DVFA Jahresbericht 2010

Embed Size (px)

DESCRIPTION

 

Text of DVFA Jahresbericht 2010

  • 1. Deutsche Vereinigung fr Finanzanalyse und Asset Management Jahresbericht 2010 50 JAHRE
  • 2. Deutsche Vereinigung fr Finanzanalyse und Asset Management Jahresbericht 2010_
  • 3. Impressum Herausgeber: DVFA e.V. Mainzer Landstrae 47a 60329 Frankfurt am Main Tel.: 069 | 264848-0 Fax: 069 | 264848-488 Mail: info@dvfa.de Web: www.dvfa.de Konzeption und Inhalt: DVFA GmbH V.i.S.d.P.: Ralf Frank | Dr. Peter Knig Redaktion: Natascha Bingenheimer Gestaltung: ReichDesign | Frankfurt Druck: Ph. Reinheimer | Darmstadt Das Werk einschlielich all seiner Teile ist urheberrechlich geschtzt. Jegliche Verwertung auerhalb der engen Grenzen des Urheberrechts- gesetz ist ohne Zustimmung der DVFA unzulssig und strafbar. Das gilt ins- besondere fr Vervielfltigungen, bersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verar- beitung in elektronischen Systemen.
  • 4. 03 Inhaltsverzeichnis_ inhalt DVFA e.V. Der Vorstand Bericht des Vorstands ___________________________________________________________________________ Mitglieder des Vorstands ________________________________________________________________________ Der Verband Mitglieder des Beirats ___________________________________________________________________________ Frderer der DVFA ________________________________________________________________________________ Reprsentanten und Mitglieder der DVFA _____________________________________________________ Feature: 50 Jahre DVFA __________________________________________________________________________ Feature: Mitgliederversammlung ______________________________________________________________ bersicht ber die Gremien ____________________________________________________________________ Feature: DVFA Clubs _____________________________________________________________________________ Bericht aus den Gremien Ressort Equities __________________________________________________________________________________ Feature: Die DVFA und der deutsche Mittelstand ____________________________________________ Ressort Fixed Income ____________________________________________________________________________ Feature: Alumni-Vereinigung _____________________________________________________________________ Ressort Asset Management ____________________________________________________________________ Ausschuss fr Finanzmarktkommunikation _________________________________________________ Feature: Integrated Reporting ___________________________________________________________________ Ausschuss fr Finanzmarktregulierung _______________________________________________________ Feature: Anlegerschutz- und Funktionsverbesserungsgesetz _____________________________ EFFAS/ACIIA Jahreshauptversammlung _______________________________________________________________________ EFFAS Summer School __________________________________________________________________________ ACIIA ________________________________________________________________________________________________ Jahresabschluss des DVFA e.V. ________________________________________________________________ DVFA GmbH Bericht der Geschftsfhrung __________________________________________________________________ Jahresabschluss der DVFA GmbH _____________________________________________________________ Feature: Diplomverleihung 2010 _______________________________________________________________ Feature: Deutsche Investment Consultant Konferenz ________________________________________ Feature: EFPA ______________________________________________________________________________________ Feature: Wealth Management ___________________________________________________________________ Feature: Risikomanagement _____________________________________________________________________ Anhang ______________________________________________________________________________________________ 05 07 08 08 09 10 13 14 15 16 20 22 23 24 26 28 30 31 32 34 35 36 38 40 42 43 44 45 47 48
  • 5. Die DVFA, zweifelsfrei eine deutsche Organisation, bietet durch ihre internationalen Verknpfungen unseren Mitgliedern die notwendige Globalitt, die im beruflichen Umfeld der Kapitalmrkte unabdingbar ist.
