Strategische Unternehmensführung Seminararbeit: Management Intangibler Ressourcen Strategische Unternehmensführung Präsentation der Seminararbeit zum Thema:

Strategische UnternehmensführungSeminararbeit: Management Intangibler Ressourcen

Strategische Unternehmensführung

Präsentation der Seminararbeit zum Thema:

Management Intangibler Ressourcen

Marlene KratzatHans- W. KäsewieterMartin SvigirRobert Wetzker


Gliederung

• Begriffsabgrenzung Intangible Ressourcen• Wissenskapital & Humankapital• Wissensmanagement• Bewertbarkeiten Intangibler Ressourcen


Gliederung



Begriffsabgrenzung

Intangible Ressourcen:

Alle Unternehmenswerte, welche weder monetärer noch materieller Natur sind.


Begriffsabgrenzung

•Organisationsstruktur

•Technologisches Know-How•Systemerfahrung

•Datenbanken•Reputation

•Lizenzen•Fachkompetenz•Distributionskanäle

•Patente•Unternehmensstrategie•Nicht patentierte Prozesstechnologie

•Urheberrechte•Unternehmenskultur•Kundenstamm

•Marken•Reputation des HC•Human Capital

Immaterielle Werte, welche einzeln veräusserbar sind

Immaterieller Wert an HC der Unternehmung gebunden

Immaterieller Wert an Unternehmung gebunden


THE WORLD HAS CHANGED

Source: Stephen R. Barley in T. Stewart Intellectual Capital

Farmworkers

Laborers and operators

Craft and kindred

Service

Clerical and kindred

Sales

Managerial and administrative

Professional and technical

% Of LabourForce

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000

Example USA

Sales&Services

Knowledge

Manufacture

Agriculture


Bedeutung Intangibler Ressourcen

• Materielle und monetäre Ressourcen sind frei verfügbar

• Immaterielle Ressourcen sind schwer replizierbar

Um Wettbewerbsvorteile zu generieren und langfristig zu halten sind immaterielle Ressourcen von zentraler Bedeutung


Materielle vs. Immaterielle Investitionen 1974

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

USA J F D I N UK Mittel

Materiell 1974

Immateriell 1974

TEP- Report (OECD 1992, 122)


Materielle vs. Immaterielle Investitionen 1984

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

USA J F D I N UK Mittel

Materiell 1984

Immateriell 1984

TEP- Report (OECD 1992, 122)


Gliederung



Wissensarten

ArtKodifizier-

barkeitKosten der Weitergabe

Einfluß-möglichkeiten

Sachwissen

(Was?)hoch gering hoch

Verfügungswissen

(Wie?)gering hoch mittel

Orientierungwissen

(Warum?)sehr gering sehr hoch gering


Besonderheiten von Wissen als Ressource

• immateriell• Wissen produziert Wissen• wenn kodifizierbar, dann Eigenschaften eines

nicht-rivalen Gutes• beliebig „kostenlos“ replizierbar

• keine Abnutzung bei Vervielfältigung (intern)

• Wissen verliert seinen Wert • hat nur einen Wert, sofern es genutzt werden kann

Humankapital


Humankapital & Wissen

Humankapital ist das in ausgebildeten und qualifizierten Individuen repräsentierte Leistungpotential einer Unter-nehmung.

Es kann als Nutzer, Produzent und Träger von Wissen auftreten.


Neue Wachstumstheorie vs. Resource Based View

• Wissen ist ein öffentliches Gut

• Wissen ist kostenlos replizierbar

• Wissen ist kein öffentliches Gut

• Wissen ist nur unter großen Schwierigkeiten und nie vollständig replizierbar


Neue Wachstumstheorie vs. Resource Based View

• Wissen ist ein öffentliches Gut

• Wissen ist kostenlos replizierbar

• Wissen ist kein öffentliches Gut

• Wissen ist nur unter großen Schwierigkeiten und nie vollständig replizierbar

steigende Skalenerträge

fallende Skalenerträge


Komplementaritäten

• Intangible Ressourcen lassen sich nicht isoliert betrachten

• Nicht einzelne Ressourcen sondern deren Kombination gibt den Ausschlag

• Komplementäre Wettbewerbsvorteile sind nachhaltig, da schwer zu kopieren

• Economies of Scale Economies of Scope


Gliederung



Wissensmanagement

Strategische Positionierung

Wissens- Lernende

industriealisierung Organisation

Wissensmultiplikation Erkenntnis

Best Practice und Kommunikationsprozess

Lessons LearnedPersonalbeschaffungsmethoden

Routine, Knowledge-Portal


Wissensgenerierung

intern extern

•F & E

•Prozessverbesserungen

•Knowledge-Sharing

•Unternehmensberatung

•Akquisition

•Imitation

•Forschungsinstitute


Wissensgenerierung

Innovation

intern extern

•F & E




•Akquisition

•Imitation



Wissensgenerierung

Innovation

nachhaltiger Wettbewerbsvorteil

intern extern

•F & E




•Akquisition

•Imitation



Gefangenendilemma bei der Wissensteilung

teilt teilt nicht

teilt A: gut

B: gut

A: sehr gut

B: sehr schlecht

teilt nicht

A: sehr schlecht

B: sehr gut

A: schlecht

B: schlecht

A

B

Mitarbeiter


Anreizsysteme

• Arbeitsgestaltung• Prämiensysteme• Aufstiegschancen• Erfolgsbeteiligungsmodelle• immaterielle Anreize (zusätzlich Schulungen etc.)


