GESCO AG Unternehmenspräsentation, 28. September 2016

Vom Stahlwerk bis zum 3D-Druck: investieren in

den technologiegetriebenen deutschen Mittelstand

Stand: 28.09.2016

GESCO – eine mittelständisch geprägte Industriegruppe mit Markt- und Technologieführern

Aktuell 17 operative Tochtergesellschaften unter dem Dach der GESCO AG.

Wir denken und handeln nachhaltig und unternehmerisch.

Wir bewegen uns in etablierten Branchen mit innovativen Technologien.

Wir bieten Technologie „made in Germany“ für die Märkte der Welt.

GESCO besteht aus wendigen, operativ unabhängigen und unternehmerisch geführten Einheiten, die von der Zugehörigkeit zu einer starken Gruppe profitieren.

GESCO AG – Langfrist-Investor und sicherer Hafen für Nachfolgelösungen

Wir erwerben und entwickeln mittelständische Industrieunternehmen langfrist und verfolgen keine Exit-Absicht.

Übernahme mehrheitlich, i.d.R. zu 100 %.

Meist im Rahmen von Nachfolgeregelungen.

Beteiligung von neuen Geschäftsführern mit bis zu 20 % an ihrem Unternehmen („Unternehmer-Unternehmen“).

1. Das Geschäftsmodell

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GESCO Portfoliostrategie

Frühjahr 2016: Entwicklung einer Portfoliostrategie für profitables Wachstum auf Basis des bewährten GESCO-Geschäftsmodells

Kriterien: langfristig positive Megatrends, vergleichbare Endkundenmärkte, ähnliche konjunkturelle Schwankungen und Wachstumsraten

Definition von 4 für uns relevanten Endkundenmarksegmenten

Gruppierung der bestehenden Unternehmen der GESCO-Gruppe in die neuen Segmente, ab Q1 2016/2017 neue Segmentberichterstattung

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2. Portfoliostrategie

Produktions-prozess-

Technologie

Ressourcen-Technologie

Gesundheits- und Infrastruktur-Technologie

Mobilitäts-Technologie

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Produktionsprozess-Technologie

Umsatz *): 76,7 Mio. €EBIT *): 4,5 Mio. €

Merkmale: Dynamisch wachsende Märkte, hoher Innovationsgrad, Automation, Trend zur „Losgröße 1“

Produkte / Leistungen:

Robotik und Automatisierungs-lösungen im Maschinen- und Anlagenbau, technologieintensive Fertigungsdienstleistungen

Endkunden: Serienfertiger, z. B. der Fahrzeug-, Stahl- und Konsumgüterindustrie

*) untestierte pro-forma-Zahlen, Geschäftsjahr 2015/2016

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Ressourcen-Technologie


Merkmale: Konsolidierende Märkte, Fokus auf Nischen und Kundenservice


Kundenspezifische Bereitstellung von Vormaterialien, z. B. Material-versorgung, -transport, Verladetechnik

Endkunden: Materialintensive Industrie-unternehmen, weltweit verteilte Produktionsstrukturen, breit gestreut


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Gesundheits-und Infrastruktur-

Technologie


Merkmale: Endverbrauchernah, wenig zyklisch,relativ robust gegenüber Konjunkturschwankungen


Komponenten, Baugruppen und Vorprodukte

Endkunden: Anbieter für endverbrauchernahe Massenmärkte (Bau, Sanitär, Lebensmittel, Hygiene, Medizin)


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Mobilitäts-Technologie


Merkmale: Zyklischer Automobilmarkt, positiver Ausblick getrieben durch Technologiesprünge wie z. B. Elektromobilität


Werkzeuge und Formen, Komponenten, Bauteile

Endkunden: Fahrzeugindustrie, z. B. Automobil-, Nutzfahrzeug- und Schienenbereich


Ziel der GESCO Portfoliostrategie: Wertsteigerung des Beteiligungsportfolios organisch und durch Zukäufe

