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und Verarbeitung in elektronischen Systemen.

Exportkreditgarantien der Bundesrepublik Deutschland Chancen nutzen – Risiken begrenzen

Geschäftsmöglichkeiten in Kamerun: Innovative Lösungen für den Ausbau der zentralafrikanischen Infrastruktur - Düsseldorf, den 08.Oktober 2013

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Agenda

1 Exportkreditgarantien im Überblick

2 Absicherungsmöglichkeiten bei

kurzfristigen Zahlungsbedingungen

3 Absicherungsmöglichkeiten bei mittel-

und langfristigen Zahlungsbedingungen

4 Deckungspolitik Kamerun

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Bedeutung der Hermesdeckungen

Förderung des deutschen Exports und damit Sicherung von

Arbeitsplätzen in der Bundesrepublik

Absicherung nur dort, wo privater Versicherungsmarkt nicht zur

Verfügung steht (Subsidiaritätsprinzip)

Unterstützung bei der Erschließung neuer Märkte

Aufrechterhalten von Exportmöglichkeiten bei Krisen

Förderung des Mittelstandes als besondere Aufgabe

Kontinuierliche Handelsbeziehungen mit Entwicklungs- und

Schwellenländern unter schwierigen wirtschaftlichen

Rahmenbedingungen

Schaffung von Chancengleichheit für die deutsche Exportwirtschaft

im internationalen Wettbewerb

Beitrag zur wirtschaftlichen Entwicklung in den Bestellerländern

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Im Auftrag und für Rechnung der Bundesrepublik Deutschland

bearbeiten…

in konsortialer Zusammenarbeit

… die Exportkreditgarantien des Bundes

Die Exportkreditgarantien der Bundesrepublik Deutschland

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Risiken bei Exportgeschäften

Produktion Versand Forderungsstellung

Generell:

Insolvenz des Abnehmers

behördliche oder gesetzgeberische Eingriffe

Krieg, Revolution, Aufruhr

ungünstige Umstände

Verlust der Ware

infolge

politischer Umstände

Embargo

Lossagung

vom Vertrag

Konvertierungs- und

Transferrisiko

Zahlungseinstellung

Embargo

Lossagung vom Vertrag

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Was wird gedeckt – für welche Länder?

► Nicht OECD-Länder

► Mexiko, Türkei, Süd-Korea, Chile, Israel

► Sonderregelung: Griechenland

► Alle Länder weltweit

Risikolaufzeit bis 2 Jahre ab 2 Jahre

Wirtschaftliche und politische Risiken

Insolvenz und Nichtzahlungsfall

Krieg, Aufruhr, Unruhe, Revolution, Konvertierungs-Transferfall,

Verlust von Ansprüchen infolge Unmöglichkeit der Vertragserfüllung,

Verlust der Ware infolge politischer Umstände

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Nicht marktfähige Risiken

Marktfähige Risiken

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Sammeldeckungen

Einzeldeckungen

Ergänzende Deckungsformen

Deckungsformen so vielfältig wie die Exportgeschäfte selbst

Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung

Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung-light

Revolvierende Lieferantenkreditdeckung

Revolvierende Finanzkreditdeckung

Rahmenkreditdeckung

Akkreditivbestätigungsrisikodeckung

Avalgarantie

Beschlagnahmerisikodeckung

Leasingdeckung

Verbriefungsgarantie

Verbriefungsgarantie zum KfW-Refinanzierungsprogramm

Vertragsgarantiedeckung

Bauleistungsdeckung

Airbusgarantie

Projektfinanzierungen

Schiffsfinanzierungen

Lieferantenkreditdeckung

Leistungsdeckung

Finanzkreditdeckung

Fabrikationsrisikodeckung

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Agenda

1 Exportkreditgarantien im Überblick

2 Absicherungsmöglichkeiten bei

kurzfristigen Zahlungsbedingungen

3 Absicherungsmöglichkeiten bei mittel-

und langfristigen Zahlungsbedingungen

4 Deckungspolitik Kamerun

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Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung

Pauschalvertrag für Sammeldeckung

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an eine Vielzahl von

ausländischen Bestellern in verschiedenen Ländern mit

Kreditzielen bis zu 12 Monaten

Exporteur

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Praxisbeispiel: Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung (APG)

Unternehmen Lieferungen von Medizintechnik

Gesamtumsatz in 2012 20 Mio EUR

Umsatz in Afrika 1 Mio EUR (bisher Vorkasse, nun 60

Tage Ziel)

Umsatz in Asien 1 Mio EUR (90 Tage Ziel)

Umsatz GUS-Staaten

1

Mio EUR (60 Tage Ziel)

Entgelt 20.400 0,68% Individueller Prämiensatz

Antragsgebühr 0 EUR

Mindestgebühr keine

Bestehende private Kreditversicherung deckt nur einen Teil der Umsätze ab.

