vertrieb & praxis I bestseller im ... - FONDS professionell · 2016 hatte der Fonds Startschwierigkeiten, konnte das Jahr dennoch mit fast vier Prozent Plus abschließen. u el :M

vertrieb & praxis I bestseller im fondsvertrieb

162 www.fondsprofessionell.at | 1/2017

Carmignac PatrimoineEdouard Carmi-gnac gründete1989 CarmignacGestion. Bis heutesteuert er dasFlaggschiffproduktPatrimoine persön-lich. Der Fondszählte lange Zeit zu den absolutenBestsellern inDeutschland.

StammdatenISIN FR0010135103Kategorie MMD AusgewogenFondsvolumen 25,2 Mrd. EuroKostenquote (TER) 1,79 % p. a. (Kat.-Schnitt: 1,79 %)

RatingsMorningstar (quant.) / Bronze (qualitat.)Feri (C)FER/EDA / 74Sauren –

Portfoliostruktur

Der Carmignac Patrimoine hat seine Aktienquote imvergangenen Jahr um gut acht Prozentpunkte erhöht –vor allem auf Kosten der Liquidität. Die Rentenquoteblieb recht stabil. Rund 60 Prozent des Aktienport -folios sind in den USA investiert, nur etwa ein Fünftelin Europa. Mit Blick auf das Devisenengagementmacht der US-Dollar sogar rund 70 Prozent aus.

Performance in %

In drei der vier ausgesuchten Vergleichszeiträumekonnte Carmignac seine Konkurrenten schlagen. Quelle: MMD, Anbieter, eigene Recherche | Stand: 31.1.2017

Liquidität/Sonsti nstig ges 6,2 %UnternehmenmensanlnleihehenSchwelle len enländer 22,1%%

ABS S 44,3%%StStStaatsanleihehen

Sch hwellenl. llenl 6 6,4 % %

Akti en Schwellenl. 7 %7 % %

StaatsanleihennIndustriestaaten

15 % ns-UnternehmensUnanleihen

Industriestaaten17,4 %

Aktien Industrie-staaten41,6 %

0 %

1 %

2 %

3 %

4 %

5 %

6 %

7 %

8 %

20171 Jahr3 Jahre p.a.5 Jahre p.a.

0

Carmignac Patrimoine A EUR acc

MMD-Index Ausgewogen

Foto: © Franklin Templeton, Carmignac Gestion, Ariqon

Ethna-AktivLuca Pesarini managt den 2002aufgelegten Ethna-Aktiv gemeinsammit den anderenPortfoliomanagernvon Ethenea. Zu-nächst lag darin vorallem sein Privatver-mögen, dann ka-men Mil liarden an-derer Anleger dazu.

StammdatenISIN LU0136412771Kategorie MMD AusgewogenFondsvolumen 7,3 Mrd. EuroKostenquote (TER) 1,81 % p.a. (Kat.-Schnitt: 1,79 %)

RatingsMorningstar (quantitativ) / Neutral (qualitativ)Feri (C)FER/EDA / 78Sauren –

Portfoliostruktur

Ende Januar machten Aktien brutto nur neun Prozentdes Portfolios aus (siehe Grafik), Ende Februar warenes schon gut zwölf Prozent. Außerdem setzten LucaPesarini und seine Kollegen mit Derivaten auf stei -gende Kurse, sodass die Nettoquote zuletzt bei rund21 Prozent lag. Mit Blick auf die Branchenallokationdominieren Aktien von Konsumgüterkonzernen.

Performance in %

Der Ethna-Aktiv konnte lange Zeit überzeugen, seit einiger Zeit läuft es aber nicht mehr wirklich rund.

Quelle: MMD, Anbieter, eigene Recherche | Stand: 31.1.2017

SonSonstigee0,3 % %

Liquidität25,4 %

Fonds-Fondsanteile

4,4 %4 4 %del-Edel-

allemetalle4,9 %4 9

Aktien9,2 %

Anleihen55,8 %

0 %

1 %

2 %

3 %

4 %

5 %

6 %

7 %

8 %


0

Ethna-Aktiv A

MMD-Index Ausgewogen

Ariqon KonservativMichael Hanak leitet gemeinsammit Stefan FerstlAriqon Asset Management. DenDachfonds AriqonKonservativ steuernsie ohne feste Vor-gabe nach einemquantitativen Trend-folgemodell mit Risikokontrolle.

