Résultats semestriels 2014 · 2017. 1. 11. · du Tages-Anzeiger à fin mars 2014 • Amélioration du chiffre d’affaires et des résultats des centres d’impression des journaux

Résultats semestriels 2014, 22 août 2014

^

Résultats semestriels 2014

Informations destinées aux médias et aux analystesVendredi, 22 août 2014, Zurich


Christoph ToniniPrésident de la Direction d’entreprise

Aperçu du 1er semestre 2014


Amélioration des résultats grâce à des acquisitions et des mesuresd’amélioration de l’efficacité

Chiffre d’affaires au 1er semestre 2014 en mio. CHF Marge EBIT

2014 13,3 pour cent

2013 11,9 pour cent

+8%+15%

+12%

+3%

Résultat

59,254,7

EBIT

63,8

EBITDA

108,196,7

Chiffre d’affaires

551,4536,8

73,2

2014-62013-6


18.136.4

260.0

24.944.6

275.2

4

Tous les secteurs affichent un résultat supérieur à celui de l’annéedernière

EBITEBITDAChiffre d’affaires

Print Régional en mio. CHF

Digital en mio. CHF

Part au chiffre d’affaires

Print National en mio. CHF

30.933.9

193.5

31.034.0

179.3


Part à l’EBITDA

45%

Part à l’EBIT

32%

42%

Part au chiffre d’affaires Part à l’EBITDA Part à l’EBIT

Part au chiffred’affaires

Part à l’EBITDA Part à l’EBIT

34%

42%31%

23% 27% 24%

2013-6

2014-6

14.826.4

111.9

17.329.4

124.9



Print Régional: quotidiens régionaux et centres d’impression

Hedomadaires régionauxQuotidiens régionaux

Tageszeitungen

Journaux d’annonces

Centres d’impression

Journaux d’annonces

Centres d’impression

Titres dominicaux


Print Régional: croissance du chiffre d’affaires et des résultats…

Le secteur en bref

• Première consolidation de Ziegler Druck-und Verlags-AG (le Landbote ainsiqu’imprimerie commerciale et numérique)

• Le recul structurel de la publicitéimprimée s’est ralenti

• Les mesures d’amélioration de l’efficacitéainsi que la baisse des coûtsinformatiques et immobiliers ont influépositivement sur le résultat

• Début réussi de la collaboration entre Zürcher Regionalzeitungen et la BZ Berner Zeitung

• Démarrage du modèle à péage numériquedu Tages-Anzeiger à fin mars 2014

• Amélioration du chiffre d’affaires et des résultats des centres d’impression des journaux grâce à de nouveaux mandats de tiers (Basler Zeitung)

Le segment Print Régional en bref

Marge EBITDA

2013-6 14,0 pour cent

2014-6 16,2 pour cent

36

260

45

275

+23%

+6%

EBITDAChiffre d’affaires

2014-6

2013-6

6


…grâce à l’effet de consolidation de Ziegler et à l’accroissement de l’efficacité

Evolution pro forma du chiffre d’affairesPrint Régional sans Ziegler Druck- und Verlags-AG

Evolution pro forma des frais Print Régional sans Ziegler Druck- und Verlags-AG

7

243

-6%

2014-6

260

2013-6

199

-11%

2014-6

224

2013-6

Evolution du chiffre d’affaires Print Régional avec Ziegler Druck- und Verlags-AG

Evolution des frais Print Régional avec Ziegler Druck- und Verlags-AG

275260

+6%

2014-62013-6

230

+3%

2014-6

224

2013-6


Le recul structurel de la publicité imprimée s’est ralenti…

Source: statistique des annonces, Médias suisses

Variation des chiffres d’affaires de la publicité impriméepar rapport au même mois de l’année précédente (en pour cent)

8

9%

-6%

-3%-4%

-3%

-9%-9%

-12%-12%

-11%

-16%

-13%

-7%

-18%

-11%-13%

-8%

-16%

-18%

-6%

-13%-13%

-5%

-10%-10%-9%

-7%

3%2%

7%

-5%

6%7%

3%

10%11%

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

Mai 14

Mar14

Jan. 14

-9%

Nov. 13

Sept. 13

-11%

Juli13

Mai13

-7%

Mar13

-11%

Jan13

Nov12

Sept12

-13%

Juli12

-7%

Mai12

Mar12

Jan12

Nov11

Sept11

Juli11

Mai11

Mar11

Jan11

-9% -11% -6%


Recettes publicitaires nettes en juin 2014 par rapport à l’an précédent, par secteurs

Source: statistique des annonces MediaFocus, Médias suissesAssociation des Sociétés Suisses de Publicité ASSP

