Mai 2011

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Disclaimer

Diese Präsentation enthält bestimmte vorausschauende Aussagen, die eine Reihe von Risiken und

Unsicherheiten beinhalten können. Tatsächliche Ereignisse oder Ergebnisse könnten substanziell von den Erwartungen und Prognosen von Thelon Capital Ltd. („das Unternehmen“) abweichen. Ausgenommen Aussagen zu historischen Fakten in Bezug auf das Unternehmen stellen bestimmte hier enthaltene Informationen „vorausschauende Aussagen“ dar. Vorausschauende Aussagen werden oft durch Wörter wie „planen“, „erwarten“, „prognostizieren“, „beabsichtigen“, „glauben“, „annehmen“ und andere ähnliche Wörter oder Aussagen charakterisiert, dass bestimmte Ereignisse oder Konditionen eintreten „sollten“, „könnten“ oder „werden“. Vorausschauende Aussagen basieren auf den Ansichten und Schätzungen des Managements des Unternehmens zu dem Zeitpunkt, zu dem diese Aussagen getroffen werden und unterliegen einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass tatsächliche Ereignisse oder Ergebnisse substanziell von jenen abweichen, die in den vorausschauenden Aussagen prognostiziert werden. Diese Faktoren beinhalten die inhärenten Risiken der Exploration und Entwicklung von Mineralliegenschaften, Unsicherheiten bei der Interpretation von Bohrergebnissen und anderen geologischen Daten, Preisschwankungen, die Möglichkeit unvorhergesehener Kosten- und Aufwandssteigerungen des Projekts sowie die Verfügbarkeit und die Kosten zukünftiger Finanzierungen und andere Risiken. Der Leser wird gewarnt, kein zu großes Vertrauen in vorausschauende Aussagen zu setzen.

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Akquisitionsziel $24 Mio. an Equipment, darunter Erzwaschanlage,

Kippstelle, sieben Sets von Produktionsmaschinerie

23 Mio. zu gewinnende Tonnen unter Pacht (~$0,50 p/t)

6,1 Mio. Tonnen Blue Gem-Kohle enthalten

4 Genehmigungen vorhanden, 3 Genehmigungen anhängig

Produktion von 50.000 t/m, wird auf 65.000 t/m steigen

3-jährige Haltefristvereinbarung mit dem derzeitigen Management

$7 Mio. an Regenerierungsanleihen

Gesamtkaufpreis von $42 Mio.

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Details der Kohle unter Pacht Blue Gem-Abraum 2.498.434 Tonnen

Blue Gem-Auger 981.091 Tonnen

Blue Gem-Hochwand 2.593.655 Tonnen

Blue Gem-Gesamt 6.073.180 Tonnen

Andere Flöze 16.519.622 Tonnen

Gesamt förderbare Tonnen 22.593.202 Tonnen

Durchschnittl., geschätzte Produktionskosten von $55,00 pro Tonne

Durchschnittlich., geschätzter Blue Gem-Verkaufspreis p/t von $140,00

Durchschnittl., geschätzter Verkaufspreis anderer Flöze p/t $90,00

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Aktuelle Kohle-Assets

Clear Fork Mining, 100%-Tochter 6.400 Acres Land mit unbeschränktem Eigentumsrecht in Tennessee,

exzellente Infrastruktur (Bahn/Straße/Frachtkahn)

14 Mio. historische Tonnen konformer metallurgischer, thermischer und Silikonmetallkohle, wird derzeit durch Exploration erweitert

2,5 Mio. Tonnen genehmigt auf 640 Acres (1 Sektion) und gepachtet für eine Royalty von mind. $7 p/t. Aktuelle Produktion >20.000 t/m

2010 Royalty von $1,8 Mio.; Royalty-Umsatz wird mit höherer Produktion und steigenden Kohlepreisen steigen

$1 Mio. Tonnen Rex-Kohle genehmigt, erwarteter Umsatz von mind. $35 p/t

Produktionsverdopplung erwartet auf Grund besserer Strip-Ratio (Abraum:Erz), neuer Gruben und beginnendem Untertagebau