  • 6. 2010 stand im Zeichen des DVFA-Jubilums, daran besteht kein Zweifel. Mit einem Festakt im Oktober haben wir das halbe Jahrhundert mit knapp 400 Gsten gefeiert. Die aus gleichem Anlass herausgegebene Festschrift mit ber 40 Fachbeitrgen hat zahlreiche Facetten. Die Beitrge reflektieren das breite Bettigungsfeld der DVFA und ihrer Mitglieder. Das Spektrum reicht von Antworten auf neue Herausforderungen im Asset Management, in der Unternehmensanalyse, in der Rechnungslegung sowie im Fixed Income Sektor ber Corporate Governance, Finanzmarktkommunikation, Ethik und Regulierung bis hin zu konomischen Modellwelten der Zukunft. Insbesondere wird deutlich, dass sich die Arbeit der DVFA seit ihren Anfngen an der interessanten Nahtstelle zwischen Theorie und Praxis der Kapitalmrkte bewegt. Allen Mitgliedern wurde ein Exemplar der Festschrift zur Verfgung gestellt. Unsere Kommissionen und Arbeitskreise haben im Jahr 2010 erfolgreich gearbeitet. Im Ressort Equities waren der Arbeitskreis Small Caps und die Kommision Life Science sehr aktiv: Die Small Cap-Experten arbeiten intensiv an einem Reporting Standard fr Small- und Midcaps, die Kommission Life Science verffentlichte die viel beachtete Publikation Lifescience in the Capital Market - Biosimilars. Der Konferenz-Jahreskalender war gut gefllt, vielfltig in der Themenauswahl und erfolgreich in der Durchfhrung. An dieser Stelle muss die Publikation KPIs for ESG Erwhnung finden, die, ausgestattet mit dem Endorsement von EFFAS, von der DG Enterprises and Industries der EU-Kommission als europischer Nachhaltigkeits-Standard anerkannt wurde. Als schnelle Reaktion auf die zunehmende Inanspruchnahme des Marktes fr festverzinsliche Wertpapiere durch klei- nere, mittelstndische Unternehmen hat der Arbeitskreis Bondkommunikation Regeln fr die Kommunikation bei der Emission von Unternehmensanleihen formuliert. Diese Mindeststandards fr Bondkommunikation haben Ende Januar diesen Jahres mit der Erffnung eines spezifischen Anleihesegments an der Frankfurter Wertpapierbrse das Endorsement der Deutsche Brse als Richtlinie fr Neuemissionen erhalten. Die Finanzakademie wurde um das neue Postgraduiertenprogramm CRM Certified Risk Manager bereichert, das in Kooperation mit dem Frankfurter Institut fr Risikomanage- ment und Regulierung (FIRM) angeboten wird. Das Vermgensmanagementprogramm CEFM Certified Financial Manager ist inzwischen durch die European Financial Planner Association (EFPA) akkreditiert. Und schlielich wird die EFPA seit Ende Oktober durch den neu gegrndeten EFPA Deutschland e.V. auch in Deutschland vertreten. Die DVFA ist hier Grndungsmitglied und stellt mit Dr. Peter Knig den stellvertretenden Vorsitzenden. Sehr geehrte Damen und Herren, liebe Mitglieder, 05 Bericht des Vorstands_ vorstand
  • 7. Die DVFA, zweifelsfrei eine deutsche Organisation, bietet durch ihre internationalen Ver- knpfungen unseren Mitgliedern die notwendige Globalitt, die im beruflichen Umfeld der Kapitalmrkte unabdingbar ist. So ist z.B. der CIIA kein nationaler DVFA-Qualifikations- nachweis, er wird von der DVFA fr eine global ttige Organisation durchgefhrt. Unser Engagement in EFFAS, der Ausbildungsorganisation ACIIA, die neue Kooperation mit EFPA, die Anerkennung der Arbeit der DVFA-Kommission ESG durch die Europische Kommission zeigen die Facetten unserer internationalen Verbindungen. Letztlich ist die DVFA der Vertreter des europischen Dachverbandes in Deutschland. Die DVFA Clubs beleuchteten Aspekte der Finanzmarktkrise. Das Angebot an unsere Mitglieder, sich im DVFA Club nicht nur ber aktuelle Themen informieren zu knnen, sondern sich auch informell zu treffen, wird gut angenommen. Dies ermutigt uns, dieses Format weiter zu entwickeln. Ende 2010 hat der Verband das Gemeinntziges DVFA Institut fr Finanzstudien gGmbH gegrndet. Seine Aufgabe ist es, die Frderung von Wissenschaft und Forschung, das Durchfhren von wissenschaftlichen Programmen und finanzwirtschaftlichen Projekten mglich machen. Darber hinaus ist es Aufgabe der Neugrndung das satzungsgeme Ziel des Verbandes, die Frderung des Verstndnisses der ffentlichkeit fr die Kapital- mrkte und Strkung des Vertrauens in sie, zu untersttzen. Das gemeinntzige Institut soll sich ber Frdermittel finanzieren. Unserem 2010 verstorbenen Ehrenmitglied Professor Dr. Dr. h.c. Carsten Claussen gilt unser Andenken. Prof. Claussen gehrte zu den Teilnehmern der Grndungsversammlung der DVFA. Er begleitete als aktienrechtlicher Publizittsexperte bis zuletzt aktiv und beratend den Verband. Sein Hauptinteresse galt der Gestaltung ethischer Grundstze und der Integritt der Berufsangehrigen der DVFA. Die DVFA hat 1.283 persnliche Mitglieder und 13 Unternehmen als Frderer. Der Jahresabschluss 2010 des DVFA e.V. wurde von der Wirtschaftsprfungsgesell- schaft Ebner Stolz Mnning Bachem GmbH & Co. KG geprft und mit einem uneinge- schrnkten Besttigungsvermerk versehen. Der Vorstand bedankt sich herzlich bei den Gremien fr ihr Engagement und dem Team der DVFA-Geschftsstelle fr die tatkrftige Untersttzung des DVFA e.V.. Frankfurt, im Mrz 2011 Der Vorstand des DVFA e.V. 06 Bericht des Vorstands_ vorstand
  • 8. Frank Klein DB Advisors Schatzmeister, Asset