M&g spin free guides to investing - German

?? ? Ob Aktien für Sie als Anlage in Frage kommen, hängt von Ihrer Risikobereitschaft ab. Dieser Leitfaden soll Ihnen bei der Anlageentscheidung helfen und verschiedene

Optionen zum Vermögensaufbau darstellen.

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Was ist ein Aktienfonds?Eine Anlage in

einen verwalteten Fonds bedeutet ,

dass das Geld gemeinsam mit

dem andererAnleger für den Kauf von Aktien verwendet wird.

Ein erfahrener Fondsmanager investiert und verwaltet die Kundengelder. Bei einem aktivgemanagten Fonds ist das Ziel, eine höhere Rendite zu erzielen die über dem des allgemeinenAktienmarkts liegt.

Wir können keine Finanzberatung erbringen. Falls Sie sich nicht sicher sind, ob Ihre Anlage für Sie geeignet ist, wenden Sie sich bitte an Ihren Finanzberater.

Diese Finanzwerbung wird herausgegeben von M&G International Investments Ltd. Eingetragener Sitz: Laurence Pountney Hill, London EC4R 0HH, von der Financial Conduct Authority in Großbritannien autorisiert und beaufsichtigt.

FONDS

Was spricht für Aktien?

Erhalte ich Erträge?

Ist mein angelegtesKapital sicher?

Wird mein Kapital wachsen?

Niedrige Erträgeentsprechend der Zinsentwicklung.

Beträge bis zu 100.000 EUR / 100.000 CHF unterliegen bei

Banken und Bausparkassen der Einlagensicherung.

Niedriges Wachstum. Bleiben die Zinsen hinter der Inflation

zurück, können Sie Geld verlieren.

Generell höhere, stabile Erträge.In der Regel festgelegt.

Keine garantierte Sicherheit, aber generell höher als bei

Aktien.

Moderates Wachstumspotenzial.

Erträge sind nicht garantiert,sondern hängen von der

Dividende ab und können schwanken.

Keine garantierte Sicherheit und kann stark schwanken.

Hohes Wachstumspotenzial.

Sparbuch Anleihen Aktien

Anlagen in Aktien und Anleihen bergen ein höheres Risiko als eine Bareinlage und der Wert solcher Anlagen kann schwanken.

NIEDRIG HOCHNIEDRIGHOCH

RISIKO

RENDITE

QUE


RISIKO

RENDITE

Wie kann man mit Aktien Geld verdienen?

Der Wert von Anlagen kann schwanken, wodurch die Fondspreise steigen oder fallen können und Sie Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten. Das Ertragsniveau des Fonds kann schwanken.

Wodurch steigt oder fällt der Wert einer Aktie?

DER WERT STEIGT DER WERT SINKT

Unter-nehmens-bezogene Faktorenwie z. B. der

Geschäftsverlauf und Branchen-

meldungen

KURZFRISTIG

EREIGNISSE

LANGFRISTIG

Rentabilitätdes Unternehmens, sowohl rückblickend betrachtet als auch

prognostiziert

Wirtschaft-liche

Faktorenwie z. B.

Wechselkurse, Zinsentwicklung und Inflations-

rate

Externe Ereignisse

wie z. B. Terrorangriffe,

Krieg, politische Geschehnisse

und Natur-katastrophen

Die Nachfrage nach Anteilen ist größer als das bestehende Angebot

Das Angebot ist größer als die Nachfrage nach Anteilen

Was sind

Aktien?Was sind

Aktien?

Die Anleger werden hierdurch zu Teilhabern (= Aktionäre) am Unternehmen. Sie können prozentual am Gewinn beteiligt werden und Stimmrechte haben, um über die Art und Weise der Unternehmensführung mit abzustimmen.

Um sich Mittel für Investitionen bzw. für Erweiterungen des Betriebs zu beschaffen, kann ein Unternehmen sein Grundkapital in einzelne Anteile (= Aktien) aufteilen und diese an Anleger verkaufen.

KapitalwachstumGeld verdienen Sie dann, wenn Sie Ihre Aktien zu einem

höheren Kurs verkaufen, als Sie beim Kauf gezahlt haben.

