Übung zu Versicherungsbilanzen (I) - inriver.bwl.uni ...€¦ · Institut für Risikomanagement und Versicherung Übung zu Versicherungsbilanzen 2 Dozentin Dipl.-Math. Verena Jäger

Übung zu Versicherungsbilanzen (I)

- Einführung und Grundlagen -

Dipl.-Math. Verena Jäger

Institut für Risikomanagement und Versicherung


2 Übung zu Versicherungsbilanzen

Dozentin

Dipl.-Math. Verena Jäger

Wissenschaftliche Mitarbeiterin und Doktorandin Lehrstuhl Professor Dr. Andreas Richter Institut für Risikomanagement und Versicherung E-Mail: [email protected] Sprechstunde: Montag, 16.00-18.00 Uhr

Organisatorisches

Sommersemester 2014 Verena Jäger

mailto:[email protected]



Organisatorisches

Jobangebote auf der Homepage des Munich Risk and Insurance Centers (MRIC):

http://www.mric.uni-muenchen.de/jobs/index.html








Organisatorisches

Termine Übung (jeweils 16.15 – 17.45 Uhr, Schellingstr. 3, Hörsaal 006)

• Mittwoch, 16.04.2014

• Mittwoch, 23.04.2014

• Mittwoch, 30.04.2014

• Mittwoch, 07.05.2014

• Mittwoch, 14.05.2014

• Mittwoch, 21.05.2014

• Mittwoch, 04.06.2014

• Mittwoch, 18.06.2014 – Gastvortrag zu IFRS (Christian Knoller, Allianz SE)

• Mittwoch, 25.06.2014




Organisatorisches

• Vorlesungsunterlagen auf der Homepage.

• Kennwort zum Öffnen der Unterlagen:

• Klausur(en): voraussichtlich am 10.07.2014

- 16.15 – 17.15 Uhr (Vorlesung) 3 ECTS in U&F

- 17.30 – 18.30 Uhr (Übung) 3 ECTS in M&F-BWL

- Bitte rechtzeitig anmelden!

- Besuch von Vorlesung UND Übung wird dringend empfohlen!




Organisatorisches

Literatur

• Lehrbuch, auf dem im Wesentlichen die Inhalte der Vorlesung und Übung basieren: Rockel/Helten/Ott/Sauer (2012): Versicherungsbilanzen: Rechnungslegung nach HGB, US-GAAP und IFRS (3. Auflage, Stuttgart)

• Grundlagen:

Coenenberg/Haller/Schultze (2014): Jahresabschluss und Jahresabschlussanalyse (23. Auflage, Stuttgart)




Agenda


Einführung und Grundlagen des Versicherungsgeschäfts 1

(Rechts-) Grundlagen der Rechnungslegung 2

Inhalte eines Geschäftsberichts 3



Definitionen und Begrifflichkeiten

• Versicherungsbegriff:

- Versicherung ist kollektive Reservebildung für einen a priori nicht mit abschließender Sicherheit zu prognostizierenden Kapitalbedarf zur Deckung von zukünftigen, zum Zeitpunkt ihrer Kalkulation in Anzahl und/oder Höhe noch ungewissen, versicherten Schäden (sog. Versicherungsfällen).

• Funktionsweise (vereinfacht):

- (konkreter) Absicherungsdarf von Unternehmen, Individuen, Haushalten etc. hinsichtlich zukünftigen Ereignissen und damit verbundenen (finanziellen) Konsequenzen

- Versicherung als risikopolitische Maßnahme zur Deckung dieser Absicherungsbedürfnisse

- Auf Ebene des Versicherers:

– Ausgleich im Kollektiv

– Ausgleich in der Zeit

Gesetze der Großen Zahlen




Definitionen und Begrifflichkeiten

• Legaldefinition

• Rechtsformen (§ 7 Abs. 1 VAG)

- Versicherungs-Aktiengesellschaft (Vers-AG)

- Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit (VVaG) (Def. gem. § 15 VAG)

- Öffentlich-rechtliches Versicherungsunternehmen (Körperschaften und Anstalten des öffentlichen Rechts)

