- VORLÄUFIG -
Michael Diekmann, Vorstandsvorsitzender
Allianz SE – Erste BilanzBilanzpressekonferenz22. Februar 2007
1
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Disclaimer
Diese Mitteilung ist nicht durchgeführt für, an ihr kann nicht teilgenommen werden aus, und diese Dokumente können nicht verteilt oder verschickt werden in irgendeiner Juridiktion wo dies ungesetzlich wäre, einschließlich den Vereinigten Staaten von Amerika,Kanada, Italien und Japan. Die Verteilung dieser Mitteilung kann in bestimmten anderen Juridiktionen gesetzlich beschränkt sein. Somit müssen Personen, die diese Kommunikation erhalten, sich selbst über solche Beschränkungen informieren und diese beachten.
Diese Dokumente werden nur zu Informationszwecken verteilt. Sie stellen weder ein öffentliches Wertpapierangebot noch ein Angebot zum Kauf, Verkauf oder Tausch (und keine Aufforderung zu einem Angebot zum Kauf, Verkauf oder Tausch) von Wertpapieren in irgendeiner anderen Jurisdiktion, einschließlich den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Italien und Japan,dar. Ein solches Angebot (oder eine solche Aufforderung) zum Kauf, Verkauf oder Tausch von Wertpapieren und das beschriebene öffentliche Angebot, ist und wird nicht in irgendeiner anderen Jurisdiktion außer Frankreich durchgeführt werden, wo dieses ohnevorheriger Registrierung, Abgabe, Qualifikation oder anderen Anforderungen nach dort anwendbarem Recht ungültig wäre, einschließlich den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Italien und Japan.
Die anzubietenden Wertpapiere sind nicht und werden nicht im Sinne des U.S. Securities Act von 1933 in seiner derzeit gültigen Fassung registriert werden und können nicht verkauft oder zum Kauf angeboten werden ohne vorheriger Registrierung oder nur aufgrund einer Ausnahmeregelung.
Diese Dokumente der Mitteilung sind nur für Teilnehmer in oder aus Großbritannien bestimmt, die im Sinne des Paragraphen 19(5) derzeit gültigen Fassung der Regelung des Financial Markets Act 2000 (finanzielle Förderung) Order 2005 (SI 2005/1529) (die “Regelung”) berufsmäßig Wertpapierdienstleistungen erbringen oder Finanzjournalisten sind, die, im Sinne der des Paragraphen 47 qualifizierte Veröffentlichungen vertreten oder Personen sind, denen man rechtmäßig diese Dokumente übersenden oder sonst zukommen lassen kann (“Erlaubte Empfänger”). Teilnehmer in oder aus Großbritannien, die keine Erlaubte Empfänger sind, sollten diese Dokumente der Mitteilung nicht empfangen und in keinem Fall nach den darin enthaltenen Informationen handeln oder sich darauf stützen.
Das öffentliche Angebot untersteht der Prüfung durch die Autorité des marchés financiers (AMF). Eine Informationsmitteilung und eine Antwort darauf werden veröffentlicht werden und werden auf der Webseite der AMF (www.amf-france.org) abrufbar sein.
2
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Kontinuierliche Optimierung stärkt Potential für nachhaltige Profitabilität1
200720062005
Umwandlung in SE
RAS Minderheiten
BVB Minderheiten
Integration Frankfurter Versicherung
Partner in Joint Venture (China)
ICBC
AGF Minderheiten
Allianz Leben Minderheiten
Rosno Mehrheit
Operative EbeneOperative Ebene
GovernanceGovernance
Sustainability Programm
Kundenfokus-Initiative
ADAG Reorganisation
Dresdner Bank Reorganisation
AGR/AMA ReorganisationGemeinsame Holding New Europe Gemeinsame Holding USA
Integration der italienischenTochtergesellschaften
Allianz President Life Minderheiten(Taiwan)
Übernahme Commerce Assurance Berhad (Malaysia)
1) Zeitliche Einordnung entsprechend Bekanntgabe
3
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
ADAG Neuordnung – Agenda für Wachstum
KrankenS/U Leben
Vertrieb
Betrieb
ADAG
MarktManage-
ment
Management/Zentrale Funktionen
Betrieb
Vertrieb
Leben
S/U
Kranken
Wesentliche Meilensteine erreicht
Sozialplan, Eckpunktepapier, Teilinteressenausgleich
Verschmelzung Frankfurter / Bayerische Versicherungsbank
Gründung Allianz Beratungs- und Vertriebs-gesellschaft und Anpassung der Geschäftsstellen
Abspaltung des intern. Konzernkunden-Geschäftes
Festlegung der Standorte und Migrationsschritte
Definition Arbeitsplatzbeschreibungen, Strukturen, Prozesse
Neuordnung zentraler und dezentraler Funktionen
Wechsel von Innen- in Außendienst
8,4 Mio.
