ISLAMIC BANKING – Riba, Sucuk und Sharia Boards als Lösung der Wirtschaftskrise?
Vortrag am 18.09.2010 im Rahmen der Prämierungsveranstaltung der BUSE Awards in Lissabon (Portugal)
Arian Nazari-Khanachayi Studentische Hilfskraft bei Herrn Professor Dr. Elmar J. Mand, LL.M. (Yale) Nachwuchsforschergruppe für Zivil- und Gesundheitsrecht Philipps-Universität Marburg
ISLAMISCHE FINANZDIENSTLEISTUNGEN
Sharia („der Weg“) = der Koran und die Sunnah (Aussprüche und Taten des Propheten Muhammed )
ISLAMISCHE FINANZDIENSTLEISTUNGEN
Sharia („der Weg“) = der Koran und die Sunnah (Aussprüche und Taten des Propheten Muhammed )
Grundprinzipien: • Riba (Zinsverbot) • Gharar (Ungewissheit/ „Spekulationsverbot“) • Maysir (Glücksspielverbot) • Haram (verbotene/unreine Tätigkeiten) • Gewinn- und Verlusttragung (Risikoverteilung)
MURABAHAH-FINANZIERUNG
Bank Verkäufer
Murabahah-Kunde
Vertrag Nr. 1
Kaufpreis (€ 100,-)
Vertrag Nr. 2 Kaufpreis der Bank (€ 100,-) + Finanzierungsaufschlag = Gesamtbetrag (€ 100,- + FA)
MURABAHAH-FINANZIERUNG
Bank Verkäufer
Murabahah-Kunde
Vertrag Nr. 1
Vertrag Nr. 2 Gewährleistungspflicht Ausfallrisiko der Bank
Eigentumsübergabe
SCHIEDSVEREINBARUNG
§ 1051 Abs. 1 ZPO:
„Das Schiedsgericht hat die Streitigkeit in
Übereinstimmung mit den
Rechtsvorschriften zu entscheiden, die von
den Parteien als auf den Inhalt des
Rechtsstreits anwendbar bezeichnet worden
sind“
Konventionelle Kapitalmarktmuster
Sharia-konforme Finanzierungs-
modelle
Konventionelle Kapitalmarktmuster
Sharia-konforme Finanzierungs-
modelle
- am Beispiel der Kreditversicherung
CREDIT DEFAULT SWAP
CREDIT DEFAULT SWAP
CREDIT DEFAULT SWAP
CREDIT DEFAULT SWAP
CREDIT DEFAULT SWAP
1. THESE
1. Die Vorgaben der Sharia hätten die Investitionsseifenblasen unterbunden
ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG
ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG
Zweck konventioneller Produkte:
ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG
Zweck konventioneller Produkte:
• Kostenreduzierung auf den volatilen Märkten
ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG
Zweck konventioneller Produkte:
• Kostenreduzierung auf den volatilen Märkten
Sharia-konforme Produkte:
ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG
Zweck konventioneller Produkte:
• Kostenreduzierung auf den volatilen Märkten
Sharia-konforme Produkte:
• Höhere Transaktionskosten
ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG
Zweck konventioneller Produkte:
• Kostenreduzierung auf den volatilen Märkten
Sharia-konforme Produkte:
• Höhere Transaktionskosten • Geringere Gewinnerzielungsaussichten
ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG
Zweck konventioneller Produkte:
• Kostenreduzierung auf den volatilen Märkten
Sharia-konforme Produkte:
• Höhere Transaktionskosten • Geringere Gewinnerzielungsaussichten • Hemmung der Wohlfahrtssteigerung
ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG
Zweck konventioneller Produkte:
• Kostenreduzierung auf den volatilen Märkten
Sharia-konforme Produkte:
• Höhere Transaktionskosten • Geringere Gewinnerzielungsaussichten • Hemmung der Wohlfahrtssteigerung
Keine maximal effiziente Handlungen auf den Märkten möglich
THESEN
1. Die Vorgaben der Sharia hätten die Investitionsseifenblasen unterbunden
2. Konventionellen Marktstrukturen müssen dem „Islamic Banking“ nicht weichen
THESEN
1. Die Vorgaben der Sharia hätten die Investitionsseifenblasen unterbunden
2. Konventionellen Marktstrukturen müssen dem „Islamic Banking“ nicht weichen
3. Eine Schlussfolgerung für den Gesetzgeber für künftige Regelungen :
THESEN
1. Die Vorgaben der Sharia hätten die Investitionsseifenblasen unterbunden
2. Konventionellen Marktstrukturen müssen dem „Islamic Banking“ nicht weichen
3. Eine Schlussfolgerung für den Gesetzgeber für künftige Regelungen :
Risikoverteilung auf beiden Seiten des Vertrages führt zur erheblichen Reduzierung der Investitionsbereitschaft in spekulativen Geschäften