Zahlungsmöglichkeiten und Absicherung im Außenhandel

Dokumentenakkreditiv

Bei internationalen Warenlieferungen ist das Dokumentenakkreditiv eine sichere Form der Zahlungsabwicklung. Es ist die Anweisung eines Käufers (Akkreditivsteller)an seine Bank, eine Zahlung eines bestimmten Betrages gegen Vorlage bestimmter Dokumente (dazu gehören z. B.: original Konnossement, Lieferrechnung des Absenders, Ursprungszeugnis sowie original Versicherungszertifikat), welche die Versendung der Ware beweisen, an den Verkäufer zu leisten.

Vor- und Nachteile des Dokumentenakkreditives

• Zahlungssicherheit für den Exporteur

• Sicherung der Warenlieferung für den Importeur

• Spätere Zahlung möglich (Lieferantenkredit)

• Gegenakkreditiv (Zwischenhändler)

•Die Unsicherheit bezüglich Qualität und tatsächlich gelieferter Menge bleibt für den Importeur bestehen

•Verlust der Dokumente auf dem Postweg

•Wirtschaftliche Risiken

•Politische Risiken

Dokumenteninkasso

Zahlungsabwicklungs- und Zahlungssicherungsform im Außenhandel

Vertragliche Verpflichtung einer Bank, Dokumente gegen Zahlung oder Akzeptierung eines Wechsels auszuhändigen

Dokumenteninkasso

2 Arten

Documents against payment

- Dokumente werden gegen Zahlung ausgehändigt

Documents against acceptance

- Dokumente werden gegen Akzeptierung eines Wechsels ausgehändigt

Dokumenteninkasso

Documents against payment

• Sicher, da Zahlung vor Aushändigung der Dokumente erfolgte

Documents against acceptance

• nur Sicher bei Absicherung durch Bankaval, da nicht Gewährleistet ist, ob Konto des Importeurs bei Fälligkeit gedeckt ist

Dokumenteninkasso

Ablauf• Dok.Inka. Wird bei KV vereinbart• Exp. reicht seiner Bank Inkassodokumente

ein und erteilt Inkassoauftrag• Bank des Exp. sendet Dokumente mit

Inkassoauftrag an eine vom Importeur benannte Bank oder an eine Korrespondenzbank im Land des Importeurs

Dokumenteninkasso

Ablauf

• Bank dem Importeur prüft Dokumente

• Importeur weist die Bank an, die Dokumente aufzunehmen und Zahlung zu leisten oder einen beigefügten Wechsel zu akzeptieren

• Aushändigung der Dokumente

• Versand der Waren

• Zahlung, Einlösung des Wechsels

FactoringKosten sind abhängig von:

Anzahl Kunden

Anzahl Rechnungen

Umfang der übernommenen Dienstleistung (Full-Service

Factoring oder Inhouse-Factoring)

Wird eine Kreditversicherung übernommen (Zwei-Vertrags-

Modell oder Ein-Vertrags-Modell)

Dekrederefunktion

Forfaitierung

Vorteile für den Exporteur • schnelle liquide Mittel (durch Verkauf

an Bank) • Abgabe des Ausfallrisikos • vollständige Bilanzentlastung (liquide

Mittel statt Forderungen) • vollständige Fremdfinanzierung

(keine Eigenmittel) • keine Deckung eines

Kreditversicherers erforderlich • Erlöschen des Kursrisikos zum

Zeitpunkt des Forderungsverkaufs • der Forfaiteur übernimmt die

Inkassofunktion • Finanzierungskosten niedriger als bei

anderen Finanzierungsformen, da die Bonität des Forderungsschuldners i.d.R. besser ist als die des Forderungsverkäufers.

Voraussetzung an Forderungen

• Mittel- oder langfristige Forderungen • Abstrakt ( d.h.vom Grundgeschäft

losgelöste Forderungen) • Schuldner muss von einwandfreier

Bonität sein • Land (Sitz) der Bank des Importeurs

als international kreditwürdig angesehen

• Forderungen müssen abtretbar sein • Forderungen müssen frei von Rechten

Dritter sein.

Devisenoptionsgeschäfte

= Absichern von Wechselkursen bei Importen oder Exporten bei denen in Fremdwährung fakturiert wird.

• Vorteil: - kein Risiko von Kursschwankungen

- feste Kalkulationsbasis

• Nachteil: - Optionsprämie- keine Ausnutzung von Kursgewinnen

DevisenoptionsgeschäfteExportfall

Wir verkaufen für 10.000 USD Ware nach Chile.

Zahlungsziel 180 Tage.

Absicherung des Tageskurses von 1,30 €/USD

„put“ da wir der Bank am Fälligkeitstag USD

verkaufen!

DevisenoptionsgeschäfteExportfall

Auswirkungen

1.Am Fälligkeitstag liegt der Wechselkurs bei 1,50 €/USD

=> Devisonoptionsgeschäft lohnend!

2. Am Fälligkeitstag liegt der Wechselkurs bei 1,10 €/USD

=> Devisenoptionsgeschäft nicht lohnend!

DevisenoptionsgeschäftImportfall

Wir kaufen von für 10.000 USD Ware.

Zahlungsziel von 180 Tagen

Wir sichern den Kurs von 1,30 USD/€ ab.

=> „call“ da wir am Fälligkeitstag USD von der Bank kaufen!

DevisenoptionsgeschäftImportfall

Auswirkungen:

1.Am Fälligkeitstag liegt der Wechselkurs bei 1,50 USD/€

=> Devisenoptionsgeschäft nicht lohnend!

2. Am Fälligkeitstag liegt der Wechselkurs bei 1,10 USD/€

=> Devisenoptionsgeschäft lohnend!