…mais les chiffres d‘affaires de tous les marchés de la publicitéimprimée continuent d‘être en diminution

-6%

137

276

3335

-14%

Presse grandpublic (revues)

301

Presse financièreet économique

-8%

-1%

Presse dominicale

Presse hebdomadaire

régionale

-2%

37 37

140174

Presse quotidienne I

Presse quotidienne II/III

399

463

-7%

163

2013

2014

Print Régional Print Régional

Print National Print National Print National

Print Régional

Print National


Print Régional: recul du marché publicitaire, recettes de distribution stables

Le segment Print Régional en bref

Part au chiffre d’affaires du secteur

Annonces d’emploiet rubriques d’annonces

Annonces commercialesRecettes de distribution

• Stabilité des recettes de dîstribution

• Nouvelle légère hausse du chiffre d’affaires par exemplaire

• Repli des annonces d’emploi et des autres rubriques d’annonce(immobilier, véhicules, avis de décès) de -17 pour cent

• Ce recul contribue tout justepour neuf dixième au repliorganique du chifffre d’affairesdu segment Print Régional

• Dans un marché global en recul, les annoncescommerciales accusent un replide -3 pour cent

• Le recul contribue environ pourun dixième au repli organiquedu chifffre d’affaires du segment Print Régional

30%Divers

17%15%

10


Formule de paiement du Tages Anzeiger: nombre d’abonnementssupérieur aux attentes

Offres numériques sur tagesanzeiger.ch

11

Aperçu des abonnements

27%

7%

66%

Premières expériences avec la formule de paiement

• Jusqu’à présent, environ 7’400 abonnements numériques ont étévendus; les attentes ont été dépassées

• Le recul de fréquentation (Page Impressions) de tagesanzeiger.ch estplus important que prévu

• Lancement réussi de la nouvelle appliAndroid pour tagesanzeiger.ch

Digital light

Week-end

Digital


1 million de notifications (offre payante) par mois

Tagesanzeiger.ch: notifications (offre payante) dans le courant du mois de juillet 2014

12

-

5'000

10'000

15'000

20'000

25'000

30'000

35'000

40'000

01.07.2014 08.07.2014 15.07.2014 22.07.2014 29.07.2014

Mobile Webseite Desktop iPhone + iPad-AppSite Web Mobile


Formule de paiement: lancement graduel pour tous les journauxpayants

Titres et date de lancement de la formule de paiement

13

2014 2015

• La formule de paiement pour le Bund sera probablement introduite début novembre2014

• 24heures et la Tribune de Genève suivront vraisemblablement vers fin 2014

• Les offres numériques payantes pour les titres de la BZ Berner Zeitung, de Zürcher Regionalzeitungen et du Matin suivront en 2015


La diversité médiatique régionale est assurée grâce à des coopérations globales et de service

14

Compétences en matière de contenu et de services

Collaboration entre ZRZ et la BZ

Concurrence éditoriale

Coopération

Coopération

• Bon début de la collaboration entre Zürcher Regionalzeitungen et la BZ Berner Zeitung

• Le concept à deux parties a été accueillipositivement

• 1ère partie: actualités sur la région

• 2e partie: canton et ville de Zurich, pages Suisse et étranger ainsi que le sport

• Partie économique désormais en fonction de critères géographiques

Concurrence éditoriale


Print National: journaux et revues suprarégionaux

Quotidiens nationauxQuotidiens nationaux

Hebdomadaires

Revues

Titres financiers


Print National: pression structurelle sur le marché publicitaire suisse

Le secteur en bref

• Le marché publicitaire des journaux, toujours en recul, mais plus faiblement, pèse sur 20 Minuten et 20 minutes ainsi que sur le titre dominical Le Matin Dimanche

• Le regroupement des journaux de pendulaires au Danemark et la suppression de l’annexe Natura ont entraîné une baisse du chiffre d’affaires

• Stabilité de l’évolution des résultats grâce aux mesures d’accroissement de l’efficacité mises en place

• Résultat de Schweizer Familie au niveau de l’exercice précédent; extension du résultat pour Annabelle, Finanz und Wirtschaft et Das Magazin

• Repositionnement de la SonntagsZeitung et extension de l’offre numérique de la SonntagsZeitung et du Matin Dimanche au printemps

