Kapitalmarktpanel cometis AG Studie unter Investmentbankern (ECM)

Kontakt: cometis AG | Michael Diegelmann | Unter den Eichen 7 | D-65195 Wiesbaden Telefon +49 (0) 611 20 58 55-0 | Fax +49 (0) 611 20 58 55-66 | Mail info@cometis.de cometis AG: Spezialisten für Investor Relations, IPO-Kommunikation und M&A-Kommunikation

Hintergrund

Das Kapitalmarktpanel wurde in Kooperation mit

den VDI nachrichten konzipiert, um zukünftige

Trends an den Kapitalmärkten zu analysieren und

mögliche Informationsdefizite aufzudecken. Teil-

nehmer dieses Panels sind die jeweiligen Verant-

wortlichen des Emissionsgeschäfts (Equity Capital

Markets) namhafter deutscher und ausländischer

Banken. Die Befragung wird in jedem Quartal

durchgeführt, um einen regelmäßigen Eindruck

zum aktuellen Stimmungsumfeld an den Börsen

einzufangen und Meinungen zu Spezialthemen zu

analysieren.

Antwort

Betrachtet man die Zielvorgaben für Emissionsvo-

lumina der bisherigen Anleiheemittenten, kommt

man auf einen Durchschnittswert von ca. 45 Mio.

EUR. So wird es weitergehen, sind sich Investment-

banker und Anleihe-Berater mehrheitlich einig. Zwi-

schen 30 und 50 Mio. EUR wollen die Unternehmen

in der Regel über die Platzierung einer Anleihe bei

den Investoren einsammeln. Ausnahmen bestäti-

gen die Regel: Platzhirsche wie Dürr oder Air Berlin

mit Anleihen von deutlich über 100 Mio. EUR Volu-

men sind natürlich weiterhin möglich.

Frage: Welche Emissionsvolumina werden bei den Platzierungen von Mittelstandsanleihen Ihrer Ein-schätzung nach im Durchschnitt angestrebt?

0% 0% 0% 0%

20%27%

60%

80%

13%0%0%0%

5-15 Mio. EUR< 5 Mio. EUR 15-30 Mio. EUR 50-100 Mio. EUR30-50 Mio. EUR > 100 Mio. EUR

Investmentbanker Berater