350� Einscheidende

Kostenreduzierungen bei Media

Sales und zentrale Dienste seit

-22.0

CHF Mio

-55.1

Media Sales HQ Corporate

21.7

19.2200

250

Sales und zentrale Dienste seit

Mitte 2008

� Kostenreduzierung bis 2010 von

insgesamt CHF 100 Mio + in

-38.0

293.7271.7

223.8

188.3100

150

insgesamt CHF 100 Mio. + in

diesen beiden Bereichen

0

50

2007 2008 2009 B 2010

47

Entwicklung Mitarbeiterzahl

FTE

2'900

3'000

3'100+31

FTE

� Signifikante, aber selektive

Reduktion Vollzeitstellen wird

2010 weitergeführt

2'700

2'800

2'9002010 weitergeführt

-385

2'973 3'003

2'6182'400

2'500

2'600 -114

2 618

2'505

2'200

2'300

2'400

2007 2008 2009 B 2010

48

Bilanz

In millions of CHF % 2009 2008

Current assets +10.8% 534.9 482.7

Non-current assets -31.3% 425.1 619.1

Total assets -12.9% 960.0 1'101.8

Current liabilities -33.2% 372.9 558.3

L t li biliti 126 6 32 9Long-term liabilities - 126.6 32.9

Equity, shareholders of PubliGroupe Ltd. -3.4% 416.8 431.3

Minority interests -44.9% 43.7 79.3

Total liabilities and equity -12 9% 960 0 1'101 8Total liabilities and equity 12.9% 960.0 1 101.8

Equity in % of assets 43% 39%

Net liquidity 4 8 -94 8Net liquidity 4.8 -94.8

Bank debt 165.0 185.0

� Die Bilanz der Gruppe bleibt solide

� Liquidität und Schuldenstruktur wurden 2009 verbessert

49

Immobilien EBIT

CHF Mio.

� Reduktion bei den Immobilien

2008 - 2010 mit bedeutenden

ausserordentlichen Erträgen40

45

50

Immobilien vergleichbar Sonderposten

g

� Stabile Situation von 2010 an

� Verbleibendes Portfolio zur 42 9

25

30

35

40

Gruppenfinanzierung mit

Hypothek belastet

42.9

15

20

25

7.84.5

6.3 5.1

6.15.5

0

5

10

2007 2008 2009 2010

50

Finanzergebnis

CHF Mio 2009 2008

Result on loans and receivables 1.8 3.7

Result on marketable securities 4.2 -13.6

Result on available-for-sale securities -3.4 -36.4

Result on uncommitted net assets of employer's foundations 1.4 -2.3

Interest expenses -6.3 -8.7

Net currency exchange differences -1.0 2.6

Total -3.3 -54.7

51

Konsolidierte Geldflussrechnungen

CHF Mio Change 2009 2008g

Cash and cash equivalents as of 1 January - 6.5% 81.4 87.1

Cash flows from operating activities -8.7 43.8p g

Cash flows from investing activities 7.3 15.9

Cash flows from financing activities -22.1 -60.4

Effect of exchange rates 0.1 -5.0

Cash and cash equivalents as of 31 December - 28.7% 58.0 81.4

52

Gesamtergebnisrechnung

CHF Mio 2009 2008

Result -10.6 -29.8

Translation differences - -28.9

Net change in fair value of available-for-sale financial instruments 8.1 -29.9

Effective portion of changes in fair value of cash flow hedges -0.6 -

Changes in the other comprehensive income of associates - -0.1

Other comprehensive income 7.5 -58.9

T t l h i i 3 1 88 7Total comprehensive income -3.1 -88.7

53

Konsolidierte Aufstellungen der Veränderungen des Eigenkapitals

CHF Mio 2009 20082009 2008

Balance as of 1 January 2009 510.6 662.6

Total comprehensive income -3 1 -88 7Total comprehensive income 3.1 88.7

Increase in additional paid-in capital 0.1 0.3

Purchase of treasury shares - -42.3

Sale of treasury shares - 7.3

Share-based compensation 1.7 0.4

Dividends -2.8 -29.7

Net change in minority interests -46.0 0.7

Balance as of 31 December 2009 460.5 510.6

54

5. Zusammenfassung Strategie

55

5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales & Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (I/VI)