4,2 Mio.
12,4 Mio.
4%
Schaden/Unfall Leben
Kranken
2006: Allianz Leben: + 25% Neugeschäft gezeichnetKfz-Versicherung: + 1,6% Private Kunden
4
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
IFDL: Segmentübergreifendes Wachstumspotential ausschöpfen
Dresdner Bank
2004 2005 2006 2007
82.000
360.000334.000
1.000.000sterBankkundein 2007
Ziel300.000
p.a.
Bankanteil am Neugeschäftder Versicherung
Allianz
S/U L/K
3,8%4,6% 4,9%
11,6%12,2%
13,2%
2004 2005 2006 2004 2005 2006
Finanzdienstleistungs-kunden in Deutschland
Versicherung20 Mio.
0,4%
AGI0,4 Mio.
DresdnerBank
6,1 Mio.2 Mio.
Durch Vertreter neu gewonnene Bankkunden
Nächster Schritt: Eröffnung weiterer Bankagenturen in Deutschland
5
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
AdvisoryConsumer
Allianz Bankgeschäft in Europa
FAsFAs in Agenturen
AgenturenFAs
FilialenBeratungs-centerDirektAgenturen
BasisprodukteKunden
6.100.000
450.000
215.000
Vertriebs-wege AnlageKrediteKonten
FilialenAgenturen
Dresdner Bank gruppenweites Center of Excellencein BankingDresdner AGF HedgeZertifikate seit März 2006. Nettomittel-aufkommen in 2006: 439 Mio. EURRAS Bank kooperiert seit 2006 mit Dresdner Bank bei HedgeDachfonds Produktkonzept der Banque AGF für Konsumentenkreditein Ungarn 2006 und in Italien 2007
Wachsende Kooperation im Banksegment:
FilialenAgenturen
>20.000
>100.000
in 2007
6
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Italien: Stärken bündeln
No 2Kompositversicherer
No 2Lebensversicherer
No 3Schaden-/Unfall-versicherer
No 3Finanzplaner-Netzwerk
No 5Asset Manager
Führende Marktposition
Starke Marken
Integration der italienischen Aktivitäten
Kombination komplementärer Stärken- Vertrieb/Regionen- Produkte- Zeichnungspolitik- Bancassurance/Finanzplaner
Einheitliche Corporate Governance
Gemeinsames Management-Team und Bündelung der Verwaltung
Stärkung der lokalen Marken durch die Marke Allianz
Nächster Schritt: Entscheidung über konkrete Umsetzung am 19. März 2007
7
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Frankreich: AGF Transaktion – der richtige Schritt
9,8 Mrd. EUR2
Ausgangssituation
702 Mio. EUR3
AZ SE
Spanien
Mondial
51,7%
50%
48,3%
50%
58,6%1
Minderheiten AGF
Niederlande
Belgien
EulerHermes
100%
100%
70,6%
Aktionärsstruktur vor Transaktion
Investitions-volumen
EPS accretive Erworbener Jahres-überschuss 2006
41,4% Minderheiten1
1) Voll verwässert, unter Berücksichtigung von Aktienoptionen und Treasury Shares2) Unter Zugrundelegung einer 100-prozentigen Akzeptanzrate des Übernahmeangebotes3) Entsprechend Minderheiten im Jahresabschluss der Allianz SE Gruppe 2006
8
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Stark vereinfachte Gruppenstruktur
Ausgangssituation ZielstrukturAllianz AG
Allianz Kranken 100%
100%
Allianz Leben 91%
BVB90%
Frankfurter100%
Allianz SE
100%
Allianz Suisse
Allianz Elementar
100%
100%
Mondial
AGF
64,9%
50%
100%
Allianz Portugal
ADAG100%
99,7%
99,7%
30,2%
49,9%
48,3%
3,3%
55,4%
58,6%1
AGF
RAS
Lloyd Adriatico
Allianz Suisse 69,8%
Allianz Elementar 50,1%
Allianz Portugal 64,9%
48,3%Allianz Seguros
