Konzernpräsentation

April 20141 - Group Communication & IR

HeidelbergCement – for better buildingKonzernpräsentation 2014


HeidelbergCement: Geschichte und Entwicklung

1873 Gründung

1977 Lehigh, USA

1989 Zentral- und Osteuropa

1993 CBR

1995/96 China, Türkei

1999 Scancem

2001 Indocement, Indonesien

2002/03

2005/06 Kasachstan, Indien, Georgien

2007 Hanson

Marktführer in Rumänien, Ukraine, Deutschland

2010 Demokratische Republik Kongo

Gegründet 1873;heute Nummer 1 bei Zuschlagstoffenund einer der größten Zement-herstellerder Welt


HeidelbergCement in der Welt

ZementZuschlagstoffe

Nr. 1 bei Zuschlagstoffen Nr. 2 bei Transportbeton Nr. 3 bei Zement


HeidelbergCement in Zahlen 52.560 Mitarbeiter Kerngeschäft

– Zuschlagstoffe– Zement– Nachgelagerte Aktivitäten

2.500 Standorte in über 40 Ländern – 538 Förderstätten für Sand, Kies und Hartgestein– 102 Zement- und Mahlwerke– 1.307 Transportbetonwerke– 101 Asphaltwerke

Zementkapazität 128 Mio t Zuschlagstoffreserven 19 Mrd t


Vorstand – Zuständigkeiten seit 2009

Dr. Bernd ScheifeleVorstandsvorsitzender

Dr. Lorenz NägerFinanzvorstand

Dr. Dominik v. AchtenNordamerika

Daniel GauthierWest- und Nordeuropa (ohne Deutschland),Afrika-Mittelmeerraum,Konzernservice

Andreas KernOsteuropa-Zentralasien, Deutschland

Dr. Albert ScheuerAsien-Pazifik

Regionale Verantwortung:


2013: Bestes Ergebnis seit Beginn der Finanzkrise Starke operative Leistung, aber Ergebnisse durch hohe negative

Wechselkurseffekte beeinträchtigt– Umsatz: 13,94 Mrd € (-1%; like-for-like1) +3%)

– Operatives Ergebnis: 1,6 Mrd € (+0%; like-for like1) +5%)

– Jahresüberschuss: 945 Mio € (+79%)

– Ergebnis je Aktien mehr als verdoppelt auf 3,98 € (2012: 1,52€) Weiteres Wachstum in attraktiven Märkten

– 2013: 5 Mio t neue Kapazität in Betrieb genommen– 2014: rund 5 Mio t in Indonesien, Togo, Ghana, Burkina Faso, Tansania und Kasachstan

Anhaltender Fokus auf Leistungs- und Margenverbesserung– Preiserhöhungen trugen 252 Mio € zur Margensteigerung 2013 bei

„PERFORM“ und „CLIMB Commercial“ waren sehr erfolgreich– „FOX 2013“ erzielte 2013 391 Mio € zahlungswirksame Einsparungen

(1.158 Mio € seit 2011)– „LEO“: Logistik-Optimierung auf Kurs – Einsparungsziel 150 Mio €

1) Vor Währungs- und Konsolidierungseffekten


9 10 9

2013

9

201220112010

35 39 39

2013

40

201220112010

+1%+6%

+12%

+5%

+3% -1%

+0%

±0%

+12% -4%

+3%

-10%

AbsatzentwicklungJanuar–Dezember

Zement (Mio t)Zuschlagstoffe (Mio t)

Transportbeton (Mio cbm)

Asphalt (Mio t)

7888 89

20132011

91

20122010

240 254 243

2013

241

2011 20122010


511 534 529

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

2013

945

20112010 20122)

600

1,000

400

800

200

0

1.607

201320122)

1.604

2011

1.474

2010

1.430

1.800

1.600

1.400

1.200

+10%

+5%

+3%

-1%1)+9%±0%1)+9%

-1%

+79%

1) Vor Währungs- und Konsolidierungseffekten: Umsatz +3% und operatives Ergebnis +5%2) 2012: Werte wurden angepasst aufgrund der retrospektiven Anwendung von IAS 19R und IFRIC 20

