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1 BASF Kapitalmarktstory September 2010 1 Profitables Wachstum liebt Auf und Ab Profitables Wachstum liebt Auf und Ab

BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

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Page 1: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

1BASF Kapitalmarktstory September 2010 1

Profitables Wachstum liebt Auf und AbProfitables Wachstum liebt Auf und Ab

Page 2: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

2BASF Kapitalmarktstory September 2010

Umsatz- und Ergebniswachstum fortgesetzt

1,1 1,21,5

2,02,2

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

UmsatzentwicklungZeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen

Q2’10 vs. Q2’09 14% 9% 1% 6%

Q2’10 vs. Q1’10 -2%* 2% 0% 5%

EBIT vor Sondereinflüssen (Mrd. €)

20102009

12,5 12,8 13,215,5 16,2

0

4

8

12

16

20

Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

Umsatz (Mrd. €)

20102009

* +4% Volumenwachstum ohne Oil & Gas

Page 3: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

3BASF Kapitalmarktstory September 2010

* nach handelsrechtlichen Vorschriften** Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit abzüglich Investitionen

(in 2005 vor sog. “Contractual Trust Arrangements”)

Weiterhin starker Cashflow

Cashflow (Mrd. €)

Cashflow aus laufender GeschäftstätigkeitFree Cashflow**

1,82,7

0

1

2

3

4

5

6

7

2001* 2002* 2003* 2004 2005** 2006 2007 2008 2009 2010 H1

Page 4: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

4BASF Kapitalmarktstory September 2010

Durchschnittliche jährlicheDividendenerhöhung von 12,8% (2001-2009)

Dividendenrendite in jedemJahr seit 2001 über 3%

Attraktive Dividendenrenditevon 3,9% in 2009*

Beständige, langfristige Wert-entwicklung der BASF-Aktie im Zeitraum Januar 2001 –Juni 2010: Durchschnittliche jährl. Performance** von 10%

3,9%

Attraktive Dividendenpolitik

Dividende je Aktie (€)

3,1% 3,9% 3,1%

* Dividendenrendite basierend auf dem Jahresschlusskurs

3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0%Rendite*

1,70

0,70 0,700,85

1,00

1,50

1,95 1,95

0,65

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

0,5

1,0

1,5

2,0

** bei Wiederanlage der Dividende

Page 5: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

1 | Fokus auf operative Exzellenz

2 | Gut aufgestellt für profitables Wachstum

3 | Ausblick

5

Ergebnis

Ergebnis

Kosten

Page 6: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

6BASF Kapitalmarktstory September 2010

Vertikale und horizontaleIntegration von Produktions-betrieben, Energie- undAbfallströmen, Logistik und Infrastruktur am Standort

Wissensverbund

Energieverbund undKraft-Wärme-Kopplungs-anlagen führen zu:- Einsparungen von

ca. 2,6 Mio. Tonnen Rohölequivalent p.a.

- Reduktion der CO2 -Emissionen um ca. 6 Mio. Tonnen p.a.

6

Einzigartiges Verbundkonzept Kosteneinsparungen allein in Ludwigshafen > 500 Mio. € p.a.

BASF-Verbundstandort Ludwigshafen Verbundkonzept

Page 7: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

7BASF Kapitalmarktstory September 2010

Umsatz und Ergebnis seit 2001 signifikant gestiegen

Anteil der Fixkosten liegt beica. 30% der Gesamtkosten

Ciba-Synergien und NEXT werden Fixkosten weitersenken

Für 2010 erwartete Synergienaus der Integration von Ciba: 350 Mio. € „Run-rate”

Fixkosten indiziert EBITDA indiziertUmsatz indiziert

Stetiges Management der Fixkosten

BASF Gruppe: Entwicklung 2001-2009

50

100

150

200

250

2001 2003 2005 2007 2009

TrendIndex

Page 8: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

8BASF Kapitalmarktstory September 2010

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2003 2005 2007 2009

Über 500 Einzelprojekte zurVereinfachung von Prozessen, Strukturen und Produktions-standorten in allen Regionen