50%
Niederlande
Belgien
100%
100%
70,6%
Allianz Seguros51,7%
Niederlande
Belgien
100%
100%
70,6%
50%
Mondial
Euler HermesEuler Hermes
Allianz S/URAS
Lloyd Adriatico
50%
48,3%
1) Voll verwässert, unter Berücksichtigung der Aktienoptionen und Treasury Shares
9
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Dank weltweiter Aufstellung gut diversifizierte Ergebnisse
Anteil an Gesamtumsatz und operativem Ergebnis in 2006
West-Europa
New Europe
Asien-PazifikAmericas
Spezialversicherer1
1) Beinhaltet Allianz Global Corporate & Specialty, Kreditversicherung und Reiseversicherung
UmsatzOperatives Ergebnis
16,6%21,6%
70,1%64,8%
2,6 % 2,2%
5,6%3,3%
5,2%
8,1%
10
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Neue Aufstellung auch im US-Markt
FFIC: Hervorragende Combined Ratio AZ Life: Erfolgreicher Ausbau der Asset-Basis
AZOA Struktur
Deutlicher Anstieg der Assets under Management für Dritte (in Mrd. USD )
2005 20062004
36,647,4
57,2
60
100
140
02 03 04 05 06Turnaround geschafft Gute Ergebnisse
Markt FFIC
Regionale SynergienIT, Finanzen, Kapitalanlagen, Recht, Personal, Einkauf, Immobilien
Nicht-operative Funktionen Nicht-operative FunktionenFFIC AZ Life
Kerngeschäft Kerngeschäft
AZOA
Combined Ratio
11
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Starke Position in den Wachstumsmärkten
profitabelgut positioniert wachsend
New Europe
> 8 Mrd. EUR
UmsatzAllianzGruppe Asien
Pazifik
~1/3
~2/3
+21%
+9%
+13%
+31%
+17%
+21%
> 8%
(RoRAC)
Alle Angaben auf Basis Ende 2006; Wachstumsrate 2006 gegenüber 2005
12
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Gute Marktposition in allen vier BRIC Märkten
Zweitgrößter privater Versicherer400.000 Neukunden pro Monat
Unter den Top 5 der internationalen VersichererKooperation mit ICBC
Unter den Top 5 der internationalen Schaden-/ Unfall-Versicherer mit 3,6% MarktanteilSolides zweistelliges Wachstum
Unter den Top 5 der Versicherer Grenzüberschreitende Ausweitung des Geschäfts in GUS Märkte
B R
I C
Brasilien Russland
ChinaIndien
Wachsender Anteil der BRIC-Länder am Welt-BIP(in Mrd. USD zu Preisen von 2005)
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
Welt ohne BRIC1
1) Brasilien, Russland, Indien und China
BRIC1
11%
20%
Prognose
2006 2020
+53%
+275%
Bruttobeiträge in2006: 2,34 Mrd. EUR
13
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Ambitionierte Ziele für 2006 erfüllt - VORLÄUFIG -
OperativesErgebnis2,1 Mrd. EUR
Combined Ratioca. 95%
Schaden/Unfall Leben/Kranken
OperativesErgebnis1,2 Mrd. EUR
Mehr als 10% Wachstum1 in für Dritte verwalteten Assets underManagement
Bankgeschäft Asset Management
92,9% 2,6 Mrd. EUR 1,4 Mrd. EUR + 10,6%internes Wachstum
Versprochen
Geliefert
Operatives Ergebnis: + 29,8%, Jahresüberschuss: + 60,3%
10% Wachstum in operativem Ergebnis und Jahresüberschuss
1) Vor Wechselkurseffekten
14
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Effektives Kapitalmanagement: Ausschüttung verdoppelt- VORLÄUFIG -
Dividende
2003 2004 2005 2006
Gesamtausschüttung (in Mio. EUR)Dividende pro Aktie (in EUR)
511674
811
1.642
1,501,75