Wesentliche Kennzahlen (Mio €)

Umsatz Operatives Ergebnis Jahresüberschuss15,000

10.000

5.000

02013

13.936

11.762

2012

14.020

2011

12.902

2010


Osteuropa- Zentralasien

Bosnien-Herzegowina, Georgien, Kasachstan, Kroatien, Polen, Rumänien, Russland, Slowakei, Tschechische Republik, Ukraine, Ungarn

Konzerngebiete und -länder

NordamerikaKanadaUSA

Konzernservice

Asien-Pazifik

Bangladesh, Brunei, China, Indien, Indonesien, Malaysia, Singapur

Australien

West- und Nordeuropa

Belgien, Dänemark, Deutschland, Estland, Großbritannien, Lettland, Litauen, Niederlande, Norwegen, Schweden, Schweiz

Afrika- MittelmeerraumBenin, Burkina Faso, Ghana, DR Kongo, Liberia, Sierra Leone, Tansania, Togo

Israel, Spanien, Türkei


Aufteilung der KonzerngebieteUnterteilung in reife Märkte und Wachstumsmärkte

Nordamerika West- und Nordeuropa

Asien-Pazifik

Osteuropa- Zentralasien

Afrika-Mittelmeerraum

8%

26%

10%

25%

31%

Umsatz 2013

44% Wachstums-märkte

56% reife Märkte


Hohe Zuschlagstoffreserven von 19 Mrd tFokus auf reife Märkte

West- und Nordeuropa 2012 2013

Zuschlagstoffabsatz (Mio t) 72,2 70,0

Zuschlagstoffreserven: 3,4 Mrd t

Nordamerika 2012 2013



Osteuropa-Zentralasien 2012 2013



Afrika-Mittelmeerraum 2012 2013



Asien-Pazifik 2012 2013



69%

17%2%

7%5%14% Wachstums-märkte

86% reife Märkte

Zuschlagstoffreserven

ZU-Reserven gesamt: ~ 19 Mrd t- davon reife Märkte: ~ 16 Mrd tProduktionsjahre: ~ 60 Jahre hohes Wertpotenzial


128 Mio t Zementkapazität: Fokus auf WachstumsmärkteBIP-Prognose 2012–2017 in %*

+2,9%

+1,6%+3,4%

+5,5%

+7,8%

West- und Nordeuropa 2012 2013

Zementabsatz (Mio t) 21,3 20,9

Zementkapazität: 33,1 Mio t p.a.

Osteuropa- Zentralasien 2012 2013



Afrika-Mittelmeerraum 2012 2013


Zementkapazität: 12,1 Mio t p.a. Asien-Pazifik 2012 2013



Nordamerika 2012 2013



9%

30%

24%

11%

26%

63% Wachstums-märkte 37% reife

Märkte

Zementkapazität

* Quelle: Internationaler Währungsfond


Produktionsstätten in 10 Ländern – reife Märkte

Großbritannien: zweitgrößtes Marktgebiet im Konzern

Marktführer im Zementbereich in den meisten Ländern des Konzerngebiets

Dichtes Netz an Förderstätten für Zuschlagstoffe und Transportbeton

In einigen Ländern Herstellung von Betonfertigteilen und Betonpflaster; Marktführer in Großbritannien bei Mauerziegeln

West- und Nordeuropa

Zement- u. Mahlwerke 29Hüttensand 3Zementterminals 58Zuschlagstoffe 169Asphalt 38Transportbeton 570Betonprodukte 34Mauersteine 22


Produktionsstätten in 11 Ländern – Wachstumsmärkte

Marktführer im Zementbereich in den meisten Ländern des Konzerngebiets

– Ausbau der Zementkapazitäten in Kasachstan

Erweiterung der Zuschlagstoff- und Transportbetonaktivitäten

Osteuropa-Zentralasien

Zement- u. Mahlwerke 22Zementterminals 28Zuschlagstoffe 67Transportbeton 206Betonprodukte 3


