34
Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky Pohlmann & Partner Rechtsanwälte PartG, München, RA M. Vendolsky priMEcup / CampusCup HS 2-214 Risikomanagement und Insolvenzgefahr RISIKOMANAGEMENT & INSOLVENZGEFAHR

Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?-

Wie kann man den worst case vermeiden?

FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky Pohlmann & Partner Rechtsanwälte PartG, München, RA M. Vendolsky

priMEcup / CampusCup

HS 2-214

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

RISIKOMANAGEMENT & INSOLVENZGEFAHR

Page 2: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden?

INHALT

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

1. Insolvenzen

2.Insolvenzrecht

3. Risikomanagement

Page 3: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Insolvenzen

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

September 2006

Oktober 1961

August 1982

April 1994

April 2002

Oktober 2003

Mai 2005

Juni 2006

J.Schneider

KirchMedia KirchPayTV

Borgward

Mobile Deutschland

Aero Lloyd

Page 4: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden?

INHALT

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

1. Insolvenzen

2.Insolvenzrecht

3. Risikomanagement

Page 5: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Insolvenzrecht

Begleitende Vorlesung zur Vortragsreihe „prime-Cup”Referent: RA Marc Vendolsky

A. Einführung

I. Zweck des Insolvenzverfahrens

II. Historie

III. Umsetzung nach der InsO: Unterscheidung zwischenUnternehmens- und Verbraucherinsolvenz

Page 6: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Insolvenzrecht

Begleitende Vorlesung zur Vortragsreihe „prime-Cup”Referent: RA Marc Vendolsky

B. Hauptteil

I. Vorfeld der Insolvenz – die KriseII. InsolvenzbegriffIII. Insolvenzverfahren als streitiges Zivilverfahren

mit Dispositionsmaxime und AmtsermittlungsgrundsatzIV. Der InsolvenzverwalterV. Durchführung des InsolvenzverfahrensVI. Insolvenzmasse, Tabelle, Quote, Verteilung

Page 7: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Insolvenzrecht

Begleitende Vorlesung zur Vortragsreihe „prime-Cup”Referent: RA Marc Vendolsky

C. Schluss

I. „Sichern, verwerten, verteilen“

II. Praxisbeispiel

III. Fragen Gutachten-Beispiel

Page 8: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden?

INHALT

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

1. Insolvenzen

2.Insolvenzrecht

3. Risikomanagement

Page 9: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Zukunftsorientierung

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

„Voir pour prévoir, prévoir pour prévenir.“ (Auguste Comte)Sehen, um vorherzusehen, Vorhersehen, um sich vorzussehen.

Wichtig für das strategische Management bzw. Controlling

Maxime des Risikomanagements: Risiken gilt es, zu „umschiffen“, allerdings nicht ohne chancenreiche Routen aus dem Blickfeld zu räumen!

Die Vision über das eigene Unternehmen soll stets als Ziel fokussiert werden.

BASIS FÜR JEDEN BUSINESS – PLAN: WAS IST MEIN ZIEL?

Page 10: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risiko

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Zielverfehlung

kalkulierte Prognose eines möglichen Schadens bzw. Verlustes im negativen Fall (Gefahr)

oder eines möglichen Nutzens bzw. Gewinns im positiven Fall (Chance)

Ein Risiko ist

-> die Wahrscheinlichkeit des Eintretens eines negativen Ereignisses(mathematisch) oder

-> die Wahrscheinlichkeit des Eintretens eines negativen Ereignissesmultipliziert mit dem finanziellen Ausmaß (BWL)

„If you can‘t measure it, you can‘t manage it!“

Beispiel: Mein Unternehmenziel liegt bei einem Gewinn von 50.000,- €/p.a.Wenn ich alle Risiken berücksichtigen würde (worst case), die Risiken zu 80%eintreten, wie hoch ist dann der Gewinn bzw. Verlust des Unternehmens?

Page 11: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risiko - Arten

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

outside the enterprise

inside the enterprise

Page 12: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Strategische Risiken

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

• Verfehlungen unternehmerischer Ziele langfristiger, d.h. zukunftsorientierter Natur• Relevanzbewertung von 1-5:

Stufe 4 bzw. sogar 5, d.h. bis zur Existenzgefährdung• Systematisierung in:

leistungswirtschaftliche RisikenRisiken aus Management und Organisationglobale- und finanzwirtschaftliche Risiken bzw. Zielverfehlungen der Märkte

BASIS FÜR JEDEN BUSINESS – PLAN: WIE KÖNNEN ZIELE VERFEHLT WERDEN?

Page 13: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Management

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Management - im funktionalen wie im institutionellen Sinn - hat zu tun mit

Aufgabe eines Managers ist die

unter Einsatz der ihm zur Verfügung stehenden betrieblichen Ressourcen.

Planung

Durchführung

Kontrolle

Anpassung von Maßnahmen

Zum Wohl des Zweckes der Organisation bzw. des Unternehmens und aller daran Beteiligten (Anspruchsgruppen = Stakeholder)

Wirksamkeit

Systematisierung

Professionalisierung

zielgerichteter Steuerung

Effizientem und ökonomischem Handeln

Page 14: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich

-> Novelle des AktG & HGB

-> zur Verbesserung der Unternehmensüberwachung

-> Frühwarnsystem

-> Unterstützer: IR/CO

Page 15: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Risikomanagement - Prozess

Page 16: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Risikocontrolling

Ziel: Unterstützung des Managements

Integration von Risikoaspekten in die:

Planung

Steuerung

Informationsversorgung

Zudem: Risikobewusstseinssteigerung bei den Mitarbeitern

Risikoreporting

Page 17: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikoanalyse

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Risikoidentifikation

Risikoanalyse

RisikobewertungRisikobeurteilung

Risikoursachen Risikowirkungen

Prozess-überwachung

Ursache - Wirkungsanalyse

“In the classical risk analysis process, risk determination consists of a logical sequence of three activities:

risk identification,risk measurement and risk evaluation”

Chancen-Potential?

