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Einsteinstrasse 2, 3003 Bern Tel. +41 (0)31 327 91 00, Fax +41 (0)31 327 91 01
www.finma.ch
Rundschreiben 2008/19 Kreditrisiken Banken Eigenmittelanforderungen fr Kreditrisiken bei Banken
Referenz: FINMA-RS 08/19 Kreditrisiken Banken
Erlass: 20. November 2008
Inkraftsetzung: 1. Januar 2009
Letzte nderung: 1. Juni 2012 [nderungen sind mit * gekennzeichnet und am Schluss des Dokuments aufge-
fhrt]
Konkordanz: vormals EBK-RS 06/1 Kreditrisiken vom 29. September 2006
Rechtliche Grundlagen: FINMAG Art. 7 Abs. 1 Bst. b
BankG Art. 3 Abs. 2 Bst. b, 3g, 4 Abs. 2 und 4, 4bis Abs. 2
BEHV Art. 29
ERV Art. 2, 1877
FINMA-GebV Art. 5 ff.
Anhang 1: Multilaterale Entwicklungsbanken
Anhang 2: Abkrzungen und Begriffe im IRB
Anhang 3: nderungen des Basler Basistexts hinsichtlich Verbriefungen
Anhang 4: Beispiele zum Standardansatz fr CVA-Risiken (Rz 397402)
Adressaten
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Banken
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Inhaltsverzeichnis
2/63
I. Gegenstand Rz 1
II. Basler Mindeststandards Rz 22.3
III. Multilaterale Entwicklungsbanken (Art. 66 ERV) Rz 3
IV. Externe Ratings (Art. 6465 ERV) Rz 415
A. Anerkannte Ratingagenturen (Art. 6 ERV) und Exportversiche-rungsagenturen
Rz 44.2
B. Risikogewichtung nach Ratings (Art. 64 ERV) Rz 57
C. Emittenten- und Emissionsratings Rz 812
D. Kurzfrist-Ratings Rz 13
E. Ungeratete kurzfristige Forderungen Rz 14
F. Verwendung externer Ratings Rz 15
V. Derivate (Art. 5659 ERV) Rz 16102
A. Marktwertmethode: Add-on-Stze (Art. 57 ERV) Rz 1626
Aufgehoben Rz 2748
C. Marktwertmethode: Kreditquivalent (Art. 57 ERV) Rz 4963
a) Kreditquivalent ohne Verrechnung nach Art. 61 ERV Rz 5052
b) Kreditquivalent bei Verrechnung nach Art. 61 ERV Rz 5363
D. Standardmethode (Art. 58 ERV) Rz 64101
E. EPE-Modellmethode (Art. 59 ERV) Rz 102
VI. Risikomindernde Massnahmen (Art. 61 ERV) Rz 103113
A. Allgemeines Rz 103110
B. Laufzeitinkongruenzen Rz 111113
VII. Gesetzliche Verrechnung (Art. 61 Abs. 1 Bst. a ERV) Rz 114
Inhaltsverzeichnis
3/63
VIII. Vertragliche Verrechnung (Art. 61 Abs. 1 Bst. a ERV) Rz 115
IX. Anrechnung von Sicherheiten Rz 115.1117
A. Qualitative Anforderungen Rz 115.1
B. Mgliche Anstze Rz 116117
X. Anrechnung von Sicherheiten im einfachen Ansatz (Art. 61 Abs. 2 Bst. d ERV)
Rz 118132
A. Anerkannte Sicherheiten Rz 118123.1
B. Berechnung Rz 124132
XI. Anrechnung von Sicherheiten im umfassenden Ansatz (Art. 61 Abs. 1 Bst. d ERV)
Rz 133199
A. Anerkannte Sicherheiten Rz 133135.1
B. Berechnung Rz 136147
C. Verwendung aufsichtsrechtlicher Standard-Haircuts Rz 148150
D. Verwendung selbst geschtzter Haircuts Rz 151162
E. Notwendige Anpassungen der Mindesthaltedauer und Haircuts Rz 163165
a) Anpassungen der Mindesthaltedauer Rz 163163.7
b) Anpassungen der Haircuts Rz 164165
F. Verwendung von VaR-Modellen zur Schtzung der Haircuts Rz 166171
G. Bedingungen fr einen Haircut von Null Rz 172198
H. Repo- und repohnliche Geschfte Rz 199
XII. Derivate unter Verwendung von Sicherheiten Rz 200201
XIII. Garantien und Kreditderivate (Art. 61 Abs. 1 Bst. b und c ERV) Rz 202252
Inhaltsverzeichnis
4/63
A. Mindestanforderungen Rz 202203
B. Anerkennung der Absicherungswirkung Rz 204216.1
C. Zustzliche Mindestanforderungen an Garantien Rz 217218
D. Brgschaften Rz 219
E. Zustzliche Mindestanforderungen an Kreditderivate Rz 220231
F. Berechnung Rz 232246
G. Erforderliche Eigenmittel fr die Bank als Sicherungsgeber Rz 247252
XIV. Verbriefungstransaktionen (Art. 49 Abs. 2 Bst. b ERV) Rz 253264
A. Basler Mindeststandards Rz 253254
B. Rckfalls-Option fr die Berechnung von KIRB Rz 255
C. Kreditumrechnungsfaktor fr Barvorschsse Rz 256260
D. "Look-through treatment" im Standardansatz Rz 261263
E. "Supervisory Formula" Rz 264
F. "Call Provisions" Rz 265
XV. Der auf internen Ratings basierende Ansatz (IRB; Art. 50 und 77 ERV)
Rz 266390