Gewährung von Zahlungszielen nur unter der Voraussetzung einer

Forderungsabsicherung.

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Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung

Deutsches Exportunternehmen oder im Handelsregister eingetragene

Niederlassung eines ausländischen Unternehmens

Laufende Belieferung von Schuldnern in verschiedenen Ländern

Ausgewogene Risikomischung

Mindestumsatz EUR 500.000,- p.a. mit allen abgesicherten Kunden

Kreditlaufzeiten von max. 12 Monaten

Voraussetzungen für einen APG-Vertrag

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Keine Prüfungsgebühren für Limite

Keine Mindestprämie

100% Auslandsware möglich

Zu deckende Länder können ausgewählt werden

Selbstbeteiligung nur 5 oder 10%, keine „versteckten“ Extras wie Franchisen

ermöglichen gute Planbarkeit der zu erwartenden Aushaftung der APG über

das Vertragsende hinaus

Refinanzierungsmöglichkeiten / Ankauf der im Rahmen der APG

abgesicherten Forderungen durch Banken

Einbeziehungswahlrecht von Forderungen eigener Tochtergesellschaften im

Ausland (Abtretungsmodell)

Vorteile der APG im Überblick

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Kurzfristige Einzeldeckungen

Absicherung von Forderungen aus einer Geschäftsbeziehung mit

einem ausländischen Besteller (Lieferantenkreditdeckung)

Kreditziel bis zu 24 Monaten

Exporteur Besteller 1

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Praxisbeispiel: Kurzfristiger Lieferantenkredit

Lieferung von Deutschland nach Kamerun

Elektrotechnische Komponenten

Auftragswert 100.000 EUR

Forderungsbetrag 85.000 EUR

Länderkategorie 6 Kamerun

Käuferkategorie CC2 Mittlere Bonität des ausl. Kunden

Risikolaufzeit 6 Monate

Entgelt 1.921 EUR (2,26% vom Forderungsbetrag)

Antragsgebühr 400 EUR

Ausfertigungsgeb. 50 EUR

Absicherungskosten 2.371 EUR

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Aktuell gedeckte Projekte (Ausfuhrpauschalgewährleistungen)

Pflanzenschutz- und Düngemittel

Baumaterialien

Medikamente und medizinische Ausrüstungen

Synthetische Materialien für die Herstellung von Konsumgütern

Schüttgüter verschiedener Art

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Agenda

1 Exportkreditgarantien im Überblick

2 Absicherungsmöglichkeiten bei

kurzfristigen Zahlungsbedingungen

3 Absicherungsmöglichkeiten bei mittel-

und langfristigen Zahlungsbedingungen

4 Deckungspolitik Kamerun

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Praxisbeispiel: Mittelfristiger Lieferantenkredit

Lieferung von Baumaschinen nach Kamerun

Kunde wünscht Finanzierung aus Deutschland ohne

Einbeziehung seiner Hausbank (deutsches Zinsniveau).

Auftragswert 2.000.000 EUR

Länderkategorie 6 Kamerun

Käuferkategorie CC2 Mittlere Bonität des ausl. Kunden

Risikolaufzeit 3 Jahre

Zahlungsbedinungen 15

85

% Anzahlung vor Versand

% halbjährliche Tilgungsraten

Forderungsbetrag 1.700.000 EUR

Entgelt 77.860 EUR (4,58 % der gedeckten

Forderung für die gesamte Laufzeit)

Antragsgebühr 1.000 EUR

Ausfertigungsgeb. 500 EUR

Absicherungskosten 79.360 EUR

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Lieferantenkreditdeckung unter Refinanzierung

ausländ. Besteller

Exporteur

Refinanzierung

Sicherungsabtretung 1. Kaufpreisforderung 2. Ansprüche aus der Bundesdeckung Hermesdeckung

Kreditinstitut

(bzw. Fortfaitierungs-

gesellschaft)

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Bestellerkredit mit Finanzkreditdeckung