Page 18: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Instrumente des Risikomanagements / - controllings

Ziel: Quantifizierung der Risiken

Basis zur Risikobewertung:

Risikoportfolio

Szenariotechnik

Monte-Carlo-SimulationRisikostrategie

Risikohandbuch

Instrumente:

Ermittlung von Eintrittswahrscheinlichkeiten und der möglichen Schadenshöhe

Delphitechnik

Page 19: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Beispiel für ein Instrument der Risikoquantifizierung

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Risikobewertung zur anschließenden Strategiefindung

Risikoportfolio

Strategische Planung

Page 20: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

=> Risikomanagement

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Risikovermeidung

Risikoverminderung

Risikoüberwälzung

Risikoakzeptanz

Risikosteuerung

Risiko-KontrolleSoll-Ist-Vergleich

Überwachung

Früherkennungssystem

Page 21: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Frühaufklärungssysteme als Instrument zur Erfassung und Kommunikation von Risiken

Risikobewusstein

Risikohandbuch

Früherkennungssystem

Im Interesse der Banken und ShareholderBasis einer Existenzgründung

Page 22: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Page 23: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Page 24: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Fallbeispiel – Medienbranche: Werbefinanziertes Fernsehen

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Page 25: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

attraktives Programmbündel

Das werbefinanziertes Fernsehen

Ziele:

hohe Werbeeinnahmen / Marktanteile

hoher Finanzbedarf

hohe Marktdynamik

langfristige Gewinnmaximierung

Notwendigkeit eines Risikomanagements

inside the enterprise

Page 26: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Marktpositionisierung der TV-Sender

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

outside the enterprise

Page 27: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Unternehmensbeispiel – Risiken oder Chancen?

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Risikoaggregation / Risikoquantifizierung

Page 28: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Unternehmensbeispiel - Risikoanalyse

Ziel: Objektivierbare Vorhersageergebnisse Problematik der DatenbeschaffungEinschätzungen durch ExpertenbefragungenHohe Anforderungen an das PanelMehrmalige, schriftliche Befragungen mit jeweiliger Auswertung durch eine Monitorgruppe mit der Möglichkeit zur Rechtfertigung / Überarbeitung der Meinungen in der jeweils nächsten Befragungsrunde

Delphi-Technik Monte-Carlo-Simulation

Ziel: Determination des unternehmerischen GesamtrisikosProblematik anderer Instrumente: zu umfangreiche Datenmenge, analytische, empirische Risikobewertung zu komplexMittels Zufallszahlen lässt sich auf Basis von zuvor geschätzten Schadenswerten eine Häufigkeitsverteilung des Zielwertes simulieren

Page 29: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Unternehmensbeispiel - Risikoanalyse

Beispiel für ein Risiko im werbefinanzierten TV: Erhöhte Lizenzgebühr -> Auswirkungen auf die Kosten und auf den gesamtunternehmerischen Gewinn

In der Plan- GUV (von 100) auf 150 gestiegen

Delphi-Technik: 5% best case; 7% normal case; 10% worst case (Eintrittswahrscheinlichkeit)

Unternehmensinterner workshop: 7,5; 10,5; 15 Schadenshöhe

Gleichverteilung [0;1]

Fallbeispiel

Page 30: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Fallbeispiel - Risikobewertung

Wegen Gleichverteilung/ Fallunterscheidung in best, normal, worst case: 3 Intervalle

0-0,33 0,34-0,66 0,67-1KLizenz: 157,5 160,5 165

Es werden mehrere Zufallszahlen von 0 bis 1 gezogen.z.B. wird computergestützt die Zahl 0,39571 gezogen, so nimmt das Risiko bzw. hier die Lizenzkosten den Wert 160,5 an.Bei 100 Durchläufen, könnte beispielsweise folgende Häufigkeitsverteilung resultieren:

=>

Fallbeispiel

Page 31: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Fallbeispiel - Risikoquantifizierung

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Wahrscheinlichkeits-Häufigkeitsverteilung der Lizenzkosten

Page 32: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Fallbeispiel – Auswirkungen von Risiken auf die GUV

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Die Plan-GUV

als Verbindung

zwischen

Unternehmens-

Planung und

Risiken

Page 33: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Fallbeispiel – Auswirkungen von Risiken auf den Gewinn

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

Das Häufigkeits-Wahrscheinlichkeitsverteilung des gesamtunternehmerischen Gewinns

Page 34: Unternehmensgründung - Die Chance oder doch ein Risiko?- Wie kann man den worst case vermeiden? FH-Coburg, Referat Controlling Dipl.-Kffr. J. Vendolsky

Risikomanagement und Insolvenzgefahr

„Voir pour prévoir, prévoir pour prévenir.“ (Auguste Comte)

Nur wer in die Zukunft sieht, kann seine Risiken zu Chancen machen und die Vision seines Unternehmens in die richtige Richtung lenken!