Ertrag: DividendeneinnahmenDas Unternehmen entscheidet darüber, welcher Anteil am Gewinn als Dividende ausgeschüttet und welcher Anteil

reinvestiert wird.


RISIKO

RENDITE

QUE

?? ? Risiko und Rendite sind bei der Geldanlage eng miteinander verbunden. Neben der Vermeidung unnötiger Risiken gilt es,

Risiken möglichst aktiv zum eigenen Vorteil zu nutzen.

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Risikomanagement

Ein diversifiziertes Portfolio kann sich bei schwankender Marktentwick-lung als stabiler erweisen. Durch eine Kombination aus Anleihen, Aktien und Immobilienwerten lassen sich die Auswirkungen drastischer Kursände-rungen eventuell abmildern.

Die langfristige, regelmäßige Anlage eines festen Betrags gleicht Kursgewinne und -verluste aus.

Bei der Investition im Rahmen eines verwalteten Fonds wird Ihr Geld gemeinsam mit dem anderer Anleger in eine breitere Palette von Vermögenswerten investiert.

FONDS



Welche sind die häufigsten Risiken?

KapitalrisikoSie können Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicher- weise nicht zurückerhalten.

KreditrisikoEin Unternehmen oder ein Staat kann seiner Pflicht zur Rück-zahlung einer Anleihe möglicher- weise nicht nachkommen.

Währungs-risikoSie investieren im Ausland und müssen den Betrag dann wieder in Lokalwährung umwandeln.

Inflations-risikoDie Inflation kann den Wert Ihrer Anlage im Laufe der Zeit verringern.

ZinsrisikoZinsänderungen können sich auf Ihre Anlage auswirken.

MarktrisikoDer Markt kann z. B. aufgrund einer schweren Wirtschaftskrise oder des Versa-gens von Insti-tutionen zusam-menbrechen.

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Die verschiedenen Risikoarten können sich unterschiedlich stark auf das Investment auswirken.

Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Erträge.

2.000 €

1.700 €

1.400 €

1.100 €

Mai04

Jan05

Sep05

Mai06

Jan07

Sep07

Mai08

Jan09

Sep09

Mai10

Jan11

Sep11

Mai12

Mai14

Jan13

Sep13

800 €

Anlage von 1.000 € über 10 Jahre – mit Inflationsbereinigung

Hohes langfristiges

Wachstum

Hohes kurzfristiges

Risiko

Kurzfristig ein zu hohes Risiko

einzugehen, kann sich als proble-

matisch erweisen. Bei einer risikorei-

ichen Anlage kann der angelegte

Betrag langfristig eher wachsen, da

die Möglichkeit besteht, kurzfristige

Verlustphasen wieder auszu-

gleichen. Kurzfristig könnten Sie aber

Verluste einfahren.

Wenn Sie langfristig ein zu niedriges Risiko eingehen, fällt der Vermögensauf-bau eventuell zu gering aus. Bei einer risikoarmen Anlage besteht die Möglich- keit, dass Sie lang-fristig im Minus liegen, wenn die erzielte Verzin-sung hinter der Inflation zurück-bleibt. Kurzfristig sind Ihre Ersparnisse jedoch sicherer.

Quelle: Morningstar, MSCI Europe/ACWI Growth Index; Markit iBoxx Euro Corporate Treasuries; EURIBOR Briefkurs 3 Monate.

Wie viel Risiko sollte man eingehen?Das richtige Maß an Risiko hängt von Ihrer Zukunftsplanung ab.

Über welchen Zeitraum soll der

Vermögensaufbau erfolgen?

Wie viel Geld möchten Sie nach Ablauf des Zeitraums haben?

AKTIEN

ANLEIHEN

SPARBUCH

Warum überhaupt Risiken eingehen?Generell bieten risikoreichere Investments eine höhere potenzielle Rendite, während risikoärmere Investments in der Regel eine niedrigere Rendite liefern. Je höher das

von Ihnen eingegangene Risiko, desto höher der mögliche Gewinn – aber auch das Verlustpotenzial.

Sparbuch AktienAnleihen

Was bedeutet

Risiko?Was bedeutet

Risiko?