Operative Verantwortung für die GESCO-Gruppenunternehmen liegt wie bisher ausschließlich bei den jeweiligen Geschäftsführern

GESCO AG als Mehrheitsgesellschafterin verfügt über „3 Hebel“

1. Berufung der bestmöglichen Geschäftsführung

2. Priorisierung von Investitionsvorhaben, die im jeweiligen Unternehmen langfristig die höchste Rendite auf das eingesetzte Kapital versprechen

3. Aktive Gesellschafterrolle in Beratung und Unterstützung: monatliche Gespräche, regelmäßiger Austausch, Sparring, Best Practice Setzen von Schwerpunktthemen in Strategietagen: Digitalisierung und

Industrie 4.0 Begleitung von technischen Optimierungsprojekten für profitables

Wachstum und Kosteneffizienz vom Projektstart bis zur Umsetzung

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Bitte beachten:

GJ Tochtergesellschaften = Kalenderjahr

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3. Geschäftsjahr 2016/2017

1. Januar 31. Dezember

31. März1. April

GJ GESCO AG / GESCO Konzern = 1. April bis 31. März

Ausgangslage und Erwartungen für das neue Geschäftsjahr

Prognosen BIP-Wachstum: 1,7 % bis 1,8 % Prognose VDMA: bestenfalls Stagnation Landtechnik und Ölindustrie: weiterhin ohne Wachstumsimpulse

Insgesamt herrscht bei den Industriekunden immer noch Investitionszurückhaltung

In der für die GESCO-Gruppe relevanten Investitionsgüterindustrie fehlen weiterhin neue Wachstumsimpulse

Stahlindustrie unter Konsolidierungsdruck verbreitet geringe Auslastung, Preise stark unter Druck

Unsere Maßnahmen: Kurzfristig: Kostensenkungspotenziale identifizieren,

Investitionen hinterfragen Mittelfristig: Optimierungsprojekte auf Kosten- und Chancenseite

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3. Geschäftsjahr 2016/2017 – Q1

Q1 2015/2016

Q1 2016/2017 Veränd.

Auftragseingang Mio. € 146,1 122,5 -16,1 %

Konzernumsatz Mio. € 118,7 113,6 -4,3 %

EBITDA Mio. € 11,6 10,6 -9,2 %EBIT Mio. € 6,6 5,4 -18,4 %Konzernüberschuss nach Anteilen Dritter Mio. € 3,2 2,7 -15,4 %Ergebnis je Aktie nach IFRS

EigenkapitalEigenkapitalquoteLiquide Mittel

€

Mio. €%

Mio. €

0,95

31.03.2016195,847,736,6

0,81

30.06.2016197,146,834,6

-15,4 %

0,7 %-

-5,5%

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3. Geschäftsjahr 2016/2017 – Q2 (operativ April bis Juni 2016)

Start ins neue Geschäftsjahr (vorläufige Zahlen für das zweite Quartal)

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Auftragseingang Q2rd. 127,8 Mio. €

Umsatz Q2rd. 115,1 Mio.€

AE und Umsatz in Q2 über Vorquartal; Book-to-Bill > 1

─ Auftragseingang ─ Umsatz

Q1 VJ inkl. Großauftrag

2015/2016Ist

2016/2017Plan Veränd.

Konzernumsatz Mio. € 494,0 480 bis 490 -2,8 % bis -0,8 %

Konzernjahres-überschussnach Anteilen Dritter

Mio. € 16,1 13,5 bis 14,5 -16,1 % bis -9,9 %

Ergebnis je Aktie nach IFRS

€ 4,85 4,06 bis 4,36 -16,1 % bis -9,9 %

Planzahlen Juni 2016

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Erwartung nach Q1: Umsatz und Ergebnis für das Gesamtjahrbestenfalls am unteren Rand der jeweiligen Bandbreiten

Hauptversammlung am 25.08.2016 beschließt Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln und Aktiensplitt

Ziel: durch höhere Aktienzahl die Aktie „leichter“ machen, um die Attraktivität für Privatanleger und die Liquidität zu steigern

