Roche

Jahresergebnis 2016

Basel, 1. Februar 2017

3

Diese Präsentation enthält gewisse zukunftsgerichtete Aussagen. Diese können unter anderemerkennbar sein an Ausdrücken wie «sollen», «annehmen», «erwarten», «rechnen mit», «beabsichtigen», «anstreben», «zukünftig», «Ausblick» oder ähnlichen Ausdrücken sowie der Diskussion von Strategien, Zielen, Plänen oder Absichten usw. Die künftigen tatsächlichen Resultate können wesentlich von den zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Präsentation abweichen, dies aufgrund verschiedenerFaktoren wie zum Beispiel:1. Preisstrategien und andere Produkteinitiativen von Konkurrenten;2. Legislative und regulatorische Entwicklungen sowie Veränderungen des allgemeinen wirtschaftlichen Umfelds; 3. Verzögerung oder Nichteinführung neuer Produkte infolge Nichterteilung behördlicher Zulassungen oder anderer

Gründe; 4. Währungsschwankungen und allgemeine Entwicklung der Finanzmärkte; 5. Risiken in der Forschung, Entwicklung und Vermarktung neuer Produkte oder neuer Anwendungen bestehender

Produkte, einschliesslich (nicht abschliessend) negativer Resultate von klinischen Studien oderForschungsprojekten, unerwarteter Nebenwirkungen von vermarkteten oder Pipeline-Produkten;

6. Erhöhter behördlicher Preisdruck; 7. Produktionsunterbrechungen; 8. Verlust oder Nichtgewährung von Schutz durch Immaterialgüterrechte; 9. Rechtliche Auseinandersetzungen und behördliche Verfahren;10. Abgang wichtiger Manager oder anderer Mitarbeitender;11. Negative Publizität und Medienberichte.

Die Aussage betreffend des Wachstums des Gewinns je Titel ist keine Gewinnprognose und darf nicht dahingehendinterpretiert werden, dass der Gewinn von Roche oder der Gewinn je Titel für 2017 oder eine spätere Periode die in der Vergangenheit veröffentlichten Zahlen für den Gewinn oder den Gewinn je Titel erreichen oder übertreffen wird.

Für eingeführte Produkte, die in dieser Präsentation erwähnt werden, lesen Sie bitte die vollständigeProduktinformation auf unserer Website www.roche.com.

Alle erwähnten Markennamen sind gesetzlich geschützt.

4

Roche-KonzernSeverin SchwanChief Executive Officer

2016: Ziele vollständig erfüllt

5

Ziele 2016 GJ 2016

Verkäufe Konzern 1 Unteres bis mittleres einstelliges Wachstum

+4%

WachstumKerngewinn je Titel 1 Über dem Wachstum der Verkäufe +5%

DividendeWeitere Erhöhung der Dividende in Schweizer Franken2 CHF 8.20

1 Zu konstanten Wechselkursen; 2 Dividende 2016 gemäss Antrag des Verwaltungsrates

2016: Gutes Verkaufswachstum in beidenDivisionen

6CER=Konstante Wechselkurse (Constant Exchange Rates)

2016 2015

Mrd. CHF Mrd. CHF CHF CER

Division Pharma 39,1 37,3 5 3

Division Diagnostics 11,5 10,8 6 7

Roche-Konzern 50,6 48,1 5 4

Veränderung in %

2016: Alle Regionen trugen zum Verkaufs-wachstum bei

7

0

5

10

15

20

25

Japan International Europa VereinigteStaaten

Diagnostics

Pharma

Mrd. CHF

+3%

+4%+4%

+1%

+1%+14%

+2%

+3%

+3%

+3%

+1%

+7%

Alle Wachstumsraten zu konstanten Wechselkursen (CER)

Anzahl Markteinführungen neuer Medikamenteauf Rekordhoch

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Emicizumab

8

2017: Weiteres wichtiges Jahr für unsere PipelineBedeutende Studienresultate

Q1 Q2 Q3 Q4

IMpower 150(Tecentriq Erstlinientherapie Lungenkrebs)

APHINITY(Perjeta Her2+ Brustkrebs im Frühstadium)

SPECTRI & CHROMA (Lampalizumab Geografische Atrophie)

HAVEN 3(Emicizumab bei Hämophilie-A ohne Inhibitoren)