Risiko bezeichnet die Gefahr, dass Sie Ihr angelegtes Kapital (ursprünglich investierter Betrag) ganz oder teilweise verlieren. Risiko bezieht sich somit auf Ungewissheit. Jedes Investment ist grundsätzlich mit einem Risiko verbunden.

ANLAGE

RENDITE

ANLAGE

RENDITE

Sparkonten sind risikoarm. Beträge bis zu 100.000 EUR / 100.000 CHFunterliegen der Einlagensicherung der EU / „Einlagensicherung der Schweizer Banken und Effektenhändler”. Da sich Ihr Geld jedoch lediglich entsprechend der Zinsentwicklung vermehrt, besteht bei Sparkonten nur geringe Aussicht auf Kapitalwachstum.

Aktien sind Eigentumsanteile an einem Unternehmen. Die Entwicklung Ihres Investments hängt somit vom Erfolg oder Misserfolg des Unternehmens ab. Einerseits kann Ihr Investment unbegrenzt wachsen, andererseits kann der Aktienkurs auch ins unbegrenzt fallen. Sie können somit den ursprünglich investierten Betrag verlieren.

Mit dem Kauf einer Anleihe gewährt man einem Unternehmen oder einem Staat quasi ein befristetes Darlehen. Durch die Zinsen auf dieses „Darlehen“ erzielen Sie Erträge. Am Ende der Laufzeit sollten Sie Ihr Kapital zurück erhalten, so jedenfalls das Grundprinzip. Es besteht jedoch das Risiko eines Zahlungsausfalls, das je nach Emittent stark variiert.


Der Wert von Anlagen kann schwanken, wodurch die Fondspreise steigen oder fallen können und Sie Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten

NIEDRIG HOCH

NIEDRIGHOCH

RISIKO

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NIEDRIG HOCH

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RISIKO

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RISIKO

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RISIKO

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€€ €?? ? Anleihen mögen auf den ersten Blick kompliziert erscheinen, können aber für Sie interessant sein, wenn Ihnen regelmäßige Erträge wichtig sind. Dieser

Leitfaden ist eine Einführung in das Thema Anleihen.


Was spricht für Anleihen?Erhalte ich Erträge?

Ist mein angelegtesKapital sicher?

Wird mein Kapital wachsen?

Niedrige Erträgeentsprechend der Zinsentwicklung.

Beträge bis zu 100.000 EUR / 100.000 CHF unterliegen bei

Banken und Bausparkassen der Einlagensicherung.

Niedriges Wachstum. Bleiben die Zinsen hinter der Inflation

zurück, können Sie Geld verlieren.

Generell höhere, stabile Erträge.In der Regel festgelegt.

Keine garantierte Sicherheit, aber generell höher als bei

Aktien.

Moderates Wachstumspotenzial.

Erträge sind nicht garantiert,sondern hängen von der

Dividende ab und können schwanken.

Keine garantierte Sicherheit und kann stark schwanken.

Hohes Wachstumspotenzial.

Sparbuch Anleihen Aktien


RISIKO

RENDITE

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RISIKO

RENDITE


RISIKO

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Was sind

Anleihen?Was sind

Anleihen?Eine Anleihe ist im Prinzip ein Darlehen. Durch den Kauf einer Anleihe leihen Sie dem Staat oder Unternehmen, der bzw. das die Anleihe ausgegeben hat, Geld.

Im Gegenzug erhalten Sie in den meisten Fällen regelmäßige Zinszahlungen (= Kuponzahlungen), deren Höhe in der Regel festgelegt ist.

Nach Ende der Laufzeit (d. h. bei Eintritt der Fälligkeit) erhalten Sie den ursprünglich verliehenen Betrag zurück.



Was ist ein Anleihenfonds?Sie können Ihr Geld

mit dem anderer Anleger zusammen-

legen, um eine Reihe unter- schied-licher An- leihen zu kaufen. Durch diese

Diversi-fizierung sind Sie

nicht mehr von der Entwicklung eines einzelnen Staates

oder Unternehmens abhängig.