• Vente de la participation Le Temps à Ringier

Le segment Print National en bref

34

194

34

179

0%

-7%


2014-6

2013-6

Marge EBITDA

2013-6 17,5 pour cent

2014-6 19,0 pour cent


Print National: recul des annonces commerciales

Le segment Print National en bref

Part au chiffre d’affaires du secteur

Annonces d’emploi et rubriques d’annonnces

Affiches commercialesRecettes de distribution

• Les recettes de distribution évoluent de façon constante, voire en léger recul

• Les recettes de distribution par augmentent légèrement

• Recul des annonces d’emploi et des autres rubriques d’annonce (immobilier, véhicules, avis de décès) de -9 pour cent

• Les annonces d’emploi sensibles aux fluctuations de la conjoncture n’ont qu’un impact minime sur le résultat du segment

• Baisse de -6 pour cent

• Le recul des annonces commerciales est la principale raison du repli du chiffre d’affaires du segment Print National

27%

63%

7%

Divers


Bon résultat et hausse du chiffres d’affaires en ligne pour 20 Minuten

18

EBITDA 20 Minuten 2013-6 par rapportà 2014-6

• Le journal suisse des pendulaires a augmenté nettement son résultat, malgré le repli du marché publicitaire

• Hausse du résultat grâce au mesures d’accroissement de l’efficacité en matière d’achar de papier, de production et de distribution

+10%

2013-6 2014-6

Chiffre d’affaires Desktop du site d’actualités 20 Minuten

Chiffre d’affaires Mobile du site d’actualités 20 Minuten

2013-6 2014-6

+23%

+34%20min.ch 20minutes.ch

2013-6 2014-6

+96%

+66%


Nouvelle formule pour la SonntagsZeitung depuis avril 2014

19

Nouveautés à la SonntagsZeitung• Concept en six parties depuis avril 2014: la

partie Société se penche sur des thèmes d’actualité et comprend dorénavant aussi les sujets Style, Gastronomie et Sciences; la partie culturelle contient désormais aussi des récits de voyage

• Nouvelle structure aérée: logo sur fonds blanc; couleurs globalement plus discrètes, davantage de place pour des photos et des graphiques attrayants

Extension de l’offre numérique le dimanche• Nouvelles applis Internet (Responsive

Design) s’adaptant automatiquement à la grandeur de l’écran pour la SonntagsZeitung et Le Matin Dimanche

• Nouvelles offres, de l’abonnement annuel à l’édition individuelle


Metroxpress à position fortement améliorée (Print et en ligne)

20* Source: TNS Gallup 2./2e trimestre 2013/2014

Nombre de lecteurs*

572

414

202177

154

Printemps 2014

Après l’été 2013

Avant l’été 2013

Lors de la refonte

Actuel-lement

Position par rapport aux autres sites Internet du Danemark

#64

Unique User mx.dk en milliers

#57 #43 #21 #17

148

181

187

195

318

381

256

136

167

182

182

271

458

319

+44%

Dagbladet Børsen

B.T.

Berlingske Tidende

0%

-8%

-3%

-7%

+20%

Politiken

Jyllandsposten

Ekstrabladet -8%

2014-62013-6


Le Temps: vente bientôt finalisée

21

Vente du Temps: prochaines étapes

• Avec Ringier comme acquéreur, Tamedia a trouvé une bonne solution pour l’avenir du quotidien et qui renforce la diversité médiatique en Suisse romande

• Le verdict de la Commission de la concurrence est attendu ces prochaines semaines

• La vente définitive de la participation devrait intervenir après l’approbation de la Commission de la concurrence, au troisième trimestre 2014

• Le Temps continuera d’être imprimé au centre d’impression de Tamedia à Lausanne


Horizontal

Auto Immo Jobs

General Classifieds

Fashion eCom-merce

Ticket-ing

Bau/Umbau

Video

Vertical

Onl

ine

Cla

ssif

ieds

Services Digital Advertising & Services

* Beteiligungen

*

News

Plateformes horizontales et verticales dans le portefeuille Digital

*

Digital: actualités, places de marché, services et e-commerce

*

*

***

**

*

22


Bond du résultat grâce des acquisitions et une croissance organique

Le segment Digital en bref

• Hausse du chiffre d’affaires grâce à une robuste croissance organique

• Le fournisseur de billets Starticket a été pris en compte pour la première fois

• La société JobCloud AG détenue conjointement avec Ringier évolue toujours de manière réjouissante; Ringier a ajusté comme convenu la participation à 50 pour cent

• Le chiffre d’affaires et le produit du portail immobilier homegate.ch se maintiennent à un niveau élevé

• Nette hausse du chiffre d’affaires et du produit des plateformes d’actualités de 20 Minuten; léger recul pour Newsnet

Le segment Digital en bref

26

112

29

125

+12%


+11%

2014-6

2013-6

Marge EBITDA

2013-6 23,6 pour cent

2014-6 23,6 pour cent


Nombre d’annonces sur homegate.ch

• Le marché des hypothèques sur homegate.ch se développe plus lentement que pèrévu