9

2017

Outcome-Studien sind ereignisgetrieben: Zeitpläne können sich ändern

2017: Weiteres wichtiges Jahr für unsere PipelineMarkteinführung bedeutender Diagnostik-Plattformen

Q1 Q2 Q3 Q4

cobas e 801Immundiagnostik (USA)

cobas m 511Hämatologie (CE-Kennzeichnung)

cobas t 511 / t 711Gerinnung (CE-Kennzeichnung)

10

2017

Markteinführungstermine hängen von Entwicklungsergebnissen ab; Zeitpläne können sich ändern

Ausblick 2017

11

VerkaufswachstumKonzern1 Unteres bis mittleres einstelliges Wachstum

Wachstum Kerngewinnje Titel1

Weitgehend dem Verkaufswachstumentsprechend

Dividenden-AusblickWeitere Erhöhung der Dividende in Schweizer Franken

1 Zu konstanten Wechselkursen

12

Division PharmaDaniel O’DayCEO Roche Pharma

2016: Verkäufe der Division PharmaGutes Wachstum in Europa, Region International und USA

13CER (Constant Exchange Rates): Zu konstanten Wechselkursen

2016 2015

Mio. CHF Mio. CHF CHF CER

Division Pharma 39 103 37 331 5 3

Vereinigte Staaten 18 594 17 616 6 3

Europa 9 159 8 734 5 4

Japan 3 711 3 224 15 1

International 7 639 7 757 -2 4

Veränderung in %

-350 -225 -100 25 150 275 400

Pegasys

Tarceva

Lucentis

Avastin

Alecensa

Activase/TNKase

Tecentriq

Xolair

Esbriet

MabThera/Rituxan

Actemra/RoActemra

Herceptin

Perjeta

Vereinigte StaatenEuropaJapanInternational

2016: Gute Entwicklung mit wachsendemBeitrag neuer Produkte

14

+26%

+4%

+16%

+3%

+34%

n/a

+15%

-52%

-15%

+159%

CHFm

Absolute Beträge und Wachstumsraten zu konstanten Wechselkursen (CER)

-10%

0%

+16%

2016: Wichtige Ergebnisse und Fortschritte

Substanz Indikation Meilenstein

Zulassungen

Gazyva Rituxan-resistentes iNHL US/EU-Zulassung

Venclexta R/R CLL mit 17p-Deletion US-Zulassung

Ocrevus RMS/PPMS US/EU-Zulassungsgesuch

Tecentriq Blasenkrebs US-Zulassung

Tecentriq 2/3L NSCLC (alle Patienten) US-Zulassung

Alecensa 2L ALK+ NSCLC EU CHMP-Empfehlung

Phase-III-Studien-resultate*

Lebrikizumab Schweres Asthma Ph III LAVOLTA I/II

Tecentriq 2/3L NSCLC Ph III OAK

Gazyva 1L aNHL Ph III GOYA

Gazyva 1L FL (iNHL) Ph III GALLIUM

Perjeta + Herceptin Adjuvante Ther. HER2+ Brustkrebs Ph III APHINITY

Actemra Riesenzellarteriitis Ph III GiACTA

Alecensa 1L ALK+ NSCLC Ph III ALEX

Phase-II-Studien-resultate*

Lebrikizumab Atopic Dermatitis Ph II TREBLE, ARBAN

Tecentriq Blasenkrebs Ph II IMvigor210 (1L)

Tecentriq + Avastin 1L Nierenkrebs Ph II IMmotion150

Venclexta + Rituxan R/R FL (iNHL) Ph II CONTRALTO

Venclexta + Rituxan/Gazyva 1L aNHL Ph II CAVALLI

*Outcome-Studien sind ereignisgetrieben, Zeitpläne können sich ändern

Anfang 2017

Q1 2017

15

ASCO GU

Roche erzielt bedeutende therapeutischeFortschritteAnerkennung für Innovation von 2013 bis heute

16

Rang Unternehmen Anz.