• Versicherungsaufsicht:

- Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)


Versicherungsunternehmen sind solche Unternehmen, die „den Betrieb von Versicherungsgeschäften zum Gegenstand haben und nicht Träger der Sozialversicherung sind“

§1 VAG i.V.m. §341 Abs.1 S. 1 HGB



Versicherungsaufsicht durch die BaFin

• Inhalte der Versicherungsaufsicht

- Genehmigung zum Geschäftsbetrieb

- Laufende Missbrauchsaufsicht: Rechts- und Finanzaufsicht (Kontrolle der Rechnungslegung und Prüfung der Jahresabschlüsse, Kontrolle der Kapitalanlagen und versicherungstechnischen Rückstellungen, Kontrolle der Solvabilität)

• Berichterstattung gegenüber der Aufsicht (§ 55a I VAG)

- Einreichung von Jahresabschluss und Lagebericht, Gewinnverwendungsvorschlag, Bericht des Aufsichtsrats, Prüfung des Abschlussprüfers

- Interne jährliche und vierteljährliche Berichte (§§ 1-23, 25-26 BerVersV)

Verena Jäger Sommersemester 2014



Versicherungstechnisches Risiko

• Ungewissheit über den wahren Schadenaufwand der Gesamtheit von versicherten Risiken in einer zukünftigen Versicherungsperiode und Gefahr der Abweichung vom erwarteten Schadenaufwand.

• Komponenten des versicherungstechnischen Risikos nach FARNY:

- Zufallsrisiko

– Kumulrisiko

– Ansteckungsrisiko

– Großschaden- bzw. Katastrophenrisiko

- Irrtumsrisiko

- Änderungsrisiko

• Manchmal auch Unterscheidung in Diagnose- und Prognoserisiko




Zahlungsströme des Versicherungsgeschäfts

• Geschäftsmodell/Cash Flows

1. Prämienzahlung

2. Kapitalansammlung

3. Schadenzahlung/Leistung


1.

2.

3.




(mögliche) Unterscheidung: Versicherungstechnik versus Nichtversicherungstechnik


Zahlungsströme gegenüber…

Kapitalmarkt (Beschaffung)

Absatzmarkt (VN)

Faktormärkte

RV-Markt

Kapitalmarkt (Kapitalanlage)

Fiskus




• Nichtversicherungstechnik vs. Versicherungstechnik

Rockel et al. (2012)




Eigenschaften des Versicherungsprodukts

• Eigenschaften des Versicherungsprodukts

- Zeitraumbezogenheit

- Stochastizität

- Kollektivbezogenheit

- Immaterialität

• Wie werden diese in der Rechnungslegung abgebildet?





• Zeitraumbezogenheit

- Zeitliches Auseinanderfallen von Prämien- und Schadenzahlungen (Vorleistungscharakter)

- Bilanz- und Versicherungsperiode sind meist nicht deckungsgleich.

- Regulierung von Schäden ist i.d.R. mit einer gewissen Zeitdauer verbunden.

- Langfristigkeit und Charakter der Lebensversicherung

- Schwankungen im Zeitablauf (insb. Schaden/-Unfallversicherung)

- Abbildung in der Rechnungslegung eines VU durch:

– (Besondere Funktion der) Kapitalanlagen

– Transitorische Rechnungsabgrenzungsposten in Form von Beitragsüberträgen

– Schadenrückstellungen

– Deckungsrückstellung

– Schwankungsrückstellung





• Stochastizität

- Die vom Versicherer versprochenen finanziellen Leistungen hängen vom unsicheren Eintritt bestimmter versicherter Tatbestände ab.

- Zum Zeitpunkt der Kalkulation sind die Schäden in Schadenzahl und/oder Schadenhöhe noch ungewiss (einfache Stochastizität in der Lebensversicherung (in der Regel!); doppelte Stochastizität in der Schaden-/Unfallversicherung).