2,00
3,80
Ziel
Ausschüttungsquote der Wettbewerber innerhalb der nächsten 2 Jahre1 erreichen
1) Basiert auf Dividende plus Aktienrückkauf
15
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Ein Versprechen ist ein Versprechen –die Herausforderung - VORLÄUFIG -
Operatives Ergebnis (in Mrd. EUR)
Ziel 2007 - 2009
Durchschnittliches Wachstum im operativen Ergebnis von 10% auf adjustierter Basis 2006
4,0
7,08,0
10,0
13,7%
2003 2004 2005 2006
CAGRe
10%
Vorbehaltlich, z.B.:Entwicklung der Naturkatastrophen unvorhersehbarKapitalmarktrisiken
Operatives Ergebnisadjustiert auf normalesSchadensniveau durchNaturkatastrophen
2007 2008 2009
16
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Ausblick 2007-2009 - VORLÄUFIG -
Durchschnittliches Wachstum im operativen Ergebnis von 10% auf adjustierter Basis 2006
Ø Combined Ratio< 94%
Schaden/Unfall Leben/Kranken
Ø Neugeschäfts-marge > 3%
Bankgeschäft
Ø RoRAC > 15%
Asset Management
10% Wachstum1
in für Dritte verwalteten AssetsunderManagement
1) Vor Wechselkurseffekten
Vorbehaltlich, z.B.: - Entwicklung Naturkatastrophen unvorhersehbar- Kapitalmarktrisiken
17
© A
llian
z S
E 2
007
Bilanzpressekonferenz - 22. Februar 2007
Die
kman
n B
PK
200
7 de
utsc
h Fi
nal.p
pt
Disclaimer
Die Einschätzungen stehen wie immer unter den nachfolgend angegebenen Vorbehalten.
Vorbehalt bei Zukunftsaussagen
Soweit wir in dieser Meldung Prognosen oder Erwartungen äußern oder unsere Aussagen die Zukunft betreffen, könnendiese Aussagen mit bekannten und unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden sein. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können daher wesentlich von den geäußerten Erwartungen und Annahmen abweichen.
Neben weiteren hier nicht aufgeführten Gründen ergeben sich eventuell Abweichungen aus Veränderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Lage und der Wettbewerbssituation, vor allem in Allianz Kerngeschäftsfeldern und -märkten, aus Akquisitionen sowie der anschließenden Integration von Unternehmen und aus Restrukturierungsmaßnahmen. Abweichungen können außerdemauch aus dem Ausmaß oder der Häufigkeit von Versicherungsfällen, Stornoraten, Sterblichkeits- und Krankheitsraten beziehungsweise -tendenzen und, insbesondere im Bankbereich, aus der Ausfallrate von Kreditnehmern resultieren.Auch die Entwicklungen der Finanzmärkte und der Wechselkurse, sowie nationale und internationale Gesetzesänderungen, insbesondere hinsichtlich steuerlicher Regelungen, können entsprechenden Einfluss haben. Terroranschläge und deren Folgen können die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß von Abweichungen erhöhen.
Die hier dargestellten Sachverhalte können auch durch Risiken und Unsicherheiten beeinflusst werden, die in den jeweiligen Meldungen der Allianz SE an die US Securities and Exchange Commission beschrieben werden. Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, Zukunftsaussagen zu aktualisieren.
Keine Pflicht zur Aktualisierung
Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Meldung enthaltenen Aussagen zu aktualisieren.