1 Roche 14

2 Novartis 11

3 BMS 10

3 Merck 10

4 AbbVie 7

4 Pfizer 7

14 Mal den Status einesTherapiedurchbruchserhalten

Quelle: http://www.focr.org/breakthrough-therapies, Stand Okt. 2016; PPMS=Primär progrediente multiple Sklerose, CLL=Chronische lymphatische Leukämie, NSCLC=Nichtkleinzelliger Lungenkrebs

Jahr Wirkstoff

2016

Actemra (Riesenzellarteriitis)Alecensa (1L ALK+ NSCLC)Ocrevus (PPMS)Venclexta (AML)Venclexta + Rituxan (R/R CLL)

2015

Actemra (Systemische Sklerose)Tecentriq (NSCLC)Venclexta (R/R CLL 17p del)Emicizumab/ACE 910 (Hämophilie A)

2014Esbriet (Idiopathische Lungenfibrose)Lucentis (Diabetische Retinopathie)Tecentriq (Blasenkrebs)

2013Alecensa (2L ALK+ NSCLC)Gazyva (1L CLL)

Emicizumab bei Hämophilie-A mit InhibitorenPhase-III-Studie HAVEN 1 erreichte alle Endpunkte

Primärer Endpunkt

• Signifikante Reduktion der Anzahl an Blutungen1

Sekundäre Endpunkte

• Signifikante Reduktion der Anzahl an Blutungen im intraindividuellen Vergleichvon Patienten, die zuvor eine Prophylaxemit einem Bypass-Präparat erhalten hatten

Sicherheitsprofil und subkutane Gabe

• Zukünftige Studien werden längeresDosierungsintervall prüfen

• Häufigste Nebenwirkungen: Reaktionen an Injektionsstelle (wie in früheren Studien)

HAVEN 1

1 Die Studie zeigte eine statistisch signifikante Reduktion der Anzahl an Blutungen über einen bestimmten Zeitraum bei Patienten, die mittels Emicizumab-Prophylaxe behandelt wurden, verglichen mit Patienten ohne Prophylaxe. Emicizumab und seine Anwendungen sind noch im Prüfstadium und noch nicht von der FDA (Food and Drug Administration) zugelassen. Die Wirksamkeit und Sicherheit sind noch nicht nachgewiesen. Die vorgestellten Informationensind nicht als Anwendungsempfehlung zu verstehen. Die Relevanz der Befunde in präklinischen Studien für Menschen wird zurzeit untersucht.

17

Zehn neue Krebsimmuntherapie-Wirkstoffe in derklinischen Entwicklung neben TecentriqVielfältige Ansätze für verschiedene Tumor-Phänotypen

Mehrere zielgerichtete (z.B, Tarceva, Herceptin)Auf d. Markt

ChemoAuf d. Markt

Ph1b aCEA-IL2v FP

PCV *IND (2017)

Ph1b aCD40

Ph1b aFAP-IL2v FP

tbaIND (2017)

tbaIND (2017)

aOX401Ph1b

IDOi Ph1b

aCSF1R Ph1b

aTIGIT Ph1b

aVEGF (Avastin) Auf d. Markt

MEKi (Cotellic) Auf d. Markt

aPDL1 (Tecentriq) Auf d. Markt

aCEA/CD3 TCB Ph1b

Ph1baCD20/CD3 TCB 2

tba IND (2017)

aAng2/VEGF Ph2

aCD20/CD3 TCB 1 Ph1b

aOX401 Ph1b

«DESERT»

Aktivieren

«EXCLUDED»Rekrutieren/Infiltrieren

«INFLAMED»

Krebszellen abtöten

Zielgerichtetes Medikament

Krebsimmuntherapeutika

1) Duale Rollen bei Effektor-T-Zell-Aktivierung und regulat. T-Zell-Hemmung deuten auf aOX40-Aktivität sowohl bei Phänotyp «desert» als auch bei Phänotyp «inflamed» hin; IND=Antrag auf Prüfung eines neuen Arzneimittels; *PCV=personalisierter Krebsimpfstoff in Zusammenarbeit mit BioNTech; tba=wird noch bekanntgegeben

18

Update zum Krebsimmuntherapie-Portfolio2017: 7 Neue Wirkstoffe mit Mono- und Kombi-Resultaten

NME=neuer Wirkstoff; * Hinweis: Zeitpläne beziehen sich auf erste Sicherheits- und/oder Wirksamkeitsresultate; Outcome-Studien sindereignisgetrieben, Zeitpläne können sich ändern.

