Klöckner & Co SEA Leading Multi Metal Distributor

Ergebnisse 3. Quartal 2012

Presse-TelefonkonferenzCEO/CFO

Gisbert Rühl

07. November 2012

Disclaimer

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Klöckner & Co SE hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon ausgehen“, „annehmen“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“, „zum Ziel setzen“, „planen“, „werden“, „erstreben“, „Ausblick“ und vergleichbare Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungen oder Ziele für wirtschaftliche Rahmenbedingungen, Umsatzerlöse oder andere Maßstäbe für den Unternehmenserfolg beziehen. Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit Vorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierig einzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der Klöckner & Co SE liegen. Zu den relevanten Faktoren zählen auch die Auswirkungen bedeutender strategischer und operativer Initiativen, einschließlich des Erwerbs oder der Veräußerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfaktoren eintreten oder sollten sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so können die tatsächlichen Ergebnisse der Klöckner & Co SE wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Klöckner & Co SE kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Klöckner & Co SE lehnt – unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen durch Berücksichtigung neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab.Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBIT, Net Working Capital sowie Netto-Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind. Diese Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-Kennzahlen unterliegen weder den IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere Unternehmen legen diesen Begriffen unter Umständen andere Definitionen zugrunde.

2

Überblick Q3 und Update zur Strategie01

Kennzahlen Q3 2012

Ausblick

Anhang

02

03

04

Agenda

3

Überblick Q3 und 9 Monate 2012

• Starkes organisches Absatzwachstum in den USA kompensiert Absatzrückgang in Europa, so dass Konzernabsatz im Jahresvergleich stabil; saisonaler Rückgang Q3 gegenüber Q2 (-5,3 %)

• Absatz in Europa in Q3 um -4,6 % yoy gesunken, jedoch besser als der Markt (-9 %) trotz Schließungen und Rückzug aus gering-margigem Geschäft; 9M -5,9 % gegenüber -9 % Markt

• Absatzwachstum in den USA in Q3 von 9,4 % yoy gegenüber -1,9 % Markt; 9M +6,7 % (ohne Akquisitionen) gegenüber +3,3 % Markt

• Umsatz von 1.847 Mio. € in Q3 (-2,0 % yoy); 9M +7,4 %

• EBITDA in Q3 19 Mio. €; 9M 117 Mio. € vor Restrukturierungskosten

• Free Cash Flow in Q3 leicht positiv (+2 Mio. €)

• EBITDA-Beitrag aus dem Restrukturierungsprogramm 12 Mio. € in Q3 oder 37 Mio. € seit Programmstart

• Umfang der Restrukturierungsmaßnahmen mit Abbau von ~60 Standorten und mehr als 1.800 Mitarbeitern erneut deutlich erweitert auf einen jährlichen EBITDA-Beitrag von ~150 Mio. € mit wesentlichem Effekt bereits in 2013 und vollständig wirksam ab 2014

4

01

Kontinuierlicher Preisverfall lastet stetig auf der Marge

5

01

Quelle: Steel Business Briefing; Eurometal; MSCI; Worldsteel; eigene Schätzungen

HRC/t indexiert vs Rohertrags-Marge

Europa in € Nordamerika in USD China in Renminbi

Europa• Absatzrückgang von 8 % in der Stahldistribution

für 2012 erwartet• Druck auf Margen in Verbindung mit sinkenden

Preisen aufgrund zunehmenden Überangebots

USA• 3-4 % Marktwachstum in der Distribution für 2012

erwartet• Überkapazitäten und Importdruck spiegeln sich

allerdings ebenfalls in der Marge wider

Q3 2010

Q4 2010

Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

Q1 2012

Q2 2012

Q3 2012

21,0 20,6 22,3 17,9 16,8 17,6 17,7 17,3 16,6

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

Vor dem Hintergrund der aktuellen Marktsituation liegt der Fokus derzeit auf der Optimierung von Geschäftsprozessen und organischem Wachstum