Projektzeitraum: 2008-2011

Jährlicher Ergebnisbeitrag von600 Mio. € in 2010 erwartet

geplanter Ergebnisbeitrag bis 2012: ≥1 Mrd. €

Abgeschlossene Restrukturierungsprogramme

Neues Effizienzsteigerungs- programm NEXT

New EXcellence Targets (NEXT)

Nachhaltige Verbesserung der Kostenbasis

Jährliche Beiträge zur Ergebnisverbesserung (Mio. €)

20122010**erwartet

Page 9: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

1 | Fokus auf operative Exzellenz

2 | Gut aufgestellt für profitables Wachstum

3 | Ausblick

9

Ergebnis

Ergebnis

Kosten

Page 10: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

10BASF Kapitalmarktstory September 2010

Gut aufgestellt für profitables Wachstum

Führende Positionen in Wachstums- industrien und

-märkten

Stetige Portfolio- optimierung

Exzellente Innovations-

plattform

Megatrends fürWachstum nutzenExpansion in Asienvorantreiben

Aktives Portfolio-management weitervorantreibenPortfolio stärker an den individuellenAnforderungenunserer Kundenausrichten

Produkt- undSysteminnovationenals WachstumstreiberStarke Innovations-pipeline

Wir wollen das jährliche Wachstum des Chemiemarkts um mindestens zwei Prozentpunkte übertreffen.Wachstumsziel:

Page 11: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

11BASF Kapitalmarktstory September 2010

Führende Positionen in Wachstumsindustrien und

-märkten

11

Page 12: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

12BASF Kapitalmarktstory September 2010

Ehrgeizige Ziele für 2020

Regionale Umsatzziele 2020 (in €)

Wir wollen die weltweiteChemieproduktion um 2 Prozentpunkte übertreffen

Wir wollen in allen Regioneneine Prämie auf die Kapitalkosten verdienen

* entspricht einem Umsatz von 17 Mrd. € in 2020, basierend auf einem Wechselkurs von 1,40 US$/€

** angenommener Ölpreis von 75 US$/Barrel bis 2013, danach Steigerung auf ~100 US$/Barrel bis 2020

Profitables Wachstum mit dem Ziel 90 Mrd. € Umsatz bis 2020

2009 2020

9 Mrd.20

Mrd.

Asien-Pazifik

7-8% p.a.2009 2020

30 Mrd.

49 Mrd.**

Europa, inklusive Afrika, Mittlerer Osten

4-5% p.a.

2009 2020

Südamerika

3 Mrd. 6 Mrd.~8% p.a.

2009 2020

Nordamerika

9 Mrd.17

Mrd.*

5-6% p.a.

Page 13: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

13BASF Kapitalmarktstory September 2010

Wachstum in Schwellenländern Den Chemiemarkt in Asien-Pazifik um 2 Prozentpunkte p.a. übertreffen

Neuseeland

Australien

China

Pakistan

Bangladesch

Indien Thailand

Singapur

Indonesien

Taiwan

JapanSüdkorea

Malaysia

VietnamHongkong

Asien-Pazifik Service Center

Regionale Zentren

Verbundstandorte

Chemieproduktionsstandorte *

Forschungsstandort *

Marktfokus verstärken durchIndustrie- und Kundenziel-gruppenInnovationen für Asien in Asienentwickeln und vermarktenIn Asien investieren, mit demZiel 70% des Umsatzes durchlokale Produktion zu generieren