Konsequenzen

• Intangible Ressourcen sind lediglich ermöglichende Ressourcen


Gliederung



Bewertbarkeiten

EXTERNBewertung durch den

Kapitalmarkt

• Unterstützen die Kommunikation von Investitionen in Intangible Ressourcen

INTERNBewertung innerhalb der

Unternehmungen

• Dienen dem Controlling und damit dem Management Intangibler Ressourcen


Bewertbarkeiten

EXTERNBewertung durch den

Kapitalmarkt

• Unterstützen die Kommunikation von Investitionen in Intangible Ressourcen

INTERNBewertung innerhalb der

Unternehmungen

• Dienen dem Controlling und damit dem Management Intangibler Ressourcen


Market value/ book value 7

Market value/ book value 2

Market value/ book value < 2

Bewertung durch den Kapitalmarkt (1) People drive Perfomance

20 60 70 80 90

People Intensity Of Business (Measured By Employee Costs/Gross Investment)

40 50 10%

1

30 100%

% Of Employees In R&D

% 5040

30

20

10

8

6

4

2

Microsoft14.3

WPP7.6

Reuters7.0

SAP14.3

Psion12.0

Beiersdorf2.6

Altana2.7

Bemis2.7

AmericanHome Products

3.7

Glaxo W.3.7

Polaroid2.4

Astra4.5

Nokia4.0

Roche 6.1Ericsson

3.5

Cadcentre3.7

ABB2.4

Unilog2.7

Schwarz Pharma3.4

Unilever3.5

Halliburton4.0

Eidos2.8

Smithkline B5.9

L'Oréal3.8

Holderbank1.2

Oerlikon-

Bührle1.2

Clariant1.4

Merck1.8

Fuchs1.1

BASF1.4

VEBA1.5

Henkel1.7

Bayer1.6

VW1.3

Siemens1.5

Linde1.6

Schering1.9

BMW1.6

Lafarge1.0

Phillips Petroleum1.9

AkzoNobel

1.8

Hochtief1.7

SKF1.4

Solvay1.4

Danone1.3

DSM 1.0

Westvac1.2

BOC1.8

SIKA1.4

Metall-gesellschaft

1.8

Mannesmann1.8

Reynolds1.3

Quelle: BCG, 2001


Bewertung durch den Kapitalmarkt (2)

• Anleger bewerten Investitionen in Intangible Ressourcen positiv

• Die extremen Markt- zu Buchwertverhältnisse lassen sich auf Basis finanzieller Kennzahlen aber nicht erklären

Die unzureichende Berücksichtigung Intangibler Ressourcen im externen Berichtswesen kann diesen Mißstand begründen.


Bewertung durch den Kapitalmarkt (3)

• Mangelndes Reporting von Intangiblen Investitionen führt zu Informationsasymmetrien

Unterbewertung gerade von wissens- bzw. wissenschaftsbasierten Unternehmen

Die Entwicklung vergleichbarer finanzieller und nicht finanzieller Kenngrößen zur Messung und Kommunikation Intangibler Ressourcen ist notwendig.


Monetäre Bewertung

Ansatz Basis

Kostenansatz Reproduktionskosten des Vermögens

Marktansatz Erfolgte Markttransaktionen

Einkommensansatz Zukünftige erwartete Cash Flows


Monetäre Bewertung

• Kritik:– Marktpreise sind von weiteren Faktoren wie Zinsänderungen oder

auch politischen Entscheidungen abhängig – einzelne Intangible Assets können nicht unabhängig von anderen

bewertet werden

Ansatz Basis

Kostenansatz Reproduktionskosten des Vermögens

Marktansatz Erfolgte Markttransaktionen

Einkommensansatz Zukünftige erwartete Cash Flows


Bewertung mittels Indikatorensystemen

• Vorgehen: Erhebung von Indikatoren für einzelne Ressourcen zur Messung des Bestandes und der Entwicklung von Intangiblen

Ressourcen Ressource Indikator

F&E- Tätigkeit Patentanmeldungen

Mitarbeiter-

zufriedenheit

Umfragen, Interviews


Bewertung mittels Indikatorensystemen

• Vorgehen: Erhebung von Indikatoren für einzelne Ressourcen zur Messung des Bestandes und der Entwicklung von Intangiblen Ressourcen

• Kritik: – keine Aussage über das langfristige Entwicklungspotential mgl.– Interpretation ist schwierig– Vergleichbarkeit ist mangels Standardisierung nicht gegeben.

Ressource Indikator

F&E- Tätigkeit Patentanmeldungen

Mitarbeiter-

zufriedenheit

Umfragen, Interviews


Bewertbarkeiten Fazit

• Die Bestrebung Intangibles monetär zu bewerten stehen noch am Anfang.

• Der Bewertung durch nicht- finanzielle Kennzahlen ist der Vorzug zu geben.

„...future financial performance is often better predicted by non- financial indicators than by financial indicators.”[1]

[1] Mavrinac, S.,Siesfeld, T., 1998.

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