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Carolin Trieloff Manager Investor Relations Sustainability
Andrea WentscherManager Investor Relations Privatanleger
Wir gehen die Herausforderungen an1. Ulmer Aktienforum, 8. Juli 2009
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Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen.
Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen.
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1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
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1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
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BASF - The Chemical Company
• Weltweit führendes Chemieunternehmen - Umsatz 2008: 62 Mrd. Euro - EBIT 2008: 6,4 Mrd. Euro - EBIT Marge: 10,4 %
• Nr. 1-3 Marktposition in über 75% unserer Geschäfte
• Kunden in fast allen Ländern der Welt
• Sechs Verbundstandorten und rund 400 Produktionsstandorten weltweit
• 97.000 Mitarbeiter weltweit, davon 50% in Deutschland (Stand 31. Dezember 2008)
• Hauptsitz in Ludwigshafen mit 10 Quadratkilometern Werksgelände
• Ludwigshafen ist Technologieplattform und Kompetenzzentrum der BASF-Gruppe
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• Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten
• Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik
• Weltweiter F&E-Verbund
• Deutliche Kosten- vorteile und Energie- einsparungen
• Verbundstandorte: Ludwigshafen (D), Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA)
Einzigartiges Verbundkonzept
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BASF heute – ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2008: 62 Milliarden €
Chemicals
17%
Plastics*
16%
Functional Solutions15%
Performance Products**14%
Agricultural Solutions5%
Oil & Gas
23%
* Zum 1. Januar 2008 wurden die Geschäfte mit Spezialitäten und Schaumstoffen zum Unternehmensbereich Performance Polymers umgegliedert. Styrenics wird unter Sonstige ausgewiesen.
** Neue Organisation des Segments Performance Products zum 1. April 2009.
Construction Chemicals
Inorganics
Petrochemicals
Intermediates
Performance Chemicals
Coatings
Dispersions & Pigments
Performance Polymers
Polyurethanes
Crop Protection
Exploration & Production und Natural Gas Trading
Care Chemicals
Catalysts
in Prozent vom Umsatz
Paper Chemicals
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Chemie (keine Endabnehmer-
branche)
% Anteil am Jahresumsatz
> 15 %
10-15 %jeweils
5-10 % jeweils
< 5 % jeweils
Ölindustrie
Elektro/ Elektronik Papier
Landwirtschaft
Andere Industrien: ca. 10-15 % des Gesamtumsatzes in 2008
Automobil Bau
Versorger
Möbel
Kunststoffindustrie
Wir beliefern Kunden in nahezu allen Branchen
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0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
2001*** 2002*** 2003*** 2004 2005 2006 2007** 2008**
Oil & GasAgricultural Solutions
ChemieaktivitätenEBIT* vor Sondereinflüssen nach Aktivitäten in Millionen €ohne nicht anrechenbare Ölfördersteuern
Stabile Ertragsbasis durch die Segmente Oil & Gas und Agricultural Solutions
* Ohne Sonstige** 2007-2008 gemäß der neuen Segmentstruktur, ohne Styrol-Kommoditäten und Kosten der Konzernzentrale *** nach handelsrechtlichen Vorschriften
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1Q09 1Q08 Δ%
Umsatz 12.219 15.921 -23
EBIT vor Sondereinflüssen 985 2.354 -58
Ergebnis nach Steuern und Anteilen anderer Gesellschafter 375 1.170 -68
Ergebnis pro Aktie* (in €) 0,41 1,24 -67
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 2.084 1.089 +91
Millionen €
Wichtige Kennzahlen 1. Quartal 2009
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Ausblick 2009
Im Jahr 2009 steht die BASF vor außerordentlichen Herausforderungen. Die Nachfrage nach chemischen Produkten hat sich seit Jahresbeginn nochmals abgeschwächt, was unser weltweites Geschäft im ersten Quartal stark beeinträchtigt hat. Eine Trendwende ist derzeit nicht in Sicht.
Unter Einbeziehung der Akquisition der Ciba Holding AG und Revus Energy ASA erwarten wir 2009 einen Umsatzrückgang gegenüber dem Vorjahr und einen noch deutlicheren Rückgang des Ergebnisses der Betriebstätigkeit, das durch Integrationskosten belastet sein wird.
Unser Ziel, die Kapitalkosten zu verdienen, wird damit außerordentlich schwierig zu erreichen.