Weitere Akquisitionen zur Produktionssteigerung und Volumenausweitung laufen

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Vergleichsgesellschaften

Grande Cache Coal (GCC) $ 1,11 Mrd. Marktkapitalisierung

Cline Mining Corp. (CMK) $744 Mio. Marktkapitalisierung

NovaDx Ventures Corp.(NDX) $40 Mio. Marktkapitalisierung

Royal Coal Corp. (RDA) $50 Mio. Marktkapitalisierung

CanAm Coal Corp. (COE) $27 Mio. Marktkapitalisierung

North American Gem (NAG) $21 Mio. Marktkapitalisierung

Thelon Capital Ltd. (THC) $17 Mio. Marktkapitalisierung

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Thelon Capital Ltd. Thelon Capital ist eine börsennotierte Gesellschaft in einer dynamischen

Wachstumsphase

• Listing an der TSX-V unter THC

• Listing in Frankfurt unter TFHC

Aktienstruktur

• Ausgegeben und ausstehend – 39,9 Mio.

• 6 Mio. Warrants @ $0,25 , 10 Mio. Warrants @ $1,00

• Optionen – 600.000 @ $0,20, 1,1 Mio. @ $0,25, 550.000 @ $0,35, 580.000 @ $0,45

• Ausübung aller Warrants und Optionen bringt dem Unternehmen Erlöse von $12,35 Mio.

Eigentumsverhältnisse

• Management 35 %

• Strategische Aktionäre 30%

• Institutionen 15%

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Management Jason Walsh Direktor und President

Herr Walsh hat 20 Jahre relevante Geschäftserfahrung, unter anderem 10 Jahre als Aktienbroker, was es ihm erlaubte, unschätzbare Erfahrung und Einblicke in die Gründung und Finanzierung von Wagniskapitalfirmen zu gewinnen. 2003 trat er Thelon Capital als President bei und ist seitdem für die Finanzierung der Projekte des Unternehmens sowie den Tagesbetrieb des Unternehmens verantwortlich. Herr Walsh war zudem entscheidend am Aufbau des substanziellen Rohstoffliegenschaftsportfolios des Unternehmens beteiligt. Er konzentriert sich zurzeit auf die Kohleprojekte von Thelon in den Appalachen.

George W. Heard BSc, MBA, P Eng Direktor und CEO

Herr Heard hat mehr als 35 Jahre Erfahrung in der Bergbaubranche, wo er an allen Aspekten der Exploration, Machbarkeit, Entwicklung und dem Betrieb von Minen beteilig war. Als Minenmanager, nahm Herr Heard an der erfolgreichen Entwicklung eines 600 Mio. Dollar schweren Kohleminen-Joint Ventures zwischen RTZ und BP teil. Er arbeitete zudem in verschiedenen Positionen für BHP, darunter die Entwicklung und der Betrieb von drei großvolumigen Tagebaukohleminen in den USA.

William A. Cousins Direktor und COO

Herr Cousins, der in Alabama im Apalachen-Distrikt aufgewachsen ist, verfügt über umfangreiche Erfahrung im Besitz und Betrieb von Kohleminen. Nachdem er in der Vergangenheit sowohl im Untertage- als auch im Tagebau von Kohleminen tätig war, ist er derzeit Besitzer/Betreiber eines Industriewartungsunternehmens für Unternehmen aus den Bereichen Kohleabbau, Koks-/Beiprodukt-Anlagen Schwermaschinen und Stahl. Er ist Geschäftsführer der Clear Fork Mining Co., einer 100%-igen Tochtergesellschaft von Thelon Capital.

Tim Webb Berater

Herr Webb war in den letzten 20 Jahren im Management und als Besitzer/Betreiber von mehreren Kohleproduzenten tätig. Er bringt große Erfahrungen und Einblicke in das Minenmanagement in die Kohlebranchen in den Apalachen in das Unternehmen ein.