Unter den Marktführern bei Zuschlagstoffen, Zement, Transportbeton, Asphalt und Bauprodukten wie Betonrohre, Betonfertigteile, Betondachsteine sowie Ziegelsteine

Werke vor allem in der östlichen Landeshälfte, im Südwesten und an der Westküste der USA sowie im Westen Kanadas

Integrierte Marktbearbeitung bei Zement, Zuschlagstoffen, Asphalt und Transportbeton in den vier Regionen: Nord, Süd, West und Kanada

Unterteilung der Bauprodukte in Produktbereiche

Nordamerika

Zement- u. Mahlwerke 16Hüttensand 1Zementterminals 35Zuschlagstoffe 208Asphalt 39Transportbeton 146Betonprodukte 71Mauer- und Dachsteine 21


Asien– Aktivitäten in 7 Ländern: Bangladesh, Brunei, China, Indien,

Indonesien, Malaysia, Singapur – Expansion im Zementbereich in Indonesien– Starke Stellung bei Zuschlagstoffen und Transport-

beton in Malaysia; Ausbau in Indonesien Australien

– Produktion vor allem von Zuschlagstoffen und Transportbeton– Werke an Ostküste, auf Tasmanien und im Südwesten – Joint Venture bei drei Zementwerken

Asien-Pazifik

Zement- u. Mahlwerke 17Zementterminals 12Zuschlagstoffe 79Asphalt 22Transportbeton 309Betonprodukte 2


Afrika-Mittelmeerraum Afrika

– Produktionsstätten in 8 Ländern: Benin, Burkina Faso, Ghana, DR Kongo, Liberia, Sierra Leone, Tansania und Togo

– Hauptsächlich Zementherstellung und geringe Produktion von Zuschlagstoffen; Marktführer in den meisten Ländern

– Ausbau der Zementkapazitäten (z.B. Togo, Ghana, Tansania und Burkina Faso) Mittelmeerraum

– Produktionsstätten in der Türkei, Israel, Spanien– Türkei: Führende Marktstellung bei Zement und Transportbeton; Produktion

von Zuschlagstoffen– Israel und Spanien: Transportbeton- und Zuschlagstoffe

Zement- u. Mahlwerke 14Zementterminals 8 Zuschlagstoffe 15Asphalt 2Transportbeton 76


Konzernservice HC Trading

– Eines der größten Zement- und Klinkerhandelsunternehmen der Welt

– Lieferung auf dem Seeweg an konzerneigene Standorte und andere Zementunternehmen

- 13,6 Mio t Zement, Klinker und sonstigen Baustoffen 2013

- 4,9 Mio t Kohle und Petrolkoks 2013

– Weltweites Handelsnetz mit Niederlassungen in fünf Ländern

Umsatz: 941 Mio €


Vancouver

San FranciscoLos Angeles Dallas

AtlantaNew York

Toronto

ChicagoLondon

Frankfurt

St. PetersburgMoscow

IstanbulDelhi

MumbaiBangalore

Guangzhou

Hong Kong

Singapore

Kuala Lumpur

Jakarta

Perth

Edmonton

Seattle

San DiegoHouston

HeidelbergCement ist in attraktiven Mikromärkten exzellent aufgestellt

ZementwerkeZuschlagstoffeMetropolen

• Starke Marktposition in urbanen Zentren (Frankfurt, München, London, San Francisco, Los Angeles, Jakarta, Kuala Lumpur, Hongkong, Sydney…)

• Nähe zu wichtigen Rohstoffmärkten (Westkanada, Texas, Norwegen, Ghana, Tansania, Australien)

Brisbane

SydneyMelbourne


Kasachstan (2014): Shetpe0,8 Mio t Zement

Indien (2013): Damoh2,9 Mio t Zement

Indonesien (2015/17):2−2,5 Mio t Zement

AusbauNeubau

Burkina Faso (2014):0,65 Mio t Zement

Ghana:1,0 Mio t Zement (2012)0,8 Mio t Zement (2014)