- Außderdem: „primary vs. secondary uncertainty“


– Bildung von versicherungstechnischen Rückstellungen

– Risikoadäquate Berechnung dieser Rückstellungen mit versicherungsmathematischen Methoden wie beispielsweise Chain-Ladder-Verfahren

– Versicherungstechnische Risiken als Bestandteil des Lageberichts





• Kollektivbezogenheit

- Voraussetzung für Funktionsfähigkeit von Versicherung: Kollektivbildung

- Verminderung des benötigten Sicherheitskapitals und der benötigten Sicherheitszuschläge

Kollidiert mit Grundsatz der Einzelbewertung in der Bilanzierung

Abbildung in der Rechnungslegung eines VU durch:

(teilweise) Gruppenbewertung bei Zusammenfassen gleichartiger Risiken, z.B. im Rahmen von der Bewertung unbekannter Spätschäden

• Immaterialität

- Versicherung kann aufgrund der Immaterialität nicht „gelagert“ werden und ist ein erklärungsbedürftiges Produkt.


– Geringe Bedeutung der Sachanlagen, zentrale Bedeutung der Kapitalanlagen

– (Besonderer) Erklärungsbedarf gegenüber VN‘s, Investoren, Ratingagenturen und Steuergesetzgebung




Eigenschaften des Versicherungsprodukts – Zusammenfassung

• Die Vermögensstruktur ist im VU durch eine hohe Bedeutung der Kapitalanlagen und eine geringe Bedeutung sachlicher Produktionsfaktoren gekennzeichnet.

• Die Kapitalstruktur ist aufgrund der Vorauszahlung der Prämien und des Sparprozesses in der Lebensversicherung durch eine überragende Bedeutung des versicherungstechnischen Fremdkapitals gekennzeichnet.

• Die Zeitraumbezogenheit des Versicherungsgeschäfts führt zu einer besonderen Bedeutung der Rechnungsabgrenzung in VU‘s.

• Zum Schutze der VN ist eine (besonders) vorsichtige Bewertung von Aktiva und Passiva geboten (Existenz eines besonderen Vorsichtsprinzips aber umstritten).




Gründe für die Besonderheiten des Jahresabschlusses von VU - Zusammenfassung

• Besondere Natur des Versicherungsgeschäfts

• Besonderheiten des Versicherungsproduktes

• Besondere Vermögensstruktur

• Besondere Kapitalstruktur

• Zeitraumbezogenheit des Versicherungsgeschäftes

• Besondere Schutzbedürftigkeit der Versicherungsnehmer




Agenda







Begriff des externen Rechnungswesens


Betriebliches Rechnungswesen

Internes Rechnungswesen

Abbildung des wirtschaftlich

bedeutsamen Geschehens

im Betrieb

Externes Rechnungswesen

Abbildung der finanziellen Beziehungen des

Unternehmens

zu seiner Außenwelt

Planung und Steuerung

innerbetrieblicher Vorgänge

Kontrolle der Wirtschaftlichkeit (Soll-Ist-

Vergleiche)

Dokumentation von Zahlungsvorgängen

Rechenschaft gegenüber Kapitalgebern

Zahlungsbemessung für

Gesellschafter/Staat

Information an externe Interessenten

Externe Anspruchsgruppen Unternehmensführung



Zwecke handelsrechtlicher Rechnungslegung

• Primärzweck der Gewinnermittlung

- Zahlungsbemessung im Sinne eines vorsichtig ermittelten, umsatz-bezogenen, verlustantizipierenden und objektivierten Gewinns, verstanden als dem Unternehmen entziehbarer Betrag

Ausschüttungsbemessung

• Sekundärzweck der Einblicksregelung

- Die Informationsaufgabe ist eine Nebenaufgabe, die bei Kollision hinter den Primärzweck zurückzutreten hat.

- Der Gesetzgeber hat das Einblicksziel nicht präzise formuliert. § 264 II HGB fordert die Vermittlung eines Einblicks in die Vermögens-/Finanz- und Ertragslage unter Beachtung der handelsrechtlichen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung (GoB).