Hauptfokus 2010

� Erfolgreiche Einführung des neues Geschäftsmodells für Media Salesg g

� Entwicklung einer führenden Position von Search & Find im lokalen Search Marketing

� Umsetzen der Kernkompetenzen um Kunden und Agenturen effiziente kommerzielle� Umsetzen der Kernkompetenzen, um Kunden und Agenturen effiziente kommerzielle

Kommunikationswerkzeuge und Dienstleistungen anbieten zu können

Neudefinition der 4 Strategieumsetzung Geschäftsmodell Turnaround Media

Strategie

Geschäftssegmente:

� “going digital”

g g

& -anpassung an

die globale Krise

Media Sales;

Entwicklung

von D&M Servives

in EU und S&F in CH;

Abdämpfung der Krise

Sales; Nr. 1 Position in

Local Search Markt CH

Entwicklung von

Performance Mar-

keting in CH

2007 2008 2009 2010

56

5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales & Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (II/VI)

� Erzielte Kosteneinsparungen von CHF 55.1 Mio. 2009

– CHF -47.9 Mio. bei Media Sales allein

� Reduktion der Beschäftigten um 385 Vollzeitstellen

– Vorwiegend im HQ und bei Media Sales

� Erwarteter Kosteneinspareffekt von CHF 38 Mio. in 2010

– CHF -35.5 Mio. bei Media Sales allein

Reorganis.

& Kosten-

reduktionCHF -22m CHF -55m CHF -38m

2007 2008 2009 2010

57

5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales & Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (III/VI)

� Weiterführung Desinvestitionen von Nicht-Kern-Aktiva

– Immobilien

– Nicht-Kern-Beteiligungen an Verlagshäuserng g g

� Kreditvereinbarungen

– Hypothek von CHF120 Mio.

– Kreditlinie von CHF 90 Mio. (wird am 30. Juni auf CHF 50 Mio. reduziert)

� Solide Bilanz mit Eigenkapitalquote von 44%

� Nettoschuldung um CHF 20 Mio. auf CHF 165 Mio. reduziert

� Ziel: Aufrechterhaltung einer Investitionskapazität von CHF 50 Mio. plus

Immobilien Immobilien 37% BAZ

Desinvest.

von Nicht-

Kern-Aktiva

Immobilien

Zürich

ob eWinterthur

100% Stadt-anzeiger

3 %Medien

2007 2008 2009 2010

58

5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales & Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (IV/VI)

� Performance Marketing: Aufbau der führenden europäischen Gruppe für Online Affiliate

Marketing zusammen mit Axel Springer

� Local Search: Aufbau der Nr1 Local Search Plattform in der Schweiz zusammen mit

Swisscom

� Werbemarkt: Aufbau einer offenen, durchgehenden digitalen Schnittstelle zwischen

Werbetreibenden und Medieneigentümern

Investitionen

in Wachs-

tumsmärkte

2007 2008 2009 2010

59

5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales & Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (V/VI)

Investitionen in

WachstumsmärkteWachstumsmärkte

D i titi Immobilien: – Immobilien in 37% BAZDesinvestitionen

von Nicht-Kern-

Aktiva

Immobilien:

Zürich

Immobilien in Winterthur

– 100% Stadt-anzeiger Olten

37% BAZ

Medien

Reorganisation

und Kosten-

reduktion

CHF -22 Mio. CHF -55 Mio. CHF -38 Mio.

Strategie

Expansion in digitale Dienstleitungen (Local Search und Performance Marketing)

Expansion in Marketing- DienstleistungenStrategie

2008 2009 2010

p g g

Entwicklung der “All-media“-Verkaufskompetenz

60

2008 2009 2010

5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales & Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (VI/VI)

Online-Umsatz PubliGroupe in CHF Mio Online-Umsatz in CHF Mio.