Umsetzung: Erhöhung Grundkapital durch Kapitalerhöhung

aus Gesellschaftsmitteln um 1.330.000 € Neueinteilung des Grundkapitals durch Aktiensplitt 1:3 alle Aktien sind für Geschäftsjahr 2016/2017 voll dividendenberechtigt

Umsetzung voraussichtlich Q4 2016

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4. GESCO-Aktie

GESCO-Aktie

Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln (Umwandlung von Kapitalrücklagen in Grundkapital) und anschließender Aktiensplit

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Grundkapital (€) Aktienzahl Nennwert je Aktie (€)

Aktuell 8.645.000 3.325.000 2,60

Kapitalerhöhung um 1.330.000 0,40

Grundkapital neu 9.975.000 3.325.000 3,00

Aktiensplitt 1:3 9.975.000 9.975.000 1,00

4. Aktienkursentwicklung (in %) – 1 und 10 Jahre

GESCO vs. Indizes, 1 Jahr GESCO vs. Indizes, 10 Jahre

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GESCO DAX SDAX

4. Die GESCO-Aktie

Freefloat: 85,3 %

Stefan Heimöller, Unternehmer, Aufsichtsratsmitglied: 14,7 %

Investmentaktiengesellschaft für langfristige Investoren TGV: 13,9 %

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Anhang – GESCO-Gruppe im Überblick

Gesellschaft Umsatz 2015in T€

Beschäftigte31.12.2015

Anteile GESCO AG

AstroPlast Kunststofftechnik GmbH & Co. KG 16.262 92 80%

Paul Beier GmbH Werkzeug- und Maschinenbau & Co. KG 12.117 117 100%

C.F.K. CNC-Fertigungstechnik Kriftel GmbH 9.708 66 80%

Dömer GmbH & Co. KG Stanz- und Umformtechnologie 15.661 104 100%

Dörrenberg Edelstahl GmbH 179.243 509 90%

Frank-Gruppe 27.629 258 90%

Franz Funke Zerspanungstechnik GmbH & Co. KG 15.383 80 80%

Haseke GmbH & Co. KG 12.969 64 80%

Hubl GmbH 12.775 106 80%

Georg Kesel GmbH und Co. KG 11.239 60 90%

MAE-Gruppe 44.359 222 100%

Modell Technik Formenbau GmbH 13.961 115 100%

Protomaster GmbH 17.688 123 82,17%

Setter-Gruppe 26.984 98 100%

SVT GmbH 33.464 186 90%

VWH GmbH 11.421 109 80%

Werkzeugbau-Laichingen-Gruppe 26.594 177 85%

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gegründet: 1989Grundkapital: 8.645.000 €Aktien: 3.325.000 Namens-StückaktienFreefloat: 85,3 %Börsen: Xetra; Frankfurt (Regulierter Markt);

Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart (Freiverkehr)

Wertpapier-Kenn-Nummer: A1K020ISIN: DE000A1K0201Börsengang: 24. März 1998 Geschäftsjahresende: 31. März Designated Sponsors: equinet Bank AG

Oddo Seydler Bank AG

Anhang – Zahlen und Daten zur GESCO AG

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Anhang – Finanzkalender

Finanzkalender

14. November 2016 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2016)

Februar 2017 Q3-Zahlen (01.04. bis 31.12.2016)

29. Juni 2017 Bilanzpressekonferenz / Analystenkonferenz

August 2017 Q1-Zahlen (01.04. bis 30.06.2017)

31. August 2017 Hauptversammlung, Wuppertal

November 2017 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2017)

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Anhang – Investor Relations Kontakt

Investor RelationsGESCO AG Telefon: +49 202 24820-18 Investor Relations Fax: +49 202 24820-49Oliver Vollbrecht E-Mail: [email protected] 7 Internet: www.gesco.de 42103 Wuppertal

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Presentations & Public Speaking

GESCO AG Unternehmenspräsentation, 28. September 2016