19

20

Onkologie-Pipeline: Späte EntwicklungAnstehende Phase-III-Studien – zusätzl. neue Indikationen

Tec=Tecentriq; Ava=Avastin; Ven=Venclexta; lena=Lenalidomid; dexa=Dexamethason; tba=wird noch bekanntgegeben

Outcome-Studien sind ereignisgetrieben: Zeitpläne können sich ändern. 21

Ab 2017: Wichtige Studienresultate

Anzahl Markteinführungen neuer Medikamenteauf Rekordhoch

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Emicizumab

22

23

Division Diagnostics Roland DiggelmannCEO Roche Diagnostics

2016: Verkäufe der Division DiagnosticsStarkes Wachstum im Bereich Lösungen für das Zentrallabor

24CER (Constant Exchange Rates): Zu konstanten Wechselkursen; zugrunde liegendes Wachstum von Molecular Diagnostics ohneSequenzierungsgeschäft: +3%

2016 2015

Mio CHF Mio CHF CHF CER

Division Diagnostics 11 473 10 814 6 7

Centralised and Point of Care Solutions 6 698 6 175 8 9

Diabetes Care 2 016 2 128 -5 -4

Molecular Diagnostics 1 845 1 719 7 7

Tissue Diagnostics 914 792 15 14

Veränderung in %

Nordamerika

+3%

26% der Divisionsverkäufe

Lateinamerika

+18%

7% der Divisionsverkäufe

Japan

+2%

4% der Divisionsverkäufe

EMEA1

+2%

40% der Divisionsverkäufe

2016: Regionale Verkäufe der Division DiagnosticsWachstum in allen Regionen

Asien-Pazifik

+16%

23% der Divisionsverkäufe

25

+19% Wachstum in den E7-Ländern2

1Europa, Nahost und Afrika; 2Brasilien, China, Indien, Mexiko, Russland, Südkorea, TürkeiAlle Wachstumsraten zu konstanten Wechselkursen

Realisierung des vollständig vernetztenZentrallabors

26

Disziplinen vernetzen (cobas 6800/8800,cobas 6500, cobas p 612)

Nahtlose Arbeitsabläufeund Labor-IT

(cobas connection modules)

Analyse-Gerätemit höchstem Durchsatz(cobas e 801, cobas c 702)

Umfassendes Menü (Procalcitonin, Zika, MPX, Syphilis, EGFR v2)

Digitalisiertes Datenmanagement

27* Serumarbeitsplatz: klinische Chemie und Immundiagnostik

Serumarbeitsplatz*: anhaltend starkes Wachstum in allen Regionen

+19%

+5%

+8%

Japan

EMEA

Asien-Pazifik

Nordamerika

Lateinamerika

2015 2016

+18%+4%

+11%

Menüerweiterung:

• Procalcitonin-Test: FDA-zugelassen

• Syphilis-Test: FDA-zugelassen

• Chagas-Test: CE-Kennzeichnung

• TnT Gen 5-Test: FDA-zugelassen

190 cobas e 801 Geräte installiert

All-in-one:Hämatologie-Analysesystem + Objektträger-Eindecker/Färber + digitale morphologische

Analyse

Ausstrich und Färbung:

EinzigartigesVerfahren

Ausstrich und Färbung:

EinzigartigesVerfahren

Geringes Proben-volumen (30 μl)

Geringes Proben-volumen (30 μl)

Digitalemultispektrale

Bildgebung

Digitalemultispektrale

Bildgebung

Klare, gleichmässige Zellverteilung

Klare, gleichmässige Zellverteilung

Bequem für Pädia-trie- und Onkologie-

Patienten

Bequem für Pädia-trie- und Onkologie-

Patienten

EinzigartigeZellzählung und Klassifizierung

EinzigartigeZellzählung und Klassifizierung

28

Markteinführung des Hämatologie-Analysesystems cobas m 511Vorbereitung, Färbung und Analyse in einem System

cobas 6800/8800 treibt Wachstum vonMolecular Diagnostics voranWichtige Menü-Erweiterungen

MPX – Multiplex-Nachweis von HIV-1, HIV-2, HCV und HBV; WNV – West-Nil-Virus; DPX – Duplex-Nachweis von Parvovirus B19 und HAV; HEV – Hepatitis-E-Virus; ChikV – Chikungunya-Virus; DenV – Dengue-Virus; CMV – Cytomegalovirus; MTB - Mycobacterium tuberculosis; MAI – Mycobacterium-avium-intracellulare-Infektion; RIF – Rifampicin; INH – Isoniazid (Nachweis von RIF/INH-Resistenz bei MTB-positive Proben); TV - Trichomonas vaginalis; MG - Mycoplasma genitalium