Indonesien – außerhalb Javas (2015/17): 2−2,5 Mio t Zement

Indonesien (2015):Citeureup-Erweiterung4,4 Mio t Zement

Togo (2014):1,5 Mio t Klinker

Indonesien (2013):1,9 Mio t Zement

Togo (2016): 0,25 Mio t Zement

Tansania:0,25 Mio Klinker (2012)0,7 Mio t Zement (2014)ü

ü ü

ü ü

Liberia (2013):0,5 Mio t Zement

Weiteres Wachstum in attraktiven Schwellenländern zu effizienten Investitionskosten

Wachstumsprogramm – rund 5 Mio t gehen 2014 in Betrieb


HeidelbergCement Strategie Duale externe Wachstumsstrategie

– Zement in Wachstumsmärkten– Zuschlagstoffe und nachgelagerte Aktivitäten wie Transportbeton und

Betonprodukte in reifen Märkten und Nordamerika Fokus auf permanente Effizienzsteigerung in allen Bereichen und

Kostenführerschaft Leistungs- und ergebnisorientierte Unternehmenskultur Nähe zum operativen Geschäft Offenheit und Fairness als weiche Erfolgsfaktoren


Building on Sustainability Ökonomie

– Wir wollen allen, die mit uns in wirtschaftlicher Beziehung stehen, eine langfristige Perspektive bieten.

Ökologie

– Klimaschutz, Einsparung natürlicher Ressourcen, Umwelteinwirkungen mindern

Gesellschaftliche Verantwortung gegenüber Mitarbeitern und Standortgemeinden

– Möglichkeiten zur persönlichen und fachlichen Weiterbildung

– Offener Dialog mit den Standortgemeinden

– Engagement in zahlreichen lokalen sozialen Aktivitäten


Biologische Vielfalt &Rohstoffvorkommen

Anteil sekundärer Brennstoffe am Brennstoffmix in %

Zement mit niederem Klinkergehalt Wiederverwertbare Produkte Innovative Produkte: z.B. TioCem®

Arbeits- und Gesundheitsschutz

Nachhaltigkeit bei HC

Langfristiges Engagement für Nachhaltigkeit

21,0%

5,5%

1990 2013

Abfallstoffe als Rohstoffe

Umwelt- undKlimaschutz

NachhaltigesBauen

Unfälle nachhaltig senken Leitlinien eingeführt Compliance

Rohstoffe bewahren Steinbrüche renaturieren Artenvielfalt fördern Dialog

mit Interessenvertretern

612783

1990 2011

Spezifische CO2-Emissionen (kg CO2/t Zement) reduzieren

-22%


Fortsetzung der starken Erholung in den USA und Großbritannien Nachfragewachstum in Asien und Afrika Starke Entwicklung in Deutschland, Polen und Russland; Stabilisierung der anderen

europäischen Märkte, vor allem in Benelux, der Tschechischen Republik und Ungarn Weitere Preiserhöhungen werden durch die Programme „PERFORM“ und

„CLIMB Commercial“ unterstützt Ziel: Energiekosten stabil halten; leichte bis moderate Steigerung der Kostenbasis

für Rohstoffe und Personal

Ausblick 2014

Absatzwachstum in allen Konzerngebieten Steigerung von Umsatz, operativem Ergebnis und

Jahresüberschuss1)

Weitere Verringerung der Finanzierungskosten Reduzierung der Nettoverschuldung

1) Vor Wechselkurs-, Konsolidierungs- und Einmaleffekten


Fazit

HeidelbergCement ist ein Unternehmen mit

– ausgezeichneter Marktstellung und attraktivem Produktportfolio

– starker Unternehmenskultur mit striktem Kostenfokus

Schwerpunkt auf Steigerung der Liquidität und Abbau der Schulden mit

dem Ziel: Rückkehr zum Investment Grade

Disziplin bei Investitionen: Schwerpunkt auf Wachstumsmärkte

HeidelbergCement ist gut aufgestellt, um überproportional von der Wirtschaftserholung zu profitieren


for better building

Investor Relations

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