StammdatenISIN AT0000615836Kategorie DefensivFondsvolumen 133,9 Mio. EuroKostenquote (TER) 2,10 % p. a. (Kat.-Schnitt: 1,49 %)

RatingsMorningstar

Feri (C)FER/EDA / 69Sauren –

Portfoliostruktur

Der Ariqon Konservativ investiert bis zu 100 Prozent inglobale Rentenfonds, diese können das gesamte An-leihenspektrum über alle Bonitätsklassen abbilden. DieStrukturierung erfolgt situationsspezifisch sowohl überStaatsanleihen und Unternehmensanleihenfonds allerBonitätsklassen als auch über Anleihenfonds derSchwellenländer sowie Wandelanleihenfonds.

Performance in %

Der Start in das neue Jahr bereitete vielen Fonds Probleme, dem Ariqon Konservativ allerdings nicht.


SSSonstigeS7,77%Immobilieilien

4 9 4,9 99 %

FFinanzdiendienst-leistungenn

7,42 7 42 %Naachrichtenwesensen

8,50 %ZyklischeZ

üterKonsumgüte %9,03 %Energie10,38 %

its-esundheitGewesen

10,64 %

TechnologiewerteT15,34 %

Industriewerte25,93 %

-0,5 %0,0 %0,5 %1,0 %1,5 %2,0 %2,5 %3,0 %3,5 %4,0 %4,5 %


Ariqon Konservativ

Morningstar-Kat.Aktien global Large-Cap Value

FP_A_Bestseller im Dauercheck_1_2017_XXX_g 16.03.2017 13:45 Seite 162



Fidelity European GrowthMatt Siddle kam1999 zu Fidelity undarbeitete zunächstfünf Jahre als Aktienanalyst. Seit2010 steuert er denFidelity EuropeanLarger CompaniesFund, seit Juli 2012auch das Firmen-flaggschiff FidelityEuropean Growth.

StammdatenISIN LU0048578792Kategorie Aktien Europa Large Cap BlendFondsvolumen 7,8 Mrd. EuroKostenquote (TER) 1,89 % p. a. (Kat.-Schnitt: 1,45 %)

RatingsMorningstar (quant.) / Neutral (qualitativ)Feri (C)FER/EDA / 73Sauren zwei Goldmedaillen

Portfoliostruktur

Mit Blick auf die Branchenverteilung ist das Vermögendes Fidelity European Growth breit gestreut. Bei denLändern dominiert Großbritannien: Das Vereinigte Königreich steht für 39,6 Prozent des Portfolios, anzweiter Stelle rangiert Frankreich mit gut 20 Prozent.Deutschland folgt auf dem dritten Rang mit einem Anteil von 17,6 Prozent am Fondsvermögen.

Performance in %

Von einstigen Erfolgen ist der Fonds zwar noch entfernt,zuletzt schlug sich das Portfolio aber wieder gut.

Quelle: Morningstar, Anbieter, eigene Recherche | Stand: 31.1. 2017

SonSonnstige4, ,5 %

Grunnd-sstofffe5,4 4 % %

Techchnologogie6,6 %

Industrie10 %

Öl & Gas12,1 %

Dienst-leistungen

12,2 %

Verbrauchs-güter

14,6 %

Gesundheits-wesen16,1 %

Finanz-unternehmen

18,5 %

0 %

5 %

10 %

15 %

20 %

25 %


0 %

5

Fidelity European Growth A (EUR)

Morningstar-Kat. Aktien Europa Large-Cap Blend

C-Quadrat Arts TR BalancedLeo Willert hat seinem Handels -system für den C-Quadrat Arts TotalReturn Balancedbereits vor gerau-mer Zeit Zügel an-gelegt: Die Aktien-quote darf 50 Pro-zent nicht über-schreiten. Auch In-vestments in Einzel-aktien sind möglich.