Abkopplungsthese: Gewinnermittlung: Bilanz und GuV Information: Anhang




Adressaten des externen Rechnungswesens


Externes Rechnungswesen

Aktionäre

Kunden / Versicherungs-

nehmer

Arbeitnehmer / Versicherungs-

vermittler

Rückversicherer

Konkurrenten

Öffentlichkeit

BaFin

Finanzamt



Rechtsgrundlagen für den Geschäftsbericht eines VU

• Allgemeine Rechtsgrundlagen

- Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung (GoB)

- Handelsgesetzbuch (HGB)

- Aktiengesetz (AktG)

- Steuergesetze

- …

• Versicherungsspezifische Rechtsgrundlagen

- Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG)

- Verordnung über die Rechnungslegung von VU (RechVersV)

- Verordnung über die Berichterstattung gegenüber der BaFin (BerVersV)

- Verordnung über die Rechnungsgrundlagen für die Deckungsrückstellungen (DeckRV )

- Rundschreiben der BaFin

- …




Das Stufenkonzept des HGB


Ergänzende Vorschriften für VU (§§ 341-341p HGB)

Ergänzende Vorschriften für Kreditinstitute (§§ 340-340o HGB)

Ergänzende Vorschriften für eingetragene Genossenschaften (§§ 336-339 HGB)

Ergänzende Vorschriften für Kapitalgesellschaften (§§ 264-335 HGB)

Bilanzrecht aller Kaufleute (§§ 238-263 HGB)



Überblick über Rechnungslegungsvorschriften für VU

• RechVersV (Verordnung über die Rechnungslegung von VU):

- Vorschriften zur Verwendung von Formblättern, die anstelle der allgemeinen Gliederungsvorschriften von Bilanz und GuV treten (§§ 2-5 RechVersV)

- Inhalte und Abgrenzungen einzelner versicherungsspezifischer Posten in Bilanz, GuV, Anhang und Lagebericht (§§ 6-57 RechVersV)

- Bestimmungen zur Konzernrechnungslegung (§§ 58-60 RechVersV)

• VAG (Versicherungsaufsichtsgesetz), z.B.:

- Regelung von maßgebenden Grundsätzen für die Rückstellungsbildung

- Prüfung des Jahresabschlusses

- Berichterstattung gegenüber der Aufsicht (§ 55a I VAG):

– Einreichung von Jahresabschluss und Lagebericht, Gewinnverwendungsvorschlag, Bericht des Aufsichtsrats, Prüfung des Abschlussprüfers

– Interne jährliche und vierteljährliche Berichte (§§ 1-23, 25-26 BerVersV)




Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung (GoB)

• § 238 I 1 HGB:

„Jeder Kaufmann ist verpflichtet, Bücher zu führen und in diesen seine Handelsgeschäfte und die Lage seines Vermögens nach den Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung ersichtlich zu machen.“

• § 243 I HGB:

„Der Jahresabschluss ist nach den Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung aufzustellen.“

• GoB sind überindividuelle Normen, die eine zweckgerechte Bilanzierung sichern sollen. Sie fangen generalklauselhaft alle Tatbestände auf, die nicht oder nur auslegungsbedürftig vom Gesetzgeber geregelt wurden.




Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung (GoB)

• Vorsichtsprinzip

- § 252 Abs. 1 Nr. 4: „es ist vorsichtig zu bewerten“

- Realisationsprinzip: Gewinne sind nur zu berücksichtigen, wenn sie am Abschlussstichtag realisiert sind.

- Imparitätsprinzip: Alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, sind zu berücksichtigen.




Prinzip der Spartentrennung

• Gemäß § 8 Abs. 1a des Versicherungsaufsichtsgesetztes (VAG) dürfen Versicherungsunternehmen, die im Lebens- oder substitutiven Krankenversicherungsgeschäft tätig sind, keine anderen Versicherungssparten (also kein Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft) betreiben.

• Was sind Gründe für die Spartentrennung?




Prinzip der Spartentrennung

• Beispiel Allianz

- Der Einzelabschluss berücksichtigt nur ein Unternehmen. Der im handelsrechtlichen Einzelabschluss ermittelte Bilanzgewinn bildet die Grundlage für die Gewinnausschüttung.