– Investitionen in Höhe von 2 Mrd. € für 2009-2013 geplant

* einige Standorte nicht maßstabgetreu dargestellt

BASF erwartet, den Umsatz in Asien-Pazifik bis 2010 auf 20 Mrd. € zu verdoppeln

Page 14: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

14BASF Kapitalmarktstory September 201014

Kontinuierliche Portfolio- optimierung

Page 15: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

15BASF Kapitalmarktstory September 2010

PflanzenschutzSuperabsorberÖl & Gas (Revus)Technische KunststoffeElektrochemikalienAuftragssyntheseKatalysatoren (Engelhard)BauchemikalienWasserbasierte LackePigmente (Ciba)Kunststoffadditive (Ciba)Cognis(Akquisition bekannt gegeben)

15

BASF-Kerngeschäfte

Starke Partnerschaften

Bedeutende Akquisitionen

16 Milliarden €*(Umsatz)

10 Milliarden €**(Umsatz)

GazpromMonsantoPetronasShellSinopecTotal

** ohne Styrenics

Ausgewählte Transaktionen von 1999 bis heute

Bedeutende Devestitionen

Pharma

Düngemittel

Raffinerien

Fasern

Drucksysteme

Polyolefine (Basell)

Polystyrol Nordamerika

Generische Agrochemie

Premixe

Styrenics(steht zur Veräußerung)

Proaktives Portfoliomanagement

* ohne Cognis

10 Milliarden €**(Umsatz)

Page 16: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

16BASF Kapitalmarktstory September 2010

Aktives Portfoliomanagement zahlt sich aus

Chemieaktivitäten

Agricultural Solutions

Oil & Gas, inklusive nicht anrechenbarer Ölfördersteuern

EBITDA nach Aktivitäten (in Mrd. €, ohne „Sonstige”)

Neu gestaltetes Portfolio durchAkquisitionen- Näher am Kunden- Innovationsgetrieben- Anbieter von LösungenEBITDA der BASF Gruppe in 2009 deutlich höher als imvorherigen Konjunkturtief in 2001, unterstützt durch alleAktivitäten

* nach handelsrechtlichen Vorschriften** ab 2007 gemäß der neuen Segmentstruktur

(ohne Styrenics und Kosten der Konzernzentrale)

Ein breit gefächertes Portfolio ist unsere Kernkompetenz

0

2

4

6

8

10

2001* 2003* 2005 2007** 2009

Page 17: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

17BASF Kapitalmarktstory Juni 2010

Spezifische Lösungen auf Basis nachwachsender Rohstoffe für Bergbau, synthetische Schmierstoffe, Lacke und Pflanzenschutz

Umsatz 2009: 786 Mio. €EBITDA-Marge 2009: 11,2%

Functional Products

Produkte und Formulierungen für Kosmetik und Wasch- und Reinigungsmittel

Umsatz 2009: 1.457 Mio. €EBITDA-Marge 2009: 13,2%

Care Chemicals

Produkte, Formulierungen und Lösungen für funktionelle Lebensmittel, Getränke, Nahrungsmittelzusatzstoffe und Pharma

Umsatz 2009: 325 Mio. €EBITDA-Marge 2009: 13,2%

Nutrition & Health

Cognis – ein weltweit führender Anbieter von Produkten mit hoher Wertschöpfung

Page 18: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

18BASF Kapitalmarktstory Juni 2010

Zielsetzung der Integration in das Segment Performance Products

Wachstum von >2%-Punkten über dem relevanten Marktdurchschnitt

EBITDA-Marge von 20% im Segment Performance Products bis 2012

Positiver Beitrag zum Ergebnis je Aktie ab 2012

Integrationskosten von 200-250 Mio. € bis Ende 2012

Kostensynergien von mindestens 5% des Umsatzes 2009; vollständig erreicht bis 2013