6

01

Geschäfts-optimierung

Organische Wachstums-

strategie

Akt

uelle

r Fok

us

Externe Wachstums-

strategie

• Vollständige Umsetzung des deutlich erweiterten Restrukturierungsprogramms• Abbau von ~60 Standorten• Abbau von >1.800 Mitarbeitern

• Anteil der Anarbeitungsdienstleistungen und Produkte mit höheren Margen rund um Kerngeschäft steigern

• Anteil der Anarbeitungsdienstleistungen und Produkte mit höheren Margen rund um Kerngeschäft steigern

• Synergien insbesondere im Einkauf realisieren

Jährlicher EBITDA-Beitrag von ~150 Mio. € ab 2014 vorgesehen

7

01

Maßnahmen des Programms• Abbau von >1.800 Mitarbeitern• Abbau von ~60 Standorten• Reduzierung von ~500 Mio. € Umsatz im

margenschwachen Geschäft• 50/50 Einsparungen in Personal- und sonstigen Kosten• Reduzierung des NWC um 140 Mio. €• Zusätzliche Einmal-Aufwendungen in Höhe von ~60 Mio. €

zu mindestens 2/3 in Q4 gebucht, Finanzierung erfolgt über Abbau des NWC

Bis Ende September umgesetzt• 800 Mitarbeiter abgebaut• 20 Standorte reduziert• 25 Mio. € Umsatzreduktion• 70 Mio. € NWC bereits freigesetzt• EBITDA-Beitrag von bisher 37 Mio. €,

12 Mio. € in Q3

Jährlich zusätzliche EBITDA-Beiträge

2013

2014

50 Mio. €37 Mio. €

Bereits umgesetzt

60 Mio. €

40 Mio. €

Gesamter jährlicher EBITDA-Beitrag ~150 Mio. €

2011-2012

Standorte, die sogar unter besseren Marktbedingungen schwache Deckungsbeiträge leisten, werden geschlossen – attraktiveres Geschäft wird an benachbarte Standorte weitergegeben

8

01

• Standorte mit schwachen Deckungsbeiträgen –auch unter besseren Marktbedingungen – werden dauerhaft geschlossen

• Lokaler Vertrieb für attraktivere Geschäfte wird aufrechterhalten und Belieferungen erfolgen durch benachbarte Standorte

• Erfahrung zeigt, dass zwischen 1/2 und 2/3 des Umsatzes gehalten werden können

• Im Rahmen des Restrukturierungsprogramms werden rund 60 Standorte abgebaut, 20 wurden bereits geschlossen

• Finanzierung der Standort-Schließungen erfolgt weitgehend durch den Abbau des an den Standorten gebundenen NWCs

Selektiver Ansatz führt zu einer signifikanten Ergebnisverbesserung bei begrenztem Verlust von Marktanteilen

Standort2

Standort1

Standort3

Standort4

Überblick Q3 and Update zur Strategie01

Kennzahlen Q3 2012

Ausblick

Anhang

02

03

04

Agenda

9

Kennzahlen Q3 201202

EBITDA

Umsatz

Rohertrag

Absatz

10

1.765 Tt

-0,1 %

Q3 2011 Q3 2012

1.764 Tt1.885 Mio. €

1.847 Mio. €

-2,0 %

Q3 2012Q3 2011

37 Mio. €

-49,0 %

Q3 2012Q3 201119 Mio. €

318 Mio. € 306 Mio. €

-3,7 %

Q3 2012Q3 2011

Kennzahlen 9M 201202

EBITDA

Umsatz

Rohertrag

Absatz

5.026 Tt

+9,1 %

9M 2011 9M 2012

5.483 Tt 5.357 Mio. €

5.755 Mio. €+7,4 %

9M 20129M 2011

11

203 Mio. €

-42,5 %

Q1-Q3 2012Q1-Q3 2011117 Mio. €*

1.008 Mio. €993 Mio. €*

-1,4 %

Q1-Q3 2012Q1-Q3 2011* Vor Restrukturierungskosten Restrukturierungskosten

Geschäftssegmente Q3 201202

Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

Eur

opa

Am

eric

as

* Restrukturierungsaufwendungen von 3 Mio. € in Q1, 17 Mio. € in Q2 und -1 Mio. € in Q3