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2 | Zukunft gestalten
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
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Stetige Portfolio-Optimierung
• Akquisitionen
• Veräußerungen
• Strategische Partnerschaften
Starke Position ininteressanten Märkten
• Asien
• Ausbau wachsender Geschäftsfelder
- Öl & Gas - Performance
Products - Functional Solutions
StarkeInnovationsplattform
• Innovative Produkte
• Marktgetriebene Prozesse
• Neue Anwendungen
Plattform für Wachstum über dem Marktdurchschnitt
Zukunft gestalten
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YeosuNanjing
Singapur
Shanghai
Kuantan
Produktionsstandorte
Verbundstandorte
Starke Position in interessanten Märkten Beispiel Asien
UlsanYokkaichiWachstumsregion:
• Asien ist der größte Chemiemarkt weltweit
• Erwartetes Wachstum des Chemiemarktes in Asien: ca. 4,0 – 4,5 % p.a. bis 2020
Ziele BASF 2010:• 20% des Umsatzes und Ergebnisses in Asien
(ohne Öl & Gas)
• 70% aus lokaler Produktion
• Top 5 in strategisch relevanten Märkten
Investitionen in Asien:• 2004 - 2008: 2,3 Mrd. €
• 2009 - 2013: 2,0 Mrd. €
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Achimgaz
Kaspisches Meer
Rumänien
Nordafrika
SüdlicheNordsee
WINGAS/WIEH
ImporteLokale Produktion
• Verbindung von Erdgasproduktion mit Erdgashandelsgeschäft• Langfristige Gasliefervereinbarung mit Gazprom bis 2043• Gemeinsame E&P-Projekte mit Gazprom in Russland und evtl. in anderen Ländern• Partner in der Nordeuropäischen Gaspipeline (Nord Stream)
Aktivitäten der Wintershall
Jushno Russkoje
Starke Position in interessanten Märkten Beispiel „Gas für Europa”-Konzept
EU 27in Mrd. m³
2006 2020
620-680
550
~ 40% ~ 20%
~ 80%~ 60%
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Leistungsstarke Partnerschaften
Bedeutende Akquisitionen
Bedeutende Devestitionen
• Pharma
• Düngemittel
• Raffinerien
• Drucksysteme
• Polyolefine (Basell)
• Polystyrol U.S.
• Pflanzenschutz
• Superabsorber
• Oil & Gas
• Elektrochemikalien
• Katalysatoren
• Bauchemikalien
12 Milliarden €(Umsatz)
10 Milliarden €*(Umsatz)
Stetige Portfoliooptimierung Höhere Ergebnisse und geringere Zyklizität
* inkl. nicht-konsolidierte Umsätze von Basell
Ausgewählte Transaktionen 1999-2008
Partnerschaften
• Gazprom• Sinopec• Monsanto
BASF Kerngeschäfte
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Starke Innovationsplattform
Superabsorber Polyurethane Belmadur® Technologie
Lackierung Pflanzenschutz Hexamoll® DINCH®
1818
Was würden Ihre Nachbarn sagen, wenn Ihre Markise immer wie neu aussehen
würde?
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Die Natur als Vorbild - Selbstreinigungseffekt bei Textilien
Vorteile durch die Endbehandlung mit Mincor® von BASF• Selbstreinigende Textilien, z.B. Schmutzpartikel bleiben an
Textilien nicht haften und werden durch Regen abgewaschen• Nanotechnologie ermöglicht diesen Effekt und kopiert damit
die faszinierende Fähigkeit des Lotus zur Selbstreinigung• Erste Anwendungen für technische Textilien wie z.B.
Markisen, Sonnenschirme, Segel und Zelte
Marktpotenzial• 500 Millionen € 2015 für selbstreinigende Oberflächen
Projektstatus• Markteinführung 2006
2020
Sind leuchtende Tapeten
nur eine Zukunftsfantasie?
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OLEDs – Lichtquelle der Zukunft
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• Dekorative Leuchtelemente
• 50% Kosteneinsparung gegenüber konventio- nellen Energiespar- lampen erwartet
• Marktpotenzial 2015: ca. 13 Milliarden €
• Kooperation mit führenden Beleuchtungs- innovatoren Philips und Osram
• Chemiekampagne: www.chemie-macht- zukunft.de
Organische Leuchtdioden (OLEDs)
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Fokus auf operativen Cashflow
F&E Capex Akquisitionen Dividende
Stabil Reduktion von 20% verglichen
mit 2008*
Fokus auf Ciba-Integration
Zunehmend schwieriger
Dividende von 1,95 € konstant zu halten
Reduktion des Nettoumlaufvermögens um ~ 1 Mrd. €
Anpassung des Kapitaleinsatzes an aktuelles Marktumfeld
* Capex 2008: 2,5 Mrd. Euro
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0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Dividende in € je Aktie • Durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung (1999-2008): 15%
• Attraktive Dividendenrendite von 6,8% in 2008*
Attraktive Ausschüttungspolitik
* Basierend auf dem Aktienkurs vom 30. April 2009 (28,57 Euro)
SonderausschüttungDividende
0
1,95
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Nachhaltig Wert schaffen Wertentwicklung der BASF-Aktie
Durchschnittliche Wertentwicklung in %*
* bei Wiederanlage der Dividende
1999
-20
08
DAX
EuroStoxx 50 Return
BASF
01.0
1.-0
7.07
.200
9
DAX
EuroStoxx 50 Return
BASF
-2,4%
-1,0%
-0,4%
+9,1%
+6,0%
-4,4%
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Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung
BASF Investor Relations Team
Telefon: 0621/60-48230
Fax: 0621/60-22500
www.basf.de/aktie
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