- Im Gegensatz dazu werden im Konzernabschluss alle in den sog. Konsolidierungskreis einzubeziehenden Unternehmen zu einem fiktiven Unternehmen zusammengefasst und im Rahmen der Konsolidierung um konzerninterne Vorgänge bereinigt.




Besondere Abbildungsprinzipien im Jahresabschluss von VU‘s

• Struktur der Erfolgsrechnung von Lebens- und Krankenversicherern

- Art „Einheitstheorie“ zwischen Versicherungsgeschäft und Kapitalanlagegeschäft aufgrund von Sparprozessen

Erträge aus Kapitalanlagen und Aufwendungen für Kapitalanlagen stehen mit dem Versicherungsgeschäft in Zusammenhang und werden unter der versicherungstechnischen Rechnung ausgewiesen.

• Struktur der Erfolgsrechnung von Schaden- und Unfallversicherern

- Art „Trennungstheorie“ zwischen Versicherungsgeschäft und Kapitalanlagen, da Erträge aus Kapitalanlagen und Aufwendungen für Kapitalanlagen mit dem Versicherungsgeschäft nicht in Zusammenhang stehen

Erträge aus Kapitalanlagen und Aufwendungen für Kapitalanlagen werden unter der nichtversicherungstechnischen Rechnung ausgewiesen.





• Besondere Ausweisprinzipien in der GuV von VU:

- Primär- vs. Sekundärprinzip

- Umsatz- vs. Erfolgsprinzip

- Gesamtbestands- vs. Spartenrechnungsprinzip

- Gesamterfolgs- vs. Teilerfolgsprinzip

- Brutto- vs. Nettoprinzip





• Primär- und Sekundärprinzip

- Das Primärprinzip führt zu einem Ausweis von Erträgen, Aufwendungen, Vermögen und Kapital nach Arten, wie sie im Verkehr des VU mit seiner Umwelt auftreten.

- Das Sekundärprinzip führt zu einer Umgliederung der Postenarten im Jahresabschluss (nach Funktionen).


In der GuV dominiert das Sekundärprinzip (Gesamte Personal- und Sachaufwendungen sind folgenden Funktionen zuzuordnen: Regulierung von Versicherungsfällen, Abschluss von Versicherungsverträgen, Verwaltung von Versicherungsverträgen, Verwaltung von Kapitalanlagen, Sonstiges).




• Umsatz- und Erfolgsprinzip

- Nach dem Umsatzprinzip werden in der GuV in großem Umfang auch erfolgsunwirksame Zahlungsströme abgebildet.

- Nach dem Erfolgsprinzip werden nur erfolgswirksame Erträge und Aufwendungen ausgewiesen.


Im JA von VU überwiegt das Erfolgsprinzip. In manchen Bereichen ist jedoch das Umsatzprinzip anzutreffen. Bsp:

• Versicherungsbeiträge werden zuerst mit den Einzahlungen erfasst (gebuchte Beiträge) und anschließend mit dem Saldo „Veränderung der Beitragsüberträge“ in Beitragserträge umgerechnet).

• Aufwendungen für Versicherungsfälle werden zunächst als „Zahlungen für Versicherungsfälle“ ausgewiesen und erst in einem zweiten Schritt durch die Veränderung der Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle abgegrenzt.




• Gesamtbestands- und Spartenrechnungsprinzip

- Eine Verwendung des Gesamtbestandsprinzips führt zu einem Ausweis von Erträgen und Aufwendungen aus dem Versicherungsgeschäft ohne Untergliederung nach Versicherungssparten.

- Das Spartenrechnungsprinzip führt zu einer vollständigen oder partiellen Zuweisung von Erträgen und Aufwendungen zu Versicherungszweigen Ermittlung von Erfolgsgrößen für Teilversicherungsbestände (horizontale Erfolgssegmentierung)


Der Jahresabschluss von Versicherungsunternehmen wird durch das Gesamtbestandsprinzip geprägt. Obwohl damit ein Informations-verlust in der GuV verbunden ist, wurde durch die Rechnungslegungsvorschriften von 1994 die Spartenpublizität aufgegeben.




• Gesamterfolgs- und Teilerfolgsprinzip

- Das Gesamterfolgsprinzip führt zu einem Ausweis von Erträgen und Aufwendungen ohne weitere Unterteilungen.

