Worauf VC Investoren achten sept 2010

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    11-Nov-2014

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Vortrag "Worauf VC Investoren achten" an Startup Konferenz vom 7.9.2010 in Zrich

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<ul><li> 1. Worauf VC Investoren achten! Nicolas Berg, Redalpine Venture Partners! Startup Konferenz" Zrich Restaurant Falcone" 7. September 2010" </li> <li> 2. Agenda" ber mich und Redalpine" Deal-ow und Ansprache eines Investors" Top-3-Kriterien eines VC Investors" Top-6-Kriterien eines VC Investors " Warum soll der Investor gerade dich whlen?" Warum gerade diesen Investor whlen?" Redalpine Venture Partners, Switzerland 2! </li> <li> 3. ber mich" ! Nicolas Berg (50), Redalpine Venture Partner und Xing Country Manager ! seit 1984 Grnder von 8 Start-ups, z.B. 1998 Borsalino.ch, das er 2000 Ringier verkaufte. ! seit 2000 Business Angel in 16 Start-ups (ICT, Media, Biotech, Immobilien), teils als VR-Mitglied. ! 2004-2006 CEO des Biotech Spin-offs Neurotune. ! Journalist sowie Trainer und Dozent seit 1986 (Oslo, Bremen, Uni Bern) und fr venturelab. ! Schulzeit in Bern, Gstaad, Basel, MSc (BA) in Bern. ! Wohntin Solothurn mit Ewa (42), Bisia (21), Arvid (12), Lasse (11). Skisport, Fussball, Jogging, Kultur. Redalpine Venture Partners, Switzerland 3! </li> <li> 4. Track-Record Redalpine Team XING: Leading European Business Networking Platform !! . !(IPO 2006)! Plazes: Location Based User-Generated Directory (Geo-Tagging) !(Trade-sale 2008, Nokia)! . !! studiVZ: Leading Students Social Network! !(Trade-sale 2006, Holtzbrinck)! Hitip: Trading Platform to Exchange Digital Media Products! !(Part exit 2007, Tiger)! TagWorld: US Based Social Networking Platform ! !! !(Trade-sale 2006, Viacom)! Smava: Social Lending, P2P banking ! Nimbuzz: Revolutionize mobile communication ! !(several uprounds)! GretagMacbeth/Amazys: Color Matching &amp; Control Systems . !! !(IPO 1997)! Actelion: Discovering/Developing Drugs for Unmet Med. Needs !! !(IPO 2000)! Cytos: Vaccines for chronic disease treatment and prevention! !(IPO 2001)! Cellntec: Advanced Skin Cell Systems ! Neurotune: Drug Development Adressing Sarcopenia &amp; CNS ! GenevaLogic: Leading Teaching Software for Schools !! (Trade-sale 2008, Netop)! Speedlingua: A Genuine Breakthrough in Language Teaching! Trigami: Bloggers network Blog and make money! Redalpine Venture Partners, Switzerland 4! </li> <li> 5. Management Redalpine Venture Partners" Nicolas Berg (1959), Partner " Founder of 8 start-ups since 1984" Trade-sale of Borsalino to Cash-Ringier 2000" 16 active Angel Investments since 2000" MSc (BA), start-up coach, interim-CEO, board mandates, journalist (technology &amp; nance)" Peter Niederhauser (1963), Partner " Founder and serial entrepreneur since 1986" Co-founder of Miracle software 1986 " Venture investments through Masterinvest" BSc (IT), BA, start-up coach, project manager, interim manager, board mandates, M&amp;A" Dr. Michael Sidler (1968), Partner" Partner at Nordic American CDFC, Oslo Dallas Zurich" Business Developer/Head Food Safety Prionics 2003-2006" Boston Consulting Group" PhD Molecular Biology University of Zurich, Investor, M&amp;, Analyst, Consultant" The Redalpine team has been working together for many years and has built a network through active engagement in business networks and investor networks, including ASBAN, BAS Business Angels, b-to-v, BioBAC, CTI-Invest, CTI venturelab, EVCA, SECA, SVC, Tech Tour, Venturelab AS, and Venturekick" Redalpine Venture Partners, Switzerland 5! </li> <li> 6. Problem Eisberg: Mehr Angels als VCs" 90% der skalierbaren Startups erhalten erste Finanzierung von privaten Angel Investoren, die aber weniger gut sichtbar sind als die VCs" FFF &amp; Virgin Angels einfacher" Erfahrene &amp; erfolgreiche Angels besser, weil ..." Erfahrene &amp; erfolgreiche VCs am besten, weil..." ... sie dein Startup weiterbringen helfen, zu