24

Bons résultats pour JobCloud AG et homegate.ch

• JobCloud AG a enregistré une hausse du chiffre d’affaires et du résultat

• Tendance positive pour la vente de nouveaux contingents

• Il n’y a pas eu de creux de l’été pour les annonces sur les plateformes de JobCloud AG

2013-6

+16%

2014-6

+26%

2014-62013-6

Chiffre d’affaires net Bénéfice avant impôts

71%

13%

16%

71%

Juni-14

70%

12%

Febr.-14

18%

Mai-14

69%

12%13%

18%

Apr.-14

70%

12%

18%

März-14

16%

+31%

Sept.-13

71%

13%

84%

16%

16%

Dez.-13

Aug.-13

84% 85%

15%16%

Juli-13

Nov.-13

84%84%

16% 16%

Okt 13

84%

16%

Jan.-14

EntreprisesClients privésautres*

* Entre autres app. de vacanceset communautés d’habitation


Activités numériques et participations de Tamedia

25

Tamedia investit de façon conséquente dans l’extension du portefeuille en ligne

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

49%26% 65%

45%

90% 20%

50%20% 24%

93% 96%75%

75%

15%

100%

50%

25% 88%

20%

Part du chiffre d’affaires23%

Part du chiffre d’affaires4%


Reprise de la plateforme de mode vintage Trendsales au Danemark

Détails relatifs à Trendsales

• Reprise de 88 pour cent de trendsales.dk au 28 juillet 2014

• La plateforme sera encore développée avec ses fondateurs et l’équipe de management en place

• trendsales.dk est leader de la mode vintage au Danemark

• Cette plateforme est déjà active en Allemagne, en Finlande, en Norvège et en Suède

• trendsales.dk est le deuxième investissement au Danemark

• Développement ultérieur de la plateforme de mode vintage en exploitant les synergies avec Metroxpress

• trendsales.dk emploie une cinquantaine de collaborateurs à Copenhagen


MoneyPark vient renforcer le secteur Finances de Tamedia

Plateforme de conseil leader

• Reprise de 20,4 pour cent dansMoneyPark au 20 août 2014

• MoneyPark est la plateformetechnologique de conseil leader en Suisse pour les produits financiers, avecune soixantaine de collaborateurs

Accent sur le conseil indépendant, pasde propres produits financiers

• Spécialisation sur l’intermédiationindépendante d’hypothèques et de produits de conseil de même que pourla gestion de fortune

• Conseil à la clientèle indépendant, MoneyPark ne proposant pas de produits financiers propres

• Conseil en ligne ou personnellementdans une filiale


local.ch et search.ch: des plateformes de répertoire suisses robustes

Etapes importantes de l’offre de reprise

• 17 avril 2014: : annonce préalable de l’offre publique d’achat sur PubliGroupe par Tamedia

• 16 mai 2014: annonce préalable de l’offre publique d’achat sur PubliGroupe par Swisscom

• 28 mai 2014: Swisscom et Tamedia s’entendent pour agir en commun sur le marché des répertoires

• 6 août 2014: plus de 90 pour cent des actions ont été proposées à Swisscom

Effets positifs pour Tamedia

• Participation dès 2015 à une entreprise aux résultats solides œuvrant sur le marché des répertoires

• Gain comptable sur les actions de PubliGroupe d’environ 20 mio. CHF au premier semestre

• Réévaluation de la participation dans search.ch, probablement au deuxième semestre 2014

Maintien des deux offres

• Les deux plateformes seront maintenues pour les utilisateurs

• Ensemble, les deux plateformes ont 4,8 d’utilisateurs par mois

• Une filiale comune sera détenue à 69 pour cent par Swisscom et à 31 pour cent par Tamedia

• Partenariat encore sous la réserve de l’approbation de la Commission de la concurrence

+

Deux marques sous un même toit


Sandro MacciacchiniResponsable Finances

1er semestre 2014: Finances


Changements significatifs pour les sociétés et les activités consolidées En janvier et février 2014, Tamedia a acquis 80 pour cent de Ziegler Druck- und Verlags-AG qui diffuse le Landbote et a augmenté ainsi sa part d’actions à 100 pour centLe 25 mars 2014, Tamedia a vendu sa participation de 80 pour cent dans Glattaler AG

Pour mémoire: changements significatifs l’an dernier• Tamedia SA a augmenté en mars et juin 2013 sa part dans Olmero AA, de 24,4 pour cent

à 92,76 pour cent. Olmero SA est intégralement consolidée depuis avril 2013• Tamedia AG a en outre acquis une participation en septembre 2013 de 75 pour cent à

Starticket AG et l’a consolidée à partir du 1er octobre 2013• Schibsted Media Group et Tamedia exploitent conjointement depuis octobre 2013 les

plateformes tutti.ch et Car4you.ch. Dans ce contexte, Car4you a été déconsolidée sans effet sur le résultat

Secteurs à activité non poursuivie• Aucun secteur principal ne figure au titre d’activité non poursuivie durant la période sous

revue.