Mark Reynolds VP Unternehmensentwicklung

Herr Reynolds hat 25 Jahre Erfahrung im Bergbau sowie der Transportlogistik. Er war entscheidend an der Gründung und Finanzierung von Western Canadian Coal beteiligt und zuletzt COO von MCoal Corp, wo er die Rose-Mine in Alabama in Produktion brachte.

Michael Weaver VP Betrieb/ Beratungsgremium Herr Weaver verfügt über Erfahrung in verschiedenen Tätigkeitsfeldern vom Logistikmanager von Coinstar bis zum Geschäftsführer einer Spezialfahrzeugingenieursfirma. Zuletzt war Herr Weaver in der Kohlebranche als Mitgründer und Vizepräsident der Clear Fork Mining Company tätig (seit 2007). Sein Tagesgeschäft umfasst u.a. die Registrierung von Landbesitz und die Verwaltung der Pachtgrundstücke des Unternehmens.

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Direktoren Glen Macdonald Direktor

Herr Macdonald verfügt über Abschlüsse der Wirtschaftswissenschaften und Geologie von der University of British Columbia. Er hat mehr als fünfundzwanzig Jahre Erfahrung in der Branche und ein gutes Wissen vom Betrieb junger Bergbaufirmen.

John Roozendaal Direktor

Herr Roozendaal hat einen Bachelor-Abschluss der Geologie und 19 Jahre Erfahrung in der Bergbaubranche. Er ist Gründer und President von VMS Ventures Inc (VMS.V) und Harvest Gold Corp (HVG.V), Unternehmungen, die sich auf die Entwicklung von Industrie- und Edelmetallprojekten in Kanada und den USA konzentrieren.

Geoff Watson Direktor und Sekretär In den vergangenen 30 Jahren war Geoff Watson in verschiedenen Bereichen der Wertpapierbranche tätig, darunter 22 Jahre in der Brokergemeinde, wo er mit Privat- und institutionellen Kunden sowie der Finanzierung zahlreicher börsennotierter Gesellschaften zu tun hatte. Zuletzt war Herr Watson im Bereich Unternehmenskommunikation und der Entwicklung von börsennotierten Unternehmen tätig.

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Kohle und die USA Metallurgische Kohle – auch bekannt als Kokskohle, wird in Kokereien zur

Herstellung von Koks genutzt. Stahlgießereien kombinieren Koks mit Eisenerz, um Stahl zu produzieren. Metallurgische Kohle wird mit einem erheblichen Preisaufschlag gegenüber thermischer Kohle verkauft.

Thermische Kohle – thermische Kohle wird in Kraftwerken verbrannt, um

Elektrizität zu erzeugen und ist auch als Dampfkohle bekannt. Bis zu 56% der Haushalte in den USA werden mit Strom versorgt, der aus Kohle erzeugt wurde. Es gibt in Nordamerika nicht einen Menschen, der nicht zu einem gewissen Maß von Kohle anhängig ist.

Kohlenachfrage – die Lagerbestände metallurgischer Kohle (Kokskohle) sind auf

niedrigem Niveau und da sich die Wirtschaften weltweit erholen und die Nachfrage aus China und Japan steigt, steigen auch die Preise für metallurgische Kohle. Raymond James Canada prognostiziert, dass die Kokskohlepreise um 30% auf 215 USD/Tonne steigen werden

Verfügbare Arbeitskraft – die Region verfügt über gut ausgebildete

Arbeitskräfte, die über Generationen von Erfahrung mit Kohleminen verfügen.

Investmentumfeld – auf Grund begrenzter Investmentaktivitäten und des kaum

vorhandenen Zugangs zu oder Wissens um die Kapitalmärkte besteht die Möglichkeit, kleinere bis mittlere, hochqualitative Produzenten zu attraktiven Bewertungen zu konsolidieren.

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Kontaktdaten

Jason Walsh President

Thelon Capital Ltd. Suite 609 - 475 Howe St.

Vancouver, BC Canada V6C 2B3

Tel.: +1 (604) 682-1643

Fax: +1 (604) 682-1666 Gebührenfrei: + 1-877-324-7245

info@theloncapital.com

www.theloncapital.com

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