A. Basler Mindeststandards und subsidire Regelung (Art. 77 ERV) Rz 266268
B. Bewilligung Rz 269278
C. IRB-Stresstests Rz 279284
D. Information der FINMA Rz 285287
E. Bankspezifische Einfhrung ("Roll-out") Rz 288
F. bergangsphase Rz 289290
G. Positionsklassen Rz 291297
Inhaltsverzeichnis
5/63
H. Definition HVCRE-Positionen (hochvolatile Renditeobjektfinanzie-rungen)
Rz 298299
I. Definition Retailpositionen Rz 300318
J. Definition Beteiligungsmittel Rz 319323
K. Risikogewichtung bei Unternehmen, Zentralregierungen und Ban-ken
Rz 324326
L. Risikogewichtung bei Spezialfinanzierungen und hochvolatilen Renditeobjektfinanzierungen (SL und HVCRE)
Rz 327330
M. Nachrangige Positionen und Sicherheiten Rz 331332
N. Nichtanwendung von Haircuts bei repohnlichen Geschften Rz 333
O. Sicherheiten im F-IRB Rz 334336
P. Garantien und Kreditderivate im F-IRB Rz 337338
Q. Positionswert bei Ausfall (EAD) Rz 339340
R. Laufzeitanpassungen der Risikogewichte im F-IRB und A-IRB Rz 341350
S. Risikogewichtung Retailpositionen Rz 351352
T. Risikogewichtung Beteiligungsmittel Rz 353370
U. Risikogewichtung angekaufte Forderungen Rz 371374
V. Erwarteter Verlust und Wertberichtigungen Rz 375380.1
W. Erforderliche Eigenmittel durch Skalierung Rz 381
X. Mindestanforderungen an die Risikoquantifizierung Rz 382390
XVI. Leitlinien fr eine vorsichtige Bewertung von Fair Value Posi-tionen
Rz 391
XVII. CVA-Eigenmittelanforderung (Art. 55 ERV) Rz 392407
A. Fortgeschrittener Ansatz Rz 396
Inhaltsverzeichnis
6/63
B. Standardansatz Rz 397402
C. Vereinfachter Ansatz Rz 403407
XVIII. Kredit- und Wiederbeschaffungsrisiken von Repo- und repo-
hnlichen Geschften sowie Derivaten mit zentralen Gegen-parteien (Art. 69, 70 und 139 ERV)
Rz 408
XIX. bergangsbestimmungen Rz 409410
A. Schweizer Standardansatz (SA-CH) Rz 409
B. Behandlung brsengehandelter Derivate Rz 410
7/63
I. Gegenstand
Dieses Rundschreiben konkretisiert Art. 1877 der Eigenmittelverordnung (ERV; SR
952.03).
1
II. Basler Mindeststandards
Die vorliegenden Bestimmungen beruhen auf der aktuellen Eigenkapitalvereinbarung des
Basler Ausschusses fr Bankenaufsicht samt Ergnzungen (Basler Mindeststandards).
Diese Basler Mindeststandards werden durch folgende Dokumente definiert
2 *
International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards A Re-
vised Framework / Comprehensive Version vom Juni 2006 (Basler Basistext)
2.1*
Enhancements to the Basel II framework vom Juli 2009 (Basler Ergnzungen) 2.2*
Basel III: a global regulatory framework for more resilient banks and banking systems
vom Dezember 2010 (Basel-III-Text)
2.2.1*
Auf die zugrunde liegenden Textstellen des Basler Basistexts (vgl. Rz 2.1) wird in den
nachstehenden Ausfhrungen jeweils in eckigen Klammern (d.h. in der Form [])
verwiesen. Verweise auf die Basler Ergnzungen (vgl. Rz 2.2) werden in geschweiften
Klammern (d.h. in der Form {}) angegeben und Verweise auf den Basel-III-Text erfolgen
in runden Klammern (d.h. in der Form ()).
2.3*
III. Multilaterale Entwicklungsbanken (Art. 66 ERV)
[59] Ein bevorzugtes Risikogewicht gilt fr diejenigen multilateralen Entwicklungsbanken,
die in Anhang 1 aufgefhrt sind.
3
IV. Externe Ratings (Art. 6465 ERV)
A. Anerkannte Ratingagenturen (Art. 6 ERV) und Exportversicherungs-agenturen
[90] Die FINMA verffentlicht eine Liste der anerkannten Ratingagenturen, deren Ratings
zur Bestimmung der Risikogewichte verwendet werden drfen.
4
Exportversicherungsagenturen sind fr das Marktsegment ffentlichrechtliche
Krperschaften anerkannt, sofern sie die entsprechenden Regeln der OECD1 einhalten.
4.1*
1 Ziff. 2527 des OECD Arrangement on Guidelines for Officially Supported Export Credits vom 5. Dezember
2005.
8/63
Ihre Ratings knnen in der Folge fr die Unterlegung von Kredit- und Marktrisiken in der
Positionsklasse Zentralregierungen und Zentralbanken Art. 63 Abs. 2 Ziff. 1 ERV analog
den Ratings von anerkannten Ratingagenturen verwendet werden.
4.2*
B. Risikogewichtung nach Ra