- Das Teilerfolgsprinzip fordert eine Aufspaltung des Gesamterfolgs in einzelne Teilerfolge. In VU würde dies eine Aufteilung in Versicherungsgeschäft, Kapitalanlagegeschäft und sonstige Geschäfte bedeuten (vertikale Erfolgssegmentierung)


Im JA von VU kommt das Teilerfolgsprinzip zur Anwendung. Es wird in den Teilerfolg des Versicherungsgeschäfts und des nichtversicherungstechnischen Geschäfts unterschieden.




• Brutto- und Nettoprinzip

- Die Anwendung des Bruttoprinzips führt zu einem unsaldierten Ausweis von Erträgen, Aufwendungen, Aktiva und Passiva sowohl für das Bruttogeschäft als auch für den Anteil der Rückversicherer.

- Das Nettoprinzip saldiert die Bruttogrößen mit den Anteilen der Rückversicherer, wobei der Saldo als Größe „für eigene Rechnung“ ausgewiesen wird.


Im JA von VU kommt das modifizierte Nettoprinzip zur Anwendung. Es führt in der Erfolgsrechnung dazu, dass Rechnungsposten in einer Vorspalte sowohl brutto als auch im Anteil der Rückversicherer angegeben werden. In der Hauptspalte erfolgt der Ausweis für eigene Rechnung.



Rechtsgrundlagen: Konzernabschluss

• Bilanzrechtsreformgesetz:

Seit 01.01.2005: Pflicht zur Aufstellung eines Konzernabschlusses nach IAS/IFRS für kapitalmarktorientierte Unternehmen, d.h. Unternehmen, die einen regulierten EU-Kapitalmarkt zur Aufnahme von Eigen- oder Fremdkapital in Anspruch nehmen

Konzernabschluss Jahresabschluss

Kapitalmarktorientierte Unternehmen

IFRS verpflichtend HGB weiterhin verpflichtend

Übrige Unternehmen IFRS als Wahlrecht HGB weiterhin verpflichtend




Ausblick Internationale Rechnungslegung

• Überblick über internationale Rechnungslegungssysteme


System US-GAAP IAS/IFRS

Regelungs- institutionen

• SEC (Securities and Exchange Commission) • CAP (Committee on Accounting Procedures) bis

1959 • APB (Accounting Principles Board) bis 1973 • FASB (Financial Accounting Standards Board) • AICPA (American Institute of Certified Public

Accountants)

• IASB (International Accounting Standards Board)

• IFRS Interpretations Committee (früher IFRIC bzw. SIC)

Vorschriften • SEC: Rules, Regulations, Releases, Forms • FASB: SFAS (Statement of Financial Accounting

Standards), Interpretations • CAP: ARB (Accountig Research Bulletins) • APB: Opinions • AICPA: SOP (Statements of Position)

• IAS (International Accounting Standards)

• IFRS (International Financial Reporting Standards)

• Interpretations



IAS / IFRS - Rahmenkonzept

• Ziel / Zweck:

- Vermittlung von Information über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage; Entscheidungsnützlichkeit für alle Anspruchsgruppen (Hauptadressat: Investoren)

- Vollständig integrierter Binnenmarkt für Finanzdienstleistungen in der EU

• Charakterisierung der IFRS:

- Fallbezogenes Rechtskonzept, i.S.v. „case law“ bzw. „common law“ anstelle von „code law“

• Entwicklung neuer IFRS: („due process“)

- Projektvorbereitung

- Erarbeitung eines Discussion Paper

- Entwicklung eines Standardentwurfs („Exposure Draft“)

- Verabschiedung und Veröffentlichung des IFRS bzw. der Interpretation




IAS / IFRS - Rahmenkonzept

• Rechnungslegungsgrundsätze:


Underlying assumption: going concern

The cost constraint on useful financial reporting

Enhancing: • Comparability • Verifiability • Timeliness • Understandability

Fundamental: • Relevance • Faithful presentation

• Complete • Neutral • Free from error

Qualitative Characteristics

Fair Presentation


43 Übung zu Versicherungsbilanzen Sommersemester 2014

IFRS für Versicherungsverträge

• Entwicklung eines IFRS für Versicherungsverträge (IFRS 4 – Insurance Contracts)