Ein erfahrener Fondsmanager übernimmt die Geldanlage sowie die Anlageverwal-tung. Bei einem aktiv verwalteten Fonds versucht der Fondsmanager, eine höhere Rendite als bei vergleichbaren Anleihenfonds zu erzielen.

FONDS

Da der Wert von Anlagen schwankt, kann der Fondskurs sowohl fallen als auch steigen, und es kann sein, dass Sie den ursprünglich angelegten Betrag nicht zurückerhalten

Wie kann man mit Anleihen Geld verdienen?

KapitalrenditeWenn Sie eine Anleihe von einem

anderen Anleger zu einem niedrigeren als ihrem ursprünglichen Preis kaufen ...

... könnten Sie einen Gewinn erzielen, wenn Sie die Anleihe bis zum Ende

der Restlaufzeit halten.

Ertrag: KuponzahlungenSie wissen genau, wie viel Geld Sie wann erhalten, sofern der Emittent

seinen Zahlungspflichten nachkommt.

Wodurch steigt oder fällt der Wert?

ZinssätzeBei einem Anstieg der Zinsen sinken die Anleihenpreise und umgekehrt.

Der Zinssatz ist bei einer Anleihe von Anfang an festgelegt, sodass die

Anleihe im Gegensatz zu Sparguthaben nicht von steigenden

Zinsen profitiert. Je länger die Restlaufzeit, desto stärker wirkt sich

diese Problematik aus.

Aussichten für den Emittenten

Verschlechtert sich die Finanzlage des Emittenten einer Anleihe, kann dessen Kreditwürdigkeit (die als Indikator für

die Fähigkeit zur Schuldentilgung dient) herabgestuft werden. Wenn

Anleger zu dem Schluss kommen, dass die gezahlten Zinsen das höhere Risiko

der Zahlungsunfähigkeit nichtausreichend kompensieren, kann der

Preis der Anleihe sinken.

InflationIn der Regel steigen die Preise für

Güter und Leistungen im Laufe der Zeit. Da die bei einer Anleihe

gezahlten Zinsen festgelegt sind, kann der reale Wert der

Zinszahlungen mit der Zeit abnehmen.

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Welche verschiedenen Arten von Anleihen gibt es?

Investment-Grade-Anleihenbieten eine höhere Sicherheit, was aber meist mit einer niedrigeren

Verzinsung einhergeht.

Staatsanleihenwerden von Staaten begeben – in der Regel, um Gelder für Ausgaben deröffentlichen Hand zu beschaffen. Das Risiko ist je nach Land unterschiedlich hoch.

Unternehmens-anleihenwerden von Unter- nehmen begeben. Sie bieten häufig eine höhere Verzinsung, da das Risiko höher eingeschätzt wird als bei Staatsanleihen.

Hochzinsanleihenbieten eine niedrigere Bewertung als

Investment-Grade-Anleihen.

Inflationsindexierte-Anleihendie Höhe der Zinszahlungen wird

entsprechend der Inflationsentwicklung angepasst. Wenn die Inflation steigt, erhalten Sie also voraussichtlich eine

höhere Verzinsung.

DER WERT STEIGT DER WERT SINKT

Nachfrage nach Anleihen ist höher als das Angebot

Angebot von Anleihen ist höher als die Nachfrage

?? ? Die spezifische Anlageentscheidung dürfte vor allem davon abhängen, wie viel Risiko Sie eingehen wollen und welches Ziel Sie mit Ihrer Geldanlage verfolgen.

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Die langfristige, regelmäßige Anlage eines festen Betrags gleicht extreme Kursanstiege und - verluste oft aus.

Bei der Investition im Rahmen eines gemanagten Fonds wird Ihr Geld gemeinsam mit dem anderer Anleger in eine breitere Palette von Vermögenswerten investiert.

FONDS

RisikomanagementANLAGE

RENDITE

ANLAGE

RENDITE

Ein diversifiziertes Portfolio kann sich bei schwankender Marktentwicklung als stabiler erweisen. Durch eine Kombination aus Anleihen, Aktien und Immobilienwerten lassen sich die Auswirkungen drastischer Kursänderungen eventuell abmildern.