Blood-Screening Infektions-krankheiten

Frauen-gesundheit

MPX HIV-1 HPV

WNV HBV, HCV CT/NG

DPX CMV TV/MG

HEV (in den USA nicht erhältlich)

HIV-1/2 Qual

Zika (IND) MTB

Zika (US-IVD) MAI

chikV/denV RIF/INH

Einführung 2018 geplant

2016 eingeführtEinführung 2017 geplant

29

Installierte Systeme: 258

Accu-Chek Guide System Cloudbasierte Technologie mit universaler Technologie-Plattform

30

• Hohe Genauigkeit

• Drahtlose Anschlussmöglichkeit

• CE-Kennzeichnung im Q3 2016

• Markteinführung in den USA im Q1 2017

Wichtige Markteinführungen 2016

Bereich Produkt Markt

Geräte/ Systeme

Zentrallaborcobas 8000 <e 801> – Hochdurchsatz-Immunchemie-Analyzer

cobas c 513 – eigenständiger Hochdurchsatz-HbA1c-Analyzer

EUUSA

Point of Care CoaguChek INRange (Zenith) – modifizierter Analyzer für intuitive Selbstkontrolle mit vollständiger Datenübertragung mittels Bluetooth EU

Sequenzierung Roche SMRT Sequencer – Einzelmolekül-Sequenziersystem für die klinische Forschung (in Kooperation mit Pacific Biosciences) WW

Diabetes CareAccu-Chek Guide – Blutzuckermesssystem der nächsten Generation

Accu-Chek Insight CGM – neues kontinuierliches Hochleistungs-Blutzuckermesssystem

EUEU

Tests/Assays

Virologie cobas 6800/8800 HIV Qual – HIV-Test zur Frühdiagnose und Bestätigung bei Säuglingen EU

HPV/Mikro-biologie

cobas 6800/8800 CT/NG – vollautomatisierte Lösung für Screening und Diagnose von Chlamydia trachomatis und Neisseria gonorrhoeae bei symptomatischen und asymptomatischen Patienten

EU

Point of Carecobas Liat Influenza A/B plus RSV (CLIA) – automatisierter Multiplex Real-Time RT-PCR-Test für qualitativen Nachweis und Unterscheidung zwischen Influenza-A-Virus, Influenza-B-Virus und Respiratory syncytial virus (RSV)

USA

Sequenzierung ctDNA Onkologie-Panels – Flüssigbiopsie für zirkulierende Tumor-DNA zur Bestimmung der Krebstherapie USA

BegleitdiagnostikaPD-L1 (SP142) für Blasenkrebs*– Zusatzdiagnostik für Tecentriq

PD-L1 (SP142) für NSCLC* – Zusatzdiagnostik für Tecentriq

USAUSA

31*Vermarktungsbereitschaft erreichen, abhängig von Pharma-Indikation und Zulassung

2017: Weiteres wichtiges Jahr für unsere PipelineMarkteinführung bedeutender Diagnostik-Plattformen

Q1 Q2 Q3 Q4

cobas e 801Immundiagnostik (USA)

cobas m 511Hämatologie (CE-Kennzeichnung)

cobas t 511 / t 711Gerinnung (CE-Kennzeichnung)

32

2017

Markteinführungstermine hängen von Entwicklungsergebnissen ab; Zeitpläne können sich ändern

Wichtige Markteinführungen 2017

33

Bereich Produkt Markt

Geräte/ Systeme

Zentrallaborcobas 8000 <e 801> – Hochdurchsatz-Immunchemie-Analyzer

CCM High Speed – für bis zu 6000 Proben/Stunde

USAWW

Gerinnungs-diagnostik

cobas t 511 / t 711 – Gerinnungssysteme für mittleren und hohen Durchsatz EU

Point of Care CoaguChek Vantus – Tragbares Gerinnungssystem zur Patientenselbstkontrolle USA

Diabetes Care Accu-Chek Instant Blutzuckermesssystem EU

Tests/Assays

HPVcobas HPV – HPV-DNA-Test der nächsten Generation mit 68/8800 Automatisierung zum Nachweis von 14 hrHPV mit gleichzeitigem Nachweis der Genotypen 16 und 18