- 1997 Bildung eines Steering Committee on Insurance

- 1999 Veröffentlichung eines Issues Paper (Point Outline)

- 2001 Veröffentlichung eines Draft Statement of Principles (DSOP)

- 2002 Teilung des Projektes in zwei Phasen

– Phase 1: Schaffung der Grundlage für umfangreiches Regelwerk, aber keine weitreichenden Änderungen für die Bilanzierungspraxis: IFRS 4 im März 2004

– Phase 2: Entwicklung eines neuen Standards

- 2007 Discussion Paper: Preliminary Views on Insurance Contracts

- 2010 Exposure Draft

- 2013 Re-Exposure Draft

- …

Verena Jäger


44 Übung zu Versicherungsbilanzen Sommersemester 2014

US-GAAP: Framework

• Conceptual Framework

Qualitative Anforderungen

Ziele

Elemente

Ansatz- und Bewertungskonzeption

Voraussetzungen Prinzipien Beschränkungen

Informationsvermittlung für ökonomische Entscheidungen, über künftige Zahlungsströme, über wirtschaftliche Ressourcen, Eigenkapital, Schulden sowie deren Veränderung

VGG, Schulden, EK (Veränderung durch Einlagen und Entnahmen, Umsatzerlöse, Aufwendungen, Einzelgewinne bzw. –verluste)

Primäranforderungen: Entscheidungsrelevanz, Zuverlässigkeit

Sekundäranforderungen: Vergleichbarkeit, Stetigkeit

Verena Jäger



Agenda







Der Geschäftsbericht eines VU

Geschäftsbericht

Lagebericht Jahresabschluss

Bilanz GuV Anhang Testat des Wirt-schaftsprüfers

Bericht des Aufsichtsrats

Gewinn-verwendungs-

vorschlag




Bilanz

• Definition:

- Zweiseitiges, in sich ausgeglichenes rechentechnisches Zweckgebilde (in Kontoform) zur Ermittlung von Kapital / Schulden und Vermögen des Unternehmens (= Bestandsrechnung zu einem bestimmten Stichtag)


Aktivseite Passivseite

Vermögen -Anlagevermögen -Umlaufvermögen

Rechnungsabgrenzungsposten Korrekturposten zu Passiva

Eigenkapital Rückstellungen Verbindlichkeiten Rechnungsabgrenzungsposten Korrekturposten zu Aktiva



Bilanzstruktur eines Versicherungsunternehmens


Aktivseite Passivseite

Immaterielle Vermögensgegenstände Kapitalanlagen Kapitalanlagen für Rechnung VN Forderungen Sonstige Vermögensgegenstände Rechnungsabgrenzungsposten Aktive latente Steuern Aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag

Eigenkapital Genussrechtskapital Nachrangige Verbindlichkeiten Versicherungstechnische Rückstellungen Versicherungstechnische Rückstellungen der fondsgebundenen LV Andere Rückstellungen Depotverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Rechnungsabgrenzungsposten Passive latente Steuern



Erfolgsrechnung / Gewinn- und Verlustrechnung

• Aufgabe:

- Rechentechnisches Zweckgebilde zur Ermittlung des Periodenerfolges durch Gegenüberstellung von Aufwendungen und Erträgen

• Äußere Form:

- Konto oder Staffelform

• VU:

- Formblatt 2 für Schaden- / Unfallversicherer

- Formblatt 3 für Kranken- / Lebensversicherer

- Formblatt 4 für Schaden- / Unfallversicherer, die selbst abgeschlossenes Krankenversicherungsgeschäft nach Art der Lebensversicherung betreiben.




Anhang eines VU

• Erläuterungsfunktion

- Z.B.: Angabe und Begründung für die Anwendung von Näherungsverfahren oder Vereinfachungsverfahren

• Ergänzungsfunktion

- Z.B.: Angabe des Zeitwertes für zum Anschaffungswert ausgewiesene Kapitalanlagen (§ 54 RechVersV)

• Korrekturfunktion

- Z.B.: Aufnahme zusätzlicher Informationen, falls ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in Bilanz und GuV nicht vermittelt wird.