1.0841.0291.1641.192

1.067 9901.1051.0971.018

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

-4,6 %

1.1691.1041.2901.365

1.2511.1371.2231.2371.149

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

-8,1 %

284 289 334

571698 646

752 766 746

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

+6,8 %

232 228297

520634 602

722 727 698

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

+10,0 %

60

45

81

50

2412

20* 19*

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

14*

5 7

30

23

15 13

29

21

11

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

12

Konzernergebnis und Ergebnis je Aktie02

13

0,21 0,25

0,65

0,07

-0,11 -0,27 -0,10

0,03**

-0,27

Q3 2010

Q4 2010

Q12011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

Q1 2012

Q2 2012

Q3 2012

* Angepasst an Kapitalerhöhung** Vor Restrukturierungsaufwendungen und Impairments

Anmerkungen

• Konzernergebnis folgt dem unbefriedigendenEBITDA

• 28 Mio. € Abschreibungen inkl. ppa-Effektevon 10 Mio. € in Q3

Ergebnis je Aktie, unverwässert (€)*

Konzernergebnis (Mio. €)

15 17

44

5

-12

-27

-10

3**

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012-28

Starke Bilanz 02

*Gearing = Verschuldungsgrad (Netto-Finanzverbindlichkeiten/ Eigenkapital; abzüglich Goodwill aus Akquisitionen nach dem 28. Mai 2010)

**Gesamtkapital = Netto-Finanzverbindlichkeiten plus Eigenkapital(ohne Minderheitsgesellschafter)

Anmerkungen• Eigenkapitalquote von 41 %

• Netto-Finanzverbindlichkeiten von 596 Mio. €

• Gearing* bei 37 %

• Netto-Finanzverbindlichkeiten zuGesamtkapital** bei 26 %

14

50 %

27,5 %

31,1 %

23,8 %

2,5 %

15,1 %

40,5 %

34,4 %

25,1 %

LangfristigeVermögenswerte

1.198

Vorräte1.356

Forderungenaus Lieferungen und

Leistungen1.035

Sonstige kurzfristige Aktiva

109

Liquidität656

Eigenkapital1.763

LangfristigeSchulden1.497

Kurzfristige Schulden1.094

100 %

0 %

Bilanz zum 30. September 2012: 4.354 Mio. €

Überblick Q3 und Update zur Strategie01

Kennzahlen Q3 2012

Ausblick

Anhang

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04

Agenda

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Ausblick

• Makro-Einschätzung• Keine wesentlichen Veränderungen bis Jahresende erwartet

• Q4 2012• Für Q4 wird aufgrund saisonaler Abkühlung und Lagerabbau ein Absatzrückgang im Vergleich zu

Q3 erwartet• EBITDA in Q4 vor Restrukturierungsaufwendungen auf dem Niveau von Q3 erwartet• Hoher positiver Cash Flow wegen NWC-Abbau

• GJ 2012• Absatz ~7.100 Tt• Umsatz ~7.450 Mio. €• EBITDA vor Restrukturierungsaufwendungen zwischen 130 und 140 Mio. €• Netto-Finanzverbindlichkeiten <500 Mio. €

03

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Überblick Q3 und Update zur Strategie01

Kennzahlen Q3 2012

Ausblick

Anhang

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03

04

Agenda

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Anhang04

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Finanzkalender 2013

06. März 2013 Veröffentlichung Jahresbericht 2012

08. Mai 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 1. Quartal 2013

24. Mai 2013 Hauptversammlung 2013, Düsseldorf

07. August 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 2013

06. November 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 2013

Kontakt Corporate CommunicationsDr. Thilo Theilen, Leiter Investor Relations & Corporate Communications

Telefon: +49 203 307 2050

Fax: +49 203 307 5025

E-Mail: thilo.theilen@kloeckner.com

Internet: www.kloeckner.com

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