Funktionsweise Gewerbeimmobilien

Bei einer Anlage in Gewerbeimmobilien handelt es sich um Immobilien, die von Unternehmen genutzt werden – z. B. Bürogebäude, Einkaufszentren oder Fabriken.

Wenn Sie eine Immobilie kaufen, erhalten Sie Erträge in Form regelmäßiger Mieteinnahmen. Gewerbeimmobilien sind in der Regel längerfristig vermietet und gewerbliche Mieter sind allgemein zuverlässiger.

Zudem besteht das Potenzial für Kapitalwachstum, wenn Sie Ihre Immobilie schließlich verkaufen.

Die Anleger werden zu Teilhabern am Unternehmen (= Aktionäre). Sie können prozentual am Gewinn beteiligt werden und möglicherweise Stimmrechte haben, um über die Art und Weise der Unternehmensführung mit abzustimmen.

Um sich Geld für Investitionen oder die Expansion zu beschaffen, kann ein Unternehmen sein Grundkapital in einzelne Anteile (= Aktien) aufteilen und diese an Anleger verkaufen.

Funktionsweise Aktien

KapitalwachstumGeld verdienen Sie dann, wenn Sie Ihre Aktien zu einem

höheren Kurs verkaufen, als Sie beim Kauf gezahlt haben.

Ertrag: DividendeneinnahmenDie Gesellschaft entscheidet darüber, welcher Anteil am

Gewinn als Dividende ausgeschüttet und welcher Anteil reinvestiert wird.

Eine gekaufte Anleihe müssen Sie nicht bis zur Fälligkeit halten. Anleihen können ähnlich wie Aktien an der Börse ge- und verkauft werden.

Funktionsweise Anleihen

Anleihen dienen zur Kapitalbeschaf-fung. Durch den Kauf einer Anleihe leihen Sie dem Staat oder Unter- nehmen, der bzw. das die Anleihe ausgegeben hat, Geld und erhalten dafür im Gegenzug Zinsen.

Nach Ende der Laufzeit (d. h. bei Eintritt der Fälligkeit) erhalten Sie den ursprünglich verliehenen Betrag zurück.

Wo soll man

investieren?Wo soll man

investieren?Sparkonten

bieten nur ein sehr geringes Potenzial für

Wachstum oder Erträge. Sie können jedoch die

sicherste Möglichkeit für Ihr Geld sein, da Beträge

bis zu 100.000 EUR / 100.000 CHF unterliegen der Einlagensicherung der EU / „Einlagensicherung

der Schweizer Banken und Effektenhändler”.

Sie sind also für den Fall abgesichert, dass Ihre

Bank oder Bausparkasse zahlungsunfähig wird.

Anleihen können dann attraktiv

sein, wenn Sie regelmäßige Erträge brauchen oder

nach einer risikoärmeren Möglichkeit der

Geldanlage suchen, die ein höheres

Wachstumspotenzial als die Sparkonten bietet.

Aktien können für Sie eine Option

sein, allerdings muss berücksichtigt werden, dass mit einem starken

Wachstumspotenzial ein ebenso großes

Verlustrisiko vorhanden ist.

Immobilien bieten eine attraktive

Kombination aus regelmäßigen Erträgen

und einem gewissen Potenzial für

Kapitalwachstum, insbesondere wenn Sie in einen Fonds investieren,

der Immobilien direkt kauft.

Der Wert von Anlagen kann schwanken, wodurch die Fondspreise steigen oder fallen können und Sie Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten.



NIEDRIG HOCH

NIEDRIGHOCH

RISIKO

RENDITE

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NIEDRIG HOCH

NIEDRIGHOCH

RISIKO

RENDITE

QUERisiko bezeichnet die Gefahr, dass Sie den investierten Betrag ganz oder teilweise verlieren. Risiko bezieht sich somit auf Ungewissheit.

Jedes Investment ist grundsätzlich mit einem Risiko verbunden.Generell bieten risikoreichere Investments eine höhere

potenzielle Rendite, während risikoärmere Investments in der Regel eine niedrigere Rendite liefern. Je höher das von Ihnen

eingegangene Risiko, desto höher der mögliche Gewinn – aber auch das Verlustpotenzial.

Economy & Finance

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