StammdatenISIN AT0000634704Kategorie AusgewogenFondsvolumen 322,9 Mio. EuroKostenquote (TER) 2,81 % p. a. (Kat.-Schnitt: 1,79 %)

RatingsMorningstar


Portfoliostruktur

Der C-Quadrat Arts Total Return Balanced verfügt überflexible Anlagerichtlinien. Er kann bis zu 50 Prozent inAktien- und bis zu 100 Prozent in Anleihen-, Geld-markt- oder geldmarktnahe Fonds investieren. Die Aktienquote wird teilweise auch durch Investments inEinzelaktien erfüllt. Bei der Umsetzung der Anlage -politik folgt man verstärkt einem Total-Return-Ansatz.

Performance in %

2016 hatte der Fonds Startschwierigkeiten, konnte dasJahr dennoch mit fast vier Prozent Plus abschließen.

Quelle: Morningstar, Anbieter, eigene Recherche | Stand: 31.1.2017

SSonstige11,78 %

EnEnergigie4 4, 4,74 % %

Geesundheitseitswesesen5,0 5,02 %

ZyklischeüterKonsumgüt

%9,03 %

Rohstoffe9,38 %

Industrie-werte

16,38 %

Technologie-werte

20,24 %

Finanz-dienst-

leistungen23,43 %

0 %

1 %

2 %

3 %

4 %

5 %

6 %

7 %


0 %

1 %

2 %

3 %

4 %

5

C-Quadrat Arts Total Return Balanced

Kategorie

Foto: © C-Quadrat, Fidelity, Christoph Hemmerich

BNP Paribas Worldselect F. S.Anita Frühwald istCountry Head Austria & CEE vonBNP Paribas IP. Manager des Dach-fonds ist seit 2014Jan-RommertStraatman. Vermit-telt wurde das Pro-dukt vor allem vonVermögensberaternder früheren E&S.

StammdatenISIN LU0198587825Kategorie VV-AktienFondsvolumen 80,8 Mio. EuroKostenquote (TER) 4,31 % p. a. (Kat.-Schnitt: 2,07 %)

RatingsMorningstar

Feri (D)FER/EDA / –Sauren –

Portfoliostruktur

Der BNP Paribas Worldselect First Selection tauchterstmals in den Bestsellerlisten im Vertrieb auf. Grundhierfür ist auch der starke Verkauf des Produkts durchdie ehemalige Ertrag & Sicherheit. Der Dachfonds kannzwischen 60 und 100 Prozent in Aktienfonds halten.Derzeit liegt die Quote deutlich unter dem Maximalwert,ein Viertel hält man in Anleihenfonds.

Performance in %

Das Jahr 2016 beendete der BNP Paribas WorldselectFirst Selection mit einem Plus von fast zehn Prozent.


Sonstigettige 4 4, 06 %

Asien Indust strieländ der %3,8 84 %Europa pa ex E x Euro 5,7 77 % %

Asie e en Schwellen enlände der 5,99 5 99 %

Japan 6,31 %

Großbritannien11,57 %

Eurozone24,46 %

USA38 %

0 %

3 %

6 %

9 %

12 %

15 %


-

BNP Paribas Worldselect First Selection

Kategorie




SL Index Fund (LUX) Income EURTatjana Puhan arbeitete als Analys -tin bei M.M. War-burg, bevor sie nacheinigen Zwischensta-tionen bei Swiss LifeAM landete. Dort istsie im Portfolioma-nagement und seitKurzem als Head ofEquity & Asset Allocation tätig.

StammdatenISIN LU0362483272Kategorie DefensivFondsvolumen 171,7 Mrd. EuroKostenquote (TER) 1,58 % p. a. (Kat.-Schnitt: 1,49 %)

RatingsMorningstar

Feri (C)FER/EDA / –Sauren –

Portfoliostruktur

Der Fonds investiert in Renten- und Aktienmärkte. Dazuverwendet man Exchange Traded Funds, die Indizesnachbilden und innerhalb eines Dachfonds aktiv ver-waltet werden. Mit dieser Strategie werden die Vorteilepassiven mit jenen aktiven Managements in einemDachfondskonzept verbunden. Mindestens 51 Prozentdes Fonds werden indirekt in Staatsanleihen investiert.