• Entlastungsfunktion

- z.B.: Die Entwicklung der Aktivposten wird gem. Formblatt 1 nach dem Muster 1 der RechVersV im Anhang dargelegt.




Anhang eines VU

• Wesentliche Bestandteile:

- Entwicklung der Kapitalanlagen (Muster 1)

- Darstellung der versicherungstechnischen Rückstellungen, differenziert nach zahlreichen Merkmalen, z.B.:

– Trennung nach direktem und indirektem Geschäft

– Gliederung nach Rückstellungsarten

– Gliederung nach Versicherungszweigen bzgl. Schaden- und Schwankungsrückstellung

- Aufwendungen für Personal nach Muster 2

- Durchschnittliche Anzahl der Arbeitnehmer während des GJ

- Gesamtbezüge des Vorstandes und Aufsichtsrates

- Erläuterung eines erheblichen Abwicklungsergebnisses der aus dem Vorjahr übernommenen Schadenrückstellung nach Art und Höhe

- Angabe des Zeitwertes der Kapitalanlagen




Lagebericht eines VU

• Bericht über den Geschäftsverlauf und die Lage des Unternehmens

• Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres sowie über die voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens in der Zukunft (Ausblick)

• Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung

• Im Einzelnen z.B.:

- Sämtliche betriebenen Versicherungszweige und -arten

- Gebuchte Bruttobeiträge des selbst abgeschlossenen Versicherungsgeschäftes

- Einfluss der wesentlichen Gewinn- und Verlustquellen auf das Bilanzergebnis, wobei quantitative Angaben nicht erforderlich sind.

- Bei Versicherungsaktiengesellschaften: Erklärung des Vorstandes über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen (Abhängigkeitsbericht)

- Darstellung künftiger Risiken

→ Verdichtungs- und Ergänzungsfunktion





• Pflicht zur Aufstellung eines Lageberichts in § 341a Abs. 1 HGB geregelt

• Lagebericht ist allgemein in § 289 HGB geregelt

• Inhalt:

• Zusätzliche Informationen: Risiken der künftigen Entwicklung, Forschung und Entwicklung, Bestehende Zweigniederlassungen


t

Geschäftsverlauf Lage des Unternehmens

Vorgänge von besonderer Bedeutung

Voraussichtliche Entwicklung

Bilanzstichtag t-1 Bilanzstichtag t Erstellungstag




• Zusätzliche Angabepflichten für VU in § 57 RechVersV z.B.

- Angabe der betriebenen Versicherungszweige und -arten

- Bericht über den Geschäftsverlauf in den einzelnen Versicherungszweiggruppen, Versicherungszweigen und -arten

- Bei VVaG: Art und Weise eines evtl. Nachschusses

• Nach Auffassung der BaFin ist des Weiteren einzugehen auf…

- Abschluss von Unternehmensverträgen

- Aufgabe des going concern Prinzips

- Etwaigen Liquidationsbeschluss





• Risiken der künftigen Entwicklung (Risikobericht)

- Seit dem KonTraG (1998) Pflicht zur Berichterstattung über die Risiken der künftigen Entwicklung im Lagebericht (§289 Abs. 1 HGB)

- Risiko ist demnach die Möglichkeit von negativen künftigen Entwicklungen der wirtschaftlichen Lage

- Berichterstattung über bestandsgefährdende Risiken (Prognosezeitraum 1 Jahr) sowie über Risiken mit wesentlichem Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (Prognosezeitraum 2 Jahre)

- Explizite Abgrenzung des Risikoberichts vom Prognosebericht




„Kontrollfragen“

• Welche Posten sind Bestandteil des Formblatts 2 (Sachversicherung) bzw. Formblatt 3 (Lebensversicherung) der RechVersV?

• Worin unterscheiden sich die Formblätter?

• Was sind die Gründe für diese Unterschiede?


Documents

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