BASF + Cognis Klare Ziele

Page 19: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

19BASF Kapitalmarktstory September 201019

Exzellente Innovationsplattform

Page 20: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

20BASF Kapitalmarktstory September 2010

Investitionen in F&E:3,5% vom Umsatz*Über 9.300 Mitarbeiter im Bereich F&E beschäftigtCa. 1.900 Partnerschaften mit Universitäten, Start-up-Unter-nehmen und IndustriepartnernFünf Wachstumscluster:- Nanotechnologie- Energiemanagement- Pflanzenbiotechnologie- Weiße Biotechnologie- RohstoffwandelBudget für Wachstumscluster(2009-2011): bis zu 1 Mrd. €Ausgaben für F&E in 2010 auf ähnlichem Niveau geplant

Innovation als Wachstumstreiber

Gesamtausgaben für F&E in 2009 (Mrd. €)

* ohne Oil & Gas

24%

1%

Konzernforschung23%

Agricultural Solutions

25%

Functional Solutions12%

Performance Products20%

Chemicals9%

Plastics9%

1,4 Mrd. €

Sonstige2%

Starkes Engagement in F&E

Page 21: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

21BASF Kapitalmarktstory September 2010

Neue TechnologieNeues Produkt

Kaurit®

LightLeichter Holzwerkstoff30% weniger Gewicht alsherkömmliche Spanplattenbei gleicher StabilitätPotenzial, den Möbelmarkt zu revolutionieren

CypoSol®

Metallisierungspasten fürkontaktfreie und umwelt-freundliche Druckverfahrenfür SolarzellenBlei- und lösungsmittelfreieFormulierungenHöhere Ausbeute durchverringerte Bruchraten

Starke Innovationspipeline Spannende Produkteinführungen

Natugrain®

TSFutterzusatzstoff für kosten-effiziente und nachhaltigereTierernährung (“mehr ausweniger")Ein Enzym für Geflügelfutter, das die EnergieverwertungverbessertProduktionsprozess auf Basis Weißer Biotechnologie

Neues Produkt

Page 22: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

22BASF Kapitalmarktstory September 2010

4.53.50

5

10

15

20

Innovationspipeline im Wert von 19 Mrd. €

* New or improved products or new applications, max. 5 years on market, including Growth Clusters

Kapitalwert nach Segmenten (Mrd. €)

Kapitalwert (net present value = NPV) repräsentiertdiskontierte Erträge aus F&E-Projekten nach Steuernabzüglich Aufwendungen fürF&E

Wesentlicher Beitrag durchAgricultural Solutions und Performance Products

Historisch hohe Erfolgsquotedurch konsequentes F&E-Controlling und „Phasegate”-Prozess, inkl. Lebenszyklus-management

F&E trägt deutlich zum Ergebniswachstum bei

19 Mrd. €

17% Performance Products7% Plastics4% Chemicals

9% Functional Solutions

45% Agricultural Solutions

3% Oil & Gas15% Konzernforschung

Page 23: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

1 | Fokus auf operative Exzellenz

2 | Gut aufgestellt für profitables Wachstum

3 | Ausblick

23

Ergebnis

Ergebnis

Kosten

Page 24: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

24BASF Kapitalmarktstory September 2010

Ausblick 2010 Erwartungen für die globale Wirtschaft

Bisherige Prognose Neue Prognose

Bruttoinlandsprodukt 2,7%

Chemieproduktion (ohne Pharma) 5,3%

Industrieproduktion 4,9%

US$ / € 1,40

Ölpreis (US$ / Barrel) 75

3%- 4%

7% - 8%

7% - 8%

1,30

75

Page 25: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

25BASF Kapitalmarktstory September 2010

Wir streben weiterhin an, die Dividende jährlich zu steigern, sie zumindest aber auf demNiveau des jeweiligen Vorjahres zu halten.

Wir gehen davon aus, dass BASF im 3. Quartal wieder ein deutlich besseres Ergebnis alserwartet erzielen wird. Wir erwarten, dass der Umsatz kräftiger steigen wird als die weltweite Chemieproduktion.Wir erwarten einen kräftigen Umsatzanstieg, verbunden mit einer deutlichen Verbesserungdes Ergebnisses der Betriebstätigkeit (EBIT) vor Sondereinflüssen. Wir erwarten, dass wir eine beträchtliche Prämie auf die Kapitalkosten verdienen werden.Wir erwarten für 2010 eine höhere Dividende.