Performance in %

Der Fonds lässt trotz seines holprigen Starts in dasJahr 2017 seine Konkurrenz alt aussehen.


Sonstige34,1 %

lischeZykliscüteronsumgütKon

%10,81 %hechtzyklischeNic

KonsumgüterKo12,05 %

heits-Gesundheitswesen

12,35 %

TTechnologie-werte

14,36 %

Finanz-dienst-

leistungen16,33 %

-1 %

0 %

1 %

2 %

3 %

4 %

5 %

6 %

7 %

8 %


0 %

3 %

6 %

9 %

1

SL Index Fund (LUX) Income EUR

Morningstar-Kat. Aktien global Large-Cap Value

Foto: © C-Quadrat, Swiss Life, Franklin Templeton

C-Quadrat Arts TR VorsorgeThomas Rieß, Gründungsmitgliedund Vorstand vonC-Quadrat, hat gro-ßen Anteil daran,dass Leo Willertsein ausgefeiltesHandelssystem entwickeln konnte.Heute zahlt sich dieses Engagementfür die Firma aus.

StammdatenISIN AT0000789821Kategorie EAA Fund EUR Moderate All. – GlobalFondsvolumen 75,1 Mio. EuroKostenquote (TER) 2,67 % p. a. (Kat.-Schnitt: 1,67 %)

RatingsMorningstar


Portfoliostruktur

Der C-Quadrat Arts Total Return Vorsorge § 14 EStGwurde eigens für Anleger aufgelegt, die ihren Gewinn-freibetrag investieren wollen. Die Aktienquote kann biszu 70 Prozent betragen, in Krisenzeiten aber auch aufnull gesenkt werden. Das Geld der Anleger fließt nichtnur in Fonds, sondern auch in Einzeltitel.

Performance in %

Der Fonds liefert zwar Ergebnisse, hinkt jedoch seinerKategorie etwas hinterher.


SoSonstigee0,46 % %

Cash%7,7,42%%

Anleihen33,87 % Aktien

58,25 %

0 %

2 %

4 %

6 %

8 %

10 %

12 %

14 %

*20171 Jahr3 Jahre p.a.5 Jahre p.a.

0

C-Quadrat Arts Total Return Vorsorge

Morningstar-Kat. Aktien global Large-Cap Value

Templeton GrowthNorman Boersmaist erst der fünfteManager in der über 60-jährigen Historiedes Fondsklassikers.Nachdem er dasPortfolio 2011 über-nommen hatte,brachte er den zuvorschwächelndenTempleton Growthwieder auf Kurs.

StammdatenISIN LU0114760746Kategorie Aktien global Large Cap ValueFondsvolumen 7,5 Mrd. EuroKostenquote (TER) 1,84 % p. a. (Kat.-Schnitt: 1,38 %)

RatingsMorningstar (quantitativ) / Neutral (qualitativ)Feri (C)FER/EDA / 73Sauren zwei Goldmedaillen

Portfoliostruktur

Aktien aus den USA, die den Weltaktienindex MSCIWorld mit fast 60 Prozent dominieren, machen nur gutein Drittel von Boersmas Portfolio aus. Großbritannien,Frankreich und Südkorea sind dagegen deutlich höhergewichtet als im Index. Wirklich ausgezahlt hat sichdieses klare Abweichen von der Benchmark, das füraktives Management spricht, zuletzt jedoch nicht.

Performance in %

Zuletzt lieferte der Templeton Growth Fund ähnliche Ergebnisse wie der Durchschnitt seiner Mitbewerber.


Sonstige27,8 %

quide MittelLiquide Mitt l 6,8 %

tsch-Deutsclandl

6 6,1 %Süd-Sükoreak

%6,1 %

k-FrankFreich6,4 %

Groß-britannien

12,3 %

VereinigteStaaten34,5 %

0 %

5 %

10 %

15 %

20 %

25 %

30 %

35 %


0 %

1 %

2

Templeton Growth Fund A (acc) EUR

Morningstar-Kategorie Aktien global Large-Cap Value


Documents

vertrieb & praxis I bestseller im ... - FONDS professionell · 2016 hatte der Fonds Startschwierigkeiten, konnte das Jahr dennoch mit fast vier Prozent Plus abschließen. u el :M