700

PG (excl. Zanox) zanox Digital Window Buy.at

140

MediaSales Search&Find DMS (excl.zanox)

Online-Umsatz PubliGroupe in CHF Mio.

PubliGroupe inkl. Beteiligungen

500

600

700

100

120

140

200

300

400

40

60

80

0

100

2007 2008 2009

0

20

2007 2008 2009

� Gruppenbeteiligungen generieren annähernd CHF 600 Mio. Online-Umsatz

61

6. Verwaltungsrat

62

6. Verwaltungsrat: Zwei neue Verwaltungsräte sind zur Zuwahl vorgeschlagen

� Mr Kjell Aamot, Oslo (NOR)

– Norwegischer Staatsbürger, Jahrgang 1950

– Präsident und CEO von Schibsted ASA, Oslo, von 1989 bis Mai 2009. Schibsted ASA ist eine in 23 Ländern tätige, internationale Mediengruppe mit über 7250 Mitarbeitenden. Herr Aamot blickt auf eine lange berufliche Karriere bei Schibsted zurück, wo er 1977 eintrat und heute noch als Berater der Konzernleitung zur Verfügung stehtBerater der Konzernleitung zur Verfügung steht.

– Er verfügt über einen Masterabschluss in Business Economics der Norwegian School of Management (BI)

� Dr. Andreas M. Schönenberger, Zurich (CH)

– Schweizer Staatsbürger, Jahrgang 1965

– Google Country Manager Schweiz während der letzten 4 J h4 Jahre

– Von 2003 bis 2006, Unternehmensberater und Vice-Präsident von Monitor Group Switzerland, wo er das Schweizer Geschäft aufbaute

B t b i Th B t C lti G 1998 bi 2003– Berater bei The Boston Consulting Group von 1998 bis 2003

– Physikabschluss und Doktorat an der ETH Zürich, MBA der London Business School.

63

7. Ausblick

64

7. Ausblick 2010

� Leichte Verbesserung des Gruppenergebnisses aufgrund wachsender Präsenz in

den transaktionsorientierten Märkten sowie weiterer Kostenreduktionen

� Media Sales immer noch in Transformationsphase, wiederum profitabel in 2011

� Laufende Umsetzung der Initiativen 2010 führen zu einem veränderten Profil der

Gruppe mit

– abnehmender Abhängigkeit von den klassischen Medien und Werbemärktenabnehmender Abhängigkeit von den klassischen Medien und Werbemärkten

– zunehmendem Fokus auf leistungsbasierten Marketing-Dienstleistungen

65

C ti di d ti d tConnecting media, advertisers and customers

Danke für Ihre Aufmerksamkeit

www.publigroupe.com

66

C ti di d ti d tConnecting media, advertisers and customers

Backup Schaubilder

67

Konsolidierte Erfolgsrechnungen

CHF Mio Change 2009 2008

Revenue - 24.1% 1'609.1 2'120.6

Purchases - 25.4% -1'175.2 -1'575.5

Sales reductions - 27.3% -71.8 -98.8

Gross margin - 18.9% 362.1 446.3

Personnel expenses - 8.4% -289.9 -316.6

General and administrative expenses - 14 9% -91 7 -107 7General and administrative expenses - 14.9% -91.7 -107.7

Other income and expenses - 40.0% 27.4 45.7

EBITDA - 88.3% 7.9 67.7

Depreciation and amortisation - 11.6% -13.0 -14.7

Impairment loss 8 2 33 8Impairment loss - -8.2 -33.8

Share in result of associates - 8.8 20.8

Operating result (EBIT) - -4.5 40.0

Financial result -3.3 -54.7

Result before income tax - 46.9% -7.8 -14.7

Income tax expense - 81.5% -2.8 -15.1

Result of continuing operations - -10.6 -29.8

Result from discontinued operations - -

Result - -10.6 -29.8

Result attributable to :