Kurzfristige Ziele 2010

Ausblick

Wir wollen das jährliche Wachstum des Chemiemarkts um zwei Prozentpunkte übertreffen.Es ist unser Ziel, eine EBITDA-Marge von 18% bis 2012 zu erreichen.

Mittelfristige Ziele

Dividendenpolitik

Page 26: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

26BASF Kapitalmarktstory September 2010 26

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen.

Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Page 27: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

27BASF Kapitalmarktstory September 2010

Page 28: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

28BASF Kapitalmarktstory September 2010

* Styrenics wird unter „Sonstige” berichtet

In % vom Umsatz 2009

Chemicals

15%

Plastics*

14%

Functional Solutions14%

Performance Products18%

Agricultural Solutions7%

Oil & Gas

22%

Construction Chemicals

Inorganics

Petrochemicals

Intermediates

Performance Chemicals

Coatings

Dispersions & Pigments

Performance Polymers

Polyurethanes

Crop Protection

Exploration & Production and Natural Gas Trading

Care Chemicals

Catalysts

Paper Chemicals

BASF heute – ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2009: 50,7 Mrd. €

Page 29: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

29BASF Kapitalmarktstory September 2010

Stetig und langfristig Wert schaffen

Langfristige Wertentwicklung: Jan. 2001 – Aug. 2010 (durchschnittliche jährliche Wertentwicklung bei Wiederanlage der Dividende)

Gesamtentwicklung der BASF deutlich über Branchenniveau

Durchschnittliche jährlicheSteigerung der Dividende von 12,8% (2001-2009)

Attraktive Dividendenrenditevon 3,9% in 2009, basierendauf dem Jahresschlusskurs

Ziel, die Dividende jährlich zu steigern oder zumindest auf dem Niveau des jeweiligenVorjahres zu halten

Verpflichtung zu “Shareholder Value”

5.1%

-0.9%

-3.5%

10%

-5 0 5 10 15

MSCI World Chemicals

DAX 30

Euro Stoxx 50

BASF

Page 30: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

30BASF Kapitalmarktstory September 2010

Chemicals Höheres Ergebnis durch starke Nachfrage und bessere Margen

Intermediates648+11%

Inorganics325

+15%

Petrochemicals1.997+16%

2.970 € +15% 258

364315

461

687

0

200

400

600

Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

UmsatzentwicklungZeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen

Q2’10 vs. Q2’09 21% 36% 0% 7%

Q2’10 vs. Q1’10 2% 8% 0% 5%

Segmentumsatz Q2’10 (Mio. €) vs. Q1’10 EBIT vor Sondereinflüssen (Mio. €)

20102009

Page 31: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

31BASF Kapitalmarktstory September 2010

Plastics Positive Mengendynamik

Polyurethanes1.400+15%

Performance Polymers

1.184+21%

2.584 € +18% 138

216251

279

349

0

200

400

Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

UmsatzentwicklungPeriod Mengen Preise Portfolio Währungen

Q2’10 vs. Q2’09 27% 14% 0% 7%

Q2’10 vs. Q1’10 8% 4% 0% 6%

Segmentumsatz Q2’10 (Mio. €) vs. Q1’10 EBIT vor Sondereinflüssen (Mio. €)

20102009

Page 32: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

32BASF Kapitalmarktstory September 2010

Performance Products Ergebnis weiter gesteigert und zusätzliche Synergien realisiert

80

286

209

419471

0

100

200

300

400

500

Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

UmsatzentwicklungZeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen

Q2’10 vs. Q2’09 16% 4% 4% 5%

Q2’10 vs. Q1’10 4% 2% 0% 4%

Dispersions & Pigments

857+19%

Performance Chemicals806

+11%

Paper Chemicals440+5%

3.151 € +10%

Care Chemicals1.048+4%

Segmentumsatz Q2’10 (Mio. €) vs. Q1’10 EBIT vor Sondereinflüssen (Mio. €)