CINtec Histology – Diagnostik-Komponente des Roche Gebärmutterhalskrebs-Portfolios

EUUSA

Virologie cobas HIV 1&2 Qual – Zum Einsatz auf den cobas 6800/8800 Systemen; zur Diagnose von akuter HIV-1- oder -2-Infektion und Bestätigung der HIV-1- oder -2-Infektion EU

SequenzierungAVENIO ctDNA panels – Flüssigbiopsie für zirkulierende Tumor-DNA, 3 Profile: zielgerichtetes Panel (17 Gene zur Wahl der Krebstherapie), erweitertes Panel (77 Gene zur Wahl der Krebstherapie), Überwachungspanel (197 Gene)

EU/USA

cobas Liat

cobas Liat C.diff – Qualitativer in-vitro-diagnostischer Test mit Real-Time-PCR zum direkten Nachweis des tcdB-Gens von toxigenem C. difficile in ungeformten Stuhlproben

cobas Liat MRSA/SA – Qualitativer in-vitro-diagnostischer Test mit Real-Time-PCR

zum direkten Nachweis von MRSA- und Staphylococcus aureus-DNA in Nasenabstrichen

EU

EU

Frauengesund-heit

AMH – Immunoassay zur in-vitro-quantitativen Bestimmung von Anti-Müller-Hormon (AMH) in Humanserum und –plasma zur Bestimmung der ovariellen Reserve bei Frauen in Fruchtbarkeitskliniken

USA

Begleit-diagnostika

PD-L1 (SP142) für Blasenkrebs* – Zusatzdiagnostik für Tecentriq

PD-L1 (SP142) für NSCLC* – Zusatzdiagnostik für TecentriqEUEU

*Vermarktungsbereitschaft erreichen, abhängig von Pharma-Indikation und Zulassung

34

FinanzenAlan HippeChief Financial Officer

Highlights 2016

35

Geschäft

• Gutes Wachstum der Verkäufe um +4%1 und des Kerngewinns je Titel um +5%1

• Kernbetriebsgewinn stieg um+4%1

• Dividende in Franken weiter erhöht

Netto-Finanzergebnis

• Attraktive Finanzierungsbedingungen in Kapitalmärkten weiterhin genutzt, um Verschuldungumzustrukturieren

– Gesamtemission von 2.5 Mrd. USD und 0.65 Mrd. EUR

– Gesamttilgung von 1.54 Mrd. USD und 2.1 Mrd. EUR

• Verlust aus vorzeitiger Rückzahlung von Anleihen 142 Mio. CHF (vs. 79 Mio. CHF2 in 2015), geringerer Zinsaufwand von 180 Mio. CHF (20%1 niedriger als 2015), geringere Währungsverluste

1 Zu konstanten Wechselkursen; 2) Ausschliesslich einer wesentlichen Schulden-Umstrukturierung, die zu einem Vorsteuerverlust von 381 Mio. CHF führte und im IFRS-Ergebnis berücksichtigt wurde

Bargeldfluss

• Bargeldzufluss bleibt stark (freier Geldfluss aus operativen Tätigkeiten: 14.1 Mrd. Franken) trotzerhöhter Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Anlagevermögen

• Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Südeuropa weiter reduziert

2016 2015

Mio. CHF Mio. CHF CHF CER

Verkäufe 50 576 48 145 5 4Kernbetriebsgewinn 18 420 17 542 5 4as % der Verkäufe 36,4 36,4

Kernkonzerngewinn 12 688 11 837 7 7as % der Verkäufe 25,1 24,6

Konzerngewinn je Titel 14.53 13.49 8 5

Konzerngewinn (IFRS) 9 733 9 056 7 7

Freier Geldfluss aus oper. Tätig. 14 086 14 872 -5 -7as % der Verkäufe 27,9 30,9

Freier Geldfluss 9 130 10 306 -11 -14as % der Verkäufe 18,1 21,4

Veränderung in %

Konzernergebnis 2016Kerngewinn je Titel steigt um+5%

36CER (Constant Exchange Rates): Zu konstanten Wechselkursen

17 54216 055

1 947

18 42016 909

1 921

Roche-Konzern Division Pharma Division Diagnostics

2015 2016

36,4% 36,4%

43,0% 43,2%

18,0% 16,7%

2016: Kernbetriebsgewinn und Marge

37

Mio. CHF

+0,1%p1

-0,8%p1

+0,4%p1

+1%1

+4%1+4%1

1 Zu konstanten Wechselkursen (CER)

% der Verkäufe

17%

Nettoverschuldung/

Bilanzsumme:

Assets Equity & liabilities

47,6 48,1

23,3 26,4

19,0 19,6

28,7 27,8

9,2 9,123,8 22,6

31. Dez.2015

31. Dez.2016

31. Dez.2015

31. Dez.2016

76,8 76,80%

-2%

+1%

-1%

Kurzfr. Verbindlich-keiten

Langfr. Verbindlich-keiten

Eigenkapital

12% 12%

25%

63%

25%

31% 34%

75,8 75,8

63%

31%

38%

30%

36%

-6%

Veränderung in % (CER)

0%

-5%

+11%

Liquide Mittel

Sonstiges Umlauf-vermögen

Anlage-vermögen

Mrd. CHFVeränderung in

% (CER)

Konzernbilanz per 31. Dezember 2016Verhältnis Nettoverschuldung zu Bilanzsummesinkt auf 17%

CER (Constant Exchange Rates): Zu konstanten Wechselkursen 38

-14.1 +14.1 -13.2

-5.0

-8.2Steuern -3.8Tresorerie -1.2

Mrd. CHF

0

Nettoverschuldung31. Dez. 2015

Freier Geldflussaus oper. Tätig.

Andere Nettoverschuldung31. Dez. 2016

Freier Geldfluss ausnicht oper. Tätig.

Freier Geldfluss 9.1 Mrd. CHFvs. 10.3 Mrd. CHF in 2015

2016: Verbesserte Konzernnettoverschuldungtrotz erhöhter Investitionen

39

Dividende -7.0Währungs-umrechnungund Anderes -1.2

Verkaufs-wachstum

CERGJ 2016

vs.GJ 2015

Wechselkurs-Einfluss auf das VerkaufswachstumPositiver Effekt von USD, JPY und EUR

CER (Constant Exchange Rates): Zu konstanten Wechselkursen (Durchschnitt GJ 2015)

+4.0%+5.0%

+1.1p

+1.0p+0.4p 0.0p -0.2p -0.4p

-0.9p

CER USD JPY EUR Other Asien-Pazifik

RestEuropas

Latein-amerika

CHF

40

Verkaufs-wachstum

CHFGJ 2016

vs.GJ 2015

2016: Geringe Währungseinflüsse

Q1 HJ Sept. GJ

Verkäufe 1 1 2 1

Kern-betriebs-gewinn

2 1

Kerngewinnje Titel

2 3

CHF / USD

CHF / EUR

+1%+1%

+2% +2%

,1.01 ,0.99 ,0.98 ,0.96 ,0.98 ,0.97 ,0.98 ,0.97 ,0.97 ,0.99 ,1.00 ,1.02

0.99 0.98 0.980.99

,0.95 ,0.95 ,0.95 ,0.96

J F M A M J J A S O N D

,1.09 ,1.10 ,1.09 ,1.09 ,1.11 ,1.09 ,1.09 ,1.09 ,1.09 ,1.09 ,1.08 ,1.08

1.10 1.10 1.09 1.09

,1.08,1.06 ,1.06 ,1.07

J F M A M J J A S O N D

Durch-schnitt2015

4% 4% 3% 2%

2% 4% 3% 2%

Durchschnitt2016

Monatl. durchschn. Wechselkurse ‘16 Wechselkurs per 31. Dez. ‘16

Einfluss1 in 2016 (in Prozentpunkten):

Erwartete Währungseinflüsse1 2017 (Basis: Wechselkurse per 31. Dez. 2016):

• Währungskurseinfluss zwischen0 und +2 Prozentpunkten auf Verkäufe, Kernbetriebsgewinn und Kerngewinn je Titel

1 Auf Konzernwachstumsraten 41

Ausblick 2017

42

VerkaufswachstumKonzern1 Unteres bis mittleres einstelliges Wachstum

Wachstum Kerngewinnje Titel1

Weitgehend dem Verkaufswachstumentsprechend

Dividenden-AusblickWeitere Erhöhung der Dividende in Schweizer Franken

1 Zu konstanten Wechselkursen

Doing now what patients need next