- Minority interests - 16.3% 10.3 12.3

- Shareholders of PubliGroupe Ltd - -20 9 -42 1

68

- Shareholders of PubliGroupe Ltd - -20.9 -42.1

Konsolidierte Bilanzen am 31. Dezember

Assets

as of 31

Decembe

as of 31

DecembDecembe Decemb


Cash and cash equivalents - 28.7% 58.0 81.4

Marketable and available-for-sale securities - 65.8 8.8

Receivables, accruals and taxes receivables - 1.7% 385.8 392.5

Assets held for sale 25.3 -

C t t 10 8% 534 9 482 7Current assets + 10.8% 534.9 482.7

Land and buildings - 14.9% 83.0 97.5

Other tangible and intangible assets - 21.8% 54.3 69.4

Investments in associates 20 4% 255 8 321 5Investments in associates - 20.4% 255.8 321.5

Actifs financiers et impôts différés - 75.5% 32.0 130.7

Non-current assets - 31.3% 425.1 619.1

Total assets - 12 9% 960 0 1'101 8Total assets - 12.9% 960.0 1 101.8

69

Konsolidierte Bilanzen am 31. Dezember

Liabilities and equity

as of 31

December

as of 31

DecemberDecember December


Short-term debts - 64.9% 65.0 185.0

P bl l d t bl 19 1% 297 4 367 6Payables, accruals and taxes payables - 19.1% 297.4 367.6

Long and short term provisions, deferred taxes - 2.6% 33.9 34.8

Long-term debts - 103.2 3.8

Total liabilities 15 5% 499 5 591 2Total liabilities - 15.5% 499.5 591.2

Share capital - 2.5 2.5

Treasury shares - 40.0% -53.2 -88.6

Reserves - 9 6% 467 5 517 4Reserves 9.6% 467.5 517.4

Equity, shareholders of PubliGroupe Ltd - 3.4% 416.8 431.3

Minority interests - 44.9% 43.7 79.3

Total equity - 9.8% 460.5 510.6q y

Total liabilities and equity - 12.9% 960.0 1'101.8

70

Geldfluss aus Betriebstätigkeit

CHF Mio 2009 2008

Result (10.6) (29.8)

Adjustments for non-cash items 8.4 60.1

Dividends paid to minority interests by group companies (46 7) (7 9)Dividends paid to minority interests by group companies (46.7) (7.9)

Dividends received 66.5 16.7

Interest received 1.6 3.7

Interest paid (5.8) (6.8)

Taxes paid (14.5) (15.7)

Use of provisions (5 0) (4 7)Use of provisions (5.0) (4.7)

Working capital changes (2.6) 28.2

Cash flows from operating activities (8.7) 43.8

71

Geldfluss aus Investitionstätigkeit

CHF Mio 2009 2008

Acquisitions of tangible assets (8.9) (19.0)

Disposals of tangible assets 17.5 66.4

Acquisitions of intangible assets (0.8) (1.8)

Disposals of marketable securities 0 2Disposals of marketable securities 0.2 -

Acquisitions of subsidiaries, net of cash acquired (4.8) (14.0)

Acquisitions of associates (15.8) (11.6)

Disposals of subsidiaries, net of cash disposed of 6.7 2.9

Disposals of associates 0.1 -

I t t i fi i l t (0 8) (15 8)Investments in financial assets (0.8) (15.8)

Divestments of financial assets 14.5 14.9

Taxes paid (0.6) (6.1)

Cash flows from investing activities 7.3 15.9

72

Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit

CHF Mio 2009 2008

Increase /(decrease) in bank debts (120.0) 5.0

Increase in long-term debt 100.0 -

Contribution from minority interests 0 5Contribution from minority interests - 0.5

Purchase of treasury shares - (42.3)

Sale of treasury shares 0.6 5.8

Increase in additional paid-in capital 0.1 0.3

Dividend paid to shareholders of PubliGroupe Ltd (2.8) (29.7)

C h fl f fi i ti iti (22 1) (60 4)Cash flows from financing activities (22.1) (60.4)

73

Documents

Resultate Geschäftsjahr 2009