Remarques concernant le 1er semestre 2014 (1/2)

30


Changements en matière de normes de présentation des comptesTamedia a introduit les normes et interprétations, nouvelles et révisées, telles que ci-après. Leur première application n’a pas entraîné de changements significatifs des principes de consolidation et d’évaluation, ni de la situation patrimoniale et de rendement• IAS 32, «Compensation d'actifs financiers et de passifs financiers» (complétée) • IAS 39, «Novation de dérivés et maintien de la comptabilité de couverture (changements

dans l’IAS 39 Instruments financiers: Comptabilisation et évaluation)» • IFRS 10, IFRS 12 et IAS 27, «Sociétés d’investissement» (complétées)

Remarques concernant le 1er semestre 2014 (2/2)

31


Chiffre d’affaires des médias et impression progressé à cause des acquisitions. En plus, croissance organique dans la division Digital

en mio. CHF

Les chiffres concernent les secteurs à activité poursuivie

+3%

-18%+37%

+2%

Chiffre d’affaires

551,4536,8

Autre chiffre d’affaires

26,331,9

Chiffre d’affaires impression

48,635,6

Chiffre d’affaires médias

476,5469,4

2014-06

2013-06



Charges salariales corrigées des acquisitions plus élevées de 6 mio. de CHF

en mio. de CHF

222,1

143,6

Charge salariales

+1%

-5%

+3%

+6%

443,3440,2

Autres frais d’exploitation

135,8

Frais d’exploitation

216,1

Frais de matériel et prestations

85,480,4

2013-06

2014-06


Hausse des amortissements sur immobilisations corporelles en particulier suite à la mise en service du nouveau bâtiment sur le site de Werd et à l’acquisition de ZDV


en mio. CHF

34,932,9

Autres amortissements et corrections

de valeur

14,2

Dépréciation sur goodwill

0,00,0

Amortissements sur immobilisations

incorporelles

18,818,7

Amortissements sur immobilisations

corporelles

16,1

+6%

0%+14%

0,0

Total des amortissements

0,0

2013-06

2014-06


Investissements dans les installations de l’exploitation (Capex)

en mio. CHF et en pour cent du produit d’exploitation

Capex: baisse à 1% après l’achèvement du nouvel immeuble

1) hors achats de participationset d’unités d’exploitation

35

29.1 51.0 33.8 22.3 8.0 11.0 23.4 12.1 10.7 43.5 21.0 25.1 5.8

5%

9%

6%

3%

1% 1%

3%

2%1%

4%

2% 2%

1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100 Capex in MCHF

Capex in Prozent


Résultat total influencé par réussite financière de 2.7 Mio CHF (vente Glattaler)

en mio. CHF

+8%+8%

+17%+15%

Résultat

59,254,7

Résultat des secteurs à activité poursuivie

59,454,8

Résultat avant impôts

78,5

66,9

EBIT

73,2

63,8

2014-06

2013-06


Investissements, en particulier dans ZDV et participation dans PubliGroupe

Liquidités au 1er semestre 2014 en mio. CHF Etat des liquidités

30.06.2014 54,8 mio. CHF

*y c. secteurs à activité non poursuivie

37

124,6

Liquidités provenant de l’activité commerciale

90,9

109,6

67,1

Liquidités provenant de l’activité d’exploitation

-87%+73%

+63%+37%

Variation des liquidités*

0,6

-30,8

Liquidités provenant de l’activité de financement

-5,1

-60,4

-37,8

-104,5

Liquidités provenant de l’activité d’investissement

2014-06

2013-06


Le taux de capitaux propres s’élève toujours à 64 pour cent; le fonds de roulement augmente notamment sous l’effet de la participation dans PubliGroupe

en mio. CHF

38

412,4

2014-06 2014-06

1.419,8

375,6

2013-12 2013-12

281,2 401,0

372,0

1.403,6

1.895,4 1.849,0

358,8

Capitaux propres

Capitaux d’emprunts à long terme

Capitaux d’emprunts à court terme

Immobilisations

Fonds de roulement

65%

17%

18%64%

17%

19%


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