Finanzkreditdeckung des

Bundes

Verpflichtungserklärung

Kaufpreiszahlung bei Lieferung

Exporteur

ausländ. Besteller

Kreditinstitut

(bzw. Fortfaitierungs-

gesellschaft)

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Beispiel: Export einer Maschine

„Vertragsgarantiedeckung“

Bsp.: Schutz vor ungerechtfertigter

Inanspruchnahme der Anzahlungsgarantie

durch den Kunden „Fabrikationsrisikodeckung“

Bsp.: Ware wird nicht mehr fertig produziert, weil Vertrag

wegen Insolvenz des Bestellers nicht mehr durchgeführt

werden kann oder politische Gründe die Auslieferung

unmöglich machen / auch: Lossagung vom Vertrag

Schutz v. Forderungsverlusten für

einen Auftrag / ein Projekt („Einzeldeckung“), für

eine Kundenbeziehung („revolvierende

Einzeldeckung“), für ein vom Kunden definiertes

Länderportfolio („Ausfuhrpauschalgewährleistung –

APG bzw. APG-light“)

Anzahlung

Fabrikation

Auslieferung

verschiedene

Zeitpunkte

Avalgarantie

Erweiterung des Avalspielraum

Exportkreditgarantien finden in allen Phasen des Exportgeschäftes Anwendung

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Agenda

1 Exportkreditgarantien im Überblick

2 Absicherungsmöglichkeiten bei

kurzfristigen Zahlungsbedingungen

3 Absicherungsmöglichkeiten bei mittel-

und langfristigen Zahlungsbedingungen

4

Deckungspolitik Kamerun

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Kamerun

DECKUNGSMÖGLICHKEITEN

Kurzfristgeschäft

Keine Deckungsmöglichkeiten für den öffentlichen Sektor

Mittel- / Langfristgeschäft

Keine Deckungsmöglichkeiten für den öffentlichen Sektor

Sicherheiten

Es besteht kein generelles Sicherheitenerfordernis.

Länderkategorie 6

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Deckungsanfragen in Kamerun

Einzeldeckungen mit Kreditlaufzeiten über einem Jahr, z.B.

Lieferung einer Anlage für die Zuckerindustrie

Lieferung einer gebrauchten Anlage zur Herstellung von Papiersäcken

APG-Deckungen aus den unterschiedlichsten Branchen

u. a. Automobilzulieferung, Chemie, Stahl, Maschinenbau, Pharmazeutika

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Kreditlaufzeiten bis zu 10 Jahren (Kraftwerke u.a. bis 12 Jahre) Verbesserung der Deckungsmöglichkeiten (bspw. für Nigeria, Angola, Liberia)

Länderplafonds existieren nur für Nigeria und Angola

Strukturierte und Projektfinanzierungen in meisten Ländern möglich

Individuelle Länderbeschlusslagen bestimmt durch

Länderrisiko (OECD-Kategorie)

Sustainable Lending Prinzipien (OECD) für öffentliche Besteller

Deutsche Erfahrungen unter Hermesdeckungen (Schuldenerlass/HIPC)

Deckungspolitik S

UB

SA

HA

RA

-AF

RIK

A Starke Einschränkungen für öffentlichen Sektor

Kaum Einschränkungen für privaten Sektor (aber geringe Nachfrage)

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Erweiterte Deckungsmöglichkeiten für Afrika

► Kooperation:

Afreximbank: Anerkennung in 30

afrikanischen Ländern bis zu einem

Gesamtobligo von EUR 75 Mio.

ATI: Rückversicherung, Parallel-

und Mitversicherung möglich –

dadurch vor allem höhere lokale

Kosten deckungsfähig

► Projekt- und internationale Finanzierung meist möglich

► Vorprüfung von Geschäften außerhalb der Beschlusslage

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Hermesdeckungen für Subsahara-Afrika

Positive Entwicklungen

• Deutsche Exporte nach Subsahara steigen

• Hermesdeckungen wachsen in TOP-Märkten, wenn auch schwankend

• Trend volatil, aber mittelfristig positiv

Herausforderungen

• Schwerpunkte Export und Hermes nicht immer deckungsgleich

• Hermesrestriktionen durch hohes Länderrisiko,

OECD-Sustainable Lending und deutschen Schuldenerlass

Lösungsansätze

• Risikoteilung durch Kooperationen

• Projekt- und internationale Finanzierungen

• Flexibilität im Einzelfall.

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Eva Stupp

Firmenberaterin für Exportkreditgarantien der

Bundesrepublik Deutschland in der Region

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