20102009

Page 33: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

33BASF Kapitalmarktstory September 2010

Functional Solutions Erholung der Nachfrage aus der Automobilindustrie

Catalysts1.225+15%

Construction Chemicals576

+33%

Coatings652

+10%

2.453 € +17% 48

106 101 111

165

0

50

100

150

Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

UmsatzentwicklungZeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen

Q2’10 vs. Q2’09 19% 11% 1% 9%

Q2’10 vs. Q1’10 8% 2% 1% 6%

Segmentumsatz Q2’10 (Mio. €) vs. Q1’10 EBIT vor Sondereinflüssen (Mio. €)

20102009

Page 34: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

34BASF Kapitalmarktstory September 2010

Agricultural Solutions Stärkeres Herbizid-, schwächeres Fungizidgeschäft

711641

0

200

400

600

800

H1 H1

UmsatzentwicklungZeitraum Mengen Preise Portfolio Währungen

Q2’10 vs. Q2’09 1% -4% 0% 6%

Q2’10 vs. Q1’10 2% -1% 0% 5%

H1’10 vs. H1’09 1% -2% 0% 3%

Segmentumsatz H1’10 (Mio. €) vs. H1’09 EBIT vor Sondereinflüssen (Mio. €)

20102009

2.3562.320

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

H1 H120102009

+2%-10%

Page 35: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

35BASF Kapitalmarktstory September 2010

181 1480

200

400

600

800

Q2 Q2

4%

Oil & Gas Positiver Umsatzeinfluss durch höhere Absatzmengen im Erdgasgeschäft

Exploration & Production854-10%

Natural Gas Trading

1.520+1%

2.374 € -3%

0%-7%Q2’10 vs. Q2’09

Umsatzentwicklung

0%1%-27%Q2’10 vs. Q1’10

PortfolioPreise/WährungenMengenZeitraum

37 95

Segmentumsatz Q2’10 (Mio. €) vs. Q2’09 EBIT vor Sondereinflüssen / Ergebnis nach Steuern (Mio. €)

20102009

469420

506 515

EBIT vor Sondereinflüssen Natural Gas Trading

EBIT vor Sondereinflüssen Exploration & Production

Ergebnis nach Steuern

Page 36: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

36BASF Kapitalmarktstory September 2010

Kaufpreis: 700 Mio. €

EBITDA (letzte 12 Monate, berichtet): 386 Mio. €

EBITDA (letzte 12 Monate, bereinigt): 422 Mio. € (vor Sondereinflüssen)

Unternehmenswert: 3,1 Mrd. €– Entspricht einem Faktor von 7,3 x EBITDA (letzte 12 Monate, bereinigt)

100% Barzahlung, kein Finanzierungsvorbehalt

Closing spätestens im November 2010 erwartet

Cognis-Akquisition Eckpunkte der Transaktion

Page 37: BASF Kapitalmarktstory, Q2/2010

37BASF Kapitalmarktstory September 2010

0

100

200

300

400

500

2009 2010 2011/2012 dauerhaft

130

350

Integrationskosten2009: 785 Mio. €2010: 200 Mio. €2011/2012: 100 Mio. €

Abbau von Positionen- Ziel: 3.800

Ciba-Standorte ohneProduktion- geplante Konsolidierung: 58

23 Ciba-Produktions-standorte unter strategischerBewertung- geplante Schließung: 14*

Ciba-Integration: Synergien übertreffen Ziele Strukturelle Ciba-Integration abgeschlossen

Erwartete Synergie-„Run rate” (Mio. €) Auswirkung der Ciba-Akqusition

450 >450Synergie- ziel

Synergie-„Run rate” wirksam in 2009

* an zwei Standorten lediglich Aufgabe der Produktion