lange im Sparmodus oder mit FFF heisst vor allem Zeitverlust fr dich und Zeitgewinn fr Mitbewerber irgendwo auf der Welt" Redalpine Venture Partners, Switzerland 6! </li> <li> 7. Gute Investoren sehen ber 1000 Deals" Gute Investoren sehen ber 1000 Deals pro Jahr und verwenden viel Zeit fr bestehende Portfoliormen" Wie die Aufmerksamkeit gewinnen?" Zuerst Trffner recherchieren und gewinnen" Immer massgeschneiderte Ansprache" Redalpine Venture Partners, Switzerland 7! </li> <li> 8. Fallstricke beim Ansprechen" Trauminvestor als ersten ansprechen" Businessplan an alle auf Longlist gleichzeitig schicken" Unpersnliche Ansprache ohne Vorwissen und Trffner" Kapitalvermittler ohne Erfolgsausweis einsetzen" Unterlagen mit Dealkillern abgeben" Zuerst ein NDA unterschreiben" Thema Mehrheit behalten im Vordergrund" Bewertung unrealistisch" bertreibungen" Lcken" Altlasten (Schulden, Streit, schwache Altaktionre)" Nutzen und Alleinstellung unklar" Businessmodell fehlend oder kompliziert" Team schwach oder nicht komplett" Top 10 Lies of Entrepreneurs (siehe garage.com)" Redalpine Venture Partners, Switzerland 8! </li> <li> 9. Excel, Word, Powerpoint und Pitch" Ist Excel wichtiger als Powerpoint? individuell verschieden, immer auf Mass arbeiten! " recherchieren mit XING, LinkedIn, Google, Zex, Moneyhouse und etwas Fantasie" Komplette Unterlagen auf einmal senden, zuvor und danach Telefon und Mail " Qualitt von Pitch und erster Verhandlungsrunde entscheidend" Redalpine Venture Partners, Switzerland 9! </li> <li> 10. Top 3 Investmentkriterien" Exit sichtbar fr 10, 50, 100 oder mehr Millionen?" Ist die Idee bahnbrechend?" Kann dieses Team sie umsetzen? " (Gewichtung von Kriterium Team &gt;50%)" Redalpine Venture Partners, Switzerland 10 ! </li> <li> 11. 1. Unique?" Bahnbrechend? (disruptiv)" Verstndlich?" Relevant?" Redalpine Venture Partners, Switzerland 11 ! </li> <li> 12. 2. Technologie reif?" Wie stark berlegen?" Wie viel besser?" Wie viel schneller?" Wie viel billiger?" Wie riskant fr Kufer?" Eventuell schtzbar?" Redalpine Venture Partners, Switzerland 12 ! </li> <li> 13. 3. Markt attraktiv?" Gross?" Wachsend?" Umkmpft?" Redalpine Venture Partners, Switzerland 13 ! </li> <li> 14. 4. Wer zahlt wieviel wofr?" Geschftsmodell klar?" Geschftsmodell auch fr Exitpartner attraktiv?" Geschftsmodell agil an neue Trends anpassbar?" Redalpine Venture Partners, Switzerland 14 ! </li> <li> 15. 5. Mit diesem Team zum Exit?" Team komplett? (mindestens 2 Topleute)" Gengend stur und gengend beeinussbar? (kein Autist, kein Windfhnchen)" Ehrlich?" Unternehmerisch?" Ausdauernd?" Gewinnend?" Redalpine Venture Partners, Switzerland 15 ! </li> <li> 16. 6. Ist ein Exit sichtbar?" Wer soll dieses Startup wann warum kaufen?" Geschtzter Kaufpreis?" Wahrscheinlichkeit?" Exit auch fr Grnder das Ziel" Bei Bewertung und Investmententscheid bercksichtigt der Investor das Verhltnis von " Teamqualitt, Assets, Risiko und Skalierbarkeit " zum geschtzten Gesamtkapitalbedarf und " zur Hhe des voraussichtlichen Exits" " In der Praxis sind die meisten Pre Money Bewertungen von Early- stage VC zwischen 0.7 und 5 Mio CHF (70% bei 1-2 Mio CHF)" Redalpine Venture Partners, Switzerland 16 ! </li> <li> 17. Warum gerade diesen Investor whlen?" Selbstbewusst fragen, was er ausser Geld bieten kann" Referenzen anfragen" Ein bisschen wie heiraten" Fallstricke bei Auswahl der Investoren:" Zu desperat sein" Nicht auf Bauchgefhl hren" Nur das Geld sehen statt den Menschen" Redalpine Venture Partners, Switzerland 17 ! </li> <li> 18. Was suchen Investoren generell?" Rendite &gt;15% ber alle Investments" &gt; Faktor 20 (2000%) Potential pro Investment" Informiert sein, Einuss haben und Nutzen bringen" Spass und Adrenalin" Fallstricke beim Umgang mit bestehenden Investoren:" Information, Information, Information" Einbinden, um Rat fragen, fordern" Ehrlich sein" Redalpine Venture Partners, Switzerland 18 ! </li> </ul>

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